二O一O年会计人员继续教育
• 第一篇 企业会计准则难点精讲及案例解析
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第一节存货
一、外购存货的成本
采购成本：购买价格、相关税费、购货费用
例题:某企业为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%，适用的消费税税率为10%。该企业委托其他单位(增值税一般纳税人)加工一批属于应税消费品的原材料(非金银首饰)，该批委托加工原材料收回后用于继续生产应税消费品。发出材料的成本为200万元， 支付的不含增值税的加工费为90万元，支付的增值税为15.3万元。该批原材料已加工完成并验收入库的成本为（A）万元。 A.290 B.300 C.320 D.335.3
二、自制存货的成本：采购成本——直接材料、直接人工、制造费用，达到目前场所和状态的其他费用，必须的仓储费用。
1.在存货的初始计量中，会涉及很多费用，如：购买价款、相关费用、运输费装卸费，途中保险费直接人工，直接材料，制造费用，非正常消耗的直接材料与直接人工，存货仓库发生的仓储费用为达到下一个阶段必须的仓储费用等等。他们之中可以计入外购存货成本的费用是（A） A．购买价款、相关税费、运输费、装卸费、途中保险费 B．除A外还包括：直接人工、直接材料、制造费用
C．除A、B外，还包括：正常消耗的直接材料与直接人工 D．所列费用全部计入外购存货成本
2.甲工业企业为增值税一般纳税人，适用税率17%，本期购入原材料100公斤，价款为57000元（不含增值税额），验收入库时发现短缺5%，经查属于运输途中合理损耗，该批原材料入库前的挑选整理费用为380元，该批原材料的实际单位成本为每公斤（C）元。（57000+380）÷95 A．545.3 B．573.8 C．604 D．706 二、可变现净值的确定 P5
例题：B公司期末存货采用成本与可变现净值孰低计价。2010年12月1日与M公司签订销货合同，B公司于2011年向M公司销售笔记本电脑10000台，每台1.5万元，2010年12月31日B公司库存笔记本电脑13000台，单位成本1.4万元，账面成本为18200万元，2010年12月31日市场销售价格为每台1.3万元，预计销售税费均为每台0.05万元；B公司2010年末13000台电脑的可变现净值是（ C）万元。10000*(1.5-0.05)+3000*(1.3-0.05)
A．17750 B．18200 C．18250 D．以上均不对 例题：（不定项选择）
A企业委托B企业加工材料一批(属于应税消费品)，原材料成本为10 000元，支付的加工费为8 000元(不含增值税)，消费税税率为10%，材料加工完成入库，加工费等已经支付，双方适用的增值税税率为17%，A企业按照实际成本对原材料进行日常核算。
要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列问题。 （1) 发出物资的会计处理涉及到的科目有（ AB ）。 A.委托加工物资 B.原材料
C.应交税费—应交增值税 D.应交税费—应交消费税
(2) 如果收回加工后的材料用于连续生产应税消费品，涉及到的会计科目有（ABCD ）。 A.应交税费—交增值税(进项税额) B.应交税费—交消费税 C.银行存款 D.委托加工物资
（3）如果收回加工后的材料用于直接销售，涉及到的会计科目有（ABC ）。
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二、长期股权投资核算范围 1.对子公司长期股权投资
2.对合营企业与联营企业的长期股权投资
3.对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。
例题：投资企业对其实质上控制的被投资企业进行的长期股权投资，在编制其个别财务报表和合并财务报表时均应采用权益法核算。（×）
例题：下列长期股权投资中，应该采用权益法核算的有（BD ）。 A.企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资 B.企业对被投资单位具有共同控制的长期股权投资
C.企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资
D.企业对被投资单位具有重大影响的长期股权投资 三、长期股权投资初始计量 例题：A公司以2 000万元取得B公司30%的股权，取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为6 000万元。如A公司能够对B公司施加重大影响，则A公司计入长期股权投资的金额为（ A ）万元。 A.2 000 B.1 800 C.6 000 D.4 000 投资性房地产
一、投资性房地产的定义
指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产包括：已出租土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租建筑物。
例题：下列有关投资性房地产后续计量会计处理的表述中，正确的（ABD）。 A．企业可以在成本计量模式或公允价值计量中作出选择 B．满足特定条件时可以采用公允价值计量模式
C．同一企业可以分别采用成本模式和公允价值模式计量 D．同一企业不得同时采用成本模式和公允价值模式计量 如果转换日公允价值大于账面成本，计入“资本公积”（√） 如果转换日公允价值小于账面成本计入当期损益
投资性房地产采用公允价值计量模式的，应当计提折旧（×） 例题：下列各项中，属于投资性房地产的有（AC）。 A．已出租的建筑物 B．待出租的建筑物
C．已出租的土地使用权 D．以经营租赁方式租入后再转租的建筑物 固定资产
一、固定资产的成本构成 初始成本的确定
1.具有融资性质分期付款购买固定资产 未来现金流量现值 现销价格
融资费用的摊销（资本化、财务费用）
例题：甲企业分期付款方式购买N设备，付款期限4年，每年末等额支付设备款25万元，如果一次付款则为93万元，甲企业将该设备运到本企业发生运输费等合计2万元，甲企业该项设备的入账价值为（B）万元。 A．93 B95 C．100 D．102
例题：购买固定资产超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，未确认融资费用在摊销期间，应根据不同的情况，计入固定资产或财务费用。（√） 2.弃置费用：未来现金流量现值计入固定资产成本。 3.后续支出：资本化和当期损益。
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B．所发生的后续支出均为资本化为固定资产成本 C．后续支出中价值比较大的部件替换可以资本化
D．后续支出中符合资本化的计入固定资产成本，不符合资本化的计入当期损益
例题：甲企业对一项原值为100万元，已提折旧50万元的固定资产进行改建，发生改建支出60万元，改扩建过程中被替换部分的账面价值为15万元。则改建后该项固定资产的入账价值为（A）万元。 A.95 B.110 C.145 D.160
例题：固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资产确认条件的，应当计入固定资产成本，如有被替换的部分，应同时将被替换部分的账面价值从该固定资产原账面价值中扣除；不满足固定资产确认条件的固定资产修理费用等，应当在发生时计入当期损益。（ √ ）
例题：某企业购进一台旧设备。该设备原账面价值为200万元，累计折旧60万元，原安装费用20万元。该企业支付购买价款120万元，支付运杂费20万元，另外发生安装调试费用40万元。购进设备的入账价值为（C）万元。
A.120 B.200 C.180 D.220
4.转为待售P22，账面净值200-140-15=45，公允价值30-2=28（取小的数字）
例题：甲公司决定将A机器转为待售，该设备原值200万元，预计净残值20万元，转为待售日的累计折旧140万元，计提的固定资产减值准备15万元，经专业机构评估：待售日该固定资产的公允价值为30万元，估计处置费用为2万元。
将A设备转为待售时，须同时满足条件是P21 转为待售固定资产预计净残值调整P22
该项固定资产划归为待售后，正确的处理方法是（AC）。 A．从划归待售之日起停止计提折旧
B．在待售固定资产出售之前都要计提折旧
C．如果该固定资产不再满足待售条件，可以停止划归为待售 D．待售固定资产计入固定资产清理账户 无形资产
一、无形资产的研发费用 二、无形资产的摊销 使用寿命确定的无形资产 使用寿命不确定的无形资产 三、土地使用权
例题：甲公司2007年1月10日开始自行研究开发无形资产，12月31日达到预定用途，其中：研究阶段发生职工薪酬30万元，专用设备折旧40万元；在开发阶段，符合资本化条件前发生的职工薪酬30万元，专用设备折旧30万元，符合资本化条件后发生职工薪酬100万元，专用设备折旧200万元。甲公司对研发支出进行的会计处理中，正确的是（C）。
A．确认管理费用70万元，确认无形资产360万元 B．确认管理费用30万元，确认无形资产400万元 C．确认管理费用130万元，确认无形资产300万元 D．确认管理费用100万元，确认无形资产330万元 例题：（不定项选择）
甲股份有限公司2008年至2013年无形资产业务有关的资料如下：
（1）2008年1月1日，以银行存款800万元购入一项无形资产（不考虑相关税费），该无形资产的预计使用年限为10年，预计净残值为0。
（2）2011年12月31日，预计该无形资产的可收回金额为240万元。该无形资产发生减值后，原预计使用年限不变。
（3）2012年12月31日，预计该无形资产的可收回金额为250万元，调整该无形资产减值准备后，原预计使用年限不变。
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（1）2011年12月31日该无形资产应计提的减值准备为（ D ）万元。 A.232 B.270 C.245 D.240 （2）2012年该无形资产的摊销额为（B ）万元。 A.45 B.40 C.48 D.49
（3）2012年12月31日该无形资产的账面价值和计提或冲减的减值准备为（ BC ）。 A.账面价值为30万 B.减值准备为0万 C.账面价值为200万 D.减值准备为71万 非货币性资产交换 商业实质的判断P27
换入资产的入账（入以出为准）
具有商业实质，且公允价值能可靠计量按换出资产公允价值计量，换入资产公允价值更公允，按换入资产公允价值计量。
不具有商业实质，或虽具有商业实质但公允价值不能可靠计量，换入资产按换出资产账面价值计量。
例题：甲以生产设备和专利权与乙机床进行交换，甲换出设备账面原值1000万元，累计折旧250万元，公允价值780万元；换出专利权账面原值120万元，累计摊销24万元，公允价值100万元，乙换出机床账面原值1500万元，累计折旧750万元，固定资产减值准备32万元，公允价值700万元，甲另向乙收取银行存款180万元；假定该交换不具有商业实质，甲换入乙公司机床入账价值为（B）万元。846-180=666 A．538 B．666 C．700 D．718 资产减值 适用范围P30
可收回金额的确定P31 公允价值的确定P31 例题：
资产减值会计准则中的公允价值是可收回金额选项之一，销售协议价格是最佳形式的公允价值，如果没有，则以卖出方的出价作为公允价值。（×） 未来现金流量的内容P31
例题：固定资产减值测试时，预计未来现金流量应考虑因素有（AB） A．资产持续使用产生的现金流量流入与流出 B．资产使用寿命结束预计产生的现金流入与流出 C．筹资活动产生的现金流入与流出
D．支付与资产收益有关的所得税产生的现金流出 负债
一、应付职工薪酬 1.含义P33 2.内容P33 3.计量P34
自产产品无偿提供给职工P34
房屋建筑物无偿提供给职工使用P34
例题：甲公司为增值税一般纳税企业适用税率17%；2007年1月甲公司董事会决定将本公司生产的500件产品作为福利发放给公司管理人员，该批产品的单位成本为1.2万元，市场销售价为每件2万元（不含增值税）。不考虑其他相关税费，甲公司在2007年因该项业务应计入管理费用的金额为（D）。 A．600 B．617 C．1000 D．1170 二、股份支付
例题：下列关于企业以现金结算的股份支付的会计处理中，不正确的是（A）。
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C．等待期内按照所确认负债的金额计入成本或费用
D．可行权日后相关负债的公允价值变动计入公允价值变动损益 三、债务重组 1.概念P38
例题：2007年3月31日，甲公司应收乙公司的一笔贷款500万元到期，由于乙公司发生财务困难，该笔贷款预计短期内无法收回，该公司已为该项债权计提坏账准备100万元；当日甲公司就该债权与乙公司进行协商，下列协商方案中属于甲公司债务重组的有（AB）。 A．减免100万元债务，其余部分立即以现金偿还 B．减免50万元债务，其余部分延期二年偿还 C．以公允价值为500万元的固定资产偿还
D．以现金100万元和公允价值为400万元的无形资产偿还
例题：2007年3月31日甲公司一笔贷款100万元到期（含利息），因财务困难，短期内无法支付，当日，甲公司与债权人签订债务重组协议，决定减免甲公司全部债务20%，其余部分延期二年支付，年利率5%（与实际利率一致），利息按年支付，债权人为此计提10万元坏账准备，不考虑其他因素，甲确认的债务重组利得为（D）。
A．10万元 B．12万元 C．16万元 D．20万元 或有事项
未来不确定事项的概率及会计处理原则P41 书上四个层次
例题：2008年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼，根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性60%，如果败诉，甲公司将赔偿100万元并承担诉讼费用5万元，但很可能从第三方收到补偿款10万元，2008年12月31日，甲公司应就此项未决诉讼确认的其他应收款为（0）。 应确认的负债100+5=105 二、亏损合同 例题：2007年1月2日，甲公司与乙公司签订不可撤销租赁合同，以经营租赁方式租入乙公司一台机器设备，专门用于生产M产品，租赁期为5年，年租金为120万元，因M产品在使用过程中产生严重的环境污染，甲公司自2009年1月1日起停止生产该产品，当日M产品库存为零，假定不考虑其他因素，该事项对甲公司2009年度利润总额的影响为（D）。
A．0 B．120万元 C．240万元 D．360万元 例题：
潜在义务不应确认为负债（√） 亏损合同应在完成时确认（×）
期限较长的预计负债，要考虑时间价值（√） 重组义务，公告后确认负债（√） 收入
销售商品收入的计量
例题：企业已完成销售手续但购买方在月末尚未提取的商品，应该确认收入的实现。（ ） 一、销售商品涉及现金折扣、商业折扣、销售折让的处理
例题：现金折扣和销售折让，均应在实际发生时计入当期财务费用。（× ） 二、具有融资性质分期收款销售 未来现金流量现值 现销价格 售后回购
提供劳务收入的确认和计量
一、提供劳务交易结果能够可靠估计
例题：某企业于2010年9月接受一项产品安装任务，安装期5个月，合同总收入30万元，年度预收款项12
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万元，余款在安装完成时收回，当年实际发生成本15万元，预计还将发生成本3万元。2010年末请专业测量师测量，产品安装程度为60%。该项劳务收入影响2010年度利润总额的金额为（ B ）。 A.不影响当年利润
B.当年利润增加7.2万元 C.当年利润增加15万元 D.当年利润增加30万元 政府补助
P52例【1-28】
A．2009年12月31日，按预计收到的贴现息确认递延收益
B．按2010年1月15日及2011年7月1日实际收到的贴现息分别确认递延收益（√） C．待2011年贴现息全部收到时再确认递延收益（×）
D．按2010年1月15日及2011年7月1日实际收到的贴现息分别确认为当期营业外收入（×）
例题：企业取得与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间费用或损失的，在取得时先计入（ D ）。 A.资本公积 B.营业外收入 C.其他业务收入 D.递延收益 费用
