企业财务风险管理现状问卷调查分析报告

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调 研报 告 ・ 　

企业 财务风险管理 现状 问卷调查分析报 告　

解 秀玉 ，齐培 培　

（ 岛科技 大学经 济与管理 学院，青 岛 ２６６） 青 ６０ １ 　

摘 要 ：‘ 金融危机 时期企业财务风险管理现 状的问卷调查” 话 表明， 企业存在重市场风 险、 经营风 险， 轻　

财务风 险的现 象； 财务风 险管理 组织结构不健 全； 务风 险 管理 和评 估方法不合理 ； 财 财务风险整体 测评　

指标缺乏 系统性和 完整性 ； 缺乏专门的财务风 险管理人 才等问题 。 针对这 些问题 ， 企业应 采取 增强财务　 风险管理意识 ， 建立 全方位 的风险 管理 文化 ； 建立和 完善风险管理组 织机 构； 建立动态的财务风险监管机　

制； 强财会 队伍建设、 高财务决策水平等措 施加强财 务风 险管理。 加 提 　

关键 词 ： 后金融危机时期 ； 企业财 务； 财务风 险； 财务风险管理机制　

中图分类号： ２５ 文献标识码 ： 　 Ｄ Ｉ １． ７ ￣ｉｎ１０ — ６３ ０２ ６ ０　 Ｆ ７　 Ａ Ｏ ： ０ ７２ ．ｓ． ９ ８２ ． １． ． ９ ３ ｓ ０ ２ ００

２ ０ 年爆发的世界经济危机 ， ０８ 给企业带来了巨 　 大 的影 响 ， 多企 业 陷于经 营困境 甚至倒 闭。 很 为深入　 了解后 金融 危 机 时期 企业 财 务风 险 管 理 的现状 ， 以　 便寻找有效的财务风险预防与控制方法， 后金融危　 《

机 时期 企业 财务 风 险防范 研 究 》 题 组特 别 设计 了　 课 “ 后金 融 危机 时期 企 业 财务风 险 管理 现 状 调查 ”的　 调查 问卷 ， 并在 ２ １年 １ 月一 １ ０１ ０ ２月期 间完成 了问卷　 的收集 和整理 。 本报 告 是在 对 问卷 调查 结果 进行 统　 计分析 的基础 上 形成 的， 限于本次调 查 的规模 ， 受 报　 告 中的相关 结论 仅 为调查 人 员基于 被调查 企业 财务　 风 险管理 现状所 做 出的总体 判断。 　

企 业 所 在 行 业　

项　 目 　

一

、

问卷 调 查 方 案设 计　

（ ）调查 方法　 一

本次调查问卷 的发放采取实地访 问、 信函邮寄　 和电子邮件等相结合的方法， 共发放问卷 ２ ０ 回 ０ 份， 　 收有 效 问卷 １８份 （ 中山东企 业 １０份 ， ５ 其 ４ 山东省外　

企 业 ｌ 份 ） 回收率 为 ７ ％。 ８ ， ９ 　 （ ） 被调查企业 的情 况　 二 对应 １８ ５ 份有效 问卷 的 １８ ５ 家企业 所在 行业 、 规　 模 大小 等不尽相 同， 其所在 行业 、 企业 规模 及 所有制　 情 况等见 表 ｌ 。 　

表１ 　８ 　１ 家被调查企业的分布情况　 ５

企 业 规 模　 企 业 所 有 制类 型　

制 造　 商品流通　 服 务　 其 他　 大 型　 中 型　 小 型　 国 有　 集 体　 民

营　 三 资　

企业 数量 ／ 家　

所 占 比例 ／ ％　

５　 ５

３　 ５

３　 ４

２　 ２

３　 ６

２　 ３

３　 ３

２　 ０

４　 ０

２　 ５

６　 ５

４　 １

５　 ３

４　 ｌ

３　 ７

２　 ３

ｌ　 ２

８ 　

８　 ４

５　 ３

２　 ５

１　 ６

表 ２ 答卷 人 员 年龄 及学 历 结构 分 布 情况　 　

（ ） 答卷人 员的基本情况　 三

年 龄　 ４ ６ 岁　 ０～ ０

比例 ／ ％　 ６ 　

学 历　 研 究 生及 以上 　

比例 ／ 　 ％ １　 ７

回答 问卷 的人 员中， 、 高 中层人 员分 别 占 １％ 和　 ６ ３ ％， 层人 员 占 ５ ％， 人 员的年 龄结 构 、 ４ 基 ０ 其 学历结　 构见 表 ２　 。

３ ４ 岁　 ５～ ５

３ 岁 以下 　 ５

４　 ５

４　 ９

大专及本科　

大 专 以 下　

８　 ０

３ 　

作 者简 介：解秀玉 （９ ４ ） １６ 一 ，女 ，教授 ，主要研究方 向为会计 、审计理论与实务。 　 基金项 目：２ １年 山东省社科规划项 目（ 目号 ｌ Ｃ Ｊ６　 ０１ 项 １ ＫＪ０ ）

收稿 日 ：２ １年５ 日 期 ０ ２ 月２ 　

一

６ —　 ５

全球科技经济嘹望

２ １年６ 第２ 卷 第６ ０２ 月 ７ 期　

（ ） 调查 内容 的设计　 四

（ ８ ）、“ 重 大 影 响 ”（ ９ ）、“ 响 很 少 ” ４％ 有 ２％ 影 　 （７ 和 ‘ １ ％） ‘ 几乎没 有影 响”（ ％） ６ 。这说 明 ， 金融 危　

基于本 次 研 究 的需 要 ， 题 组 在设 计 调查 问 卷　 课 时， 主要 从 后金 融 危 机 时期 企 业 风 险 管 理 现状 、 企　

业 财 务风 险 管理 现状 以及企 业 财务风 险管 理面 临的　

机 对企 业 财 务风 险产 生了较 大 的影 响 ， 市 场 风 险　 在

加大 的 同时， 加剧 了企业 的财务风 险 ， 也 迫使 企业 加　 强财务风 险管理 。 　

３ ．后 金 融 危 机 时期 企业 面临的 财 务风 险及 原 因 　

困难等 方面进 行调 查分析 ， 目的是在 此 基础 上 ， 找　 寻

财务风 险防范与控 制的对 策 。 　

二 、 问卷 调 查 结果 与 分 析　

（ ）后 金 融 危机 时 期 企 业面 临 的 风 险及 其 原　 一 因等 问题　

１ 后金融危机 时期 企业 面临的主要风险　 ．

对调查题 “ 后金 融 危 机 时期 企 业 面临 的财务风　

险 及 原 因”， 卷 的选 择 结 果 见 表 ３ 答 。可 以看　 ， 后　

金 融 危机 时 期 ， 业 面临 的财务 风 险主 要 是 资金 同　 企 收 风 险及 筹 资风 险 。 究其 原 因是 金 融 危机使 客 户财　 务状 况变 差 ， 客户 违 约 ， 得风 险 上升 ， 致 企业 应　 使 导

收账款风险增加 、 坏账 损 失 增 加 ， 业 融 资更 加 闲　 企

难。 　

对调查题 “ 后金 融 危 机 时 期 ， 业 面 临 的主

要　 企

风 险 ” 答 卷选 择 按 比例 高 低依 次 是 ： 市 场风 险 ” ， “ 　

（９ 、“ 营风险 ”（５ 、“ ４ ％） 经 ２ ％） 财务风 险”（６ 、 １％）　

表 ３ 显 示 ， “ 业 财 务 风 险 产生 的主 要 原　 还 对 企

“ 律 政 策 风 险 ”（０ 。说 明 ， 金融 危 机 时期　 法 １ ％） 后 企 业 面 临的主要 风 险首先 是 市场 风 险 ， 后是 经 营　 然 风 险 ， 次 才是 财 务风 险 ； 其 这也 说 明企 业 存 在 重 市　 场风 险 、 经营风 险 ， 财务风 险 的现象 ， 轻 即对 财务风　 险 重要 性 的认 识仍 然 不足 ， 有待 继 续加 强 。 　

２ 金 融危 机 对 企业 财 务风 险 的影 响 程 度 　 ．

因” 的选 择主要是 “ 外部 环境 复杂多 变， 竞争激 烈”　 ， 其 次是 “ 财务决 策缺 乏科学 性导 致决 策失误 ” 。理论　 上 ， 业财 务风 险产 生的原 因很 多， 企 既有企业 外 部原　

因， 又有企 业 自身 的原 因 ， 同的财务风 险形 成 的具　 不

体 原 因不 同， 同时期 财 务风 险 的原 因也会 有 所 不　 不

同。问卷 调查 统计 结 果说 明， 后金 融危 机 时期 ， 部　 外 环境 的复 杂 性 是财 务风 险形 成 的主 要原 因 ， 次 才　 其

对 调 查 题 “ 融 危 机 对 企 业 财 务 风 险 影 响 程　 金 度 ” 答 卷 选 择 按 比例 高 低 依 次 是 ： 影 响一 般 ” ， “ 　

问 题　 筹 资 风 险　

是 财务决 策失误 。 　

选　 项　 选 择 比例 ／ 　 ％ ２　 ５

表３ “ 　 后金融危机时期企业面临的财务风险及 主要原因” 调查结果　

后金融危机时期　

业 面 临 的财 务 风 险　

投资风险　

资 金 回收 风 险　

２　 ０

４　 ４

收益分配风险　 外部环境复杂多变 ，竞争激烈　 企业财务风险产生的　

主 要原 因　

ｌ １ 　 ５　 ｌ １　 ４

３　 ０ ５ 　

财务管理人员对 财务 风险的客观性认识不足　

财 务 决 策 缺 乏科 学性 导致 决 策 失 误　 企 业 内部 财 务关 系不 明　

（ ） 后金 融危机 时期 企业 风 险管理现 状　 二

１ 企业领导及 员工风险管理意识情况　 ．

强 ， 是却忽略了与员 Ｔ的有效 沟通 。 但 　

２ ．企业风险管理 目 标及 组织机 构的设 置情况　

对 调 查 题 “ 业 领 导 及 员 工 风 险 管 理 意 识 情　 企 况 ” 答卷 选 择 按 比例 高 低依 次 是 ：“ 导 有极 强 的　 ， 领 风 险意识 ， 并努力将这种 意识灌输给企 业所有成 员” 　

对 调 查题 “ 业 风 险管 理 目标 及 组织 机构 设 置　 企

情况 ” 答卷 的选 择 结果 见 表 ４ 可 以看出 ， “ ， 。 对 企业　

风 险管 理 目标 责任 明确情 况”近 ５ ％ 的答卷 选 择 的　 ０ 是 “

立了风 险 管理 的总体 战 略 目标 体系 ， 明确了　 建 并

企业 的风 险管理 目标 ” 。这 主要 是 ， 多数被渊 查 企　 大

（６ ，“ 司定 期 向上 一管 理 部 门提 交 风 险 管 理　 ５ ％） 公 报 告 ” ２ ％） 公 司定期 进行 风 险管 理 的培 训与 交　 （ ３ ，“ 流 ”（０ ，“ ２ ％） 高层管理 人 员定 期 向员工 报告 风险 管　

