第一讲交通银行考试介绍
一、交通银行介绍
1、成长历程
1908年，2005年6月、2007年5月和目前。
2、发展战略
走国际化战略、综合化的道路，建设以财富管理为特色的一流公众银行形象。
3、业务范围
公司业务、个人业务、小企业业务和国际业务
二、考试介绍
1、考试时间：90分
2、考试形式：机考
3、考试题型：专业综合和行测
专业综合以单选题为主：主要考察金融、会计和综合等方面的知识，如我国三大政策性银行，青铜器最早出现在哪儿，国库券和长期债券等哪个风险较小；商业银行的基本职能。总结：货币银行学、西方经济学、会计学以及相关的金融常识。
第二讲交通银行真题讲解
一、单选题
1.按复利计算，年利率为5%的100元贷款，经过两年后产生的利息是：
A5元B10元C10.25元D20元
(答案：C)
2.我国人民币的主币是：
A元B角C分D厘
(答案：A)
3.香港联系汇率制度是将香港本地货币与哪种货币挂钩？
A英镑B日元C美元D欧元
(答案：C)
4.以下关于汇率的说法中错误的是：
A汇率是两种货币之间的相对价格
B汇率的直接标价法可以表示为1单位外币等于多少本币
C我国的汇率报价一般采用直接标价法
D我国的汇率报价一般采用间接标价法
(答案：D)
5.我国的三家政策性银行是：
A中国人民银行国家开发银行中国农业发展银行
B中国进出口银行国家开发银行中国农业发展银行
C国家开发银行中国农业银行中国进出口银行
D中国农业发展银行国家开发银行中国邮政储蓄银行
(答案：B)
6.下列哪一项不属于商业银行的“三性”原则？
A安全性B流动性C盈利性D政策性
(答案：D)
7.以下不属于金融衍生品的是：
A股票B远期C期货D期权
(答案：A)
8.下列哪家机构不属于我国成立的金融资产管理公司？
A东方B信达C华融D光大
(答案：D)
9.我国于2003年初组建的银行业监管机构是：
A中国人民银行B中国银监会C中国证监会D中国保监会
(答案：B)
10.在国际银行监管史上有重要意义的1988年《巴塞尔协议》规定，银行的总资本充足率不能低于：A4%B6%C8%D10%
(答案：C)
11.目前世界上最大的证券交易所是：
A纽约股票交易所B伦敦股票交易所C东京股票交易所D香港股票交易所
(答案：A)
12.股票市场上常常会被提到的“IPO”的意思是：
A首次公开发行，即公司第一次公募股票
B公司第一次私募股票
C已有股票的公司再次公募股票
D已有股票的公司再次私募股票
(答案：A)
13.H股是指：
A在我国国内发行、供国内投资者用人民币购买的普通股票
B在我国国内发行、以外币买卖的特种普通股票
C我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票
D我国境内注册的公司在新加坡发行并在新加坡股票交易所上市的普通股票
(答案：C)
14.下列属于香港股票市场价格指数的是：
A道琼斯工业指数B标准普尔股价指数C日经指数D恒生指数
(答案：D)
15.下列哪一项不属于债券的基本特点？
A偿还性B风险性C收益性D流动性
(答案：B)
16.下列关于债券的说法中错误的是：
A债券代表所有权关系
B债券代表债权债务关系
C债券持有者是债权人
D债券发行人到期须偿还本金和利息
(答案：A)
17.按照发行人不同，债券可分为：
A政府债券、金融债券
B政府债券、公司债券
C金融债券、公司债券
D政府债券、金融债券、公司债券
(答案：D)
18.下列哪种债券利率一般会成为整个金融市场利率体系的基准利率？
A企业债券B公司债券C金融债券D国债
(答案：D)
19.下列关于国债的说法中错误的是：
A国债是中央政府发行的债券
B国债是风险最低的债券
C国债利率一般高于相同期限的其他债券
D国债可以作为中央银行公开市场操作工具
(答案：C)
20.以标准普尔公司的债券信用评级为例，下列哪个评级的信用等级最高？
A：A
B：AA
C：BB
D：CC
(答案：B)
21.下列关于封闭式基金的说法中错误的是：
A封闭式基金的规模和存续期是既定的
B投资者在基金存续期内不能向基金公司赎回资金
C投资者可以在二级市场上转让基金单位
D基金转让价格一定等于基金单位净值
(答案：D)
22.下列哪一项不属于开放式基金的特点？
A没有固定规模
B无固定存续期限
C投资者可随时赎回
D全部资金用于长期投资
(答案：D)
23.以下列哪一项为标的物的期货属于金融期货：
A玉米B股票C铜D石油
(答案：B)
24.我国证券市场的主要监管机构是：
A中国银监会B中国证监会C中国保监会D中国财政部
(答案：B)
25.可以喻为社会经济“急救箱”，能对整个社会起保障作用的金融体系是：
A银行体系B证券市场C保险体系D金融衍生品市场
(答案：C)
26.根据保险标的的不同，保险可以划分为：
A财产保险和人身保险
B原保险和再保险
C个人保险和团体保险
D自愿保险和强制保险
(答案：A)
27.以各种财产物资和有关利益为保险标的的一种保险是：
A商业保险B社会保险C财产保险D人身保险
(答案：C)
28.下列哪一项不属于财产保险：
A团体火灾保险B机动车辆保险C建筑工程保险D健康保险
(答案：D)
29.以人的寿命和身体为保险标的的一种保险是：
A商业保险B社会保险C财产保险D人身保险
(答案：D)
30.当劳动者达到国家规定的退休年龄后，为解决他们的基本生活而建立的社会保险制度：A健康保险B人寿保险C人身意外伤害保险D养老保险
(答案：D)
31.社会保险不包括下列哪一项：
A养老保险B失业保险C医疗保险D人寿保险
(答案：D)
32.保险公司的资金不能投资于：
A银行存款B买卖政府债券C投资基金D设立证券经营机构
(答案：D)
33.目前，我国保险行业专门的监管机构是：
A中国人民银行B中国银监会C中国证监会D中国保监会
(答案：D)
34.理财应具备几项基本原则，以下中不正确的是：
A高收益低风险
B量入为出，量力而行
C做足功课，不盲目投资
D控制欲望，不可贪婪
(答案：A)
35.房贷“三一定律”指的是，每月的房贷金额不超过家庭当月总收入的：
A三倍B三分之一C一倍D二分之一
(答案：B)
36.在下列人的生命周期中,证券投资应最少的是：
A单身期B家庭成长期C家庭成熟期D退休期
(答案：D)
37.下列投资渠道中，安全性最高的是：
A储蓄存款B股票投资C投资基金D期货投资
(答案：A)
38.在下列投资品种中，风险最高的是：
A国债B企业债C股票D期货
(答案：D)
39.下列投资渠道中，流动性最强的是：
A活期储蓄B证券投资C集合理财产品D不动产投资
(答案：A)
40.一般而言，蓝筹股是指：
A成交量大、买卖活跃、价格波动幅度较大但一般不会暴涨暴跌的股票
B有长期稳定盈余记录、定期分红派息、信誉良好或者发展潜力巨大、未来成长性好的公司股票
C价格频繁变动且变动幅度大的股票
D公司销售额和利润增长迅速，快于整个经济发展速度的股票
(答案：B)
41.主要投资于短期债券、债券回购和银行同业存款等风险低、收益稳定的短期资金市场的基金是：
A股票基金B债券基金C货币市场基金D混合基金
(答案：C)
42.下列不属于货币市场基金主要投资领域的是：
A股票B短期债券C债券回购D银行同业存款
(答案：A)
43.利息与活期储蓄相比有一定优越性，但可以随时支取的人民币储蓄存款是：A定期储蓄B定活两便储蓄C零存整取储蓄D教育储蓄
(答案：B)
44.目前，可以免征利息税的人民币储蓄存款是：
A定期储蓄B定活两便储蓄C零存整取储蓄D教育储蓄
(答案：D)
45.对其他利率有决定性的影响，当它发生变动时，其他利率也会跟着变动的利率是：A活期存款利率B定期存款利率C基准利率D名义利率
(答案：C)
46.目前，金融机构可以灵活设置贷款利率水平，条件是不低于中央银行发布的贷款基准利率的一定幅度，这种利率管理方式称为
A存款利率的上限管理B存款利率的下限管理
C贷款利率的上限管理D贷款利率的下限管理
(答案：D)
47.银行执行的存贷款利率即名义利率扣除通货膨胀(涨价)以后算出的利率，叫做：A活期存款利率B定期存款利率C基准利率D实际利率
(答案：D)
48.目前我国国家助学贷款的贷款对象是：
A小学生B初中生C高中生D高校经济困难学生
(答案：D)
49.目前我国个人住房贷款最长期限为：
A10年B20年C30年D40年
(答案：C)
50.贷款人向借款人发放的用于购买自用住房和城镇居民修建自用住房的贷款是：A个人住房贷款
B个人汽车贷款
C个人耐用消费品贷款
D国家助学贷款
(答案：A)
51.货币市场中最重要的是()。
B.同业拆借市场
C.短期债券市场
D.大额可转让存款单市场
(答案：C)
52.商业银行租赁的基本特征是（）。
A.租赁物使用权与所有权分离
B.具有独特的资金运动形式
C.涉及三个当事人，两个或两个以上的合同
D.租金的分次归流
(答案：A)
53.采用间接标价法的国家有
A.中国
B.德国
C.日本
D.美国
(答案：D)
54.当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，利率敏感性缺口为（）。
A.零
B.负值
C.正值
D.不确定
(答案：C)
55.信托受益人的首要权利是()。
A.信托受益权
B.要求弥补损失权
C.要求解除信托权
D.要求转让受益权
(答案：A)
56.（）是信托业的创始国。
A.美国B.日本C.英国D.中国
(答案：C)
57.我国《商业银行法》规定：商业银行资本充足率不得低于
A.8%B.10%C.25%D.75%
(答案：A)
58.下列各公式中，计算结果为投资效果系数的是
A.项目全部投资/项目建成投产后年平均盈利额
B.项目计划总投资额/本年实际完成投资额
C.本年国民收入增长额/本年基本建设投资额
D.项目全部投资完成额/项目新增生产能力
(答案：C)
59.预计待评估土地的年总收入为18万元，年总费用为10万元，剩余使用年限为10年，折现率为10%，则其评估价值最接近于（）万元。
A.110B.61C.49D.80
60.政策性银行与商业银行在一般职能上最大的差别在于()上的不同。
A.信用创造职能B.支付中介职能
C.信用中介职能D.信用服务职能
(答案：D)
61.新加坡金融管理局基本执行中央银行的职能，但是它的特殊性在于（）。
A.没有资本金B.没有储备基金
C.没有利润D.不发行货币
(答案：D)
62.流转课税普遍实行（）。
A.定额税率B.比例税率
C.累进税率D.超额累进税率
(答案：B)
63.被评估机组为3年前购置，帐面价值为20万元人民币，评估时该机组已不再生产而被新型机组所取代。经调查评估时其它企业购置新型同类机组为30万元人民币，被评估机组因功能落后其贬值额约占新型机组取得价格的20%。被评估机组尚可使用权7年，预计每年超额运营成本为1000元其它忽略不计。则被评估机组的现时全新价格最有可能为
A.300000元B.290000元
C.230000元D.240000元
(答案：D)
64.更新重置成本是指利用新型材料，并根据现代标准、设计及格式，以现时价格生产或建造具有与被评估资产()的全新资产所需成本。
A.相同功能B.相似功能C.相同价格D.相似价格
(答案：A)
65、商业银行的信托业务收益来源于
A.信托业务的投资收益B.信托业务的部分收益
C.信托财产D.信托业务的手续费
(答案：D)
66.商业银行向中央银行借款的形式是
A.同业拆借B.转贴现C.回购协议D.再贴现
(答案：B)
67.文教科卫支出是指政府财政用于文化、教育、科研、卫生、体育等事业单位的
A.事业费支出B.公务费支出
C.管理费支出D.经费支出
(答案：A)
68.《巴塞尔协议》要求银行的最低资本限额为银行风险资产的
A.4%B.7%C.8%D.9%
(答案：C)
69.我国规定财务公司注册资本的最低限额为人民币（）。
A.5亿元B.1亿元C.3亿元D.2亿元
(答案：D)
70.信用最基本的特征是
A.偿还B.付息C.风险D.流动
(答案：A)
71.影响机器设备有形损耗的因素有()。
A.功能变动B.技术进步
C.价格变动D.使用时间
(答案：D)
72.规定我国商业银行的流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得()。
A.低于75%B.超过75%
C.低于25%D.超过25%
(答案：C)
73.银行所拥有的资本金是其偿还债务的
A.基础B.关键因素
C.资金来源D.根本
(答案：D)
74.最适用于异地采购交易的结算工具是
A.银行本票B.支票
C.银行汇票D.商业汇票
(答案：C)
75.银行风险管理最重要的一环是
A.风险预防B.风险规避
C.风险分散D.风险转嫁
(答案：A)
76.下述()不是资产评估的经济原则。
A.独立性原则B.贡献性原则
C.替代性原则D.预期性原则
(答案：A)
77.以一定单位的本币为基准来计算应收或应付多少外币的汇率表示方法是()。
A.直接标价法B.间接标价法
C.美元标价法D.欧元标价法
(答案：B)
78.中国人民银行的公开市场业务，主要操作对象是
A.外汇B.股票C.金融债券D.国债
(答案：D)
79.下列中央银行中，属于单一式中央银行制度的有()。
A.中国人民银行B.欧洲中央银行
C.美国联邦储备体系D.汇丰银行
(答案：A)
80.所谓货币的流动性程度是指
A.货币的流通速度