一、借款费用 1.资本化开始：
例题：资产支出基本不再发生，停止资本化（√）。 2.资本化停止与暂停 3.专门借款的资本化金额 4.一般借款的资本化金额
例题：2007年1月1日，甲公司取得专门借款2000万元直接用于当日开工建造的厂房，2007年累计发生的建造支出1800万元，2008年1月1日，该企业又取得一般借款500万元，年利率6%，当天发生建造支出300万元，以借入的款项支付。（甲企业无其他一般借款），不考虑其他因素，甲企业按季计算利息费用资本化金额，2008年第一季度该企业应予以资本化一般借款利息费用为（A）万元。 （300-200）×6%÷4=1.5
A．1.5 B．3 C．4.5 D．7.5 所得税费用
例题：下列各项负债中，其计税基础为零的是（ C）。
A．因欠税产生的应交税款的滞纳金 B．因购入存货形成的应付账款 C．因确认保修费用形成的预计负债 D．为职工缴纳的应付养老保险金 金融工具
企业持有的证券投资基金，通常划分为交易性金融资产，不应划分为贷款和应收款项（√）。 外币业务
一、外币业务汇率的使用（P76，4，5）
例题：企业发生的下列外币业务中，即使汇率变动不大，也不得使用即期汇率近似汇率进行折算的是（B）。 A．取得的外币借款 B．投资者以外币投入的资本 C．以外币购入的固定资产 D．销售商品取得外币营业收入 P76，3
例题：卖出100美元，买入价7.9，卖出价8.1 借：银行存款——人民币（100×7.9） 财务费用
贷：银行存款——美元 （100×8.1）
外币兑换业务在发生兑换业务的同时发生兑换损益，而其他一般的外币货币性项目在资产负债表日及结算日才发生汇兑损益
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1.折算汇率的使用
例题：企业对境外子公司的利润表进行折算时，可以采用交易发生日即期汇率，也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易日即期汇率近似的汇率。（√） 2.差额的处理 企业合并
例题：非同一控制下的吸收合并，被并企业资产负债的计量基础是（A）。 A．合并日的公允价值 B．合并日的账面价值
C．资产按合并日的公允价值负债按合并日的账面价值 D．资产按合并日的账面价值负债按合并日的公允价值
例题：非同一控制下的吸收合并，合并成本大于被投资单位可辨认净资产公允价值的差额，该差额应当确认为（D）。
A．冲减资本公积 B．确认为当期损益 C．增加资本公积 D．确认为商誉 财务报告列报
二、会计政策变更的条件P85 P90.日后事项
例题：企业在报告年度资产负债表日至财务报告批准日之间取得确凿证据，表明某项资产在报告日已发生减值的，应作为非调整事项进行处理。（×） 例题：
一、某企业2009年12月31日结账后有关科目所属明细科目借贷方余额如下表所示: 单位：元
科目名称明细科目借方余额合计明细科目贷方余额合计
应收账款 1 000 000 100 000 预付账款 800 000 20 000 应付账款 800 000 1 000 000 预收账款 400 000 1 100 000 要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列问题。
（1）该企业2009年12月31日资产负债表中相关项目的金额为(AD )。 A.“应收账款”项目金额为1 4100 000 B.“应收账款”项目金额为1 600 000 C.“预付款项”项目金额为1 700 000 D.“预付款项”项目金额为1 600 000
(2) 该企业2009年12月31日资产负债表中相关项目的金额为(AC )。 A.“应付账款”项目金额为1 020 000 B.“应付账款”项目金额为1 620 000 C.“预收款项”项目金额为1 180 000 D.“预收款项”项目金额为1 200 000
二、.甲股份有限公司2008年“未分配利润”年初贷方余额为200万元，按净利润的10％提取法定盈余公积，所得税税率25％，2008年至2010年的有关资料如下：
（1）2008年实现净利润为250万元；提取法定盈余公积后，提取任意盈余公积10万元，宣告派发现金股利50万元；
（2）2009年发生亏损500万元； （3）2010年实现利润总额580万元。
要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列问题。
(1) 关于法定盈余公积和任意盈余公积的提取数额，说法正确的是（BC ）万元。
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C.提取任意盈余公积10 D.提取任意盈余公积15
（2）2010年应交所得税为（D ）万元。 A.45 B.50 C.55 D.20
（3）2010年12月31日的可供分配利润为（B ）万元。 A.400 B.425 C.700 D.1 200 合并报表
一、合并范围：P96
例题：甲持有乙3%股份，甲在乙有董事，所以甲应纳乙合并范围（×） 例题：下列哪种情况不应当纳入甲公司合并财务报表合并范围（D）。
A．甲公司持有乙公司38%的股份，且甲公司根据章程有权决定其财务和经营政策； B．甲公司持有乙公司40%的股份，且受托代管乙公司30%的股份；
C．甲公司持有乙公司43%的股份，甲公司的子公司丙公司持有乙公司8%的股份； D．甲公司持有乙公司70%的股份，但乙公司已宣告破产。 首次执行
长期股权投资的股权投资差额（P105，六）
例题：在首次执行日，根据《企业会计准则第20号——企业合并》属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额的处理方法是（D）。
A．冲销贷方差额并调整留存收益，借方差额转为长期股权投资首次执行日认定成本；
B．借方差额认定为商誉，贷方差额经审核无误后确认为首次执行日的留存收益C．不管是借方差额还是贷方差额，均作为长期股权投资首次执行日的认定成本D．全额冲销股权投资差额，以冲销差额后的长期股权投资余额为首次执行日的认定成本. 二、研发费用（P106）
首次执行日之前已经费用化的研发支出在首次执行日应当（A）. A．维持原状不追溯调整
B．符合资本化条件的部分应确认无形资产 C．转入研发支出科目重新计量 D．调整期初留存收益
三、具有融资性质的购销业务（P107）
例题：对于首次执行日处于收款过程中的采用递延收款方式、实质上具有融资性质的销售商品或提供劳务收入，首次执行日之前已确认的收入和结转的成本应当采用追溯调整法调整期初留存收益及长期应收款。（×）
企业融资实务与案例
• 一、企业融资概述（P185） • （一）企业融资的概念
• 广义的融资是指资金在供给者与需求者之间的流通，这种流动是双向互动的过程，即包括资金的融入，也包
括资金的融出。
• 融入资金 筹集资金；
• 融出资金 筹措的资金投资于长期资产与短期资产； • （二）企业融资市场
• 既有长期资金来源，又有短期资金来源 • （三）企业融资的作用
• 融资是筹借资金的行为，投资是运用资金的行为，经营是管理资金或资产的行为。
• 企业能否赢利，能否实现利润最大化的经营目标，最终取决于企业投资、融资和经营三大基本活动的综合效
果。
• 当投资收益大于融资成本，企业财富就增加；当融资成本大于投资获利，企业财富就减少。 • 企业只能在当融资成本小于投资获利的情况下，即在企业财富将增加的情况下，才会去融资； • 任何人经营企业，其目的是通过经营企业使得资本的价值增加，使企业财富不断积累。 • 所以，企业要选择一条最有效率、成本最低的融资渠道去筹集资金。 • 二、企业的融资需求
• （一）从企业对资金的需求角度看
• 1.成长阶段的资金需求 资金需求量很大 • 2.创新的资金需求 创新资金需求很大
• 3.流动资金的需求 所处地区经济不发达，会增大对流动资金的需求量
• 4.规模扩大的资金需求 包括设施、生产设备的扩建、人员数量、研发费用等需求 • （二）从企业发展过程来看
• 1.成立初期，资金来源一般是股东的注册资本金；
• 2.成长阶段，企业资金除了原始的注册资本外，还有经营性的应付账款，开始向银行贷款、债务性资金开始
增加；
• 3.快速发展阶段，企业资金主要来源于销售收入，银行贷款比重迅速增大，引进风险投资； • 注：（这个阶段最怕在消耗钱，又没有销售收入，以前，银行看偿债能力，现在不一定，主要看增长。） • 案例P187【案例3-1】 • 第二节企业融资方式 • 一、内源融资和外源融资
• （一）内源融资和外源融资处于不同的发展阶段
• （二）内源融资是决定外源融资规模和风险的首要因素 • 二、直接融资与间接融资 • 判断题
• 从融资方式的演变历程看，最早产生的是直接融资，而银行信用和其他一切间接融资方式都是在直接融资的
基础上发展起来的。（ ）
• 股权——直接，银行贷款——间接融资 • 企业之间贷款：体外循环
• 贷款形式：国有 民营（没问题），国有 民营（挪用公款，犯罪） • 银行贷款形式：
• 1.抵押：实物类——在建工程、固定资产净值、无形资产（要不要，看情况）； • 2.质押：票据权证类
• 3.信用：应收账款、应收票据等商业信用 • 4.担保：保证人或保证金
• （一）直接融资和间接融资都可提供长期资金来源 • （二）两种方式下的融资成本不同
• 直接融资的成本包括证券中介机构的成效费用、证券印刷费、评审费、资产评估费以及给付股东的股息红利
等；
• 间接融资的费用包括付给银行等金融中介机构的利息、借、贷手续费等；
• 从表面看，直接融资的成本会低于间接融资。但是对这两种融资方式的融资成本的分析应结合其具体的融资
数量及其他主要影响因素作具体分析。
• （三）从保护投资者利益的角度讲，间接融资费用比直接融资更受投资者欢迎 • （四）直接融资和间接融资的功能不同
• 直接融资市场（股权融资）除筹集资金的功能外，还有一个重要的功能——产权交易功能；
• 间接融资市场（债务筹资）形成的是企业与投资者之间的一种间接的债权债务关系，只有信用约束而无所有
权约束。
• （五）从对企业监管来看，债权控制与股权控制的途径不同
• 直接融资中股权融资方式下股东实行控制权的方式有两种：一是用手投票；二是用脚投票；
• 间接融资中银行对企业的监控主要是通过对贷款利息的索取权和在企业不能偿还到期债务时对抵押资产的
所有权与处置权，以及企业破产时的清算、重组权来体现。 • 三、股权融资与债务融资
• 债务性融资的成本一般低于权益性融资，且债务性融资不会稀释已有的股权，还可以增加企业发展潜力，增
加每股净收益；但风险太大，到期必须还本付息，一旦到期无法偿还债务，就可能出现财务危机，甚至破产倒闭。
• 权益性融资不需要偿还，但会稀释已有的股权，会分散企业的控制权，且筹资成本较高 • 债务融资有抵税效应
• 债务性资金成本低于权益性融资成本，权益性融资成本高于债券性融资成本。 • 三个原因：
• 1.权益性资本筹措成本高
• 案例：马钢上市费用1800万元，融资10个亿到手9.48～9.78；
• 2.债务性有抵税效应（权益是税后分配，到手还需要交股利现在10%）；
• 3.投资者要求的报酬率高（不分配，股价上涨 资本利得；证监委规定，不分，限制增发） 第二章商业融资实务与案例 第一节商业融资概述
• 一、商业融资的概念 • （一）商业融资的内涵
• 商业融资的前提和基础是商业信用，商业信用的产生也就意味着商业融资的形成。 • 企业之间不以商品交易为基础进行的货币借贷不是商业信用。
• 商业信用是一个企业以商品形态提供给另一个企业的信用，其借贷双方都是工商企业，企业与个人之间进行
的赊销预付不属于商业信用。 • （二）商业融资的特点
• 二、商业融资的利弊分析（P193）考点多选题 • （一）商业融资的优点
• 1.商业融资是企业之间的一种直接融资活动，直接为商品流通服务； • 2.能在一定程度上解决买方企业资金不足的困难，增加购买力； • 3.能减少整个社会的交易费用； • 4.促进整个社会的商品流通（虚拟） • （二）商业融资的局限性 • 1.融资规模和数量有一定限制 • 2.具有明显的方向性
• 3.企业的授信能力有局限性 • 4.授受信用的期限有局限性
• 第二节商业融资的方式及成本收益评价 • 一、应付账款（P193）
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• （一）应付账款融资方式 免费信用 1/10 商业信用 有代价信用 N/50 展期信用——成本高（违约） （二）应付账款的成本收益分析 P194【案例3-3】综合考题 （三）应付账款融资的决策分析 放弃现金折扣成本=1%/（1-1%）×360/（50-10） =折扣率/（1-折扣率）×360/（信用期-折扣期） P195【案例3-4】单选题 注：买家享受折扣越大越好，卖家享受折扣越小越好 二、应付票据（有法律约束，层面要高于应付账款） （一）概念 （二）应付票据的功能 1.作为购货方的融资工具 （1）书面化的凭证，且具有法律效力的凭证 （2）具有明确的到期日，且具有强制性 （3）是商业融资和银行融资的一种混合体 2.作为销货方的融资工具：贴现业务 单选题 以下各种融资方式，能同时作为购货方和销货方融资工具的是（ C ）。 A.分期付款 B.预收货款 C.应付票据 D.应收账款 （三）应付票据的成本收益分析 1.带息应付票据（P196） 【案例3-5】单选题 2.不带息应付票据 （四）应付票据的决策： 对购货方而言，能低成本地获得出资，应该大量使用应付票据； 对销货方而言银行承兑汇票的收款风险非常小，也愿意使用票据； 三、预收货款 多选题 以下关于预收货款融资形式的特点，表述正确的有（ABD ）。 A.预收货款的融资功能仅仅局限于对销货方 B.在预收货款中，取得融资的是销货方 C.预收货款是销货方的一种主动融资方式 D.预收货款不是销货方的一种主动融资方式 第三节应收账款融资 是融通资金的很好方式 一、应收账款融资的方式 （一）应收账款质押（注：风险谁承担？） 采用应收账款质押的形式获得贷款时，借款人依旧要承担应收账款的违约风险，借款人通常也无须将质押事
实通知客户。
• （二）应收账款让售
• 借款人将其拥有的应收账款卖给贷款人，并且当借款人的客户未能支付应收账款时，贷款人不能对借款人形
式追索权。借款人需将让售事实通知客户。
• 应收账款让售的合同正式生效后，来自金融机构的资金就可源源不断地注入出售应收账款的销货人。 • 二、应收账款融资决策（收益与成本比较）
• 应收账款融资，尤其是让售的时候，购买应收账款的金融机构所能发挥的功能有三：一是信用审核；二是贷
款；三是承担风险。
• 应收账款的成本：
• ①应收账款的机会成本
• ②应收账款的管理费用
• ③应收账款的坏账准备
• 单选题
• 以下各项不属于应收账款管理费用构成内容的是（D ）。
• A.客户信誉状况调查费
• B.账户记录和保管费用
• C.应收账款的催收费用
• D.无法收回的应收账款造成的损失
• 应收账款的坏账成本
• 一般而言，金融机构收取的信用审核与风险承担费用约占应收账款的1%～3%，而且其资金成本要高出基本
利率2到3个百分点。
• 在应收账款担保质押的情况下，如果借款人的客户并未如期地付款给贷款人，贷款人可以行使追索权；贷款
人还可以只将相当于质押总额的一定百分比（例如75%）的资金贷放给借款人。
• 第四节融资租赁和分期付款
• 融资租赁是非常好的融资方式，（美国青年人希尔顿是融资租赁的鼻祖）
• 一、融资租赁与分期付款购买筹资的特点
• 分期付款购买的付款期限在一年以上，一般是3～5年，或稍长一些，融资租赁的租赁期一般接近租赁资产
的预计使用寿命。
• （一）优点：
• 1.两种筹资方式的筹资手续简便，对筹资企业约束较少，信用交叉，资本实力不强的企业也可以采用。 • 2.两种筹资方式都是“融资”与“融物”相结合，有利于企业尽快取得先进的或生产所急需的设备。
• 3.两种筹资方式均有利于企业保持资金的流动性和资金使用的稳定性，防止资金周转不畅。
• 4.两种筹资方式都有利于企业转移通货膨胀的风险。
• 5.利用融资租赁筹资，可获得国家规定的税收优惠。
• 6.利用融资租赁筹资，可获得减税
• （二）缺点：
• 1.两种筹资方式下取得的资产价格都较高，即所筹集的资金成本较高。
• 2.两种信用形式的对象受到限制。
• 融资租赁较之分期付款购买能购更好地满足筹资企业对长期资产的需要。
