习题课1-5
第一章 金融风险概述
• 重点掌握：
1．金融风险的分类。
2．金融风险产生的原因。
3．信息不对称、逆向选择、道德风险。
• 掌握：
1．金融风险的概念。
2．金融风险的特征。
3．银行业风险的主要表现形式。
单选题
1、按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险：_________。
A. 国家金融风险 B. 金融机构风险
C. 居民金融风险 D. 企业金融风险
2、按金融风险的性质可将风险划分为（ ）。
A.纯粹风险和投机风险
B.可管理风险和不可管理风险
C.系统性风险和非系统性风险
D.可量化风险和不可量化风险
3、（ ）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还
债务而使银行遭受损失的可能性。
A. 信用风险 B.市场风险
C. 操作风险 D.流动性风险
4、以下不属于代理业务中的操作风险的是（ ）
A. 委托方伪造收付款凭证骗取资金
B. 客户通过代理收付款进行洗钱活动
C. 业务员贪污或截留手续费
D. 代客理财产品由于市场利率波动而造成损失
5、（ ）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律
条款不完善、不严密而引致的风险。
A. 利率风险 B. 汇率风险
C. 法律风险 D. 政策风险
多选题
1、关于风险的定义，下列正确的是（ ）。
A.风险是发生某一经济损失的不确定性
B.风险是经济损失机会或损失的可能性
C.风险是经济可能发生的损害和危险
D. 风险是经济预期与实际发生各种结果的差异 E. 风险是一切损失的总称
2、金融风险的特征是（ ）。
A. 隐蔽性 B. 扩散性
C. 加速性 D. 可控性 E. 非可控性
3、下列说法正确的是（ ）。
A.信用风险又被称为违约风险
B.信用风险是最古老也是最重要的一种风险
C.信用风险存在于一切信用交易活动中
D. 违约风险只针对企业而言
E. 信用风险具有明显的系统性风险特征
4、国家风险的基本特征有（ ）。
A.发生在国内经济金融活动中
B.发生在国际经济金融活动中
C.只有政府和商业银行可能遭受国家风险带来的损失
D. 不论是政府、商业银行、企业，还是个人，都有可能遭受国家风险带来的损失
E.是企业决策失误引发的风险
5、信息不对称又导致信贷市场的______ _和_______，从而呆坏账和金融风险的发生。
A. 逆向选择 B. 收入下降
C. 道德风险 D. 逆向撤资
判断题：
1、风险就是指损失的大小。 （ ）
2、不确定性是风险的基本特征。 （ ）
3、控制金融风险就是尽可能消除风险。 （ ）
4、金融风险按层次可分为微观金融风险和宏观金融风险。 （ ）
简答题：
1、简述金融风险与一般风险的比较。
从金融风险的内涵看，其内容要比一般风险内容丰富得多。从金融风险的外延看，其范围要
比一般风险的范围小得多。相对于一般风险：（1）金融风险是资金借贷和资金经营的风险；（2）
金融风险具有收益与损失双重性；（3）金融风险有可计量和不可计量之分；（4）金融风险是调
节宏观经济的机制。
2、简论金融风险产生的成因。
答：产生金融风险的基本原因在于金融企业从事货币经营和信用活动的不确定性。具体包括：
（1）信息的不完全性与不对称性；（2）金融机构之间的竞争日趋激烈；（3）金融体系脆弱性加
大；（4）金融创新加大金融监管的难度；（5）金融机构经营环境缺陷；（6）金融机构制度不健
全；（7）经济体制性原因；（8）金融投机；（9）其他原因。
1.信息不对称，是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。信息不对称的含义有两
点：（1）有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的；（2）处于信息劣势的一方缺乏相
关信息，但可以知道相关信息的概率分布。
金融机构的脆弱性决定于储蓄者、金融机构和借款人的信息不对称。相对于贷款人和借款人
对贷款投资项目的风险拥有更多的信息，最终债券人（储蓄者）对贷款用途缺乏了解，由此产
生了信贷市场上的“逆向选择”和“道德风险”。
2.逆向选择。“逆向选择”理论在贷款市场上的表现为，由于借贷双方的信息不对称，作为贷
款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率，这样那些风险低于平均水平的项目，
由于借款成本过高就会退出市场，剩下来的愿意支付较高成本的项目一般是风险水平高于平均
水平的项目，最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，收益降低，呆账增加。
3.道德风险。道德风险，是指在达成契约后，也就是在合同实施中由于一方缺乏另一方的信
息，这是拥有信息方就可能会利用信息优势，从事使自己利益最大化而损害另一方利益的行为。
从银企的债务关系来看，金融自由化以后，银行之间的竞争加剧，各商业银行为了争取客户，
会降低对贷款项目的风险审查。企业可能会利用对项目的信息优势，利用银行监管困难的事实，
改变贷款用途或做假账转移利润，用破产、合资等方式逃废银行债务。在金融自由化持续一段
时间以后，银行的不良资产呈上升趋势。
第二章 金融风险管理系统
• 重点掌握：
1．金融风险管理策略。
• 掌握：
1． 金融风险管理的目的。
2．20世纪70年代以来全球金融领域的新特征。
单选题：
1、（ ）系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础。
A. 凯恩斯 B. 希克斯
C. 马柯维茨 D. 夏普
2、（ ）是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。
A.回避策略 B.抑制策略
C. 转移策略 D.补偿策略
3、下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效（ ）。
A. 风险分散 B.风险对冲
C. 风险转移 D.风险补偿
4、__是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险
组合，使加总后的总体风险水平最低。
A. 回避策略 B. 转移策略
C. 抑制策略 D. 分散策略
多选题
1、20世纪70年代以前，金融风险的突出特点是（ ）。
A. 证券市场的价格风险
B. 金融机构的信用风险
C. 金融机构的流动性风险
D. 国家风险
E.法律风险
2金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：_____。
A. 保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全
B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性
C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率
D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行
E. 维护社会公众的利益
判断题：
