2014年精细化工中间体行业简析
一、行业概况 ............................................................................................ 2
二、市场规模 ............................................................................................ 3
三、行业与上、下游行业之间的关联性 ................................................ 4
1、上游行业对本行业的影响............................................................................... 4
2、下游行业对本行业的影响............................................................................... 5
四、行业风险特征 .................................................................................... 6
1、市场需求风险................................................................................................... 6
2、行业竞争加剧的风险....................................................................................... 6
3、技术人员流失风险........................................................................................... 7
五、行业主要企业 .................................................................................... 7
一、行业概况
精细化工是精细化学工业的简称，化学工业中生产精细化学品的经济领域。精细化学品这个名词，沿用已久，原指产量小、纯度高、组成明确、价格贵的化工产品，如医药、染料、涂料等。近年来，各国专家对精细化学品的定义有了一些新的见解，欧美一些国家把产量小、按不同化学结构进行生产和销售的化学物质，称为精细化学品；把产量小、经过加工配制、具有专门功能或最终使用性能的产品，称为专用化学品。中国和日本等则把这两类产品统称为精细化学品。
上世纪九十年代以来，随着石油化工向深加工方向发展和高新技术蓬勃兴起，世界精细化工得到前所未有的快速发展。美国、欧州和日本等化学工业发达国家的精细化工最为发达，代表了当今世界精细化工的发展水平。美国斯坦福研究院的报告显示，2005年，全世界化工产品年总产值为2.2万亿美元，其中精细化学品和专用化学品为1万亿美元。2010年，随着全球经济的复苏，世界化工产品年总产值达到3.4万亿美元，精细化学品的市场规模近1.5万亿美元，较2005年年均增长超过8%。
近年来，精细化工的发达地区不断进行产业转移，精细化工的发展重心已经转向我国和印度。产业转移的主要表现形式是研发与加工外包市场迅速发展。跨国公司充分利用全球资源，将主要精力放在研发和销售上，而将产业链中的前端环节转移到有相对成本优势和技术基础的国家（如中国、印度）。低成本优势是我国企业承接产业转移
的有利基础。我国基础化工产品市场供应充足，价格较低。我国的研发人员和产业工人的薪资水平与发达国家存在差距，加上我国的设备采购、安装和建筑施工等投入的成本低，我国精细化工产品产值和出口高速增长。近年来，我国的精细化工生产规模在世界排名榜上不断前移，2005年排名世界第四，2009年超过日本排名第三，全球销售额占比由2005年的11%上升至2010年的16%。
二、市场规模
精细化工在我国行业统计中体现为专用化学品。中国产业信息网显示，2003年到2013年，我国化学原料及制品业务收入由8,858亿元增长到7.63万亿元，业务规模扩大超过8倍。而同期，专用化学品的营业收入从1,345万元增长到1.70万亿元，业务规模扩大超过13倍。
近年来（去除2008年金融危机数据），我国化学原料及制品行业保持较快的增长速度，同比增长率在18-35%。专用化学品行业作为其中一个子行业，同比增长率维持在24-45%，超越了整个行业的增长速度约6-10个百分点，显示近年来我国专用化学品的高速增长。预计未来5 年专用化学品行业仍能维持30%以上的年增长速度。
经过近十年的增长，我国精细化工已取得了长足的进度，目前我国总体精细化率达40%左右。部分精细化工产品已具有一定的国际竞争能力，成为世界上重要的精细化工原料及中间体的加工地与出口地。但与北美、西欧和日本等发达经济体60-70%的精细化率比，我国依旧仅相当于美国20世纪80年代的水平，我国精细化率的提升仍有很大的空间，行业高增长可期。
三、行业与上、下游行业之间的关联性
1、上游行业对本行业的影响
主要的原材料为甲基丙烯酸、甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸、丙烯酸甲酯和各种醇类，醇类价格相对比较稳定，目前国内甲基丙烯酸甲酯的生产与销售以吉林化学工业有限公司和璐彩特国际贸易（上海）有限公司为主，同时还有黑龙江龙新化工有限公司等规模相对较小的企业，不过国内甲基丙烯酸甲酯发展较快，未来几年新增产能将达到50万吨以上，包括吉林化学工业公司的新增10万吨产能、上海华谊（集团）公司丙烯酸新增10万吨产能、东营万达石化有限公司新增10万吨
