民安保险2012年度 经营监控分析报告
海航资本风险控制部
二○一三年五月
目 录
一、保险行业2012年发展情况 ........................... 1
㈠2012年保险行业保持增长趋势 ....................... 1 ㈡人身险业务小幅增长 ............................... 1 ㈢财产险利润空间下降 ............................... 2 ㈣财产险市场集中度小幅下降 ......................... 2 ㈤保险资金投资收益率逐年下降 ....................... 2 二、民安保险2012年度经营状况 ......................... 3
㈠财务分析 ......................................... 3 ㈡核心业务指标分析 ................................. 4 ㈢监管指标分析 ..................................... 9 三、与标杆企业对比分析 . .............................. 10
㈠综合实力的差距 .................................. 10 ㈡利润水平的差距 .................................. 10 ㈢成本管控能力的差距 .............................. 10 四、民安保险2012年风险管理情况 ...................... 11
㈠监管评级 ........................................ 11 ㈡监管处罚 ........................................ 12 ㈢合规、内审、法律方面存在的问题 .................. 15 ㈣案件情况 ........................................ 16 ㈤风险事件处臵 .................................... 17 五、重要行业信息 .................................... 18
㈠保监会启动车险费率市场化改革 .................... 18 ㈡财险公司承保利润空间逐渐收窄 .................... 18 ㈢2015年全国保险保费收入有望达到3万亿元 .......... 18 六、小结 ............................................ 19
民安保险2012年度 经营监控分析报告
一、保险行业2012年发展情况
㈠2012年保险行业保持增长趋势
表1.1 2010-2012年中国保险行业保费收入情况表 单位：亿元
指标名称 财产险 人身险 保险行业 财产险占比 人身险占比
2010年
3,896 10,632 14,528 26.82% 73.18%
2011年
4,618 9,721 14,339 32.21% 67.79%
2012年
5,331 10,157 15,488 34.42% 65.58%
2012年同比
15.44% 4.49% 8.01% 2.21% -2.21%
注：数据来源为保监会统计数据。
图1.1： 2010-2012年中国保险行业保费收入同期对比图
截至2012年底，全国保险公司实现原保费收入15,488亿元，同比上升8.01%。财产险占比由2010年26.82%增长至2012年34.42%。 ㈡人身险业务小幅增长
表1.2 2010-2012年人身险原保费收入情况表 单位：亿元
险种名称 寿险 健康险
人身意外伤害险 合计
2010年 9,680 677 275 10,632
2011年
8,696 692 334 9,721
2012年
8,908 863 386 10,157
2012年同比
2.44% 24.73% 15.58% 4.49%
注：数据来源为保监会统计数据。
2012年，人身险实现保费收入10,157亿元，同比上升4.49%。
其中，寿险实现保费收入8,908亿元，同比上升2.44%；健康险和人身意外伤害险分别实现保费收入863亿元和386亿元，较去年同比分别增长24.73%和15.58%。 ㈢财产险利润空间下降
表1.3 2010-2012年保险行业赔付支出占比表 单位：亿元
指标名称 财产险原保费收入 财产险赔付支出 占比
2010年
3,896 1,756 45.07%
2011年 4,618 2,187 47.36%
2012年 5,331 2,816 52.82%
2012年同比
15.44% 28.76% 5.47%
注：数据来源为保监会统计数据。
截至2012年底，财产险公司当年赔付支出共计2,816亿元，占财产险原保费收入规模（5,331亿元）52.82%，与2011年比值47.36%相比，上涨5.47%。2012年，财产险赔付支出增速28.76%，高于同期财产险原保费收入增速（15.44%）13.32%，这表明财产险的承保业务利润空间下降。
㈣财产险市场集中度小幅下降
表1.4 2010-2012年前三大财险公司市场占有率情况表
公司名称 人保财险 平安产险 太保财险
合计市场占有率
2010年 38.23% 15.43% 12.80% 66.46%
2011年
36.28% 17.44% 12.89% 66.60%
2012年 34.90% 17.86% 12.58% 65.35%
2012年同比
-1.38% 0.42% -0.31% -1.25%
注1：数据来源为保监会统计数据。
注2：原保费收入行业占比﹦公司当年原保费收入/财产险行业当年原保费收入。
根据保监会统计数据，2012年62家财产险公司中，中资公司41家，外资公司21家；原保费收入规模排名前三位的公司市场占有率合计65.35%，同比下降1.25%，说明2012年财产险市场集中度小幅下降。
㈤保险资金投资收益率逐年下降
表1.5 2009-2012年保险资金运用情况表 单位：亿元
保险资金运用 银行存款 投资 合计
投资收益 投资收益率
2009年 10,520 26,897 37,417 2,398 6.41%
2010年
13,910 32,137 46,047 2,210 4.84%
2011年
17,737 37,737 55,474 1,997 3.60%
2012年
23,400 45,100 68,500 2,085 3.39%
注：数据来源为保监会统计数据。
2012年， 保险资金运用余额为6.85万亿；其中，银行存款2.34万亿，占34.16%；投资金额4.51万亿，占65.84%。2012年，行业实现投资收益2,085亿元，投资收益率（投资收益/资金占用余额）3.39%，较2011年下降0.21%，是自2009年来最低点。
