财务分析的内容：A.会计报表解读。B.盈利能力分析.C.偿债能力分析。D.营运能力分析。E.发展能力分析。F.财务综合分析。财务分析评价基准：是在一定的评级目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。财务分析评价基准的种类：经验基准，行业基准，历史基准，目标基准。财务信息需求主体：股东及潜在投资者（盈利能力），债权人（偿债能力），企业内部管理者，政府，企业供应商（信用风险，偿债能力）会计信息：外部报送信息，内部报送信息。非会计信息：审计报告，市场信息，公司治理信息，宏观经济信息。会计信息的质量特征：可靠性，相关性，可理解性，可比性，实质重于形式，重要性，谨慎性，及时性。财务分析程序：a.确定分析目标，明确分析内容。B.收集分析资料。C.确定分析基准。D.选择分析方法。E.做出分析结论，提出相关建议。财务分析基本方法：比较分析法（最常用），比率分析法（使用最普遍），因素分析法，趋势分析法。变动百分百=（分析项目金额-分析基准金额）/分析基准金额*100%企业货币资金持有量由以下因素决定：企业规模，所在行业特征，企业融资能力，企业负债结构。资产负债表分析：a.比较资产负债表分析b.定比趋势分析。资产负债表结构分析：a.共同比资产负债表分析。B.资产负债表结构分析。（资产结构，资本结构，所以者权益结构，负债结构）企业资产结构影响因素：企业内部管理水平，企业规模，企业资本结构，行业因素，经济周期。其他也资本结构影响因素：企业面临的筹资结构，自己资本和融资资本，行业因素，企业生命周期，活力能力和投资机会。每股收益：基本每股收益（普通股股份），稀释每股收益（可转换债券，发行在外的认股权证）利润表趋势分析：比较利润表分析，定比利润表分析。通过现金流量表使用者可以评估企业的以下几个能力：企业在未来期间产生净现金流量的能力，企业偿还债务和支付所有者的投资报酬能力，企业的利润和经营所产生的净现金流量发生差异的原因，会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。通过现金流量表的分析，报表使用者可以达到以下目的：评价企业利润质量，分析企业的财务风险，预测企业未来现金流量。现金流量表分析：经营活动现金流量质量分析，投资活动现金流量质量分析，筹资活动现金流量质量分析现金流量表补充资料涉及的项目。现金流量表趋势分析：比较现金流量表分析，定比趋势分析，偿债能力分析的意义与作用：有利于投资者进行正确的投资决策，有利于企业经营者进行正确的经营决策，有利于债权人进行正确的借贷决策，有利于正确评价企业的财务状况。短期偿债能力的影响因素：流动资产的规模和质量，流动负债的规模和质量，企业的经营现金流量。短期偿债能力的主要指标：流动比率，速动比率保守速动比率，营运资本，现金比率。流动比率=流动资产/流动负债=1+营运资金/流动负债流动比率的缺点：是静态分析指标，没有考虑流动资产的结构，没有考虑流动负债的结构，易受人为控制。速动比率（为1合适）=速动资产/流动负债速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款现金比率（是评价短期偿债能力强弱最可信的信号，正比）=（现金+短期有价证券）/流动负债长期偿债能力的影响因素：企业盈利能力，资本结构，长期资产的保值程度。长期偿债能力的主要指标：资产负债率，产权比率，有形净值债务率，利息保障倍数，权益乘数，股权比率股权比率=所有者权益总额/资产总额*100%=1—资产负债率产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%=资产负债率/股权比率=（1/股权比率）—1权益乘数=资产总额/所有者权益=1+产权比率=1/股权比率有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额*100%=（负债总额/资产总额-无形资产)*100%有形净值债务比率=（负债总额/有形净值总额）*100%=负债总额/（所有者权益总额-无形资产）*100%利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用现金流量利息保障倍数=息税钱经营活动现金流量/现金利息支出=（现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出资产周转率（次）=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额资产周转期（天)=计算期天数/资金周转率应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣应收账款周转天数=360天/应收账款周转率=应收账款平均余额*360天/赊销收入存货周转率=主营业务成本/存货平均余额存货周转天数=360/存货周转率=存货平均余额*360/主营业务成本存货周期=存货周转天数+应收账款周转天数现金周=营业周期-应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额营运资本周转率=销售净额/平均营运资本流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额=固定资产周转率*固定资产占总资产平均重总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额*100%=销售净利率*总资产周转率=净利润/总资产平均额净资产收益率=总资产收益率*权益乘数长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金*100% 息税前利润=利润总额+财务费用流动资产收益率=净利润/流动资产平均额固定资产收益率=净利润/固定资产平均额每股现金流量=经营活动现金净流量/发行在外的普通股平均股数市盈率=每股市价/每股收益影响市场占有率因素：市场需求状况，竞争对手的实力，本企业竞争力，生存规模销售（营业）增长率=本年销售增长额/上年销售额*100%流动资产增长率=本年流动资产增长率/年初流动资产额*100%固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%财务综合分析评价的特点：全面性，综合性沃尔评分法（综合评分法），杜邦分析法（净资产收益率是源头与核心）净资产收益率=资产净利率*权益乘数 资产净利率=销售净利率*资产周转率销售净利率=净利润/销售（营业）收入 资产周转率=销售收入/资产总额一般报表分析的目的总结：及时发现问题，改善结构，提高能力，促进发展
