互联网银行的发展现状与竞争策略分析
——以微众互联网银行为例
摘要
互联网的出现和发展对于当前中国银行业的发展具有重大意义，互联网银行的出现改变了银行的经营理念和营销模式，也改变了人们的生活。互联网银行也是近年来我们国内商业银行开发的热点。目前我国的互联网金融发展迅速，特别是淘宝联合天弘基金开发的互联网金融产品，比如支付宝、余额宝、招财宝，这些金融产品已经深入人们的生活，互联网银行也是在这种环境下发展起来的。目前虽然互联网金融已经融入人们的生活，但是互联网银行还并未被人们完全接受。互联网银行的发展还受到各方面的制约，例如电子账户存在开户限制、互联网银行信誉度低、安全保障不够等问题。而且我国当前针对互联网银行的法律也没有出台，这使得互联网银行的发展受到限制。互联网银行未来之路要想走好，就需要我国政府以及互联网银行的通力合作，制定出合理的法律制度、深化金融体制改革、优化评级制度、完善监管机制，提高我国互联网银行的信誉度，提高客户对它的认可度，从而促进互联网银行的发展。
本文主要以深圳微众银行为例，探索分析互联网银行的发展前景。论文运用文献研究法和描述性研究方法，从宏观到微观的角度描述了我国微众互联网银行的发展现状，总结出微众互联网银行目前存在问题，即监管政策以及相关法律还不健全、电子账户存在开户限制、利率市场化还未完成、互联网银行信誉度低、安全保障不够等多方面问题。并针对这些问题，提出相关的解决方案，探索互联网银行未来发展的前景，例如努力构建我国互联网银行法律体系，促进相关法规政策的成文；强化风险管理，保证客户资金安全；完善股权结构，防止股权集中；加强宣传，提高认识度；利用互联网便捷的优势弥补其他方面的不足等策略，具有一定的参考价值。
关键词：微众银行 互联网银行 竞争策略
目 录
1 绪论 .............................................................. 1
1.1 研究背景和意义 ................................................ 1
1.2 国内外研究动态 ................................................ 1
1.3 主要内容与基本架构 ............................................ 3
2 微众互联网银行概况 ................................................ 4
2.1 微众互联网银行的定位 .......................................... 4
2.2 微众互联网银行的架构设置 ...................................... 4
2.3 微众银行业务模式 .............................................. 5
2.4 微众互联网银行的竞争策略 ...................................... 5
3 微众互联网银行面临的机遇与挑战 .................................... 8
3.1 微众互联网银行面临的机遇 ...................................... 8
3.2 微众互联网银行面临的挑战 ...................................... 9
4 提升互联网银行竞争力的对策分析 ................................... 11
4.1 健全我国互联网银行法律体系 ................................... 11
4.2 强化风险管理，保证客户资金安全 ............................... 11
4.3 完善股权结构，防止股权集中 ................................... 11
4.4 加强宣传，提高认识度 ......................................... 12
4.5 加强合作，互利互赢 ........................................... 12
4.6 开发互联网移动终端 ........................................... 12
4.7 开发个人金融产品 ............................................. 12
结论 ............................................................... 14
参考文献 ........................................................... 16
致 谢 .............................................................. 17
1 绪论
1.1 研究背景和意义
20世纪90年代后期，互联网科技在美国出现后，对政治、经济、文化都产生了重要的影响，并且深刻的改变了人们的生活方式。美国互联网自出现之日起就与金融联系在一起。2007年后，移动互联网的崛起，深化了金融服务的信息化建设。随着互联网科技的发展，互联网银行也应运出现。互联网银行是科技发展的产物，早期网上支付业务的兴起就是互联网银行业务的一个开端。现在的互联网银行既可以吸收存款，又可以发放贷款，也可以做结算支付。这种互联网银行模式在国外已经发展得很成熟，而且运营的很好。互联网银行的出现深刻的改变了人们的生活方式，并且在不断侵占着传统银行的空间。
互联网银行最早起源于美国，之后就迅速蔓延到因特网所覆盖的各个国家。美国安全第一网络银行在1995年时开业，并开始了互联网金融业务。1995年的时候，美国的网络用户已经达到1亿多人，在这其中有1500多万户使用网上银行服务。截至到2011年第一季度，美国拥有6360万互联网银行用户，其中68%的用户使用网上支付功能[1]。
目前，国际上提供网上银行服务的机构分两种：一种是原有的传统银行，这种银行的特点是机构密集，人员众多。在提供传统银行服务的同时还推出网上银行系统，形成集营业网点、ATM、POS机、电话银行、网上银行为一身的综合服务体系。[2]另外一种是互联网发展下的直接银行，这种银行的特点是：机构少、人员精；采用电话、网络等高科技服务手段，与客户建立密切的联系；提供全方位的金融服务，相对传统银行来讲，更加便捷、速度。[3]
目前在我们国内，由于政策上的限制，互联网银行部分业务暂时还不能上线经营，但是已经完成了系统的开发，并且已完成了内部测试，与互联网银行相关的互联网银行平台已经上线，比如说支付宝以及其旗下的余额宝、腾讯旗下的财付通等网上支付形式。目前的情况是只要牌照申请下来，互联网银行的相关业务就可以上线营业。
1.2 国内外研究动态
1.2.1 国外研究动态
自从电子银行出现以来，关于互联网银行的研究就没有停止过。早在1997年，世界知名的电子商务领域专家、美国波士顿大学教授Dr. Mary J. Cronin（1997）就认为互联网可以让资金以光速到达全球的任何角落，并且在其著作《互联网上的银行与金融》一书中，对互联网银行的业务特点、以及互联网银行的竞争优势、风险等问题进行了相对全面的介绍，但在互联网银行的风险防范以及控制上面并没有进行深入细致的讲解，但是提出
了要想加强互联网银行风险防范与控制，就要建立起一套严格的内控制度，从互联网银行的内部组织机构和规章制度建设上，来防范和消除互联网银行的风险的看法[4]。
Clara Centeno（2009）对欧盟15国的互联网银行发展现状进行了对比研究，他将影响互联网银行普及的因素划分为三大因素：包括基础设施因素，技术因素，银行自身因素。并在其著作中指出互联网银行所具备的成本降低、市场份额上升、交易开放性好等优点，这些优点也让欧盟以及想要加入欧盟的国家认识到互联网银行的优势。
Zakaria I.Saleh（2013）认为互联网银行虽然已经被建立多年，但公众对网上交易安全性的关注，仍然是互联网银行推广道路上最重要的阻碍因素。并提出随着互联网银行的发展，对互联网银行的关注要从安全管理逐步上升到风险管理。
1.2.2 国内研究动态
互联网银行在我国的迅速发展始于2000年后，国内关于互联网银行的研究也很多。我国国内对互联网银行的研究比较早的学者是尹龙，尹龙（2002）认为网络银行有两种含义：第一种含义涉及对“网络”一词的理解和对网络银行性质的认定。这里的网络并不仅仅指局域网、互联网这些开放性的电子网络，还包括各类银行的内部网络，以及其他的支付清算网络。第二种含义涉及对网络银行的业务认定和银行职能。网络银行被认为是在网络中拥有独立的网站并为客户提供一定服务的银行。（这里的“网络”指互联网）。[5]
