第一章 货币与货币制度
第一节 货币的起源与发展
中国的货币历史概况
案例: 中国的方孔圆形钱
方孔圆形钱体现“天人合一”观念，反映 了古人的一种宇宙观。 方孔与圆形具有美学价值的观念 。 方孔圆形钱也体现了讲求实用、实惠的 观念。
世界各国货币—— 纸币上的文明
一、货币产生的经济条件
(一) 市场经济与交换行为
1、市场经济产生的基本前提：社会分工 2、社会分工导致交换制度的产生
(二) 交换制度的发展与货币的产生
交换分两种情况： 1、低级：直接的物物交换 局限性（1）需求的双重巧合 （2）时间的双重巧合 2、高级：以货币为媒介的交换
二、货币的出现过程
简单的价值形式： 1只羊=2把石斧，5只贝壳=2斤小麦 扩大的价值形式： 2把石斧 1只羊= 50斤米 20尺布 一般价值形式： 2把石斧 50斤大米 =1只羊 20尺布 货币形式： 2把石斧 50斤大米=1两黄金或2两白银 20尺布
三、货币的定义
（一）马克思对货币的定义：固定充当一般等价物的特 殊商品 前提： 1、货币最终是一种商品 2、货币具有以自身使用价值形态表现商品价值 的能力 （二）对货币的一般理解：一种由于具有普遍的可接受 性而作为购买手段，并能清偿债务的支付工具。 1、货币两个最基本功能：交换媒介和支付债务 2、货币发挥作用的基本前提：普遍可接受性 （1）金属货币流通条件下：由货币的商品性质决定 （2）非金属货币流通下：由国家的强制性力量决定
（一）实物货币(commodity money) 1、定义：以某种具体的商品充当一般等价物 2、优点，缺点 特例：战俘营里的货币 （二） 金属货币(metal money) 1、定义：固定地用某种金属充当一般等价物 2、必备条件：（1）普遍接受性 （2）价值稳定 （3）均匀可分 （4）轻便易携带 币材：贱 贵 3、发展过程 价值：足值 不足值 发行主体：分散 集中
四、货币形式的发展
四、货币形式的发展
（三）代用货币(substitute money) 1、定义：在贵金属货币流通的制度下， 代替金属货币流通并能与其所代表的金 属货币自由兑换的货币。 2、优点（1）成本低 （2）避免磨损 （3）减小风险 3、缺陷：以黄金作保证
四、货币形式的发展
（四）信用货币(credit money) 1、定义：本身所含价值低于货币价值，且不代表任何 金属货币，只是一种信用凭证的货币。 2、条件（1）人们对此货币有信心 （2）有立法保障 3、形式 国家信用 政府债券（bond） 广义 银行信用 存单（deposit certificate） 信用货币 商业信用 商业票据（bill） 狭义：银行信用货币 硬币（coin） Cash （具有广泛可接受性） 现钞（note） 银行存款（deposit）
四、货币
形式的发展
（五）电子货币（electronic money） 也叫塑料货币
指在零售支付机制中，通过销售终端，不同的电子设 备之间以及在公开网络（如internet)上执行支付的 “储值”和预付支付机制。
金融电子数据交换（EDI） 传统零售业务支付 电子货币支付
五、现代货币的计量
（一）现代货币概念的延伸 1、狭义货币概念：M1=C+D 2、金融资产概念：M2=M1+Ds+Dt 3、广义货币概念：M3=M2+其他金融工具 （二）货币层次划分的依据：流动性 Liquidity 流动性：金融资产不受损失地及时转化 成现实购买力的能力 1、金融资产 2、现实购买力 3、不受损失 4、及时地转化
美联储的货币计量 December 2004
货币总量的增长：1960.1-2005.4，12月均线
中国货币供给结构
2000-2008
2000-2008年货币供给分类图 500000.00 400000.00 300000.00 200000.00 100000.00 0.00 金额（亿元）
M0 M1 M2