理 的情况 ” １％） 这说 明， 业领导 的风 险意识 较　 （３ 。 企

６ 一 　 ６

业 建立了风 险管理 目标体系 ， 明确了董事 会 的风 险　 并 管 理 职责 ， 其是 国有 企业 和 大 型企 业 在 这方 面做　 尤

一

・

调研 报 告 ・ 　

得 比较好 。 　

有 ３ ％ 的企 业 是 采用 与 审计 部 门等 合 作办 公 ， ９ 只有　 ２％的企业设立了独立的风 险管理部 门。另外， Ｏ 调查 中　 还发现 ， 设立独立风 险管理部 门的主要是大型企业。 　

对 “ 业 风 险 管 理 部 门的设 置情 况 ”的调 查 结　 企

果 显 示 ， ４％ 的企 业未 设 立 企业 风 险 管理 部 门， 有 １ 　

表４ “ 　 企业风 险管理 目标及组织机构 的设置情况” 调查结果‘ 　

问 题　 选　 项　 选 择 比例 ／ ％　

建立了风险管理的总体战略 目标体系 ，并 明确 了企业 的风险管理 目标　 企业风险管理 目标　 责任明确情 况　 设立 了专 门风险管理组织机构　 企业风险管理组织机构各 层的授权 清晰　

４　 ６ １　 ８ ２　 ２

企业明确 了董事会的风险管理 控制 职责　

独 立 部 门　

２　 ９

２　 ０

企业风 险管理部 门的　 设置情况　

与审计部 门合署办公的部门 ，但岗位分离　 与审计部 门合署办公的部门 ，但岗位不分离　

未 设 立　

１　 ５ ２　 ４

４　 １

注：＋表 中各选项比例之和 大于１ ０ 　 的原 因为该题为不定项选题 （ 面的道理相 同 ）　 Ｏ 后 。

５ ．企业风险管理制度体 系的建立 和运行情况　 对 调查 题 “ 业 风 险 管理 制 度体 系的建 立 和运　 企

险识 别 能力 ”， 答卷 的选 择 结果 见 表 ５ 。可 以看 出， 　 对 “ 风险 管 理机 构及 人 员 的职责界定情 况 ” 答 卷 选　 ， 择 “ 立 了向上 级提 交 风 险 管理 报 告 制度 ”、“ 风　 建 将 险管理 情况 纳入了绩效 考核 指标 ” “ 及 有关于职位 的　 书面描述 ， 明确 要履行 的风险 管理 职责” 为 ３ ％ 并 均 ０　 多， 只有选 择 “ 通过 董 事会决议 或公 司章程 明确了董　

行情况 ” 答卷选 择按 比例高低依 次为 ：‘ 业建 立了　 ， 硷 完善的风险管理制度、 流程和体系 ， 而且已顺利实施 ” 　 （０ ， 建立了 ３％） “ 　定 的风险 管理流程 ， 但流

程 中缺乏　 相互 的约束机制” ３％） 尚未建立 风险管理方法和　 （０ ，“ 制度 ， 风险的防范 ， 完全依 赖于员工 的责任心和个人行　

事会风险管理与控制的职责” ３ 这说明， 为２ ％。 目前　 大多数企业能较好地将风险管理责任与风险管理岗 　 位有机的结合起 来 ， 有利于风险管 理 的开展和实施 ， 　

为” ２％） “ （７ ， 建立了 完整的风险管理体系， 但体系尚 未　

开始运作” １％） （ ３ 。总体来看， 约有７％的企业建立风　 ３ 险管 理制度 、 流程， 只有 ３ ％的企业 已顺 利实施 ； 但 ０ 而　 但 是列 人董 事会章 程和董 事会决议 的较 少。 　 ４％的企业 虽然 有制度体系， ３ 却没有 有效的实施。 也就　 在管 理 者 风 险识 别 能 力方 面 ， 卷 企业 有 ６ ％　 答 ５ 说， 大多数企业 建立了风险管理制度体系 ， 缺乏有效　 认 为 “ 但 管理者 能正确 识别 潜在事 项对公司的影 响， 抓　

运行。 　

４ ．风险管理机构和人员 的职责界定及风险识别能力 　

住 机 遇 ， 避 风 险 ” 有 ２ ％认 为 “ 理者对 潜 在事　 规 ； ９ 管 项 的识 别能 力一 般 ”； 只有 ６ ％认 为 “ 理 者 无 法识　 管 别潜在事 项 ”　 。

对 调 查题 “ 险 管理 机 构及 人 员职 责界定及 风　 风

表５ “ 　 管理层风险管理职责界定及风险识别能力”调查结果　 问 题　 选 项　 选择 比例 ， 　 ％

２　 ３

通 过 董 事 会 决 议 或公 司 章 程 明 确 了董 事 会 风 险管 理 与 控 制 的职 责　

风险管理机构及人员 的　 将风险管理情况纳入绩效 考核 指　 职责界定情 况　 建立 了向上级提交风险管理报 告制度　 有关于职位的书面描述 ，并 明确要履行 的风 险管理职责　 管理者能正确识别潜在事项对公 司的影 响 ，抓住机遇 ，规避风险　 管理者的事项识 别能力　 管理者对潜在事项的识别能力 一般　 管理者无法识别潜在事项　

３　 １ ３　 ６ ３　 ０ ６　 ５ ２　 ９ ６ 　

５ ．风 险 管理 及 评 估 方 法的 运 用 　

可 以看 出， 风险 管理 方法 的运用方 面 ， ０ 以上 的　 在 ７％

对调 查 题 “ 业 风险 管理 及 风 险评 估 方 法 的运　 企

用 情 况”， 答卷 的选 择 结 果见 表 ６ 从 表 ６调查 结 果　 。

企业 采用 的是 “ 定性 分析 和定 量分析 相结合方 法 ”　 ， 采用单一 的 “ 性分析法 ” “ 定 和 定量分析 法”的比较　

一

６ — 　 ７

全球科技经济嘹望 ２ １年６ 第２ 卷 第６ ０２ 月 ７ 期　

少； 在风险评估方 法运用方面， 选择 “ 管理层访谈　 管 理 和风 险评 估 能 力 ， 能较 好地 运 用风 险 管理 和 评　

法 ” “ 体讨 论 法 ”的企 业均 为 ３ ％， 择 “ 查　 估 方 法 ， 是定 性 方 法 运 用得 多 ， 量 方 法 运 用 得　 和 集 ９ 选 调 但 定 问卷 法”的只占 １％， 明企 业管理 者有 较强 的风险　 Ｏ ｏ ４ 说 － ， 　

表６ “ 　 企业风险管理及风险评估方法的运用情况” 调查结果　

问 题　 选　 项 　 选 择 比例 ／ 　 ％

定 性 分 析 方 法　

２　 ０

实施风险管理采用的方法　

定量分析方法　

９ 　

定性分析与定量分析相结合方 法　

调 查 问卷 法　

７　 １

１　 ４ ３　 ９

３　 ９

开展风险评估采用的方法　

管 理 层 访 谈 法　 集体讨论法　

其他方法　

１　 ７

（ ） 后金 融危 机时期 企业 财务 风险 管理现 状　 三

１ ．财 务风 险管理 岗 位设 置ｌ况　 青

险 自留策 略”没有得 到很 好 的运 用 。 当然 ， 同企 业　 不

采 用财务风 险管理 策略 的侧 重点会有所不 同， 具体来　 说， 制造 业和商品流 通企业倾 向于 选择财务风 险预 防　 策 略， 房地 产业 更倾 向于风 险转移策略。 　

表７ “ 企业 财 务风 险 评 估 方 法及 防 范 策 略 的　 运 用情 况 ” 查 结果　 调 问 题　 选

调 研 法　

对 调查 题 ‘ 业 财务风 险管理 岗位设置 情况”， 企 　 答 卷 选 择 按 比例 高低 依 次 为 ：“ 财务 部 门未设 财务　 风 险 管理 岗位 ， 而是 由财务人 员兼 职”（４ ，“ ４ ％） 财　 务 部 门专 设 财务风 险管 理 岗位 ， 并配 备专 职 人 员” 　

（０ ２ ％）（ 多是 国有企 业 和大 型企 业 ） 财务 部　 大 ，“

项　

选 择 比例 ／ ％　

２　 ６

门设 有 财 务 风 险 管 理 岗 位 ， 未 配 备 专 职 人 员 ” 但 　

（０ ， ２ ％） 没有 财务风 险管理 （ ％）（ ６ 主要 是 民营企业　

报 表 分 析 法　

５　 ８

和 三资 企 业 ） 这 说 明企 业管 理者 尤其 是 财 务管 理　 。

人 员已经 意识 到了财务 风 险管 理 的 重要 性 ， 并且 开　

财务风险评估　

采 用 的 方 法　

业务流程分析法　

综 合 意 见 法　 合 同执 行 跟 踪 法　

３　 ３

３　 ３ ２　 ５

始 尝试 进 行财 务风 险管 理 活动 ， 财务风 险管 理仅　 但 仅 局 限在 个 别部 门或 某个项 目， 财务风 险 管 理缺 乏　

全面 ｌ 生和系统性 。 　 ２ ．财务风险评 估方法和 预防策略的运 用情况　

案例分析法　

其 他　

ｌ　 ６

６ 　

风险规避策略　 风险预防策略　

财 务 风 险 防 范　 风 险 分 散 策 略　

２　 ０ ２　 ５

１　 ０

对调查题 “ 财务 风 险评 估 方 法和预 防 策 略 的运　

用情 况 ” 答 卷 的选 择 结 果见 表 ７ 可 以看 出 ， １２ ， 。 有 ／　

以

上 的企 业 主要 是 采 用 “ 表 分 析法 ”开展 财务风　 报

采用的策略　

风险转移策略　 风险 自留策略　 几种风险策略结合使用　

没 有 应 对 策 略　

１　 ４ ３ 　 ４　 ８

３ 　

险评估， 有近 １３的企业 采用 “ 务流 程分 析法 ” ／ 业 或　

“ 合 意 见法” 综 。这些 方 法多属于定 性分 析法 ， 缺乏　

对财务风 险的量化分 析。 　

在 防范财 务风 险采 用 的策 略方 面， ５ ％ 的企　 近 ０ 业选择 ‘ 种风 险管理策 略结合使 用” 选择 “ 几 ， 风险 自 　 留策 略” “ 和 没有应对 策 略”的企业 仅有３ 在 几种　 ％。

５ ．财务风险的监督与控制情况　

对 调 查 题 “ 务风 险 的监 督与 控 制 情 况 ”， 财 有　

７ ％ 的 被 调 查 企 业 选 择 “ 财务 风 险管 理 进 行 监　 ７ 对

风险管理策略结合使用中， 企业大多是采用 “ 风险预　

防 策 略”和 “ 风险 转移策 略 ” 比如 通 过采 取 建 立风　 ， 险基 金 、 购买 保险 等措施 来 预防和转移风 险。 但仅有　 这些 ， 企业抵 御风 险的能力是远 远不够 的， 同时，“ 风　

一

控 ”， 中有 ５ ％ 的企 业 选 择 “ 续 监 控 ”。在 监　 其 ８ 持 控部 门的选择 上 ， ４ ％ 的企业 选 择 “ 有 ８ 财务部 门”， 　 ３％选 择 “ ４ 审计 部 门” １％ 选择 “ ，８ 风险 管理部 门”　 。 虽然 ， 大多 数企 业 能 对 财务风 险 管理 进 行 监督 与控　

