房地产信托产品的投融资模式及其实务操作要点
(北京信泽金理财顾问有限公司信托专题培训提纲)
一、直接贷款型房地产信托产品
（一）如何填补银行贷款的空缺？
（二）对房企和项目的底线要求？
（三）资金用途和主要还款来源？
（四）融资规模、期限以及成本？
（五）现金流测算以及压力测试？
（六）风险评估及主要防控措施？
（七）北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：A 房地产公司住宅项目集合资金信托计划
二、贷款替代型房地产信托产品
（一）股权投资类房地产信托产品
1、采用何种路径投资于“股权”？
2、股权投资的比例及项目控制力？
3、股权投资与股权质押相互结合？
4、股权模式与债权模式组合运用？
5、如何选择股权投资的退出方式？
6、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：B 房地产公司股权投资集合资金信托计划
（二）权益投资类房地产信托产品
1、“权益”的主要类型及其在信托文本中的界定
2、权益投资类房地产信托产品适用于哪些项目？
3、权益的估值、确权、转让、登记、回购及担保
4、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：C 房地产项目租金收益权投资集合资金信托计划
（三）财产信托类房地产信托产品
1、产生背景以及设计目的？
2、财产信托的受益权转让？
3、财产信托的受益权分层？
4、财产信托的登记及担保？
5、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：D 商务大厦财产信托优先受益权转让项目
（四）思考一：贷款替代型房地产信托产品的主要优势？
（五）思考二：贷款替代型房地产信托产品的政策限制？
（六）思考三：房地产企业存量资产如何带来增量资金？
中国信托法律网(www.trustlaws.net)因为专注于信托, 所以具有专业资源, 值得您信赖的伙伴!
三、基金化模式的房地产类信托产品
（一）不定向投资的房地产信托基金
1、“资金池”与“项目库”
2、主要风险以及防控机制
3、开放赎回及受益权交易
4、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：E 信托公司组合投资型房地产信托基金
（二）房地产PE 基金（私募股权投资信托基金）
1、主要投资领域
2、投资管理服务
3、优化激励机制
4、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：F 信托公司优质房地产项目PE 基金
（三）REITs （房地产投资信托基金）
1、债权型REITs 与银行间债券市场流通
2、股权型REITs 与沪深证券交易所流通
3、境外不动产证券化业务与REITs 上市
4、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：G 公司境内拟发行的REITs
5、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：H 公司境外已发行的REITs
四、信托模式如何整合房地产融资需求、投资需求和监管要求？
（一）房地产信托的产品要素和市场竞争优势
（二）房地产融资需求
1、不同物业类型的融资
2、不同建设阶段的融资
3、不同企业规模的融资
4、不同城市区域的融资
（三）房地产投资需求
1、年化收益
2、信托期限
3、保障措施
（四）如何理解和把握房地产信托业务的监管要求？
（五）房地产信托业务的市场营销
1、“项目端”的市场营销
2、“资金端”的市场营销
（六）房地产信托的财务顾问“捷径”(以北京信泽金理财顾问有限公司的模式为例)
（七）房地产信托的风险控制技术
房地产信托产品的投融资模式及其实务操作要点
(北京信泽金理财顾问有限公司信托专题培训提纲)
一、直接贷款型房地产信托产品
（一）如何填补银行贷款的空缺？
（二）对房企和项目的底线要求？
（三）资金用途和主要还款来源？
（四）融资规模、期限以及成本？
（五）现金流测算以及压力测试？
（六）风险评估及主要防控措施？
（七）北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：A 房地产公司住宅项目集合资金信托计划
二、贷款替代型房地产信托产品
（一）股权投资类房地产信托产品
1、采用何种路径投资于“股权”？
2、股权投资的比例及项目控制力？
3、股权投资与股权质押相互结合？
4、股权模式与债权模式组合运用？
5、如何选择股权投资的退出方式？
6、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：B 房地产公司股权投资集合资金信托计划
（二）权益投资类房地产信托产品
1、“权益”的主要类型及其在信托文本中的界定
2、权益投资类房地产信托产品适用于哪些项目？
3、权益的估值、确权、转让、登记、回购及担保
4、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：C 房地产项目租金收益权投资集合资金信托计划
（三）财产信托类房地产信托产品
1、产生背景以及设计目的？
2、财产信托的受益权转让？
3、财产信托的受益权分层？
4、财产信托的登记及担保？
5、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：D 商务大厦财产信托优先受益权转让项目
（四）思考一：贷款替代型房地产信托产品的主要优势？
（五）思考二：贷款替代型房地产信托产品的政策限制？
（六）思考三：房地产企业存量资产如何带来增量资金？
中国信托法律网(www.trustlaws.net)因为专注于信托, 所以具有专业资源, 值得您信赖的伙伴!
三、基金化模式的房地产类信托产品
（一）不定向投资的房地产信托基金
1、“资金池”与“项目库”
2、主要风险以及防控机制
3、开放赎回及受益权交易
4、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：E 信托公司组合投资型房地产信托基金
（二）房地产PE 基金（私募股权投资信托基金）
1、主要投资领域
2、投资管理服务
3、优化激励机制
4、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：F 信托公司优质房地产项目PE 基金
（三）REITs （房地产投资信托基金）
1、债权型REITs 与银行间债券市场流通
2、股权型REITs 与沪深证券交易所流通
3、境外不动产证券化业务与REITs 上市
4、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：G 公司境内拟发行的REITs
5、北京信泽金理财顾问有限公司案例分析：H 公司境外已发行的REITs
四、信托模式如何整合房地产融资需求、投资需求和监管要求？
（一）房地产信托的产品要素和市场竞争优势
（二）房地产融资需求
1、不同物业类型的融资
2、不同建设阶段的融资
3、不同企业规模的融资
4、不同城市区域的融资
（三）房地产投资需求
1、年化收益
2、信托期限
3、保障措施
（四）如何理解和把握房地产信托业务的监管要求？
（五）房地产信托业务的市场营销
1、“项目端”的市场营销
2、“资金端”的市场营销
（六）房地产信托的财务顾问“捷径”(以北京信泽金理财顾问有限公司的模式为例)
（七）房地产信托的风险控制技术