《 西部 金￣｝ ０１ ２１ 年第 ５ 期
稳
健货币策背景下民间借政风贷险析探
刘 长雁 （
国 民银行人 榆林市 心支中行 ， 西林 中榆陕
摘
７９ ０） ００ １
要：
随 着行央 多 次上调 金融 机构 存 款准 备金 率和 率利 叠 加效 应的 进一步发 挥 ０，１ 商 业银 行 严格执 行稳 健 ２ １
的年货币政 策 ， 为 正规金融有 益 补充的 民 间 贷借日趋 活 跃 。 者通 对 过 资源 和资金 富集区 的 西 陕省神 木 县 的 查调， 现 作 笔
发县 民该间借 贷 市 上 出现场 了一 些 新 情况 、问题 。 在潜 险应风予 高度 注 。 关新其
关 键词 ： 货 健政币 ；策间借 ； 贷险 稳 民 风
中圈分类
号：８ ５ ０３． Ｆ一
文献标识码 Ｂ
文：编号：章６４ １０ －０ １５ ０ ０－０ １ ７－ ７ ０ ２ １）（０４ － ２
、
民
间借 贷新 变化
（
） 一 民借贷利间持续上扬率。 随着商银业严控行信贷放投措施实施 的 ，直导接致 民间了借价格一利 贷
率攀 升 。 神木的 县人民 银 行间借 民贷利 率监 测示 ：０显０ 四季 年 民度借间 利率 监贷测１ 户 企业 样 本加 权 据 ２ １
０平均利率为
３． ％ ， ６７ 比上年同期提 高． 个１百点分 ， ２２１ 涨７明显。势实据走地访调 查 ，目该县前民借贷年利间 率 一在般３ ４ ％％间，之０ ０ 明一显于高年同上利率期 １ ％ ２％水平的 ， ８４一特 别是些一临性时额大借 拆 投机、投 性年利率资在均５ ％ 上 ， ０ 利率风险较以。 神木县民间大借贷率的不断攀升利， 反 出当映地经济增处于长陕 速上 升
期和 商银 行控 制业贷 节信奏后 ， 会对 银 根缩 紧预的期 有所加 强。 社
（ ）
二民间 贷业务量借 与日 俱 。增 银行在贷额信吃度紧的况情，下尽管 间民借贷率提高了利，但业务量还 比以是活跃前 了不少据从事民。借间的某贷资公投司介 绍： 目 前行银高提不的仅贷款是率 利 ，“还 有贷款 门 槛 原，很多符合银来行贷条款的小企件现在没业法办从银行获得贷了， 只能求助于款民间贷款 。因 此 今年 ，以 来 ， 我们的业量比原来务增加了成多” 。至 ２两 １年 ０１ １末月 ， 神县金融木机新增存构比贷 为１％，６ 比上 年期 同下 了降 ５个 百分 点 ６，而 神在木 县 融市 场金上 据占“ 壁 江 山”半 的农 村 业 银商 新增 行贷存 比仅为 ％１， 比 ｌ 上 同期下年了 ４ 降个百点分， ７ 从侧面以看 出可 ，民间借生意贷火 爆的面场。 人银行民木神支行县长郭行 辅
平为认， 根据款贷额（ “ 增量余
） ＰＧ的系关可初步测以算神木地出 民间借贷区规在 模０２ 与Ｄ ０ 元左亿右 ； 这 数据 得也 到 印了证， 目前 神 县木地 下钱 的庄 平均 规在 ２模 ０左 右 ，元 神 木 照县 地 钱下 １庄０ 这００ 按万 ０家
一０一
量 ， 数到的得也同一数是”摘 自《 字 （金融时》 。０报０ ） ２ １年 县实该现 Ｇ６４ ４ Ｄ Ｐ ．０亿 元， ９ 民间资规模相金当 于 （民间借主贷体断不大扩。 ）三一方面 ，从 间民资借金方出看，既有 法公合开事从民间 贷业务的借小贷
额ＧＰ 三分之 一的强 ， Ｄ为 成经了 济展 强有发 力支的撑 。 公 司 ， 有款 违规从 事贷 业 务放 的担保 司公 、行 当 、公资 司 机构 。当地政 等 出于府 对 域县金融稳定 的考 也 典 投