岳意定（2010）认为互联网银行的出现，使银行业务手段产生巨大的变化，体现了金融业一体化服务的便利性，互联网银行可以通过网络提供各种金融组合产品服务。他提出互联网银行与传统银行经销模式的最大区别：互联网银行完全省却了中间的经销网络，而是通过客户平面的中介功能形成对最终客户群的直接营销。[6]
对客户来说，只需接入网络便可使用相应的银行服务，真正实现了跨越时间和地理限制的银行客户服务。
张铭洪，张丽芳（2010）对互联网银行的定义进行了探讨，他们认为纯粹的互联网银行是指，仅以互联网为依托进行银行服务提供的银行。与传统银行相比，纯互联网银行在提供网上金融服务时，更加注重产品和服务的差异性。例如，通过较高的利息吸引客户，又对各种在线服务采取低价或者免费策略，这都是传统银行无法做到的。[7]
张劲松（2014）认为互联网金融是金融行业与互联网技术相结合的新型金融业务模式。互联网技术的开放、协作、共享等功能可以对金融业务模式进行再造，对目前的金融模式产生深远的影响。[8]在互联网银行不断发展的大环境下，张劲松（2014）认为，我国目前的信用体系还不完善，互联网金融的相关法律也有待完善，互联网金融的违约成本较低，容易诱发恶意的骗贷。另外我国的互联网安全问题突出，网络金融犯罪不可忽视，并且提出了网络安全管理的基本原则。[9]
纵观国内外对互联网银行的研究，虽然已经获得不少研究成果，但是在互联网银行的发展进程中，依然存在很多问题，而且有很多新问题是亟待解决的。所以我们对互联网银
行的研究也不能停于以前，止于现在，我们要随着互联网银行的发展，不断研究并解决新出现的问题。互联网银行是银行业未来的发展趋势，对此课题的研究具有深刻的价值和意义。
1.3 主要内容与基本架构
本论文旨在研究我国互联网银行的运行原理以及发展现状，并且以微众银行作为案例，分析目前互联网银行发展中的优势以及不足，并且针对这些不足进行探讨，提出互联网银行未来发展的策略。本论文主要分为五大部分。第一部分是绪论，主要讲本论文的研究背景以及意义。第二部分是微众互联网银行的概况，主要从微众互联网银行的定位、架构设置、业务模式等四个方面进行详细的描述，并且详细分析了微众互联网银行的竞争策略。第三部分是微众互联网银行面临的机遇与挑战，主要从机遇和挑战这两大方面来陈述微众互联网银行目前面对的发展现状。第四部分是提升微众互联网银行竞争力的对策分析，主要从健全我国互联网银行法律体系，规范监管制度； 强化风险管理，保证客户资金安全；完善股权结构，防止股权集中；加强宣传，提高认识度；加强合作，互利互赢；开发互联网移动终端；开发个人金融产品等方面的策略进行分析。第五部分是本论文的结论。
行的研究也不能停于以前，止于现在，我们要随着互联网银行的发展，不断研究并解决新出现的问题。互联网银行是银行业未来的发展趋势，对此课题的研究具有深刻的价值和意义。
1.3 主要内容与基本架构
本论文旨在研究我国互联网银行的运行原理以及发展现状，并且以微众银行作为案例，分析目前互联网银行发展中的优势以及不足，并且针对这些不足进行探讨，提出互联网银行未来发展的策略。本论文主要分为五大部分。第一部分是绪论，主要讲本论文的研究背景以及意义。第二部分是微众互联网银行的概况，主要从微众互联网银行的定位、架构设置、业务模式等四个方面进行详细的描述，并且详细分析了微众互联网银行的竞争策略。第三部分是微众互联网银行面临的机遇与挑战，主要从机遇和挑战这两大方面来陈述微众互联网银行目前面对的发展现状。第四部分是提升微众互联网银行竞争力的对策分析，主要从健全我国互联网银行法律体系，规范监管制度； 强化风险管理，保证客户资金安全；完善股权结构，防止股权集中；加强宣传，提高认识度；加强合作，互利互赢；开发互联网移动终端；开发个人金融产品等方面的策略进行分析。第五部分是本论文的结论。
2 微众互联网银行概况
2014年12月12日，深圳前海微众银行正式获得中国银监会的批准进行开业。12月16日，“深圳前海微众银行股份有限公司”完成工商注册工作并领取营业执照，中国首家民营银行便由此诞生。2014年12月28日，微众银行官网面世，微众互联网银行作为一家刚上线的互联网银行，既无营业网点，也无营业柜台，更无需财产担保，而是通过人脸识别技术和大数据信用评级发放贷款。这是银行业电子化道路上最真实的代表。[10]微众银行的成立是我国商业银行开发建设的进步，也是我国互联网银行的进步。
2015年1月4日，卡车司机徐军，他通过微众银行成功获得贷款3.5万元，这是微众银行成立后完成的第一笔放贷业务。这笔放贷业务的实现说明我国商业银行已经迈出了自己的步伐，在未来的经济发展中互联网商业银行将起着举足轻重的作用。
2.1 微众互联网银行的定位
微众银行成立之初就是以普惠金融为目标，致力于服务工薪阶层、自由职业者、进城务工人员等这些普通大众，以及符合国家政策导向的小微企业和创业企业。从微信客户端的微主页可以看到微众银行的标语是“科技、普惠、连接”，以及接下来的宣传页面可以看出，微众互联网银行主要定位于个人消费金融服务和小企业的贷款。例如货车司机是对金融服务比较有需求的一类人，司机本人没有固定工资，贷款金额相对较小，像这种客户传统银行很难给予贷款。传统银行放弃的这些客户正是微众银行的目标客户群体。微众银行的普惠金融定位为这种小额贷款提供了便利，解决了传统银行小额贷款难的问题。从一定意义上来说，微众银行的存在可以促进我国社会经济的发展。能够让更多有创业精神，或者自营业务的群众有钱可借，有资金发展自己的事业。
微众银行的成立，为实体经济发展提供了高效和差异化的金融服务，有利于推进小微企业的发展。
2.2 微众互联网银行的架构设置
微众银行目前的团队中，来自平安系的工作人员约占10%，主要是中高层，平安系班底成为微众银行的主导。来自腾讯的工作人员超过40%，主要是互联网产品的业务人员以及后台技术人员。
在组织架构方面，微众互联网银行设置了五大事业部，主要包括零售部与小微事业部、信用卡事业部、同业金融事业部三大前台部门，除此之外还有科技事业部、微金融事业部两大平台部门。各个部门之间协调发展，互相联系，共同运营好微众互联网银行。其中零售与小微事业部负责开发和推广互联网零售消费信贷、小微企业信贷业务及产品；由于微
众银行尚未取得信用卡业务经营资格，信用卡事业部目前的计划是，先与其他已经拥有信用卡牌照的商业银行合作，并以发行联名卡的形式开展业务，同业金融部则负责开展金融市场和同业投资业务。
2.3 微众银行业务模式
在微众银行PC端官网，有一枚二维码，用手机扫码该二维码，将会出现更详细的信息。从它的页面信息可以看出其业务上的定位，其目标客户为善用互联网的普通人群，业务操作主要以移动端为主，PC端只起到对移动端的导流作用。微众银行经营渠道主要依托移动互联网客户端，金融机构拥有客户、资源和资本优势，而互联网公司拥有技术、数据和创新优势。
除了微信客户端的运用，微众银行官网的还有一个显著特点，就是企鹅的形象无处不在。微众银行上线之后，与QQ进行了密切合作，在客户的开发及业务的开展上都将借用了QQ的资源。
微众银行依靠腾讯这一社交平台进行业务的开展，针对目标客户群的需求，提供有特色、差异化、理财投资、贷款、支付结算等服务。微众银行的业务模式是特别的，这也注定了微众银行与传统银行的不同。
2.4 微众互联网银行的竞争策略
微众银行在自我宣传上有这样一句话“我们是银行？我们是互联网公司？我们是互联网银行！”这足以说明微众银行的特色，它是互联网银行。作为互联网银行，微众银行和传统银行之间最明显的区别是，互联网银行无需分行，服务全球，业务完全在网上开展，方便又快捷。
互联网银行，是指采用因特网数字通信技术，以Internet作为基础的交易平台和服务渠道，为客户提供综合、统一、安全、实时的各种零售与批发的全方位金融业务服务，在线为公众提供办理结算、信贷服务，还可以为客户提供跨国的支付与清算等其他贸易的商业银行或金融机构，也可以理解为网上的虚拟银行柜台。[11]
互联网银行突破了传统银行的业务操作模式，减少了服务流程，将银行业务采用客户“自主与自助”的服务方式，直接在互联网上推出。人们再也不用在银行网点排队等待交水电费，有些人足不出户就可以逛街，人们可以直接把银行带在手上或揣在口袋里。互联网银行的便利性是传统银行所不能比的。
2.4.1 低成本高效率的运营模式
微众银行运用人脸识别系统，加快了贷款的审批速度，全天二十四小时不中断的线上
营业，为客户节省了排队等待的时间，顾客可以足不出户办理业务。其他业务的办理流程简单，服务方便，高效、可靠，真正的全天二十四小时服务，永不间断。对于相关的产品开发，微众银行继承了互联网精神，采用产品经理负责制，推出产品的速度比传统银行更快更优质。
微众银行是通过互联网技术进行各种交易结算的，具有特色的互联网平台，将各类信息科技充分运用到产品、服务和经营管理的各方面。微众银行取消了物理网点的建设成本，暂时不设立物理网点和柜台，所有客户的获得、风控、服务都在线上完成，成本投入远低于传统银行。与传统银行相比，互联网银行具有极强的竞争优势。
2.4.2 “个存小贷”的特色品牌