二、民安保险2012年度经营状况
㈠财务分析
表2.1 2010-2012年民安保险财务指标情况表 单位：万元
净资产 营业收入 营业成本 净利润 承保利润 投资收益 投资收益率
51,886 125,401 138,117 -7,090 -11,054 2,530 1.65%
29,382 155,315 178,916 -14,886 -15,113 -6,040 -3.45%
131,340 184,315 188,577
860 -12,633 11,470 4.67%
347.01% 18.67% 5.40%
- - - -
-33,165 -38,304
注：本报告财务数据以民安保险上报海航资本的财务报表统计口径为准；
2012年，民安保险增资10.1亿元人民币，资产总额369,834万元，比2011年值（251,915万元）同比上升46.81%；实现营业收入184,315万元，比2011年值（155,315万元）同比上升11.21%；净利润860万元，实现首年盈利。
2012年，民安保险投资收益和投资收益率大幅上升，投资收益由2010年2,530万元增长至2012年值11,237万元；2012年，投资收益率为4.67%，高于行业水平值（3.39%）0.68%。
㈡核心业务指标分析
1. 保费收入市场占有率同比下降
表2.2 2010-2012年原保费收入行业占比情况表 单位：万元
指标名称
2010年
2011年 21
2012年 25
2012年同比（%）
-
行业排名 22
注1：指标数据为民安保险报送数据。
注2: 原保费收入= 已赚保费-分保费收入+分出保费+提取未到期责任准备金（财务报表计算方法）
注3：财产险行业保费收入取自保监会网站统计数据。
注4：原保费收入行业占比﹦公司原保费收入/财产险行业原保费收入。
注
5
：行业排名根据保监会公布数据统计得出。
图2.1 2010-2012年民安保险原保费收入及市场占有率变化图
2012年，民安保险原保费收入为212,989万元。比2011年207,985万元同比上升2.41%；民安保险市场份额为0.39%，同比下降0.05%。公司市场排名由2011年末的21位下降到25位。
注1：2012年共62家财险公司参与排名， 注2：数资来源为中国保险行业协会。
2. 综合赔付率逐年上升
表2.3 2010-2012年核心业务指标情况表 单位：万元
科目 已赚保费 赔付支出
综合赔付率（%） 应收保费率（%）
2010年 125,226 67,782 51.20% 5.70%
2011年 155,090 83,400 58.80% 5.00%
2012年
171,935 121,377 60.94% 4.27%
2012年同比
10.86% 45.54% 2.14% -0.73%
注1：数据来源为民安保险上报的经营数据。
注2：综合赔付率﹦（已发生赔付支出-摊回分保赔款+未决赔款准备金提转差）/已赚保费*100%，提转差﹦期末准备金-期初准备金
民安保险已赚保费收入为171,935万元，较2011年同比增长10.86%；赔付支出121,377万元，较去年同期增长45.54%。保费收入增速远远低于赔付支出增速值（45.54%）；公司12月末综合赔付率为60.94%，与去年同期相比，综合赔付率上升2.14%；应收保费率逐年下降，由2010年5.70%下降至2012年4.27%。
3. 综合成本率略有下降
表2.4 2009-2012年民安保险综合成本率情况表
指标名称 综合赔付率 2009年 52.69% 2010年 50.86% 2011年 58.79% 2012年 60.94% 2012年同比
2.15%
图2.2 2009-2012年民安保险综合赔付率、综合费用率、综合成本率变化图
2012年，民安保险综合成本率107.93%,其中综合赔付率60.94%，综合费用率46.99%，这说明民安财险承保利润仍然亏损。2012年，综合成本率比2011年值（109.75%）下降1.82%；但是仍然高于行业2012年平均值（97.23%）10.7%（数据来源：人民网）。
4. 投资收益分析
表2.5 2010-2012年民安保险投资情况表 单位:万元
截至2010/12/31 截至2011/12/31 截至2012/12/31 投资资金运
投资 收益率 资金运投资 收益率 资金运投资 收益率 方式
自营
75,379 871 1.15% 108,136 1,483 1.37% 194,240 5,959 3.07%
注1：数据来源为民安保险上报数据。
注2：投资收益及投资收益率为民安保险上报数据，投资收益=财务部存款的利息+委托投资的收益；投资收益率由总投资收益/资金占用额，其中委托投资资金占用额为各月末委托账户余额/12个月；其中财务部资金占用额为期初余额与期末余额的平均。
2012年，民安保险获得投资收益1.15亿元，投资收益率为4.67%，为近3年来的最高值，比行业值3.39%高1.28%。其中委托投资资金运用余额5.13亿元，投资收益5,512万元，投资收益率10.75%；自营存款资金运用余额19.42亿元，投资收益5,959万元，投资收益率3.07%。
5. 车险收入为保费收入主要来源 ⑴分险种业务情况
表2.6 2010-2012年民安保险保费规模前五险种收入情况表 单位：万元
险种 商业车辆保险 交强险
企业财产险 意外伤害险 责任险
2010年度
86,904 40,344 17,152 3,524 4,212
2011年度 115,464 53,672 16,784 4,284 4,160
2012年度
116,371 63,858 13,302 5,360 4,425
2012年度同比
0.79% 18.98% -20.75% 25.14% 6.36%
注：数据来源为民安保险审计报告。
2012年，民安保险主要业务涉及13种财险类型，保费收入占比最多的依次是商业车辆保险，交强险和企业财产险。交强险规模增长最大，比2011年保费收入多1.02亿元，同比增长18.98%；企业财产险规模降低最大，比2011年保费收入少3,482万元，同比下降20.75%。
⑵车险、非车险业务占比
表2.7 2012年民安保险业务占比情况表 单位：万元
指标名称 车险 非车险
2010年 127,248 40,099
2011年 169,137 38,853
2012年 180,230 32,760
2012年业务占比
84.62% 15.38%
注：数据来源为民安保险审计报告。
2012年，民安保险车险业务实现保费收入18.02亿元，占公司保费收入的84.62%，与2011年车险业务整体占比81.32%上升3.3%。
⑶车险赔付率
表2.8 分险种满期赔付率情况表
项目 车险 财产险 水险
2010年 60.40% 36.20% 16.10%
2011年 62.60% 34.30% 18.70%