1、金融风险管理是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程
序和决策措施的一门科学。（ ）
2、20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及
流动性风险。（ ）
3、风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。 （ ）
4、风险管理部是风险管理委员会下设的，独立于日常交易管理之外的实务部门。（ ）
论述题：简论金融风险管理的策略。
答：处理与控制金融风险的策略和措施主要有：
（1）回避策略，是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。
（2）防范策略，是指预防风险的产生。
（3）抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发
生的可能性和破坏程度。
（4）分散策略，是指利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合。
（5）转移策略，也是一种事前控制策略，把可能发生的危险转移给其他人承担。
（6）补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中。其次是与贷款人订立抵押条款。再有就是
通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼。
（7）风险监管，包括外部监管和内部监控。
第三章 金融风险管理方法
1．贷款五级分类的类别如何划分。
2．如何计算一级资本充足率、总资本充足率？
3．如何计算风险调整资产？
4．息票债券的当期售价的折现公式及其含义。
5．反映资产系统性风险的ß值的含义。
单选题：
1、被视为银行一线准备金的是（ ）。
A. 证券投资 B. 现金资产
C. 各种贷款 D. 固定资产
2、依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为（ ）。
A. 关注类贷款 B. 次级类贷款
C. 可疑类贷款 D.损失类贷款
3、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的总资本充足率不能低于（ ）。
A. 4% B.6% C. 8% D.10%
4、贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格（ ）相关。
A. 正向 B. 反向 C. 不 D.零
5、流动性比率是流动性资产与____之间的商。
A. 流动性资本 B. 流动性负债
C. 流动性权益 D. 流动性存款
6、资本乘数等于____除以总资本后所获得的数值。
A. 总负债 B.总权益
C.总存款 D. 总资产
多选题
1、属于商业银行资产项目的是（ ）。
A. 现金资产 B. 存款负债
C. 各种贷款 D. 证券投资 E.固定资产
2、从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有（ ）。
A. 存贷款比率 B. 备付金比率
C. 流动性比率 D. 总资本充足率 E.单个贷款比率
3、信贷风险防范的方法中，减少风险的具体措施有（ ）。
A.实行信贷配给制度 B.实施抵押担保
C.签订限制性契约 D.提供贷款承诺
E.跟踪客户的资产负债和资金流动情况
4、商业银行的负债项目由________、_______和_______三大负债组成。
A. 存款 B.放款 C.借款
D.存放同业资金 E.结算中占用资金
判断题：
1、金融风险识别是金融风险管理的第一步。 （ ）
2、商业银行管理负债时所面临的风险主要是流动性风险。 （ ）
3、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的一级资本充足率不能低于8%。 （ ）
4、非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。 （ ）
5、一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高。因为可以靠投资的
多样化来消除风险。（ ）
计算题
1、有1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券，若当期买入价格为900美元，计算该贴
现发行债券的到期收益率是多少？
2、 某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。
可能的结果 -50 -20 0 30 50
概率 0.10 .20 .20 .30 .2
均值= -50 x 0.1 - 20 x 0.2 + 0 x 0.2 + 30 x 0.3 + 50 x 0.2=10
方差=0.1 x（-50-10）²+0.2x(-20-10) ²+0.2x(0-10) ²+0.3x(30-10) ²+0.2x(50-10)
²=360+180+20+120+320=1000
在99%的置信水平下，一天内资产的VaR是350万元。意思是只有1%的可能性，该银行的
资产在一天内的损失会多于350万元。
VaR的定义：在一定时期内，一般市场条件和给定的置信水平下，预期可能损失的最多金额。 掌握VaR计算的相关方法。
第四章 信用风险管理
• 重点掌握：
1．信用风险的广义和狭义概念。
2.信用风险的具体特征表现在哪些方面？
3、度量借款人的“5C”分别指什么内容？
单选题
1、狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于____主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
A. 放款人 B.借款人
C.银行 D. 经纪人
2、信用风险的核心内容是（ ）
A信贷风险 B主权风险
C结算前风险 D结算风险
3、（ ）是20世纪50年代初研究使用的一种调查征求意见的方法，现在已经被广泛应用到经济、社会预测和决策之中。
A德尔菲法 B CART结构分析法
C信用评级法 D 期权推理分析法
4、1968年的Z评分模型中，对风险值的影响最大的指标是（ ）
A流动资金/总资产 B留存收益/总资产
C销售收入/总资产 D息前、税前收益/总资产
多项选择题：
1、在贸易融资业务中，资金可能出现风险的征兆有（ ）。
A信用问题 B．操作问题
C．竞争问题 D．销售问题 E．汇率问题
2．专家制度法的内容包括（ ）。
A．品德与声望 B．资格与能力
C．资金实力 D．担保 E．经营条件和商业周期
3．房地产贷款出现风险的征兆包括：____。
A.同一地区房地产项目供过于求
B. 项目计划或设计中途改变
C. 中央银行下调了利率
D. 销售缓慢，售价折扣过大
E.宏观货币政策放松
判断
1．信用风险与市场风险的区别之一是防范信用风险工作中会遇到法律方面的障碍，而市场
风险方面的法律限制很少。（）
2．由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。（ ）
3．某项金融资产的方差越大，说明金融风险越小（ ）
简述信用评级侧度的作用。