传统银行业受网点与柜台的限制，为了提高运营效率，关注的主要是大企业或优质用户，服务更倾向于收益高的业务，比如车贷或者房贷。对小微企业或个人的短期小额贷款，我国传统银行基本是放弃的，因为银行为这种业务所做的调查成本很高，其贷款的收益又覆盖不了成本。但是这种业务的群体庞大，属于互联网常说的‘长尾’，这个巨大的‘长尾’在未来首先是由互联网银行来解决的。可以说互联网银行的出现，就是服务于这种小额贷款的。
微众银行作为互联网银行，它的经营范围包括吸收公众主要是个人及小微企业存款；主要针对个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算以及票据、债券、外汇、银行卡等业务。微众银行的业务产品在市场上具有明显的优势，这种优势主要体现在：存款利率较高或贷款利率较低上。微众银行贷款业务也极具针对性，是个人和小微企业的福星。
2.4.3 基于互联网生态圈的创新金融服务
相比传统银行来说，民营银行在互联网银行的创新上会更加进步。因为互联网银行没有实体网点，完全依靠互联网这个平台，无论怎样发展都是依托互联网的，而传统银行依托的是他们的实体网点。这对一些在电子银行方面发展较慢的传统银行来说会带来一定的冲击。另外，互联网银行的客户群和传统银行特别是大型银行的客户群具有差异性。互联网银行的使用者主要偏向年轻者，而年轻人又是互联网的主要使用者。随着互联网科技的发展，在未来的社会中，互联网银行的发展会越来越好。
微众互联网银行存贷业务前期主要获客渠道和服务对象都将基于腾讯生态圈。首先腾讯的生态圈里已经有了很庞大的客户基础，微众银行借助腾讯旗下的平台资源，能够获得比传统银行更多的信息，不需要调查信用、上门担保，就可为用户建立基于线上行为的征信报告。其次它们也可以利用各自的大数据建立有效的风控模型，共享，透明，开放，全球互联，这种互联网精神必将使金融服务做得更好。微众银行未来将会注重“大平台”的
发展方向，利用腾讯广泛的用户、数据等优势与其他银行展开合作。
2.4.4 以客户体验为中心的营销策略
在未来，传统银行会丢失他们和传统客户之间的一些联系，慢慢的传统银行就会变成公共服务的提供者，而不是金融服务的提供者。而微众银行是基于腾讯的社交数据而成立的互联网银行，它具有更好地服务客户的能力。例如，客户有什么爱好、近期的状态如何、是否换工作了甚至有没有生病都可以通过社交数据获得相应的信息，而传统银行是无法做到这些的。微众银行还可以用较高的利息吸收存款，从而加剧了其与传统银行之间的存款争夺战。微众银行在建立数据和数据分析方面的优势，增强了银行的核心竞争力。在深刻了解和满足客户需求的基础上，微众银行可以构建更全面的管理机制，从而满足客户的各种需求。
3 微众互联网银行面临的机遇与挑战
互联网银行在我国的发展尚有很多阻碍，在某种意义上来说，互联网银行的发展就是“摸着石头过河”，未来发展之路早就注定不平坦，很多问题都亟待解决。
3.1 微众互联网银行面临的机遇
3.1.1 国家政策支持
2015年我国的金融改革将继续推进，一定程度来讲，国家对互联网金融所持的是一种开放和包容的态度。微众互联网银行的成立受到了国家的重视，李克强总理在新年的时候到前海微众银行进行了考察。随着国家金融改革的深入，发展普惠金融是大势所趋，只有普惠金融出现，小型企业的发展才能够更加便利的得到资金上的帮助，才能够更好地发展。互联网银行作为普惠金融的代表，对经济的增长有很大的促进作用，相信国家在政策上将会给与相关的支持。
以微众银行为代表的互联网银行，在金融改革的不断深入中，也必将会有新一轮的发展和创新高潮。
3.1.2 法律逐渐完善
随着互联网银行的发展，我国相关的监管政策也在不断出台。虽然目前的法律体系并不完善，但法律的制定本就需要不断的践行，法律的出台也只是时间问题。例如去年9月，中国银监会、国家发展改革委联合发布的《关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见》（39号文），提出了银行业要“优先应用安全可控信息技术”；2014年3月，央行下发的《关于规范银行业金融机构开立个人人民币电子账户的通知》征求意见稿，提到规范开设个人人民币电子账户，推出强弱实名电子账户，实现直销银行远程开户。这一系列相关政策法律的出现说明了，随着互联网银行的不断发展，相应的法律制度也在完善，互联网银行在未来是会有一定的法律保障的，互联网银行将更加安全便利，服务百姓。
从目前来看，互联网银行创新的尺度主要取决于监管的态度，互联网银行在未来是否有更多的创新，取决于监管部门对于互联网银行的开放，能给多大的程度。但从整个互联网银行的发展态势来看，今后互联网银行市场必定会越来越开放。
3.2 微众互联网银行面临的挑战
3.2.1 微众互联网银行面对外部挑战
（1）监管政策以及相关法律还不健全
微众互联网银行属于民营银行，目前我国民营银行的监管政策尚未落地，监管层对互联网民营银行的监管还是比较严格的，这就限制了微众银行的创新空间。
正在征求意见的《试点民营银行监督管理办法》对于民营银行资本充足率、不良率等核心指标的要求也是十分严苛。例如对资本充足率的设定，目前对民营银行的资本充足率设置为13%，这远高于传统银行10.5%和11.5%的要求。互联网银行很多业务创新的想法在执行阶段都受到阻碍，可以说互联网银行发展的道路任重道远。
还有就是存款保险制度不推出来，民营银行就从理论上和法理上不能实现风险自担，这从安全性方面就不能给与网上银行客户一定的保障。现行的《商业银行法》及央行和银监会的相关规定并不适用于互联网银行，互联网银行之后要想发展，就一定要健全相关的法律条文。
（2）电子账户存在开户限制
在我国对于未在银行柜台与个人见面认证开立的电子账户，央行把它界定为弱实名电子账户，这种账户只能用于购买该银行发行、合作发行或代销的理财产品，不能进行转账结算、交易支付和现金收付业务。而且在我国的监管政策中，现有监管规范要求银行开户只能通过柜台“面签”的方式，开户是需要到网点面审的，如果没有实体网点，现行的政策是不允许客户开户的。而微众银行是完全没有网点的互联网银行，虽然微众银行有人脸识别技术，但是目前的法律没有明文规定，人脸识别可以与实名认证相等同。在政策没有落地之前，微众银行是不能轻易突破这个监管底线的。
（3）利率市场化还未完成
在我国利率市场化改革尚未完成，民营银行要做到“高息揽储”仍存在不少障碍，极有可能陷入类似村镇银行“存贷失衡”的困境。目前高息揽存也是被监管部门严格限制的，对互联网银行提供的存款利息更是有限制的。这就使互联网银行没有办法通过高息的方式吸引存款，只有利率完全市场化以后，高息揽存这一优势才能彻底的体现。
（4）互联网银行信誉度低
传统银行经营时间长，有相关的牌照，有一定的信誉支持，相比互联网银行，传统银行更容易被人接受和信任。互联网银行在这方面是相对缺失的，网络给人的感觉总体来讲是虚拟的，对于中国大多数的消费者来说，还是传统银行更实在，给人安全感。客户对互联网银行信任度相对较低这一现状，也是一时难以改变的事情。这就要求互联网银行要想办法解决信用和规模的积累问题，尽快的提高银行的信誉度。
（5）与其他金融公司相竞争
与阿里系的金融服务产品相比，微众银行出现的时间较晚，阿里因为成立较早，根基
深厚，在金融业务上占领了先机。而且阿里对金融业务也比较看重，阿里旗下有支付宝、余额宝、蚂蚁小贷和筹建中的网商银行等业务板块。相比后来出现的微众银行，阿里更具优势，这对微众互联网银行是个挑战。
在互联网服务的市场竞争中，表面是对用户人群的占有，但说到底是对用户使用时间的竞争。互联网银行作为新兴业务，谁入行早，覆盖的范围广，谁就能在新一轮的竞争中占据领导地位。
3.2.2 微众银行内部存在的问题
（1）股权结构存在隐患
腾讯持股微众银行30%，突破了监管机构对民营银行单个股东占比不得超过20%的要求。这种单独控股过高的现象，让股权一方持有过多。股权过于集中的话，在未来有可能产生“内部人控制”或关联交易这些问题，可能会引起不必要的麻烦。
（2）安全保障不够
微众银行因为是互联网银行，其安全性还有待斟酌。传统银行在监管上有受到如核心资本率、存贷比、不良贷款率等指标的考核，这一整套在传统银行业上的做法，在互联网银行上应该如何考核，目前还没有一个确定的方案。就控制贷款的不良率来说，小微贷款的如何跟踪，客户的实时情况如何跟进，如何进行风险的评估及化解等问题，都是微众互联网银行要面对而且必须解决的问题。
4 提升互联网银行竞争力的对策分析
4.1 健全我国互联网银行法律体系
目前相关互联网银行法律法规的建设尚不健全，这成为互联网银行发展的一个瓶颈。在某种意义上来说制度决定着经济。目前发达国家网上银行监管制度已经比较成熟，主要有两种立法思路：一是对原有的法规的修改和补充，二是通过制定全新的法律法规来调整信息技术下的新型关系。美国对网上银行技术风险的监管主要集中在三个方面：一是网上银行风险的识别与管理，二是颁布专门的监管指南，三是针对网上银行技术风险，发布专门的监管公告。[12]
