作者：沈含澧
会计研究 1995年11期
近年来，在企业集团化、公司控股化的过程中，会计领域方面还存在一些矛盾和问题，有待进一步合理化、法制化和规范化。下面重点就控股集团公司所需研究的若干会计问题，提一些看法和意见，供广大读者参考。
一、会计主体的界定
会计主体的基本概念包括三个方面：1.会计主体是会计工作为其服务的特定单位或组织；2.会计主体独立于投资者或所有者以外；3.会计主体通过会计核算，以企业发生的各项经济业务为对象，记录和反映企业本身的各项生产经营活动。以上概念说明了这样几层意思，会计服务对象是固定的或相对固定的，不可随意变换或更动；会计主体的经营活动必须与投资者的活动分清，不相混淆；会计主体的基本工作，一是记录二是反映，以保证会计信息的正确和有用。对企业合并后的企业集团（特别是控股集团公司），是否也是会计主体，存在两种看法：一种意见认为各个分散的企业和公司，都是会计主体，合并后成立的企业集团，也是会计主体。①另一种意见认为企业集团，如须界定为会计主体，应该考虑两点：1.企业集团必须已组成为一个特定整体，而不是可以任意变换不受约束的对象；2.企业集团必须通过主要事项的会计记录，结合合并会计报表来反映企业全貌，而不是单纯通过合并会计报表来反映企业全貌，也就是说，只有同时符合这两个条件才能成为一个真正的会计主体，否则就违背了会计主体的基本概念。
笔者基本倾向于后一种意见，因为在实践中确实存在一些值得思考的问题。例如，目前制度中对合并会计报表中的合并对象并无绝对性的规定，如果子公司的业务性质不同，或客观上难以控制，或即将破产，或设在国外的子公司受到当地的政策限制……等等，即使控股比例已超过50%，甚至达到绝对多数，也都可不予合并，机动性很大。又如集团整体的生产经营活动，都分散反映在集团成员的帐簿中，通过各成员公司会计报表的合并，才能全面反映集团整体的面貌，如果各成员公司本身会计报表的完整、统一和正确性存在问题，或者合并报表的技术方法有所偏差，都可能影响集团整体的合并会计报表产生一定程度的模糊性。凡此种种，其根本原因就在于控股集团公司并非真正的会计主体，因而在会计政策、会计制度和核算方法等方面，缺乏统一的规定。为了改变这种状况，对控股集团公司的会计主体假设，确有必要进一步深入研究，并通过有关法规、制度予以界定，以求逐步向规范化的目标发展。
二、合并财产价值的反映
企业合并的方式和价值的反映，是合并会计的中心议题，除了其中存在不少技术操作问题外，在理论方面也有一些值得探讨的内容。从现已进行的企业合并实例来看，合并型式可分为：吸收合并、新创合并和控股合并三种。合并的方法则有购买法和权益联营法（亦称权益结合法）两种。购买法一般对吸收合并、新创合并和控股合并都适用，这是一种企业财产的买卖交易行为，因此其价值反映为市场价格（即公允价值）。在控股合并中如果不采用购买法，则可采用权益联营法，即由母公司发行新股票，来换取子公司的股权，进行控股经营，其价值反映为原始成本（即帐面价值）。新创合并和吸收合并，一般不采用权益联营法，如确需采用此法，其价值仍以市场价格为准。市价法（即市场价格）和成本法（即原始成本）的根本区别是：市价法需要对合并的资产进行资产评估，反映公允价值；而成本法则不需要进行合并资产的评估价值工作，可以直接按帐面价值作为合并依据，当然，对资产数量进行核实和调整，还是必要的，在协商交换股权的股额时，也可能出现讨价还价等情况，但不会推翻帐面价值的原则。