答：信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁，由客观公正的第三者对举债公司进行信用强度的调查分析，并将分析结果以简明的等级形式报道出来，作为投资人的决策参考，使投资人的认知风险得以降低，资本市场得以顺畅运作。
第五章 流动性风险管理
1．流动性风险定义。
2．流动性风险产生的主要原因。
3．流动性风险管理理论中的“商业性贷款理论”。
4．流动性风险管理理论中的“负债管理理论”。
5．流动性风险管理理论中的“资产负债管理理论”。
6．简述衡量流动性的流动性缺口法。
7．简述商业银行流动性管理一般技术中的流动性需要测定法。
单选题
1．金融机构的流动性需求具有（ ）。
A．刚性特征B．柔性特征
C．宽限性特征D．清偿性特征
2．资产负债管理理论产生于20世纪（ ）。
A.30年代 B.4O年代
C.60年代 D.70年代末、8O年代初
3．金融机构的流动性越高，（ ）。
A．风险性越大B．风险性越小
C．风险性没有D．风险性较强
4．流动性缺口是指银行（ ）和负债之间的差额。
A．资产B．现金
C．资金D．贷款
5、___理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。 A. 负债管理 B. 资产管理
C.资产负债管理 D. 商业性贷款
6、所谓的“存贷款比例”是指___。
A. 贷款/存款 B. 存款/贷款
C. 存款/（存款+贷款） D. 贷款/（存款+贷款）
多选题
1．金融机构流动性较强的负债有（ ）。
A．活期存款
B．大额可转让定期存单
C．向其他金融企业拆借资金
D．向中央银行借款
E．短期有价证券
2．商业银行贷款理论的缺陷是（ ）。
A．没有考虑贷款需求多样化
B．没有认识到存款的相对稳定性
C．没有注意到贷款清偿的外部条件
D．没有预测购买负债
E．没有注意流动性与盈利性的矛盾
3．证券公司流动性风险主要来自（ ）。
A．代客理财
B．自营证券业务
C．新股（债券）发行及配售承销业务
D．客户信用交易
E．投放贷款
4．商业银行现金资产包括（ ）
A．库存现金
B在中央银行的存款
C．同业存款
D公司债券
E．证券化的贷款
5、商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：____。
A. 吸收的存款
B. 现金资产
C. 证券投资
D. 贷款
E. 固定资产
判断
1．金融机构流动性风险产生的原因是多方面的，其中主要原因之一是资产与负债的期限结构不匹配。（ ）
2．因为融资技术和融资工具的创新，使许多业务可以在资产与负债表内外相互转换，所以《巴塞尔协议》要求银行表内外业务统一管理。（ ）
3．贷款总额与核心存款的比率越小，说明商业银行“存储”的流动性越低，流动性风险也就越大。（ ）
4、核心存款，是指那些相对来说比较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（ ）
计算题
简答题
银行流动性风险产生的主要原因是什么？
答：金融机构的流动性风险是由多种因素导致的，既有内部管理的因素，又有外部因素：
（1）资产与负债的期限结构不匹配；
（2）资产负债质量结构不合理；
（3）经营管理不善；
（4）利率变动；
（5）货币政策和金融市场的原因；
（6）信用风险。
简论金融机构与工商企业比较，为什么金融机构保持流动性显得更为重要。
答：金融机构是经营货币信用的特殊企业，与工商企业比较，一是现金流动最频繁；二是金融机构的资产绝大部分是短期负债构成的；三是流动性需求具有刚性特征；四是流动性是维持竞争力的基础。因此金融企业保持流动性比工商企业显得更为重要。
难点
VAR的应用
习题课2
利率风险管理
汇率风险管理
操作风险管理
利率风险管理
重点掌握：
•1．何为利率风险？举例说明利率风险会在哪些方面影响个人、企业和金融机构？ •2．何为利率敏感性资产和利率敏感性负债？在两者彼此大小不同的情况下，利率变动对银行利润有什么影响？
•3．何为利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率变动对银行利润有何影响？
•4．资产负债的持续期缺口的计算公式及其含义。
•5．列出计算利率期货合约的利润或损失公式，并能够结合所给条件计算利润或损失。 •6．何为利率期货的空头对冲和多头对冲？举例说明利率期货的多头对冲为利率现货市场保值的过程。
•7．如何确定利率期权的平衡点？
习题
•一、单项选择题
•1、麦考利存续期是金融工具利息收人的现值与金触工具（B ）之比。
•A．面值B．现值C．未来价值预期D．清算价值
•2．利率互换交易始于2O世纪（D）。
•A.30年代B.40年代C．60年代D.80年代初
•3．当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时，市场利率的（A）会增加银行的利润。
A．上升B．下降 C不变 D波动
•4．缺口是指利率敏感型（A）与利率敏感型负债之间的差额之间的差额。
•A．资产B．现金 C资金D贷款
•二、多项选择题
•1．利率期货的特征有（ABCD）。
•A．标准化的合约条款 B冲销交易
•C．公开交易的市场
•D.交易主体的另一方是交易所E．场外交易
•2．利率风险的常用分析方法有（AB）
•A．收益分析法B.经济价值分析法
•C.缺口分析法D．敏感型分析法 E存续期分析法
•3．利率风险的主要形式有（ABCD）
A重新定价风险 B收益率曲线风险
•C基准风险D期权性风险 E违约风险
•4．利率上限可看成由一系列不同有效期限的（AC）合成。
A．借款人利率期权 B．贷款人利率期权C．卖出利率期权
•D．买入利率期权E．利率期货
•5．管理利率风险的常用衍生金融工具包括（ABCDE）。
•A远期利率协定 B利率期货
• C利率期权 D利率互换 E利率上限
•三、判断题
•1、存续期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量（对） •2、6月12日，一家公司的财务经理发现7月12日有一笔浮动利率的日元贷款利息收人，他预计7月份日元利率会下降，为避免可能的损失，他决定与一家日本公司进行利息交换，取得固定利率的美元利息收人，该互换为利率互换。（错）
•3．利率风险是指未来利率的波动对收人和支出的影响。（错）
•4．利率上下限的期权费支出可以为零。（对）
•5、当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（X）
•6、利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额。 （ X ）
•1、试根据某商业银行的简化资产负债表计算：
•（1）利率敏感性缺口是多少？
•（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？ •（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？
•（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？
•某银行（简化）资产和负债表 单位：亿元
•资产 负债
•利率敏感性资产 2000 利率敏感性负债 3000