针对我们国家目前的互联网银行法律发展现状，华侨大学法学院谢达梅认为，应该努力构建我国民间金融法律规范体系，进一步降低民间资本进入银行业的门槛。同时也应该设计科学的银行分类牌照，以及健全的许可费制度。加快互联网金融的各项立法进程，明确互联网银行风险兜底的原则，完善各项监测指标体系，为民营互联网银行的发展，提供一个较为宽松灵活的外部环境。
互联网银行的法律健全、监管制度的规范，是我国互联网银行良性发展的必要条件。
4.2 强化风险管理，保证客户资金安全
互联网银行面临着与传统银行完全不同的风险挑战，所以互联网银行一定要更加注意资金的安全性。一方面，监管者应加强对风险揭示、资金安全及隐私信息保护的监管力度，要防止黑客入侵的危险；另一方面，各互联网银行也应加强风险防火墙的建设，病毒破坏的风险。建立健全远程开户的配套管理制度，确保人脸识别等技术手段的稳定性，提升互联网系统的安全性能。
无论是传统银行，还是互联网银行，数据的安全性都是非常重要的，目前随着科技的发展已经出现了这样的技术，比如说生物数据、脸谱识别技术等等，这些技术都可以进一步加强银行业务的安全性。除此之外还要依法做好风险管控和损失承担的制度安排，比如在使用银行服务前签订相关客户协议，保证互联网银行的用户，不会因为银行经营失败而受到侵害。有了这个协议就可以确保客户的资金安全，从而保护消费者的合法权益。
4.3 完善股权结构，防止股权集中
股权过度集中带来很多问题，微众银行要解决这一问题，目前的方法就是分散股权。具体做法是，可采取激励措施吸引更多的优质民营企业，和其他社会力量参与到银行中，这样既可以保证股权结构的适度集中，同时因为多一些大股东的存在，可以相互制衡，就
可以防止因股权集中而引发的一系列麻烦。
4.4 加强宣传，提高认识度
从宣传方面来看，微众银行拥有微信和QQ这两个最好的社交平台作为营销渠道。QQ作为中国最为普遍的社交工具，最高同时在线账户数能达到2.17 亿，随便一个右下角的弹窗推广，就会带来至少百万级别的访问，庞大的访问量是微众银行产品推广的优势。
如果银行产品还能与社交场景相结合，增强营销的效果，让更多的人认识微众互联网银行以及银行的相关产品。比如去年春节推出的微信红包，就是靠微信分裂红包在朋友圈中传播，从而获取了大量的用户。
4.5 加强合作，互利互赢
在商业发展中，合作是很重要的，没有任何企业是可以独立存在的。在今年2月份，华夏银行与微众银行签订了战略合作协议，这样两家企业就可以实现资源共享、同业业务、生态圈等领域合作，可以相互促进共同发展。
微众银行作为我国上线的互联网银行，还有很多方面不完善，与相应的商业银行相合作，对日后金融产品以及相关业务的推出有很大的帮助，另一方面有信誉高的银行加入，也可以提高微众银行的信誉度，这对互联网银行日后的长远发展很有好处。
4.6 开发互联网移动终端
互联网银行平台的坚实基础就是它的群众性、人民性、草根性，这也是他面对强大的传统银行仍然充满信心的原因。腾讯的优势在于个人用户，尤其是年轻的人群。微众银行的目标用户群正是这些善于使用互联网的人群，如年轻人、白领等草根阶层。像腾讯旗下的微信已经作为一个社交平台被广泛使用，有些商业银行也开始利用微信这一平台进行业务拓展。用户通过各银行官网主页扫描二维码或者通过微信平台关注其公众账号便能使用微信银行服务。[13]微众银行有腾讯这个强大的移动终端，完全可以开发互联网银行移动终端。因为移动终端相比于目前的互联网模式更加方便，例如目前的智能手机都可以定位，所有的资金需求发放还有资金供给发放，都可以通过手机搜索到附近的借款人和放贷人，可以和身边人进行交易，十分方便。而且就互联网银行来说，个人业务尤其是消费金融将是微众银行未来发展的重点。互联网银行完全可以利用移动客户端进行自己的创新业务。
4.7 开发个人金融产品
中国理财市场的发展，本身就落后于欧美等发达国家和地区，庞大的个人储蓄规模
意味着国内大多数人的投资渠道极为单一和狭窄。[14]在消费者的需求越来越个性化的时
代，互联网银行更容易实现以客户为中心，进而最大限度的满足客户的个性化需求。这是
因为网络的便捷性，让我们能够更及时的获取客户的需求。像目前的面向余额宝客户开放
的招财宝就是一种个人的定期理财产品，这种个性化的理财产品有其针对性，更加适应现
在人们的需求。
微众银行可以充分利用互联网的优势，及时的在网络平台上展示金融商品，发布金融
信息，并且收集到顾客的反馈信息，从而使商家和客户能够及时的进行双向沟通。这样就
可以形成客户化的商业模式，从而提供个性化服务，开发个人金融产品。
结论
目前国际上并没有严格意义上的互联网银行，更多的是商业银行的电子银行，主要是
利用网上银行、手机银行、呼叫中心、邮件等现代信息技术，并将ATM和第三方支付工具
作为补充，为客户提供金融服务。但是目前的互联网金融发展前景还是很好的，越来越多
的互联网金融产品在影响着人们的消费习惯和生活方式，像2014年初发生的滴滴打车和
快的打车软件之争就是很好的例子。互联网金融的发展已经解决了很多传统金融解决不了
的问题。[15]现在很多超市都开通了微信支付、支付宝支付等客户端支付方式，可见互联网
金融已经慢慢渗透到人们的生活，互联网银行也必将迅速发展起来。
互联网银行利用因特网平台，让资金供给方和资金需求方直接见面，除去了银行中介，
如果传统银行依然保持低存款利率、高贷款利率的话，在日后势必会被互联网占据存贷款
市场。这种互联网银行的模式在对传统银行带来冲击的同时，也会催生巨大的商业机会，
它可以解决中小企业融资难的问题。无论是现在还是未来，互联网银行都有可能推翻现有
的银行制度，银行不会做的小额贷款，互联网银行在做，这是一个创新的平台，更是一个
便民的平台。
对传统银行而言，以微众银行为代表的民营银行无疑是现有金融体系的搅局者。互联
网银行凭借互联网的新技术和新方式，向传统银行发起严峻的挑战。例如在客户吸收方面，微众银行凭拥有腾讯在QQ和微信积累的高达10亿客户，毫不费力就具备了高数量的潜在
客户群；在业务便捷及服务个性化方面来看，互联网银行更容易吸引未来中国消费的主力
军：80后和90后客户；在存款业务方面，就像“余额宝”一样，微众银行也可以提供比
传统银行高的利息，进而吸收存款，这对传统银行无疑是一个冲击；另外微众银行的成本
投入也远低于传统银行，以较低的服务费甚至免服务费提供更优质的服务，这对客户当然
是很大的吸引点。
互联网已经改变了很多东西，它的改变仍将继续。互联网金融用互联网平台为资金供
需双方搭建了一个低廉成本的平台，满足了金融小微化需求。传统银行也一直在利用互联
网来提高自己的运营效率，我国的四大行也一直在逐渐降低对网点的依赖。从这可以看出，以互联网为平台开展银行业务是很多商业银行都在做的事，并不是只有微众银行在做。互
联网银行的存在让市场的参与者更加大众化，更加地惠及普通老百姓，互联网金融相比传
统金融具有更大的变革力量。
互联网银行是银行业未来的发展趋势，此课题具有很大的研究价值和意义。本论文从
微众互联网银行的概况，微众互联网银行面临的机遇与挑战，微众互联网银行的竞争策略
等方面对微众互联网进行了分析，主要优点是对微众的特点进行了全面细致的分析，通过
与传统银行的比较，可以清晰的了解到互联网银行的便捷、速度等优势。不足之处是对互
联网银行未来发展的探析上不够深入不够细致，有些策略太过简单，不够专业。希望自己
的论文能够有其可取之处，互联网银行在不断的发展，对互联网银行的研究必也将更加深
入。
参考文献
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致 谢
在福州大学的两年我学习到了很多，收获了很多。我感谢所有一起学习的老师，一起学习的同学。因为你们，我的大学生活才更加丰富多彩。
在学习上，也许我不是最努力的那一个，但我一定是好学的。在三次学期考试中我的成绩每一次都在进步，这次已经考进了前十名。在实习阶段，由于工作的原因，我依然每天在接触着曾经学习过的内容。首先我要感谢老师交给我的知识，因为拥有知识才能找到工作。另一方面我想说实践出真知，只有在工作中才能更好地理解我们学习到的内容。
在工作上，因为在班级里担任学生干部，不论是与老师还是同学的交流都相对比较多，这些接触让我感到收获很多。有时候学校的事情通知下的很迟，但事情又比较紧急，要求我们必须及时的完成内务。刚开始的时候我也会有抱怨，但是只是经历了一次，我就感觉自己要做出改变。因为即使是比较紧急的事情，只要认真做，还是可以及时完成。这让我意识到，任务是死的，而我们是活的。活的人是完全有办法完成任务的，无论任务有多艰难。这种学校的工作经历让我在实习工作中比别人工作的更突出。这真的是我一笔很丰厚的财富。另外在与同学的工作交流中，我认识到，并不是所有的人都可以像自己要求自己那样要求自己，对不同的人我们要有不同的标准。在做学生工作时，我们要更加耐心，更加细心。
最后感谢论文指导老师曹文娟老师，感谢您一直以来对我的论文的批阅指导，您辛苦了。感谢一直支持自己的家人们，您们辛苦了。在日后的工作中，我会用我的努力来回报你们对我的付出。