据有关著作介绍，权益联营法的最早使用，起源于1950年的美国，最高年份有39%的企业采用此法，其后由于美国会计原则委员会为了防止滥用权益结合法的事件产生，于1970年公布了第16号《意见书》，以后采用此法的比例逐步下降至10%左右②。我国在90年代初期也曾出现过类似的情况，权益联营法当时曾获得不少企业经营者的欢迎，其主要原因，是由于权益联营法采用帐面价值作为合并时交换股权的基础，可以使企业避免公允价值带来成本上升和商誉分摊等负担，相反可以促增销售利润和提高资本利润率等。后来虽经有关主管部门加强管理，使这情况有所扭转，但至今还有些企业对国外在这方面的历史事实，缅怀不忘。
合并财产的价值反映，究竟以公允价值还是以帐面价值为宜，各有见解。笔者认为：企业的经营目标应该有三个：一是提高企业效益，使投资者得益；二是创造社会效益，使客户满意；三是发展宏观效益（即整体效益、长远效益），使企业长期发展。以上三者，一般都同时存在，但应以发展宏观效益为主。所谓宏观效益，就是要从生产流通过程中，争取足额的价值补偿，来满足再生产和扩大再生产的需要。如果价值补偿不足，实质上就是把应该留作再生产的价值，变相化为企业效益，作为利润分配，转入投资者之手。价值补偿不足的根源，主要在于投入生产的价值量人为偏低，低于正常应该保持恢复的水平。例如合并企业时的资产作价偏低，低于当时市场价格，就属此类。这种情况在正常经营中也会产生，因为企业的帐面价值与公允价值保持平衡是有时间性的，而差距总是存在的。所以，一般都在利润分配时采用保留后备价值的办法，如提取盈余公积、企业发展基金……等办法，进行弥补。如果企业合并时，这部分后备价值作为交换股权的价值，分别发给原投资者，就不可能再发挥后备价值的作用。因此，以帐面价值作为合并交接标准的成本法，存在较大缺陷，应尽量避免采用。
三、合并会计报表的定性
合并会计报表是企业合并会计中的重要内容，按照《企业会计准则》第六十三条规定：“企业对外投资如占被投资企业资本总额半数以上，或者实质上拥有被投资企业控制权的，应当编制合并会计报表。”目前编报情况可分两类：一类是由全资集团公司编制的合并会计报表，另一类是由控股集团公司编制的合并会计报表。一般说来，全资集团公司由于是单一企业法人，所编合并会计报表理应具有法律效力。至于控股集团公司所编合并会计报表，较多人士认为这是《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》所规定的报表，因此其性质属于企业的正式会计报表，具有法律效力；但也有一些学者认为控股集团公司的附属公司（子公司），目前仍属独立的企业法人，因此集团公司整体所编的合并会计报表，无法确认其具有完全的法律效力。他们认为：“合并会计报表的性质，是一份统计意义的会计报表，而不是一份财务决算意义的会计报表。因为它是根据‘企业主体’原则，对法律上责任独立、责任有限的若干个经济实体，抽象为一个经济实体的汇总会计报表。”③也有认为：“控股公司与附属公司由于他们各自仍然是一个独立的会计实体，都要分别编制会计报表，但相互间存在着密切的关系，作为一个管理和控制的整体来看，有必要编制合并的会计报表。”④换言之，合并会计报表的目的在于“管理和控制”，而不是反映其“法律责任”，因此其性质也就有所不同。
基于以上情况，合并会计报表要做到规范化，对其性质的确定的确很有必要。比较可行的办法是仿效《公司法》关于有限责任公司必须在名称中，标明“有限责任”字样的办法，规定控股集团公司所编合并会计报表，应在报表名称下注明“经营管理用统计资料”以资识别。如今后控股集团公司正式取得集团企业法人资格，并取消所属公司（包括母、子公司）企业法人资格时，合并会计报表方可视为正式会计报表。
四、合并报表编制技术的改革