一
虑 一对批无定经固场所营、无 营经务业、 无联系信的息担投保公资司进了行项专清理顿 ，整从 查情况调 看 些担 保 投公 司关资闭 而有些 则，转入 “ 下 ” 。地问民资金 旦 一集聚起 就来会 发自 生产 吸纳应效， 周木边的 神
府
、 谷靖边等的资金县也向里流这人 在，间民资金的链条高速旋中。另转方面 ，一 间资金民贷方看人， 从 小 中企 业成
为 了间资金民 的要需 主求者 ， 就 是经曾“ 不 差钱 ”在日 银行眼 称中 为优质 客户 煤的矿老 板和 地房产
昔商们也不约 而同 地开始通 过间民融 资机构“ 钱” 。
找 二、间 借贷 潜 风在险 值 得关注
民（ ）
一民借间贷 利率 高 于实 经济 利润 体蕴率 藏 巨着风大 险 。实体 经 发济展产 生了 民间借贷 求需。 民 间 而融 一 资 般都伴随着 高 润 和 高利风险 ， 其潜藏 的风 险 与实 经体 高济 度关联 据调 查 ，。木 县 产 业资利本润 在 神
２ ３％％５ ０一 间之， 如 果间民贷利借维持率 在２％左与实体右济经的收益相 当率民间融则资风险度 适 目前： ５ 而县民该间贷借年率利一在 般３左％ ，右５ 有 甚至的高达 ％５上 ，以 ０ 明显过超实体经的利济率润， 样规这庞模大
的 民资间就失金去 “了润 撑” ，隐中藏风的 险 也是不言 而喻 的。 利 支其
收 稿 日 期： ０ １ ３２ — １
者作介简 ：长雁刘９（ ７ ，－， １ ７． ） 男经师 ， 济 ４供现职中国人 民银行于林 市中心支榆行。 ４◇
《 部金￣） 西Ｏ ２ ｌ１年第 ５ 期
（） 间资金 流 向的逐 利 性和盲 目使政 策性性风 险 大加。 民间 资金 趋利的性表 明 哪行个 利 润业就 高 二流民 向 行业 ，该哪 个地 区利 润 高就 向流该地 。区这样． 间资 就金很 容易
快 的速集聚成 一个 巨 的“ 民 大金资池 ”这 ． 笔 金流 资向某 行或业某 地区 就产会 发生展 “ ”热 过 象现 ， 政为策关 的注点焦。 调查 ， 成 据木神 县民资 间金量大 流入 煤炭 、 地了产等 期 短容内 产 生易暴 利的行 业。但 随着 房 地 市场产 格价调 整 ， 国家对 能房源 格价的梳 ， 理 规范 源能 山 矿的产权交易 ，及 以煤矿 整的合 重 ， 组民间 资利金 润 空 缩小间 会导 ，致 金链 资 裂断， 风险暴就 露。 神木县 间民资 金乌 海炒煤 、 京开发 在地 房产 被套的 现 象始开 现出 。北
（银行信 贷金异资为民化借贷间资使金融风险金联关增强性 。 三）民间 资带来的资融大金出入不仅幅导
致 银行 存 大幅 波动款 ， 间 借贷 风险的传染性 也 让金 融 构颇机为 心 担 。查调 ，县 木开运 始 营有的９ 家小 据民神 额 款公 司贷， 注 资本 册为 ．８ １元。 额小贷款 司贷公款资 金 流 向已经形成 “ 亿２ ７向 小 额 贷公 司贷款 一 款还银行
贷
一款向银行款一贷小额贷款还司贷公”款典型 的“ 桥”过 贷款 这。样 利息成，本较低的 银行信资金贷趋就之 若 鹜的成变了民借间资金贷 其中暗藏， 的金风险融联关度大增 。于由保担公 、司典当 行 、投公司资 等民借
贷 中间资 金介来源 复杂 ， 金资链 又 非脆 弱 ，常一 旦 面系临 统性的 政策风险 和市 风 场 险， 融 资风险产 生 的蝴 蝶效
应就