互联网银行的发展现状与竞争策略分析
——以微众互联网银行为例
摘要
互联网的出现和发展对于当前中国银行业的发展具有重大意义，互联网银行的出现改变了银行的经营理念和营销模式，也改变了人们的生活。互联网银行也是近年来我们国内商业银行开发的热点。目前我国的互联网金融发展迅速，特别是淘宝联合天弘基金开发的互联网金融产品，比如支付宝、余额宝、招财宝，这些金融产品已经深入人们的生活，互联网银行也是在这种环境下发展起来的。目前虽然互联网金融已经融入人们的生活，但是互联网银行还并未被人们完全接受。互联网银行的发展还受到各方面的制约，例如电子账户存在开户限制、互联网银行信誉度低、安全保障不够等问题。而且我国当前针对互联网银行的法律也没有出台，这使得互联网银行的发展受到限制。互联网银行未来之路要想走好，就需要我国政府以及互联网银行的通力合作，制定出合理的法律制度、深化金融体制改革、优化评级制度、完善监管机制，提高我国互联网银行的信誉度，提高客户对它的认可度，从而促进互联网银行的发展。
本文主要以深圳微众银行为例，探索分析互联网银行的发展前景。论文运用文献研究法和描述性研究方法，从宏观到微观的角度描述了我国微众互联网银行的发展现状，总结出微众互联网银行目前存在问题，即监管政策以及相关法律还不健全、电子账户存在开户限制、利率市场化还未完成、互联网银行信誉度低、安全保障不够等多方面问题。并针对这些问题，提出相关的解决方案，探索互联网银行未来发展的前景，例如努力构建我国互联网银行法律体系，促进相关法规政策的成文；强化风险管理，保证客户资金安全；完善股权结构，防止股权集中；加强宣传，提高认识度；利用互联网便捷的优势弥补其他方面的不足等策略，具有一定的参考价值。
关键词：微众银行 互联网银行 竞争策略
目 录
1 绪论 .............................................................. 1
1.1 研究背景和意义 ................................................ 1
1.2 国内外研究动态 ................................................ 1
1.3 主要内容与基本架构 ............................................ 3
2 微众互联网银行概况 ................................................ 4
2.1 微众互联网银行的定位 .......................................... 4
2.2 微众互联网银行的架构设置 ...................................... 4
2.3 微众银行业务模式 .............................................. 5
2.4 微众互联网银行的竞争策略 ...................................... 5
3 微众互联网银行面临的机遇与挑战 .................................... 8
3.1 微众互联网银行面临的机遇 ...................................... 8
3.2 微众互联网银行面临的挑战 ...................................... 9
4 提升互联网银行竞争力的对策分析 ................................... 11
4.1 健全我国互联网银行法律体系 ................................... 11
4.2 强化风险管理，保证客户资金安全 ............................... 11
4.3 完善股权结构，防止股权集中 ................................... 11
4.4 加强宣传，提高认识度 ......................................... 12
4.5 加强合作，互利互赢 ........................................... 12
4.6 开发互联网移动终端 ........................................... 12
4.7 开发个人金融产品 ............................................. 12
结论 ............................................................... 14
参考文献 ........................................................... 16
致 谢 .............................................................. 17
1 绪论
1.1 研究背景和意义
20世纪90年代后期，互联网科技在美国出现后，对政治、经济、文化都产生了重要的影响，并且深刻的改变了人们的生活方式。美国互联网自出现之日起就与金融联系在一起。2007年后，移动互联网的崛起，深化了金融服务的信息化建设。随着互联网科技的发展，互联网银行也应运出现。互联网银行是科技发展的产物，早期网上支付业务的兴起就是互联网银行业务的一个开端。现在的互联网银行既可以吸收存款，又可以发放贷款，也可以做结算支付。这种互联网银行模式在国外已经发展得很成熟，而且运营的很好。互联网银行的出现深刻的改变了人们的生活方式，并且在不断侵占着传统银行的空间。
互联网银行最早起源于美国，之后就迅速蔓延到因特网所覆盖的各个国家。美国安全第一网络银行在1995年时开业，并开始了互联网金融业务。1995年的时候，美国的网络用户已经达到1亿多人，在这其中有1500多万户使用网上银行服务。截至到2011年第一季度，美国拥有6360万互联网银行用户，其中68%的用户使用网上支付功能[1]。
目前，国际上提供网上银行服务的机构分两种：一种是原有的传统银行，这种银行的特点是机构密集，人员众多。在提供传统银行服务的同时还推出网上银行系统，形成集营业网点、ATM、POS机、电话银行、网上银行为一身的综合服务体系。[2]另外一种是互联网发展下的直接银行，这种银行的特点是：机构少、人员精；采用电话、网络等高科技服务手段，与客户建立密切的联系；提供全方位的金融服务，相对传统银行来讲，更加便捷、速度。[3]
目前在我们国内，由于政策上的限制，互联网银行部分业务暂时还不能上线经营，但是已经完成了系统的开发，并且已完成了内部测试，与互联网银行相关的互联网银行平台已经上线，比如说支付宝以及其旗下的余额宝、腾讯旗下的财付通等网上支付形式。目前的情况是只要牌照申请下来，互联网银行的相关业务就可以上线营业。
1.2 国内外研究动态
1.2.1 国外研究动态
自从电子银行出现以来，关于互联网银行的研究就没有停止过。早在1997年，世界知名的电子商务领域专家、美国波士顿大学教授Dr. Mary J. Cronin（1997）就认为互联网可以让资金以光速到达全球的任何角落，并且在其著作《互联网上的银行与金融》一书中，对互联网银行的业务特点、以及互联网银行的竞争优势、风险等问题进行了相对全面的介绍，但在互联网银行的风险防范以及控制上面并没有进行深入细致的讲解，但是提出
了要想加强互联网银行风险防范与控制，就要建立起一套严格的内控制度，从互联网银行的内部组织机构和规章制度建设上，来防范和消除互联网银行的风险的看法[4]。
Clara Centeno（2009）对欧盟15国的互联网银行发展现状进行了对比研究，他将影响互联网银行普及的因素划分为三大因素：包括基础设施因素，技术因素，银行自身因素。并在其著作中指出互联网银行所具备的成本降低、市场份额上升、交易开放性好等优点，这些优点也让欧盟以及想要加入欧盟的国家认识到互联网银行的优势。
Zakaria I.Saleh（2013）认为互联网银行虽然已经被建立多年，但公众对网上交易安全性的关注，仍然是互联网银行推广道路上最重要的阻碍因素。并提出随着互联网银行的发展，对互联网银行的关注要从安全管理逐步上升到风险管理。
1.2.2 国内研究动态
互联网银行在我国的迅速发展始于2000年后，国内关于互联网银行的研究也很多。我国国内对互联网银行的研究比较早的学者是尹龙，尹龙（2002）认为网络银行有两种含义：第一种含义涉及对“网络”一词的理解和对网络银行性质的认定。这里的网络并不仅仅指局域网、互联网这些开放性的电子网络，还包括各类银行的内部网络，以及其他的支付清算网络。第二种含义涉及对网络银行的业务认定和银行职能。网络银行被认为是在网络中拥有独立的网站并为客户提供一定服务的银行。（这里的“网络”指互联网）。[5]