６ 一 　 ８

・

调研 报 告 ・ 　

制 ， 监 督与 控制 的力度不大 ， 但 因为 由财务 部 门 自己　 监 督 自己， 然会影 响监 督的效 果 。 必 　

４ ．财务风 险管理方案的建立情况　

标体系较完善， 而民营企业和小型企业的评价指标　

则很不 完善。 　

表９ “ 企业财务风险整体测评 指标 的选择情况” 调查结果　 选 项　 选择 比例／ ％　 选 项　 选择比例／ 　 ％

对调查题 “ 财务风 险 管理 方案 的建 立情 况” 答　 ，

卷 的 选 择结 果 见 表 ８ 结 果 显 示 ， ８ ％ 的被 调 查　 。 有 ２

资产负债率　

速动 比率　

７　 ３

３　 ８

流动资产周转率　

不 良资产 比率　

３　 ７

２　 ７

企 业 不 同程 度 地 建 立了财务 风 险管 理 方 案 ， 中， 其 　 有 ５ ％ 的企 业选 择 “ 立了现 金 流 、 收账 款 及 资　 ４ 建 应

金周转率风险管理方案” 有 ３ ％的企业选择 “ ， ６ 建立　 了 公司负债、 或有负债、 负债率及偿债能力风险管理　 方 案 ” 而选 择 “ 立了投 融 资评 估风 险 管理 方案 ” ， 建 　

和“ 建立 了对 外担保 的程序与风 险管理 方案 ” 的企业　

已获利息倍数　 或有负债 比率　

应收账款周转率　

１　 ７ ２　 ０

４　 ８

带息负债 比率　 投资收益率　

其他　

１　 ３ ２　 ６

８ 　

６ ．财 务风 险 管理 面临的主 要 困难　

分别只有 ２ ％和 １％。 ２ ６ 这说明， 大多数企业建立了有　 关 资产、 负债 等经常性 业 务的风 险管理 方案 ， 而对 企　

业 的投 融资评估 、 外担保 等非常规业务建 立财务风　 对 险管理方案的则较少　 同时还显示 ， １％的企业选择　 有 ８ “ 均未 建立 财务风 险管理方 案 ” 做 出这项选 择 的企　 。 业大 多是 民营企业 和小型企业 ， 究其原 因是 企业缺乏　 财务风险管理 的专门人才 以及 良好 的风险管理环境。 　

表８ “ 　 企业财务风 险管理方案的建立情况”调查结果　

选 项　 选择 比例／ ％　

对 调查 题 “ 财务 风险 管理 面 临的主要 困难 ”， 答　 卷选 择按 比例高 低依次 为 ：‘ 司内部 缺乏 财务风 险　 公 管理 专 门人 才 ”（４ ，“ 务风 险预 警机制 难 以建　 ４ ％） 财 立与执 行 ”（６ ，“ ２ ％） 内部环 境一 般 ， 司内部 管理　 公

层缺乏财务风险管理意识” ２ ％） 缺乏外部资源　 （３ ，“ 来提 供全 面的财 务风 险 管理 服务”（３ 。 因此 ， ２％） 配　 备专 门的财务风险管理人员， 提高财务风险管理人　 员的专业水平， 建立财务风险预警机制是企业 目 前　 财务风险 管理 迫切要解 决 的问题 。 　

建立 了公 司负债 、或有负债 、负债率及　 偿债能力风险管理方案　

建立 了现金流 、应收账款及资金周转率　 风 险 管 理 方 案　

３　 ６

５　 ４

三、 企业进行财务风险防范与控制应采取　 的措 施　

针对 上述 问题 ， 题 组 一致 认 为企 业 应 采 取一　 课

建立 了存货与应付账款风险管理方案　

建立 了投融资评估风险管理方案　 建立 了财务报告编制与披露评估风险　 管理方案　 建立 了税务风险管理方案　 建立对外担保 的程序 与风险管理方案　 均未建立风险管理方案　

２　 ７

２　 ２ ２　 ６ ２　 ７ ｌ　 ６ １　 ８

些必 要的财务风 险防范与控制 措施 。 　 （ ） 增 强财 务风 险管 理意识 ，建立全 方位 的　 一

风 险管理 文化　 企 业 文化 是 企 业 的灵魂 ， 业 缺 少了文化 就会　 企 缺 少凝 聚力 ， 难 以在 市场 谋 发 展 。 险贯 存 在 于　 就 风

企 业 生产 经 营 的全 过 程 ， 因此 ， 险管 理 是 一种 全　 风

５ ．企业财务风险整体 测评指标 的选择情况　

过程管理 、 全员管理和全方位的管理。 实际工作中， 　

由于大 多数企 业 的管理 人 员对 财务风 险管理 的重要　 性 认识 不 足 ， 导致 重 经 营风 险 控制 ， 财务 风 险

控　 轻 制。 财务 风 险 管理 不 应 只注 重 技 术 方 法 ， 还应 注 重　 人 的行为 和文化社 会背 景 。 …因此 ， 企业 应 注重 风 险　 管理 文 化 的培 育， 断提 高 全体 员工 的财务 风 险管　 不 理意 识 。 　

（ ） 建立 和 完善风 险管 理组 织机构　 二

对调查题 “ 企业财务风险整体测评指标的选择　

情 况 ” 答 卷 的选 择 结 果 见 表 ９ ， 。可见 ，“ 产 负债　 资 率” 是企 业使 用 最广泛 的财务风险测 评指 标 ， 选择 比　

例达７％； ３ 其次是 ， 应收账款周转率”（８ 、 速　 “ ４ ％） “ 动比率 ”（８ 、“ ３％） 流动资产周 转率 ”（７ 等指标 ， ３％） 　

也 就是 说 ， 业 主 要是 运用 反 映 企业 偿债 能力 和 资　 企 产 管理 能力 指 标 ， 而反 映资 产盈利 能 力和 企 业 经 营　 安 全性 的指标 则运用 的较 少。这说 明企 业 财务风 险　

风 险 管理 是 一 项 系统 工程 ， 渗透 在企 业 所 有 的　

整体测评 指标还不完善 、 缺乏系统性和完整性。 调　 业 务 和管 理 层 次 。只有成 立 专 门的风 险 管理 机 构 ， 　 查 中还发 现 ， 国有企 业 、 型企 业 和制造业 的测 评指　 才能为企业有效进行财务风险管理提供组织保障， 大 　

６ — 　 ９

一

全球科技经济嘹望

２ １年６ 第２ 卷 第６ ０　 月 ２ ７ 期　

才 能 使 企 业 财务 风 险 管理 工 作经 常化 、 续 化 、 持 规　 范化 。 因此 ， 企业 可 以根 据 自身规 模 的大 小和 风 险　 管 理实 际情况 ， 建立 和完善风险 管理机 构 。 　 在 没有单 设 风 险 管理 机 构 的企 业 ， 以在 董 事　 可

资 ， 强投 资方 案 的可行 性研 究 ， 加 谨慎 选择并 购项 目 　 等 。所 谓 企 业 财务 预 警 分析 ， 指 通 过 对企 业 日常　 是

财务运行 情况 进 行 连续有 效 的监测来 防范企业 财务　

恶化 给企 业 造成 经济 损失 的一种 管理 手段 。作为企　 业 财务诊 断 的一种工具 ， 业 财务 预 警 的灵敏 度 越　 企 高 就能 越 早地 发 现 经济发 展 中的 问题 ， 企 业 提前　 使 采 取应 对措 施 ， 避 财务危机 而 引发 的风 险。 具体　 规 　０ 来说 ， 主要应做 好 以下工作 ： 　

（ ） 及时编制 现金流 量 预算　 １

会 中指定一名董事专 门负责该企业 的风险管理 事　 务， 监 事 会主 席 配 合 ， 使 风 险管 理 委 员会 的 职　 与 行

权 。 财务 部 门指定 专人 负责财务风 险管 理事 务， 在 财　 务 负责 人 是 财务风 险管 理 的第一 责任 人 ， 企 业 实　 是

现 有效 的财务风险 管理 的枢纽 。 　

在设 立 专 门的风 险 管理 机 构 的企 业 （ 比如设 立　 风 险 管

理 委 员会 ） 应 在 风 险 管 理 机 构下 专设 财 务　 ， 风 险管 理 委员会 ， 门负责财务风 险管 理 的识 别 、 专 分　

析 、 估 ， 提 出防范与 控制 的建议 。 业 应 明确 风　 评 并 企

现 金 是 企 业 的血液 ， 液流 畅 与否是 企 业 生存　 血 的关 键 。 金 收支 动态 管理 的一种 有 效 方 法就 是 编　 现 制现 金 流量 预 算 ， 过 对企 业 现金 收 支情 况 的预计　 通

险 管理 部 门和人 员的地位 、 职责 和权 限 ， 明确 风险 管　 理 目标 、 内容和 程 序， 将风 险管理 与业绩 考核 挂钩 ， 　 明确 违 反风 险管理 规定 的处理 措施 。　 【 ２

（ ） 建立 动态 的财 务风险 监管机 制　 三

推算出企业预算期的现金结余 情况 ， 帮助企业有效　 地 预计 未来 现 金 流量 ， 时发 现 未 来需 要 融 资 的时　 及

间和数 量 ， 避免 不必要 的资金 累积和 闲置 ， 少企业　 减 的现金机 会成 本 。　 确 的现金 流量 预算 ， 以为企　 ［准 ４ 可 业提 供预 警信号， 使经 营者 能够及早采取 措 施 。 　 （） 建立 财务预警 指标分析 体系　 ２ 财 务预 警应包 括企 业 的全 部情 况 和经济 活 动的　 全 过 程 。然 而， 考虑 到 实 际状 况 和财 务 预警 的可行　

财 务风 险 动 态 监 管 机 制 是 指 建 立事 前 预 警 机　 制 、 中预 防监 控 机制和事后 危机 处理 机制 ， 事 并将ｊ　 者有效地 加以结合。 　

１ ．建立事前预警机制　

事前 预警 机制 主要 是通 过 建立 财务风 险短 期预　 警指 标体系 ， 行财务预 警 分析， 过单个财 务指标　 进 通

性， 企业在确立财务预警指标体系时， 主要应包括偿　 债 能 力 、 利 能力 、 展 能力 、 运能 力 等指 标 ， 盈 发 营 从　 中选取最具代表性的指标标。　 ｌ企业 财务预警指标　 ５

恶化来预’风险， ？ 贝 ０ 科学选择筹资方案， 合理进行再融　 体 系见 表 １ 所示 。 ０ 　

表１ 　 企业财务预警指标体系表　 　 Ｏ

一

级指标　

二级指标　

资产负债率　

计算公式　

负债总额／ 资产总额　

偿债能力指标　 财　

务　 预　 警　 指　 标　

Ｊ 　

流动 比率　 速动 比率　

主营业务利润率　

流动资产／ 流动负债　 速动资产／ 流动资产　

主营业务利润 ／主营业 务收入　 利润总额 ／平均总资产　 净利润 ／净资产　 销售增长额 ／销售 收入净额　 本年总资产增长额 ／年初资产总额　

本 年 权 益 增 长 额／ 初 权 益 额　 年

获利能力指标　

总资产报酬率　 净资产收益率　 销售收入增长率　

发展能力指标　

总资产增长率　

权 益 增 长 率　

体　

系　

总资产周转率　

流动 资产周转

率　 营运能力指标　 存货周转率　 应收账款周转率　

销售收入净额 ／平均资产总额　

销售收入净额 ／平均流动资产总额　 销货成本 ／存货平均余额　 销售 收入净额 ／应收账款平均余额　

一

７ — 　 ０

・

调研 报告 ・ 　

计算表 １ ０中各项 指标 值 ， 将其 与预 期标 准相　 并

比较 ， —旦 超过 标 准 ， 应及 时给 予关 注 ， 采取 相应 措　 施， 防范 风 险 的发 生 和进 一 步扩 大 。获 利 是企 业 经　 营的最 终 目标 ， 也是 企 业 生存 与发 展 的前 提 。从 长　