B.货币变为现实的流通手段和支付手段的能力
C.货币媒介商品交换的次数
D.货币购买力的大小
(答案：B)
81.资产评估报告正文中资产评估机构项不应列示的内容有
A.评估机构名称B.评估资格类型
C.审批部门D.评估业绩
82.当利率敏感性缺口为正值，利率处于下降阶段时，
A.利息收入的增加幅度>利息支出的增加幅度
B.利息收入的增加幅度
C.利息收入的减少幅度>利息支出的减少幅度
D.利息收入的减少幅度
(答案：C)
83.一国金融基础设施的核心部分是()。
A.清算机构B.支付结算制度
C.支付系统D.行间清算制度与操作
(答案：B)
84.（）是中央银行组织和调节货币流通的出发点和归宿点。
A.货币政策目标B.货币政策
C.经济增长D.物价稳定
(答案：A)
85.在下列方法中，最适用于财政支出中有关投资性支出项目效益分析的是
A.“成本－效益”分析法B.最低费用选择法
C.“公共劳务”收费法D.企业投资财务分析法
(答案：A)
86.利率敏感性缺口绝对值越大，银行承担的利率风险就()。
A.大B.小C.不变D.不确定
(答案：A)
87.决定一国财政收入规模的直接因素是
A.经济发展水平B.政府职能范围
C.分配制度和分配政策D.税收管理水平和税收政策
(答案：D)
88.资产评估价值反映的是某特定时点的价值，也就是说资产评估价值具有
A.现实性B.时效性C.预测性D.目的性
(答案：B)
89.也银行风险管理的第一步，是最主要的一步是
A.对风险的估计B.对风险的预防
C.对风险的规避D.对风险的识别
(答案：D)
90.建筑物残余估价法属于
A.市场比较法B.成本法
C.收益法D.剩余法
(答案：B)
91.在商业银行的主要财务报表中，反映银行一定时期内财务状况的是
A.资产负债表B.现金流量表C.损益表D.利益分配表
(答案：A)
92.已知某房地产月租金收入20万元，月费用(含折旧费)5万元，建筑物尚可使用50年，建筑物重置价格为1000万元，建筑物折现率为10%，该房地产的土地年纯收益最接近于()万元。
A.80B.100C.140D.180
93.票据承兑市场属于()。
A.同业拆借市场B.短期资金市场
C.长期资金市场D.回购协议市场
(答案：B)
94.中国外汇交易中心总部设在（）。
A.北京B.上海C.深圳D.天津
(答案：B)
95.关于出口信贷，描述不正确的是
A.主要包括卖方信贷和买方信贷两种形式
B.一般用于大型成套设备的出口
C.只对出口方具有较大吸引力
D.属于中长期信贷
(答案：C)
96.《中华人民共和国商业银行法》中明确规定了商业银行经营原则的“三性”，以下选项中不属于上述“三性”的是
A.安全性
B.利润性
C.效益性
D.流动性
(答案：B)
97.在市场利率下降时，以固定利率计息的银行负债成本
A.不变B.降低C.升高D.难以确定
(答案：A)
98.商业银行的二级储备是指
A.存放中央银行款项B.存放银行同业款项
C.短期证券投资D.中长期证券投资
(答案：D)
99.将无形资产进行转让、投资、出售后，失去了现有及潜在的全部或部分产品销售市场即盈利机会，而造成的可能的经济损失属于
A.开发成本B.交易成本C.机会成本D.管理成本
(答案：C)
100.在商业银行的收入中，属于手续费收入的有
A.支付给存款客户的利息
B.从贷款客户收回的贷款利息
C.汇款业务收取的费用
D.拆借利息支出
(答案：C)
103.中央银行发行金融债券的主要对象是
A.国外银行B.国内金融机构
C.企业D.居民
(答案：B)
104.治理通货膨胀的金融方面紧缩措施是
A.降低法定存款准备率B.限制公共事业投资
C.实行币制改革D.收缩贷款规模
(答案：D)
105.计算重置成本时，不应计入的费用是
A.购建费用
B.维修费用
C.安装费用
D.调试费用
(答案：B)
二、简答题
1、某企业预计未来五年年收益均为100万，第六年比第五年增长2％，以后均保持此增长率，当时银行存款利率为4％，社会平均收益率为8％，被评估企业的β系数为1.5，请评估该企业的价值。(以万元为单位，小数点后保留两位小数)。
R=4％＋1.5（8％－4％）＝10％
100×（五年的年金现值系数）＋（五年的复利现值）×102/(1-2%)＝100×3.7908＋0.62×102/0.98＝379.08＋64.53＝443.61
2、货币供应量
是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。现金和存款货币。其中现金是由中央银行供给的，表现为中央银行的负债；存款货币是金融机构供给的，体现为商业银行的存款性负债。
3、某冰箱厂2003年5月份销售电冰箱1500台，每台出厂价2574元（含税），当月的进项税款343000元，计算该企业当月应纳增值税。
应纳增值税＝销项税－进项税＝17％×2574×1500/（1＋17％）－343000＝218000
4、简述影响利率水平的主要因素
（1）利润率的平均水平；（2）资金的供求状况；
（3）物价变动的幅度；（4）国际经济的环境
5、某一职工，当月份取得工资收入为4000元，同时，当月取得一次性劳务报酬1200元。问该职工10月份应纳多少个人所得税?(工资适用税率：全月应纳税所得额不超过500元，税率5%，全月应纳税所得额超过500元至2000元部分，税率10%；劳务报酬适用税率为20%)。
（4000－3500）×5%＋（1200－800）×20％＝25＋80＝105
6、试分析商业银行筹集资本的主要策略
（1）发行股票（2）增发新股和配股
（3）引进战略投资者，吸引外资和民间资本
（4）发行可转换债券（5）发行次级债券
（6）国家注资（7）内部积累
7、试述西方国家传统货币政策的主要手段。
中央银行的货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具，传统的三大货币政策工具就属于一般性政策工具的范畴，也就是我们通常所说的“三大法宝”：再贴现政策、存款准备金政策和公开市场政策
第三讲货币时间价值
一、货币时间价值的定义
1.定义
货币时间价值是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。
2.表现形式
货币时间价值的表现形式有两种：绝对数（利息）和相对数（利率）
1、相关的概念
现值(P)：一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。
终值(F)：一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻的价值。
利率(i)：现值或终值时所采用的利息率或复利率。
复利：在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。
年金：在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收付款项。
2、复利终值的计算
F=P（1+i）n
某公司现有资金10000元，投资5年，年利率为8%，则5年后的终值为多少呢？
3、复利现值的计算
复利现值是复利终值的逆运算，它是指今后某一规定时间收到或付出的一笔款项，按贴现率i所计算的货币的现在价值。
P=F（1+i）-n
双龙公司准备将暂时闲置的资金一次性存入银行，以备3年后更新500000元设备之用，银行存款年利率为5%，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金？
4、名义利率和实际利率
（1）当每年复利次数超过一次时，给定的年利率叫名义利率，而每年支复利一次的利率为实际利率。
（2）如果每年的复利只有一次，考虑到通货膨胀率，如何计算实际利率？
5、有关年金的相关计算
（1）普通年金（又称后付年金）
普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
F=A+A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)3+……+A(1+i)n-1=A[（1＋i）n－1]/i
双龙公司拟在今后10年中，每年年末存入银行10000元，银行存款年利率为6%，10年后的本利和是多少？
普通年金现值是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。
P=A+A/(1+i)+A/(1+i)2+A/(1+i)3+……+A/(1+i)n-1=A[1－（1＋i）-n]/i
双龙公司拟在今后10年中，每年年末从银行中提取10000元，银行存款年利率为6%，现在需要存入多少资金？
（2）先付年金终值与现值的计算
先付年金又称为预付年金（A），是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。
F=A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)3+……+A(1+i)n-1＋A(1+i)n＝A＋A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)3+……+A(1+i)n-1＋A(1+i)n-A
P＝A＋A/(1+i)+A/(1+i)2+A/(1+i)3+……+A/(1+i)n-1=A/(1+i)+A/(1+i)2+A/(1+i)3+……+A/(1+i)n-1+A
（3）递延年金
第一次收付款发生在第二期，或第三期，或第四期，……的等额的系列收付款项。
（4）永续年金
无限期支付的年金，永续年金没有终止的时间，即没有终值。其现值公式为：
P＝A/i
第四讲：财务报表分析
一、财务报表概述
（一）定义
以财务报表和其他有关经济资料为主要依据，对企业的财务状况、经营成果和现金流量诸方面进行剖析、解释和评价，旨在帮助会计信息使用者作出更为合理的决策。
（二）目的
一是会计信息使用者专业知识的限制。
二是会计报表本身的局限性。
（三）基本方法
1、比较分析法
（1）与历史水平相比（绝对数和相对数）
（2）与计划数比较
（3）与行业平均水平比较
2、比率分析
将会计报表中具有内在联系的若干项目，以比率的形式揭示它们的内在联系和相互关系，据此分析和评价企业财务状况和经营成果的一种分析方法。
3、因素分析法
依据分析指标与其影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响程度的一种分析方法。
4、趋势分析法
通过比较企业持续几期的会计报表或财务指标，来了解财务指标的变化情况，并以此来预测企业未来发展趋势的一种方法。
主要有：定基趋势分析和环比趋势分析。
二、会计报表的解读
（一）资产负债表
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。
（二）利润表
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。
（三）现金流量表
现金流量表反映企业在一定时期内现金及现金等价物的收支情况。
三、基本财务比率
（一）偿债能力比率
偿债能力是指企业偿还各种债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力
1、短期偿债能力比率
反映企业短期偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率等。
（1）流动比率
流动比率指流动资产相当于流动负债的倍数，其公式为：
流动比率=流动资产÷流动负债
（2）速动比率
速动比率衡量流动资产中可以立即用于偿还短期债务的速动资产与流动负债的对比关系，其公式为：
速动比率=速动资产÷流动负债
速动资产只是从流动资产中扣除了存货和待摊费用。
（3）现金比率
现金比率反映企业以现金资产偿付短期债务的财务比率
现金比率=现金类资产÷流动负债
其中现金类资产包括货币资产和现金等价物。
2、长期偿债能力比率
反映的是企业偿还长期负债本金和支付利息的能力。
（1）资产负债率
该比率简称负债比率，衡量的是企业负债程度的财务指标。其公式为：
资产负债率=负债总额÷资产总额
（2）产权比率
该比率反映的是债权人权益与所有者权益的比例关系，衡量企业净资产对债权人利益的保障程度：
产权比率=负债总额÷所有者权益总额
（3）有形净值债务率
是对产权比率的修正，它更保守、谨慎地反映债务的保障程度。其计算公式如下：有形净值债务率=负债总额÷（股东权益–无形资产）
（4）利息保障倍数
也称已获利息倍数是指息税前利润与利息费用的比率，反映企业支付债务利息的能力。计算公式如下：
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
(二)资产营运能力比率
企业营运能力主要指企业营运资产的效率，主要是资产的周转率或者速度。
（1）应收账款周转率
它反映的是企业应收账款周转情况的财务比率，主要有两种表示形式：一是周转次数，二是周转天数。
应收账款周转次数=赊销净额÷应收账款平均余额
应收账款周转天数=360÷应收账款周转次数
（2）存货周转率
它是反映存货周转情况的财务比率，其计算方式为：
存货周转次数=销货成本/存货平均余额