岳意定（2010）认为互联网银行的出现，使银行业务手段产生巨大的变化，体现了金融业一体化服务的便利性，互联网银行可以通过网络提供各种金融组合产品服务。他提出互联网银行与传统银行经销模式的最大区别：互联网银行完全省却了中间的经销网络，而是通过客户平面的中介功能形成对最终客户群的直接营销。[6]
对客户来说，只需接入网络便可使用相应的银行服务，真正实现了跨越时间和地理限制的银行客户服务。
张铭洪，张丽芳（2010）对互联网银行的定义进行了探讨，他们认为纯粹的互联网银行是指，仅以互联网为依托进行银行服务提供的银行。与传统银行相比，纯互联网银行在提供网上金融服务时，更加注重产品和服务的差异性。例如，通过较高的利息吸引客户，又对各种在线服务采取低价或者免费策略，这都是传统银行无法做到的。[7]
张劲松（2014）认为互联网金融是金融行业与互联网技术相结合的新型金融业务模式。互联网技术的开放、协作、共享等功能可以对金融业务模式进行再造，对目前的金融模式产生深远的影响。[8]在互联网银行不断发展的大环境下，张劲松（2014）认为，我国目前的信用体系还不完善，互联网金融的相关法律也有待完善，互联网金融的违约成本较低，容易诱发恶意的骗贷。另外我国的互联网安全问题突出，网络金融犯罪不可忽视，并且提出了网络安全管理的基本原则。[9]
纵观国内外对互联网银行的研究，虽然已经获得不少研究成果，但是在互联网银行的发展进程中，依然存在很多问题，而且有很多新问题是亟待解决的。所以我们对互联网银
行的研究也不能停于以前，止于现在，我们要随着互联网银行的发展，不断研究并解决新出现的问题。互联网银行是银行业未来的发展趋势，对此课题的研究具有深刻的价值和意义。
1.3 主要内容与基本架构
本论文旨在研究我国互联网银行的运行原理以及发展现状，并且以微众银行作为案例，分析目前互联网银行发展中的优势以及不足，并且针对这些不足进行探讨，提出互联网银行未来发展的策略。本论文主要分为五大部分。第一部分是绪论，主要讲本论文的研究背景以及意义。第二部分是微众互联网银行的概况，主要从微众互联网银行的定位、架构设置、业务模式等四个方面进行详细的描述，并且详细分析了微众互联网银行的竞争策略。第三部分是微众互联网银行面临的机遇与挑战，主要从机遇和挑战这两大方面来陈述微众互联网银行目前面对的发展现状。第四部分是提升微众互联网银行竞争力的对策分析，主要从健全我国互联网银行法律体系，规范监管制度； 强化风险管理，保证客户资金安全；完善股权结构，防止股权集中；加强宣传，提高认识度；加强合作，互利互赢；开发互联网移动终端；开发个人金融产品等方面的策略进行分析。第五部分是本论文的结论。
行的研究也不能停于以前，止于现在，我们要随着互联网银行的发展，不断研究并解决新出现的问题。互联网银行是银行业未来的发展趋势，对此课题的研究具有深刻的价值和意义。
1.3 主要内容与基本架构
本论文旨在研究我国互联网银行的运行原理以及发展现状，并且以微众银行作为案例，分析目前互联网银行发展中的优势以及不足，并且针对这些不足进行探讨，提出互联网银行未来发展的策略。本论文主要分为五大部分。第一部分是绪论，主要讲本论文的研究背景以及意义。第二部分是微众互联网银行的概况，主要从微众互联网银行的定位、架构设置、业务模式等四个方面进行详细的描述，并且详细分析了微众互联网银行的竞争策略。第三部分是微众互联网银行面临的机遇与挑战，主要从机遇和挑战这两大方面来陈述微众互联网银行目前面对的发展现状。第四部分是提升微众互联网银行竞争力的对策分析，主要从健全我国互联网银行法律体系，规范监管制度； 强化风险管理，保证客户资金安全；完善股权结构，防止股权集中；加强宣传，提高认识度；加强合作，互利互赢；开发互联网移动终端；开发个人金融产品等方面的策略进行分析。第五部分是本论文的结论。
2 微众互联网银行概况
2014年12月12日，深圳前海微众银行正式获得中国银监会的批准进行开业。12月16日，“深圳前海微众银行股份有限公司”完成工商注册工作并领取营业执照，中国首家民营银行便由此诞生。2014年12月28日，微众银行官网面世，微众互联网银行作为一家刚上线的互联网银行，既无营业网点，也无营业柜台，更无需财产担保，而是通过人脸识别技术和大数据信用评级发放贷款。这是银行业电子化道路上最真实的代表。[10]微众银行的成立是我国商业银行开发建设的进步，也是我国互联网银行的进步。
2015年1月4日，卡车司机徐军，他通过微众银行成功获得贷款3.5万元，这是微众银行成立后完成的第一笔放贷业务。这笔放贷业务的实现说明我国商业银行已经迈出了自己的步伐，在未来的经济发展中互联网商业银行将起着举足轻重的作用。
2.1 微众互联网银行的定位
微众银行成立之初就是以普惠金融为目标，致力于服务工薪阶层、自由职业者、进城务工人员等这些普通大众，以及符合国家政策导向的小微企业和创业企业。从微信客户端的微主页可以看到微众银行的标语是“科技、普惠、连接”，以及接下来的宣传页面可以看出，微众互联网银行主要定位于个人消费金融服务和小企业的贷款。例如货车司机是对金融服务比较有需求的一类人，司机本人没有固定工资，贷款金额相对较小，像这种客户传统银行很难给予贷款。传统银行放弃的这些客户正是微众银行的目标客户群体。微众银行的普惠金融定位为这种小额贷款提供了便利，解决了传统银行小额贷款难的问题。从一定意义上来说，微众银行的存在可以促进我国社会经济的发展。能够让更多有创业精神，或者自营业务的群众有钱可借，有资金发展自己的事业。
微众银行的成立，为实体经济发展提供了高效和差异化的金融服务，有利于推进小微企业的发展。
2.2 微众互联网银行的架构设置
微众银行目前的团队中，来自平安系的工作人员约占10%，主要是中高层，平安系班底成为微众银行的主导。来自腾讯的工作人员超过40%，主要是互联网产品的业务人员以及后台技术人员。
在组织架构方面，微众互联网银行设置了五大事业部，主要包括零售部与小微事业部、信用卡事业部、同业金融事业部三大前台部门，除此之外还有科技事业部、微金融事业部两大平台部门。各个部门之间协调发展，互相联系，共同运营好微众互联网银行。其中零售与小微事业部负责开发和推广互联网零售消费信贷、小微企业信贷业务及产品；由于微
众银行尚未取得信用卡业务经营资格，信用卡事业部目前的计划是，先与其他已经拥有信用卡牌照的商业银行合作，并以发行联名卡的形式开展业务，同业金融部则负责开展金融市场和同业投资业务。
2.3 微众银行业务模式
在微众银行PC端官网，有一枚二维码，用手机扫码该二维码，将会出现更详细的信息。从它的页面信息可以看出其业务上的定位，其目标客户为善用互联网的普通人群，业务操作主要以移动端为主，PC端只起到对移动端的导流作用。微众银行经营渠道主要依托移动互联网客户端，金融机构拥有客户、资源和资本优势，而互联网公司拥有技术、数据和创新优势。
除了微信客户端的运用，微众银行官网的还有一个显著特点，就是企鹅的形象无处不在。微众银行上线之后，与QQ进行了密切合作，在客户的开发及业务的开展上都将借用了QQ的资源。
微众银行依靠腾讯这一社交平台进行业务的开展，针对目标客户群的需求，提供有特色、差异化、理财投资、贷款、支付结算等服务。微众银行的业务模式是特别的，这也注定了微众银行与传统银行的不同。
2.4 微众互联网银行的竞争策略
微众银行在自我宣传上有这样一句话“我们是银行？我们是互联网公司？我们是互联网银行！”这足以说明微众银行的特色，它是互联网银行。作为互联网银行，微众银行和传统银行之间最明显的区别是，互联网银行无需分行，服务全球，业务完全在网上开展，方便又快捷。
互联网银行，是指采用因特网数字通信技术，以Internet作为基础的交易平台和服务渠道，为客户提供综合、统一、安全、实时的各种零售与批发的全方位金融业务服务，在线为公众提供办理结算、信贷服务，还可以为客户提供跨国的支付与清算等其他贸易的商业银行或金融机构，也可以理解为网上的虚拟银行柜台。[11]
互联网银行突破了传统银行的业务操作模式，减少了服务流程，将银行业务采用客户“自主与自助”的服务方式，直接在互联网上推出。人们再也不用在银行网点排队等待交水电费，有些人足不出户就可以逛街，人们可以直接把银行带在手上或揣在口袋里。互联网银行的便利性是传统银行所不能比的。
2.4.1 低成本高效率的运营模式
微众银行运用人脸识别系统，加快了贷款的审批速度，全天二十四小时不中断的线上
营业，为客户节省了排队等待的时间，顾客可以足不出户办理业务。其他业务的办理流程简单，服务方便，高效、可靠，真正的全天二十四小时服务，永不间断。对于相关的产品开发，微众银行继承了互联网精神，采用产品经理负责制，推出产品的速度比传统银行更快更优质。
微众银行是通过互联网技术进行各种交易结算的，具有特色的互联网平台，将各类信息科技充分运用到产品、服务和经营管理的各方面。微众银行取消了物理网点的建设成本，暂时不设立物理网点和柜台，所有客户的获得、风控、服务都在线上完成，成本投入远低于传统银行。与传统银行相比，互联网银行具有极强的竞争优势。