关于企业会计报表的归集，一般有两种方法：一是汇总会计报表，二是合并会计报表。汇总会计报表是将所属企业的会计报表集中加计，得出总额予以反映，如各行政主管部门对行业内所属企业的会计报表的汇总，即属此类；也有些企业属于同一经营管理系统（如总公司和分公司），由于资金由上而下提供和产品内部调拨，也可采用汇总会计报表方法，将各分公司的报表与总公司报表剔除相互间的债权债务和投资往来后，汇总加计成全公司的会计报表，这种方法比较简单。合并会计报表是控股集团公司内部所属各子公司和母公司之间会计报表的集合方法，合并后的会计报表可以反映整个控股集团公司的资产负债状况和经营成果。由于合并报表时各所属公司原有会计基础不一，以及相互间业务往来的存在，产生了合并过程中必须进行调整和抵销处理事项，给合并会计报表的编制技术带来了一系列比较复杂的因素：
1.按照《股份制试点企业会计制度》规定，合并会计报表应抵销的内容有：
(1)投资企业的投资和被投资企业相应的资本；(2)投资企业的投资收益和被投资企业支付的股利；(3)投资企业与被投资企业相互持有的债券的利息的收支；(4)投资企业与被投资企业相互的应收应付票据、应收应付帐款以及应收应付股利等款项；(5)投资企业与被投资企业间的购货销货业务、营业成本和存货中包含的利润。
此外，在实务中还有涉及管理费用、销售费用、其他业务收支等等内部收付款项，也属应抵销范围之内。
上述(1)至(4)项由于牵涉面狭、变动性小，计算比较明确和简单，而第(5)项由于牵涉面广、变动性大，存在一定难度。
2.采用抵销内部销售的办法来编制合并会计报表，其结果往往相差悬殊，令人难以置信。假如有一种商品，通过五个企业连续加工，最后销售给消费者，在加工过程中每一企业的毛利率均为10%，资金周转率假定每一企业均为1.11次（年）：
企业名称 A B C D E 合计 合并报表
销售收入100 [1**********]0 770 220
外购成本 90
8 15 12 18 143 14.3
内部成本[1**********]0 550
-
毛利 10 12 15 18 22 77 77
毛利率
10% 10%10%10%10% 10%35%
平均资金 90 [1**********]8 693 693
年周转率1.111.11
1.11
1.11
1.111.11
0.3175
在合并会计报表时，由于抵销了内部销售收入和内部成本，集团公司整体的毛利率变成了35%，资金周转率只有0.3175次（年）。
3.采用合并会计报表来反映控股集团公司的资产负债和财务状况，对公司有关阅表人来说，难以获悉所需相关信息，存在着一定的缺点：
(1)合并报表所反映的资产信息，既非母公司所完全自有，也看不清子公司所占份额多少；所反映的负债信息，既包括母公司部分，也存在子公司的欠款；不论是母公司或子公司的债权人，都无从由此判断母、子公司各自的债务状况和偿债能力。(2)合并报表所反映的销售业务和利润信息，超逾了母公司本身所拥有或创造的部分；不论是母公司或子公司的债权人或投资者，都无从确切判断母、子公司各自的经营状况和创利能力。(3)合并报表所反映的股东权益信息，虽有少数股权的单项列示，但其组成内容简略，不论是母公司或子公司的股东，都无从确悉各自母、子公司的相关内容和可分配的利润数额。
针对以上情况，建议适当改革合并会计报表的编制技术方法，即是：
1.对内部相关的应抵销事项，采用“披露”方式以替代“抵销”方式。在合并会计报表的各项目之后，分别设立“母公司”、“子公司”、“合并总额”，“其中：内部相关数”等专栏，以披露控股集团公司合并会计报表的原始数据与合并后数据。这样处理的好处，既可以反映合并后控股集团公司的全貌，又可以了解内部相关事项所占的份额；既保证了合并报表的统一性和正确性，又给各方面的阅表人自由检测分析的便利。