• 3.分期付款购买方式下，购买方先支付货款的一部分，其余的货款则签发期票，作为购买方分期付清货款的
承诺，并且需以所购商品作为质押担保。这与向银行借款相比，缺少弹性。
• 4.作为一种长期筹资方式，分期付款购买所支付的货款（其中一部分筹资的利息），不作为税前费用处理，不
具有减税作用。而银行借款、发行债券等，可享受抵税的优惠。
• 5.采用融资租赁筹资方式时，租金通常是在期初支付的，第一次租金则在取得资产使用权前支付，其现值大
于向银行借款方式下分期偿还本息的现值，也导致筹资成本的上升。
• 二、融资租赁与分期付款购买的决策分析
• 融资租赁与分期付款购买的经济效益分析采用现值分析法
• 第三章证券融资实务与案例
• 第一节股权融资
• 一、股权融资的概念及种类
• （一）按股东权益分类
• 1.普通股票：风险最大的股份，在公司利润分配方面只享有普通权利。没有到期日，还本、付息。？
• 2.优先股票：相当于每年付息，利率、利息固定，收益优先享受权。是一种性质复杂的混合型有价证券，具
有债券和股票的混合特征，所以又称“特别股”。
• 顺序：职工、税金、债权、优先股
• 特征：
• （1）优先取得股利，但股利是固定的。
• （2）公司破产时优先得到清偿。
• （3）表决权有限。
• 3.其他特种股票，如：后配股票和混合股票
• 二、股票融资的利弊
• 不同类型的股票对企业融资决策及融资成本的影响是不同的
• （一）普通股融资的利弊（P203）
• 1.优点：
• （1）没有到期期限，无需归还，使用稳定、安全。保证公司对资本的最低要求、维持公司长期稳定发展极
为有益；
• （2）没有固定的到期还本付息的压力，筹资风险也较小；
• （3）是公司最基本的资金来源，增强公司的举债能力；
• （4）可以在一定程度上抵消通货膨胀的影响，因而普通股筹资更易吸收资金；
• （5）有助于提高公司在市场的信誉水平；
• （6）宣传效用甚至可超过一般的广告宣传；
• （7）公众股东中的一部分还有可能成为公司未来的客户；
• 2.弊端：
• （1）发行股票要产生大量的直接成本
• （2）股东对投资回报率的要求加大了上市公司的压力
• （3）可能会稀释原股东的控制权和收益权
• （4）公开发行股票还会产生大量的隐性成本（风吹草动，人怕出名，猪怕壮）
• （5）信息公开的不利影响
• （二）优先股融资的利弊
• 1.优点：
• （1）股息率固定
• （2）一般是只付息不退股
• （3）一般不享有投票权
• （4）股息可以是累计的
• 2.缺点：
• （1）优先股的清偿权先于普通股而仅次于公司债券
• （2）股息必须从税后净收益中支付，没有抵税效应
• （3）没有届满期，不能中途退股，但在一定条件下公司可赎回本金时，影响资金的周转。
• 三、普通股的发行
• （一）发行方式
• 1.公开发行和私募发行
• 2.设立发行和增资发行
• 3.初次发行
• （二）普通股的初次发行
• 1.申请初次发行需要符合的条件
• （1）发行人必须具有股票发行资格的股份有限公司；
• （2）其生产符合国家产业政策；
• （3）发行的普通股限于一种，同次发行的股票，每股的发行条件和发行价格相同，同股同权；
• （4）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额35%；
• （5）发起人认购的部分不少于人民币3000万元，公司股本总额不少于人民币5000万元；
• （6）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额25%；公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元
的，向社会公众发行的部分最低不少于公司拟发行的股本总额的10%。
• （7）发行人在最近3年没有重大违法行为，财务报表无虚假记载。
• （8）证监委规定的其他
• 国有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合上述条件以外，还应当符合下列条件：
• 第一。，发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产在净资产中所占比例不高于20%； • 第二，近3年连续盈利。
• 2.股票初次发行的申请程序：
• （1）申请人聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构进行审计和审定；
• （2）在国家批准发行规模内，按规定的政府相关部门审定和审批决定；
• （3）被批准的发行申请，送证监会复审，证监会自收到复审申请之日起20个工作日内出具复审意见书，并
将复审意见书抄报证监会；复审同意后经上市委员会同意接受上市，方可发行股票。
• 3.初次发行股票的销售
• （1）自销方式（非公开方式）
• （2）承销方式：
• ①代销：证券经营机构仅替发行公司代售，收取一定的佣金，不承担股款未募足的风险；
• ②包销：全额包销、定额包销、余额包销；其缺点是股票以较低的价格销售给承销商，会损失部分溢价； • 我国证券法规定：拟公开发行股票的面值总额超过人民币五千万元的，应由承销团承销。承销期不得少于十
日，不得超过九十日。
• 4.股票的发行价格：可以等于票面额，也可以超过票面额（溢价），但不得低于票面额（折价）；
• 单选题
• 以募集设立方式设立的公司首次发行的股票价格，由（ C ）决定。
• A.承销机构
• B.证监会
• C.发起人
• D.证券交易所
• （三）普通股的新股发行（对公司管理要求）
• 1.新发行的条件（对公司管理要求）
• 发行股票除了筹资外，要完善法人治理结构。
• 单选题
• 当申请发行新股的公司，存在以下（ C ）所述的情况时，中国证监会不予核准其发行申请。
• A.公司有重大购买资产行为
• B.存在关联企业，但与其人员、财务独立
• C.存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为
• D.公司有重大出售资产行为
• 第二节债券融资
• 国家债券、政府债券、企业债券
• 债券利率溢价
• 债券票面利率﹥市场利率，溢价发行；
• 债券票面利率=市场利率，平价发行；
• 债券票面利率﹤市场利率，折价发行。
• 一、企业债券的概念及种类
• （一）企业债券的基本要素
• 1.债券面值——债券到期值
• 2.债券利率——是指债券利息与面值价值的比率。主要受银行利率、发行公司资信、偿还期限、利息计算方式以及资本市场上资金供求情况的影响。多选题
• 3.债券的价格。
• 4.债券的偿还期限 。要考虑以下因素：P212多选题
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（3）债券融同市场的发达程度 若使用债券资金周转期长、市场利率呈上升趋势，加之债券流通市场发达、债券变现力强，应考虑发行中长期债券，反之，则应发行短期债券。 （二）企业债券的类型 1.按债券期限的长短，可分为短期债券、中期债券、长期债券和永久债券； 2.按利息支付方式的不同，可分为附息债券和贴息债券； 3.按发行方式是否公开，可分为公募债券和私募债券； 4.按有无抵押担保划分，可分为信用债券、抵押债券和担保债券； 5.按是否记名分类，可分为记名债券和不记名债券； 6.按收益方式的不同，可分为固定利率债券、浮动利率债券、分红公司债券、参与公司债券、面税债券、附新股认购债券、可转换债券和可购回债券。 （三）企业债券发行方式：公募发行、私募发行 （四）企业债券发行的条件P212多选题 1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元； 2.累计债券余额不超过公司净资产的40%； 3.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息； 4.筹集的资金的投向符合国家产业政策；（房地产现在不批，新能源优先批） 5.债券的利率不超过国务院限定的利率水平（央行30%，浙江40%） 6.国务院规定的其他 二、企业债券与股票的异同点 （一）相同点（P213） 1.债券和股票都可以在证券市场上转让或买卖，并有市场价格； 2.债券和股票的价格都是资本化了的收入，都属于虚拟资本； 3.债券和股票的交易都具有双重作用。 （二）区别点 1.购买公司股票，等于购买了发行公司的一部分产权，股东从公司的利润中获得股息； 购买发行公司的债券，则是将资金借给了发行公司，债券持有者从投资中获得利息； 2.如果发行公司经营业绩好，能获得短期经营利润，股东可以分享实际的利益，股票价格必定上升，红利也较高； 债券发行公司经营好坏，一般不会影响到债券持有人的利益，债券价格很少变动，债券的利息是固定的，但债券有他的局限性。 三、企业发行债券融资的利弊分析 （一）优点P214多选题 1.长期稳定的资金供给 2.发行容易，归还灵活 3.资金成本较低 4.财务杠杆作用。 5.保证控制权 P214【案例3-10】 （二）缺点P214多选题 1.财务风险大（不借款，经营风险；借了款，经营风险、融资风险） 2.限制条件多 3.融资能力限定性 概念题目多，重点 一、可转换债券的概念和构成要素
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损失小钱赚大钱，很受上市公司欢迎 （二）构成要素 1.选择期权 2.标的股票 3.转换价格和转换比率 可转换债券的面值=转换价格×转换比率 单选题 可转换债券的转换价格越高，债券能转换为普通股的股数（ B ）。 A.越多 B.越少 C.不变 D.不确定 P215【案例3-11】，P216【案例3-12】 （转换条件是一般设定） 通常可转换债券的转化价格由于普通股票的分割或红利支付而得到调整。当公司向期股东分配资产（现金股利除外）或负债时，也应对转换价格作出相应调整。 如果普通股票分割比率为1:2，那么转化价格就会减半，这种保护可转换债券持有者的条例称为反稀释条款。 4.转换期 可转化债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限。 5.转换价值和转换溢价 转换价值：是用可转换债券的标的股票来计算的可转换债券的价值。它等于转换比率乘以普通股每股市价。 转换溢价：是指发行时转股价格超过可转换公司债券的转换价值。 P216【案例3-13】，P217【案例3-14】 二、可转换债券的利弊分析 （一）优点P217考点 1.出售可转换债券对公司股权的稀释较低。 在许多情况下，可转换债券是作为一种“延期”的普通股来融资的，表面看来是债权，但本质上是延期的普通股。 因为可转换债券的转化价格高于新股的发行价，所以通过出售可转换债券，发行公司现在和未来的每股收益的稀释度减少了。 （所得税延后缴纳，延后稀释股价） 2．发行初期资本成本较低 3.优化企业治理结构，较少代理成本 4.有利于公司合并筹资 5.可转换债券风险中立，有利于投资风险难以评估的企业或项目融资。 6.传递管理层自信的信号 （二）缺点 1.稀释股权 2.呆滞债券（很多上市公司到期修订，往下修订，或抄高股价） 3.股价上扬风险 4.丧失低息优势 第四节投资基金融资 二战以后，西方发达国家基金业蓬勃发展，目前已成为仅次于银行业的第二大金融服务业。 常见的投资基金的概念有产业投资基金、风险投资基金、创业投资基金、证券投资基金等。 一、创业投资基金的概念及特点 创业投资基金主要有以下特点P220考题单选题
• 1.基金的主要投资对象是一般高科技、产品新、成长快的风险投资
• 2.创业投资基金以获取股利与资本利得为目的，而不是以控制被投资公司所有权为目的。创业投资者甘愿承担创业投资风险，以追求较大的投资回报。
• 3.创业投资包含创业投资者的股权参与，其中包括直接购买股票、认购权证、可转换债券等方式。
• 4.创业投资这并不直接参与产品的研究与开发、生产与销售等经营活动，而是间接地扶持投资企业的发展，
提供必要的财务监督与咨询，使所投资公司能够健全经营、价值增值。
• 5.创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5～10年方能有显著的投资回报。
• 二、产业投资基金的概念及特点P220考题单选题
• 这类基金的优点是获利能力高，缺点是基金资产集中、风险大、资产流动性差。
• 5个特点P221
• 第四章国际贸易融资实务与案例
• 第一节传统结算方式下的国际贸易融资
• 出口贸易融资和进口贸易融资
• 一、出口贸易融资
• 主要包括出口押汇、票据贴现、打包放款、预支信用证、承兑信用额度等。
• （一）出口押汇：出口信用证押汇和出口托收押汇
• 1.出口信用证押汇
• 出口信用证押汇是在信用证项下，出口地银行以全套货运单据及汇票为质押品向出口商提供资金融通的贸易
融资方式。
• 单选题
• 以下关于信用证押汇金额、币种和期限的表述不正确的是（D ）。
• A.信用证押汇金额，最高不超过信用证金额的90%
• B.信用证押汇的货币为银行接受的可自由兑换的货币
• C.信用证押汇期限原则上不超过180天
• D.即期信用证的押汇期限原则上不超过30天
• 2.出口托收押汇
• 出口托收押汇是指在托收结算方式下，出口商在完成出口合同规定的交货义务后，向银行提交单据、委托银
行代为向进口商收取货款的同时，要求银行先行预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫付的贸易融资方式。
• 3.出口信用证押汇和出口托收押汇的区别
• 从银行角度而言，出口信用证押汇和出口托收押汇的根本区别在于：出口信用证押汇有开证银行的付款保证
做后盾，属于银行信用，风险较小。
• 而出口托收押汇没有银行信用作保证，进口商付款与否取决于期信用状况，属于商业信用，风险较大。 • 出口押汇在实际中，用得最多的、最具代表性的是出口信用证押汇。
• （二）票据贴现
• 持票人将未到期的承兑汇票向银行申请资金融通。
• 票据的贴现分为无息票据贴现和有息票据贴现。
• P226【案例3-17】，【案例3-18】考题贴现计算
• （三）打包放款 P226考题单选、判断题
• 打包放款是出口商仅以信用证作抵押向银行申请贷款的一种融资行为
• 1.基本操作流程
• 2.打包放款的特点
• 3.打包放款与出口押汇的区别 P227考单选题、判断题
• （1）垫款依据不同
• （2）行为时间不同
• 出口押汇的行为发生在货物装运之后，提前取得资金；
• 而打包放款则发生在货物装运之前，为了备货、备料、加工的需要而要求银行融通资金。
• （3）手续繁简不同
• 出口押汇的手续比较复杂，，需要填写总质权书、申请书、担保人的担保书等； • 打包放款只需要提交信用证和订立一份合同。
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（四）预支信用证融资 预支信用证的垫款认可以是进口商、开证行或指定的代付银行，一般由垫款人收取利息 单选题 在出口贸易融资的各种方式中，实际是进品商向出口商提供融资的方式是（C ）。 A.出口押汇 B.打包放款 C.预支信用证 D.承兑信用额度 二、进口贸易融资 主要包括：信托收据借单提货、提货担保、进口押汇、减免保证金开证等。 （一）信托收据借单提货 是进口商获得资金融通的重要方法 （二）提货担保 （三）进口押汇 1.进口信用证押汇 2.进口托收押汇 （四）减免保证金开证 第二节创新型的国际贸易融资业务 一、福费廷融资 （一）福费廷的含义 接近于“应收账款让售” （二）福费廷融资的主要特点P229单选、判断题 福费廷的好处主要表现在：P230 第三节保付代理融资 一、保付代理的含义P231 二、保理业务的手续 单选题 在保理业务中，如果买方客户破产或失去偿债能力，保理人必须对票据提供融资。一般来说，出口商可以马上得到（C ）发票金额的款项，余额一般在出票日之后一定时间或买方付款以后再支付给卖方。 A.60% B.70% C.80% D.90% 三、保理业务的优点 第四节国际出口信贷 （政府贴息，鼓励出口）P232考题 出口国的官方金融机构或商业银行以优惠利率向本国出口商或外国进口商、进口方银行提供的信贷，它是国家为支持和扩大大型设备的出口，加强国际竞争力而提供的融资方式。 以出口国政府为后盾通过银行对出口贸易提供信贷 出口贸易中金额较大、付款期限较长的情况，经常使用出口信贷 一、出口信贷的特点 1.贷款指定用途 2.利率低于市场利率 3.出口信贷放款与信贷保险相结合 二、出口信贷的形式