2.4.2 “个存小贷”的特色品牌
传统银行业受网点与柜台的限制，为了提高运营效率，关注的主要是大企业或优质用户，服务更倾向于收益高的业务，比如车贷或者房贷。对小微企业或个人的短期小额贷款，我国传统银行基本是放弃的，因为银行为这种业务所做的调查成本很高，其贷款的收益又覆盖不了成本。但是这种业务的群体庞大，属于互联网常说的‘长尾’，这个巨大的‘长尾’在未来首先是由互联网银行来解决的。可以说互联网银行的出现，就是服务于这种小额贷款的。
微众银行作为互联网银行，它的经营范围包括吸收公众主要是个人及小微企业存款；主要针对个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算以及票据、债券、外汇、银行卡等业务。微众银行的业务产品在市场上具有明显的优势，这种优势主要体现在：存款利率较高或贷款利率较低上。微众银行贷款业务也极具针对性，是个人和小微企业的福星。
2.4.3 基于互联网生态圈的创新金融服务
相比传统银行来说，民营银行在互联网银行的创新上会更加进步。因为互联网银行没有实体网点，完全依靠互联网这个平台，无论怎样发展都是依托互联网的，而传统银行依托的是他们的实体网点。这对一些在电子银行方面发展较慢的传统银行来说会带来一定的冲击。另外，互联网银行的客户群和传统银行特别是大型银行的客户群具有差异性。互联网银行的使用者主要偏向年轻者，而年轻人又是互联网的主要使用者。随着互联网科技的发展，在未来的社会中，互联网银行的发展会越来越好。
微众互联网银行存贷业务前期主要获客渠道和服务对象都将基于腾讯生态圈。首先腾讯的生态圈里已经有了很庞大的客户基础，微众银行借助腾讯旗下的平台资源，能够获得比传统银行更多的信息，不需要调查信用、上门担保，就可为用户建立基于线上行为的征信报告。其次它们也可以利用各自的大数据建立有效的风控模型，共享，透明，开放，全球互联，这种互联网精神必将使金融服务做得更好。微众银行未来将会注重“大平台”的
发展方向，利用腾讯广泛的用户、数据等优势与其他银行展开合作。
2.4.4 以客户体验为中心的营销策略
在未来，传统银行会丢失他们和传统客户之间的一些联系，慢慢的传统银行就会变成公共服务的提供者，而不是金融服务的提供者。而微众银行是基于腾讯的社交数据而成立的互联网银行，它具有更好地服务客户的能力。例如，客户有什么爱好、近期的状态如何、是否换工作了甚至有没有生病都可以通过社交数据获得相应的信息，而传统银行是无法做到这些的。微众银行还可以用较高的利息吸收存款，从而加剧了其与传统银行之间的存款争夺战。微众银行在建立数据和数据分析方面的优势，增强了银行的核心竞争力。在深刻了解和满足客户需求的基础上，微众银行可以构建更全面的管理机制，从而满足客户的各种需求。
3 微众互联网银行面临的机遇与挑战
互联网银行在我国的发展尚有很多阻碍，在某种意义上来说，互联网银行的发展就是“摸着石头过河”，未来发展之路早就注定不平坦，很多问题都亟待解决。
3.1 微众互联网银行面临的机遇
3.1.1 国家政策支持
2015年我国的金融改革将继续推进，一定程度来讲，国家对互联网金融所持的是一种开放和包容的态度。微众互联网银行的成立受到了国家的重视，李克强总理在新年的时候到前海微众银行进行了考察。随着国家金融改革的深入，发展普惠金融是大势所趋，只有普惠金融出现，小型企业的发展才能够更加便利的得到资金上的帮助，才能够更好地发展。互联网银行作为普惠金融的代表，对经济的增长有很大的促进作用，相信国家在政策上将会给与相关的支持。
以微众银行为代表的互联网银行，在金融改革的不断深入中，也必将会有新一轮的发展和创新高潮。
3.1.2 法律逐渐完善
随着互联网银行的发展，我国相关的监管政策也在不断出台。虽然目前的法律体系并不完善，但法律的制定本就需要不断的践行，法律的出台也只是时间问题。例如去年9月，中国银监会、国家发展改革委联合发布的《关于应用安全可控信息技术加强银行业网络安全和信息化建设的指导意见》（39号文），提出了银行业要“优先应用安全可控信息技术”；2014年3月，央行下发的《关于规范银行业金融机构开立个人人民币电子账户的通知》征求意见稿，提到规范开设个人人民币电子账户，推出强弱实名电子账户，实现直销银行远程开户。这一系列相关政策法律的出现说明了，随着互联网银行的不断发展，相应的法律制度也在完善，互联网银行在未来是会有一定的法律保障的，互联网银行将更加安全便利，服务百姓。
从目前来看，互联网银行创新的尺度主要取决于监管的态度，互联网银行在未来是否有更多的创新，取决于监管部门对于互联网银行的开放，能给多大的程度。但从整个互联网银行的发展态势来看，今后互联网银行市场必定会越来越开放。
3.2 微众互联网银行面临的挑战
3.2.1 微众互联网银行面对外部挑战
（1）监管政策以及相关法律还不健全
微众互联网银行属于民营银行，目前我国民营银行的监管政策尚未落地，监管层对互联网民营银行的监管还是比较严格的，这就限制了微众银行的创新空间。
正在征求意见的《试点民营银行监督管理办法》对于民营银行资本充足率、不良率等核心指标的要求也是十分严苛。例如对资本充足率的设定，目前对民营银行的资本充足率设置为13%，这远高于传统银行10.5%和11.5%的要求。互联网银行很多业务创新的想法在执行阶段都受到阻碍，可以说互联网银行发展的道路任重道远。
还有就是存款保险制度不推出来，民营银行就从理论上和法理上不能实现风险自担，这从安全性方面就不能给与网上银行客户一定的保障。现行的《商业银行法》及央行和银监会的相关规定并不适用于互联网银行，互联网银行之后要想发展，就一定要健全相关的法律条文。
（2）电子账户存在开户限制
在我国对于未在银行柜台与个人见面认证开立的电子账户，央行把它界定为弱实名电子账户，这种账户只能用于购买该银行发行、合作发行或代销的理财产品，不能进行转账结算、交易支付和现金收付业务。而且在我国的监管政策中，现有监管规范要求银行开户只能通过柜台“面签”的方式，开户是需要到网点面审的，如果没有实体网点，现行的政策是不允许客户开户的。而微众银行是完全没有网点的互联网银行，虽然微众银行有人脸识别技术，但是目前的法律没有明文规定，人脸识别可以与实名认证相等同。在政策没有落地之前，微众银行是不能轻易突破这个监管底线的。
（3）利率市场化还未完成
在我国利率市场化改革尚未完成，民营银行要做到“高息揽储”仍存在不少障碍，极有可能陷入类似村镇银行“存贷失衡”的困境。目前高息揽存也是被监管部门严格限制的，对互联网银行提供的存款利息更是有限制的。这就使互联网银行没有办法通过高息的方式吸引存款，只有利率完全市场化以后，高息揽存这一优势才能彻底的体现。
（4）互联网银行信誉度低
传统银行经营时间长，有相关的牌照，有一定的信誉支持，相比互联网银行，传统银行更容易被人接受和信任。互联网银行在这方面是相对缺失的，网络给人的感觉总体来讲是虚拟的，对于中国大多数的消费者来说，还是传统银行更实在，给人安全感。客户对互联网银行信任度相对较低这一现状，也是一时难以改变的事情。这就要求互联网银行要想办法解决信用和规模的积累问题，尽快的提高银行的信誉度。
（5）与其他金融公司相竞争
与阿里系的金融服务产品相比，微众银行出现的时间较晚，阿里因为成立较早，根基
深厚，在金融业务上占领了先机。而且阿里对金融业务也比较看重，阿里旗下有支付宝、余额宝、蚂蚁小贷和筹建中的网商银行等业务板块。相比后来出现的微众银行，阿里更具优势，这对微众互联网银行是个挑战。
在互联网服务的市场竞争中，表面是对用户人群的占有，但说到底是对用户使用时间的竞争。互联网银行作为新兴业务，谁入行早，覆盖的范围广，谁就能在新一轮的竞争中占据领导地位。
3.2.2 微众银行内部存在的问题
（1）股权结构存在隐患
腾讯持股微众银行30%，突破了监管机构对民营银行单个股东占比不得超过20%的要求。这种单独控股过高的现象，让股权一方持有过多。股权过于集中的话，在未来有可能产生“内部人控制”或关联交易这些问题，可能会引起不必要的麻烦。
（2）安全保障不够
微众银行因为是互联网银行，其安全性还有待斟酌。传统银行在监管上有受到如核心资本率、存贷比、不良贷款率等指标的考核，这一整套在传统银行业上的做法，在互联网银行上应该如何考核，目前还没有一个确定的方案。就控制贷款的不良率来说，小微贷款的如何跟踪，客户的实时情况如何跟进，如何进行风险的评估及化解等问题，都是微众互联网银行要面对而且必须解决的问题。
4 提升互联网银行竞争力的对策分析
4.1 健全我国互联网银行法律体系
目前相关互联网银行法律法规的建设尚不健全，这成为互联网银行发展的一个瓶颈。在某种意义上来说制度决定着经济。目前发达国家网上银行监管制度已经比较成熟，主要有两种立法思路：一是对原有的法规的修改和补充，二是通过制定全新的法律法规来调整信息技术下的新型关系。美国对网上银行技术风险的监管主要集中在三个方面：一是网上银行风险的识别与管理，二是颁布专门的监管指南，三是针对网上银行技术风险，发布专门的监管公告。[12]