2012年 2012年同比（%） 59.11% 47.85% 72.90%
-3.49% 13.55% 54.20%
注1：数据来源为民安保险上报数据。
注2：分险种赔付率情况表不含香港分公司，因为香港无非车险业务。
2012年，民安保险车险满期赔付率为59.11%，比2011年62.6%下降3.49%。民安保险车险业务，保费规模在逐年上涨，满期赔付率在逐步下降，说明民安保险车险业务发展趋势良好。
2012年，财产险满期赔付率为47.85%，比2011年34.3%上升13.55%；水险满期赔付率为72.90%，比2011年18.7%上升54.20%。
6. 二级机构经营分析 ⑴二级机构业务指标分析
2012年，按照原保费收入由高到低顺序排名，民安保险二级机构保费收入、赔付支出、业务及管理费、净利润情况如下表：
表2.9 2012年民安保险二级机构经营指标情况表 单位：万元
保费规模 机构
原保费收入
26,421 24,230 综合成本率 综合赔付率 92.00%95.92% 52.15% 56.49% 综合费用率
39.85% 39.43% 39.00% 净利润
1,713 698 山东 （3家） 深圳
≥1亿 宁波 （7家） 广东
河南 安徽 天津 湖南
四川
福建
湖北
北京
＜1亿 上海
海南 （10
家） 辽宁
重庆 苏州 13,929 11,498 11,170 10,338 10,295 8,625 7,385 5,628 5,189 3,850 3,274 2,542 2,501 2,491 2,141
105.10% 102.98% 91.25% 118.00% 108.80% 97.90% 101.50% 99.13% 103.50% 103.43% 119.26% 120.50% 100.44% 144.70% 118.75%
70.63% 64.73% 45.31% 75.70% 53.90% 47.40% 57.10% 49.87% 59.10% 42.24% 71.90% 70.55% 61.64% 58.34% 54.75%
34.47% 38.25% 45.94% 40.49% 54.90% 50.50% 44.40% 49.27% 44.40% 61.19% 47.36% 49.95% 38.79% 86.36% 64.00% -664 -321 875 -1,429 -738 -10 -71 40 -60 -72 -427 -460 2 -653 -237
注：数据来源为民安保险上报数据（不含香港地区）。
2012年，河北、山东、深圳分公司原保费收入过2亿元。民安保险20家二级机构（不含香港）中，仅6家分公司盈利，其中净利润最高为山东1,713万元；14家二级机构亏损，其中亏损最高为江苏（-1,515万元）。由于重庆分公司在2012年3月成立，导致综合成本率为144.7%。
⑵二级机构业务结构占比分析
2012年，按照车险保费收入由高到低顺序排名，民安保险二级机构车险、非车险原保费收入占比如下表：
表2.10 2012年民安保险二级机构业务结构情况表 单位:万元
机构 浙江 宁波 深圳 江苏 河南 广东 安徽 天津 四川
车险保费收入
17,193 13,124 12,654 11,105 10,579 10,543 9,898 9,787 6,814
车险业务占比
92.77% 94.22% 52.22% 73.05% 94.70% 91.69% 95.74% 95.07% 92.27%
非车险保费收入
1,339 805 11,576 4,096 592 955 440 508 571
非车险业务占比
7.23% 5.78% 47.78% 26.95% 5.30% 8.31% 4.26% 4.93% 7.73%
湖南 福建 湖北 辽宁 北京 重庆 海南 苏州 上海 6,489 5,392 4,537 2,424 2,293 2,087 2,040 1,884 1,169 75.24% 95.81% 87.43% 96.92% 59.56% 83.78% 80.25% 88.00% 35.71% 2,135 236 652 77 1,557 404 502 257 2,105 24.76% 4.19% 12.57% 3.08% 40.44% 16.22% 19.75% 12.00% 64.29%
注：数据来源为民安保险上报数据（不含香港地区）。
20家二级机构中，有15家二级机构车险业务占原保费收入的80%以上。这表明民安保险业务结构不合理、目标客户群体单一。 ㈢监管指标分析
表2.11 偿付能力充足率变动情况表
季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
2011年 121.60% 92.80% 103.50% 105.80%
2012年 112.62% 105.81% 101.28% 435.18%
监管阀值 ≧100% ≧100% ≧100% ≧100%
预警值 150% 150% 150% 150%
注：数据来源为民安保险上报数据。
图2.6 2011和2012年民安保险偿付能力充足率变化情况图
2012年前三季度，民安保险偿付能力充足率低于预警值（150%）。2012年末，注资10亿元后，民安保险偿付能力充足率达到435.18%，符合监管要求。
三、与标杆企业对比分析
根据民安保险自身情况与财产险行业特征，选取平安产险为标杆企业。与平安产险相比，民安保险在各方面都存在较大差距。
表3.1 与平安产险指标对比情况表 单位：亿元
名称 投资收益 综合费用率 综合赔付率 综合成本率 资产总额 净利润 市场份额 行业排名
2012年民安保险 2012年平安产险
1.15 46.99% 60.94% 107.93% 36.98 0.09 0.39%
25
30.86 35.90% 59.40% 95.30% 1,349.34 46.48 17.86%
2
与平安差额
29.71 -11.09% -1.54% -12.36% 1,312.36 46.39 17.47%
-
平安/民安
28 - - 36 516 - -
注：平安产险各项指标数据均取自中国平安2012年年报。
㈠综合实力的差距
2012年，民安保险保费收入21.37亿元，市场排名第25位，市场份额约为0.39%。平安产险保费收入990亿元，行业排名第2位，保费收入市场份额高达17.91%。民安保险在业务规模、市场排名、市场占有率等方面与平安产险仍存在较大差距。 ㈡利润水平的差距
2012年，民安保险净利润0.09亿元，与平安产险46.48亿元的净利润存在较大差距。 ㈢成本管控能力的差距
2012年，民安保险综合成本率107.93%，其中综合赔付率60.94%，综合费用率46.99%；平安产险综合成本率为95.3%，其中综合赔付率59.4%，综合费用率35.9%。民安保险综合成本率比平安产险高出
12.63%，表明在风险筛选能力和成本管控能力方面，民安保险与平安产险仍存在较大差距。
