税收学总结（三）
第四章 税收的经济影响
一、税收的宏观效应
（一）税收的经济增长效应
1、税收乘数对国民收入的影响
Y=C+S+T=C+I+G
YCIG
1b(1t)Y-国民收入 b-边际消费倾向 C-消费支出 t-税率
I-投资
G-政府支出
b
税收乘数
1b
结论：
1）税收与国民收入负相关。
2）税收增减时，国民收入成倍增减，倍数为b/(1-b)倍。
3）减税，有利于经济增长
2、宏观税负水平与经济增长（拉弗曲线）
1）高税率不一定取得高收入。
2）获得同样多的收入，可以采取高低不同的税率。
3）税率、税收收入和经济增长之间存在着相互依存、相互制约的关系。
3、税制结构与经济增长
经济发展水平决定税制结构
我国于1993年经济体制由计划经济转变为市场经济，中央地方实行分税制 现今房地产市场是由少数人控制多数人的利益
（二）经济周期稳定效应
1、自动稳定器（税收制度本身所有的对经济的自动反映和调节能力，使税收稳定经济的内在自动机制。）
作用过程：经济增长，GNP上升，个人收入和企业利润水平上升，税收收
入增加，相对减少个人和企业的可支配收入，减轻了需求过旺的压力；反之，则相反。
局限性：内在稳定器在经济复苏中，一部分增加的收入会被税收所吸收，从而抑制了需求的增加，内在稳定器越大，税收对经济复苏的阻碍作用越大，即财政拖累。
2，相机抉择机制（政府根据经济运行的态势而主动采取的财政收支变动措施，以消除总需求和总供给的缺口，即政府的宏观调控）
二、税收的微观效应
（一）收入效应（不改变人们的行为方式,所发生的仅仅是资源从私人部门向政府部门的转移）
税前：Px X ＋Pz Z =Y
税后（税率为t）： t x X ( 1 z Z Y (1)Pt) P
MRS)P/Pxz x z 边际替代率： (
边际转化率： (MRSxz)MRTxzPx/Pz
（二）替代效应（价格变化后，人们用一种价格下降的商品替代其他价格不变的商品，增加对价格下降商品的需求，改变人们的行为方式）
设只对X
征税，则
边际替代率： ( ) ( 1 t ) Px / Pz MRSxz
边际转化率： MRTxz Px/ Pz
（三）税收效应的分解
1、收入效应——替代效应
a-c为收入效应，c-b为替代效应
2、替代效应——收入效应
a-c为替代效率，c-b为收入效应
三、税收效应的具体表现
（一）税收对劳动的影响
1、简单分析
L1、W1是无税时的工资率和工作时间。收税后，W、L下降，变为W2、L2征税减少劳动供给。
在劳动力供给曲线向后弯曲时，征税使得工资率下降，劳动供给增加。
2、比例所得税对劳动供给的影响
1）收入效应>替代效应，劳动供给增加
a-c为收入效应，c-b为替代效应，ac>cb
2）收入效应
a-c为收入效应，c-b为替代效应，ac
3）收入效应=替代效应。劳动供给不变
a-c为收入效应，c-b替代效应，ac=cb
3、累进税与比例税比较
在累进税中，不同收入组别的人对应不同的税率，因此，很难预测累进税对社会劳动供给总量的影响是什么。
而在比例税中，税率相对于计税基数保持统一，而且边际税率和平均税率总
是相等。
在累进税种，不同收入组别的人对应不同的税率，因此，很难预测累进税对社会劳动供给总量的影响是什么。
（二）税收对储蓄的影响
（三）税收对投融资的影响
1、税收对投融资的影响
税后企业投资报酬率=利润（1-税率）/投资额
2、税收对投资能力的影响
企业留利、折旧、加速折旧、全额提取、股票和债券融资
3、税收对投资风险的影响
1、无税时的资产选择行为
OP线为机会线，它表明，各种资产的收益都是有限的，超过一定水平，无论愿冒多大风险，也没有更大的收益了。
无差异曲线形状表明风险承担是一劣等品（bad)，即，风险越大的，则收益再高，也没有人愿做。
2、有税时的资产选择行为
税后机会线变为OP‘，新的均衡点对应的风险程度大于原来的点对应的风险（虽然收益不如从前，但选择的风险大了）。
冲销的幅度小于实际损失的幅度，则不能起到激励风险的承担。 不能冲销，税收将鼓励人们选择更安全的资产。
4、税收对投资方向的影响
投资区域，投资行业
5、税收对资本结构的影响
1、无税时的资本结构
如果投资政策不变，投资者对于企业的债务—股权比例并不关心。
2、有税时的资本结构
引入公司所得税，企业将增加债权融资比例，以更多的利用税收优惠。 引入个人所得税，股息收入要缴税，但股票出售收入可享受低税优惠。
整体看来，企业融资取决于对不同税收优势的权衡，当然还有非税因素（破产成本、代理成本和托宾的q）。