存货周转天数=360÷存货周转次数
一般地，存货周转次数越高，存货周转天数越短，说明存货周转速度越快，其流动性越强，偿债能力也就越强。
（3）流动资产周转率和总资产周转率
（三）盈利能力比率
盈利能力也称获利能力，是指企业赚取利润的能力。
（1）毛利率
它反映企业经营的产品或劳务的直接盈利能力，即每1元销售收入能带来多少毛利：毛利率=毛利额÷销售收入净额
（2）营业利润率
它是反映企业全部营业收入的创利能力。
营业利润率=利润÷营业收入净额
该比率越高，说明企业营业收入的创利能力越强，成本的节约和费用的控制成效显著。
（3）成本费用利润率
它是指利润总额与在营业过程中发生的全部成本费用的比率：
成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额
成本费用包括营业成本、营业税费和期间费用等
（4）总资产报酬率
反映企业使用全部经济资源获取收益的能力，它是反映盈利能力中综合性最强的财务比率：
总资产报酬率=息税前利润÷平均资产余额
（5）净资产收益率
净资产收益率是反映投资者投入企业的权益资本获取收益能力的财务比率。这是投资者最为关注的财务指标之一。
净资产收益率=净利润÷净资产
（6）每股收益
反映普通股股东持有每一股份所能享有公司利润或承担企业亏损的业绩评价指标。
基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算的。
基本每股收益=（净利润–优先股股利）÷发行在外普通股加权平均数
（7）市盈率
衡量股价高低和企业盈利能力的一个重要指标，把股价和企业盈利能力结合起来，其水平高低更真实地反映了股票价格的高低。
市盈率＝每股价格/每股盈余（EPS）
（四）成长性比率
企业成长性是指企业生产能力、经营规模的扩展能力和经营成果和经营效益的增长能力，主要的财务指标有：总资产增长率、营业收入增长率、利润增长率和资本保值增值率等。
（1）总资产增长率
它是从企业资产总量扩张方面衡量企业成长能力的财务比率。
总资产增长率=（期末资产总额–期初资产总额）÷期初资产总额
该指标值越高，表明企业资产规模扩张的速度越快。
（2）营业收入增长率
它表示企业营业收入的增减变动程度，是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标。其计算公式如下：
营业增长率=本期营业收入增长额÷上期营业收入总额
该指标越高，表明企业营业收入增长速度越快，市场前景越好。
（3）利润增长率
它反映企业盈利增长情况的财务比率，其中的利润既可以是营业利润，也可以是利润总额，或者按照净利润计算：
利润增长率=本期利润增长额÷上期利润额
利润增长率越高，表明企业的盈利增长越快，可持续发展能力越强，发展潜力越大。
（4）资本保值增值率
它表示的是在企业自身努力下其所有者权益（净资产）的增减变动情况：
资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益
该比率越高，表明企业的资本保全状况越好，投资者权益增长越快，企业发展有后劲。
四、杜邦分析
净资产收益率
=净利润/所有者权益
=[净利润/总资产]*[总资产/所有者权益]
=销售利润率*总资产周转率*权益乘数
第五讲：金融市场和金融工具
一、金融市场
1、定义
金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
2、分类
（1）按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场和衍生市场
资本市场分为长期存贷市场和有价证券市场
（2）按中介特征划分：直接金融市场和间接金融市场
（3）按金融资产的发行和流通特征划分：一级市场和二级市场
3、功能
调节功能、反映功能和配置功能等
二、金融工具
1、定义
金融工具，是能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。一般具有期限性、流动性、风险性和收益性。
如：1年定期存款利率为2.79%
1年期债券利率为2.82%
持有的深发展股票每股市值为19.50元
2、金融工具的种类
按照期限来分：货币市场工具和资本市场工具；
按照融资形式来分：直接融资工具和间接融资工具；
按照权利和义务来分：债权和所有权；
按照实际信用直接相关来分：原生工具和衍生工具。
3、原生工具
（1）票据（汇票、本票和支票）
央票和企业融资券
例题：一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率是多少？
解：（2000－1900）/2000×100%×2=10%
（2）股票
按股票所代表的股东权利分，分为普通股和优先股。优先股股东具有收益分配和剩余财产分配优先权。
（3）债券
主体承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
按风险性从大到小排列，企业债券＞金融债券＞政府债券
请问：从收益性和安全性的角度分析，如何排列？
（4）基金
为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。按组织形式不同分为公司型基金和契约型基金。按能否增加或赎回分为开放型基金和封闭型基金。
2、衍生工具
由原生性金融商品或基础性金融工具创造出的新型金融工具。
（1）远期合约；（2）期货；
（3）期权；（4）互换
3、金融工具价格的计算方法
（1）发行价格：平价、溢价和折价
（2）流通价格（股票和债券）
例题：例：2006年4月3日以5.0元买入2万股泛海建设，预期年收益1.32元，当时市场利率为6.8%，求该股票的行市。
1.32/6.8%＝19.41（元）
面额为100元的债券，票面利率为10%，5年到期，市场利率为8%，试按单利计算该债券的行市。
100×（1＋10%×5）/（1＋8%）5=107.14（元）
（3）股票价格指数
选择有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。
①道•琼斯股票价格平均数②标准•普尔股价指数③英国《金融时报》指数④日经平均股价指数⑤东证股价指数⑥香港恒生指数
第六讲：货币
一、货币的产生
偶然的物物交换
扩大的物物交换
一般等价物的出现
货币形式
金银天然不是货币，但货币天然是金银。——马克思
二、货币的含义和职能
（1）货币是从商品中分离出来，固定地充当一般等价物的商品，体现人与人之间的社会关系。
（2）价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种职
三、货币流通规律
决定一定时期内商品流通中所需货币量的规律即为货币流通规律。
影响因素：
1.待销售的商品总量
2.商品的价格水平
3.货币的流通速度
四、货币的形式
实物货币
金属货币
代用货币
信用货币
电子货币
五、货币制度
国家以法律的形式确定的货币流通结构和组织形式。如，货币的材料、单位、发行制度等
本位币：按照法定货币金属和单位而制造的、作为价格标准的基本流通货币。如人民币元
辅币：主币以下的、供零星小额交易的通货。
六、纸币
由国家发行强制使用的货币符号，其本身无价值。纸币的发行量必须以流通中所需要的金属货币数量为限度。
纸币与通货膨胀、通货紧缩的关系
七、现代货币的分类
M0：现金
M1：狭义货币，包括现金和银行活期存款
M2：广义货币，包括M1和银行储蓄存款和定期存款
M3：包括M1和金融机构的储蓄存款和定期存款
M4：包括M3与其他短期流动资产eg.国库券
第七讲：利率
一、利率的定义、实质和种类
1、定义
利息是使用借贷资本的报酬。
2、实质
威廉•配第：不便补偿说
庞巴维克：时差利息说
马克思：剩余价值利息说
3、种类
市场平均利率：代表市场利率的平均水平，仅仅具有理论分析的意义。
基准利率：在众多利率中起决定作用的利率。
一般：央行的再贴现率，或国库券的收益率。
我国：央行对商业银行的贷款利率。
固定利率：
在借贷期内不作调整的利率；计算成本和收益较为方便；在通胀条件下，固定利率对债权人不利。
浮动利率：
在借贷期内可以调整的利率；一般调整期为半年；较长期的信用活动中，浮动利率是主要形式；调整的依据是权威的短期利率（如：伦敦同业拆借利率）。
市场利率：由市场的供求关系来决定的利率。
官方利率：是政府或者中央银行确定的汇率。
我国：属于官定利率，由人行统一制定并管理。
优惠利率：国家通过金融机构对于认为需要重点扶持或照顾的企业、行业所提供的低于一般贷款利率水平的利率。
我国的贴息贷款：少受的利息由批准贷款的地方或中央政府部门承担。
范围：技改、重点基建项目、扶贫、外贸等
作用：产业政策的一种
名义利率：不考虑物价上涨对利息收入的影响时的利率。
实际利率：指当物价不变时的利率。
二、利率理论
1、古典利率理论
投资是利率的减函数，储蓄是利率的增函数。
2、流动偏好利率理论
利率是人们选择持有多少货币的一个决定因素。
3、LM模型的利率决定
货币市场需求和供给的平衡
4、马克思利率理论
利息是利润的一部分，而利润是剩余价值的转化形式利率的变化范围：[0,平均利润率]
三、我国的利率制度
我国的利率属于管制利率，由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理。
利率市场化是必然趋势
考点：利率市场化（2012年7月央行对存贷利率进行一些调整）
第八讲：宏观经济运行分析
一、经济增长
1、定义
一个国家或地区在一定时期内的总产出与前期相比所实现的增长，用现行价格计算的GDP。
另一个相关的概念：经济发展
2、决定经济增长的因素
劳动和资本
3、经济增长因素分解
（1）两因素
（2）三因素：劳动和资本投入、全要素生产率
用公式表示：经济增长率=技术进步率+（劳动份额×劳动增加率）+（资本份额×资本增长率）
如果一国在一定时期内年均经济增长率为8%，劳动增长率为2%，资本增长率为4%，劳动产出弹性和资本产出弹性分别为0.75和0.25，根据索洛的余值法，在8%的经济增长率中，技术进步的贡献约为()。5.5％
4、经济周期
总体经济活动沿着经济增长的总体趋势而出现的有规律的扩张和收缩。
阶段：繁荣——衰退——萧条——复苏
二、价格总水平
1、定义
一个国家或地区在一定时期内全社会各类商品和服务价格变动状态的平均或综合，一般用价格指数来度量。
2、决定因素
（1）货币供给量、货币流通速度和总产出
MV=PT(费雪方程式)
（2）总需求和总供给（萧条、通货膨胀和滞胀）
3、通货膨胀
（1）指用某种价格指数衡量的一般价格水平的持续、普遍、显著的上涨。
（2）指标：CPIPPIGDP平减指数
（3）形成机制：
需求拉动、成本推进、结构性通货膨胀
（4）应对措施
经济紧缩、单一规则
三、失业
1、衡量
失业率：一国劳动人口中的失业人口的百分比。
2、类型
自愿性失业、摩擦性失业和结构性失业
3、自然失业率
4、奥肯定律
5、菲利普斯曲线
第九讲：财政政策和货币政策
一、财政政策的概述
1、定义
政府通过调节收入与支出以影响总需求以实现宏观经济目标。
2、工具
税收、购买和转移支付
3、类别
扩张性政策、收缩性政策
4、使用的原则
斟酌使用、“逆经济风向行事”，或相机抉择。
5、自动稳定器
经济体系中内在的能自动减轻国民收入波动的机制。
6、功能财政
为了实现无通货膨胀的充分就业水平的财政政策为功能财政。
7、充分就业预算盈余
8、赤字与公债
二、货币政策的概述
1、含义
货币政策是指央行通过调节货币供给量来影响利率，进而影响投资和总需求的政策。
2、要素
工具、中介和目标
3、最终目标
充分就业、物价稳定、稳定增长和国际收支平衡
4、中介指标
近期（超额准备金和基础货币）、远期（利率和供应量）
5、一般的货币政策工具
法定存款准备率、再贴现率和公开市场业务
6、选择性货币政策工具
消费者信用控制、优惠利率等
7、传导机制
（1）凯恩斯机制M-i－I-y
（2）货币学派M.....y
8、时滞
第十讲：中央银行
一、性质和职能
中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。
发行的银行
政府的银行
银行的银行
调控宏观经济的银行
二、特点
（1）一国金融体系的核心
（2）非营利组织
（3）以政府和金融机构为对象
（4）对存款不支付利息
（5）受政府制约但又独立于政府
（6）资产具有很大的清偿性
三、业务范围
（1）发行货币
（2）决定货币供应量信贷供应量
（3）制定利率汇率
（4）调整再贴现率、法定存款准备金率
（5）管理外汇储备
（6）管理金融机构和金融市场
（7）参与支付清算
四、原则
（1）非营利性
（2）主动性
（3）流动性
（4）公开性
五、体制
（1）一元中央银行体制
（2）二元中央银行体制
（3）跨国中央银行体制
六、资产和负债
资产：
（1）再贴现和贷款业务
（2）证券买卖业务
（3）黄金外汇储备业务
负债：
（1）存款业务
（2）货币发行
（3）发行中央银行债券
（4）对外负债
（5）资本业务
七、清算制度
（1）含义
（2）组成要素
清算机构
支付系统
支付结算制度
同业间清算制度与操作
第十一讲：商业银行
一、概念
商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。