四、民安保险2012年风险管理情况
㈠监管评级
表4.1 民安保险二级机构2011和2012年监管评级明细表
分-65分）；D 类（总评分50分以下）
表4.2 民安保险2011和2012年监管评级汇总表
2012年
1
5
5
1
12家
20家
注：以上内容不包含安徽2011年反洗钱监管评级
2011年，民安保险19家分公司中有11家收到保监会监管评级结果；2012年，民安保险20家分公司中有12家收到保监会监管评级结果。安徽分公司收到人行反洗钱工作非现场监管评级为C 类。与2011年相比，有3家分公司晋级（河南B 级升为A 级、湖北C 级升为B 级、宁波D 及升为C 级），有3家分公司降级（深圳A 级降为C 级、山东B 级降为C 级、上海B 级降为C 级）。 根据保监局监管评价，民安保险主要在费用管控、合规风险、业务管理方面存在问题；要求民安保险控制综合成本率、综合赔付率、签单费用率、结案率、投诉率；需加强合规意识、建立稽核部、稳定高管队伍。 ㈡监管处罚
表4.3 2011至2013年4月民安保险接收监管函明细表
机构名称 总公司
海南 深圳 山东 福建 湖南 河北 广东 宁波 四川 合计
2011年监管函（份）
3
3 0 1 1 0 0 2 1 1 12
处罚金额 - 2万元 - - - - - 24万元 10万元
- 36万元
2012年监管函（份） 处罚金额
1
1 3 4 1 1 2 0 0 0 13
- - 1万元 - - 30万元 6万元 - - - 37万元
表4.4 2011至2013年4月民安保险接收监管汇总表
2011年，监管函下达数量12份，其中监管处罚4份，累计罚款金额36万元整，情况与2012年基本持平。2012年至今，保监会（局）、央行、税务等监管部门共向民安保险下达监管函13份，其中监管处罚4份，累计罚款金额37万元整；民安保险共反馈整改报告4份。
表4.5 民安保险2012年接收监管函汇总表
监管函揭示出民安保险管理工作存在漏洞，存在通过虚构中介业务套取费用、虚列费用、未开展反洗钱工作、综合赔付率和签单费用率高等问题。
㈢合规、内审、法律方面存在的问题
根据海航资本风险控制部对民安保险的合规管理、内部审计、法律事务现场调研报告，民安保险存在以下方面问题：
1. 合规基础工作未全面开展，整体管控乏力
民安保险合规报告机制不健全，尚未建立对公司经营管理活动的合规监测、报告机制，合规工作的咨询、建议职能有待加强。民安保险没有针对问题进行全公司范围内的自查和整改。
2. 内审体系不健全，内部监督检查不到位 ⑴内审人员力量薄弱，无法满足内部审计基本要求
监管部门要求保险公司内审人员不低于总人数的5‰，而民安保险内部审计人员仅有5名，日常审计全部由总公司5名内审人员实施。由于内审人员薄弱，导致大量应该审计的项目无法实施。
⑵内审工作仅限于应对监管部门最低要求，缺乏主动管理审计 由于内审人员不足，自重组后至今，民安保险内部审计主要是对离任高管进行经济责任审计，仅对广州、北京、湖北等几家二级机构实施常规管理审计，无法完成民安保险运营最基本的审计保障工作。
3. 法律事务管控机制薄弱，管理存在漏洞 ⑴合同管理体系不完善
由于合同管理覆盖面不全，存在法律风险；合同审批权
限未经审批，不符合集团合同管理规定。
⑵诉讼案件管理不力
合规风控部对业务诉讼案件没有统一管理，对案件调处指导不
足；对分支机构的外聘律师及律师费、诉讼费等管理不力。
㈣案件情况
1. 一般纠纷案件
表4.7 2012年民安保险一般纠纷案件汇总表 单位：万元
案件状态 已结案件 未结案件 合计
案件数量
4 6 10
案件标的额
92 80 172
实际判决金额
25.27
- 25.27
注：数据来源为民安保险上报数据。
2012年，民安保险共办理一般纠纷案件10件，案件标的额合计172万元，其中，已结案件4件，未结案件6件。本年新发生案件5件，金额合计135万元。
2. 业务诉讼案件
表4.8 2012年民安保险业务诉讼案件汇总表
业务类型
车险 非车险 代位求偿
未结诉讼案件
1,114 18 4
未结诉讼案件金额（万元）
19,151 3,496 62
保费纠纷 2 12
2012年，民安保险未结案件1,138件，诉讼金额22,721万元。其中，车险类案件981件，诉讼金额19,151万元，车险类案件数量和金额占比分别为97.89%和84.29%。 ㈤风险事件处置
截至2012年底，民安保险存续风险事件及事件征候共有5件。
五、重要行业信息
㈠保监会启动车险费率市场化改革
保监会于2012年3月发布了《关于加强机动车辆商业保险条款费率管理的通知》。《通知》规定，对费率采取“限高不限低”的监管思路。《通知》的实施将加剧车险市场竞争，车险费率市场化将引发产险公司对利润率与保费规模的重新权衡。这将为车险数据成熟、具有资源优势、内控机制成熟的大型产险公司带来巨大竞争优势。同时，对于中、小型保险公司内控机制、产品差异化经营带来了新挑战。 ㈡财险公司承保利润空间逐渐收窄
2012年产险行业增速15.44%，较2011年值（18.53%）有所下降。资本市场的持续低迷会进一步提高保险行业对于偿付能力的要求。2012年，根据德勤对于市场的判断，由于车险费率改革、交强险对外资财险公司开放、新渠道竞争程度加剧、综合成本率不断上升，财险公司承保利润空间将会逐渐收窄。
㈢2015年全国保险保费收入有望达到3万亿元
保监会在《中国保险业发展“十二五”规划纲要》中提出： 2015
年，全国保险保费收入争取达到3万亿元（2012年为1.5万亿），保险业总资产争取达到10万亿元，保险行业在未来5年发展充满生机。对于民安保险来说，提升管控能力、降低经营成本、增强产品创新、提高业务质量、加强合规管理将会是民安保险发展壮大的有效手段。
六、小结
2012年，民安保险实现营业收入184,315万元，比2011年值（155,315万元）同比上升11.21%；净利润860万元，实现首年盈利。原保费收入212,989万元比2011年值（207,985万元）小幅增长，但低于行业水平值（15.44%）；民安保险2012年投资收益率为4.67%，高于行业水平值（3.39%）；市场占有率由2011年0.44%下降至2012年0.39%；原保费规模收入排名由2011年21名下降至2012年25名。民安保险综合成本率107.93%，比平安财险综合成本率（95.3%）高12.63%。民安保险在收入规模、市场占有率、成本管控能力、盈利能力等方面与平安财险相比仍有很大差距。
2012年，民安保险20家分公司中12家收到保监会监管评级结果，其中，A 类1家、B 类5家、C 类5家、D 类1家。 2012年至2013年4月，监管机构对民安保险下达监管函13份，其中监管处罚4份，累计罚款金额37万元。民安保险存在通过虚构中介业务套取费用、虚列费用、未开展反洗钱工作、综合赔付率和签单费用率高等问题。
海航资本风险控制部
二〇一三年五月
19
民安保险2012年度 经营监控分析报告
海航资本风险控制部