2.存货中所含内部供应部分未实现利润的计算，可按各有关母、子公司所编本身利润表中“其中：内部相关数”专栏所反映的毛利额，计算平均毛利率，作为合并报表时计算所含未实现利润的依据。如存货中包含各子公司提供的实物较多，各子公司的毛利率基本接近，可以采用简单平均法或加权平均法，统一计算；如各子公司的毛利率相差悬殊，则应对口采用相应的毛利率计算。计算后的未实现利润，列入合并资产负债表存货项目后的“其中：内部相关数”专栏，作负数反映；另在合并利润表中有关销售收入、销售成本、销售毛利等项目的专栏中，作同样反映。（举例见下表）
以上所述各项，系根据我国实际情况考虑提出，可能与国外的习惯做法和传统观念，如《国际会计准则委员会关于编制和提供财务报表的框架》⑤中所提“实质（经济现实）重于形式（法律形式）”的意见，有所差异，为了抛砖引玉，提请指教。
合并资产负债表 单位：万元
*1.存货中有125万元系内部供应，尚未实现利润，按毛利率40%计算为50万元。
*2.长期投资中800万元系对子公司控股投资，其余200万元为一般投资。
*3.子公司本年利润350万元，扣除内部未实现利润50万元，净额300万元，少数股权占20%，为60万元。
合并利润表单位：万元
项目 母公司子公司合并额其中：内部相关数备注
销售收入1500 1000 2500 -125
销售成本 800 600 1400
-75
销售毛利 700 400 1100
-50
毛利率40%
各项费用 150 100
250
其它业务收入 100
80
180
-10
其它业务支出 70
50
120
-10
营业外收入50
50
100
营业外支出30
3060
利润总额 600 350
950
-50
注释：
①⑤石成岳 张汉兴：《中国会计改革实务全书》第1104、1119页
②储一昀“企业合并的会计处理” 《上海会计管理》1995年第1期
③李秀萍 白英林：《新会计制度报表操作大全》第226页
④石人瑾：“合并会计报表”《上海会计管理》1993年第3期
作者介绍：沈含澧 上海建信会计师事务所
作者：沈含澧
会计研究 1995年11期
近年来，在企业集团化、公司控股化的过程中，会计领域方面还存在一些矛盾和问题，有待进一步合理化、法制化和规范化。下面重点就控股集团公司所需研究的若干会计问题，提一些看法和意见，供广大读者参考。
一、会计主体的界定
会计主体的基本概念包括三个方面：1.会计主体是会计工作为其服务的特定单位或组织；2.会计主体独立于投资者或所有者以外；3.会计主体通过会计核算，以企业发生的各项经济业务为对象，记录和反映企业本身的各项生产经营活动。以上概念说明了这样几层意思，会计服务对象是固定的或相对固定的，不可随意变换或更动；会计主体的经营活动必须与投资者的活动分清，不相混淆；会计主体的基本工作，一是记录二是反映，以保证会计信息的正确和有用。对企业合并后的企业集团（特别是控股集团公司），是否也是会计主体，存在两种看法：一种意见认为各个分散的企业和公司，都是会计主体，合并后成立的企业集团，也是会计主体。①另一种意见认为企业集团，如须界定为会计主体，应该考虑两点：1.企业集团必须已组成为一个特定整体，而不是可以任意变换不受约束的对象；2.企业集团必须通过主要事项的会计记录，结合合并会计报表来反映企业全貌，而不是单纯通过合并会计报表来反映企业全貌，也就是说，只有同时符合这两个条件才能成为一个真正的会计主体，否则就违背了会计主体的基本概念。
笔者基本倾向于后一种意见，因为在实践中确实存在一些值得思考的问题。例如，目前制度中对合并会计报表中的合并对象并无绝对性的规定，如果子公司的业务性质不同，或客观上难以控制，或即将破产，或设在国外的子公司受到当地的政策限制……等等，即使控股比例已超过50%，甚至达到绝对多数，也都可不予合并，机动性很大。又如集团整体的生产经营活动，都分散反映在集团成员的帐簿中，通过各成员公司会计报表的合并，才能全面反映集团整体的面貌，如果各成员公司本身会计报表的完整、统一和正确性存在问题，或者合并报表的技术方法有所偏差，都可能影响集团整体的合并会计报表产生一定程度的模糊性。凡此种种，其根本原因就在于控股集团公司并非真正的会计主体，因而在会计政策、会计制度和核算方法等方面，缺乏统一的规定。为了改变这种状况，对控股集团公司的会计主体假设，确有必要进一步深入研究，并通过有关法规、制度予以界定，以求逐步向规范化的目标发展。