二、特点
以盈利为目的的企业
以货币为经营对象
商业银行的业务更综合
三、职能
单一制
分支制
银行控股公司
连锁银行制度
五、业务范围
负债业务、资产业务和中间业务
（1）负债业务
自有资金、活期存款、定期存款和储蓄存款
（2）资产业务
放款业务和投资业务两大类
（3）中间业务
担保和类似的或有负债、承诺，以及与利率或汇率有关的或有项目
六、经营原则和竞争评价
（1）经营原则
效益性
安全性
流动性
（2）竞争评价
CAMELS
七、主要风险和相关指标
（1）主要风险
信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险
（2）相关指标
存贷比、资本充足率、流动比率和不良贷款比率
八、相关策略
避免风险
分散风险
转移风险
补偿风险
第十二讲：资本监管
一、资本监管的原理
（一）资本监管的重要性
1、资本监管是审慎银行监管的核心。
2、资本监管是提升银行体系稳定性、维护银行业公平竞争的重要手段
3、资本监管是促使商业银行可持续发展的有效监管手段。
（二）资本的功能
1、损失吸收功能
2、公司治理功能
3、维护市场信心的功能
（三）从不同角度理解银行资本
会计资本、经济资本和监管资本
二、资本充足率计算
（一）计算
资本充足率=（资本-扣除项）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求）
核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求）
二、资本定义
1、核心资本
实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权
2、附属资本：
重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务
3、资本的扣除项：
商誉、商业银行对未并表银行机构的资本投资等
三、资本金的来源
三、资本管理的来源
1、内部和外部
2、评价
四、与资本监管相关内容
1、最低资本要求
2、监管当局的监督检查
3、市场纪律
第十三讲：金融创新
一、概念和动因
广义上，金融创新包括制度创新、金融工具和操作方面等创新。狭义的意思是金融业务创新
（1）商品经济发展的要求
（2）克服经济环境的风险要求
（3）金融管制和金融自由化
（4）科技进步
二、主要内容
1、金融制度创新
（1）国际货币制度
（2）金融监管制度
2、金融组织制度创新
3、金融机构经营管理
（1）资产管理理论
（2）负债管理理论
（3）资产负债综合管理理论
4、金融业务创新
（1）新技术
（2）金融工具
三、金融创新工具
（1）规避金融管制创新
（2）规避金融风险创新
（3）技术创新
四、金融产品种类
期货、期权、远期合约、资产证券化
第十四讲：风险和收益
一、资产的收益与收益率
1、资产收益的含义
资产的收益是指资产的价值在一定时期的增值。
2、资产收益率
（1）预期收益率
在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。
（2）必要收益率
投资者对某资产合理要求的最低收益率。
（3）无风险收益率
确定可知的无风险资产的收益率，它的大小由纯粹利率（资金的时间价值）和通货膨胀补贴两部分组成。
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率
（4）风险收益率
风险收益率是指某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益。
二、掌握资产风险的衡量方法
资产的风险，是指资产收益率的不确定性，其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。
（1）收益率的方差
（2）收益率的标准差
（3）收益率的标准离差率
三、风险偏好
（1）风险回避者
（2）风险追求者
（3）风险中立者
四、非系统风险与风险分散
（1）非系统风险又被称为企业特有风险或可分散风险，是可以通过资产组合而分散掉的风险。
（2）系统风险，又被称为市场风险或不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过风险分散而消除的风险。
五、资本资产定价模型
1、基本原理
必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率
2、公式
R＝Rf＋β×（Rm－Rf）
R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替。
六、套利定价理论
资产的预期收益率并不是只受单一风险的影响，而是受若干个相互独立的风险因素如通货膨胀率、利率、石油价格、国民经济的增长指标等的影响，是一个多因素的模型。
第十五讲：贷款
一、贷款种类
1、按贷款期限
活期贷款、定期贷款、透支
2、按贷款的保障条件
信用贷款、担保贷款、票据贴现
3、按贷款的具体用途
流动资金贷款、固定资产贷款
4、贷款的质量
正常、关注、次级、可疑、损失
二、贷款政策
1、工作规程及权限
贷前、贷中、贷后；“审贷分离”、“分级审批”2、规模和比率控制
（1）贷款/存款比率：≤75%（我国）
（2）贷款/资本比率：4.5%→5%、6%、8%
（3）贷款集中度：单个客户贷款比率＜10%
3、贷款的担保
保证、抵押、质押、留置、定金
三、贷款定价方法
（一）目标收益率定价法
（二）基础利率定价法——交易利率定价法
（三）成本加成定价法——我国目前主要使用
四、贷款风险程度
风险费用（风险成本）=风险管理费+损失补偿费
贷款风险费用率＝历史平均风险费用率+新增因素风险费用率
五、贷款分类
1、正常贷款
2、关注贷款
目前有还款能力，但不利影响因素
3、次级贷款
出现明显问题，正常营业收入无法足额还本付息，执行担保也可能造成一定损失
第十六讲：存款业务
一、含义和分类
含义：
银行以信用方式吸收社会闲散资金的活动，主要包括个人储蓄存款、企业存款和财政存款。
分类：
（1）短期存款、长期存款
（2）公司客户存款和零售客户存款
（3）财政性存款和一般性存款
（4）原始存款和派生存款
二、账户介绍
（1）单位存款账户的种类
基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户
（2）个人存款账户的开立与管理
个人银行结算账户、个人储蓄账户
三、教育储蓄
一种特殊的零存整取定期储蓄存款，享受优惠利率，更可获取额度内利息免税。特点：
存期灵活、存额固定、利率优惠、利息免税
适用于正在接受非义务教育的在校学生
四、通知存款
客户不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款业务。特点：
（1）具有活期储蓄的便利和高于活期储蓄的利率。（2）最低留存金额均为5万元
五、存本取息
存本取息是指一种一次存入本金，分次支取利息，到期归还本金的存款方式。
特点：
（1）只可办理人民币
（2）开户起存金额为5000元人民币
六、定活两便
客户在存款时，不约定存期，可以随时支取，利率随存期的长短而变化的储蓄存款。它兼具定期之利、活期之便，不受存取限制，方便客户理财。特点：
（1）不可部分提前支取
（2）个人定活两便存款起存金额为人民币50元或不低于人民币100元的等值外币。
七、整存整取
1、定期一本通
在一个存折上办理多种货币和多种存期的储蓄存款方式。不论是人民币还是外币定期存款，一个存折就可打理，清晰明了，便于保管。
2、定期存单
由客户与银行约定存期，本金一次存入，到期一次支取本息的储蓄存款方式，是以存单形式存在的，在网点的营业网点可实现通存通兑和到期自动转存。
八、零存整取
零存整取定期储蓄存款是指开户时约定存期，本金分次存入，到期一次支取本息的储蓄存款方式。特点：
只可办理人民币、此业务不可部分提前支取、开户起存金额5元人民币。
第十七讲：中间业务
一、含义
狭义上，为中介的或代理的业务，即商业银行较多地以中间人的身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取续费的业务。
广义上：不构成商业银行资产负债表表内资产、表内负债，形成非利息收入的业务。
二、性质及变化
（１）狭义的中间业务的一般性质：
①不运用或不直接运用自己的资金
②不占用或不直接占用客户的资金
③以接受客户委托的方式开展业务
④以收取手续费的形式获取收益
（２）中间业务性质的变化
①占用资金：②垫付资金：
三、分类标准
1、支付结算类中间业务
2、银行卡中间业务
3、代理类中间业务
4、担保类中间业务
5、承诺类中间业务
6、交易类中间业务
7、基金托管业务
8、咨询顾问类业务
9、其他中间业务
四、风险种类
1.信用风险
2.市场风险
3.流动性风险
4.操作风险
5.法律风险
6.国家风险
7.筹资风险
8.结算风险
9.信息风险
10.定价风险
五、风险管理
商业银行中间业务风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预防、回避、分散或转移各类中间业各的经营风险．从而减少或避免经济损失．保证中间业务正常、顺利运作以及资金安全的行为。
第十八讲：信用
一、信用概述
1、涵义
以还本付息为条件的暂时让渡商品或货币的使用权的借贷行为
2、主要特征
还本付息和借贷关系
3、三要素
债权债务关系、一定的时间间隔和信用工具
二、产生和发展
1、私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件
2、实物借贷和货币借贷两种形式
3、高利贷
高利贷盛行于前资本主义时期
三、信用形式
1、商业信用
工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。
2、银行信用
银行或其他金融机构以货币形式向企业和个人提供的信用。
3、国家信用
国家财政通过举债向社会筹集资金的一种信用形式。
4、消费信用
金融机构或工商企业向个人消费者提供的用于消费的信用形式。
四、信用工具
1、含义
亦称融资工具、金融工具，是指在信用活动中产生的能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均有法律约束意义。
2、特征
偿还期限性、收益性、流动性和风险性
3、信用分类
（1）按资金融通方式划分：
直接融资信用工具，包括股票、债券、抵押契约、借款合同及其他各种形式的借款；间接融资信用工具，包括金融机构发行的本票、存折、可转让存款单、人寿保险单等。⑵按可接受的程序不同划分：
无限可接受性的信用工具，指为社会公众所普遍接受、在任何场合都能充当交易媒介和支付手段的工具。包括政府发行的钞票和银行的活期存款；
有限可接受性的信用工具，指可接受的范围和数量等都受到一定局限的工具。包括可转让存款单、商业票据、债券、股票等。
⑶按偿还期限的长短划分：
短期信用工具，包括各种票据、信用证、信用卡、国库券等；
长期信用工具，包括股票、公司债券、政府公债券等；
⑷按是否与实际信用活动直接相关划分：
原生性信用工具和衍生性信用工具
⑸按金融工具的性质划分：
债权凭证和所有权凭证
第十九讲：外汇和汇率
一、外汇
1、含义
动态概念：一国货币兑换成另一国货币的实践过程，用以清偿国际间的债权债务关系。静态概念：用于国际汇兑活动的支付手段和工具。
常见表述：外汇是以外币表示的，用于清偿国际债权债务的一种支付手段
2、特征
以外币表示的资产
具有可偿性
普遍可接受性
可以自由兑换
二、汇率
1、含义
汇率是两种货币之间的对换的比率。
2、分类
按照汇率标价的方式：直接汇率和间接汇率。
按制订汇率的方法划分，有基本汇率和套算汇率。
按银行买卖外汇的角度划分，有买入汇率、卖出汇率和中间汇率。
按对外汇管理的宽严区分，有官方汇率和市场汇率
三、外汇风险及其管理
1、含义和类型
经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因未预料到的汇率变动而蒙受损失的可能性。交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因预料不到的汇率变动而蒙受损失的可能性。
会计风险是指经济主体在对会计报表进行会计处理中，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而呈现帐面损失的可能性。
经济风险是指预料之外的汇率变动通过影响企业的产品价格、生产成本、销售数量，进而引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种可能性。
2、管理
签订合同时的方法、金融市场操作、提前或错后收付外汇、配对和保险等
四、现行人民币汇率制度
（1）采用直接标价法，一般以100单位外币为标准折算人民币
（2）以美元为关键货币
（3）以篮子货币确定人民币汇率
（4）政府授权国家外汇管理局进行汇率的制定、调整和管理
（5）以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度
第一讲交通银行考试介绍
一、交通银行介绍