•——浮动利率贷款 ——浮动利率存款
•——证券 ——浮动利率借款
•固定利率资产 5000 固定利率负债 4000
• ——准备金 ——储蓄存款
• ——长期贷款 ——股权资本
• ——长期债券
•解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债 = 2000—3000 = —1000（亿元） •（2）该银行的利润=（2000+5000）X5% — （3000+4000）X4% = 70 （亿元）
•（3）该银行新的利润=（2000X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）= 430—390 = 50（亿元）
•（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利率会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，利润也会上升。）
•2、某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏感性负债现值为2500亿，求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？
•解：将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：
•即，4 ―5 X 2500/2000 = ―2.25 （年）
•该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。（如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。）
•3、假定你是公司的财务经理，公司3个月后需要借入5000万元、期限为1年的流动资金，现在市场利率为5.0%，但你预计3个月后市场利率会上升到5.5%。为规避利率上升的风险，你与甲银行签订了一份利率期权，约定执行利率为5.0%，期权费5万元。如果3个月后市场利率真的上升到5.5%，那么你将执行期权合约，按5%的利率从交易对手借入5000万元资金。请问：相对于5.5%的市场利率来说，按5%的期权利率借入资金，你隐含获利多少？ •解：隐含利润为：
•5.5% X 5000 — 5%X 5000 —5 = 20（万）
•4、某银行的利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元。
•(l）试计算该银行的缺口。
•(2）若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润
•影响是多少？
解：(1）缺口 = 利率敏感型资产 一 利率敏感型负债
•1500亿元＝3000亿元一1500亿元
•(2）利润变动 = 缺口x利率变动幅度
•30亿元 = 1500亿元x 2%
外汇风险管理
•重点掌握：
•1．外汇风险包括哪些种类，其含义如何？
•2．何为外汇风险？何为外汇敞口头寸？
•3．管理外汇风险的方法。
•一、单项选择题
•1．源于功能货币与记账货币不一致的风险是（B ）。
•A．交易风险B．折算风险
•C．经济风险D．经营风险
•2.（D ）货币是对外价值稳定且趋于升值的货币。
•A软 B．本国 C．外国 D．硬
•3．在出口或对外贷款的场合，如果预测计价结算或清偿的货币汇率贬位，可以在争得对方同意的前提下（C），以避免该货币可能贬值带来的损失。
•A．延期收汇B．延期付汇
•C．提前收汇D．提前付汇
•4．（B）的负债率、100％的债务率和25％的偿债率是债务国控制外债总量和结构的警戒线。 •A.10% B.20% C.30% D.50%
•5、外汇的敞口头寸包括：_________等几种情况。 （ AC ）
•A. 外汇买入数额大于或小于卖出数额
• B.外汇交易卖出数额巨大
•C. 外汇资产与负债数量相等，但期限不同
• D.外汇交易买入数额巨大
•6、_________，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。（ B ）
•A. 交易风险 B.折算风险
•C.汇率风险 D.经济风险
•二、多项选择题
•1．银行外汇头寸管理方法有（ BDE ）
•A.远期外汇交易
•B.设立合理的外汇交易头寸限额
•C．货币互换
• D.及时抛补敞口头寸
• E.积极建立预防性头寸
•2．折算风险的管理方法有（AD ）
•A．缺口法B．商业法
•C．金触法 D．合约保值法 E．财务管理法
•三、判断题
•1、会计风险的大小与折算方法有关。（对）
•2、经济风险针对的是预期到的汇率变动。( 错)
•3、拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）
•计算：某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，该公司拟用合约保值法规避风险。已知期初即期汇率为USDI=1.1200EURO，远期汇率为USDI=l,080EURO，预期期末即期汇率为USDI=0.9800EURO，则该公司期初应卖出的远期美元是多少？
•解：远期合约金额＝预期折算损失／（期初远期汇率 一 预期期末即期汇率），则该公司期初应卖出的远期美元为：
•100/（1.080一0.9800)=1000（万美元）
操作风险管理
•• 重点掌握：
•1．何为操作风险？其有哪些特点？
•2．操作风险类型有哪些？导致的原因有什么？
•一、单项选择题
•1、人员风险是指（B）。
•A执行人员错误操作带来的风险
• B.缺乏足够合格员工、缺乏对员工表现的恰当评估和考核等导致的风险
•C.电脑系统出现故障导致的风险
• D.因产品、服务和管理等方而的问题影响到客户和企融机构的关系所导致的风险 •2、下列风险中不属于操作风险的是（C）
•A．执行风险B．信息风险
•C．流动性风险D．关系风险
•3．将单一风险暴露指标与固定百分比相乘得出监管资本要求的方法是（B）。 •A标准化方法B．基本指标法
•C，内部衡量法 D积分卡法
•4、广义的操作风险概念把除_________和_________以外的所有风险都视为操作风险。（ CD ） •A. 交易风险 B.经济风险
• C.市场风险 D.信用风险
•二、多项选择题
•1．操作风险管理框架包括（ABCD）。
•A.战略 B.流程
•C.基础设施 D.环境 E.评估
•2．操作风险度量模型可以划分为（ABC）。
•A.基本指标法 B.标准化方法
•C.高级衡量法 D.积分卡法 E.损失分布法
•3．操作风险的主要特点有（ABD）。
•A.发生频率低，但损失大
•B.单个操作风险因素和操作性损失间数量关系不清晰
•C.操作风险不易界定
•D.人为因素是操作风险产生的主要原因
•E.操作风险发生时间具有不确定性
•三、判断题
•1．操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成的直接或者间接损失的风险。( 对 )
•2．操作风险管理的流程包括建立操作风险评估系统、操作风险评估和最化、风险管理和缓释、风险监控和风险汇报。( 错 )
•3．操作风险评估和测量的步骤包括收集信息、建立风险评估框架、风险监控和风险管理行动。( 错 )
习题课1-5