产能。这些装置的投产将改善中国的供求状况，使得甲基丙烯酸甲酯未来竞争更加激烈。
丙烯酸及其丙烯酸甲酯在中国目前已经具备400万吨的产能，成为世界上第一大生产国。
随着上游成为竞争激烈的行业，将改变过去上游的相对强势的市场地位，上游原料的供应将会进入一个合理的波动区间，对于上述单体的下游应用开发深入将会带来积极的促进作用，同时不仅会降低丙烯酸酯类和甲基丙烯酸酯类特殊单体的原材料成本，同时也将会带动特殊单体的市场需求量的扩大。
2、下游行业对本行业的影响
下游行业：如涂料、油墨、胶黏剂、环保、生物材料、减水剂、橡胶、塑料等行业得到了快速发展，而且随着人们对环保的日益重视，无溶剂型和水性涂料、油墨、胶黏剂也将得到了较快的发展，而这些领域的发展都需要依赖丙烯酸酯类特殊单体和甲基丙烯酸酯类特殊单体的改性，很多污水处理领域也需要这些相关的特殊单体，很多大型的工程所需要的混凝土减水剂也离不开这些特殊单体的改性，随着我们国家城镇化水平的日益提高，在建筑、汽车、基础设施方面对涂料、油墨、胶黏剂方面的需求大为增加，城市污水工业污水尤其是污泥含量高的污水的处理也带动了阳离子聚丙烯酸酰胺的使用，从而带动了丙烯酸酯类和甲基丙烯酸酯类的用量的上升，下游日益往环保、节能等方向的发展将会有利于特体单体用量的稳定增长。
四、行业风险特征
1、市场需求风险
大宗化学品受市场和宏观经济的影响较大，相对于大宗丙烯酸及其丙烯酸丁酯和甲基丙烯酸甲酯，丙烯酸酯类特殊单体和甲基丙烯酸酯类特殊单体受市场和宏观经济影响较小，这从2008年金融危机和现在宏观经济形势都可以看出，在这个领域国内无论从特殊单体的生产还是应用都还处在起步阶段，未来随着中国产业升级和转型的需要，随着对环保的日益重视，丙烯酸酯类特殊单体和甲基丙烯酸酯类特殊单体的需求将会稳步增长，但由于国内处在应用的起步阶段，较大规模的使用尚需要时间。
2、行业竞争加剧的风险
截至到2014年6月，我国丙烯酸酯类特殊单体和甲基丙烯酸酯类特殊单体生产企业共有10余家，企业数量不多，但企业的规模大小不一，产品种类普遍比较单一，且大多数企业缺乏研发能力，与国外企业相比在技术水平、规模和应用方面还有较大差距，由于国内上游行业已经出现较大过剩，所以国内原材料价格相对较低，制造成本较低，具有一定竞争力，这个行业和行业下游在中国尚处于起步阶段，未来市场成长性较好，将会吸引更多的投资者进入此行业，行业竞争风险将逐步加剧。
3、技术人员流失风险
精细化工行业为技术密集型行业，技术人员对于公司的发展具有重要作用。随着行业竞争的加剧，技术人员的流动性较高。若核心技术人员流失，将会对公司生产经营造成不利影响。
五、行业主要企业
甲基丙烯酸酯类和丙烯酸酯类特殊单体生产及应用在中国尚处于起步阶段，行业内主要企业情况如下：
2014年精细化工中间体行业简析
一、行业概况 ............................................................................................ 2
二、市场规模 ............................................................................................ 3
三、行业与上、下游行业之间的关联性 ................................................ 4
1、上游行业对本行业的影响............................................................................... 4
2、下游行业对本行业的影响............................................................................... 5
四、行业风险特征 .................................................................................... 6
1、市场需求风险................................................................................................... 6
2、行业竞争加剧的风险....................................................................................... 6
3、技术人员流失风险........................................................................................... 7
五、行业主要企业 .................................................................................... 7
一、行业概况
精细化工是精细化学工业的简称，化学工业中生产精细化学品的经济领域。精细化学品这个名词，沿用已久，原指产量小、纯度高、组成明确、价格贵的化工产品，如医药、染料、涂料等。近年来，各国专家对精细化学品的定义有了一些新的见解，欧美一些国家把产量小、按不同化学结构进行生产和销售的化学物质，称为精细化学品；把产量小、经过加工配制、具有专门功能或最终使用性能的产品，称为专用化学品。中国和日本等则把这两类产品统称为精细化学品。