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（一）卖方信贷：我国的银行贷给我国的出口企业。 （二）买方信贷：我国银行贷给我国买方企业。 三、出口信贷的具体操作方法 （一）期限和利率 （二）卖方信贷的运作方法 （三）买方信贷的运作方法 在出口信贷中，利用买方信贷较卖方信贷多。
税务实务操作指南
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第一章增值税 一、小规模纳税人标准 1.制造、加工业：年应税销售额50万元及以下； 2.商业流通企业：年应税销售额80万元及以下； 3.个人 4.非企业性单位、不经常发生应税行为的企业可选择按小规模纳税人纳税 年：指连续12个月，（不是指1个自然年度），“为主”50% 二、一般纳税人资格认定 （一）年应税销售额未超过小规模纳税人标准以及新开业的纳税人，可以认定（P113） “必须” 义务 “应当” 义务，但有特殊情况 “可以” 可选择 一般纳税人的门槛降低了 （二）纳税人年应税销售额超过小规模标准，除以下情形外，应当认定： 下列纳税人不办理认定： 个体工商户以外的其他纳税人 选择按小规模纳税人纳税的非企业性单位和不经常发生应税行为的企业 （三）有下列情形之一的，应按销售额依据增值税税率计算应纳税额，不得抵扣进项税额，也不得使用增值
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万元，不含税售价10万元，领用库存原材料成本价5万元，当月完工成本35万元。 进项税额3.4万元 3．4月份转让2006年3月份购入的C设备，原值23.4万元，转让价16万元。 应纳税额=16/（1+4%）×2%=0.3077（万元） 4．10月份，转让A设备，转让价格31万元 销项税额=31/（1+17%）×17%=4.5（万元） 5．12月份，B设备因管理不善造成损坏报废，累计折旧3万元 进项转出=（35-3）×17%=5.44（万元） 6．12月份，购买自用小轿车一辆，取得机动车专票价款15万元，增值税2.55万元，自用货车三辆，取得机动车专票，价款30万元，增值税5.1万元。 进项税额=5.1万元。 7．自建办公楼，外购建筑用原料，以办公楼为载体的附属设备等取得专票价100万元，增值税17万元，领用库存自制产品，成本价100万元（不含税销售价130万元），领用库存原材料成本价50万元。 销项税额=130×17%=22.1（万元） 进项税额转出=50×17%=8.5（万元） 二、按照扣除率抵扣进项税额制度 1.购入农产品：自产自销的农产品 2.支付的运费（P118） 3.价外份额用：任何有名称的价外收取的费用，但代收代付除外（满足税法条件2个） 例题（不定项） 1.位于某县城的甲公司属于增值税一般纳税人（适用17％的增值税税率），2009年10月发生以下业务：（1）将2008年1月1日购进的一台设备以100万元（含税）的价格销售给某个体户，该设备购进时没有抵扣进项税额；（2）销售货物取得不含税销售额100万元，同时向购买方收取代垫运输费用10万元，承运部门的运输费用发票是开具给购买方的，甲公司将该项发票转交给购买方；（3）购进货物取得增值税专用发票上记载的进项税额为17万元，同时取得运费发票，记载的运输费用为10万元，装卸费为2万元。（增值税专用发票已经经过税务机关认证）根据上述材料，回答以下问题： 1.甲公司销售固定资产的行为应当缴纳的增值税为（ D ）。 A.14.53万元 B.17万元 C.2万元 D.1.92万元 2.甲公司销售货物的行为应当计算增值税的销项税额为（ A）。 A.17万元 B.14.53万元 C.18.7万元 D.18.45万元 3.甲公司取得运费发票可以抵扣的进项税额为（ C）。 A.1.3万元 B.1.56万元 C.0.7万元 D.0.84万元 4.甲公司2009年10月份应当缴纳的增值税和城建税以及教育费附加分别为（BC）。 A.1.22万元 B.1.92万元 C.1536元 D.976元 2. 某印刷厂为增值税一般纳税人，主营书刊、写字本等印刷业务。7月有关资料如下： （1）接受出版社和杂志社委托，自行购买纸张，印刷有统一刊号（CN）的图书和杂志。购买纸张取得的增
值税专用发票上注明税额365000元，向各出版社和杂志社开具的增值税专用发票上注明销售额2850000元。 • 2. 某印刷厂为增值税一般纳税人，主营书刊、写字本等印刷业务。7月有关资料如下：
• （1）接受出版社和杂志社委托，自行购买纸张，印刷有统一刊号（CN）的图书和杂志。购买纸张取得的增
值税专用发票上注明税额365000元，向各出版社和杂志社开具的增值税专用发票上注明销售额2850000元。 • （2）接受报社委托，印刷有统一刊号（CN）的报纸，纸张由报社提供，成本500000元，收取加工费和代
垫辅料款，向报社开具的增值税专用发票上注明销售额350000元。
• （3）接受学校委托，印刷信纸、信封、会议记录本和练习本，自行购买纸张，取得增值税专用发票注明税
额72000元，向学校开具的普通发票注明金额490000元。
• 4）销售印刷过程中产生的纸张边角废料，取得含税收入3000元。
• （5）当月购买其他印刷用材料，取得的增值税专用发票上注明税额51000元。送货和送货发生运费20000
元、装卸费5000元，取得货物运输业自开票纳税人开具货物运输发票。
• （6）月末盘点时发现部分库存纸张因保管不善潮湿霉烂，账面成本为5700元。
• （7）印刷厂购置并更换用于防伪税控系统开具增值税专用发票的计算机一台，取得的增值税专用发票上注
明税额1360元。
• 本月取得的相关票据符合税法规定，并在当月通过认证和抵扣。
• 根据上述资料回答下列问题：
• （1）该印刷厂当月计税销售额和销项税额分别为（ B D ）元。
• A.3 514 444.44 B.3 621 367.52 C.615 632.48 D.501 632.48
• （2）该印刷厂当月准予抵扣进项税额为（D ）元。
• A.4859 431 B.480 740 C.480 791 D.489 791
• （3）该印刷厂当月应纳增值税为（B ）元。
• A.125 841.48 B.11 841.48 C.141 850.45 D.142 200.45
• 第四节增值税申报（P121）
• 一、期限
• 二、地点
• 三、扣缴义务人P122考题
• 第五节优惠
• 一、取消废旧物资按10%计算抵扣进项税额的政策
• 二、起征点：仅限于个人
• 三、再生资源增值税优惠制度
第二章营业税实务操作指南
• 第一节营业税纳税人实务操作指南
• 一、境内发生应税行为的界定
• 应税劳务（P127～P128考题）
• 1．提供或者接受应税劳务的单位或者个人在境内
• 2．所转让的无形资产的接受单位或者个人在境内
3．所转让或者出租土地使用权的土地在境内
• 4．所销售或者出租的不动产在境内
• （在境外发生不征税）
• 二、个人免征营业税项目P128【案例2-9】考题
1．从中国境内的储蓄机构取得人民币、外币储蓄存款利息所得的个人，应当依法缴纳个人所得税，不缴纳营业税；
2．个人取得非金融机构支付的利息应按5%缴纳营业税，同时按“利息、股息、红利所得”项目缴纳个人所得税，税率20%。
• 三、营业税的起征点（针对个人）（P128）
• 第二节营业税征税对象实务
一、视同提供应税劳务（P128～P129）
二、建筑业计税依据的调整（P130）
• 纳税人提供建筑业劳务（不含装饰劳务）的，其营业额应当包括工程所用原材料、设备及其它物资和动力价
款在内，但不包括建设方提供的设备价款。
• 例题：劳务1000万元，设备1000万元，材料1000万元；全部为营业额。
• 第三节营业税应纳税额实务
• 一、混合销售核算（P131）
1.一般规定（P131）
2. 特殊规定（P131）
• 二、兼营非增值税应税劳务（P132）
• 三、价外费用（P132）
• 四、按“差额”征税及其管理（P133有4种考题）考题
• 第四节营业税纳税申报
• 一、纳税义务发生的时间
• P134考题
• 纳税人转让土地使用权或者销售不动产，采取预收款方式的，其纳税义务发生时间为收到预收款的当天。 • 纳税人提供建筑业或者租赁业务（经营性）劳务，采取预收方式的，其纳税义务发生时间为收到预收款的当
天。
• 二、纳税申报期限（P134）
• 三、纳税申报地点P135（属人征税）
• 第三章消费税
• 第一节消费税征税对象实务
一、增加的税目（P136）
• 第二节消费税应纳税额实务
二、组成计税价格
• 复合征税：既从价，又从量征税（白酒、卷烟）
• 1．自产自用
• 例题1：将化妆品发给职工，成本价10万元，成本利润率5%，消费税税率30%（从价计征）
• 应纳消费税=﹝10×（1+5%）/（1-30%）﹞×30%=4.5万元
• 例题2：自制白酒2000斤（500克/斤）发给职工，成本价5万元，成本利润率10%，消费税20%、0.5元/
斤。
• 应纳消费税
• =﹛﹝50000×（1+10%）+2000×0.5﹞/（1-20%）﹜×20%+2000×0.5=15000（元）
• 三、白酒最低计税价格制度
• 例题3：A白酒厂销售白酒10000斤（500克）给B商店（关联企业），不含税售价20元/斤，当月向B商店
共销售上述白酒0.8万斤，不含税售价50元/斤。
• 20/50=40%，税务核定A白酒厂销售价范围：25～35元/斤；
• 如（规模大，利润高，则30～35元/斤）
• 第三节消费税纳税申报
• 一、纳税环节（P139）
• 二、纳税地点
• 应当向纳税人核算地主管税务机关申报纳税。
• 委托加工的应税消费品，除受托方为个人外（不包括个体工商户），由受托方向机构所在地或者居住地的主
管税务机关解缴消费税税款。
• 进口的应税消费品，向海关申报纳税。
第四章企业所得税实务操作指南
• 一、商品销售收入的确认（P142） 国税函【2008】875号文
• 确认收入实现的条件与“会计准则”相比增加“商品销售合同已经签订”，去掉“相关经济利益很可能流入企业” • 不同销售方式确认收入的时间P142考题
• 二、商品销售中各类折扣的税务处理
• 因质量不合格等原因而在销售上给予的减让属于销售折让，已经确认收入的，应当在发生当期冲减当期销售
收入。
• 注：买一送一，不属于捐赠，属于商业折扣，税法的捐赠是指“公益性”
• 三、提供劳务收入的确认：
• 除有特别规定外，贯彻“权责发生制”
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• 四、视同销售（这里是税法收入概念） （初步统计有51种会计制度） 会计上走收入的没差异，没走收入，调整所得（收入-成本） 例题：某企业增值税一般纳税人，将自产货物（不含税价格10万元，成本价8万元）和库存原材料5万元，发给职工。 销项税额=10×17%=1.7万元 进项税额转出=5×17%=0.85万元 应税所得=（10-8）+5-5=2万元 五、不征税收入 财税【2008】115号文、财税【2009】87号文 为不征税收入发生的成本不得扣除，免税收入的成本是可以扣除的。 要求企业首先作出正确的会计收入，如果投资的“实收资本”“资本公积”，需要归还的记负债，没有这二项举证的记收入。 政府动迁，用剩余征所得 第二节税前扣除 一、工资薪金及相关费用的扣除（P146） 1．工资总额不包括社保金等 2．属于福利费的是（P147） 必须明细，没有明细的税务核定 二、佣金及手续费的扣除P147~P148 财税【2009】29号文 佣金是指支付给独立的第三方 除保险业外，其他企业，按与具有合法经营资格的中介服务机构或个人所签订服务协议或合同确认的收入金额的5%计算限额 三、广告费和业务宣传费P148考题 财税【2009】72号文 自2008年1月1日起至2010年12月31日止，对化妆品制造、医药制造和饮料制造企业发生的广告费和业务宣传费支出，不超过当年销售（营业）收入30%，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。 四、资产损失 财税【2009】57号文 坏账损失 税务审核 P150多选题 企业的股权投资符合下列条件之一的，减除可收回金额后确认的无法收回的股权投资，可以作为股权投资损
失在计算应纳税所得额时扣除
• 被投资方依法宣告破产、关闭、解散、被解散，或被依法注销、吊销营业执照的；
• 被投资方财务状况严重恶化，累计发生巨额亏损，已连续停止经营3年以上，且无重新恢复经营改
组计划的；
• 被投资方不具有控制权，投资期限届满或者投资期限已超过过10年，且被投资单位因连续3年经营
亏损导致资不抵债的；
• 被投资方财务状况严重恶化，累计发生巨亏，已完成清算期超过3年以上的。
P150考题
对企业毁损、报废的固定资产或存货，以该固定资产的账面净值或存货的成本减除残值、保险赔款和责任人赔偿后的余额，作为固定资产或存货毁损、报废损失在计算应纳税所得额时扣除。
企业因存货盘亏、毁损、报废、被盗原因不得从增值税销项税额中抵扣的进项税额，可以与存货损失一起在计算应纳税所得额时扣除。
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• 注：因管理不善造成的进项税额要转出。 • 五、投资者投资未到位而发生的利息支出
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第三节企业所得税优惠 一、固定资产加速折旧P152考题 注：政策把握 补充：折旧政策调整问题，只能未来适用法 例题：某企业06年底购入电子设备额30万元，2007年折旧额6万元（5年） 08年起该按3年：（30-6）/（3-1） 二、研发费用加计扣除（作为市府的一项重要工作在抓）国税【2008】116号 企业研究开发费用税前扣除制度适用于财务核算制度健全并能准确归集研究开发费用的居民企业。（核定征收的企业不可以享受优惠） 例题：2009年利润总额1000万元，已在“管理费用”中列支符合条件的研研究开发费用200万元。 应纳税所得额=1000-200×50%=900（万元） 三、支付残疾职工工资加计扣除 按支付给残疾职工工资的100%加计扣除，但应同时具备相应的条件P156 四、创业投资企业税收优惠P157 在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。（无止境扣） 五、技术转让所得税收优惠 优惠条件P158考题 六、高新技术企业税收优惠政策 七、小型微利企业的税收优惠政策 财税【2009】133号 例题（不定项） 某居民企业，从事医药制造行业，2009年发生如下业务： （1）取得主营业务收入1 000万元；另外，将货物用于捐赠由税务机关确定的收入为10万元；国债利息收入26万元；出售无形资产所得420万元； （2）取得房屋转让收入1 000万元，相关转让成本及费用等480万元； （3）主营业务成本和其他业务成本合计500万元； （4）营业税金及附加75万元； （5）发生销售费用500万元，其中广告费和业务宣传费400万元； （6）发生管理费用200万元，其中包含当期列支的业务招待费95万元； （7）发生财务费用40万元，其中包含银行贷款200万元，用于在建工程的建设，一年内支付利息8万元； （8）营业外支出125万元，其中含：被环保部门的罚款2万元；因违反企业之间的购货合同，被对方没收的违约金3万元；通过福利部分向农村义务教育捐赠120万元； （9）2009年12月购入符合规定的环境保护专用设备一台，设备的投资额为200万元，并在购入当期投入使用。 要求：根据上述资料和企业所得税法的规定，回答下列问题： 1.根据企业所得税的规定，下列说法正确的有（ ABC ）。 A.广告费、业务宣传费扣除限额的计提基数一致 B.因违反企业之间的购货合同，被对方没收的违约金，可以税前扣除 C.将货物用于捐赠由税务机关确定的收入为10万元，作为计提广告费的计提基数 D.国债利息收入属于企业所得税的不征税收入 E.转让房屋收入，作为计提广告费的计提基数 2.企业2009年准予税前扣除的销售费用为（ C ）万元。 A.271.2 B.453 C.403 D.301.5 3.企业2009年准予税前扣除的管理费用为（C ）万元。
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二O一O年会计人员继续教育