第一章 金融风险概述
• 重点掌握：
1．金融风险的分类。
2．金融风险产生的原因。
3．信息不对称、逆向选择、道德风险。
• 掌握：
1．金融风险的概念。
2．金融风险的特征。
3．银行业风险的主要表现形式。
单选题
1、按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险：_________。
A. 国家金融风险 B. 金融机构风险
C. 居民金融风险 D. 企业金融风险
2、按金融风险的性质可将风险划分为（ ）。
A.纯粹风险和投机风险
B.可管理风险和不可管理风险
C.系统性风险和非系统性风险
D.可量化风险和不可量化风险
3、（ ）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还
债务而使银行遭受损失的可能性。
A. 信用风险 B.市场风险
C. 操作风险 D.流动性风险
4、以下不属于代理业务中的操作风险的是（ ）
A. 委托方伪造收付款凭证骗取资金
B. 客户通过代理收付款进行洗钱活动
C. 业务员贪污或截留手续费
D. 代客理财产品由于市场利率波动而造成损失
5、（ ）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律
条款不完善、不严密而引致的风险。
A. 利率风险 B. 汇率风险
C. 法律风险 D. 政策风险
多选题
1、关于风险的定义，下列正确的是（ ）。
A.风险是发生某一经济损失的不确定性
B.风险是经济损失机会或损失的可能性
C.风险是经济可能发生的损害和危险
D. 风险是经济预期与实际发生各种结果的差异 E. 风险是一切损失的总称
2、金融风险的特征是（ ）。
A. 隐蔽性 B. 扩散性
C. 加速性 D. 可控性 E. 非可控性
3、下列说法正确的是（ ）。
A.信用风险又被称为违约风险
B.信用风险是最古老也是最重要的一种风险
C.信用风险存在于一切信用交易活动中
D. 违约风险只针对企业而言
E. 信用风险具有明显的系统性风险特征
4、国家风险的基本特征有（ ）。
A.发生在国内经济金融活动中
B.发生在国际经济金融活动中
C.只有政府和商业银行可能遭受国家风险带来的损失
D. 不论是政府、商业银行、企业，还是个人，都有可能遭受国家风险带来的损失
E.是企业决策失误引发的风险
5、信息不对称又导致信贷市场的______ _和_______，从而呆坏账和金融风险的发生。
A. 逆向选择 B. 收入下降
C. 道德风险 D. 逆向撤资
判断题：
1、风险就是指损失的大小。 （ ）
2、不确定性是风险的基本特征。 （ ）
3、控制金融风险就是尽可能消除风险。 （ ）
4、金融风险按层次可分为微观金融风险和宏观金融风险。 （ ）
简答题：
1、简述金融风险与一般风险的比较。
从金融风险的内涵看，其内容要比一般风险内容丰富得多。从金融风险的外延看，其范围要
比一般风险的范围小得多。相对于一般风险：（1）金融风险是资金借贷和资金经营的风险；（2）
金融风险具有收益与损失双重性；（3）金融风险有可计量和不可计量之分；（4）金融风险是调
节宏观经济的机制。
2、简论金融风险产生的成因。
答：产生金融风险的基本原因在于金融企业从事货币经营和信用活动的不确定性。具体包括：
（1）信息的不完全性与不对称性；（2）金融机构之间的竞争日趋激烈；（3）金融体系脆弱性加
大；（4）金融创新加大金融监管的难度；（5）金融机构经营环境缺陷；（6）金融机构制度不健
全；（7）经济体制性原因；（8）金融投机；（9）其他原因。
1.信息不对称，是指某些参与人拥有但另一些参与人不拥有的信息。信息不对称的含义有两
点：（1）有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的；（2）处于信息劣势的一方缺乏相
关信息，但可以知道相关信息的概率分布。
金融机构的脆弱性决定于储蓄者、金融机构和借款人的信息不对称。相对于贷款人和借款人
对贷款投资项目的风险拥有更多的信息，最终债券人（储蓄者）对贷款用途缺乏了解，由此产
生了信贷市场上的“逆向选择”和“道德风险”。
2.逆向选择。“逆向选择”理论在贷款市场上的表现为，由于借贷双方的信息不对称，作为贷
款银行只能根据投资项目的平均风险水平决定贷款利率，这样那些风险低于平均水平的项目，
由于借款成本过高就会退出市场，剩下来的愿意支付较高成本的项目一般是风险水平高于平均
水平的项目，最终的结果是银行贷款的平均风险水平提高，收益降低，呆账增加。
3.道德风险。道德风险，是指在达成契约后，也就是在合同实施中由于一方缺乏另一方的信
息，这是拥有信息方就可能会利用信息优势，从事使自己利益最大化而损害另一方利益的行为。
从银企的债务关系来看，金融自由化以后，银行之间的竞争加剧，各商业银行为了争取客户，
会降低对贷款项目的风险审查。企业可能会利用对项目的信息优势，利用银行监管困难的事实，
改变贷款用途或做假账转移利润，用破产、合资等方式逃废银行债务。在金融自由化持续一段
时间以后，银行的不良资产呈上升趋势。
第二章 金融风险管理系统
• 重点掌握：
1．金融风险管理策略。
• 掌握：
1． 金融风险管理的目的。
2．20世纪70年代以来全球金融领域的新特征。
单选题：
1、（ ）系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础。
A. 凯恩斯 B. 希克斯
C. 马柯维茨 D. 夏普
2、（ ）是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。
A.回避策略 B.抑制策略
C. 转移策略 D.补偿策略
3、下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效（ ）。
A. 风险分散 B.风险对冲
C. 风险转移 D.风险补偿
4、__是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险
组合，使加总后的总体风险水平最低。
A. 回避策略 B. 转移策略
C. 抑制策略 D. 分散策略
多选题
1、20世纪70年代以前，金融风险的突出特点是（ ）。
A. 证券市场的价格风险
B. 金融机构的信用风险
C. 金融机构的流动性风险
D. 国家风险
E.法律风险
2金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：_____。
A. 保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全
B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性
C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率
D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行
E. 维护社会公众的利益
判断题：
1、金融风险管理是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程
序和决策措施的一门科学。（ ）
2、20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及