针对我们国家目前的互联网银行法律发展现状，华侨大学法学院谢达梅认为，应该努力构建我国民间金融法律规范体系，进一步降低民间资本进入银行业的门槛。同时也应该设计科学的银行分类牌照，以及健全的许可费制度。加快互联网金融的各项立法进程，明确互联网银行风险兜底的原则，完善各项监测指标体系，为民营互联网银行的发展，提供一个较为宽松灵活的外部环境。
互联网银行的法律健全、监管制度的规范，是我国互联网银行良性发展的必要条件。
4.2 强化风险管理，保证客户资金安全
互联网银行面临着与传统银行完全不同的风险挑战，所以互联网银行一定要更加注意资金的安全性。一方面，监管者应加强对风险揭示、资金安全及隐私信息保护的监管力度，要防止黑客入侵的危险；另一方面，各互联网银行也应加强风险防火墙的建设，病毒破坏的风险。建立健全远程开户的配套管理制度，确保人脸识别等技术手段的稳定性，提升互联网系统的安全性能。
无论是传统银行，还是互联网银行，数据的安全性都是非常重要的，目前随着科技的发展已经出现了这样的技术，比如说生物数据、脸谱识别技术等等，这些技术都可以进一步加强银行业务的安全性。除此之外还要依法做好风险管控和损失承担的制度安排，比如在使用银行服务前签订相关客户协议，保证互联网银行的用户，不会因为银行经营失败而受到侵害。有了这个协议就可以确保客户的资金安全，从而保护消费者的合法权益。
4.3 完善股权结构，防止股权集中
股权过度集中带来很多问题，微众银行要解决这一问题，目前的方法就是分散股权。具体做法是，可采取激励措施吸引更多的优质民营企业，和其他社会力量参与到银行中，这样既可以保证股权结构的适度集中，同时因为多一些大股东的存在，可以相互制衡，就
可以防止因股权集中而引发的一系列麻烦。
4.4 加强宣传，提高认识度
从宣传方面来看，微众银行拥有微信和QQ这两个最好的社交平台作为营销渠道。QQ作为中国最为普遍的社交工具，最高同时在线账户数能达到2.17 亿，随便一个右下角的弹窗推广，就会带来至少百万级别的访问，庞大的访问量是微众银行产品推广的优势。
如果银行产品还能与社交场景相结合，增强营销的效果，让更多的人认识微众互联网银行以及银行的相关产品。比如去年春节推出的微信红包，就是靠微信分裂红包在朋友圈中传播，从而获取了大量的用户。
4.5 加强合作，互利互赢
在商业发展中，合作是很重要的，没有任何企业是可以独立存在的。在今年2月份，华夏银行与微众银行签订了战略合作协议，这样两家企业就可以实现资源共享、同业业务、生态圈等领域合作，可以相互促进共同发展。
微众银行作为我国上线的互联网银行，还有很多方面不完善，与相应的商业银行相合作，对日后金融产品以及相关业务的推出有很大的帮助，另一方面有信誉高的银行加入，也可以提高微众银行的信誉度，这对互联网银行日后的长远发展很有好处。
4.6 开发互联网移动终端
互联网银行平台的坚实基础就是它的群众性、人民性、草根性，这也是他面对强大的传统银行仍然充满信心的原因。腾讯的优势在于个人用户，尤其是年轻的人群。微众银行的目标用户群正是这些善于使用互联网的人群，如年轻人、白领等草根阶层。像腾讯旗下的微信已经作为一个社交平台被广泛使用，有些商业银行也开始利用微信这一平台进行业务拓展。用户通过各银行官网主页扫描二维码或者通过微信平台关注其公众账号便能使用微信银行服务。[13]微众银行有腾讯这个强大的移动终端，完全可以开发互联网银行移动终端。因为移动终端相比于目前的互联网模式更加方便，例如目前的智能手机都可以定位，所有的资金需求发放还有资金供给发放，都可以通过手机搜索到附近的借款人和放贷人，可以和身边人进行交易，十分方便。而且就互联网银行来说，个人业务尤其是消费金融将是微众银行未来发展的重点。互联网银行完全可以利用移动客户端进行自己的创新业务。
4.7 开发个人金融产品
中国理财市场的发展，本身就落后于欧美等发达国家和地区，庞大的个人储蓄规模
意味着国内大多数人的投资渠道极为单一和狭窄。[14]在消费者的需求越来越个性化的时
代，互联网银行更容易实现以客户为中心，进而最大限度的满足客户的个性化需求。这是
因为网络的便捷性，让我们能够更及时的获取客户的需求。像目前的面向余额宝客户开放
的招财宝就是一种个人的定期理财产品，这种个性化的理财产品有其针对性，更加适应现
在人们的需求。
微众银行可以充分利用互联网的优势，及时的在网络平台上展示金融商品，发布金融
信息，并且收集到顾客的反馈信息，从而使商家和客户能够及时的进行双向沟通。这样就
可以形成客户化的商业模式，从而提供个性化服务，开发个人金融产品。
结论
目前国际上并没有严格意义上的互联网银行，更多的是商业银行的电子银行，主要是
利用网上银行、手机银行、呼叫中心、邮件等现代信息技术，并将ATM和第三方支付工具
作为补充，为客户提供金融服务。但是目前的互联网金融发展前景还是很好的，越来越多
的互联网金融产品在影响着人们的消费习惯和生活方式，像2014年初发生的滴滴打车和
快的打车软件之争就是很好的例子。互联网金融的发展已经解决了很多传统金融解决不了
的问题。[15]现在很多超市都开通了微信支付、支付宝支付等客户端支付方式，可见互联网
金融已经慢慢渗透到人们的生活，互联网银行也必将迅速发展起来。
互联网银行利用因特网平台，让资金供给方和资金需求方直接见面，除去了银行中介，
如果传统银行依然保持低存款利率、高贷款利率的话，在日后势必会被互联网占据存贷款
市场。这种互联网银行的模式在对传统银行带来冲击的同时，也会催生巨大的商业机会，
它可以解决中小企业融资难的问题。无论是现在还是未来，互联网银行都有可能推翻现有
的银行制度，银行不会做的小额贷款，互联网银行在做，这是一个创新的平台，更是一个
便民的平台。
对传统银行而言，以微众银行为代表的民营银行无疑是现有金融体系的搅局者。互联
网银行凭借互联网的新技术和新方式，向传统银行发起严峻的挑战。例如在客户吸收方面，微众银行凭拥有腾讯在QQ和微信积累的高达10亿客户，毫不费力就具备了高数量的潜在
客户群；在业务便捷及服务个性化方面来看，互联网银行更容易吸引未来中国消费的主力
军：80后和90后客户；在存款业务方面，就像“余额宝”一样，微众银行也可以提供比
传统银行高的利息，进而吸收存款，这对传统银行无疑是一个冲击；另外微众银行的成本
投入也远低于传统银行，以较低的服务费甚至免服务费提供更优质的服务，这对客户当然
是很大的吸引点。
互联网已经改变了很多东西，它的改变仍将继续。互联网金融用互联网平台为资金供
需双方搭建了一个低廉成本的平台，满足了金融小微化需求。传统银行也一直在利用互联
网来提高自己的运营效率，我国的四大行也一直在逐渐降低对网点的依赖。从这可以看出，以互联网为平台开展银行业务是很多商业银行都在做的事，并不是只有微众银行在做。互
联网银行的存在让市场的参与者更加大众化，更加地惠及普通老百姓，互联网金融相比传
统金融具有更大的变革力量。
互联网银行是银行业未来的发展趋势，此课题具有很大的研究价值和意义。本论文从
微众互联网银行的概况，微众互联网银行面临的机遇与挑战，微众互联网银行的竞争策略
等方面对微众互联网进行了分析，主要优点是对微众的特点进行了全面细致的分析，通过
与传统银行的比较，可以清晰的了解到互联网银行的便捷、速度等优势。不足之处是对互
联网银行未来发展的探析上不够深入不够细致，有些策略太过简单，不够专业。希望自己
的论文能够有其可取之处，互联网银行在不断的发展，对互联网银行的研究必也将更加深
入。
参考文献
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致 谢
在福州大学的两年我学习到了很多，收获了很多。我感谢所有一起学习的老师，一起学习的同学。因为你们，我的大学生活才更加丰富多彩。
在学习上，也许我不是最努力的那一个，但我一定是好学的。在三次学期考试中我的成绩每一次都在进步，这次已经考进了前十名。在实习阶段，由于工作的原因，我依然每天在接触着曾经学习过的内容。首先我要感谢老师交给我的知识，因为拥有知识才能找到工作。另一方面我想说实践出真知，只有在工作中才能更好地理解我们学习到的内容。
在工作上，因为在班级里担任学生干部，不论是与老师还是同学的交流都相对比较多，这些接触让我感到收获很多。有时候学校的事情通知下的很迟，但事情又比较紧急，要求我们必须及时的完成内务。刚开始的时候我也会有抱怨，但是只是经历了一次，我就感觉自己要做出改变。因为即使是比较紧急的事情，只要认真做，还是可以及时完成。这让我意识到，任务是死的，而我们是活的。活的人是完全有办法完成任务的，无论任务有多艰难。这种学校的工作经历让我在实习工作中比别人工作的更突出。这真的是我一笔很丰厚的财富。另外在与同学的工作交流中，我认识到，并不是所有的人都可以像自己要求自己那样要求自己，对不同的人我们要有不同的标准。在做学生工作时，我们要更加耐心，更加细心。
最后感谢论文指导老师曹文娟老师，感谢您一直以来对我的论文的批阅指导，您辛苦了。感谢一直支持自己的家人们，您们辛苦了。在日后的工作中，我会用我的努力来回报你们对我的付出。