1、成长历程
1908年，2005年6月、2007年5月和目前。
2、发展战略
走国际化战略、综合化的道路，建设以财富管理为特色的一流公众银行形象。
3、业务范围
公司业务、个人业务、小企业业务和国际业务
二、考试介绍
1、考试时间：90分
2、考试形式：机考
3、考试题型：专业综合和行测
专业综合以单选题为主：主要考察金融、会计和综合等方面的知识，如我国三大政策性银行，青铜器最早出现在哪儿，国库券和长期债券等哪个风险较小；商业银行的基本职能。总结：货币银行学、西方经济学、会计学以及相关的金融常识。
第二讲交通银行真题讲解
一、单选题
1.按复利计算，年利率为5%的100元贷款，经过两年后产生的利息是：
A5元B10元C10.25元D20元
(答案：C)
2.我国人民币的主币是：
A元B角C分D厘
(答案：A)
3.香港联系汇率制度是将香港本地货币与哪种货币挂钩？
A英镑B日元C美元D欧元
(答案：C)
4.以下关于汇率的说法中错误的是：
A汇率是两种货币之间的相对价格
B汇率的直接标价法可以表示为1单位外币等于多少本币
C我国的汇率报价一般采用直接标价法
D我国的汇率报价一般采用间接标价法
(答案：D)
5.我国的三家政策性银行是：
A中国人民银行国家开发银行中国农业发展银行
B中国进出口银行国家开发银行中国农业发展银行
C国家开发银行中国农业银行中国进出口银行
D中国农业发展银行国家开发银行中国邮政储蓄银行
(答案：B)
6.下列哪一项不属于商业银行的“三性”原则？
A安全性B流动性C盈利性D政策性
(答案：D)
7.以下不属于金融衍生品的是：
A股票B远期C期货D期权
(答案：A)
8.下列哪家机构不属于我国成立的金融资产管理公司？
A东方B信达C华融D光大
(答案：D)
9.我国于2003年初组建的银行业监管机构是：
A中国人民银行B中国银监会C中国证监会D中国保监会
(答案：B)
10.在国际银行监管史上有重要意义的1988年《巴塞尔协议》规定，银行的总资本充足率不能低于：A4%B6%C8%D10%
(答案：C)
11.目前世界上最大的证券交易所是：
A纽约股票交易所B伦敦股票交易所C东京股票交易所D香港股票交易所
(答案：A)
12.股票市场上常常会被提到的“IPO”的意思是：
A首次公开发行，即公司第一次公募股票
B公司第一次私募股票
C已有股票的公司再次公募股票
D已有股票的公司再次私募股票
(答案：A)
13.H股是指：
A在我国国内发行、供国内投资者用人民币购买的普通股票
B在我国国内发行、以外币买卖的特种普通股票
C我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票
D我国境内注册的公司在新加坡发行并在新加坡股票交易所上市的普通股票
(答案：C)
14.下列属于香港股票市场价格指数的是：
A道琼斯工业指数B标准普尔股价指数C日经指数D恒生指数
(答案：D)
15.下列哪一项不属于债券的基本特点？
A偿还性B风险性C收益性D流动性
(答案：B)
16.下列关于债券的说法中错误的是：
A债券代表所有权关系
B债券代表债权债务关系
C债券持有者是债权人
D债券发行人到期须偿还本金和利息
(答案：A)
17.按照发行人不同，债券可分为：
A政府债券、金融债券
B政府债券、公司债券
C金融债券、公司债券
D政府债券、金融债券、公司债券
(答案：D)
18.下列哪种债券利率一般会成为整个金融市场利率体系的基准利率？
A企业债券B公司债券C金融债券D国债
(答案：D)
19.下列关于国债的说法中错误的是：
A国债是中央政府发行的债券
B国债是风险最低的债券
C国债利率一般高于相同期限的其他债券
D国债可以作为中央银行公开市场操作工具
(答案：C)
20.以标准普尔公司的债券信用评级为例，下列哪个评级的信用等级最高？
A：A
B：AA
C：BB
D：CC
(答案：B)
21.下列关于封闭式基金的说法中错误的是：
A封闭式基金的规模和存续期是既定的
B投资者在基金存续期内不能向基金公司赎回资金
C投资者可以在二级市场上转让基金单位
D基金转让价格一定等于基金单位净值
(答案：D)
22.下列哪一项不属于开放式基金的特点？
A没有固定规模
B无固定存续期限
C投资者可随时赎回
D全部资金用于长期投资
(答案：D)
23.以下列哪一项为标的物的期货属于金融期货：
A玉米B股票C铜D石油
(答案：B)
24.我国证券市场的主要监管机构是：
A中国银监会B中国证监会C中国保监会D中国财政部
(答案：B)
25.可以喻为社会经济“急救箱”，能对整个社会起保障作用的金融体系是：
A银行体系B证券市场C保险体系D金融衍生品市场
(答案：C)
26.根据保险标的的不同，保险可以划分为：
A财产保险和人身保险
B原保险和再保险
C个人保险和团体保险
D自愿保险和强制保险
(答案：A)
27.以各种财产物资和有关利益为保险标的的一种保险是：
A商业保险B社会保险C财产保险D人身保险
(答案：C)
28.下列哪一项不属于财产保险：
A团体火灾保险B机动车辆保险C建筑工程保险D健康保险
(答案：D)
29.以人的寿命和身体为保险标的的一种保险是：
A商业保险B社会保险C财产保险D人身保险
(答案：D)
30.当劳动者达到国家规定的退休年龄后，为解决他们的基本生活而建立的社会保险制度：A健康保险B人寿保险C人身意外伤害保险D养老保险
(答案：D)
31.社会保险不包括下列哪一项：
A养老保险B失业保险C医疗保险D人寿保险
(答案：D)
32.保险公司的资金不能投资于：
A银行存款B买卖政府债券C投资基金D设立证券经营机构
(答案：D)
33.目前，我国保险行业专门的监管机构是：
A中国人民银行B中国银监会C中国证监会D中国保监会
(答案：D)
34.理财应具备几项基本原则，以下中不正确的是：
A高收益低风险
B量入为出，量力而行
C做足功课，不盲目投资
D控制欲望，不可贪婪
(答案：A)
35.房贷“三一定律”指的是，每月的房贷金额不超过家庭当月总收入的：
A三倍B三分之一C一倍D二分之一
(答案：B)
36.在下列人的生命周期中,证券投资应最少的是：
A单身期B家庭成长期C家庭成熟期D退休期
(答案：D)
37.下列投资渠道中，安全性最高的是：
A储蓄存款B股票投资C投资基金D期货投资
(答案：A)
38.在下列投资品种中，风险最高的是：
A国债B企业债C股票D期货
(答案：D)
39.下列投资渠道中，流动性最强的是：
A活期储蓄B证券投资C集合理财产品D不动产投资
(答案：A)
40.一般而言，蓝筹股是指：
A成交量大、买卖活跃、价格波动幅度较大但一般不会暴涨暴跌的股票
B有长期稳定盈余记录、定期分红派息、信誉良好或者发展潜力巨大、未来成长性好的公司股票
C价格频繁变动且变动幅度大的股票
D公司销售额和利润增长迅速，快于整个经济发展速度的股票
(答案：B)
41.主要投资于短期债券、债券回购和银行同业存款等风险低、收益稳定的短期资金市场的基金是：
A股票基金B债券基金C货币市场基金D混合基金
(答案：C)
42.下列不属于货币市场基金主要投资领域的是：
A股票B短期债券C债券回购D银行同业存款
(答案：A)
43.利息与活期储蓄相比有一定优越性，但可以随时支取的人民币储蓄存款是：A定期储蓄B定活两便储蓄C零存整取储蓄D教育储蓄
(答案：B)
44.目前，可以免征利息税的人民币储蓄存款是：
A定期储蓄B定活两便储蓄C零存整取储蓄D教育储蓄
(答案：D)
45.对其他利率有决定性的影响，当它发生变动时，其他利率也会跟着变动的利率是：A活期存款利率B定期存款利率C基准利率D名义利率
(答案：C)
46.目前，金融机构可以灵活设置贷款利率水平，条件是不低于中央银行发布的贷款基准利率的一定幅度，这种利率管理方式称为
A存款利率的上限管理B存款利率的下限管理
C贷款利率的上限管理D贷款利率的下限管理
(答案：D)
47.银行执行的存贷款利率即名义利率扣除通货膨胀(涨价)以后算出的利率，叫做：A活期存款利率B定期存款利率C基准利率D实际利率
(答案：D)
48.目前我国国家助学贷款的贷款对象是：
A小学生B初中生C高中生D高校经济困难学生
(答案：D)
49.目前我国个人住房贷款最长期限为：
A10年B20年C30年D40年
(答案：C)
50.贷款人向借款人发放的用于购买自用住房和城镇居民修建自用住房的贷款是：A个人住房贷款
B个人汽车贷款
C个人耐用消费品贷款
D国家助学贷款
(答案：A)
51.货币市场中最重要的是()。
B.同业拆借市场
C.短期债券市场
D.大额可转让存款单市场
(答案：C)
52.商业银行租赁的基本特征是（）。
A.租赁物使用权与所有权分离
B.具有独特的资金运动形式
C.涉及三个当事人，两个或两个以上的合同
D.租金的分次归流
(答案：A)
53.采用间接标价法的国家有
A.中国
B.德国
C.日本
D.美国
(答案：D)
54.当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，利率敏感性缺口为（）。
A.零
B.负值
C.正值
D.不确定
(答案：C)
55.信托受益人的首要权利是()。
A.信托受益权
B.要求弥补损失权
C.要求解除信托权
D.要求转让受益权
(答案：A)
56.（）是信托业的创始国。
A.美国B.日本C.英国D.中国
(答案：C)
57.我国《商业银行法》规定：商业银行资本充足率不得低于
A.8%B.10%C.25%D.75%
(答案：A)
58.下列各公式中，计算结果为投资效果系数的是
A.项目全部投资/项目建成投产后年平均盈利额
B.项目计划总投资额/本年实际完成投资额
C.本年国民收入增长额/本年基本建设投资额
D.项目全部投资完成额/项目新增生产能力
(答案：C)
59.预计待评估土地的年总收入为18万元，年总费用为10万元，剩余使用年限为10年，折现率为10%，则其评估价值最接近于（）万元。
A.110B.61C.49D.80
60.政策性银行与商业银行在一般职能上最大的差别在于()上的不同。
A.信用创造职能B.支付中介职能
C.信用中介职能D.信用服务职能
(答案：D)
61.新加坡金融管理局基本执行中央银行的职能，但是它的特殊性在于（）。
A.没有资本金B.没有储备基金
C.没有利润D.不发行货币
(答案：D)
62.流转课税普遍实行（）。
A.定额税率B.比例税率
C.累进税率D.超额累进税率
(答案：B)
63.被评估机组为3年前购置，帐面价值为20万元人民币，评估时该机组已不再生产而被新型机组所取代。经调查评估时其它企业购置新型同类机组为30万元人民币，被评估机组因功能落后其贬值额约占新型机组取得价格的20%。被评估机组尚可使用权7年，预计每年超额运营成本为1000元其它忽略不计。则被评估机组的现时全新价格最有可能为
A.300000元B.290000元
C.230000元D.240000元
(答案：D)
64.更新重置成本是指利用新型材料，并根据现代标准、设计及格式，以现时价格生产或建造具有与被评估资产()的全新资产所需成本。
A.相同功能B.相似功能C.相同价格D.相似价格
(答案：A)
65、商业银行的信托业务收益来源于
A.信托业务的投资收益B.信托业务的部分收益
C.信托财产D.信托业务的手续费
(答案：D)
66.商业银行向中央银行借款的形式是
A.同业拆借B.转贴现C.回购协议D.再贴现
(答案：B)
67.文教科卫支出是指政府财政用于文化、教育、科研、卫生、体育等事业单位的
A.事业费支出B.公务费支出
C.管理费支出D.经费支出
(答案：A)
68.《巴塞尔协议》要求银行的最低资本限额为银行风险资产的
A.4%B.7%C.8%D.9%
(答案：C)
69.我国规定财务公司注册资本的最低限额为人民币（）。
A.5亿元B.1亿元C.3亿元D.2亿元
(答案：D)
70.信用最基本的特征是
A.偿还B.付息C.风险D.流动
(答案：A)
71.影响机器设备有形损耗的因素有()。
A.功能变动B.技术进步
C.价格变动D.使用时间
(答案：D)
72.规定我国商业银行的流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得()。
A.低于75%B.超过75%
C.低于25%D.超过25%
(答案：C)
73.银行所拥有的资本金是其偿还债务的
A.基础B.关键因素
C.资金来源D.根本
(答案：D)
74.最适用于异地采购交易的结算工具是
A.银行本票B.支票
C.银行汇票D.商业汇票
(答案：C)
75.银行风险管理最重要的一环是
A.风险预防B.风险规避
C.风险分散D.风险转嫁
(答案：A)
76.下述()不是资产评估的经济原则。
A.独立性原则B.贡献性原则
C.替代性原则D.预期性原则
(答案：A)
77.以一定单位的本币为基准来计算应收或应付多少外币的汇率表示方法是()。
A.直接标价法B.间接标价法
C.美元标价法D.欧元标价法
(答案：B)
78.中国人民银行的公开市场业务，主要操作对象是
A.外汇B.股票C.金融债券D.国债
(答案：D)
79.下列中央银行中，属于单一式中央银行制度的有()。
A.中国人民银行B.欧洲中央银行
C.美国联邦储备体系D.汇丰银行
(答案：A)
80.所谓货币的流动性程度是指
A.货币的流通速度
B.货币变为现实的流通手段和支付手段的能力