业 预 防危 机能力 ， 利于保 护企 业 的财产 安全 。 有 企业　 在遭 遇财务 危 机 的时候 ， 根 据不 同的财务 情况 采　 应 取 资 产重 组 、 务重 组等 应 对 策 略。 资产 重组 是 指　 债 企业将 原企 业 的资产 和负债进 行合 理 划分 和结 构调　

远 看 ，一 个 企业 能 够远 离财 务危 机 ， 须具 备 良好　 必 的盈利 能力 、 资产 的运 用能力 ， 业 才能具 有 较强 的　 企 清偿 债务能力 和长期发 展能力 。 　

２ ．建立事中监控 机制　

整， 经过合并、 分立等方式， 将企业资产和组织重新　

组 合 和设 置 。通 过资产 重组 可以调整 资源 发展 战 略　

（ ）加 强企业 现金 流和营运成 本 的管 理　 １

和产业结构。 而债务重组又称债务重整， 是指债权人　 在 债务人 发生 财务 困难情 况下， 债权人 按照其 与债务　 人 达 成 的协议 或 者法 院 的裁 定作 出让步 的事 项 。 通　

过债 务重 组可 以使 企业 摆 脱 财务 危 机 的 困扰 ， 少　 减 风险带来 的损 失 ， 使企 业走 上 重新发 展 的道路。 　

（ ） 加强 财会 队伍建 设 、提高 财务 决策水 平　 四

企 业 要加 强 现金 流 和营 运成 本 的管 理 ， 就要 确　 定合 理 的 资产 负债 比 ， 成合 理 的资 金 结 构 ， 资　 形 使 金 使用 得 到最 佳 的效 果 。 改善 资金 结 构 的同时要　 在

维持一定 的付现能力， 以保证 日 常资金运用的周转　

灵活 ， 防市场波 动和贷 款 困难 的制约 ， 预 确定 最佳 的　

现 金持 有量。 　 ｌ在应 收账 款 发 生前 ， 立客户信用档　 ６ 建

企业 要 加强财会 队伍 的建 设 就必 须做 好 财会人　 员的 招聘 、 引进 、 养等 工作 ， 培 努力 提高 财会 务人 员　 的风 险 管 理 的水平 和财 务决 策水平 。具 体来 说 ， 应　 做到 以下几 点 ： 一是 提 高财会人 员的综 合 素质， 引进　 会 计 专业 能力 强 的财会人 员 ， 强 风 险 管理 知识 的　 加 培训 和会 计 继 续 教 育， 一 步提 高会 计人 员 的会 计　 进

案， 做好 客户 的信用管理 。应收 账款 发 生后 ， 要采取　

各 种措 施 ， 量 按期 收 回款 项 ， 尽 对应 收 账 款 进行 账　 龄分 析， 对不 同账 龄 的应 收账 款 ， 采取 不 同的收账方　

法； 对可能发生的坏账损失， 提前提取坏账准备， 充　 分 估计 这一 因素对 损 益 的影 响 。 在保 持 必 要 的存货　 水平下， 应尽量减少存货， 盘活资金 ， 降低企业 的库　

存管 理成 本 。 　 （ ）结合 实际采取 适 当的风险管 理 策略　 ２ 在 建 立 风 险 预 警 指标 体系 后 ， 企业 对 于风 险信　 号 监 测 ， 出现 产 品积 压 、 量 下 降 、 收 账 款 增　 如 质 应 多 、 本上 升 等 ， 成 要根 据其 形成 原 因及 过 程 ， 制定切　 实 可行 的风 险 管 理 策 略。 险管 理 策 略通常 有风 险　 风 规 避策 略 、 险预 防策 略、 险分散策 略 、 险转移　 风 风 风 策略、 风险 自 留策略。企业在 采用风险 预防策 略和风　 险转移 策略来规 避财务风险 的同时， 适 当的运用其 　 应 他风 险管理 策略， 进一步提高企 业抵御风险 的能力。 　 （ ）充分发 挥外部监管 的作用　 ３ 充 分发 挥 政府 、 社会 中介及投资者 的约束作用 ， 　 会 计 师 事 务 所 等 民 间审计 部 门要 充分 发 挥 自身作　 用， 对企 业 的账 务及 资产进 行及时 的审查 盘 点 ， 防止　 因为监 管 不力 给 企业 带来 风 险； 资者 要充 分 考 虑　 投 投 资报 酬率 ， 投资 回收期 ， 内部 收 益率 等指 标 ， 强　 加 对 项 目可行 性 的考 察 分 析 ， 少项 目投 资 造成 的风　 减

险　。 　

核算 、 财务分析、 财务监督及财务决策能力； 二是保　 障会计信 息的质量， 真实可靠的会计信息有助于企业　 做出正确的决策； 三是重视筹资决策， 企业应根据销　 售预测情 况 ， 理确定 资金需 要量 、 合 选择 合理 的筹 资　 方式 ； 四是 控制 投资风 险， 所有 的投资项 目都应 进　 对

行可行 性 论 证 ， 免 投资 的盲 目性 和决 策 的失误 ； 避 五　 是加 强营运 资金 的管 理， 点是 加强货 币资金 、 收　 重 应

账款、 存货等的管理　。 ］ 　

总 之 ， 业将 事 前预 警 、 中监督 、 企 事 事后 危 机处　 理机 制 有机 地 结 合起 来 ， 成一 套 完善 的财务 风 险　 形 防范 和控 制机制 是企 业 财务风 险 防范与 控制 的有效　

手段 和措施 。■　

参 考 文献 ： 　 … 陈 蕾 ． 电 企 业项 目财务 风 险 管 理 与 控 制 体 系 的 研 究 【 ． １ 供 ＤＪ 　

保定 ： 华北电力大学， ０ ７ ３ —３ ２０ ：２３． 　 【】杜艳 ． ２ 构建 国有企 业全 面风 险 管理 框 架 【ｌ Ｊ＿ 中国商界 ， 　

２ ０ （１：４— ４ ． ０ ８ １） １１１２ 　

［ ３ ］

邱艳 红 ， 韦秀 长 ， 林 ． 论 企业 如 何实 施 财务 预警 分 析 【． 孟 浅 Ｊ　 】 会 计 之友 ， ０ ８ １） ｌ—６ ２ ０ （２ ： ５ １． 　

【】梁双桂． ４ 浅谈 企业现金 预算及其编制【Ｊ Ｊ 现代经济， ０ ８　 ． ２０ ，

７（ ） １２． ６ ：１ 　

３ ．建立事后危机处理机制　

建 立完 善 的事后 危 机 处 理 机制 ， 利 于提 高 企　 有

［】张德 容， ５ 杨新 辉． 国上市公司财务预 警指标体系的构建　 我

一

７ 一 　 ｌ

全球科技经济嘹望 ２ １年６ 第２卷 第６ ０２ 月 ７ 期　

技 ，０ ９ ３： ３３． ２ ０ （ ）３ — ４ 　

ｆ． Ｊ 中国证券期货， ０ １ １ ） ４ — ４　 １ ２ １ （０ ： ３ ４ ． ［］李晚霞． 中国中小企业财务管理存在问题及其对策【 ． ６ 浅谈 Ｊ　 １

经 济研 究导 刊 ， ０ １ １ ） ８— ９ ２ １ （９ ： ７ ８ ． 　

【］敬文举． ８ 新经济形势下家具生产企业财务风险管理探析【１ Ｊ． 　

财 会 通 讯 ， ０ １ ８ ：４ —４ ． ２ １ （ ） １３ １４ 　

【］徐长泉． ７ 关于加强国有企业财务风险管理 的思考叽 苏盐科　

Ａｎ ｈ ｓｓ０ 　ｎ ｅ ｔｇ ｔｏ 　 ｆｅ ｔ ｒ ｒ　 　 ｎ ｎ ｉ ｌ ｉｋ ａｙ ｉ　ｐ ｉ ｖ ｓｉ ａ ｉ ｎ ｏ 　ｎ ｅ ［ ｉｅｆ ａ ｃａ 　ｌＫ ｌ ＂ ｎ ｐ ＂ ｉ ｓ Ｉ ｉ Ｃ ｒｓ 　 ｌ

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Ｘ Ｅ Ｘｉｙ Ｉ 　 ｕ ｕ， Ｑ 　 ｅ ｅ ＩＰ ｉ ｉ ｐ　

（ ｏｌｇ　ｆ ｃ ｎ ｍｉ ａ ｄＭａ ａ ｅ ｎ， ｎ ｄ ｏＵ ｉｅｓ ｙｏ　ｃ ｎ ｅ ｎ 　ｅｈ ｏｏ ｙ ｎ ｄ ｏ ２ ６ ６ ） Ｃ ｌ ｅ 　 ｏ ｏ ｃ ｎ 　 ｎ ｇｍｅ ｔＱｉｇ ａ　 ｎｖ ｒｉ 　ｆ ｉ ｃ　 ｄ ｃ ｎ ｌｇ，Ｑｉｇ ａ　 ６ ０ 　　 ｅ ｏＥ 　 ｔ Ｓｅ ａ Ｔ １

Ａｂ ｔａ ｔ “ ｅ ｓ ｒ ｅ 　 ｎ ｌ ｓ ｓｒ ｐ ｒ ｏ 　 ｎ ｅ ｐ ｉ ｅ ｆ ａ ｃ 　 ｉｋ ｍ ａ ａ ｅ ｅ ｔｉ 　ｈ 　 ｏ ｔｆｎ ｎ ｉ ｌｃ ｉ ｉ ｓ ｒ ｃ ： Ｔｈ 　 ｕ ｖ ｙ ａ ａ ｙ ｉ ｅ ｏ ｔ ｆ ｅ ｔ ｒ ｒｓ 　 ｎ ｎ ｅ ｒｓ 　 ｎ ｇ ｍ ｎ 　ｎ ｔ ｅ ｐ ｓ— ａ ｃ ａ　 ｒｓｓ 　 　 ｉ ｉ 　

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ｔ ｅ ｆｎ ｎ ｉ ｌ ｈ 　 ｕ ｉ ｅ ｓｒｓ 　 ｕ 　ｉ ｌ　ｏｔ ｅｆ ｎ ｉ ｌ ｓ ｔ ｅ ｆ ａ ｃａ　 ｉｋ ｍａ ｇ ｍ ｎ 　ｔｕｃｕ ｅ ｉ　 ｏ 　ｏ ｄ； ｈ 　 ａ ｃ ａ　 ｔ ｉ ｒ ｉ ｉ