二、合并财产价值的反映
企业合并的方式和价值的反映，是合并会计的中心议题，除了其中存在不少技术操作问题外，在理论方面也有一些值得探讨的内容。从现已进行的企业合并实例来看，合并型式可分为：吸收合并、新创合并和控股合并三种。合并的方法则有购买法和权益联营法（亦称权益结合法）两种。购买法一般对吸收合并、新创合并和控股合并都适用，这是一种企业财产的买卖交易行为，因此其价值反映为市场价格（即公允价值）。在控股合并中如果不采用购买法，则可采用权益联营法，即由母公司发行新股票，来换取子公司的股权，进行控股经营，其价值反映为原始成本（即帐面价值）。新创合并和吸收合并，一般不采用权益联营法，如确需采用此法，其价值仍以市场价格为准。市价法（即市场价格）和成本法（即原始成本）的根本区别是：市价法需要对合并的资产进行资产评估，反映公允价值；而成本法则不需要进行合并资产的评估价值工作，可以直接按帐面价值作为合并依据，当然，对资产数量进行核实和调整，还是必要的，在协商交换股权的股额时，也可能出现讨价还价等情况，但不会推翻帐面价值的原则。
据有关著作介绍，权益联营法的最早使用，起源于1950年的美国，最高年份有39%的企业采用此法，其后由于美国会计原则委员会为了防止滥用权益结合法的事件产生，于1970年公布了第16号《意见书》，以后采用此法的比例逐步下降至10%左右②。我国在90年代初期也曾出现过类似的情况，权益联营法当时曾获得不少企业经营者的欢迎，其主要原因，是由于权益联营法采用帐面价值作为合并时交换股权的基础，可以使企业避免公允价值带来成本上升和商誉分摊等负担，相反可以促增销售利润和提高资本利润率等。后来虽经有关主管部门加强管理，使这情况有所扭转，但至今还有些企业对国外在这方面的历史事实，缅怀不忘。
合并财产的价值反映，究竟以公允价值还是以帐面价值为宜，各有见解。笔者认为：企业的经营目标应该有三个：一是提高企业效益，使投资者得益；二是创造社会效益，使客户满意；三是发展宏观效益（即整体效益、长远效益），使企业长期发展。以上三者，一般都同时存在，但应以发展宏观效益为主。所谓宏观效益，就是要从生产流通过程中，争取足额的价值补偿，来满足再生产和扩大再生产的需要。如果价值补偿不足，实质上就是把应该留作再生产的价值，变相化为企业效益，作为利润分配，转入投资者之手。价值补偿不足的根源，主要在于投入生产的价值量人为偏低，低于正常应该保持恢复的水平。例如合并企业时的资产作价偏低，低于当时市场价格，就属此类。这种情况在正常经营中也会产生，因为企业的帐面价值与公允价值保持平衡是有时间性的，而差距总是存在的。所以，一般都在利润分配时采用保留后备价值的办法，如提取盈余公积、企业发展基金……等办法，进行弥补。如果企业合并时，这部分后备价值作为交换股权的价值，分别发给原投资者，就不可能再发挥后备价值的作用。因此，以帐面价值作为合并交接标准的成本法，存在较大缺陷，应尽量避免采用。
三、合并会计报表的定性