税收学总结（三）
第四章 税收的经济影响
一、税收的宏观效应
（一）税收的经济增长效应
1、税收乘数对国民收入的影响
Y=C+S+T=C+I+G
YCIG
1b(1t)Y-国民收入 b-边际消费倾向 C-消费支出 t-税率
I-投资
G-政府支出
b
税收乘数
1b
结论：
1）税收与国民收入负相关。
2）税收增减时，国民收入成倍增减，倍数为b/(1-b)倍。
3）减税，有利于经济增长
2、宏观税负水平与经济增长（拉弗曲线）
1）高税率不一定取得高收入。
2）获得同样多的收入，可以采取高低不同的税率。
3）税率、税收收入和经济增长之间存在着相互依存、相互制约的关系。
3、税制结构与经济增长
经济发展水平决定税制结构
我国于1993年经济体制由计划经济转变为市场经济，中央地方实行分税制 现今房地产市场是由少数人控制多数人的利益
（二）经济周期稳定效应
1、自动稳定器（税收制度本身所有的对经济的自动反映和调节能力，使税收稳定经济的内在自动机制。）
作用过程：经济增长，GNP上升，个人收入和企业利润水平上升，税收收
入增加，相对减少个人和企业的可支配收入，减轻了需求过旺的压力；反之，则相反。
局限性：内在稳定器在经济复苏中，一部分增加的收入会被税收所吸收，从而抑制了需求的增加，内在稳定器越大，税收对经济复苏的阻碍作用越大，即财政拖累。
2，相机抉择机制（政府根据经济运行的态势而主动采取的财政收支变动措施，以消除总需求和总供给的缺口，即政府的宏观调控）
二、税收的微观效应
（一）收入效应（不改变人们的行为方式,所发生的仅仅是资源从私人部门向政府部门的转移）
税前：Px X ＋Pz Z =Y
税后（税率为t）： t x X ( 1 z Z Y (1)Pt) P
MRS)P/Pxz x z 边际替代率： (
边际转化率： (MRSxz)MRTxzPx/Pz
（二）替代效应（价格变化后，人们用一种价格下降的商品替代其他价格不变的商品，增加对价格下降商品的需求，改变人们的行为方式）
设只对X
征税，则
边际替代率： ( ) ( 1 t ) Px / Pz MRSxz
边际转化率： MRTxz Px/ Pz
（三）税收效应的分解
1、收入效应——替代效应
a-c为收入效应，c-b为替代效应
2、替代效应——收入效应
a-c为替代效率，c-b为收入效应
三、税收效应的具体表现
（一）税收对劳动的影响
1、简单分析
L1、W1是无税时的工资率和工作时间。收税后，W、L下降，变为W2、L2征税减少劳动供给。
在劳动力供给曲线向后弯曲时，征税使得工资率下降，劳动供给增加。
2、比例所得税对劳动供给的影响
1）收入效应>替代效应，劳动供给增加
a-c为收入效应，c-b为替代效应，ac>cb
2）收入效应
a-c为收入效应，c-b为替代效应，ac
3）收入效应=替代效应。劳动供给不变
a-c为收入效应，c-b替代效应，ac=cb
3、累进税与比例税比较
在累进税中，不同收入组别的人对应不同的税率，因此，很难预测累进税对社会劳动供给总量的影响是什么。
而在比例税中，税率相对于计税基数保持统一，而且边际税率和平均税率总
是相等。
在累进税种，不同收入组别的人对应不同的税率，因此，很难预测累进税对社会劳动供给总量的影响是什么。
（二）税收对储蓄的影响
（三）税收对投融资的影响
1、税收对投融资的影响
税后企业投资报酬率=利润（1-税率）/投资额
2、税收对投资能力的影响
企业留利、折旧、加速折旧、全额提取、股票和债券融资
3、税收对投资风险的影响
1、无税时的资产选择行为
OP线为机会线，它表明，各种资产的收益都是有限的，超过一定水平，无论愿冒多大风险，也没有更大的收益了。
无差异曲线形状表明风险承担是一劣等品（bad)，即，风险越大的，则收益再高，也没有人愿做。
2、有税时的资产选择行为
税后机会线变为OP‘，新的均衡点对应的风险程度大于原来的点对应的风险（虽然收益不如从前，但选择的风险大了）。
冲销的幅度小于实际损失的幅度，则不能起到激励风险的承担。 不能冲销，税收将鼓励人们选择更安全的资产。
4、税收对投资方向的影响
投资区域，投资行业
5、税收对资本结构的影响
1、无税时的资本结构
如果投资政策不变，投资者对于企业的债务—股权比例并不关心。
2、有税时的资本结构
引入公司所得税，企业将增加债权融资比例，以更多的利用税收优惠。 引入个人所得税，股息收入要缴税，但股票出售收入可享受低税优惠。
整体看来，企业融资取决于对不同税收优势的权衡，当然还有非税因素（破产成本、代理成本和托宾的q）。