二○一三年五月
目 录
一、保险行业2012年发展情况 ........................... 1
㈠2012年保险行业保持增长趋势 ....................... 1 ㈡人身险业务小幅增长 ............................... 1 ㈢财产险利润空间下降 ............................... 2 ㈣财产险市场集中度小幅下降 ......................... 2 ㈤保险资金投资收益率逐年下降 ....................... 2 二、民安保险2012年度经营状况 ......................... 3
㈠财务分析 ......................................... 3 ㈡核心业务指标分析 ................................. 4 ㈢监管指标分析 ..................................... 9 三、与标杆企业对比分析 . .............................. 10
㈠综合实力的差距 .................................. 10 ㈡利润水平的差距 .................................. 10 ㈢成本管控能力的差距 .............................. 10 四、民安保险2012年风险管理情况 ...................... 11
㈠监管评级 ........................................ 11 ㈡监管处罚 ........................................ 12 ㈢合规、内审、法律方面存在的问题 .................. 15 ㈣案件情况 ........................................ 16 ㈤风险事件处臵 .................................... 17 五、重要行业信息 .................................... 18
㈠保监会启动车险费率市场化改革 .................... 18 ㈡财险公司承保利润空间逐渐收窄 .................... 18 ㈢2015年全国保险保费收入有望达到3万亿元 .......... 18 六、小结 ............................................ 19
民安保险2012年度 经营监控分析报告
一、保险行业2012年发展情况
㈠2012年保险行业保持增长趋势
表1.1 2010-2012年中国保险行业保费收入情况表 单位：亿元
指标名称 财产险 人身险 保险行业 财产险占比 人身险占比
2010年
3,896 10,632 14,528 26.82% 73.18%
2011年
4,618 9,721 14,339 32.21% 67.79%
2012年
5,331 10,157 15,488 34.42% 65.58%
2012年同比
15.44% 4.49% 8.01% 2.21% -2.21%
注：数据来源为保监会统计数据。
图1.1： 2010-2012年中国保险行业保费收入同期对比图
截至2012年底，全国保险公司实现原保费收入15,488亿元，同比上升8.01%。财产险占比由2010年26.82%增长至2012年34.42%。 ㈡人身险业务小幅增长
表1.2 2010-2012年人身险原保费收入情况表 单位：亿元
险种名称 寿险 健康险
人身意外伤害险 合计
2010年 9,680 677 275 10,632
2011年
8,696 692 334 9,721
2012年
8,908 863 386 10,157
2012年同比
2.44% 24.73% 15.58% 4.49%
注：数据来源为保监会统计数据。
2012年，人身险实现保费收入10,157亿元，同比上升4.49%。
其中，寿险实现保费收入8,908亿元，同比上升2.44%；健康险和人身意外伤害险分别实现保费收入863亿元和386亿元，较去年同比分别增长24.73%和15.58%。 ㈢财产险利润空间下降
表1.3 2010-2012年保险行业赔付支出占比表 单位：亿元
指标名称 财产险原保费收入 财产险赔付支出 占比
2010年
3,896 1,756 45.07%
2011年 4,618 2,187 47.36%
2012年 5,331 2,816 52.82%
2012年同比
15.44% 28.76% 5.47%
注：数据来源为保监会统计数据。
截至2012年底，财产险公司当年赔付支出共计2,816亿元，占财产险原保费收入规模（5,331亿元）52.82%，与2011年比值47.36%相比，上涨5.47%。2012年，财产险赔付支出增速28.76%，高于同期财产险原保费收入增速（15.44%）13.32%，这表明财产险的承保业务利润空间下降。
㈣财产险市场集中度小幅下降
表1.4 2010-2012年前三大财险公司市场占有率情况表
公司名称 人保财险 平安产险 太保财险
合计市场占有率
2010年 38.23% 15.43% 12.80% 66.46%
2011年
36.28% 17.44% 12.89% 66.60%
2012年 34.90% 17.86% 12.58% 65.35%
2012年同比
-1.38% 0.42% -0.31% -1.25%
注1：数据来源为保监会统计数据。
注2：原保费收入行业占比﹦公司当年原保费收入/财产险行业当年原保费收入。
根据保监会统计数据，2012年62家财产险公司中，中资公司41家，外资公司21家；原保费收入规模排名前三位的公司市场占有率合计65.35%，同比下降1.25%，说明2012年财产险市场集中度小幅下降。
㈤保险资金投资收益率逐年下降
表1.5 2009-2012年保险资金运用情况表 单位：亿元
保险资金运用 银行存款 投资 合计
投资收益 投资收益率
2009年 10,520 26,897 37,417 2,398 6.41%
2010年
13,910 32,137 46,047 2,210 4.84%
2011年
17,737 37,737 55,474 1,997 3.60%
2012年
23,400 45,100 68,500 2,085 3.39%
注：数据来源为保监会统计数据。
2012年， 保险资金运用余额为6.85万亿；其中，银行存款2.34万亿，占34.16%；投资金额4.51万亿，占65.84%。2012年，行业实现投资收益2,085亿元，投资收益率（投资收益/资金占用余额）3.39%，较2011年下降0.21%，是自2009年来最低点。