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ｏｆｆｎａ ｉ ｌｒｓ 　 ｉ ｎｃ ａ　 ｉｋ，ｓ ｃ 　 ｓ ｅ ｈ ｎｃｎｇ ａ ｒ ｎｅ ｓ ｏ 　 ｎａ ｉｌｒｓ 　 ｎ ｇｅ ｅ ｔ ｕｌｉ ｔｎ 　 ｏ ｕ ｈ ａ 　 ｎ ａ ｉ 　 ｗａ ｅ ｓ 　 ｆ ｆ ｎｃ ａ　 ｉｋ ｍａ ａ ｍ ｎ ，ｃ ｔｖａ ｉ ｇ ｃ ｍｐｒ ｈｅ ｓｖｅ ｒｓ 　 ｉ ｅ ｎ ｉ 　 ｉｋ ｍａ ａ ｅ ｅ ｔｃ ｌｕ ｅ ｅｔｎ 　 ｐ ａ 　 ｎ ｎｃｎ 　 ｉｋ ｍ ａ ｇ ｍｅ ｔｏｒ ａ ｉ ａ ｉｎ， ｅ ｔｂｌｓ ｉ ｇ ａ ｄ ａ ｃ ｆｎ ｎ ｉ ｌ ｎ ｇ ｍ ｎ 　 ｕ ｔ ｒ ，ｓ ｔｉ ｇ ｕ 　 ｎｄ ｅ ｈａ ｉ ｇ ｒｓ 　 ｎａ ｅ ｎ 　 ｇ ｎ ｚ ｔｏ ｓａ ｉｈ ｎ 　 　 ｙｎ ｍｉ　 ａ ｃ ａ　 ｉ ｒｓ 　 ｕ ｒ ｓ ｏ 　 ｃ ｎｉｍ ，ｓｒ ｎ ｈ ｎ ｎｇ ｔ 　 ｃ ｏ ｔｎｇ ｔ ａ ｃ ｎ ｔｕ ｔｎ ｉｋ ｓ ｐｅ ｖｉｉ ｎ ｍｅ ｈａ ｓ ｔｅ ｇｔ ｅ ｉ 　ｈｅ ａ ｃ ｕｎ ｉ 　ｅ ｍ　 ｏ ｓｒ ｃ ｉ ｇ，ｉ ｍｐｒ ｉ ｇ ｔ 　ｅ ｅ　 　 ｎａ ｃ ａ　 ｏｖ ｎ 　ｈｅ ｌ ｖ ｌｏｆｆ ｎ ｉ ｌ ｉ ｄ ｃ ｓｏ — ａ ｎｇ ａ ｄ Ｓ 　 ｎ． ｅ ｉｉ ｎ ｍ ｋｉ ， ｎ 　Ｏ ｏ 　

Ｋｅ 　 ｒ ｓ ｔ ｅｐ ｓ— ｎ ｎ ｉｌ ｒｓｓｐ ｒ ｄ； ｎｅ ｒ ｅｆ ａ ｃ ； ｎ ｎ ｉｌ ｉｋ； ｎ ｎ ｉｌｒ ｋ ｍ ａ ａ ｅ ｎ　 ｙ ｗｏ ｄ ： ｈ 　 ｏ ｔｆ

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ｍ ｅ ｈ ｎ　 　 ｃ ａ ｉｍ ｓ

一

７ —　 ２

・

调 研报 告 ・ 　

企业 财务风险管理 现状 问卷调查分析报 告　

解 秀玉 ，齐培 培　

（ 岛科技 大学经 济与管理 学院，青 岛 ２６６） 青 ６０ １ 　

摘 要 ：‘ 金融危机 时期企业财务风险管理现 状的问卷调查” 话 表明， 企业存在重市场风 险、 经营风 险， 轻　

财务风 险的现 象； 财务风 险管理 组织结构不健 全； 务风 险 管理 和评 估方法不合理 ； 财 财务风险整体 测评　

指标缺乏 系统性和 完整性 ； 缺乏专门的财务风 险管理人 才等问题 。 针对这 些问题 ， 企业应 采取 增强财务　 风险管理意识 ， 建立 全方位 的风险 管理 文化 ； 建立和 完善风险管理组 织机 构； 建立动态的财务风险监管机　

制； 强财会 队伍建设、 高财务决策水平等措 施加强财 务风 险管理。 加 提 　

关键 词 ： 后金融危机时期 ； 企业财 务； 财务风 险； 财务风险管理机制　

中图分类号： ２５ 文献标识码 ： 　 Ｄ Ｉ １． ７ ￣ｉｎ１０ — ６３ ０２ ６ ０　 Ｆ ７　 Ａ Ｏ ： ０ ７２ ．ｓ． ９ ８２ ． １． ． ９ ３ ｓ ０ ２ ００

２ ０ 年爆发的世界经济危机 ， ０８ 给企业带来了巨 　 大 的影 响 ， 多企 业 陷于经 营困境 甚至倒 闭。 很 为深入　 了解后 金融 危 机 时期 企业 财 务风 险 管 理 的现状 ， 以　 便寻找有效的财务风险预防与控制方法， 后金融危　 《

机 时期 企业 财务 风 险防范 研 究 》 题 组特 别 设计 了　 课 “ 后金 融 危机 时期 企 业 财务风 险 管理 现 状 调查 ”的　 调查 问卷 ， 并在 ２ １年 １ 月一 １ ０１ ０ ２月期 间完成 了问卷　 的收集 和整理 。 本报 告 是在 对 问卷 调查 结果 进行 统　 计分析 的基础 上 形成 的， 限于本次调 查 的规模 ， 受 报　 告 中的相关 结论 仅 为调查 人 员基于 被调查 企业 财务　 风 险管理 现状所 做 出的总体 判断。 　

企 业 所 在 行 业　

项　 目 　

一

、

问卷 调 查 方 案设 计　

（ ）调查 方法　 一

本次调查问卷 的发放采取实地访 问、 信函邮寄　 和电子邮件等相结合的方法， 共发放问卷 ２ ０ 回 ０ 份， 　 收有 效 问卷 １８份 （ 中山东企 业 １０份 ， ５ 其 ４ 山东省外　

企 业 ｌ 份 ） 回收率 为 ７ ％。 ８ ， ９ 　 （ ） 被调查企业 的情 况　 二 对应 １８ ５ 份有效 问卷 的 １８ ５ 家企业 所在 行业 、 规　 模 大小 等不尽相 同， 其所在 行业 、 企业 规模 及 所有制　 情 况等见 表 ｌ 。 　

表１ 　８ 　１ 家被调查企业的分布情况　 ５

企 业 规 模　 企 业 所 有 制类 型　

制 造　 商品流通　 服 务　 其 他　 大 型　 中 型　 小 型　 国 有　 集 体　 民

营　 三 资　

企业 数量 ／ 家　

所 占 比例 ／ ％　

５　 ５

３　 ５

３　 ４

２　 ２

３　 ６

２　 ３

３　 ３

２　 ０

４　 ０

２　 ５

６　 ５

４　 １

５　 ３

４　 ｌ

３　 ７

２　 ３

ｌ　 ２

８ 　

８　 ４

５　 ３

２　 ５

１　 ６

表 ２ 答卷 人 员 年龄 及学 历 结构 分 布 情况　 　

（ ） 答卷人 员的基本情况　 三

年 龄　 ４ ６ 岁　 ０～ ０

比例 ／ ％　 ６ 　

学 历　 研 究 生及 以上 　

比例 ／ 　 ％ １　 ７

回答 问卷 的人 员中， 、 高 中层人 员分 别 占 １％ 和　 ６ ３ ％， 层人 员 占 ５ ％， 人 员的年 龄结 构 、 ４ 基 ０ 其 学历结　 构见 表 ２　 。

３ ４ 岁　 ５～ ５

３ 岁 以下 　 ５

４　 ５

４　 ９

大专及本科　

大 专 以 下　

８　 ０

３ 　

作 者简 介：解秀玉 （９ ４ ） １６ 一 ，女 ，教授 ，主要研究方 向为会计 、审计理论与实务。 　 基金项 目：２ １年 山东省社科规划项 目（ 目号 ｌ Ｃ Ｊ６　 ０１ 项 １ ＫＪ０ ）

收稿 日 ：２ １年５ 日 期 ０ ２ 月２ 　

一

６ —　 ５

全球科技经济嘹望

２ １年６ 第２ 卷 第６ ０２ 月 ７ 期　

（ ） 调查 内容 的设计　 四

（ ８ ）、“ 重 大 影 响 ”（ ９ ）、“ 响 很 少 ” ４％ 有 ２％ 影 　 （７ 和 ‘ １ ％） ‘ 几乎没 有影 响”（ ％） ６ 。这说 明 ， 金融 危　

基于本 次 研 究 的需 要 ， 题 组 在设 计 调查 问 卷　 课 时， 主要 从 后金 融 危 机 时期 企 业 风 险 管 理 现状 、 企　

业 财 务风 险 管理 现状 以及企 业 财务风 险管 理面 临的　

机 对企 业 财 务风 险产 生了较 大 的影 响 ， 市 场 风 险　 在

加大 的 同时， 加剧 了企业 的财务风 险 ， 也 迫使 企业 加　 强财务风 险管理 。 　

３ ．后 金 融 危 机 时期 企业 面临的 财 务风 险及 原 因 　

困难等 方面进 行调 查分析 ， 目的是在 此 基础 上 ， 找　 寻

财务风 险防范与控 制的对 策 。 　

二 、 问卷 调 查 结果 与 分 析　

（ ）后 金 融 危机 时 期 企 业面 临 的 风 险及 其 原　 一 因等 问题　

１ 后金融危机 时期 企业 面临的主要风险　 ．

对调查题 “ 后金 融 危 机 时期 企 业 面临 的财务风　

险 及 原 因”， 卷 的选 择 结 果 见 表 ３ 答 。可 以看　 ， 后　

金 融 危机 时 期 ， 业 面临 的财务 风 险主 要 是 资金 同　 企 收 风 险及 筹 资风 险 。 究其 原 因是 金 融 危机使 客 户财　 务状 况变 差 ， 客户 违 约 ， 得风 险 上升 ， 致 企业 应　 使 导

收账款风险增加 、 坏账 损 失 增 加 ， 业 融 资更 加 闲　 企

难。 　

对调查题 “ 后金 融 危 机 时 期 ， 业 面 临 的主

要　 企

风 险 ” 答 卷选 择 按 比例 高 低依 次 是 ： 市 场风 险 ” ， “ 　

（９ 、“ 营风险 ”（５ 、“ ４ ％） 经 ２ ％） 财务风 险”（６ 、 １％）　

表 ３ 显 示 ， “ 业 财 务 风 险 产生 的主 要 原　 还 对 企

“ 律 政 策 风 险 ”（０ 。说 明 ， 金融 危 机 时期　 法 １ ％） 后 企 业 面 临的主要 风 险首先 是 市场 风 险 ， 后是 经 营　 然 风 险 ， 次 才是 财 务风 险 ； 其 这也 说 明企 业 存 在 重 市　 场风 险 、 经营风 险 ， 财务风 险 的现象 ， 轻 即对 财务风　 险 重要 性 的认 识仍 然 不足 ， 有待 继 续加 强 。 　

２ 金 融危 机 对 企业 财 务风 险 的影 响 程 度 　 ．

因” 的选 择主要是 “ 外部 环境 复杂多 变， 竞争激 烈”　 ， 其 次是 “ 财务决 策缺 乏科学 性导 致决 策失误 ” 。理论　 上 ， 业财 务风 险产 生的原 因很 多， 企 既有企业 外 部原　