• 第一篇 企业会计准则难点精讲及案例解析
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第一节存货
一、外购存货的成本
采购成本：购买价格、相关税费、购货费用
例题:某企业为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%，适用的消费税税率为10%。该企业委托其他单位(增值税一般纳税人)加工一批属于应税消费品的原材料(非金银首饰)，该批委托加工原材料收回后用于继续生产应税消费品。发出材料的成本为200万元， 支付的不含增值税的加工费为90万元，支付的增值税为15.3万元。该批原材料已加工完成并验收入库的成本为（A）万元。 A.290 B.300 C.320 D.335.3
二、自制存货的成本：采购成本——直接材料、直接人工、制造费用，达到目前场所和状态的其他费用，必须的仓储费用。
1.在存货的初始计量中，会涉及很多费用，如：购买价款、相关费用、运输费装卸费，途中保险费直接人工，直接材料，制造费用，非正常消耗的直接材料与直接人工，存货仓库发生的仓储费用为达到下一个阶段必须的仓储费用等等。他们之中可以计入外购存货成本的费用是（A） A．购买价款、相关税费、运输费、装卸费、途中保险费 B．除A外还包括：直接人工、直接材料、制造费用
C．除A、B外，还包括：正常消耗的直接材料与直接人工 D．所列费用全部计入外购存货成本
2.甲工业企业为增值税一般纳税人，适用税率17%，本期购入原材料100公斤，价款为57000元（不含增值税额），验收入库时发现短缺5%，经查属于运输途中合理损耗，该批原材料入库前的挑选整理费用为380元，该批原材料的实际单位成本为每公斤（C）元。（57000+380）÷95 A．545.3 B．573.8 C．604 D．706 二、可变现净值的确定 P5
例题：B公司期末存货采用成本与可变现净值孰低计价。2010年12月1日与M公司签订销货合同，B公司于2011年向M公司销售笔记本电脑10000台，每台1.5万元，2010年12月31日B公司库存笔记本电脑13000台，单位成本1.4万元，账面成本为18200万元，2010年12月31日市场销售价格为每台1.3万元，预计销售税费均为每台0.05万元；B公司2010年末13000台电脑的可变现净值是（ C）万元。10000*(1.5-0.05)+3000*(1.3-0.05)
A．17750 B．18200 C．18250 D．以上均不对 例题：（不定项选择）
A企业委托B企业加工材料一批(属于应税消费品)，原材料成本为10 000元，支付的加工费为8 000元(不含增值税)，消费税税率为10%，材料加工完成入库，加工费等已经支付，双方适用的增值税税率为17%，A企业按照实际成本对原材料进行日常核算。
要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列问题。 （1) 发出物资的会计处理涉及到的科目有（ AB ）。 A.委托加工物资 B.原材料
C.应交税费—应交增值税 D.应交税费—应交消费税
(2) 如果收回加工后的材料用于连续生产应税消费品，涉及到的会计科目有（ABCD ）。 A.应交税费—交增值税(进项税额) B.应交税费—交消费税 C.银行存款 D.委托加工物资
（3）如果收回加工后的材料用于直接销售，涉及到的会计科目有（ABC ）。
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二、长期股权投资核算范围 1.对子公司长期股权投资
2.对合营企业与联营企业的长期股权投资
3.对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。
例题：投资企业对其实质上控制的被投资企业进行的长期股权投资，在编制其个别财务报表和合并财务报表时均应采用权益法核算。（×）
例题：下列长期股权投资中，应该采用权益法核算的有（BD ）。 A.企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资 B.企业对被投资单位具有共同控制的长期股权投资
C.企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资
D.企业对被投资单位具有重大影响的长期股权投资 三、长期股权投资初始计量 例题：A公司以2 000万元取得B公司30%的股权，取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为6 000万元。如A公司能够对B公司施加重大影响，则A公司计入长期股权投资的金额为（ A ）万元。 A.2 000 B.1 800 C.6 000 D.4 000 投资性房地产
一、投资性房地产的定义
指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产包括：已出租土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租建筑物。
例题：下列有关投资性房地产后续计量会计处理的表述中，正确的（ABD）。 A．企业可以在成本计量模式或公允价值计量中作出选择 B．满足特定条件时可以采用公允价值计量模式
C．同一企业可以分别采用成本模式和公允价值模式计量 D．同一企业不得同时采用成本模式和公允价值模式计量 如果转换日公允价值大于账面成本，计入“资本公积”（√） 如果转换日公允价值小于账面成本计入当期损益
投资性房地产采用公允价值计量模式的，应当计提折旧（×） 例题：下列各项中，属于投资性房地产的有（AC）。 A．已出租的建筑物 B．待出租的建筑物
C．已出租的土地使用权 D．以经营租赁方式租入后再转租的建筑物 固定资产
一、固定资产的成本构成 初始成本的确定
1.具有融资性质分期付款购买固定资产 未来现金流量现值 现销价格
融资费用的摊销（资本化、财务费用）
例题：甲企业分期付款方式购买N设备，付款期限4年，每年末等额支付设备款25万元，如果一次付款则为93万元，甲企业将该设备运到本企业发生运输费等合计2万元，甲企业该项设备的入账价值为（B）万元。 A．93 B95 C．100 D．102
例题：购买固定资产超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，未确认融资费用在摊销期间，应根据不同的情况，计入固定资产或财务费用。（√） 2.弃置费用：未来现金流量现值计入固定资产成本。 3.后续支出：资本化和当期损益。
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B．所发生的后续支出均为资本化为固定资产成本 C．后续支出中价值比较大的部件替换可以资本化
D．后续支出中符合资本化的计入固定资产成本，不符合资本化的计入当期损益
例题：甲企业对一项原值为100万元，已提折旧50万元的固定资产进行改建，发生改建支出60万元，改扩建过程中被替换部分的账面价值为15万元。则改建后该项固定资产的入账价值为（A）万元。 A.95 B.110 C.145 D.160
例题：固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资产确认条件的，应当计入固定资产成本，如有被替换的部分，应同时将被替换部分的账面价值从该固定资产原账面价值中扣除；不满足固定资产确认条件的固定资产修理费用等，应当在发生时计入当期损益。（ √ ）
例题：某企业购进一台旧设备。该设备原账面价值为200万元，累计折旧60万元，原安装费用20万元。该企业支付购买价款120万元，支付运杂费20万元，另外发生安装调试费用40万元。购进设备的入账价值为（C）万元。
A.120 B.200 C.180 D.220
4.转为待售P22，账面净值200-140-15=45，公允价值30-2=28（取小的数字）
例题：甲公司决定将A机器转为待售，该设备原值200万元，预计净残值20万元，转为待售日的累计折旧140万元，计提的固定资产减值准备15万元，经专业机构评估：待售日该固定资产的公允价值为30万元，估计处置费用为2万元。
将A设备转为待售时，须同时满足条件是P21 转为待售固定资产预计净残值调整P22
该项固定资产划归为待售后，正确的处理方法是（AC）。 A．从划归待售之日起停止计提折旧
B．在待售固定资产出售之前都要计提折旧
C．如果该固定资产不再满足待售条件，可以停止划归为待售 D．待售固定资产计入固定资产清理账户 无形资产
一、无形资产的研发费用 二、无形资产的摊销 使用寿命确定的无形资产 使用寿命不确定的无形资产 三、土地使用权
例题：甲公司2007年1月10日开始自行研究开发无形资产，12月31日达到预定用途，其中：研究阶段发生职工薪酬30万元，专用设备折旧40万元；在开发阶段，符合资本化条件前发生的职工薪酬30万元，专用设备折旧30万元，符合资本化条件后发生职工薪酬100万元，专用设备折旧200万元。甲公司对研发支出进行的会计处理中，正确的是（C）。
A．确认管理费用70万元，确认无形资产360万元 B．确认管理费用30万元，确认无形资产400万元 C．确认管理费用130万元，确认无形资产300万元 D．确认管理费用100万元，确认无形资产330万元 例题：（不定项选择）
甲股份有限公司2008年至2013年无形资产业务有关的资料如下：
（1）2008年1月1日，以银行存款800万元购入一项无形资产（不考虑相关税费），该无形资产的预计使用年限为10年，预计净残值为0。
（2）2011年12月31日，预计该无形资产的可收回金额为240万元。该无形资产发生减值后，原预计使用年限不变。
（3）2012年12月31日，预计该无形资产的可收回金额为250万元，调整该无形资产减值准备后，原预计使用年限不变。
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（1）2011年12月31日该无形资产应计提的减值准备为（ D ）万元。 A.232 B.270 C.245 D.240 （2）2012年该无形资产的摊销额为（B ）万元。 A.45 B.40 C.48 D.49
（3）2012年12月31日该无形资产的账面价值和计提或冲减的减值准备为（ BC ）。 A.账面价值为30万 B.减值准备为0万 C.账面价值为200万 D.减值准备为71万 非货币性资产交换 商业实质的判断P27
换入资产的入账（入以出为准）
具有商业实质，且公允价值能可靠计量按换出资产公允价值计量，换入资产公允价值更公允，按换入资产公允价值计量。
不具有商业实质，或虽具有商业实质但公允价值不能可靠计量，换入资产按换出资产账面价值计量。
例题：甲以生产设备和专利权与乙机床进行交换，甲换出设备账面原值1000万元，累计折旧250万元，公允价值780万元；换出专利权账面原值120万元，累计摊销24万元，公允价值100万元，乙换出机床账面原值1500万元，累计折旧750万元，固定资产减值准备32万元，公允价值700万元，甲另向乙收取银行存款180万元；假定该交换不具有商业实质，甲换入乙公司机床入账价值为（B）万元。846-180=666 A．538 B．666 C．700 D．718 资产减值 适用范围P30
可收回金额的确定P31 公允价值的确定P31 例题：
资产减值会计准则中的公允价值是可收回金额选项之一，销售协议价格是最佳形式的公允价值，如果没有，则以卖出方的出价作为公允价值。（×） 未来现金流量的内容P31
例题：固定资产减值测试时，预计未来现金流量应考虑因素有（AB） A．资产持续使用产生的现金流量流入与流出 B．资产使用寿命结束预计产生的现金流入与流出 C．筹资活动产生的现金流入与流出
D．支付与资产收益有关的所得税产生的现金流出 负债
一、应付职工薪酬 1.含义P33 2.内容P33 3.计量P34
自产产品无偿提供给职工P34
房屋建筑物无偿提供给职工使用P34
例题：甲公司为增值税一般纳税企业适用税率17%；2007年1月甲公司董事会决定将本公司生产的500件产品作为福利发放给公司管理人员，该批产品的单位成本为1.2万元，市场销售价为每件2万元（不含增值税）。不考虑其他相关税费，甲公司在2007年因该项业务应计入管理费用的金额为（D）。 A．600 B．617 C．1000 D．1170 二、股份支付
例题：下列关于企业以现金结算的股份支付的会计处理中，不正确的是（A）。
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C．等待期内按照所确认负债的金额计入成本或费用
D．可行权日后相关负债的公允价值变动计入公允价值变动损益 三、债务重组 1.概念P38
例题：2007年3月31日，甲公司应收乙公司的一笔贷款500万元到期，由于乙公司发生财务困难，该笔贷款预计短期内无法收回，该公司已为该项债权计提坏账准备100万元；当日甲公司就该债权与乙公司进行协商，下列协商方案中属于甲公司债务重组的有（AB）。 A．减免100万元债务，其余部分立即以现金偿还 B．减免50万元债务，其余部分延期二年偿还 C．以公允价值为500万元的固定资产偿还
D．以现金100万元和公允价值为400万元的无形资产偿还
例题：2007年3月31日甲公司一笔贷款100万元到期（含利息），因财务困难，短期内无法支付，当日，甲公司与债权人签订债务重组协议，决定减免甲公司全部债务20%，其余部分延期二年支付，年利率5%（与实际利率一致），利息按年支付，债权人为此计提10万元坏账准备，不考虑其他因素，甲确认的债务重组利得为（D）。
A．10万元 B．12万元 C．16万元 D．20万元 或有事项
未来不确定事项的概率及会计处理原则P41 书上四个层次
例题：2008年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼，根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性60%，如果败诉，甲公司将赔偿100万元并承担诉讼费用5万元，但很可能从第三方收到补偿款10万元，2008年12月31日，甲公司应就此项未决诉讼确认的其他应收款为（0）。 应确认的负债100+5=105 二、亏损合同 例题：2007年1月2日，甲公司与乙公司签订不可撤销租赁合同，以经营租赁方式租入乙公司一台机器设备，专门用于生产M产品，租赁期为5年，年租金为120万元，因M产品在使用过程中产生严重的环境污染，甲公司自2009年1月1日起停止生产该产品，当日M产品库存为零，假定不考虑其他因素，该事项对甲公司2009年度利润总额的影响为（D）。
A．0 B．120万元 C．240万元 D．360万元 例题：
潜在义务不应确认为负债（√） 亏损合同应在完成时确认（×）
期限较长的预计负债，要考虑时间价值（√） 重组义务，公告后确认负债（√） 收入
销售商品收入的计量
例题：企业已完成销售手续但购买方在月末尚未提取的商品，应该确认收入的实现。（ ） 一、销售商品涉及现金折扣、商业折扣、销售折让的处理
例题：现金折扣和销售折让，均应在实际发生时计入当期财务费用。（× ） 二、具有融资性质分期收款销售 未来现金流量现值 现销价格 售后回购
提供劳务收入的确认和计量
一、提供劳务交易结果能够可靠估计
例题：某企业于2010年9月接受一项产品安装任务，安装期5个月，合同总收入30万元，年度预收款项12
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万元，余款在安装完成时收回，当年实际发生成本15万元，预计还将发生成本3万元。2010年末请专业测量师测量，产品安装程度为60%。该项劳务收入影响2010年度利润总额的金额为（ B ）。 A.不影响当年利润
B.当年利润增加7.2万元 C.当年利润增加15万元 D.当年利润增加30万元 政府补助
P52例【1-28】
A．2009年12月31日，按预计收到的贴现息确认递延收益
B．按2010年1月15日及2011年7月1日实际收到的贴现息分别确认递延收益（√） C．待2011年贴现息全部收到时再确认递延收益（×）
D．按2010年1月15日及2011年7月1日实际收到的贴现息分别确认为当期营业外收入（×）
例题：企业取得与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间费用或损失的，在取得时先计入（ D ）。 A.资本公积 B.营业外收入 C.其他业务收入 D.递延收益 费用