合并会计报表是企业合并会计中的重要内容，按照《企业会计准则》第六十三条规定：“企业对外投资如占被投资企业资本总额半数以上，或者实质上拥有被投资企业控制权的，应当编制合并会计报表。”目前编报情况可分两类：一类是由全资集团公司编制的合并会计报表，另一类是由控股集团公司编制的合并会计报表。一般说来，全资集团公司由于是单一企业法人，所编合并会计报表理应具有法律效力。至于控股集团公司所编合并会计报表，较多人士认为这是《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》所规定的报表，因此其性质属于企业的正式会计报表，具有法律效力；但也有一些学者认为控股集团公司的附属公司（子公司），目前仍属独立的企业法人，因此集团公司整体所编的合并会计报表，无法确认其具有完全的法律效力。他们认为：“合并会计报表的性质，是一份统计意义的会计报表，而不是一份财务决算意义的会计报表。因为它是根据‘企业主体’原则，对法律上责任独立、责任有限的若干个经济实体，抽象为一个经济实体的汇总会计报表。”③也有认为：“控股公司与附属公司由于他们各自仍然是一个独立的会计实体，都要分别编制会计报表，但相互间存在着密切的关系，作为一个管理和控制的整体来看，有必要编制合并的会计报表。”④换言之，合并会计报表的目的在于“管理和控制”，而不是反映其“法律责任”，因此其性质也就有所不同。
基于以上情况，合并会计报表要做到规范化，对其性质的确定的确很有必要。比较可行的办法是仿效《公司法》关于有限责任公司必须在名称中，标明“有限责任”字样的办法，规定控股集团公司所编合并会计报表，应在报表名称下注明“经营管理用统计资料”以资识别。如今后控股集团公司正式取得集团企业法人资格，并取消所属公司（包括母、子公司）企业法人资格时，合并会计报表方可视为正式会计报表。
四、合并报表编制技术的改革
关于企业会计报表的归集，一般有两种方法：一是汇总会计报表，二是合并会计报表。汇总会计报表是将所属企业的会计报表集中加计，得出总额予以反映，如各行政主管部门对行业内所属企业的会计报表的汇总，即属此类；也有些企业属于同一经营管理系统（如总公司和分公司），由于资金由上而下提供和产品内部调拨，也可采用汇总会计报表方法，将各分公司的报表与总公司报表剔除相互间的债权债务和投资往来后，汇总加计成全公司的会计报表，这种方法比较简单。合并会计报表是控股集团公司内部所属各子公司和母公司之间会计报表的集合方法，合并后的会计报表可以反映整个控股集团公司的资产负债状况和经营成果。由于合并报表时各所属公司原有会计基础不一，以及相互间业务往来的存在，产生了合并过程中必须进行调整和抵销处理事项，给合并会计报表的编制技术带来了一系列比较复杂的因素：
1.按照《股份制试点企业会计制度》规定，合并会计报表应抵销的内容有：
(1)投资企业的投资和被投资企业相应的资本；(2)投资企业的投资收益和被投资企业支付的股利；(3)投资企业与被投资企业相互持有的债券的利息的收支；(4)投资企业与被投资企业相互的应收应付票据、应收应付帐款以及应收应付股利等款项；(5)投资企业与被投资企业间的购货销货业务、营业成本和存货中包含的利润。
此外，在实务中还有涉及管理费用、销售费用、其他业务收支等等内部收付款项，也属应抵销范围之内。
上述(1)至(4)项由于牵涉面狭、变动性小，计算比较明确和简单，而第(5)项由于牵涉面广、变动性大，存在一定难度。
2.采用抵销内部销售的办法来编制合并会计报表，其结果往往相差悬殊，令人难以置信。假如有一种商品，通过五个企业连续加工，最后销售给消费者，在加工过程中每一企业的毛利率均为10%，资金周转率假定每一企业均为1.11次（年）：
企业名称 A B C D E 合计 合并报表
销售收入100 [1**********]0 770 220
外购成本 90
8 15 12 18 143 14.3
内部成本[1**********]0 550
-
毛利 10 12 15 18 22 77 77
毛利率
10% 10%10%10%10% 10%35%