因， 又有企 业 自身 的原 因 ， 同的财务风 险形 成 的具　 不

体 原 因不 同， 同时期 财 务风 险 的原 因也会 有 所 不　 不

同。问卷 调查 统计 结 果说 明， 后金 融危 机 时期 ， 部　 外 环境 的复 杂 性 是财 务风 险形 成 的主 要原 因 ， 次 才　 其

对 调 查 题 “ 融 危 机 对 企 业 财 务 风 险 影 响 程　 金 度 ” 答 卷 选 择 按 比例 高 低 依 次 是 ： 影 响一 般 ” ， “ 　

问 题　 筹 资 风 险　

是 财务决 策失误 。 　

选　 项　 选 择 比例 ／ 　 ％ ２　 ５

表３ “ 　 后金融危机时期企业面临的财务风险及 主要原因” 调查结果　

后金融危机时期　

业 面 临 的财 务 风 险　

投资风险　

资 金 回收 风 险　

２　 ０

４　 ４

收益分配风险　 外部环境复杂多变 ，竞争激烈　 企业财务风险产生的　

主 要原 因　

ｌ １ 　 ５　 ｌ １　 ４

３　 ０ ５ 　

财务管理人员对 财务 风险的客观性认识不足　

财 务 决 策 缺 乏科 学性 导致 决 策 失 误　 企 业 内部 财 务关 系不 明　

（ ） 后金 融危机 时期 企业 风 险管理现 状　 二

１ 企业领导及 员工风险管理意识情况　 ．

强 ， 是却忽略了与员 Ｔ的有效 沟通 。 但 　

２ ．企业风险管理 目 标及 组织机 构的设 置情况　

对 调 查 题 “ 业 领 导 及 员 工 风 险 管 理 意 识 情　 企 况 ” 答卷 选 择 按 比例 高 低依 次 是 ：“ 导 有极 强 的　 ， 领 风 险意识 ， 并努力将这种 意识灌输给企 业所有成 员” 　

对 调 查题 “ 业 风 险管 理 目标 及 组织 机构 设 置　 企

情况 ” 答卷 的选 择 结果 见 表 ４ 可 以看出 ， “ ， 。 对 企业　

风 险管 理 目标 责任 明确情 况”近 ５ ％ 的答卷 选 择 的　 ０ 是 “

立了风 险 管理 的总体 战 略 目标 体系 ， 明确了　 建 并

企业 的风 险管理 目标 ” 。这 主要 是 ， 多数被渊 查 企　 大

（６ ，“ 司定 期 向上 一管 理 部 门提 交 风 险 管 理　 ５ ％） 公 报 告 ” ２ ％） 公 司定期 进行 风 险管 理 的培 训与 交　 （ ３ ，“ 流 ”（０ ，“ ２ ％） 高层管理 人 员定 期 向员工 报告 风险 管　

理 的情况 ” １％） 这说 明， 业领导 的风 险意识 较　 （３ 。 企

６ 一 　 ６

业 建立了风 险管理 目标体系 ， 明确了董事 会 的风 险　 并 管 理 职责 ， 其是 国有 企业 和 大 型企 业 在 这方 面做　 尤

一

・

调研 报 告 ・ 　

得 比较好 。 　

有 ３ ％ 的企 业 是 采用 与 审计 部 门等 合 作办 公 ， ９ 只有　 ２％的企业设立了独立的风 险管理部 门。另外， Ｏ 调查 中　 还发现 ， 设立独立风 险管理部 门的主要是大型企业。 　

对 “ 业 风 险 管 理 部 门的设 置情 况 ”的调 查 结　 企

果 显 示 ， ４％ 的企 业未 设 立 企业 风 险 管理 部 门， 有 １ 　

表４ “ 　 企业风 险管理 目标及组织机构 的设置情况” 调查结果‘ 　

问 题　 选　 项　 选 择 比例 ／ ％　

建立了风险管理的总体战略 目标体系 ，并 明确 了企业 的风险管理 目标　 企业风险管理 目标　 责任明确情 况　 设立 了专 门风险管理组织机构　 企业风险管理组织机构各 层的授权 清晰　

４　 ６ １　 ８ ２　 ２

企业明确 了董事会的风险管理 控制 职责　

独 立 部 门　

２　 ９

２　 ０

企业风 险管理部 门的　 设置情况　

与审计部 门合署办公的部门 ，但岗位分离　 与审计部 门合署办公的部门 ，但岗位不分离　

未 设 立　

１　 ５ ２　 ４

４　 １

注：＋表 中各选项比例之和 大于１ ０ 　 的原 因为该题为不定项选题 （ 面的道理相 同 ）　 Ｏ 后 。

５ ．企业风险管理制度体 系的建立 和运行情况　 对 调查 题 “ 业 风 险 管理 制 度体 系的建 立 和运　 企

险识 别 能力 ”， 答卷 的选 择 结果 见 表 ５ 。可 以看 出， 　 对 “ 风险 管 理机 构及 人 员 的职责界定情 况 ” 答 卷 选　 ， 择 “ 立 了向上 级提 交 风 险 管理 报 告 制度 ”、“ 风　 建 将 险管理 情况 纳入了绩效 考核 指标 ” “ 及 有关于职位 的　 书面描述 ， 明确 要履行 的风险 管理 职责” 为 ３ ％ 并 均 ０　 多， 只有选 择 “ 通过 董 事会决议 或公 司章程 明确了董　

行情况 ” 答卷选 择按 比例高低依 次为 ：‘ 业建 立了　 ， 硷 完善的风险管理制度、 流程和体系 ， 而且已顺利实施 ” 　 （０ ， 建立了 ３％） “ 　定 的风险 管理流程 ， 但流

程 中缺乏　 相互 的约束机制” ３％） 尚未建立 风险管理方法和　 （０ ，“ 制度 ， 风险的防范 ， 完全依 赖于员工 的责任心和个人行　

事会风险管理与控制的职责” ３ 这说明， 为２ ％。 目前　 大多数企业能较好地将风险管理责任与风险管理岗 　 位有机的结合起 来 ， 有利于风险管 理 的开展和实施 ， 　

为” ２％） “ （７ ， 建立了 完整的风险管理体系， 但体系尚 未　

开始运作” １％） （ ３ 。总体来看， 约有７％的企业建立风　 ３ 险管 理制度 、 流程， 只有 ３ ％的企业 已顺 利实施 ； 但 ０ 而　 但 是列 人董 事会章 程和董 事会决议 的较 少。 　 ４％的企业 虽然 有制度体系， ３ 却没有 有效的实施。 也就　 在管 理 者 风 险识 别 能 力方 面 ， 卷 企业 有 ６ ％　 答 ５ 说， 大多数企业 建立了风险管理制度体系 ， 缺乏有效　 认 为 “ 但 管理者 能正确 识别 潜在事 项对公司的影 响， 抓　

运行。 　

４ ．风险管理机构和人员 的职责界定及风险识别能力 　

住 机 遇 ， 避 风 险 ” 有 ２ ％认 为 “ 理者对 潜 在事　 规 ； ９ 管 项 的识 别能 力一 般 ”； 只有 ６ ％认 为 “ 理 者 无 法识　 管 别潜在事 项 ”　 。

对 调 查题 “ 险 管理 机 构及 人 员职 责界定及 风　 风

表５ “ 　 管理层风险管理职责界定及风险识别能力”调查结果　 问 题　 选 项　 选择 比例 ， 　 ％

２　 ３

通 过 董 事 会 决 议 或公 司 章 程 明 确 了董 事 会 风 险管 理 与 控 制 的职 责　

风险管理机构及人员 的　 将风险管理情况纳入绩效 考核 指　 职责界定情 况　 建立 了向上级提交风险管理报 告制度　 有关于职位的书面描述 ，并 明确要履行 的风 险管理职责　 管理者能正确识别潜在事项对公 司的影 响 ，抓住机遇 ，规避风险　 管理者的事项识 别能力　 管理者对潜在事项的识别能力 一般　 管理者无法识别潜在事项　

３　 １ ３　 ６ ３　 ０ ６　 ５ ２　 ９ ６ 　

５ ．风 险 管理 及 评 估 方 法的 运 用 　

可 以看 出， 风险 管理 方法 的运用方 面 ， ０ 以上 的　 在 ７％

对调 查 题 “ 业 风险 管理 及 风 险评 估 方 法 的运　 企

用 情 况”， 答卷 的选 择 结 果见 表 ６ 从 表 ６调查 结 果　 。

企业 采用 的是 “ 定性 分析 和定 量分析 相结合方 法 ”　 ， 采用单一 的 “ 性分析法 ” “ 定 和 定量分析 法”的比较　

一

６ — 　 ７

全球科技经济嘹望 ２ １年６ 第２ 卷 第６ ０２ 月 ７ 期　

少； 在风险评估方 法运用方面， 选择 “ 管理层访谈　 管 理 和风 险评 估 能 力 ， 能较 好地 运 用风 险 管理 和 评　

法 ” “ 体讨 论 法 ”的企 业均 为 ３ ％， 择 “ 查　 估 方 法 ， 是定 性 方 法 运 用得 多 ， 量 方 法 运 用 得　 和 集 ９ 选 调 但 定 问卷 法”的只占 １％， 明企 业管理 者有 较强 的风险　 Ｏ ｏ ４ 说 － ， 　

表６ “ 　 企业风险管理及风险评估方法的运用情况” 调查结果　

问 题　 选　 项 　 选 择 比例 ／ 　 ％

定 性 分 析 方 法　

２　 ０

实施风险管理采用的方法　

定量分析方法　

９ 　

定性分析与定量分析相结合方 法　

调 查 问卷 法　

７　 １

１　 ４ ３　 ９

３　 ９

开展风险评估采用的方法　

管 理 层 访 谈 法　 集体讨论法　

其他方法　

１　 ７

（ ） 后金 融危 机时期 企业 财务 风险 管理现 状　 三

１ ．财 务风 险管理 岗 位设 置ｌ况　 青

险 自留策 略”没有得 到很 好 的运 用 。 当然 ， 同企 业　 不

采 用财务风 险管理 策略 的侧 重点会有所不 同， 具体来　 说， 制造 业和商品流 通企业倾 向于 选择财务风 险预 防　 策 略， 房地 产业 更倾 向于风 险转移策略。 　

表７ “ 企业 财 务风 险 评 估 方 法及 防 范 策 略 的　 运 用情 况 ” 查 结果　 调 问 题　 选

调 研 法　

对 调查 题 ‘ 业 财务风 险管理 岗位设置 情况”， 企 　 答 卷 选 择 按 比例 高低 依 次 为 ：“ 财务 部 门未设 财务　 风 险 管理 岗位 ， 而是 由财务人 员兼 职”（４ ，“ ４ ％） 财　 务 部 门专 设 财务风 险管 理 岗位 ， 并配 备专 职 人 员” 　