C.货币媒介商品交换的次数
D.货币购买力的大小
(答案：B)
81.资产评估报告正文中资产评估机构项不应列示的内容有
A.评估机构名称B.评估资格类型
C.审批部门D.评估业绩
82.当利率敏感性缺口为正值，利率处于下降阶段时，
A.利息收入的增加幅度>利息支出的增加幅度
B.利息收入的增加幅度
C.利息收入的减少幅度>利息支出的减少幅度
D.利息收入的减少幅度
(答案：C)
83.一国金融基础设施的核心部分是()。
A.清算机构B.支付结算制度
C.支付系统D.行间清算制度与操作
(答案：B)
84.（）是中央银行组织和调节货币流通的出发点和归宿点。
A.货币政策目标B.货币政策
C.经济增长D.物价稳定
(答案：A)
85.在下列方法中，最适用于财政支出中有关投资性支出项目效益分析的是
A.“成本－效益”分析法B.最低费用选择法
C.“公共劳务”收费法D.企业投资财务分析法
(答案：A)
86.利率敏感性缺口绝对值越大，银行承担的利率风险就()。
A.大B.小C.不变D.不确定
(答案：A)
87.决定一国财政收入规模的直接因素是
A.经济发展水平B.政府职能范围
C.分配制度和分配政策D.税收管理水平和税收政策
(答案：D)
88.资产评估价值反映的是某特定时点的价值，也就是说资产评估价值具有
A.现实性B.时效性C.预测性D.目的性
(答案：B)
89.也银行风险管理的第一步，是最主要的一步是
A.对风险的估计B.对风险的预防
C.对风险的规避D.对风险的识别
(答案：D)
90.建筑物残余估价法属于
A.市场比较法B.成本法
C.收益法D.剩余法
(答案：B)
91.在商业银行的主要财务报表中，反映银行一定时期内财务状况的是
A.资产负债表B.现金流量表C.损益表D.利益分配表
(答案：A)
92.已知某房地产月租金收入20万元，月费用(含折旧费)5万元，建筑物尚可使用50年，建筑物重置价格为1000万元，建筑物折现率为10%，该房地产的土地年纯收益最接近于()万元。
A.80B.100C.140D.180
93.票据承兑市场属于()。
A.同业拆借市场B.短期资金市场
C.长期资金市场D.回购协议市场
(答案：B)
94.中国外汇交易中心总部设在（）。
A.北京B.上海C.深圳D.天津
(答案：B)
95.关于出口信贷，描述不正确的是
A.主要包括卖方信贷和买方信贷两种形式
B.一般用于大型成套设备的出口
C.只对出口方具有较大吸引力
D.属于中长期信贷
(答案：C)
96.《中华人民共和国商业银行法》中明确规定了商业银行经营原则的“三性”，以下选项中不属于上述“三性”的是
A.安全性
B.利润性
C.效益性
D.流动性
(答案：B)
97.在市场利率下降时，以固定利率计息的银行负债成本
A.不变B.降低C.升高D.难以确定
(答案：A)
98.商业银行的二级储备是指
A.存放中央银行款项B.存放银行同业款项
C.短期证券投资D.中长期证券投资
(答案：D)
99.将无形资产进行转让、投资、出售后，失去了现有及潜在的全部或部分产品销售市场即盈利机会，而造成的可能的经济损失属于
A.开发成本B.交易成本C.机会成本D.管理成本
(答案：C)
100.在商业银行的收入中，属于手续费收入的有
A.支付给存款客户的利息
B.从贷款客户收回的贷款利息
C.汇款业务收取的费用
D.拆借利息支出
(答案：C)
103.中央银行发行金融债券的主要对象是
A.国外银行B.国内金融机构
C.企业D.居民
(答案：B)
104.治理通货膨胀的金融方面紧缩措施是
A.降低法定存款准备率B.限制公共事业投资
C.实行币制改革D.收缩贷款规模
(答案：D)
105.计算重置成本时，不应计入的费用是
A.购建费用
B.维修费用
C.安装费用
D.调试费用
(答案：B)
二、简答题
1、某企业预计未来五年年收益均为100万，第六年比第五年增长2％，以后均保持此增长率，当时银行存款利率为4％，社会平均收益率为8％，被评估企业的β系数为1.5，请评估该企业的价值。(以万元为单位，小数点后保留两位小数)。
R=4％＋1.5（8％－4％）＝10％
100×（五年的年金现值系数）＋（五年的复利现值）×102/(1-2%)＝100×3.7908＋0.62×102/0.98＝379.08＋64.53＝443.61
2、货币供应量
是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。现金和存款货币。其中现金是由中央银行供给的，表现为中央银行的负债；存款货币是金融机构供给的，体现为商业银行的存款性负债。
3、某冰箱厂2003年5月份销售电冰箱1500台，每台出厂价2574元（含税），当月的进项税款343000元，计算该企业当月应纳增值税。
应纳增值税＝销项税－进项税＝17％×2574×1500/（1＋17％）－343000＝218000
4、简述影响利率水平的主要因素
（1）利润率的平均水平；（2）资金的供求状况；
（3）物价变动的幅度；（4）国际经济的环境
5、某一职工，当月份取得工资收入为4000元，同时，当月取得一次性劳务报酬1200元。问该职工10月份应纳多少个人所得税?(工资适用税率：全月应纳税所得额不超过500元，税率5%，全月应纳税所得额超过500元至2000元部分，税率10%；劳务报酬适用税率为20%)。
（4000－3500）×5%＋（1200－800）×20％＝25＋80＝105
6、试分析商业银行筹集资本的主要策略
（1）发行股票（2）增发新股和配股
（3）引进战略投资者，吸引外资和民间资本
（4）发行可转换债券（5）发行次级债券
（6）国家注资（7）内部积累
7、试述西方国家传统货币政策的主要手段。
中央银行的货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具，传统的三大货币政策工具就属于一般性政策工具的范畴，也就是我们通常所说的“三大法宝”：再贴现政策、存款准备金政策和公开市场政策
第三讲货币时间价值
一、货币时间价值的定义
1.定义
货币时间价值是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。
2.表现形式
货币时间价值的表现形式有两种：绝对数（利息）和相对数（利率）
1、相关的概念
现值(P)：一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。
终值(F)：一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻的价值。
利率(i)：现值或终值时所采用的利息率或复利率。
复利：在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。
年金：在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收付款项。
2、复利终值的计算
F=P（1+i）n
某公司现有资金10000元，投资5年，年利率为8%，则5年后的终值为多少呢？
3、复利现值的计算
复利现值是复利终值的逆运算，它是指今后某一规定时间收到或付出的一笔款项，按贴现率i所计算的货币的现在价值。
P=F（1+i）-n
双龙公司准备将暂时闲置的资金一次性存入银行，以备3年后更新500000元设备之用，银行存款年利率为5%，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金？
4、名义利率和实际利率
（1）当每年复利次数超过一次时，给定的年利率叫名义利率，而每年支复利一次的利率为实际利率。
（2）如果每年的复利只有一次，考虑到通货膨胀率，如何计算实际利率？
5、有关年金的相关计算
（1）普通年金（又称后付年金）
普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
F=A+A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)3+……+A(1+i)n-1=A[（1＋i）n－1]/i
双龙公司拟在今后10年中，每年年末存入银行10000元，银行存款年利率为6%，10年后的本利和是多少？
普通年金现值是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。
P=A+A/(1+i)+A/(1+i)2+A/(1+i)3+……+A/(1+i)n-1=A[1－（1＋i）-n]/i
双龙公司拟在今后10年中，每年年末从银行中提取10000元，银行存款年利率为6%，现在需要存入多少资金？
（2）先付年金终值与现值的计算
先付年金又称为预付年金（A），是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。
F=A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)3+……+A(1+i)n-1＋A(1+i)n＝A＋A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)3+……+A(1+i)n-1＋A(1+i)n-A
P＝A＋A/(1+i)+A/(1+i)2+A/(1+i)3+……+A/(1+i)n-1=A/(1+i)+A/(1+i)2+A/(1+i)3+……+A/(1+i)n-1+A
（3）递延年金
第一次收付款发生在第二期，或第三期，或第四期，……的等额的系列收付款项。
（4）永续年金
无限期支付的年金，永续年金没有终止的时间，即没有终值。其现值公式为：
P＝A/i
第四讲：财务报表分析
一、财务报表概述
（一）定义
以财务报表和其他有关经济资料为主要依据，对企业的财务状况、经营成果和现金流量诸方面进行剖析、解释和评价，旨在帮助会计信息使用者作出更为合理的决策。
（二）目的
一是会计信息使用者专业知识的限制。
二是会计报表本身的局限性。
（三）基本方法
1、比较分析法
（1）与历史水平相比（绝对数和相对数）
（2）与计划数比较
（3）与行业平均水平比较
2、比率分析
将会计报表中具有内在联系的若干项目，以比率的形式揭示它们的内在联系和相互关系，据此分析和评价企业财务状况和经营成果的一种分析方法。
3、因素分析法
依据分析指标与其影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响程度的一种分析方法。
4、趋势分析法
通过比较企业持续几期的会计报表或财务指标，来了解财务指标的变化情况，并以此来预测企业未来发展趋势的一种方法。
主要有：定基趋势分析和环比趋势分析。
二、会计报表的解读
（一）资产负债表
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。
（二）利润表
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。
（三）现金流量表
现金流量表反映企业在一定时期内现金及现金等价物的收支情况。
三、基本财务比率
（一）偿债能力比率
偿债能力是指企业偿还各种债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力
1、短期偿债能力比率
反映企业短期偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率、现金比率和现金流量比率等。
（1）流动比率
流动比率指流动资产相当于流动负债的倍数，其公式为：
流动比率=流动资产÷流动负债
（2）速动比率
速动比率衡量流动资产中可以立即用于偿还短期债务的速动资产与流动负债的对比关系，其公式为：
速动比率=速动资产÷流动负债
速动资产只是从流动资产中扣除了存货和待摊费用。
（3）现金比率
现金比率反映企业以现金资产偿付短期债务的财务比率
现金比率=现金类资产÷流动负债
其中现金类资产包括货币资产和现金等价物。
2、长期偿债能力比率
反映的是企业偿还长期负债本金和支付利息的能力。
（1）资产负债率
该比率简称负债比率，衡量的是企业负债程度的财务指标。其公式为：
资产负债率=负债总额÷资产总额
（2）产权比率
该比率反映的是债权人权益与所有者权益的比例关系，衡量企业净资产对债权人利益的保障程度：
产权比率=负债总额÷所有者权益总额
（3）有形净值债务率
是对产权比率的修正，它更保守、谨慎地反映债务的保障程度。其计算公式如下：有形净值债务率=负债总额÷（股东权益–无形资产）
（4）利息保障倍数
也称已获利息倍数是指息税前利润与利息费用的比率，反映企业支付债务利息的能力。计算公式如下：
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
(二)资产营运能力比率
企业营运能力主要指企业营运资产的效率，主要是资产的周转率或者速度。
（1）应收账款周转率
它反映的是企业应收账款周转情况的财务比率，主要有两种表示形式：一是周转次数，二是周转天数。
应收账款周转次数=赊销净额÷应收账款平均余额
应收账款周转天数=360÷应收账款周转次数
（2）存货周转率
它是反映存货周转情况的财务比率，其计算方式为：
存货周转次数=销货成本/存货平均余额
存货周转天数=360÷存货周转次数
