2017年健康体检行业分析报告

2017年4月正文目录

正文目录

一、健康体检市场未来空间广阔 . .................................................................................................. 4

（一）健康体检的必要性：符合慢病管理需求，有效减少医保支出 ....................................... 4

（二）国家政策鼓励和支持健康体检行业的发展 . ...................................................................... 6

（三）近千亿市场规模，仍有巨大发展空间 . .............................................................................. 7

（四）公立医院体检为主、民营专业体检为辅 . .......................................................................... 9

二、专业体检市占率逐年提升，有望部分替代医院体检市场 ................................................. 11

（一）市场集中度将提升，市场规模有望达到586亿元 ......................................................... 11

（二）专业体检机构有望对医院体检形成部分替代 . ................................................................ 13

（三）专业体检机构亟需加强体检前后端服务 . ........................................................................ 14

1. 健康体检与大数据相结合 . ......................................................................................................... 14

2. 健康体检与商业保险相结合 . ..................................................................................................... 15

3. 健康体检机构需要延伸产业链 . ................................................................................................. 16

三、美年健康：专业体检行业龙头，打造全产业链 . ................................................................ 17

（一）公司简述：连锁扩张、产业链延伸成为专业体检龙头 ................................................. 17

（二）快速构建全国战略布局，依托产品延伸打造全产业链 ................................................. 18

1. 全国范围内的快速布局，形成早期垄断优势 . ......................................................................... 18

2. 同公立医院体检中心相比存在竞争优势 . ................................................................................. 20

3. 延伸业务布局，打造美年大健康产业生态圈 . ......................................................................... 22

4. 三大健康管理品牌分层级布局，增加客户粘性 . ..................................................................... 25

四、爱康国宾：健康体检行业标杆，提供个性化服务 . ............................................................ 28

（一）公司简述：通过直营连锁和并购扩张成为健康管理服务领域的行业标杆 ................. 28

1. 发展历程...................................................................................................................................... 28

2. 曲折的私有化进程 . ..................................................................................................................... 29

（二）建设互联网平台、提供个性化体检服务提升综合竞争力 ............................................. 30

1. 利用互联网平台，布局医院就诊服务及跨境远程医疗 .......................................................... 30

2. 改变传统套餐模式，定制个人专属体检方案 . ......................................................................... 32

3. 利用品牌影响力增加产品组合深度，多元办医 . ..................................................................... 33

五、美年健康和爱康国宾的对比 . ................................................................................................ 34

六、风险提示 . ................................................................................................................................ 36

图表目录

图1：中国人口老龄化加剧 . ................................................................................................... 4

图2：早期治疗可提高恶性肿瘤患者的生存率 . ................................................................... 5

图3：我国体检行业市场规模不断提高 . ............................................................................... 8

图4：我国参加健康体检人次及其增速 . ............................................................................... 9

图5：专业体检机构占体检机构数量的7.7% . .................................................................... 10

图6：2014年专业体检机构占体检市场份额的16.6% . ..................................................... 11

图7：预计2020年民营专业体检机构市场规模将达到586亿元 .................................... 12

图8：专业体检市场具有更大的增长潜力 . ......................................................................... 13

图9：大数据将促进医疗产业链的延伸 . ............................................................................. 15

图10：大数据将促进健康体检商业保险的发展 ................................................................ 16

图11：美年健康发展成为国内健康管理行业的龙头企业 ................................................ 18

图12：美年健康门店数量扩张加速 . ................................................................................... 19

图13：美年健康营业收入区域分布图 . ............................................................................... 19

图14：美年健康营业利润区域分布 . ................................................................................... 20

图15：美年健康标准化的体检流程 . ................................................................................... 21

图16：美年大健康快速布局移动终端App 产品 ............................................................... 24

图17：慈铭体检全国门店布局 . ........................................................................................... 26

图18：美年健康持有慈铭体检27.78%的股份 . .................................................................. 26

图19：美年大健康品牌分布图 . ........................................................................................... 27

图20：爱康国宾迅速发展成为健康管理行业的标杆企业 ................................................ 29

图21：导医通App 实现移动终端的预约挂号 ................................................................... 31

图22：爱康体检宝App 实现体检个性化定制 ................................................................... 32

图23：爱康集团利用多品牌战略增加产品深度 ................................................................ 33

图24：企业营业收入对比（亿元） . ................................................................................... 36

图25：企业净利润对比（亿元） . ....................................................................................... 36

图26：企业销售费用/营业收入对比 . .................................................................................. 36

图27：企业管理费用/营业收入对比 . .................................................................................. 36

图28：企业财务费用/营业收入对比 . .................................................................................. 36

图29：企业毛利率对比 . ....................................................................................................... 36

表1：国家出台鼓励规范健康体检行业发展政策 ................................................................ 7

表2：各专业体检机构门店和收入对比 . ............................................................................. 12

表3：专业体检和医院体检的比较 . ..................................................................................... 14

表4：大数据改变行业规则：5个新的价值路径 ............................................................... 15

表5：美年大健康和爱康集团优劣势对比 . ......................................................................... 34

表6：美年大健康和爱康集团品牌和产品建设对比 .......................................................... 35

一、健康体检市场未来空间广阔

（一）健康体检的必要性：符合慢病管理需求，有效减少医保支出

医疗服务需求作为人类的基本需求之一具有刚性。在社会老龄化的过程中，医疗服务需求也会以相同甚至更快的速度增长。预计到2020年，我国老龄人口总量将超过2.48亿，老龄化水平达到17.17%。多发于老龄人口的慢性疾病和恶性疾病，如糖尿病、冠心病，在总体人群中的发病率不断升高，催动相关的健康服务行业增长。

图1：中国人口老龄化加剧

对于慢性疾病患者而言，定期体检可以帮助医生和患者及时了解身体状况和疾病进展，进行慢病管理，对于提高生活质量、防止疾病恶化是非常有必要的。同时，健康体检能够及早发现并诊断疾病，比如许多癌症早期病变可以通过体检发现并及早治疗，提高患者生存率。以胃癌为例，我国80%的胃癌患者在诊断时已属晚期，5年生存