流动性风险。（ ）
3、风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。 （ ）
4、风险管理部是风险管理委员会下设的，独立于日常交易管理之外的实务部门。（ ）
论述题：简论金融风险管理的策略。
答：处理与控制金融风险的策略和措施主要有：
（1）回避策略，是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。
（2）防范策略，是指预防风险的产生。
（3）抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极措施以减少风险发
生的可能性和破坏程度。
（4）分散策略，是指利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合。
（5）转移策略，也是一种事前控制策略，把可能发生的危险转移给其他人承担。
（6）补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中。其次是与贷款人订立抵押条款。再有就是
通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼。
（7）风险监管，包括外部监管和内部监控。
第三章 金融风险管理方法
1．贷款五级分类的类别如何划分。
2．如何计算一级资本充足率、总资本充足率？
3．如何计算风险调整资产？
4．息票债券的当期售价的折现公式及其含义。
5．反映资产系统性风险的ß值的含义。
单选题：
1、被视为银行一线准备金的是（ ）。
A. 证券投资 B. 现金资产
C. 各种贷款 D. 固定资产
2、依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为（ ）。
A. 关注类贷款 B. 次级类贷款
C. 可疑类贷款 D.损失类贷款
3、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的总资本充足率不能低于（ ）。
A. 4% B.6% C. 8% D.10%
4、贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格（ ）相关。
A. 正向 B. 反向 C. 不 D.零
5、流动性比率是流动性资产与____之间的商。
A. 流动性资本 B. 流动性负债
C. 流动性权益 D. 流动性存款
6、资本乘数等于____除以总资本后所获得的数值。
A. 总负债 B.总权益
C.总存款 D. 总资产
多选题
1、属于商业银行资产项目的是（ ）。
A. 现金资产 B. 存款负债
C. 各种贷款 D. 证券投资 E.固定资产
2、从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有（ ）。
A. 存贷款比率 B. 备付金比率
C. 流动性比率 D. 总资本充足率 E.单个贷款比率
3、信贷风险防范的方法中，减少风险的具体措施有（ ）。
A.实行信贷配给制度 B.实施抵押担保
C.签订限制性契约 D.提供贷款承诺
E.跟踪客户的资产负债和资金流动情况
4、商业银行的负债项目由________、_______和_______三大负债组成。
A. 存款 B.放款 C.借款
D.存放同业资金 E.结算中占用资金
判断题：
1、金融风险识别是金融风险管理的第一步。 （ ）
2、商业银行管理负债时所面临的风险主要是流动性风险。 （ ）
3、根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的一级资本充足率不能低于8%。 （ ）
4、非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。 （ ）
5、一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高。因为可以靠投资的
多样化来消除风险。（ ）
计算题
1、有1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券，若当期买入价格为900美元，计算该贴
现发行债券的到期收益率是多少？
2、 某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。
可能的结果 -50 -20 0 30 50
概率 0.10 .20 .20 .30 .2
均值= -50 x 0.1 - 20 x 0.2 + 0 x 0.2 + 30 x 0.3 + 50 x 0.2=10
方差=0.1 x（-50-10）²+0.2x(-20-10) ²+0.2x(0-10) ²+0.3x(30-10) ²+0.2x(50-10)
²=360+180+20+120+320=1000
在99%的置信水平下，一天内资产的VaR是350万元。意思是只有1%的可能性，该银行的
资产在一天内的损失会多于350万元。
VaR的定义：在一定时期内，一般市场条件和给定的置信水平下，预期可能损失的最多金额。 掌握VaR计算的相关方法。
第四章 信用风险管理
• 重点掌握：
1．信用风险的广义和狭义概念。
2.信用风险的具体特征表现在哪些方面？
3、度量借款人的“5C”分别指什么内容？
单选题
1、狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于____主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
A. 放款人 B.借款人
C.银行 D. 经纪人
2、信用风险的核心内容是（ ）
A信贷风险 B主权风险
C结算前风险 D结算风险
3、（ ）是20世纪50年代初研究使用的一种调查征求意见的方法，现在已经被广泛应用到经济、社会预测和决策之中。
A德尔菲法 B CART结构分析法
C信用评级法 D 期权推理分析法
4、1968年的Z评分模型中，对风险值的影响最大的指标是（ ）
A流动资金/总资产 B留存收益/总资产
C销售收入/总资产 D息前、税前收益/总资产
多项选择题：
1、在贸易融资业务中，资金可能出现风险的征兆有（ ）。
A信用问题 B．操作问题
C．竞争问题 D．销售问题 E．汇率问题
2．专家制度法的内容包括（ ）。
A．品德与声望 B．资格与能力
C．资金实力 D．担保 E．经营条件和商业周期
3．房地产贷款出现风险的征兆包括：____。
A.同一地区房地产项目供过于求
B. 项目计划或设计中途改变
C. 中央银行下调了利率
D. 销售缓慢，售价折扣过大
E.宏观货币政策放松
判断
1．信用风险与市场风险的区别之一是防范信用风险工作中会遇到法律方面的障碍，而市场
风险方面的法律限制很少。（）
2．由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。（ ）
3．某项金融资产的方差越大，说明金融风险越小（ ）
简述信用评级侧度的作用。
答：信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁，由客观公正的第三者对举债公司进行信用强度的调查分析，并将分析结果以简明的等级形式报道出来，作为投资人的决策参考，使投资人的认知风险得以降低，资本市场得以顺畅运作。