一般地，存货周转次数越高，存货周转天数越短，说明存货周转速度越快，其流动性越强，偿债能力也就越强。
（3）流动资产周转率和总资产周转率
（三）盈利能力比率
盈利能力也称获利能力，是指企业赚取利润的能力。
（1）毛利率
它反映企业经营的产品或劳务的直接盈利能力，即每1元销售收入能带来多少毛利：毛利率=毛利额÷销售收入净额
（2）营业利润率
它是反映企业全部营业收入的创利能力。
营业利润率=利润÷营业收入净额
该比率越高，说明企业营业收入的创利能力越强，成本的节约和费用的控制成效显著。
（3）成本费用利润率
它是指利润总额与在营业过程中发生的全部成本费用的比率：
成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额
成本费用包括营业成本、营业税费和期间费用等
（4）总资产报酬率
反映企业使用全部经济资源获取收益的能力，它是反映盈利能力中综合性最强的财务比率：
总资产报酬率=息税前利润÷平均资产余额
（5）净资产收益率
净资产收益率是反映投资者投入企业的权益资本获取收益能力的财务比率。这是投资者最为关注的财务指标之一。
净资产收益率=净利润÷净资产
（6）每股收益
反映普通股股东持有每一股份所能享有公司利润或承担企业亏损的业绩评价指标。
基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算的。
基本每股收益=（净利润–优先股股利）÷发行在外普通股加权平均数
（7）市盈率
衡量股价高低和企业盈利能力的一个重要指标，把股价和企业盈利能力结合起来，其水平高低更真实地反映了股票价格的高低。
市盈率＝每股价格/每股盈余（EPS）
（四）成长性比率
企业成长性是指企业生产能力、经营规模的扩展能力和经营成果和经营效益的增长能力，主要的财务指标有：总资产增长率、营业收入增长率、利润增长率和资本保值增值率等。
（1）总资产增长率
它是从企业资产总量扩张方面衡量企业成长能力的财务比率。
总资产增长率=（期末资产总额–期初资产总额）÷期初资产总额
该指标值越高，表明企业资产规模扩张的速度越快。
（2）营业收入增长率
它表示企业营业收入的增减变动程度，是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标。其计算公式如下：
营业增长率=本期营业收入增长额÷上期营业收入总额
该指标越高，表明企业营业收入增长速度越快，市场前景越好。
（3）利润增长率
它反映企业盈利增长情况的财务比率，其中的利润既可以是营业利润，也可以是利润总额，或者按照净利润计算：
利润增长率=本期利润增长额÷上期利润额
利润增长率越高，表明企业的盈利增长越快，可持续发展能力越强，发展潜力越大。
（4）资本保值增值率
它表示的是在企业自身努力下其所有者权益（净资产）的增减变动情况：
资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益
该比率越高，表明企业的资本保全状况越好，投资者权益增长越快，企业发展有后劲。
四、杜邦分析
净资产收益率
=净利润/所有者权益
=[净利润/总资产]*[总资产/所有者权益]
=销售利润率*总资产周转率*权益乘数
第五讲：金融市场和金融工具
一、金融市场
1、定义
金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
2、分类
（1）按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场和衍生市场
资本市场分为长期存贷市场和有价证券市场
（2）按中介特征划分：直接金融市场和间接金融市场
（3）按金融资产的发行和流通特征划分：一级市场和二级市场
3、功能
调节功能、反映功能和配置功能等
二、金融工具
1、定义
金融工具，是能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。一般具有期限性、流动性、风险性和收益性。
如：1年定期存款利率为2.79%
1年期债券利率为2.82%
持有的深发展股票每股市值为19.50元
2、金融工具的种类
按照期限来分：货币市场工具和资本市场工具；
按照融资形式来分：直接融资工具和间接融资工具；
按照权利和义务来分：债权和所有权；
按照实际信用直接相关来分：原生工具和衍生工具。
3、原生工具
（1）票据（汇票、本票和支票）
央票和企业融资券
例题：一张差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率是多少？
解：（2000－1900）/2000×100%×2=10%
（2）股票
按股票所代表的股东权利分，分为普通股和优先股。优先股股东具有收益分配和剩余财产分配优先权。
（3）债券
主体承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
按风险性从大到小排列，企业债券＞金融债券＞政府债券
请问：从收益性和安全性的角度分析，如何排列？
（4）基金
为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。按组织形式不同分为公司型基金和契约型基金。按能否增加或赎回分为开放型基金和封闭型基金。
2、衍生工具
由原生性金融商品或基础性金融工具创造出的新型金融工具。
（1）远期合约；（2）期货；
（3）期权；（4）互换
3、金融工具价格的计算方法
（1）发行价格：平价、溢价和折价
（2）流通价格（股票和债券）
例题：例：2006年4月3日以5.0元买入2万股泛海建设，预期年收益1.32元，当时市场利率为6.8%，求该股票的行市。
1.32/6.8%＝19.41（元）
面额为100元的债券，票面利率为10%，5年到期，市场利率为8%，试按单利计算该债券的行市。
100×（1＋10%×5）/（1＋8%）5=107.14（元）
（3）股票价格指数
选择有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。
①道•琼斯股票价格平均数②标准•普尔股价指数③英国《金融时报》指数④日经平均股价指数⑤东证股价指数⑥香港恒生指数
第六讲：货币
一、货币的产生
偶然的物物交换
扩大的物物交换
一般等价物的出现
货币形式
金银天然不是货币，但货币天然是金银。——马克思
二、货币的含义和职能
（1）货币是从商品中分离出来，固定地充当一般等价物的商品，体现人与人之间的社会关系。
（2）价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种职
三、货币流通规律
决定一定时期内商品流通中所需货币量的规律即为货币流通规律。
影响因素：
1.待销售的商品总量
2.商品的价格水平
3.货币的流通速度
四、货币的形式
实物货币
金属货币
代用货币
信用货币
电子货币
五、货币制度
国家以法律的形式确定的货币流通结构和组织形式。如，货币的材料、单位、发行制度等
本位币：按照法定货币金属和单位而制造的、作为价格标准的基本流通货币。如人民币元
辅币：主币以下的、供零星小额交易的通货。
六、纸币
由国家发行强制使用的货币符号，其本身无价值。纸币的发行量必须以流通中所需要的金属货币数量为限度。
纸币与通货膨胀、通货紧缩的关系
七、现代货币的分类
M0：现金
M1：狭义货币，包括现金和银行活期存款
M2：广义货币，包括M1和银行储蓄存款和定期存款
M3：包括M1和金融机构的储蓄存款和定期存款
M4：包括M3与其他短期流动资产eg.国库券
第七讲：利率
一、利率的定义、实质和种类
1、定义
利息是使用借贷资本的报酬。
2、实质
威廉•配第：不便补偿说
庞巴维克：时差利息说
马克思：剩余价值利息说
3、种类
市场平均利率：代表市场利率的平均水平，仅仅具有理论分析的意义。
基准利率：在众多利率中起决定作用的利率。
一般：央行的再贴现率，或国库券的收益率。
我国：央行对商业银行的贷款利率。
固定利率：
在借贷期内不作调整的利率；计算成本和收益较为方便；在通胀条件下，固定利率对债权人不利。
浮动利率：
在借贷期内可以调整的利率；一般调整期为半年；较长期的信用活动中，浮动利率是主要形式；调整的依据是权威的短期利率（如：伦敦同业拆借利率）。
市场利率：由市场的供求关系来决定的利率。
官方利率：是政府或者中央银行确定的汇率。
我国：属于官定利率，由人行统一制定并管理。
优惠利率：国家通过金融机构对于认为需要重点扶持或照顾的企业、行业所提供的低于一般贷款利率水平的利率。
我国的贴息贷款：少受的利息由批准贷款的地方或中央政府部门承担。
范围：技改、重点基建项目、扶贫、外贸等
作用：产业政策的一种
名义利率：不考虑物价上涨对利息收入的影响时的利率。
实际利率：指当物价不变时的利率。
二、利率理论
1、古典利率理论
投资是利率的减函数，储蓄是利率的增函数。
2、流动偏好利率理论
利率是人们选择持有多少货币的一个决定因素。
3、LM模型的利率决定
货币市场需求和供给的平衡
4、马克思利率理论
利息是利润的一部分，而利润是剩余价值的转化形式利率的变化范围：[0,平均利润率]
三、我国的利率制度
我国的利率属于管制利率，由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理。
利率市场化是必然趋势
考点：利率市场化（2012年7月央行对存贷利率进行一些调整）
第八讲：宏观经济运行分析
一、经济增长
1、定义
一个国家或地区在一定时期内的总产出与前期相比所实现的增长，用现行价格计算的GDP。
另一个相关的概念：经济发展
2、决定经济增长的因素
劳动和资本
3、经济增长因素分解
（1）两因素
（2）三因素：劳动和资本投入、全要素生产率
用公式表示：经济增长率=技术进步率+（劳动份额×劳动增加率）+（资本份额×资本增长率）
如果一国在一定时期内年均经济增长率为8%，劳动增长率为2%，资本增长率为4%，劳动产出弹性和资本产出弹性分别为0.75和0.25，根据索洛的余值法，在8%的经济增长率中，技术进步的贡献约为()。5.5％
4、经济周期
总体经济活动沿着经济增长的总体趋势而出现的有规律的扩张和收缩。
阶段：繁荣——衰退——萧条——复苏
二、价格总水平
1、定义
一个国家或地区在一定时期内全社会各类商品和服务价格变动状态的平均或综合，一般用价格指数来度量。
2、决定因素
（1）货币供给量、货币流通速度和总产出
MV=PT(费雪方程式)
（2）总需求和总供给（萧条、通货膨胀和滞胀）
3、通货膨胀
（1）指用某种价格指数衡量的一般价格水平的持续、普遍、显著的上涨。
（2）指标：CPIPPIGDP平减指数
（3）形成机制：
需求拉动、成本推进、结构性通货膨胀
（4）应对措施
经济紧缩、单一规则
三、失业
1、衡量
失业率：一国劳动人口中的失业人口的百分比。
2、类型
自愿性失业、摩擦性失业和结构性失业
3、自然失业率
4、奥肯定律
5、菲利普斯曲线
第九讲：财政政策和货币政策
一、财政政策的概述
1、定义
政府通过调节收入与支出以影响总需求以实现宏观经济目标。
2、工具
税收、购买和转移支付
3、类别
扩张性政策、收缩性政策
4、使用的原则
斟酌使用、“逆经济风向行事”，或相机抉择。
5、自动稳定器
经济体系中内在的能自动减轻国民收入波动的机制。
6、功能财政
为了实现无通货膨胀的充分就业水平的财政政策为功能财政。
7、充分就业预算盈余
8、赤字与公债
二、货币政策的概述
1、含义
货币政策是指央行通过调节货币供给量来影响利率，进而影响投资和总需求的政策。
2、要素
工具、中介和目标
3、最终目标
充分就业、物价稳定、稳定增长和国际收支平衡
4、中介指标
近期（超额准备金和基础货币）、远期（利率和供应量）
5、一般的货币政策工具
法定存款准备率、再贴现率和公开市场业务
6、选择性货币政策工具
消费者信用控制、优惠利率等
7、传导机制
（1）凯恩斯机制M-i－I-y
（2）货币学派M.....y
8、时滞
第十讲：中央银行
一、性质和职能
中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。
发行的银行
政府的银行
银行的银行
调控宏观经济的银行
二、特点
（1）一国金融体系的核心
（2）非营利组织
（3）以政府和金融机构为对象
（4）对存款不支付利息
（5）受政府制约但又独立于政府
（6）资产具有很大的清偿性
三、业务范围
（1）发行货币
（2）决定货币供应量信贷供应量
（3）制定利率汇率
（4）调整再贴现率、法定存款准备金率
（5）管理外汇储备
（6）管理金融机构和金融市场
（7）参与支付清算
四、原则
（1）非营利性
（2）主动性
（3）流动性
（4）公开性
五、体制
（1）一元中央银行体制
（2）二元中央银行体制
（3）跨国中央银行体制
六、资产和负债
资产：
（1）再贴现和贷款业务
（2）证券买卖业务
（3）黄金外汇储备业务
负债：
（1）存款业务
（2）货币发行
（3）发行中央银行债券
（4）对外负债
（5）资本业务
七、清算制度
（1）含义
（2）组成要素
清算机构
支付系统
支付结算制度
同业间清算制度与操作
第十一讲：商业银行
一、概念
商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。