二、民安保险2012年度经营状况
㈠财务分析
表2.1 2010-2012年民安保险财务指标情况表 单位：万元
净资产 营业收入 营业成本 净利润 承保利润 投资收益 投资收益率
51,886 125,401 138,117 -7,090 -11,054 2,530 1.65%
29,382 155,315 178,916 -14,886 -15,113 -6,040 -3.45%
131,340 184,315 188,577
860 -12,633 11,470 4.67%
347.01% 18.67% 5.40%
- - - -
-33,165 -38,304
注：本报告财务数据以民安保险上报海航资本的财务报表统计口径为准；
2012年，民安保险增资10.1亿元人民币，资产总额369,834万元，比2011年值（251,915万元）同比上升46.81%；实现营业收入184,315万元，比2011年值（155,315万元）同比上升11.21%；净利润860万元，实现首年盈利。
2012年，民安保险投资收益和投资收益率大幅上升，投资收益由2010年2,530万元增长至2012年值11,237万元；2012年，投资收益率为4.67%，高于行业水平值（3.39%）0.68%。
㈡核心业务指标分析
1. 保费收入市场占有率同比下降
表2.2 2010-2012年原保费收入行业占比情况表 单位：万元
指标名称
2010年
2011年 21
2012年 25
2012年同比（%）
-
行业排名 22
注1：指标数据为民安保险报送数据。
注2: 原保费收入= 已赚保费-分保费收入+分出保费+提取未到期责任准备金（财务报表计算方法）
注3：财产险行业保费收入取自保监会网站统计数据。
注4：原保费收入行业占比﹦公司原保费收入/财产险行业原保费收入。
注
5
：行业排名根据保监会公布数据统计得出。
图2.1 2010-2012年民安保险原保费收入及市场占有率变化图
2012年，民安保险原保费收入为212,989万元。比2011年207,985万元同比上升2.41%；民安保险市场份额为0.39%，同比下降0.05%。公司市场排名由2011年末的21位下降到25位。
注1：2012年共62家财险公司参与排名， 注2：数资来源为中国保险行业协会。
2. 综合赔付率逐年上升
表2.3 2010-2012年核心业务指标情况表 单位：万元
科目 已赚保费 赔付支出
综合赔付率（%） 应收保费率（%）
2010年 125,226 67,782 51.20% 5.70%
2011年 155,090 83,400 58.80% 5.00%
2012年
171,935 121,377 60.94% 4.27%
2012年同比
10.86% 45.54% 2.14% -0.73%
注1：数据来源为民安保险上报的经营数据。
注2：综合赔付率﹦（已发生赔付支出-摊回分保赔款+未决赔款准备金提转差）/已赚保费*100%，提转差﹦期末准备金-期初准备金
民安保险已赚保费收入为171,935万元，较2011年同比增长10.86%；赔付支出121,377万元，较去年同期增长45.54%。保费收入增速远远低于赔付支出增速值（45.54%）；公司12月末综合赔付率为60.94%，与去年同期相比，综合赔付率上升2.14%；应收保费率逐年下降，由2010年5.70%下降至2012年4.27%。
3. 综合成本率略有下降
表2.4 2009-2012年民安保险综合成本率情况表
指标名称 综合赔付率 2009年 52.69% 2010年 50.86% 2011年 58.79% 2012年 60.94% 2012年同比
2.15%
图2.2 2009-2012年民安保险综合赔付率、综合费用率、综合成本率变化图
2012年，民安保险综合成本率107.93%,其中综合赔付率60.94%，综合费用率46.99%，这说明民安财险承保利润仍然亏损。2012年，综合成本率比2011年值（109.75%）下降1.82%；但是仍然高于行业2012年平均值（97.23%）10.7%（数据来源：人民网）。
4. 投资收益分析
表2.5 2010-2012年民安保险投资情况表 单位:万元
截至2010/12/31 截至2011/12/31 截至2012/12/31 投资资金运
投资 收益率 资金运投资 收益率 资金运投资 收益率 方式
自营
75,379 871 1.15% 108,136 1,483 1.37% 194,240 5,959 3.07%
注1：数据来源为民安保险上报数据。
注2：投资收益及投资收益率为民安保险上报数据，投资收益=财务部存款的利息+委托投资的收益；投资收益率由总投资收益/资金占用额，其中委托投资资金占用额为各月末委托账户余额/12个月；其中财务部资金占用额为期初余额与期末余额的平均。
2012年，民安保险获得投资收益1.15亿元，投资收益率为4.67%，为近3年来的最高值，比行业值3.39%高1.28%。其中委托投资资金运用余额5.13亿元，投资收益5,512万元，投资收益率10.75%；自营存款资金运用余额19.42亿元，投资收益5,959万元，投资收益率3.07%。
5. 车险收入为保费收入主要来源 ⑴分险种业务情况
表2.6 2010-2012年民安保险保费规模前五险种收入情况表 单位：万元
险种 商业车辆保险 交强险
企业财产险 意外伤害险 责任险
2010年度
86,904 40,344 17,152 3,524 4,212
2011年度 115,464 53,672 16,784 4,284 4,160
2012年度
116,371 63,858 13,302 5,360 4,425
2012年度同比
0.79% 18.98% -20.75% 25.14% 6.36%
注：数据来源为民安保险审计报告。
2012年，民安保险主要业务涉及13种财险类型，保费收入占比最多的依次是商业车辆保险，交强险和企业财产险。交强险规模增长最大，比2011年保费收入多1.02亿元，同比增长18.98%；企业财产险规模降低最大，比2011年保费收入少3,482万元，同比下降20.75%。
⑵车险、非车险业务占比
表2.7 2012年民安保险业务占比情况表 单位：万元
指标名称 车险 非车险
2010年 127,248 40,099
2011年 169,137 38,853
2012年 180,230 32,760
2012年业务占比
84.62% 15.38%
注：数据来源为民安保险审计报告。
2012年，民安保险车险业务实现保费收入18.02亿元，占公司保费收入的84.62%，与2011年车险业务整体占比81.32%上升3.3%。
⑶车险赔付率
表2.8 分险种满期赔付率情况表
项目 车险 财产险 水险
2010年 60.40% 36.20% 16.10%
2011年 62.60% 34.30% 18.70%
2012年 2012年同比（%） 59.11% 47.85% 72.90%