第五章 流动性风险管理
1．流动性风险定义。
2．流动性风险产生的主要原因。
3．流动性风险管理理论中的“商业性贷款理论”。
4．流动性风险管理理论中的“负债管理理论”。
5．流动性风险管理理论中的“资产负债管理理论”。
6．简述衡量流动性的流动性缺口法。
7．简述商业银行流动性管理一般技术中的流动性需要测定法。
单选题
1．金融机构的流动性需求具有（ ）。
A．刚性特征B．柔性特征
C．宽限性特征D．清偿性特征
2．资产负债管理理论产生于20世纪（ ）。
A.30年代 B.4O年代
C.60年代 D.70年代末、8O年代初
3．金融机构的流动性越高，（ ）。
A．风险性越大B．风险性越小
C．风险性没有D．风险性较强
4．流动性缺口是指银行（ ）和负债之间的差额。
A．资产B．现金
C．资金D．贷款
5、___理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。 A. 负债管理 B. 资产管理
C.资产负债管理 D. 商业性贷款
6、所谓的“存贷款比例”是指___。
A. 贷款/存款 B. 存款/贷款
C. 存款/（存款+贷款） D. 贷款/（存款+贷款）
多选题
1．金融机构流动性较强的负债有（ ）。
A．活期存款
B．大额可转让定期存单
C．向其他金融企业拆借资金
D．向中央银行借款
E．短期有价证券
2．商业银行贷款理论的缺陷是（ ）。
A．没有考虑贷款需求多样化
B．没有认识到存款的相对稳定性
C．没有注意到贷款清偿的外部条件
D．没有预测购买负债
E．没有注意流动性与盈利性的矛盾
3．证券公司流动性风险主要来自（ ）。
A．代客理财
B．自营证券业务
C．新股（债券）发行及配售承销业务
D．客户信用交易
E．投放贷款
4．商业银行现金资产包括（ ）
A．库存现金
B在中央银行的存款
C．同业存款
D公司债券
E．证券化的贷款
5、商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：____。
A. 吸收的存款
B. 现金资产
C. 证券投资
D. 贷款
E. 固定资产
判断
1．金融机构流动性风险产生的原因是多方面的，其中主要原因之一是资产与负债的期限结构不匹配。（ ）
2．因为融资技术和融资工具的创新，使许多业务可以在资产与负债表内外相互转换，所以《巴塞尔协议》要求银行表内外业务统一管理。（ ）
3．贷款总额与核心存款的比率越小，说明商业银行“存储”的流动性越低，流动性风险也就越大。（ ）
4、核心存款，是指那些相对来说比较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（ ）
计算题
简答题
银行流动性风险产生的主要原因是什么？
答：金融机构的流动性风险是由多种因素导致的，既有内部管理的因素，又有外部因素：
（1）资产与负债的期限结构不匹配；
（2）资产负债质量结构不合理；
（3）经营管理不善；
（4）利率变动；
（5）货币政策和金融市场的原因；
（6）信用风险。
简论金融机构与工商企业比较，为什么金融机构保持流动性显得更为重要。
答：金融机构是经营货币信用的特殊企业，与工商企业比较，一是现金流动最频繁；二是金融机构的资产绝大部分是短期负债构成的；三是流动性需求具有刚性特征；四是流动性是维持竞争力的基础。因此金融企业保持流动性比工商企业显得更为重要。
难点
VAR的应用
习题课2
利率风险管理
汇率风险管理
操作风险管理
利率风险管理
重点掌握：
•1．何为利率风险？举例说明利率风险会在哪些方面影响个人、企业和金融机构？ •2．何为利率敏感性资产和利率敏感性负债？在两者彼此大小不同的情况下，利率变动对银行利润有什么影响？
•3．何为利率敏感性缺口？在不同的缺口下，利率变动对银行利润有何影响？
•4．资产负债的持续期缺口的计算公式及其含义。
•5．列出计算利率期货合约的利润或损失公式，并能够结合所给条件计算利润或损失。 •6．何为利率期货的空头对冲和多头对冲？举例说明利率期货的多头对冲为利率现货市场保值的过程。
•7．如何确定利率期权的平衡点？
习题
•一、单项选择题
•1、麦考利存续期是金融工具利息收人的现值与金触工具（B ）之比。
•A．面值B．现值C．未来价值预期D．清算价值
•2．利率互换交易始于2O世纪（D）。
•A.30年代B.40年代C．60年代D.80年代初
•3．当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时，市场利率的（A）会增加银行的利润。
A．上升B．下降 C不变 D波动
•4．缺口是指利率敏感型（A）与利率敏感型负债之间的差额之间的差额。
•A．资产B．现金 C资金D贷款
•二、多项选择题
•1．利率期货的特征有（ABCD）。
•A．标准化的合约条款 B冲销交易
•C．公开交易的市场
•D.交易主体的另一方是交易所E．场外交易
•2．利率风险的常用分析方法有（AB）
•A．收益分析法B.经济价值分析法
•C.缺口分析法D．敏感型分析法 E存续期分析法
•3．利率风险的主要形式有（ABCD）
A重新定价风险 B收益率曲线风险
•C基准风险D期权性风险 E违约风险
•4．利率上限可看成由一系列不同有效期限的（AC）合成。
A．借款人利率期权 B．贷款人利率期权C．卖出利率期权
•D．买入利率期权E．利率期货
•5．管理利率风险的常用衍生金融工具包括（ABCDE）。
•A远期利率协定 B利率期货
• C利率期权 D利率互换 E利率上限
•三、判断题
•1、存续期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量（对） •2、6月12日，一家公司的财务经理发现7月12日有一笔浮动利率的日元贷款利息收人，他预计7月份日元利率会下降，为避免可能的损失，他决定与一家日本公司进行利息交换，取得固定利率的美元利息收人，该互换为利率互换。（错）
•3．利率风险是指未来利率的波动对收人和支出的影响。（错）
•4．利率上下限的期权费支出可以为零。（对）
•5、当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（X）
•6、利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额。 （ X ）
•1、试根据某商业银行的简化资产负债表计算：
•（1）利率敏感性缺口是多少？
•（2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少？ •（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少？
•（4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？
•某银行（简化）资产和负债表 单位：亿元
•资产 负债
•利率敏感性资产 2000 利率敏感性负债 3000
•——浮动利率贷款 ——浮动利率存款
•——证券 ——浮动利率借款
•固定利率资产 5000 固定利率负债 4000
• ——准备金 ——储蓄存款
• ——长期贷款 ——股权资本
• ——长期债券