一、借款费用 1.资本化开始：
例题：资产支出基本不再发生，停止资本化（√）。 2.资本化停止与暂停 3.专门借款的资本化金额 4.一般借款的资本化金额
例题：2007年1月1日，甲公司取得专门借款2000万元直接用于当日开工建造的厂房，2007年累计发生的建造支出1800万元，2008年1月1日，该企业又取得一般借款500万元，年利率6%，当天发生建造支出300万元，以借入的款项支付。（甲企业无其他一般借款），不考虑其他因素，甲企业按季计算利息费用资本化金额，2008年第一季度该企业应予以资本化一般借款利息费用为（A）万元。 （300-200）×6%÷4=1.5
A．1.5 B．3 C．4.5 D．7.5 所得税费用
例题：下列各项负债中，其计税基础为零的是（ C）。
A．因欠税产生的应交税款的滞纳金 B．因购入存货形成的应付账款 C．因确认保修费用形成的预计负债 D．为职工缴纳的应付养老保险金 金融工具
企业持有的证券投资基金，通常划分为交易性金融资产，不应划分为贷款和应收款项（√）。 外币业务
一、外币业务汇率的使用（P76，4，5）
例题：企业发生的下列外币业务中，即使汇率变动不大，也不得使用即期汇率近似汇率进行折算的是（B）。 A．取得的外币借款 B．投资者以外币投入的资本 C．以外币购入的固定资产 D．销售商品取得外币营业收入 P76，3
例题：卖出100美元，买入价7.9，卖出价8.1 借：银行存款——人民币（100×7.9） 财务费用
贷：银行存款——美元 （100×8.1）
外币兑换业务在发生兑换业务的同时发生兑换损益，而其他一般的外币货币性项目在资产负债表日及结算日才发生汇兑损益
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1.折算汇率的使用
例题：企业对境外子公司的利润表进行折算时，可以采用交易发生日即期汇率，也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易日即期汇率近似的汇率。（√） 2.差额的处理 企业合并
例题：非同一控制下的吸收合并，被并企业资产负债的计量基础是（A）。 A．合并日的公允价值 B．合并日的账面价值
C．资产按合并日的公允价值负债按合并日的账面价值 D．资产按合并日的账面价值负债按合并日的公允价值
例题：非同一控制下的吸收合并，合并成本大于被投资单位可辨认净资产公允价值的差额，该差额应当确认为（D）。
A．冲减资本公积 B．确认为当期损益 C．增加资本公积 D．确认为商誉 财务报告列报
二、会计政策变更的条件P85 P90.日后事项
例题：企业在报告年度资产负债表日至财务报告批准日之间取得确凿证据，表明某项资产在报告日已发生减值的，应作为非调整事项进行处理。（×） 例题：
一、某企业2009年12月31日结账后有关科目所属明细科目借贷方余额如下表所示: 单位：元
科目名称明细科目借方余额合计明细科目贷方余额合计
应收账款 1 000 000 100 000 预付账款 800 000 20 000 应付账款 800 000 1 000 000 预收账款 400 000 1 100 000 要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列问题。
（1）该企业2009年12月31日资产负债表中相关项目的金额为(AD )。 A.“应收账款”项目金额为1 4100 000 B.“应收账款”项目金额为1 600 000 C.“预付款项”项目金额为1 700 000 D.“预付款项”项目金额为1 600 000
(2) 该企业2009年12月31日资产负债表中相关项目的金额为(AC )。 A.“应付账款”项目金额为1 020 000 B.“应付账款”项目金额为1 620 000 C.“预收款项”项目金额为1 180 000 D.“预收款项”项目金额为1 200 000
二、.甲股份有限公司2008年“未分配利润”年初贷方余额为200万元，按净利润的10％提取法定盈余公积，所得税税率25％，2008年至2010年的有关资料如下：
（1）2008年实现净利润为250万元；提取法定盈余公积后，提取任意盈余公积10万元，宣告派发现金股利50万元；
（2）2009年发生亏损500万元； （3）2010年实现利润总额580万元。
要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列问题。
(1) 关于法定盈余公积和任意盈余公积的提取数额，说法正确的是（BC ）万元。
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C.提取任意盈余公积10 D.提取任意盈余公积15
（2）2010年应交所得税为（D ）万元。 A.45 B.50 C.55 D.20
（3）2010年12月31日的可供分配利润为（B ）万元。 A.400 B.425 C.700 D.1 200 合并报表
一、合并范围：P96
例题：甲持有乙3%股份，甲在乙有董事，所以甲应纳乙合并范围（×） 例题：下列哪种情况不应当纳入甲公司合并财务报表合并范围（D）。
A．甲公司持有乙公司38%的股份，且甲公司根据章程有权决定其财务和经营政策； B．甲公司持有乙公司40%的股份，且受托代管乙公司30%的股份；
C．甲公司持有乙公司43%的股份，甲公司的子公司丙公司持有乙公司8%的股份； D．甲公司持有乙公司70%的股份，但乙公司已宣告破产。 首次执行
长期股权投资的股权投资差额（P105，六）
例题：在首次执行日，根据《企业会计准则第20号——企业合并》属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额的处理方法是（D）。
A．冲销贷方差额并调整留存收益，借方差额转为长期股权投资首次执行日认定成本；
B．借方差额认定为商誉，贷方差额经审核无误后确认为首次执行日的留存收益C．不管是借方差额还是贷方差额，均作为长期股权投资首次执行日的认定成本D．全额冲销股权投资差额，以冲销差额后的长期股权投资余额为首次执行日的认定成本. 二、研发费用（P106）
首次执行日之前已经费用化的研发支出在首次执行日应当（A）. A．维持原状不追溯调整
B．符合资本化条件的部分应确认无形资产 C．转入研发支出科目重新计量 D．调整期初留存收益
三、具有融资性质的购销业务（P107）
例题：对于首次执行日处于收款过程中的采用递延收款方式、实质上具有融资性质的销售商品或提供劳务收入，首次执行日之前已确认的收入和结转的成本应当采用追溯调整法调整期初留存收益及长期应收款。（×）
企业融资实务与案例
• 一、企业融资概述（P185） • （一）企业融资的概念
• 广义的融资是指资金在供给者与需求者之间的流通，这种流动是双向互动的过程，即包括资金的融入，也包
括资金的融出。
• 融入资金 筹集资金；
• 融出资金 筹措的资金投资于长期资产与短期资产； • （二）企业融资市场
• 既有长期资金来源，又有短期资金来源 • （三）企业融资的作用
• 融资是筹借资金的行为，投资是运用资金的行为，经营是管理资金或资产的行为。
• 企业能否赢利，能否实现利润最大化的经营目标，最终取决于企业投资、融资和经营三大基本活动的综合效
果。
• 当投资收益大于融资成本，企业财富就增加；当融资成本大于投资获利，企业财富就减少。 • 企业只能在当融资成本小于投资获利的情况下，即在企业财富将增加的情况下，才会去融资； • 任何人经营企业，其目的是通过经营企业使得资本的价值增加，使企业财富不断积累。 • 所以，企业要选择一条最有效率、成本最低的融资渠道去筹集资金。 • 二、企业的融资需求
• （一）从企业对资金的需求角度看
• 1.成长阶段的资金需求 资金需求量很大 • 2.创新的资金需求 创新资金需求很大
• 3.流动资金的需求 所处地区经济不发达，会增大对流动资金的需求量
• 4.规模扩大的资金需求 包括设施、生产设备的扩建、人员数量、研发费用等需求 • （二）从企业发展过程来看
• 1.成立初期，资金来源一般是股东的注册资本金；
• 2.成长阶段，企业资金除了原始的注册资本外，还有经营性的应付账款，开始向银行贷款、债务性资金开始
增加；
• 3.快速发展阶段，企业资金主要来源于销售收入，银行贷款比重迅速增大，引进风险投资； • 注：（这个阶段最怕在消耗钱，又没有销售收入，以前，银行看偿债能力，现在不一定，主要看增长。） • 案例P187【案例3-1】 • 第二节企业融资方式 • 一、内源融资和外源融资
• （一）内源融资和外源融资处于不同的发展阶段
• （二）内源融资是决定外源融资规模和风险的首要因素 • 二、直接融资与间接融资 • 判断题
• 从融资方式的演变历程看，最早产生的是直接融资，而银行信用和其他一切间接融资方式都是在直接融资的
基础上发展起来的。（ ）
• 股权——直接，银行贷款——间接融资 • 企业之间贷款：体外循环
• 贷款形式：国有 民营（没问题），国有 民营（挪用公款，犯罪） • 银行贷款形式：
• 1.抵押：实物类——在建工程、固定资产净值、无形资产（要不要，看情况）； • 2.质押：票据权证类
• 3.信用：应收账款、应收票据等商业信用 • 4.担保：保证人或保证金
• （一）直接融资和间接融资都可提供长期资金来源 • （二）两种方式下的融资成本不同
• 直接融资的成本包括证券中介机构的成效费用、证券印刷费、评审费、资产评估费以及给付股东的股息红利
等；
• 间接融资的费用包括付给银行等金融中介机构的利息、借、贷手续费等；
• 从表面看，直接融资的成本会低于间接融资。但是对这两种融资方式的融资成本的分析应结合其具体的融资
数量及其他主要影响因素作具体分析。
• （三）从保护投资者利益的角度讲，间接融资费用比直接融资更受投资者欢迎 • （四）直接融资和间接融资的功能不同
• 直接融资市场（股权融资）除筹集资金的功能外，还有一个重要的功能——产权交易功能；
• 间接融资市场（债务筹资）形成的是企业与投资者之间的一种间接的债权债务关系，只有信用约束而无所有
权约束。
• （五）从对企业监管来看，债权控制与股权控制的途径不同
• 直接融资中股权融资方式下股东实行控制权的方式有两种：一是用手投票；二是用脚投票；
• 间接融资中银行对企业的监控主要是通过对贷款利息的索取权和在企业不能偿还到期债务时对抵押资产的
所有权与处置权，以及企业破产时的清算、重组权来体现。 • 三、股权融资与债务融资
• 债务性融资的成本一般低于权益性融资，且债务性融资不会稀释已有的股权，还可以增加企业发展潜力，增
加每股净收益；但风险太大，到期必须还本付息，一旦到期无法偿还债务，就可能出现财务危机，甚至破产倒闭。
• 权益性融资不需要偿还，但会稀释已有的股权，会分散企业的控制权，且筹资成本较高 • 债务融资有抵税效应
• 债务性资金成本低于权益性融资成本，权益性融资成本高于债券性融资成本。 • 三个原因：
• 1.权益性资本筹措成本高
• 案例：马钢上市费用1800万元，融资10个亿到手9.48～9.78；
• 2.债务性有抵税效应（权益是税后分配，到手还需要交股利现在10%）；
• 3.投资者要求的报酬率高（不分配，股价上涨 资本利得；证监委规定，不分，限制增发） 第二章商业融资实务与案例 第一节商业融资概述
• 一、商业融资的概念 • （一）商业融资的内涵
• 商业融资的前提和基础是商业信用，商业信用的产生也就意味着商业融资的形成。 • 企业之间不以商品交易为基础进行的货币借贷不是商业信用。
• 商业信用是一个企业以商品形态提供给另一个企业的信用，其借贷双方都是工商企业，企业与个人之间进行
的赊销预付不属于商业信用。 • （二）商业融资的特点
• 二、商业融资的利弊分析（P193）考点多选题 • （一）商业融资的优点
• 1.商业融资是企业之间的一种直接融资活动，直接为商品流通服务； • 2.能在一定程度上解决买方企业资金不足的困难，增加购买力； • 3.能减少整个社会的交易费用； • 4.促进整个社会的商品流通（虚拟） • （二）商业融资的局限性 • 1.融资规模和数量有一定限制 • 2.具有明显的方向性
• 3.企业的授信能力有局限性 • 4.授受信用的期限有局限性
• 第二节商业融资的方式及成本收益评价 • 一、应付账款（P193）
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• （一）应付账款融资方式 免费信用 1/10 商业信用 有代价信用 N/50 展期信用——成本高（违约） （二）应付账款的成本收益分析 P194【案例3-3】综合考题 （三）应付账款融资的决策分析 放弃现金折扣成本=1%/（1-1%）×360/（50-10） =折扣率/（1-折扣率）×360/（信用期-折扣期） P195【案例3-4】单选题 注：买家享受折扣越大越好，卖家享受折扣越小越好 二、应付票据（有法律约束，层面要高于应付账款） （一）概念 （二）应付票据的功能 1.作为购货方的融资工具 （1）书面化的凭证，且具有法律效力的凭证 （2）具有明确的到期日，且具有强制性 （3）是商业融资和银行融资的一种混合体 2.作为销货方的融资工具：贴现业务 单选题 以下各种融资方式，能同时作为购货方和销货方融资工具的是（ C ）。 A.分期付款 B.预收货款 C.应付票据 D.应收账款 （三）应付票据的成本收益分析 1.带息应付票据（P196） 【案例3-5】单选题 2.不带息应付票据 （四）应付票据的决策： 对购货方而言，能低成本地获得出资，应该大量使用应付票据； 对销货方而言银行承兑汇票的收款风险非常小，也愿意使用票据； 三、预收货款 多选题 以下关于预收货款融资形式的特点，表述正确的有（ABD ）。 A.预收货款的融资功能仅仅局限于对销货方 B.在预收货款中，取得融资的是销货方 C.预收货款是销货方的一种主动融资方式 D.预收货款不是销货方的一种主动融资方式 第三节应收账款融资 是融通资金的很好方式 一、应收账款融资的方式 （一）应收账款质押（注：风险谁承担？） 采用应收账款质押的形式获得贷款时，借款人依旧要承担应收账款的违约风险，借款人通常也无须将质押事
实通知客户。
• （二）应收账款让售
• 借款人将其拥有的应收账款卖给贷款人，并且当借款人的客户未能支付应收账款时，贷款人不能对借款人形
式追索权。借款人需将让售事实通知客户。
• 应收账款让售的合同正式生效后，来自金融机构的资金就可源源不断地注入出售应收账款的销货人。 • 二、应收账款融资决策（收益与成本比较）
• 应收账款融资，尤其是让售的时候，购买应收账款的金融机构所能发挥的功能有三：一是信用审核；二是贷
款；三是承担风险。
• 应收账款的成本：
• ①应收账款的机会成本
• ②应收账款的管理费用
• ③应收账款的坏账准备
• 单选题
• 以下各项不属于应收账款管理费用构成内容的是（D ）。
• A.客户信誉状况调查费
• B.账户记录和保管费用
• C.应收账款的催收费用
• D.无法收回的应收账款造成的损失
• 应收账款的坏账成本
• 一般而言，金融机构收取的信用审核与风险承担费用约占应收账款的1%～3%，而且其资金成本要高出基本
利率2到3个百分点。
• 在应收账款担保质押的情况下，如果借款人的客户并未如期地付款给贷款人，贷款人可以行使追索权；贷款
人还可以只将相当于质押总额的一定百分比（例如75%）的资金贷放给借款人。
• 第四节融资租赁和分期付款
• 融资租赁是非常好的融资方式，（美国青年人希尔顿是融资租赁的鼻祖）
• 一、融资租赁与分期付款购买筹资的特点
• 分期付款购买的付款期限在一年以上，一般是3～5年，或稍长一些，融资租赁的租赁期一般接近租赁资产
的预计使用寿命。
• （一）优点：
• 1.两种筹资方式的筹资手续简便，对筹资企业约束较少，信用交叉，资本实力不强的企业也可以采用。 • 2.两种筹资方式都是“融资”与“融物”相结合，有利于企业尽快取得先进的或生产所急需的设备。
• 3.两种筹资方式均有利于企业保持资金的流动性和资金使用的稳定性，防止资金周转不畅。
• 4.两种筹资方式都有利于企业转移通货膨胀的风险。
• 5.利用融资租赁筹资，可获得国家规定的税收优惠。
• 6.利用融资租赁筹资，可获得减税
• （二）缺点：
• 1.两种筹资方式下取得的资产价格都较高，即所筹集的资金成本较高。
• 2.两种信用形式的对象受到限制。
• 融资租赁较之分期付款购买能购更好地满足筹资企业对长期资产的需要。