向会行体系银传。 递
、三 点建议 几
（
） 立健 民间全借 贷 律法法 ，规一 建 给其 营 一个 合理 的生存 和发 造展空 间 。目前 国对 民我金 融 的间管理 规散 见于 定不同 的律 法规法中 ，规 条法 文 比较 粗 疏．民 间 融金 活 动现出多头 管 ， 理成 头不多 管或 重复监 使 造 管的 尴尬现 。因此 ，象 定制一 适部 合中 国国情的民 间融 金律法或 法规 ，民 间金融纳入 法 制 化的 轨道 ，立 将 从法 上 保障人 个 和业利 企用 合法 自的 资有金放 的债利 权， 而促进民 间融金 规范发 展 。 从
（ ）二扩 民大借间贷率利理管倍的 数， 步规逐范民借贷市间场。当 给问借贷民利率绑松 ， 有适限度地放 宽民间借利率贷管理数倍 ，仅不有助提于高间民贷借构机 如小（额款公贷等司） 盈利 能力 ，且也而利于更有 好地 规
民范间 贷借 场市。 当地政府应 度 高注 关民问 融 新动 向资 ，切监测 民借间 贷市 场化 变， 在密 法受律保护 的 范围 内 制 一定个有波动 性 利 率的 围范 ，对 某个 借款 期适 用 一某 利 ， 民 率借间 贷 利 率走 向
透明化， 使 将 这利有 于保 证 多大 民间借 数贷 行为 合法性的 ，民借贷问从高 利 贷怪 圈步 逐入 纳正 常的金融 动 活 。中把 ）（ 加三 强民间资本 引导， 其 转变为 可 的靠金 融力 量。 一是地 方 政要府引 导财 持 富者有逐步 转 变投 使资 观念． 改 变 盲目的短 炒作 行期为 ， 向收益 更为 稳 、 定较 小 的实 险经 济体项 。二是 目企业要从 纯 的重视单 投 风利 润创 ，造为关 整体 注实力 的 升提 ，转 提 ： 的高 治水理平 和规 范 经 营 ， 强核 心 争竞力 和 风抗 险能 力 ， 企 业 增
能才 与正金规融 、 区 域经 形济成 良好的 动互 关系。
（
范规间借贷行为民应采区别取对 待 四、）堵 疏结的方合。式对济发经有展促作进用民间的资融行为要 极积励 ，鼓 合引理导； 对 法非存吸、 集资骗诈 、暴 力收贷行等为坚进决打击和取缔 ，行 范违法的防民借贷间
活动滥 而酿泛成 重严的金融 风 险和 社会 风 险 ，实切 护 金融维体系 的 稳 和定 会 社谐和稳定 。
考参 文献
【 ］ 褚伟１ 、 刘宏 ，我国新融发展 的金非均性衡析分及重构 《 》 《金，融与济》 经９ １， ６９年第８ 。期 ［ 】田 “， 何 ２ 《地下济经 与管”效制：率民间信 合用 法 性问实证研题究》《 金，研究融》 ０２ ０，２年第 期。１ ［】 １３ 洋 、 李文杨 龙 雷和平、 、曹小 宁神木 ，问借贷乱民》 《 象 《金，时报融》２ １年 １ １ ，０１ 月３日。
【Ｊ ４洋 杨 、和平 雷、 小曹 宁，惕警额小贷款公司 步“ 《 入地下 ”，金 时融报》 １ 年２１ １ 》 《 ， ０１ 月日３。
１『５ 郑宇存 、 王 琴彩，小额 贷款 司经公 中存营在的 问及题对》 《 策《，西部 金》 融２１ ０， ０第年６ 。 期
Ｒｋ ｏｉ ａｅＢｉ ｒｏ ｗ ｉｇｎ ｔ ｅＣｏ ｔ ｘｆＳ ｕｎ ｏ ｔ ｒｌ ｃ ｓ ｆ Ｐｒｖ ｔ ｒ ｏｎ ｉ：ｈ ｎ ｔｅ ｏ Ｍｄｎｅａ ｙＰｏ ｉｙｏ
ＬＩ Ｃａ ｇｈ ａ Ｕ ｙｎｎ
（ｈ Ｂ ｉｕ Ｓｂａｂ ｃｈ，ａ ｘ ， ｌ ００ Ｔ ｅ ＹＣ ｌ ｕ—ｒｎ ｈ ａｎ Ｓ ｉ ７ｉ ０） ＰｎＹ ｕ ｎ１９