（０ ２ ％）（ 多是 国有企 业 和大 型企 业 ） 财务 部　 大 ，“

项　

选 择 比例 ／ ％　

２　 ６

门设 有 财 务 风 险 管 理 岗 位 ， 未 配 备 专 职 人 员 ” 但 　

（０ ， ２ ％） 没有 财务风 险管理 （ ％）（ ６ 主要 是 民营企业　

报 表 分 析 法　

５　 ８

和 三资 企 业 ） 这 说 明企 业管 理者 尤其 是 财 务管 理　 。

人 员已经 意识 到了财务 风 险管 理 的 重要 性 ， 并且 开　

财务风险评估　

采 用 的 方 法　

业务流程分析法　

综 合 意 见 法　 合 同执 行 跟 踪 法　

３　 ３

３　 ３ ２　 ５

始 尝试 进 行财 务风 险管 理 活动 ， 财务风 险管 理仅　 但 仅 局 限在 个 别部 门或 某个项 目， 财务风 险 管 理缺 乏　

全面 ｌ 生和系统性 。 　 ２ ．财务风险评 估方法和 预防策略的运 用情况　

案例分析法　

其 他　

ｌ　 ６

６ 　

风险规避策略　 风险预防策略　

财 务 风 险 防 范　 风 险 分 散 策 略　

２　 ０ ２　 ５

１　 ０

对调查题 “ 财务 风 险评 估 方 法和预 防 策 略 的运　

用情 况 ” 答 卷 的选 择 结 果见 表 ７ 可 以看 出 ， １２ ， 。 有 ／　

以

上 的企 业 主要 是 采 用 “ 表 分 析法 ”开展 财务风　 报

采用的策略　

风险转移策略　 风险 自留策略　 几种风险策略结合使用　

没 有 应 对 策 略　

１　 ４ ３ 　 ４　 ８

３ 　

险评估， 有近 １３的企业 采用 “ 务流 程分 析法 ” ／ 业 或　

“ 合 意 见法” 综 。这些 方 法多属于定 性分 析法 ， 缺乏　

对财务风 险的量化分 析。 　

在 防范财 务风 险采 用 的策 略方 面， ５ ％ 的企　 近 ０ 业选择 ‘ 种风 险管理策 略结合使 用” 选择 “ 几 ， 风险 自 　 留策 略” “ 和 没有应对 策 略”的企业 仅有３ 在 几种　 ％。

５ ．财务风险的监督与控制情况　

对 调 查 题 “ 务风 险 的监 督与 控 制 情 况 ”， 财 有　

７ ％ 的 被 调 查 企 业 选 择 “ 财务 风 险管 理 进 行 监　 ７ 对

风险管理策略结合使用中， 企业大多是采用 “ 风险预　

防 策 略”和 “ 风险 转移策 略 ” 比如 通 过采 取 建 立风　 ， 险基 金 、 购买 保险 等措施 来 预防和转移风 险。 但仅有　 这些 ， 企业抵 御风 险的能力是远 远不够 的， 同时，“ 风　

一

控 ”， 中有 ５ ％ 的企 业 选 择 “ 续 监 控 ”。在 监　 其 ８ 持 控部 门的选择 上 ， ４ ％ 的企业 选 择 “ 有 ８ 财务部 门”， 　 ３％选 择 “ ４ 审计 部 门” １％ 选择 “ ，８ 风险 管理部 门”　 。 虽然 ， 大多 数企 业 能 对 财务风 险 管理 进 行 监督 与控　

６ 一 　 ８

・

调研 报 告 ・ 　

制 ， 监 督与 控制 的力度不大 ， 但 因为 由财务 部 门 自己　 监 督 自己， 然会影 响监 督的效 果 。 必 　

４ ．财务风 险管理方案的建立情况　

标体系较完善， 而民营企业和小型企业的评价指标　

则很不 完善。 　

表９ “ 企业财务风险整体测评 指标 的选择情况” 调查结果　 选 项　 选择 比例／ ％　 选 项　 选择比例／ 　 ％

对调查题 “ 财务风 险 管理 方案 的建 立情 况” 答　 ，

卷 的 选 择结 果 见 表 ８ 结 果 显 示 ， ８ ％ 的被 调 查　 。 有 ２

资产负债率　

速动 比率　

７　 ３

３　 ８

流动资产周转率　

不 良资产 比率　

３　 ７

２　 ７

企 业 不 同程 度 地 建 立了财务 风 险管 理 方 案 ， 中， 其 　 有 ５ ％ 的企 业选 择 “ 立了现 金 流 、 收账 款 及 资　 ４ 建 应

金周转率风险管理方案” 有 ３ ％的企业选择 “ ， ６ 建立　 了 公司负债、 或有负债、 负债率及偿债能力风险管理　 方 案 ” 而选 择 “ 立了投 融 资评 估风 险 管理 方案 ” ， 建 　

和“ 建立 了对 外担保 的程序与风 险管理 方案 ” 的企业　

已获利息倍数　 或有负债 比率　

应收账款周转率　

１　 ７ ２　 ０

４　 ８

带息负债 比率　 投资收益率　

其他　

１　 ３ ２　 ６

８ 　

６ ．财 务风 险 管理 面临的主 要 困难　

分别只有 ２ ％和 １％。 ２ ６ 这说明， 大多数企业建立了有　 关 资产、 负债 等经常性 业 务的风 险管理 方案 ， 而对 企　

业 的投 融资评估 、 外担保 等非常规业务建 立财务风　 对 险管理方案的则较少　 同时还显示 ， １％的企业选择　 有 ８ “ 均未 建立 财务风 险管理方 案 ” 做 出这项选 择 的企　 。 业大 多是 民营企业 和小型企业 ， 究其原 因是 企业缺乏　 财务风险管理 的专门人才 以及 良好 的风险管理环境。 　

表８ “ 　 企业财务风 险管理方案的建立情况”调查结果　

选 项　 选择 比例／ ％　

对 调查 题 “ 财务 风险 管理 面 临的主要 困难 ”， 答　 卷选 择按 比例高 低依次 为 ：‘ 司内部 缺乏 财务风 险　 公 管理 专 门人 才 ”（４ ，“ 务风 险预 警机制 难 以建　 ４ ％） 财 立与执 行 ”（６ ，“ ２ ％） 内部环 境一 般 ， 司内部 管理　 公

层缺乏财务风险管理意识” ２ ％） 缺乏外部资源　 （３ ，“ 来提 供全 面的财 务风 险 管理 服务”（３ 。 因此 ， ２％） 配　 备专 门的财务风险管理人员， 提高财务风险管理人　 员的专业水平， 建立财务风险预警机制是企业 目 前　 财务风险 管理 迫切要解 决 的问题 。 　

建立 了公 司负债 、或有负债 、负债率及　 偿债能力风险管理方案　

建立 了现金流 、应收账款及资金周转率　 风 险 管 理 方 案　

３　 ６

５　 ４

三、 企业进行财务风险防范与控制应采取　 的措 施　

针对 上述 问题 ， 题 组 一致 认 为企 业 应 采 取一　 课

建立 了存货与应付账款风险管理方案　

建立 了投融资评估风险管理方案　 建立 了财务报告编制与披露评估风险　 管理方案　 建立 了税务风险管理方案　 建立对外担保 的程序 与风险管理方案　 均未建立风险管理方案　

２　 ７

２　 ２ ２　 ６ ２　 ７ ｌ　 ６ １　 ８

些必 要的财务风 险防范与控制 措施 。 　 （ ） 增 强财 务风 险管 理意识 ，建立全 方位 的　 一

风 险管理 文化　 企 业 文化 是 企 业 的灵魂 ， 业 缺 少了文化 就会　 企 缺 少凝 聚力 ， 难 以在 市场 谋 发 展 。 险贯 存 在 于　 就 风

企 业 生产 经 营 的全 过 程 ， 因此 ， 险管 理 是 一种 全　 风

５ ．企业财务风险整体 测评指标 的选择情况　

过程管理 、 全员管理和全方位的管理。 实际工作中， 　

由于大 多数企 业 的管理 人 员对 财务风 险管理 的重要　 性 认识 不 足 ， 导致 重 经 营风 险 控制 ， 财务 风 险

控　 轻 制。 财务 风 险 管理 不 应 只注 重 技 术 方 法 ， 还应 注 重　 人 的行为 和文化社 会背 景 。 …因此 ， 企业 应 注重 风 险　 管理 文 化 的培 育， 断提 高 全体 员工 的财务 风 险管　 不 理意 识 。 　

（ ） 建立 和 完善风 险管 理组 织机构　 二

对调查题 “ 企业财务风险整体测评指标的选择　

情 况 ” 答 卷 的选 择 结 果 见 表 ９ ， 。可见 ，“ 产 负债　 资 率” 是企 业使 用 最广泛 的财务风险测 评指 标 ， 选择 比　

例达７％； ３ 其次是 ， 应收账款周转率”（８ 、 速　 “ ４ ％） “ 动比率 ”（８ 、“ ３％） 流动资产周 转率 ”（７ 等指标 ， ３％） 　

也 就是 说 ， 业 主 要是 运用 反 映 企业 偿债 能力 和 资　 企 产 管理 能力 指 标 ， 而反 映资 产盈利 能 力和 企 业 经 营　 安 全性 的指标 则运用 的较 少。这说 明企 业 财务风 险　

风 险 管理 是 一 项 系统 工程 ， 渗透 在企 业 所 有 的　

整体测评 指标还不完善 、 缺乏系统性和完整性。 调　 业 务 和管 理 层 次 。只有成 立 专 门的风 险 管理 机 构 ， 　 查 中还发 现 ， 国有企 业 、 型企 业 和制造业 的测 评指　 才能为企业有效进行财务风险管理提供组织保障， 大 　

６ — 　 ９

一

全球科技经济嘹望

２ １年６ 第２ 卷 第６ ０　 月 ２ ７ 期　

才 能 使 企 业 财务 风 险 管理 工 作经 常化 、 续 化 、 持 规　 范化 。 因此 ， 企业 可 以根 据 自身规 模 的大 小和 风 险　 管 理实 际情况 ， 建立 和完善风险 管理机 构 。 　 在 没有单 设 风 险 管理 机 构 的企 业 ， 以在 董 事　 可

资 ， 强投 资方 案 的可行 性研 究 ， 加 谨慎 选择并 购项 目 　 等 。所 谓 企 业 财务 预 警 分析 ， 指 通 过 对企 业 日常　 是

财务运行 情况 进 行 连续有 效 的监测来 防范企业 财务　

恶化 给企 业 造成 经济 损失 的一种 管理 手段 。作为企　 业 财务诊 断 的一种工具 ， 业 财务 预 警 的灵敏 度 越　 企 高 就能 越 早地 发 现 经济发 展 中的 问题 ， 企 业 提前　 使 采 取应 对措 施 ， 避 财务危机 而 引发 的风 险。 具体　 规 　０ 来说 ， 主要应做 好 以下工作 ： 　

（ ） 及时编制 现金流 量 预算　 １

会 中指定一名董事专 门负责该企业 的风险管理 事　 务， 监 事 会主 席 配 合 ， 使 风 险管 理 委 员会 的 职　 与 行

权 。 财务 部 门指定 专人 负责财务风 险管 理事 务， 在 财　 务 负责 人 是 财务风 险管 理 的第一 责任 人 ， 企 业 实　 是

现 有效 的财务风险 管理 的枢纽 。 　

在设 立 专 门的风 险 管理 机 构 的企 业 （ 比如设 立　 风 险 管

理 委 员会 ） 应 在 风 险 管 理 机 构下 专设 财 务　 ， 风 险管 理 委员会 ， 门负责财务风 险管 理 的识 别 、 专 分　

析 、 估 ， 提 出防范与 控制 的建议 。 业 应 明确 风　 评 并 企

现 金 是 企 业 的血液 ， 液流 畅 与否是 企 业 生存　 血 的关 键 。 金 收支 动态 管理 的一种 有 效 方 法就 是 编　 现 制现 金 流量 预 算 ， 过 对企 业 现金 收 支情 况 的预计　 通