• 3.分期付款购买方式下，购买方先支付货款的一部分，其余的货款则签发期票，作为购买方分期付清货款的
承诺，并且需以所购商品作为质押担保。这与向银行借款相比，缺少弹性。
• 4.作为一种长期筹资方式，分期付款购买所支付的货款（其中一部分筹资的利息），不作为税前费用处理，不
具有减税作用。而银行借款、发行债券等，可享受抵税的优惠。
• 5.采用融资租赁筹资方式时，租金通常是在期初支付的，第一次租金则在取得资产使用权前支付，其现值大
于向银行借款方式下分期偿还本息的现值，也导致筹资成本的上升。
• 二、融资租赁与分期付款购买的决策分析
• 融资租赁与分期付款购买的经济效益分析采用现值分析法
• 第三章证券融资实务与案例
• 第一节股权融资
• 一、股权融资的概念及种类
• （一）按股东权益分类
• 1.普通股票：风险最大的股份，在公司利润分配方面只享有普通权利。没有到期日，还本、付息。？
• 2.优先股票：相当于每年付息，利率、利息固定，收益优先享受权。是一种性质复杂的混合型有价证券，具
有债券和股票的混合特征，所以又称“特别股”。
• 顺序：职工、税金、债权、优先股
• 特征：
• （1）优先取得股利，但股利是固定的。
• （2）公司破产时优先得到清偿。
• （3）表决权有限。
• 3.其他特种股票，如：后配股票和混合股票
• 二、股票融资的利弊
• 不同类型的股票对企业融资决策及融资成本的影响是不同的
• （一）普通股融资的利弊（P203）
• 1.优点：
• （1）没有到期期限，无需归还，使用稳定、安全。保证公司对资本的最低要求、维持公司长期稳定发展极
为有益；
• （2）没有固定的到期还本付息的压力，筹资风险也较小；
• （3）是公司最基本的资金来源，增强公司的举债能力；
• （4）可以在一定程度上抵消通货膨胀的影响，因而普通股筹资更易吸收资金；
• （5）有助于提高公司在市场的信誉水平；
• （6）宣传效用甚至可超过一般的广告宣传；
• （7）公众股东中的一部分还有可能成为公司未来的客户；
• 2.弊端：
• （1）发行股票要产生大量的直接成本
• （2）股东对投资回报率的要求加大了上市公司的压力
• （3）可能会稀释原股东的控制权和收益权
• （4）公开发行股票还会产生大量的隐性成本（风吹草动，人怕出名，猪怕壮）
• （5）信息公开的不利影响
• （二）优先股融资的利弊
• 1.优点：
• （1）股息率固定
• （2）一般是只付息不退股
• （3）一般不享有投票权
• （4）股息可以是累计的
• 2.缺点：
• （1）优先股的清偿权先于普通股而仅次于公司债券
• （2）股息必须从税后净收益中支付，没有抵税效应
• （3）没有届满期，不能中途退股，但在一定条件下公司可赎回本金时，影响资金的周转。
• 三、普通股的发行
• （一）发行方式
• 1.公开发行和私募发行
• 2.设立发行和增资发行
• 3.初次发行
• （二）普通股的初次发行
• 1.申请初次发行需要符合的条件
• （1）发行人必须具有股票发行资格的股份有限公司；
• （2）其生产符合国家产业政策；
• （3）发行的普通股限于一种，同次发行的股票，每股的发行条件和发行价格相同，同股同权；
• （4）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额35%；
• （5）发起人认购的部分不少于人民币3000万元，公司股本总额不少于人民币5000万元；
• （6）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额25%；公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元
的，向社会公众发行的部分最低不少于公司拟发行的股本总额的10%。
• （7）发行人在最近3年没有重大违法行为，财务报表无虚假记载。
• （8）证监委规定的其他
• 国有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合上述条件以外，还应当符合下列条件：
• 第一。，发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产在净资产中所占比例不高于20%； • 第二，近3年连续盈利。
• 2.股票初次发行的申请程序：
• （1）申请人聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构进行审计和审定；
• （2）在国家批准发行规模内，按规定的政府相关部门审定和审批决定；
• （3）被批准的发行申请，送证监会复审，证监会自收到复审申请之日起20个工作日内出具复审意见书，并
将复审意见书抄报证监会；复审同意后经上市委员会同意接受上市，方可发行股票。
• 3.初次发行股票的销售
• （1）自销方式（非公开方式）
• （2）承销方式：
• ①代销：证券经营机构仅替发行公司代售，收取一定的佣金，不承担股款未募足的风险；
• ②包销：全额包销、定额包销、余额包销；其缺点是股票以较低的价格销售给承销商，会损失部分溢价； • 我国证券法规定：拟公开发行股票的面值总额超过人民币五千万元的，应由承销团承销。承销期不得少于十
日，不得超过九十日。
• 4.股票的发行价格：可以等于票面额，也可以超过票面额（溢价），但不得低于票面额（折价）；
• 单选题
• 以募集设立方式设立的公司首次发行的股票价格，由（ C ）决定。
• A.承销机构
• B.证监会
• C.发起人
• D.证券交易所
• （三）普通股的新股发行（对公司管理要求）
• 1.新发行的条件（对公司管理要求）
• 发行股票除了筹资外，要完善法人治理结构。
• 单选题
• 当申请发行新股的公司，存在以下（ C ）所述的情况时，中国证监会不予核准其发行申请。
• A.公司有重大购买资产行为
• B.存在关联企业，但与其人员、财务独立
• C.存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为
• D.公司有重大出售资产行为
• 第二节债券融资
• 国家债券、政府债券、企业债券
• 债券利率溢价
• 债券票面利率﹥市场利率，溢价发行；
• 债券票面利率=市场利率，平价发行；
• 债券票面利率﹤市场利率，折价发行。
• 一、企业债券的概念及种类
• （一）企业债券的基本要素
• 1.债券面值——债券到期值
• 2.债券利率——是指债券利息与面值价值的比率。主要受银行利率、发行公司资信、偿还期限、利息计算方式以及资本市场上资金供求情况的影响。多选题
• 3.债券的价格。
• 4.债券的偿还期限 。要考虑以下因素：P212多选题
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（3）债券融同市场的发达程度 若使用债券资金周转期长、市场利率呈上升趋势，加之债券流通市场发达、债券变现力强，应考虑发行中长期债券，反之，则应发行短期债券。 （二）企业债券的类型 1.按债券期限的长短，可分为短期债券、中期债券、长期债券和永久债券； 2.按利息支付方式的不同，可分为附息债券和贴息债券； 3.按发行方式是否公开，可分为公募债券和私募债券； 4.按有无抵押担保划分，可分为信用债券、抵押债券和担保债券； 5.按是否记名分类，可分为记名债券和不记名债券； 6.按收益方式的不同，可分为固定利率债券、浮动利率债券、分红公司债券、参与公司债券、面税债券、附新股认购债券、可转换债券和可购回债券。 （三）企业债券发行方式：公募发行、私募发行 （四）企业债券发行的条件P212多选题 1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元； 2.累计债券余额不超过公司净资产的40%； 3.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息； 4.筹集的资金的投向符合国家产业政策；（房地产现在不批，新能源优先批） 5.债券的利率不超过国务院限定的利率水平（央行30%，浙江40%） 6.国务院规定的其他 二、企业债券与股票的异同点 （一）相同点（P213） 1.债券和股票都可以在证券市场上转让或买卖，并有市场价格； 2.债券和股票的价格都是资本化了的收入，都属于虚拟资本； 3.债券和股票的交易都具有双重作用。 （二）区别点 1.购买公司股票，等于购买了发行公司的一部分产权，股东从公司的利润中获得股息； 购买发行公司的债券，则是将资金借给了发行公司，债券持有者从投资中获得利息； 2.如果发行公司经营业绩好，能获得短期经营利润，股东可以分享实际的利益，股票价格必定上升，红利也较高； 债券发行公司经营好坏，一般不会影响到债券持有人的利益，债券价格很少变动，债券的利息是固定的，但债券有他的局限性。 三、企业发行债券融资的利弊分析 （一）优点P214多选题 1.长期稳定的资金供给 2.发行容易，归还灵活 3.资金成本较低 4.财务杠杆作用。 5.保证控制权 P214【案例3-10】 （二）缺点P214多选题 1.财务风险大（不借款，经营风险；借了款，经营风险、融资风险） 2.限制条件多 3.融资能力限定性 概念题目多，重点 一、可转换债券的概念和构成要素
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损失小钱赚大钱，很受上市公司欢迎 （二）构成要素 1.选择期权 2.标的股票 3.转换价格和转换比率 可转换债券的面值=转换价格×转换比率 单选题 可转换债券的转换价格越高，债券能转换为普通股的股数（ B ）。 A.越多 B.越少 C.不变 D.不确定 P215【案例3-11】，P216【案例3-12】 （转换条件是一般设定） 通常可转换债券的转化价格由于普通股票的分割或红利支付而得到调整。当公司向期股东分配资产（现金股利除外）或负债时，也应对转换价格作出相应调整。 如果普通股票分割比率为1:2，那么转化价格就会减半，这种保护可转换债券持有者的条例称为反稀释条款。 4.转换期 可转化债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限。 5.转换价值和转换溢价 转换价值：是用可转换债券的标的股票来计算的可转换债券的价值。它等于转换比率乘以普通股每股市价。 转换溢价：是指发行时转股价格超过可转换公司债券的转换价值。 P216【案例3-13】，P217【案例3-14】 二、可转换债券的利弊分析 （一）优点P217考点 1.出售可转换债券对公司股权的稀释较低。 在许多情况下，可转换债券是作为一种“延期”的普通股来融资的，表面看来是债权，但本质上是延期的普通股。 因为可转换债券的转化价格高于新股的发行价，所以通过出售可转换债券，发行公司现在和未来的每股收益的稀释度减少了。 （所得税延后缴纳，延后稀释股价） 2．发行初期资本成本较低 3.优化企业治理结构，较少代理成本 4.有利于公司合并筹资 5.可转换债券风险中立，有利于投资风险难以评估的企业或项目融资。 6.传递管理层自信的信号 （二）缺点 1.稀释股权 2.呆滞债券（很多上市公司到期修订，往下修订，或抄高股价） 3.股价上扬风险 4.丧失低息优势 第四节投资基金融资 二战以后，西方发达国家基金业蓬勃发展，目前已成为仅次于银行业的第二大金融服务业。 常见的投资基金的概念有产业投资基金、风险投资基金、创业投资基金、证券投资基金等。 一、创业投资基金的概念及特点 创业投资基金主要有以下特点P220考题单选题
• 1.基金的主要投资对象是一般高科技、产品新、成长快的风险投资
• 2.创业投资基金以获取股利与资本利得为目的，而不是以控制被投资公司所有权为目的。创业投资者甘愿承担创业投资风险，以追求较大的投资回报。
• 3.创业投资包含创业投资者的股权参与，其中包括直接购买股票、认购权证、可转换债券等方式。
• 4.创业投资这并不直接参与产品的研究与开发、生产与销售等经营活动，而是间接地扶持投资企业的发展，
提供必要的财务监督与咨询，使所投资公司能够健全经营、价值增值。
• 5.创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5～10年方能有显著的投资回报。
• 二、产业投资基金的概念及特点P220考题单选题
• 这类基金的优点是获利能力高，缺点是基金资产集中、风险大、资产流动性差。
• 5个特点P221
• 第四章国际贸易融资实务与案例
• 第一节传统结算方式下的国际贸易融资
• 出口贸易融资和进口贸易融资
• 一、出口贸易融资
• 主要包括出口押汇、票据贴现、打包放款、预支信用证、承兑信用额度等。
• （一）出口押汇：出口信用证押汇和出口托收押汇
• 1.出口信用证押汇
• 出口信用证押汇是在信用证项下，出口地银行以全套货运单据及汇票为质押品向出口商提供资金融通的贸易
融资方式。
• 单选题
• 以下关于信用证押汇金额、币种和期限的表述不正确的是（D ）。
• A.信用证押汇金额，最高不超过信用证金额的90%
• B.信用证押汇的货币为银行接受的可自由兑换的货币
• C.信用证押汇期限原则上不超过180天
• D.即期信用证的押汇期限原则上不超过30天
• 2.出口托收押汇
• 出口托收押汇是指在托收结算方式下，出口商在完成出口合同规定的交货义务后，向银行提交单据、委托银
行代为向进口商收取货款的同时，要求银行先行预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫付的贸易融资方式。
• 3.出口信用证押汇和出口托收押汇的区别
• 从银行角度而言，出口信用证押汇和出口托收押汇的根本区别在于：出口信用证押汇有开证银行的付款保证
做后盾，属于银行信用，风险较小。
• 而出口托收押汇没有银行信用作保证，进口商付款与否取决于期信用状况，属于商业信用，风险较大。 • 出口押汇在实际中，用得最多的、最具代表性的是出口信用证押汇。
• （二）票据贴现
• 持票人将未到期的承兑汇票向银行申请资金融通。
• 票据的贴现分为无息票据贴现和有息票据贴现。
• P226【案例3-17】，【案例3-18】考题贴现计算
• （三）打包放款 P226考题单选、判断题
• 打包放款是出口商仅以信用证作抵押向银行申请贷款的一种融资行为
• 1.基本操作流程
• 2.打包放款的特点
• 3.打包放款与出口押汇的区别 P227考单选题、判断题
• （1）垫款依据不同
• （2）行为时间不同
• 出口押汇的行为发生在货物装运之后，提前取得资金；
• 而打包放款则发生在货物装运之前，为了备货、备料、加工的需要而要求银行融通资金。
• （3）手续繁简不同
• 出口押汇的手续比较复杂，，需要填写总质权书、申请书、担保人的担保书等； • 打包放款只需要提交信用证和订立一份合同。
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（四）预支信用证融资 预支信用证的垫款认可以是进口商、开证行或指定的代付银行，一般由垫款人收取利息 单选题 在出口贸易融资的各种方式中，实际是进品商向出口商提供融资的方式是（C ）。 A.出口押汇 B.打包放款 C.预支信用证 D.承兑信用额度 二、进口贸易融资 主要包括：信托收据借单提货、提货担保、进口押汇、减免保证金开证等。 （一）信托收据借单提货 是进口商获得资金融通的重要方法 （二）提货担保 （三）进口押汇 1.进口信用证押汇 2.进口托收押汇 （四）减免保证金开证 第二节创新型的国际贸易融资业务 一、福费廷融资 （一）福费廷的含义 接近于“应收账款让售” （二）福费廷融资的主要特点P229单选、判断题 福费廷的好处主要表现在：P230 第三节保付代理融资 一、保付代理的含义P231 二、保理业务的手续 单选题 在保理业务中，如果买方客户破产或失去偿债能力，保理人必须对票据提供融资。一般来说，出口商可以马上得到（C ）发票金额的款项，余额一般在出票日之后一定时间或买方付款以后再支付给卖方。 A.60% B.70% C.80% D.90% 三、保理业务的优点 第四节国际出口信贷 （政府贴息，鼓励出口）P232考题 出口国的官方金融机构或商业银行以优惠利率向本国出口商或外国进口商、进口方银行提供的信贷，它是国家为支持和扩大大型设备的出口，加强国际竞争力而提供的融资方式。 以出口国政府为后盾通过银行对出口贸易提供信贷 出口贸易中金额较大、付款期限较长的情况，经常使用出口信贷 一、出口信贷的特点 1.贷款指定用途 2.利率低于市场利率 3.出口信贷放款与信贷保险相结合 二、出口信贷的形式