Ａｂ ｔ ｔＡａ ｓ ｈ ｅ ｔ ｌ ａｋ ｍａ ｅａｒ ｗ ｆ ｅｉ ｅ ｅｖ ｅｒ ｍｕ ｅ ｔ ｉ ａ ｎ ｔｒ ｓ ｒ ｔ，ｏ ｓ ｒｃ ： ｅ ｃ ｒ ｎ ｎ ｄ ｏｏ ｓｓｉ ｒ ｓ ｅｒ ｒｑｉ ｔ ａｂ ｒ ｎ ｎｅ ａ ｄ ｔｉｅｅ ｔａ ｃｅ ｍｍ ｅ ａｃ ａ ｋ ｔ ｌｃ ａ ｄ ｒｒ ｏｎ ｒｉ ｌｎ ｓｓｔ ｃ ｒ ｅ
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责 任ｉ编 辑、 对 ： 常亮 校
４１ 王
《 西部 金￣｝ ０１ ２１ 年第 ５ 期
稳
健货币策背景下民间借政风贷险析探
刘 长雁 （
国 民银行人 榆林市 心支中行 ， 西林 中榆陕
摘
７９ ０） ００ １
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随 着行央 多 次上调 金融 机构 存 款准 备金 率和 率利 叠 加效 应的 进一步发 挥 ０，１ 商 业银 行 严格执 行稳 健 ２ １
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发县 民该间借 贷 市 上 出现场 了一 些 新 情况 、问题 。 在潜 险应风予 高度 注 。 关新其
关 键词 ： 货 健政币 ；策间借 ； 贷险 稳 民 风
中圈分类
号：８ ５ ０３． Ｆ一
文献标识码 Ｂ
文：编号：章６４ １０ －０ １５ ０ ０－０ １ ７－ ７ ０ ２ １）（０４ － ２
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民
间借 贷新 变化
（
） 一 民借贷利间持续上扬率。 随着商银业严控行信贷放投措施实施 的 ，直导接致 民间了借价格一利 贷
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０平均利率为
３． ％ ， ６７ 比上年同期提 高． 个１百点分 ， ２２１ 涨７明显。势实据走地访调 查 ，目该县前民借贷年利间 率 一在般３ ４ ％％间，之０ ０ 明一显于高年同上利率期 １ ％ ２％水平的 ， ８４一特 别是些一临性时额大借 拆 投机、投 性年利率资在均５ ％ 上 ， ０ 利率风险较以。 神木县民间大借贷率的不断攀升利， 反 出当映地经济增处于长陕 速上 升
期和 商银 行控 制业贷 节信奏后 ， 会对 银 根缩 紧预的期 有所加 强。 社
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２ ３％％５ ０一 间之， 如 果间民贷利借维持率 在２％左与实体右济经的收益相 当率民间融则资风险度 适 目前： ５ 而县民该间贷借年率利一在 般３左％ ，右５ 有 甚至的高达 ％５上 ，以 ０ 明显过超实体经的利济率润， 样规这庞模大
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《 部金￣） 西Ｏ ２ ｌ１年第 ５ 期
（） 间资金 流 向的逐 利 性和盲 目使政 策性性风 险 大加。 民间 资金 趋利的性表 明 哪行个 利 润业就 高 二流民 向 行业 ，该哪 个地 区利 润 高就 向流该地 。区这样． 间资 就金很 容易