-3.49% 13.55% 54.20%
注1：数据来源为民安保险上报数据。
注2：分险种赔付率情况表不含香港分公司，因为香港无非车险业务。
2012年，民安保险车险满期赔付率为59.11%，比2011年62.6%下降3.49%。民安保险车险业务，保费规模在逐年上涨，满期赔付率在逐步下降，说明民安保险车险业务发展趋势良好。
2012年，财产险满期赔付率为47.85%，比2011年34.3%上升13.55%；水险满期赔付率为72.90%，比2011年18.7%上升54.20%。
6. 二级机构经营分析 ⑴二级机构业务指标分析
2012年，按照原保费收入由高到低顺序排名，民安保险二级机构保费收入、赔付支出、业务及管理费、净利润情况如下表：
表2.9 2012年民安保险二级机构经营指标情况表 单位：万元
保费规模 机构
原保费收入
26,421 24,230 综合成本率 综合赔付率 92.00%95.92% 52.15% 56.49% 综合费用率
39.85% 39.43% 39.00% 净利润
1,713 698 山东 （3家） 深圳
≥1亿 宁波 （7家） 广东
河南 安徽 天津 湖南
四川
福建
湖北
北京
＜1亿 上海
海南 （10
家） 辽宁
重庆 苏州 13,929 11,498 11,170 10,338 10,295 8,625 7,385 5,628 5,189 3,850 3,274 2,542 2,501 2,491 2,141
105.10% 102.98% 91.25% 118.00% 108.80% 97.90% 101.50% 99.13% 103.50% 103.43% 119.26% 120.50% 100.44% 144.70% 118.75%
70.63% 64.73% 45.31% 75.70% 53.90% 47.40% 57.10% 49.87% 59.10% 42.24% 71.90% 70.55% 61.64% 58.34% 54.75%
34.47% 38.25% 45.94% 40.49% 54.90% 50.50% 44.40% 49.27% 44.40% 61.19% 47.36% 49.95% 38.79% 86.36% 64.00% -664 -321 875 -1,429 -738 -10 -71 40 -60 -72 -427 -460 2 -653 -237
注：数据来源为民安保险上报数据（不含香港地区）。
2012年，河北、山东、深圳分公司原保费收入过2亿元。民安保险20家二级机构（不含香港）中，仅6家分公司盈利，其中净利润最高为山东1,713万元；14家二级机构亏损，其中亏损最高为江苏（-1,515万元）。由于重庆分公司在2012年3月成立，导致综合成本率为144.7%。
⑵二级机构业务结构占比分析
2012年，按照车险保费收入由高到低顺序排名，民安保险二级机构车险、非车险原保费收入占比如下表：
表2.10 2012年民安保险二级机构业务结构情况表 单位:万元
机构 浙江 宁波 深圳 江苏 河南 广东 安徽 天津 四川
车险保费收入
17,193 13,124 12,654 11,105 10,579 10,543 9,898 9,787 6,814
车险业务占比
92.77% 94.22% 52.22% 73.05% 94.70% 91.69% 95.74% 95.07% 92.27%
非车险保费收入
1,339 805 11,576 4,096 592 955 440 508 571
非车险业务占比
7.23% 5.78% 47.78% 26.95% 5.30% 8.31% 4.26% 4.93% 7.73%
湖南 福建 湖北 辽宁 北京 重庆 海南 苏州 上海 6,489 5,392 4,537 2,424 2,293 2,087 2,040 1,884 1,169 75.24% 95.81% 87.43% 96.92% 59.56% 83.78% 80.25% 88.00% 35.71% 2,135 236 652 77 1,557 404 502 257 2,105 24.76% 4.19% 12.57% 3.08% 40.44% 16.22% 19.75% 12.00% 64.29%
注：数据来源为民安保险上报数据（不含香港地区）。
20家二级机构中，有15家二级机构车险业务占原保费收入的80%以上。这表明民安保险业务结构不合理、目标客户群体单一。 ㈢监管指标分析
表2.11 偿付能力充足率变动情况表
季度 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
2011年 121.60% 92.80% 103.50% 105.80%
2012年 112.62% 105.81% 101.28% 435.18%
监管阀值 ≧100% ≧100% ≧100% ≧100%
预警值 150% 150% 150% 150%
注：数据来源为民安保险上报数据。
图2.6 2011和2012年民安保险偿付能力充足率变化情况图
2012年前三季度，民安保险偿付能力充足率低于预警值（150%）。2012年末，注资10亿元后，民安保险偿付能力充足率达到435.18%，符合监管要求。
三、与标杆企业对比分析
根据民安保险自身情况与财产险行业特征，选取平安产险为标杆企业。与平安产险相比，民安保险在各方面都存在较大差距。
表3.1 与平安产险指标对比情况表 单位：亿元
名称 投资收益 综合费用率 综合赔付率 综合成本率 资产总额 净利润 市场份额 行业排名
2012年民安保险 2012年平安产险
1.15 46.99% 60.94% 107.93% 36.98 0.09 0.39%
25
30.86 35.90% 59.40% 95.30% 1,349.34 46.48 17.86%
2
与平安差额
29.71 -11.09% -1.54% -12.36% 1,312.36 46.39 17.47%
-
平安/民安
28 - - 36 516 - -
注：平安产险各项指标数据均取自中国平安2012年年报。
㈠综合实力的差距
2012年，民安保险保费收入21.37亿元，市场排名第25位，市场份额约为0.39%。平安产险保费收入990亿元，行业排名第2位，保费收入市场份额高达17.91%。民安保险在业务规模、市场排名、市场占有率等方面与平安产险仍存在较大差距。 ㈡利润水平的差距
2012年，民安保险净利润0.09亿元，与平安产险46.48亿元的净利润存在较大差距。 ㈢成本管控能力的差距
2012年，民安保险综合成本率107.93%，其中综合赔付率60.94%，综合费用率46.99%；平安产险综合成本率为95.3%，其中综合赔付率59.4%，综合费用率35.9%。民安保险综合成本率比平安产险高出
12.63%，表明在风险筛选能力和成本管控能力方面，民安保险与平安产险仍存在较大差距。
四、民安保险2012年风险管理情况
㈠监管评级