•解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债 = 2000—3000 = —1000（亿元） •（2）该银行的利润=（2000+5000）X5% — （3000+4000）X4% = 70 （亿元）
•（3）该银行新的利润=（2000X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）= 430—390 = 50（亿元）
•（4）这说明，在利率敏感性缺口为负值的时候，利率上升，银行利率会下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口为负值的时候，利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，利润也会上升。）
•2、某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏感性负债现值为2500亿，求持续期缺口是多少年？在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？
•解：将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：
•即，4 ―5 X 2500/2000 = ―2.25 （年）
•该银行处于持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值上升的风险。（如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临利率上升、证券市场下降的风险。所以，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。）
•3、假定你是公司的财务经理，公司3个月后需要借入5000万元、期限为1年的流动资金，现在市场利率为5.0%，但你预计3个月后市场利率会上升到5.5%。为规避利率上升的风险，你与甲银行签订了一份利率期权，约定执行利率为5.0%，期权费5万元。如果3个月后市场利率真的上升到5.5%，那么你将执行期权合约，按5%的利率从交易对手借入5000万元资金。请问：相对于5.5%的市场利率来说，按5%的期权利率借入资金，你隐含获利多少？ •解：隐含利润为：
•5.5% X 5000 — 5%X 5000 —5 = 20（万）
•4、某银行的利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元。
•(l）试计算该银行的缺口。
•(2）若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润
•影响是多少？
解：(1）缺口 = 利率敏感型资产 一 利率敏感型负债
•1500亿元＝3000亿元一1500亿元
•(2）利润变动 = 缺口x利率变动幅度
•30亿元 = 1500亿元x 2%
外汇风险管理
•重点掌握：
•1．外汇风险包括哪些种类，其含义如何？
•2．何为外汇风险？何为外汇敞口头寸？
•3．管理外汇风险的方法。
•一、单项选择题
•1．源于功能货币与记账货币不一致的风险是（B ）。
•A．交易风险B．折算风险
•C．经济风险D．经营风险
•2.（D ）货币是对外价值稳定且趋于升值的货币。
•A软 B．本国 C．外国 D．硬
•3．在出口或对外贷款的场合，如果预测计价结算或清偿的货币汇率贬位，可以在争得对方同意的前提下（C），以避免该货币可能贬值带来的损失。
•A．延期收汇B．延期付汇
•C．提前收汇D．提前付汇
•4．（B）的负债率、100％的债务率和25％的偿债率是债务国控制外债总量和结构的警戒线。 •A.10% B.20% C.30% D.50%
•5、外汇的敞口头寸包括：_________等几种情况。 （ AC ）
•A. 外汇买入数额大于或小于卖出数额
• B.外汇交易卖出数额巨大
•C. 外汇资产与负债数量相等，但期限不同
• D.外汇交易买入数额巨大
•6、_________，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。（ B ）
•A. 交易风险 B.折算风险
•C.汇率风险 D.经济风险
•二、多项选择题
•1．银行外汇头寸管理方法有（ BDE ）
•A.远期外汇交易
•B.设立合理的外汇交易头寸限额
•C．货币互换
• D.及时抛补敞口头寸
• E.积极建立预防性头寸
•2．折算风险的管理方法有（AD ）
•A．缺口法B．商业法
•C．金触法 D．合约保值法 E．财务管理法
•三、判断题
•1、会计风险的大小与折算方法有关。（对）
•2、经济风险针对的是预期到的汇率变动。( 错)
•3、拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）
•计算：某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，该公司拟用合约保值法规避风险。已知期初即期汇率为USDI=1.1200EURO，远期汇率为USDI=l,080EURO，预期期末即期汇率为USDI=0.9800EURO，则该公司期初应卖出的远期美元是多少？
•解：远期合约金额＝预期折算损失／（期初远期汇率 一 预期期末即期汇率），则该公司期初应卖出的远期美元为：
•100/（1.080一0.9800)=1000（万美元）
操作风险管理
•• 重点掌握：
•1．何为操作风险？其有哪些特点？
•2．操作风险类型有哪些？导致的原因有什么？
•一、单项选择题
•1、人员风险是指（B）。
•A执行人员错误操作带来的风险
• B.缺乏足够合格员工、缺乏对员工表现的恰当评估和考核等导致的风险
•C.电脑系统出现故障导致的风险
• D.因产品、服务和管理等方而的问题影响到客户和企融机构的关系所导致的风险 •2、下列风险中不属于操作风险的是（C）
•A．执行风险B．信息风险
•C．流动性风险D．关系风险
•3．将单一风险暴露指标与固定百分比相乘得出监管资本要求的方法是（B）。 •A标准化方法B．基本指标法
•C，内部衡量法 D积分卡法
•4、广义的操作风险概念把除_________和_________以外的所有风险都视为操作风险。（ CD ） •A. 交易风险 B.经济风险
• C.市场风险 D.信用风险
•二、多项选择题
•1．操作风险管理框架包括（ABCD）。
•A.战略 B.流程
•C.基础设施 D.环境 E.评估
•2．操作风险度量模型可以划分为（ABC）。
•A.基本指标法 B.标准化方法
•C.高级衡量法 D.积分卡法 E.损失分布法
•3．操作风险的主要特点有（ABD）。
•A.发生频率低，但损失大
•B.单个操作风险因素和操作性损失间数量关系不清晰
•C.操作风险不易界定
•D.人为因素是操作风险产生的主要原因
•E.操作风险发生时间具有不确定性
•三、判断题
•1．操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成的直接或者间接损失的风险。( 对 )
•2．操作风险管理的流程包括建立操作风险评估系统、操作风险评估和最化、风险管理和缓释、风险监控和风险汇报。( 错 )
•3．操作风险评估和测量的步骤包括收集信息、建立风险评估框架、风险监控和风险管理行动。( 错 )