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（银行信 贷金异资为民化借贷间资使金融风险金联关增强性 。 三）民间 资带来的资融大金出入不仅幅导
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一款向银行款一贷小额贷款还司贷公”款典型 的“ 桥”过 贷款 这。样 利息成，本较低的 银行信资金贷趋就之 若 鹜的成变了民借间资金贷 其中暗藏， 的金风险融联关度大增 。于由保担公 、司典当 行 、投公司资 等民借
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（
） 立健 民间全借 贷 律法法 ，规一 建 给其 营 一个 合理 的生存 和发 造展空 间 。目前 国对 民我金 融 的间管理 规散 见于 定不同 的律 法规法中 ，规 条法 文 比较 粗 疏．民 间 融金 活 动现出多头 管 ， 理成 头不多 管或 重复监 使 造 管的 尴尬现 。因此 ，象 定制一 适部 合中 国国情的民 间融 金律法或 法规 ，民 间金融纳入 法 制 化的 轨道 ，立 将 从法 上 保障人 个 和业利 企用 合法 自的 资有金放 的债利 权， 而促进民 间融金 规范发 展 。 从
（ ）二扩 民大借间贷率利理管倍的 数， 步规逐范民借贷市间场。当 给问借贷民利率绑松 ， 有适限度地放 宽民间借利率贷管理数倍 ，仅不有助提于高间民贷借构机 如小（额款公贷等司） 盈利 能力 ，且也而利于更有 好地 规
民范间 贷借 场市。 当地政府应 度 高注 关民问 融 新动 向资 ，切监测 民借间 贷市 场化 变， 在密 法受律保护 的 范围 内 制 一定个有波动 性 利 率的 围范 ，对 某个 借款 期适 用 一某 利 ， 民 率借间 贷 利 率走 向
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能才 与正金规融 、 区 域经 形济成 良好的 动互 关系。
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范规间借贷行为民应采区别取对 待 四、）堵 疏结的方合。式对济发经有展促作进用民间的资融行为要 极积励 ，鼓 合引理导； 对 法非存吸、 集资骗诈 、暴 力收贷行等为坚进决打击和取缔 ，行 范违法的防民借贷间
活动滥 而酿泛成 重严的金融 风 险和 社会 风 险 ，实切 护 金融维体系 的 稳 和定 会 社谐和稳定 。
考参 文献
【 ］ 褚伟１ 、 刘宏 ，我国新融发展 的金非均性衡析分及重构 《 》 《金，融与济》 经９ １， ６９年第８ 。期 ［ 】田 “， 何 ２ 《地下济经 与管”效制：率民间信 合用 法 性问实证研题究》《 金，研究融》 ０２ ０，２年第 期。１ ［】 １３ 洋 、 李文杨 龙 雷和平、 、曹小 宁神木 ，问借贷乱民》 《 象 《金，时报融》２ １年 １ １ ，０１ 月３日。
【Ｊ ４洋 杨 、和平 雷、 小曹 宁，惕警额小贷款公司 步“ 《 入地下 ”，金 时融报》 １ 年２１ １ 》 《 ， ０１ 月日３。
１『５ 郑宇存 、 王 琴彩，小额 贷款 司经公 中存营在的 问及题对》 《 策《，西部 金》 融２１ ０， ０第年６ 。 期
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责 任ｉ编 辑、 对 ： 常亮 校
４１ 王