险 管理 部 门和人 员的地位 、 职责 和权 限 ， 明确 风险 管　 理 目标 、 内容和 程 序， 将风 险管理 与业绩 考核 挂钩 ， 　 明确 违 反风 险管理 规定 的处理 措施 。　 【 ２

（ ） 建立 动态 的财 务风险 监管机 制　 三

推算出企业预算期的现金结余 情况 ， 帮助企业有效　 地 预计 未来 现 金 流量 ， 时发 现 未 来需 要 融 资 的时　 及

间和数 量 ， 避免 不必要 的资金 累积和 闲置 ， 少企业　 减 的现金机 会成 本 。　 确 的现金 流量 预算 ， 以为企　 ［准 ４ 可 业提 供预 警信号， 使经 营者 能够及早采取 措 施 。 　 （） 建立 财务预警 指标分析 体系　 ２ 财 务预 警应包 括企 业 的全 部情 况 和经济 活 动的　 全 过 程 。然 而， 考虑 到 实 际状 况 和财 务 预警 的可行　

财 务风 险 动 态 监 管 机 制 是 指 建 立事 前 预 警 机　 制 、 中预 防监 控 机制和事后 危机 处理 机制 ， 事 并将ｊ　 者有效地 加以结合。 　

１ ．建立事前预警机制　

事前 预警 机制 主要 是通 过 建立 财务风 险短 期预　 警指 标体系 ， 行财务预 警 分析， 过单个财 务指标　 进 通

性， 企业在确立财务预警指标体系时， 主要应包括偿　 债 能 力 、 利 能力 、 展 能力 、 运能 力 等指 标 ， 盈 发 营 从　 中选取最具代表性的指标标。　 ｌ企业 财务预警指标　 ５

恶化来预’风险， ？ 贝 ０ 科学选择筹资方案， 合理进行再融　 体 系见 表 １ 所示 。 ０ 　

表１ 　 企业财务预警指标体系表　 　 Ｏ

一

级指标　

二级指标　

资产负债率　

计算公式　

负债总额／ 资产总额　

偿债能力指标　 财　

务　 预　 警　 指　 标　

Ｊ 　

流动 比率　 速动 比率　

主营业务利润率　

流动资产／ 流动负债　 速动资产／ 流动资产　

主营业务利润 ／主营业 务收入　 利润总额 ／平均总资产　 净利润 ／净资产　 销售增长额 ／销售 收入净额　 本年总资产增长额 ／年初资产总额　

本 年 权 益 增 长 额／ 初 权 益 额　 年

获利能力指标　

总资产报酬率　 净资产收益率　 销售收入增长率　

发展能力指标　

总资产增长率　

权 益 增 长 率　

体　

系　

总资产周转率　

流动 资产周转

率　 营运能力指标　 存货周转率　 应收账款周转率　

销售收入净额 ／平均资产总额　

销售收入净额 ／平均流动资产总额　 销货成本 ／存货平均余额　 销售 收入净额 ／应收账款平均余额　

一

７ — 　 ０

・

调研 报告 ・ 　

计算表 １ ０中各项 指标 值 ， 将其 与预 期标 准相　 并

比较 ， —旦 超过 标 准 ， 应及 时给 予关 注 ， 采取 相应 措　 施， 防范 风 险 的发 生 和进 一 步扩 大 。获 利 是企 业 经　 营的最 终 目标 ， 也是 企 业 生存 与发 展 的前 提 。从 长　

业 预 防危 机能力 ， 利于保 护企 业 的财产 安全 。 有 企业　 在遭 遇财务 危 机 的时候 ， 根 据不 同的财务 情况 采　 应 取 资 产重 组 、 务重 组等 应 对 策 略。 资产 重组 是 指　 债 企业将 原企 业 的资产 和负债进 行合 理 划分 和结 构调　

远 看 ，一 个 企业 能 够远 离财 务危 机 ， 须具 备 良好　 必 的盈利 能力 、 资产 的运 用能力 ， 业 才能具 有 较强 的　 企 清偿 债务能力 和长期发 展能力 。 　

２ ．建立事中监控 机制　

整， 经过合并、 分立等方式， 将企业资产和组织重新　

组 合 和设 置 。通 过资产 重组 可以调整 资源 发展 战 略　

（ ）加 强企业 现金 流和营运成 本 的管 理　 １

和产业结构。 而债务重组又称债务重整， 是指债权人　 在 债务人 发生 财务 困难情 况下， 债权人 按照其 与债务　 人 达 成 的协议 或 者法 院 的裁 定作 出让步 的事 项 。 通　

过债 务重 组可 以使 企业 摆 脱 财务 危 机 的 困扰 ， 少　 减 风险带来 的损 失 ， 使企 业走 上 重新发 展 的道路。 　

（ ） 加强 财会 队伍建 设 、提高 财务 决策水 平　 四

企 业 要加 强 现金 流 和营 运成 本 的管 理 ， 就要 确　 定合 理 的 资产 负债 比 ， 成合 理 的资 金 结 构 ， 资　 形 使 金 使用 得 到最 佳 的效 果 。 改善 资金 结 构 的同时要　 在

维持一定 的付现能力， 以保证 日 常资金运用的周转　

灵活 ， 防市场波 动和贷 款 困难 的制约 ， 预 确定 最佳 的　

现 金持 有量。 　 ｌ在应 收账 款 发 生前 ， 立客户信用档　 ６ 建

企业 要 加强财会 队伍 的建 设 就必 须做 好 财会人　 员的 招聘 、 引进 、 养等 工作 ， 培 努力 提高 财会 务人 员　 的风 险 管 理 的水平 和财 务决 策水平 。具 体来 说 ， 应　 做到 以下几 点 ： 一是 提 高财会人 员的综 合 素质， 引进　 会 计 专业 能力 强 的财会人 员 ， 强 风 险 管理 知识 的　 加 培训 和会 计 继 续 教 育， 一 步提 高会 计人 员 的会 计　 进

案， 做好 客户 的信用管理 。应收 账款 发 生后 ， 要采取　

各 种措 施 ， 量 按期 收 回款 项 ， 尽 对应 收 账 款 进行 账　 龄分 析， 对不 同账 龄 的应 收账 款 ， 采取 不 同的收账方　

法； 对可能发生的坏账损失， 提前提取坏账准备， 充　 分 估计 这一 因素对 损 益 的影 响 。 在保 持 必 要 的存货　 水平下， 应尽量减少存货， 盘活资金 ， 降低企业 的库　

存管 理成 本 。 　 （ ）结合 实际采取 适 当的风险管 理 策略　 ２ 在 建 立 风 险 预 警 指标 体系 后 ， 企业 对 于风 险信　 号 监 测 ， 出现 产 品积 压 、 量 下 降 、 收 账 款 增　 如 质 应 多 、 本上 升 等 ， 成 要根 据其 形成 原 因及 过 程 ， 制定切　 实 可行 的风 险 管 理 策 略。 险管 理 策 略通常 有风 险　 风 规 避策 略 、 险预 防策 略、 险分散策 略 、 险转移　 风 风 风 策略、 风险 自 留策略。企业在 采用风险 预防策 略和风　 险转移 策略来规 避财务风险 的同时， 适 当的运用其 　 应 他风 险管理 策略， 进一步提高企 业抵御风险 的能力。 　 （ ）充分发 挥外部监管 的作用　 ３ 充 分发 挥 政府 、 社会 中介及投资者 的约束作用 ， 　 会 计 师 事 务 所 等 民 间审计 部 门要 充分 发 挥 自身作　 用， 对企 业 的账 务及 资产进 行及时 的审查 盘 点 ， 防止　 因为监 管 不力 给 企业 带来 风 险； 资者 要充 分 考 虑　 投 投 资报 酬率 ， 投资 回收期 ， 内部 收 益率 等指 标 ， 强　 加 对 项 目可行 性 的考 察 分 析 ， 少项 目投 资 造成 的风　 减

险　。 　

核算 、 财务分析、 财务监督及财务决策能力； 二是保　 障会计信 息的质量， 真实可靠的会计信息有助于企业　 做出正确的决策； 三是重视筹资决策， 企业应根据销　 售预测情 况 ， 理确定 资金需 要量 、 合 选择 合理 的筹 资　 方式 ； 四是 控制 投资风 险， 所有 的投资项 目都应 进　 对

行可行 性 论 证 ， 免 投资 的盲 目性 和决 策 的失误 ； 避 五　 是加 强营运 资金 的管 理， 点是 加强货 币资金 、 收　 重 应

账款、 存货等的管理　。 ］ 　

总 之 ， 业将 事 前预 警 、 中监督 、 企 事 事后 危 机处　 理机 制 有机 地 结 合起 来 ， 成一 套 完善 的财务 风 险　 形 防范 和控 制机制 是企 业 财务风 险 防范与 控制 的有效　

手段 和措施 。■　

参 考 文献 ： 　 … 陈 蕾 ． 电 企 业项 目财务 风 险 管 理 与 控 制 体 系 的 研 究 【 ． １ 供 ＤＪ 　

保定 ： 华北电力大学， ０ ７ ３ —３ ２０ ：２３． 　 【】杜艳 ． ２ 构建 国有企 业全 面风 险 管理 框 架 【ｌ Ｊ＿ 中国商界 ， 　

２ ０ （１：４— ４ ． ０ ８ １） １１１２ 　

［ ３ ］

邱艳 红 ， 韦秀 长 ， 林 ． 论 企业 如 何实 施 财务 预警 分 析 【． 孟 浅 Ｊ　 】 会 计 之友 ， ０ ８ １） ｌ—６ ２ ０ （２ ： ５ １． 　

【】梁双桂． ４ 浅谈 企业现金 预算及其编制【Ｊ Ｊ 现代经济， ０ ８　 ． ２０ ，

７（ ） １２． ６ ：１ 　

３ ．建立事后危机处理机制　

建 立完 善 的事后 危 机 处 理 机制 ， 利 于提 高 企　 有

［】张德 容， ５ 杨新 辉． 国上市公司财务预 警指标体系的构建　 我

一

７ 一 　 ｌ

全球科技经济嘹望 ２ １年６ 第２卷 第６ ０２ 月 ７ 期　

技 ，０ ９ ３： ３３． ２ ０ （ ）３ — ４ 　

ｆ． Ｊ 中国证券期货， ０ １ １ ） ４ — ４　 １ ２ １ （０ ： ３ ４ ． ［］李晚霞． 中国中小企业财务管理存在问题及其对策【 ． ６ 浅谈 Ｊ　 １

经 济研 究导 刊 ， ０ １ １ ） ８— ９ ２ １ （９ ： ７ ８ ． 　

【］敬文举． ８ 新经济形势下家具生产企业财务风险管理探析【１ Ｊ． 　

财 会 通 讯 ， ０ １ ８ ：４ —４ ． ２ １ （ ） １３ １４ 　

【］徐长泉． ７ 关于加强国有企业财务风险管理 的思考叽 苏盐科　

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７ —　 ２