二、特点
以盈利为目的的企业
以货币为经营对象
商业银行的业务更综合
三、职能
单一制
分支制
银行控股公司
连锁银行制度
五、业务范围
负债业务、资产业务和中间业务
（1）负债业务
自有资金、活期存款、定期存款和储蓄存款
（2）资产业务
放款业务和投资业务两大类
（3）中间业务
担保和类似的或有负债、承诺，以及与利率或汇率有关的或有项目
六、经营原则和竞争评价
（1）经营原则
效益性
安全性
流动性
（2）竞争评价
CAMELS
七、主要风险和相关指标
（1）主要风险
信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险
（2）相关指标
存贷比、资本充足率、流动比率和不良贷款比率
八、相关策略
避免风险
分散风险
转移风险
补偿风险
第十二讲：资本监管
一、资本监管的原理
（一）资本监管的重要性
1、资本监管是审慎银行监管的核心。
2、资本监管是提升银行体系稳定性、维护银行业公平竞争的重要手段
3、资本监管是促使商业银行可持续发展的有效监管手段。
（二）资本的功能
1、损失吸收功能
2、公司治理功能
3、维护市场信心的功能
（三）从不同角度理解银行资本
会计资本、经济资本和监管资本
二、资本充足率计算
（一）计算
资本充足率=（资本-扣除项）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求）
核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求）
二、资本定义
1、核心资本
实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权
2、附属资本：
重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务
3、资本的扣除项：
商誉、商业银行对未并表银行机构的资本投资等
三、资本金的来源
三、资本管理的来源
1、内部和外部
2、评价
四、与资本监管相关内容
1、最低资本要求
2、监管当局的监督检查
3、市场纪律
第十三讲：金融创新
一、概念和动因
广义上，金融创新包括制度创新、金融工具和操作方面等创新。狭义的意思是金融业务创新
（1）商品经济发展的要求
（2）克服经济环境的风险要求
（3）金融管制和金融自由化
（4）科技进步
二、主要内容
1、金融制度创新
（1）国际货币制度
（2）金融监管制度
2、金融组织制度创新
3、金融机构经营管理
（1）资产管理理论
（2）负债管理理论
（3）资产负债综合管理理论
4、金融业务创新
（1）新技术
（2）金融工具
三、金融创新工具
（1）规避金融管制创新
（2）规避金融风险创新
（3）技术创新
四、金融产品种类
期货、期权、远期合约、资产证券化
第十四讲：风险和收益
一、资产的收益与收益率
1、资产收益的含义
资产的收益是指资产的价值在一定时期的增值。
2、资产收益率
（1）预期收益率
在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。
（2）必要收益率
投资者对某资产合理要求的最低收益率。
（3）无风险收益率
确定可知的无风险资产的收益率，它的大小由纯粹利率（资金的时间价值）和通货膨胀补贴两部分组成。
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率
（4）风险收益率
风险收益率是指某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益。
二、掌握资产风险的衡量方法
资产的风险，是指资产收益率的不确定性，其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。
（1）收益率的方差
（2）收益率的标准差
（3）收益率的标准离差率
三、风险偏好
（1）风险回避者
（2）风险追求者
（3）风险中立者
四、非系统风险与风险分散
（1）非系统风险又被称为企业特有风险或可分散风险，是可以通过资产组合而分散掉的风险。
（2）系统风险，又被称为市场风险或不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过风险分散而消除的风险。
五、资本资产定价模型
1、基本原理
必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率
2、公式
R＝Rf＋β×（Rm－Rf）
R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率，通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替。
六、套利定价理论
资产的预期收益率并不是只受单一风险的影响，而是受若干个相互独立的风险因素如通货膨胀率、利率、石油价格、国民经济的增长指标等的影响，是一个多因素的模型。
第十五讲：贷款
一、贷款种类
1、按贷款期限
活期贷款、定期贷款、透支
2、按贷款的保障条件
信用贷款、担保贷款、票据贴现
3、按贷款的具体用途
流动资金贷款、固定资产贷款
4、贷款的质量
正常、关注、次级、可疑、损失
二、贷款政策
1、工作规程及权限
贷前、贷中、贷后；“审贷分离”、“分级审批”2、规模和比率控制
（1）贷款/存款比率：≤75%（我国）
（2）贷款/资本比率：4.5%→5%、6%、8%
（3）贷款集中度：单个客户贷款比率＜10%
3、贷款的担保
保证、抵押、质押、留置、定金
三、贷款定价方法
（一）目标收益率定价法
（二）基础利率定价法——交易利率定价法
（三）成本加成定价法——我国目前主要使用
四、贷款风险程度
风险费用（风险成本）=风险管理费+损失补偿费
贷款风险费用率＝历史平均风险费用率+新增因素风险费用率
五、贷款分类
1、正常贷款
2、关注贷款
目前有还款能力，但不利影响因素
3、次级贷款
出现明显问题，正常营业收入无法足额还本付息，执行担保也可能造成一定损失
第十六讲：存款业务
一、含义和分类
含义：
银行以信用方式吸收社会闲散资金的活动，主要包括个人储蓄存款、企业存款和财政存款。
分类：
（1）短期存款、长期存款
（2）公司客户存款和零售客户存款
（3）财政性存款和一般性存款
（4）原始存款和派生存款
二、账户介绍
（1）单位存款账户的种类
基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户
（2）个人存款账户的开立与管理
个人银行结算账户、个人储蓄账户
三、教育储蓄
一种特殊的零存整取定期储蓄存款，享受优惠利率，更可获取额度内利息免税。特点：
存期灵活、存额固定、利率优惠、利息免税
适用于正在接受非义务教育的在校学生
四、通知存款
客户不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款业务。特点：
（1）具有活期储蓄的便利和高于活期储蓄的利率。（2）最低留存金额均为5万元
五、存本取息
存本取息是指一种一次存入本金，分次支取利息，到期归还本金的存款方式。
特点：
（1）只可办理人民币
（2）开户起存金额为5000元人民币
六、定活两便
客户在存款时，不约定存期，可以随时支取，利率随存期的长短而变化的储蓄存款。它兼具定期之利、活期之便，不受存取限制，方便客户理财。特点：
（1）不可部分提前支取
（2）个人定活两便存款起存金额为人民币50元或不低于人民币100元的等值外币。
七、整存整取
1、定期一本通
在一个存折上办理多种货币和多种存期的储蓄存款方式。不论是人民币还是外币定期存款，一个存折就可打理，清晰明了，便于保管。
2、定期存单
由客户与银行约定存期，本金一次存入，到期一次支取本息的储蓄存款方式，是以存单形式存在的，在网点的营业网点可实现通存通兑和到期自动转存。
八、零存整取
零存整取定期储蓄存款是指开户时约定存期，本金分次存入，到期一次支取本息的储蓄存款方式。特点：
只可办理人民币、此业务不可部分提前支取、开户起存金额5元人民币。
第十七讲：中间业务
一、含义
狭义上，为中介的或代理的业务，即商业银行较多地以中间人的身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取续费的业务。
广义上：不构成商业银行资产负债表表内资产、表内负债，形成非利息收入的业务。
二、性质及变化
（１）狭义的中间业务的一般性质：
①不运用或不直接运用自己的资金
②不占用或不直接占用客户的资金
③以接受客户委托的方式开展业务
④以收取手续费的形式获取收益
（２）中间业务性质的变化
①占用资金：②垫付资金：
三、分类标准
1、支付结算类中间业务
2、银行卡中间业务
3、代理类中间业务
4、担保类中间业务
5、承诺类中间业务
6、交易类中间业务
7、基金托管业务
8、咨询顾问类业务
9、其他中间业务
四、风险种类
1.信用风险
2.市场风险
3.流动性风险
4.操作风险
5.法律风险
6.国家风险
7.筹资风险
8.结算风险
9.信息风险
10.定价风险
五、风险管理
商业银行中间业务风险管理是指商业银行通过风险识别、风险估计、风险处理等方法，预防、回避、分散或转移各类中间业各的经营风险．从而减少或避免经济损失．保证中间业务正常、顺利运作以及资金安全的行为。
第十八讲：信用
一、信用概述
1、涵义
以还本付息为条件的暂时让渡商品或货币的使用权的借贷行为
2、主要特征
还本付息和借贷关系
3、三要素
债权债务关系、一定的时间间隔和信用工具
二、产生和发展
1、私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件
2、实物借贷和货币借贷两种形式
3、高利贷
高利贷盛行于前资本主义时期
三、信用形式
1、商业信用
工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。
2、银行信用
银行或其他金融机构以货币形式向企业和个人提供的信用。
3、国家信用
国家财政通过举债向社会筹集资金的一种信用形式。
4、消费信用
金融机构或工商企业向个人消费者提供的用于消费的信用形式。
四、信用工具
1、含义
亦称融资工具、金融工具，是指在信用活动中产生的能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均有法律约束意义。
2、特征
偿还期限性、收益性、流动性和风险性
3、信用分类
（1）按资金融通方式划分：
直接融资信用工具，包括股票、债券、抵押契约、借款合同及其他各种形式的借款；间接融资信用工具，包括金融机构发行的本票、存折、可转让存款单、人寿保险单等。⑵按可接受的程序不同划分：
无限可接受性的信用工具，指为社会公众所普遍接受、在任何场合都能充当交易媒介和支付手段的工具。包括政府发行的钞票和银行的活期存款；
有限可接受性的信用工具，指可接受的范围和数量等都受到一定局限的工具。包括可转让存款单、商业票据、债券、股票等。
⑶按偿还期限的长短划分：
短期信用工具，包括各种票据、信用证、信用卡、国库券等；
长期信用工具，包括股票、公司债券、政府公债券等；
⑷按是否与实际信用活动直接相关划分：
原生性信用工具和衍生性信用工具
⑸按金融工具的性质划分：
债权凭证和所有权凭证
第十九讲：外汇和汇率
一、外汇
1、含义
动态概念：一国货币兑换成另一国货币的实践过程，用以清偿国际间的债权债务关系。静态概念：用于国际汇兑活动的支付手段和工具。
常见表述：外汇是以外币表示的，用于清偿国际债权债务的一种支付手段
2、特征
以外币表示的资产
具有可偿性
普遍可接受性
可以自由兑换
二、汇率
1、含义
汇率是两种货币之间的对换的比率。
2、分类
按照汇率标价的方式：直接汇率和间接汇率。
按制订汇率的方法划分，有基本汇率和套算汇率。
按银行买卖外汇的角度划分，有买入汇率、卖出汇率和中间汇率。
按对外汇管理的宽严区分，有官方汇率和市场汇率
三、外汇风险及其管理
1、含义和类型
经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因未预料到的汇率变动而蒙受损失的可能性。交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因预料不到的汇率变动而蒙受损失的可能性。
会计风险是指经济主体在对会计报表进行会计处理中，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而呈现帐面损失的可能性。
经济风险是指预料之外的汇率变动通过影响企业的产品价格、生产成本、销售数量，进而引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种可能性。
2、管理
签订合同时的方法、金融市场操作、提前或错后收付外汇、配对和保险等
四、现行人民币汇率制度
（1）采用直接标价法，一般以100单位外币为标准折算人民币
（2）以美元为关键货币
（3）以篮子货币确定人民币汇率
（4）政府授权国家外汇管理局进行汇率的制定、调整和管理
（5）以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度