表4.1 民安保险二级机构2011和2012年监管评级明细表
分-65分）；D 类（总评分50分以下）
表4.2 民安保险2011和2012年监管评级汇总表
2012年
1
5
5
1
12家
20家
注：以上内容不包含安徽2011年反洗钱监管评级
2011年，民安保险19家分公司中有11家收到保监会监管评级结果；2012年，民安保险20家分公司中有12家收到保监会监管评级结果。安徽分公司收到人行反洗钱工作非现场监管评级为C 类。与2011年相比，有3家分公司晋级（河南B 级升为A 级、湖北C 级升为B 级、宁波D 及升为C 级），有3家分公司降级（深圳A 级降为C 级、山东B 级降为C 级、上海B 级降为C 级）。 根据保监局监管评价，民安保险主要在费用管控、合规风险、业务管理方面存在问题；要求民安保险控制综合成本率、综合赔付率、签单费用率、结案率、投诉率；需加强合规意识、建立稽核部、稳定高管队伍。 ㈡监管处罚
表4.3 2011至2013年4月民安保险接收监管函明细表
机构名称 总公司
海南 深圳 山东 福建 湖南 河北 广东 宁波 四川 合计
2011年监管函（份）
3
3 0 1 1 0 0 2 1 1 12
处罚金额 - 2万元 - - - - - 24万元 10万元
- 36万元
2012年监管函（份） 处罚金额
1
1 3 4 1 1 2 0 0 0 13
- - 1万元 - - 30万元 6万元 - - - 37万元
表4.4 2011至2013年4月民安保险接收监管汇总表
2011年，监管函下达数量12份，其中监管处罚4份，累计罚款金额36万元整，情况与2012年基本持平。2012年至今，保监会（局）、央行、税务等监管部门共向民安保险下达监管函13份，其中监管处罚4份，累计罚款金额37万元整；民安保险共反馈整改报告4份。
表4.5 民安保险2012年接收监管函汇总表
监管函揭示出民安保险管理工作存在漏洞，存在通过虚构中介业务套取费用、虚列费用、未开展反洗钱工作、综合赔付率和签单费用率高等问题。
㈢合规、内审、法律方面存在的问题
根据海航资本风险控制部对民安保险的合规管理、内部审计、法律事务现场调研报告，民安保险存在以下方面问题：
1. 合规基础工作未全面开展，整体管控乏力
民安保险合规报告机制不健全，尚未建立对公司经营管理活动的合规监测、报告机制，合规工作的咨询、建议职能有待加强。民安保险没有针对问题进行全公司范围内的自查和整改。
2. 内审体系不健全，内部监督检查不到位 ⑴内审人员力量薄弱，无法满足内部审计基本要求
监管部门要求保险公司内审人员不低于总人数的5‰，而民安保险内部审计人员仅有5名，日常审计全部由总公司5名内审人员实施。由于内审人员薄弱，导致大量应该审计的项目无法实施。
⑵内审工作仅限于应对监管部门最低要求，缺乏主动管理审计 由于内审人员不足，自重组后至今，民安保险内部审计主要是对离任高管进行经济责任审计，仅对广州、北京、湖北等几家二级机构实施常规管理审计，无法完成民安保险运营最基本的审计保障工作。
3. 法律事务管控机制薄弱，管理存在漏洞 ⑴合同管理体系不完善
由于合同管理覆盖面不全，存在法律风险；合同审批权
限未经审批，不符合集团合同管理规定。
⑵诉讼案件管理不力
合规风控部对业务诉讼案件没有统一管理，对案件调处指导不
足；对分支机构的外聘律师及律师费、诉讼费等管理不力。
㈣案件情况
1. 一般纠纷案件
表4.7 2012年民安保险一般纠纷案件汇总表 单位：万元
案件状态 已结案件 未结案件 合计
案件数量
4 6 10
案件标的额
92 80 172
实际判决金额
25.27
- 25.27
注：数据来源为民安保险上报数据。
2012年，民安保险共办理一般纠纷案件10件，案件标的额合计172万元，其中，已结案件4件，未结案件6件。本年新发生案件5件，金额合计135万元。
2. 业务诉讼案件
表4.8 2012年民安保险业务诉讼案件汇总表
业务类型
车险 非车险 代位求偿
未结诉讼案件
1,114 18 4
未结诉讼案件金额（万元）
19,151 3,496 62
保费纠纷 2 12
2012年，民安保险未结案件1,138件，诉讼金额22,721万元。其中，车险类案件981件，诉讼金额19,151万元，车险类案件数量和金额占比分别为97.89%和84.29%。 ㈤风险事件处置
截至2012年底，民安保险存续风险事件及事件征候共有5件。
五、重要行业信息
㈠保监会启动车险费率市场化改革
保监会于2012年3月发布了《关于加强机动车辆商业保险条款费率管理的通知》。《通知》规定，对费率采取“限高不限低”的监管思路。《通知》的实施将加剧车险市场竞争，车险费率市场化将引发产险公司对利润率与保费规模的重新权衡。这将为车险数据成熟、具有资源优势、内控机制成熟的大型产险公司带来巨大竞争优势。同时，对于中、小型保险公司内控机制、产品差异化经营带来了新挑战。 ㈡财险公司承保利润空间逐渐收窄
2012年产险行业增速15.44%，较2011年值（18.53%）有所下降。资本市场的持续低迷会进一步提高保险行业对于偿付能力的要求。2012年，根据德勤对于市场的判断，由于车险费率改革、交强险对外资财险公司开放、新渠道竞争程度加剧、综合成本率不断上升，财险公司承保利润空间将会逐渐收窄。
㈢2015年全国保险保费收入有望达到3万亿元
保监会在《中国保险业发展“十二五”规划纲要》中提出： 2015
年，全国保险保费收入争取达到3万亿元（2012年为1.5万亿），保险业总资产争取达到10万亿元，保险行业在未来5年发展充满生机。对于民安保险来说，提升管控能力、降低经营成本、增强产品创新、提高业务质量、加强合规管理将会是民安保险发展壮大的有效手段。
六、小结
2012年，民安保险实现营业收入184,315万元，比2011年值（155,315万元）同比上升11.21%；净利润860万元，实现首年盈利。原保费收入212,989万元比2011年值（207,985万元）小幅增长，但低于行业水平值（15.44%）；民安保险2012年投资收益率为4.67%，高于行业水平值（3.39%）；市场占有率由2011年0.44%下降至2012年0.39%；原保费规模收入排名由2011年21名下降至2012年25名。民安保险综合成本率107.93%，比平安财险综合成本率（95.3%）高12.63%。民安保险在收入规模、市场占有率、成本管控能力、盈利能力等方面与平安财险相比仍有很大差距。
2012年，民安保险20家分公司中12家收到保监会监管评级结果，其中，A 类1家、B 类5家、C 类5家、D 类1家。 2012年至2013年4月，监管机构对民安保险下达监管函13份，其中监管处罚4份，累计罚款金额37万元。民安保险存在通过虚构中介业务套取费用、虚列费用、未开展反洗钱工作、综合赔付率和签单费用率高等问题。
海航资本风险控制部
二〇一三年五月
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