平均资金 90 [1**********]8 693 693
年周转率1.111.11
1.11
1.11
1.111.11
0.3175
在合并会计报表时，由于抵销了内部销售收入和内部成本，集团公司整体的毛利率变成了35%，资金周转率只有0.3175次（年）。
3.采用合并会计报表来反映控股集团公司的资产负债和财务状况，对公司有关阅表人来说，难以获悉所需相关信息，存在着一定的缺点：
(1)合并报表所反映的资产信息，既非母公司所完全自有，也看不清子公司所占份额多少；所反映的负债信息，既包括母公司部分，也存在子公司的欠款；不论是母公司或子公司的债权人，都无从由此判断母、子公司各自的债务状况和偿债能力。(2)合并报表所反映的销售业务和利润信息，超逾了母公司本身所拥有或创造的部分；不论是母公司或子公司的债权人或投资者，都无从确切判断母、子公司各自的经营状况和创利能力。(3)合并报表所反映的股东权益信息，虽有少数股权的单项列示，但其组成内容简略，不论是母公司或子公司的股东，都无从确悉各自母、子公司的相关内容和可分配的利润数额。
针对以上情况，建议适当改革合并会计报表的编制技术方法，即是：
1.对内部相关的应抵销事项，采用“披露”方式以替代“抵销”方式。在合并会计报表的各项目之后，分别设立“母公司”、“子公司”、“合并总额”，“其中：内部相关数”等专栏，以披露控股集团公司合并会计报表的原始数据与合并后数据。这样处理的好处，既可以反映合并后控股集团公司的全貌，又可以了解内部相关事项所占的份额；既保证了合并报表的统一性和正确性，又给各方面的阅表人自由检测分析的便利。
2.存货中所含内部供应部分未实现利润的计算，可按各有关母、子公司所编本身利润表中“其中：内部相关数”专栏所反映的毛利额，计算平均毛利率，作为合并报表时计算所含未实现利润的依据。如存货中包含各子公司提供的实物较多，各子公司的毛利率基本接近，可以采用简单平均法或加权平均法，统一计算；如各子公司的毛利率相差悬殊，则应对口采用相应的毛利率计算。计算后的未实现利润，列入合并资产负债表存货项目后的“其中：内部相关数”专栏，作负数反映；另在合并利润表中有关销售收入、销售成本、销售毛利等项目的专栏中，作同样反映。（举例见下表）
以上所述各项，系根据我国实际情况考虑提出，可能与国外的习惯做法和传统观念，如《国际会计准则委员会关于编制和提供财务报表的框架》⑤中所提“实质（经济现实）重于形式（法律形式）”的意见，有所差异，为了抛砖引玉，提请指教。
合并资产负债表 单位：万元
*1.存货中有125万元系内部供应，尚未实现利润，按毛利率40%计算为50万元。
*2.长期投资中800万元系对子公司控股投资，其余200万元为一般投资。
*3.子公司本年利润350万元，扣除内部未实现利润50万元，净额300万元，少数股权占20%，为60万元。
合并利润表单位：万元
项目 母公司子公司合并额其中：内部相关数备注
销售收入1500 1000 2500 -125
销售成本 800 600 1400
-75
销售毛利 700 400 1100
-50
毛利率40%
各项费用 150 100
250
其它业务收入 100
80
180
-10
其它业务支出 70
50
120
-10
营业外收入50
50
100
营业外支出30
3060
利润总额 600 350
950
-50
注释：
①⑤石成岳 张汉兴：《中国会计改革实务全书》第1104、1119页
②储一昀“企业合并的会计处理” 《上海会计管理》1995年第1期
③李秀萍 白英林：《新会计制度报表操作大全》第226页
④石人瑾：“合并会计报表”《上海会计管理》1993年第3期
作者介绍：沈含澧 上海建信会计师事务所