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（一）卖方信贷：我国的银行贷给我国的出口企业。 （二）买方信贷：我国银行贷给我国买方企业。 三、出口信贷的具体操作方法 （一）期限和利率 （二）卖方信贷的运作方法 （三）买方信贷的运作方法 在出口信贷中，利用买方信贷较卖方信贷多。
税务实务操作指南
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第一章增值税 一、小规模纳税人标准 1.制造、加工业：年应税销售额50万元及以下； 2.商业流通企业：年应税销售额80万元及以下； 3.个人 4.非企业性单位、不经常发生应税行为的企业可选择按小规模纳税人纳税 年：指连续12个月，（不是指1个自然年度），“为主”50% 二、一般纳税人资格认定 （一）年应税销售额未超过小规模纳税人标准以及新开业的纳税人，可以认定（P113） “必须” 义务 “应当” 义务，但有特殊情况 “可以” 可选择 一般纳税人的门槛降低了 （二）纳税人年应税销售额超过小规模标准，除以下情形外，应当认定： 下列纳税人不办理认定： 个体工商户以外的其他纳税人 选择按小规模纳税人纳税的非企业性单位和不经常发生应税行为的企业 （三）有下列情形之一的，应按销售额依据增值税税率计算应纳税额，不得抵扣进项税额，也不得使用增值
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万元，不含税售价10万元，领用库存原材料成本价5万元，当月完工成本35万元。 进项税额3.4万元 3．4月份转让2006年3月份购入的C设备，原值23.4万元，转让价16万元。 应纳税额=16/（1+4%）×2%=0.3077（万元） 4．10月份，转让A设备，转让价格31万元 销项税额=31/（1+17%）×17%=4.5（万元） 5．12月份，B设备因管理不善造成损坏报废，累计折旧3万元 进项转出=（35-3）×17%=5.44（万元） 6．12月份，购买自用小轿车一辆，取得机动车专票价款15万元，增值税2.55万元，自用货车三辆，取得机动车专票，价款30万元，增值税5.1万元。 进项税额=5.1万元。 7．自建办公楼，外购建筑用原料，以办公楼为载体的附属设备等取得专票价100万元，增值税17万元，领用库存自制产品，成本价100万元（不含税销售价130万元），领用库存原材料成本价50万元。 销项税额=130×17%=22.1（万元） 进项税额转出=50×17%=8.5（万元） 二、按照扣除率抵扣进项税额制度 1.购入农产品：自产自销的农产品 2.支付的运费（P118） 3.价外份额用：任何有名称的价外收取的费用，但代收代付除外（满足税法条件2个） 例题（不定项） 1.位于某县城的甲公司属于增值税一般纳税人（适用17％的增值税税率），2009年10月发生以下业务：（1）将2008年1月1日购进的一台设备以100万元（含税）的价格销售给某个体户，该设备购进时没有抵扣进项税额；（2）销售货物取得不含税销售额100万元，同时向购买方收取代垫运输费用10万元，承运部门的运输费用发票是开具给购买方的，甲公司将该项发票转交给购买方；（3）购进货物取得增值税专用发票上记载的进项税额为17万元，同时取得运费发票，记载的运输费用为10万元，装卸费为2万元。（增值税专用发票已经经过税务机关认证）根据上述材料，回答以下问题： 1.甲公司销售固定资产的行为应当缴纳的增值税为（ D ）。 A.14.53万元 B.17万元 C.2万元 D.1.92万元 2.甲公司销售货物的行为应当计算增值税的销项税额为（ A）。 A.17万元 B.14.53万元 C.18.7万元 D.18.45万元 3.甲公司取得运费发票可以抵扣的进项税额为（ C）。 A.1.3万元 B.1.56万元 C.0.7万元 D.0.84万元 4.甲公司2009年10月份应当缴纳的增值税和城建税以及教育费附加分别为（BC）。 A.1.22万元 B.1.92万元 C.1536元 D.976元 2. 某印刷厂为增值税一般纳税人，主营书刊、写字本等印刷业务。7月有关资料如下： （1）接受出版社和杂志社委托，自行购买纸张，印刷有统一刊号（CN）的图书和杂志。购买纸张取得的增
值税专用发票上注明税额365000元，向各出版社和杂志社开具的增值税专用发票上注明销售额2850000元。 • 2. 某印刷厂为增值税一般纳税人，主营书刊、写字本等印刷业务。7月有关资料如下：
• （1）接受出版社和杂志社委托，自行购买纸张，印刷有统一刊号（CN）的图书和杂志。购买纸张取得的增
值税专用发票上注明税额365000元，向各出版社和杂志社开具的增值税专用发票上注明销售额2850000元。 • （2）接受报社委托，印刷有统一刊号（CN）的报纸，纸张由报社提供，成本500000元，收取加工费和代
垫辅料款，向报社开具的增值税专用发票上注明销售额350000元。
• （3）接受学校委托，印刷信纸、信封、会议记录本和练习本，自行购买纸张，取得增值税专用发票注明税
额72000元，向学校开具的普通发票注明金额490000元。
• 4）销售印刷过程中产生的纸张边角废料，取得含税收入3000元。
• （5）当月购买其他印刷用材料，取得的增值税专用发票上注明税额51000元。送货和送货发生运费20000
元、装卸费5000元，取得货物运输业自开票纳税人开具货物运输发票。
• （6）月末盘点时发现部分库存纸张因保管不善潮湿霉烂，账面成本为5700元。
• （7）印刷厂购置并更换用于防伪税控系统开具增值税专用发票的计算机一台，取得的增值税专用发票上注
明税额1360元。
• 本月取得的相关票据符合税法规定，并在当月通过认证和抵扣。
• 根据上述资料回答下列问题：
• （1）该印刷厂当月计税销售额和销项税额分别为（ B D ）元。
• A.3 514 444.44 B.3 621 367.52 C.615 632.48 D.501 632.48
• （2）该印刷厂当月准予抵扣进项税额为（D ）元。
• A.4859 431 B.480 740 C.480 791 D.489 791
• （3）该印刷厂当月应纳增值税为（B ）元。
• A.125 841.48 B.11 841.48 C.141 850.45 D.142 200.45
• 第四节增值税申报（P121）
• 一、期限
• 二、地点
• 三、扣缴义务人P122考题
• 第五节优惠
• 一、取消废旧物资按10%计算抵扣进项税额的政策
• 二、起征点：仅限于个人
• 三、再生资源增值税优惠制度
第二章营业税实务操作指南
• 第一节营业税纳税人实务操作指南
• 一、境内发生应税行为的界定
• 应税劳务（P127～P128考题）
• 1．提供或者接受应税劳务的单位或者个人在境内
• 2．所转让的无形资产的接受单位或者个人在境内
3．所转让或者出租土地使用权的土地在境内
• 4．所销售或者出租的不动产在境内
• （在境外发生不征税）
• 二、个人免征营业税项目P128【案例2-9】考题
1．从中国境内的储蓄机构取得人民币、外币储蓄存款利息所得的个人，应当依法缴纳个人所得税，不缴纳营业税；
2．个人取得非金融机构支付的利息应按5%缴纳营业税，同时按“利息、股息、红利所得”项目缴纳个人所得税，税率20%。
• 三、营业税的起征点（针对个人）（P128）
• 第二节营业税征税对象实务
一、视同提供应税劳务（P128～P129）
二、建筑业计税依据的调整（P130）
• 纳税人提供建筑业劳务（不含装饰劳务）的，其营业额应当包括工程所用原材料、设备及其它物资和动力价
款在内，但不包括建设方提供的设备价款。
• 例题：劳务1000万元，设备1000万元，材料1000万元；全部为营业额。
• 第三节营业税应纳税额实务
• 一、混合销售核算（P131）
1.一般规定（P131）
2. 特殊规定（P131）
• 二、兼营非增值税应税劳务（P132）
• 三、价外费用（P132）
• 四、按“差额”征税及其管理（P133有4种考题）考题
• 第四节营业税纳税申报
• 一、纳税义务发生的时间
• P134考题
• 纳税人转让土地使用权或者销售不动产，采取预收款方式的，其纳税义务发生时间为收到预收款的当天。 • 纳税人提供建筑业或者租赁业务（经营性）劳务，采取预收方式的，其纳税义务发生时间为收到预收款的当
天。
• 二、纳税申报期限（P134）
• 三、纳税申报地点P135（属人征税）
• 第三章消费税
• 第一节消费税征税对象实务
一、增加的税目（P136）
• 第二节消费税应纳税额实务
二、组成计税价格
• 复合征税：既从价，又从量征税（白酒、卷烟）
• 1．自产自用
• 例题1：将化妆品发给职工，成本价10万元，成本利润率5%，消费税税率30%（从价计征）
• 应纳消费税=﹝10×（1+5%）/（1-30%）﹞×30%=4.5万元
• 例题2：自制白酒2000斤（500克/斤）发给职工，成本价5万元，成本利润率10%，消费税20%、0.5元/
斤。
• 应纳消费税
• =﹛﹝50000×（1+10%）+2000×0.5﹞/（1-20%）﹜×20%+2000×0.5=15000（元）
• 三、白酒最低计税价格制度
• 例题3：A白酒厂销售白酒10000斤（500克）给B商店（关联企业），不含税售价20元/斤，当月向B商店
共销售上述白酒0.8万斤，不含税售价50元/斤。
• 20/50=40%，税务核定A白酒厂销售价范围：25～35元/斤；
• 如（规模大，利润高，则30～35元/斤）
• 第三节消费税纳税申报
• 一、纳税环节（P139）
• 二、纳税地点
• 应当向纳税人核算地主管税务机关申报纳税。
• 委托加工的应税消费品，除受托方为个人外（不包括个体工商户），由受托方向机构所在地或者居住地的主
管税务机关解缴消费税税款。
• 进口的应税消费品，向海关申报纳税。
第四章企业所得税实务操作指南
• 一、商品销售收入的确认（P142） 国税函【2008】875号文
• 确认收入实现的条件与“会计准则”相比增加“商品销售合同已经签订”，去掉“相关经济利益很可能流入企业” • 不同销售方式确认收入的时间P142考题
• 二、商品销售中各类折扣的税务处理
• 因质量不合格等原因而在销售上给予的减让属于销售折让，已经确认收入的，应当在发生当期冲减当期销售
收入。
• 注：买一送一，不属于捐赠，属于商业折扣，税法的捐赠是指“公益性”
• 三、提供劳务收入的确认：
• 除有特别规定外，贯彻“权责发生制”
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• 四、视同销售（这里是税法收入概念） （初步统计有51种会计制度） 会计上走收入的没差异，没走收入，调整所得（收入-成本） 例题：某企业增值税一般纳税人，将自产货物（不含税价格10万元，成本价8万元）和库存原材料5万元，发给职工。 销项税额=10×17%=1.7万元 进项税额转出=5×17%=0.85万元 应税所得=（10-8）+5-5=2万元 五、不征税收入 财税【2008】115号文、财税【2009】87号文 为不征税收入发生的成本不得扣除，免税收入的成本是可以扣除的。 要求企业首先作出正确的会计收入，如果投资的“实收资本”“资本公积”，需要归还的记负债，没有这二项举证的记收入。 政府动迁，用剩余征所得 第二节税前扣除 一、工资薪金及相关费用的扣除（P146） 1．工资总额不包括社保金等 2．属于福利费的是（P147） 必须明细，没有明细的税务核定 二、佣金及手续费的扣除P147~P148 财税【2009】29号文 佣金是指支付给独立的第三方 除保险业外，其他企业，按与具有合法经营资格的中介服务机构或个人所签订服务协议或合同确认的收入金额的5%计算限额 三、广告费和业务宣传费P148考题 财税【2009】72号文 自2008年1月1日起至2010年12月31日止，对化妆品制造、医药制造和饮料制造企业发生的广告费和业务宣传费支出，不超过当年销售（营业）收入30%，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。 四、资产损失 财税【2009】57号文 坏账损失 税务审核 P150多选题 企业的股权投资符合下列条件之一的，减除可收回金额后确认的无法收回的股权投资，可以作为股权投资损
失在计算应纳税所得额时扣除
• 被投资方依法宣告破产、关闭、解散、被解散，或被依法注销、吊销营业执照的；
• 被投资方财务状况严重恶化，累计发生巨额亏损，已连续停止经营3年以上，且无重新恢复经营改
组计划的；
• 被投资方不具有控制权，投资期限届满或者投资期限已超过过10年，且被投资单位因连续3年经营
亏损导致资不抵债的；
• 被投资方财务状况严重恶化，累计发生巨亏，已完成清算期超过3年以上的。
P150考题
对企业毁损、报废的固定资产或存货，以该固定资产的账面净值或存货的成本减除残值、保险赔款和责任人赔偿后的余额，作为固定资产或存货毁损、报废损失在计算应纳税所得额时扣除。
企业因存货盘亏、毁损、报废、被盗原因不得从增值税销项税额中抵扣的进项税额，可以与存货损失一起在计算应纳税所得额时扣除。
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• 注：因管理不善造成的进项税额要转出。 • 五、投资者投资未到位而发生的利息支出
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第三节企业所得税优惠 一、固定资产加速折旧P152考题 注：政策把握 补充：折旧政策调整问题，只能未来适用法 例题：某企业06年底购入电子设备额30万元，2007年折旧额6万元（5年） 08年起该按3年：（30-6）/（3-1） 二、研发费用加计扣除（作为市府的一项重要工作在抓）国税【2008】116号 企业研究开发费用税前扣除制度适用于财务核算制度健全并能准确归集研究开发费用的居民企业。（核定征收的企业不可以享受优惠） 例题：2009年利润总额1000万元，已在“管理费用”中列支符合条件的研研究开发费用200万元。 应纳税所得额=1000-200×50%=900（万元） 三、支付残疾职工工资加计扣除 按支付给残疾职工工资的100%加计扣除，但应同时具备相应的条件P156 四、创业投资企业税收优惠P157 在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。（无止境扣） 五、技术转让所得税收优惠 优惠条件P158考题 六、高新技术企业税收优惠政策 七、小型微利企业的税收优惠政策 财税【2009】133号 例题（不定项） 某居民企业，从事医药制造行业，2009年发生如下业务： （1）取得主营业务收入1 000万元；另外，将货物用于捐赠由税务机关确定的收入为10万元；国债利息收入26万元；出售无形资产所得420万元； （2）取得房屋转让收入1 000万元，相关转让成本及费用等480万元； （3）主营业务成本和其他业务成本合计500万元； （4）营业税金及附加75万元； （5）发生销售费用500万元，其中广告费和业务宣传费400万元； （6）发生管理费用200万元，其中包含当期列支的业务招待费95万元； （7）发生财务费用40万元，其中包含银行贷款200万元，用于在建工程的建设，一年内支付利息8万元； （8）营业外支出125万元，其中含：被环保部门的罚款2万元；因违反企业之间的购货合同，被对方没收的违约金3万元；通过福利部分向农村义务教育捐赠120万元； （9）2009年12月购入符合规定的环境保护专用设备一台，设备的投资额为200万元，并在购入当期投入使用。 要求：根据上述资料和企业所得税法的规定，回答下列问题： 1.根据企业所得税的规定，下列说法正确的有（ ABC ）。 A.广告费、业务宣传费扣除限额的计提基数一致 B.因违反企业之间的购货合同，被对方没收的违约金，可以税前扣除 C.将货物用于捐赠由税务机关确定的收入为10万元，作为计提广告费的计提基数 D.国债利息收入属于企业所得税的不征税收入 E.转让房屋收入，作为计提广告费的计提基数 2.企业2009年准予税前扣除的销售费用为（ C ）万元。 A.271.2 B.453 C.403 D.301.5 3.企业2009年准予税前扣除的管理费用为（C ）万元。
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