财务分析的内容：A.会计报表解读。B.盈利能力分析.C.偿债能力分析。D.营运能力分析。E.发展能力分析。F.财务综合分析。财务分析评价基准：是在一定的评级目标下，人为设定的划分评价对象优劣的财务标准。财务分析评价基准的种类：经验基准，行业基准，历史基准，目标基准。财务信息需求主体：股东及潜在投资者（盈利能力），债权人（偿债能力），企业内部管理者，政府，企业供应商（信用风险，偿债能力）会计信息：外部报送信息，内部报送信息。非会计信息：审计报告，市场信息，公司治理信息，宏观经济信息。会计信息的质量特征：可靠性，相关性，可理解性，可比性，实质重于形式，重要性，谨慎性，及时性。财务分析程序：a.确定分析目标，明确分析内容。B.收集分析资料。C.确定分析基准。D.选择分析方法。E.做出分析结论，提出相关建议。财务分析基本方法：比较分析法（最常用），比率分析法（使用最普遍），因素分析法，趋势分析法。变动百分百=（分析项目金额-分析基准金额）/分析基准金额*100%企业货币资金持有量由以下因素决定：企业规模，所在行业特征，企业融资能力，企业负债结构。资产负债表分析：a.比较资产负债表分析b.定比趋势分析。资产负债表结构分析：a.共同比资产负债表分析。B.资产负债表结构分析。（资产结构，资本结构，所以者权益结构，负债结构）企业资产结构影响因素：企业内部管理水平，企业规模，企业资本结构，行业因素，经济周期。其他也资本结构影响因素：企业面临的筹资结构，自己资本和融资资本，行业因素，企业生命周期，活力能力和投资机会。每股收益：基本每股收益（普通股股份），稀释每股收益（可转换债券，发行在外的认股权证）利润表趋势分析：比较利润表分析，定比利润表分析。通过现金流量表使用者可以评估企业的以下几个能力：企业在未来期间产生净现金流量的能力，企业偿还债务和支付所有者的投资报酬能力，企业的利润和经营所产生的净现金流量发生差异的原因，会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。通过现金流量表的分析，报表使用者可以达到以下目的：评价企业利润质量，分析企业的财务风险，预测企业未来现金流量。现金流量表分析：经营活动现金流量质量分析，投资活动现金流量质量分析，筹资活动现金流量质量分析现金流量表补充资料涉及的项目。现金流量表趋势分析：比较现金流量表分析，定比趋势分析，偿债能力分析的意义与作用：有利于投资者进行正确的投资决策，有利于企业经营者进行正确的经营决策，有利于债权人进行正确的借贷决策，有利于正确评价企业的财务状况。短期偿债能力的影响因素：流动资产的规模和质量，流动负债的规模和质量，企业的经营现金流量。短期偿债能力的主要指标：流动比率，速动比率保守速动比率，营运资本，现金比率。流动比率=流动资产/流动负债=1+营运资金/流动负债流动比率的缺点：是静态分析指标，没有考虑流动资产的结构，没有考虑流动负债的结构，易受人为控制。速动比率（为1合适）=速动资产/流动负债速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款现金比率（是评价短期偿债能力强弱最可信的信号，正比）=（现金+短期有价证券）/流动负债长期偿债能力的影响因素：企业盈利能力，资本结构，长期资产的保值程度。长期偿债能力的主要指标：资产负债率，产权比率，有形净值债务率，利息保障倍数，权益乘数，股权比率股权比率=所有者权益总额/资产总额*100%=1—资产负债率产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%=资产负债率/股权比率=（1/股权比率）—1权益乘数=资产总额/所有者权益=1+产权比率=1/股权比率有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额*100%=（负债总额/资产总额-无形资产)*100%有形净值债务比率=（负债总额/有形净值总额）*100%=负债总额/（所有者权益总额-无形资产）*100%利息保障倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用现金流量利息保障倍数=息税钱经营活动现金流量/现金利息支出=（现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出资产周转率（次）=计算期的资产周转额/计算期资产平均占用额资产周转期（天)=计算期天数/资金周转率应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 赊销收入净额=赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣应收账款周转天数=360天/应收账款周转率=应收账款平均余额*360天/赊销收入存货周转率=主营业务成本/存货平均余额存货周转天数=360/存货周转率=存货平均余额*360/主营业务成本存货周期=存货周转天数+应收账款周转天数现金周=营业周期-应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额营运资本周转率=销售净额/平均营运资本流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额=固定资产周转率*固定资产占总资产平均重总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额*100%=销售净利率*总资产周转率=净利润/总资产平均额净资产收益率=总资产收益率*权益乘数长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金*100% 息税前利润=利润总额+财务费用流动资产收益率=净利润/流动资产平均额固定资产收益率=净利润/固定资产平均额每股现金流量=经营活动现金净流量/发行在外的普通股平均股数市盈率=每股市价/每股收益影响市场占有率因素：市场需求状况，竞争对手的实力，本企业竞争力，生存规模销售（营业）增长率=本年销售增长额/上年销售额*100%流动资产增长率=本年流动资产增长率/年初流动资产额*100%固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%财务综合分析评价的特点：全面性，综合性沃尔评分法（综合评分法），杜邦分析法（净资产收益率是源头与核心）净资产收益率=资产净利率*权益乘数 资产净利率=销售净利率*资产周转率销售净利率=净利润/销售（营业）收入 资产周转率=销售收入/资产总额一般报表分析的目的总结：及时发现问题，改善结构，提高能力，促进发展