上世纪九十年代以来，随着石油化工向深加工方向发展和高新技术蓬勃兴起，世界精细化工得到前所未有的快速发展。美国、欧州和日本等化学工业发达国家的精细化工最为发达，代表了当今世界精细化工的发展水平。美国斯坦福研究院的报告显示，2005年，全世界化工产品年总产值为2.2万亿美元，其中精细化学品和专用化学品为1万亿美元。2010年，随着全球经济的复苏，世界化工产品年总产值达到3.4万亿美元，精细化学品的市场规模近1.5万亿美元，较2005年年均增长超过8%。
近年来，精细化工的发达地区不断进行产业转移，精细化工的发展重心已经转向我国和印度。产业转移的主要表现形式是研发与加工外包市场迅速发展。跨国公司充分利用全球资源，将主要精力放在研发和销售上，而将产业链中的前端环节转移到有相对成本优势和技术基础的国家（如中国、印度）。低成本优势是我国企业承接产业转移
的有利基础。我国基础化工产品市场供应充足，价格较低。我国的研发人员和产业工人的薪资水平与发达国家存在差距，加上我国的设备采购、安装和建筑施工等投入的成本低，我国精细化工产品产值和出口高速增长。近年来，我国的精细化工生产规模在世界排名榜上不断前移，2005年排名世界第四，2009年超过日本排名第三，全球销售额占比由2005年的11%上升至2010年的16%。
二、市场规模
精细化工在我国行业统计中体现为专用化学品。中国产业信息网显示，2003年到2013年，我国化学原料及制品业务收入由8,858亿元增长到7.63万亿元，业务规模扩大超过8倍。而同期，专用化学品的营业收入从1,345万元增长到1.70万亿元，业务规模扩大超过13倍。
近年来（去除2008年金融危机数据），我国化学原料及制品行业保持较快的增长速度，同比增长率在18-35%。专用化学品行业作为其中一个子行业，同比增长率维持在24-45%，超越了整个行业的增长速度约6-10个百分点，显示近年来我国专用化学品的高速增长。预计未来5 年专用化学品行业仍能维持30%以上的年增长速度。
经过近十年的增长，我国精细化工已取得了长足的进度，目前我国总体精细化率达40%左右。部分精细化工产品已具有一定的国际竞争能力，成为世界上重要的精细化工原料及中间体的加工地与出口地。但与北美、西欧和日本等发达经济体60-70%的精细化率比，我国依旧仅相当于美国20世纪80年代的水平，我国精细化率的提升仍有很大的空间，行业高增长可期。
三、行业与上、下游行业之间的关联性
1、上游行业对本行业的影响
主要的原材料为甲基丙烯酸、甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸、丙烯酸甲酯和各种醇类，醇类价格相对比较稳定，目前国内甲基丙烯酸甲酯的生产与销售以吉林化学工业有限公司和璐彩特国际贸易（上海）有限公司为主，同时还有黑龙江龙新化工有限公司等规模相对较小的企业，不过国内甲基丙烯酸甲酯发展较快，未来几年新增产能将达到50万吨以上，包括吉林化学工业公司的新增10万吨产能、上海华谊（集团）公司丙烯酸新增10万吨产能、东营万达石化有限公司新增10万吨
产能。这些装置的投产将改善中国的供求状况，使得甲基丙烯酸甲酯未来竞争更加激烈。
丙烯酸及其丙烯酸甲酯在中国目前已经具备400万吨的产能，成为世界上第一大生产国。
随着上游成为竞争激烈的行业，将改变过去上游的相对强势的市场地位，上游原料的供应将会进入一个合理的波动区间，对于上述单体的下游应用开发深入将会带来积极的促进作用，同时不仅会降低丙烯酸酯类和甲基丙烯酸酯类特殊单体的原材料成本，同时也将会带动特殊单体的市场需求量的扩大。
2、下游行业对本行业的影响
下游行业：如涂料、油墨、胶黏剂、环保、生物材料、减水剂、橡胶、塑料等行业得到了快速发展，而且随着人们对环保的日益重视，无溶剂型和水性涂料、油墨、胶黏剂也将得到了较快的发展，而这些领域的发展都需要依赖丙烯酸酯类特殊单体和甲基丙烯酸酯类特殊单体的改性，很多污水处理领域也需要这些相关的特殊单体，很多大型的工程所需要的混凝土减水剂也离不开这些特殊单体的改性，随着我们国家城镇化水平的日益提高，在建筑、汽车、基础设施方面对涂料、油墨、胶黏剂方面的需求大为增加，城市污水工业污水尤其是污泥含量高的污水的处理也带动了阳离子聚丙烯酸酰胺的使用，从而带动了丙烯酸酯类和甲基丙烯酸酯类的用量的上升，下游日益往环保、节能等方向的发展将会有利于特体单体用量的稳定增长。
四、行业风险特征
1、市场需求风险
大宗化学品受市场和宏观经济的影响较大，相对于大宗丙烯酸及其丙烯酸丁酯和甲基丙烯酸甲酯，丙烯酸酯类特殊单体和甲基丙烯酸酯类特殊单体受市场和宏观经济影响较小，这从2008年金融危机和现在宏观经济形势都可以看出，在这个领域国内无论从特殊单体的生产还是应用都还处在起步阶段，未来随着中国产业升级和转型的需要，随着对环保的日益重视，丙烯酸酯类特殊单体和甲基丙烯酸酯类特殊单体的需求将会稳步增长，但由于国内处在应用的起步阶段，较大规模的使用尚需要时间。
2、行业竞争加剧的风险
截至到2014年6月，我国丙烯酸酯类特殊单体和甲基丙烯酸酯类特殊单体生产企业共有10余家，企业数量不多，但企业的规模大小不一，产品种类普遍比较单一，且大多数企业缺乏研发能力，与国外企业相比在技术水平、规模和应用方面还有较大差距，由于国内上游行业已经出现较大过剩，所以国内原材料价格相对较低，制造成本较低，具有一定竞争力，这个行业和行业下游在中国尚处于起步阶段，未来市场成长性较好，将会吸引更多的投资者进入此行业，行业竞争风险将逐步加剧。
3、技术人员流失风险
精细化工行业为技术密集型行业，技术人员对于公司的发展具有重要作用。随着行业竞争的加剧，技术人员的流动性较高。若核心技术人员流失，将会对公司生产经营造成不利影响。
五、行业主要企业
甲基丙烯酸酯类和丙烯酸酯类特殊单体生产及应用在中国尚处于起步阶段，行业内主要企业情况如下：