20 00 年 20 01 年 20 02 年 20 03 年 20 04 年 20 05 年 20 06 年 20 07 年 20 08 年
年份
第一章 货币与货币制度
第二节 货币的职能
思考：身边的五种货币职能
在商场，你看中了一件衣服。如果价格 在你可接受的范围内，你会欣然地将衣 服买下来；如果你觉得衣服不值它所标 的价格，你当然不会当冤大头。 如果衣服的价格在你的承受范围内，那 么接下来你与商家要做的一件事情就是 “一手交钱，一手交货”。
思考：身边的五种货币职能
假设商家愿意接受你的延期缴款的话， 那么你就过一段时间后付款 。 如果你现在暂时不想将货币全部消费 光，那么你会存放一部分现金在家里或 者存到银行去 。 如果人民币实现资本项目的自由兑换， 你的钱可以在其它国家作为流通、计价 和贮藏手段 。
一、马克思关于货币职能的论述
货币是充当一般等价物的特殊商品 （一）价值尺度 特点：1、可以是观念上的 2、必须是足值的 （ 1）贵金属： 名义价值=实际价值 （ 2）纸币：名义价值稳定 3、唯一性 4、通过价格标准来完成
价值尺度与价格标准的区别： （ 1）本质不同 （ 2）发挥作用的机制不同 （ 3）变化规律不同 两者的联系：价格标准是技术规 定，为价值尺度服务 （二）流通手段 特点：1、具有货币危机性 2、必须是现实货币 3、可以用价值符号代替
（三）贮藏手段 1、特点： 现实货币 足值货币 2、贮藏形式： （ 1）前资本主义：金银商品 （ 2）资本主义：准备金 闲置资本 3、造成的结果 （1）金属货币流通下：无通货膨胀 （2）纸币流通下：通货膨胀
（四）支付手段 商业信用是货币支付手段职能的前 提条件 特点: 1、现实货币; 2、可以不足值; 3、货币危机性最大 （五）世界货币 1、金属货币：自动取得世界货币
职能 2、现代货币：取决于三个条件
小结：
货币的本质：一般等价物和反映一定社会 生产关系 基本职能：价值尺度、流通手段 衍生职能：贮藏手段、支付手段 对外扩展：世界货币
二、西方经济学中关于货币职能的表述 1、交易媒介(Medium of Exchange)
– 通过减少交易成本方便交易。交易成本是 花在购物和谈判上的时间之类的交易费 用。 – 每个经济都需要某种东西作为交易媒介。 金银是流行的交易媒介（易于标准化；被 广泛接受；能够被分割；易于携带；不易 变质） – 交易媒介本身可能没有价值，公众的接受 是交易媒介成功的关键。
2、计算单位 (Unite of Account) 价格数 商品数 3 10 100 1000 无货币 3
2 45（ C10 ）
有货币 3 10 100 1000
2 4950（C100 ）
499500 2 C1000 ） （
3、价值贮藏 (Store of Value) — 流动性偏好是人们贮藏货币的根本原因 — 货币作为价值贮藏的优劣依赖于物价水平 的高低 4、货币作为延期支付的标准 (Deferred Payment Instrument)
– 以货币的形式进行未来偿付 – 法定货币要求人们使用货币作为支付标准
三、比较两种关于货币职能的说法
1、相同：交易媒介=流通手段职能 计算单位=价值尺度职能 延期支付标准=支付手段职能 2、不同：首要职能不同
第四节 货币制度
一、货币制度 （Monetary System） 的形成过程 货币制度：一个国家以法律形式确定的该 国货币发行和流通的结构和组织形式 （一）货币制度形成之前的铸币流通 铸币（Coined Money） ：国家证明，具有 一定形状、重量、成色并标明面值的金 属货币
铸币流通的特点： 第一，铸币权的分散性 第二，币材基本是贱金属 第三，货币流通秩序混乱 （二）货币制度的形成 第一，中央银行垄断货币发行 第二，货币单位相对稳定 第三，贵金属充当币材
二、货币制度的构成要素
（一）币材和货币单位的规定 贱金属---->较贵重金属---->贵金属 （二）本位币和辅币的铸造与偿付能力的 规定 主币：基本通货、无限法偿、自由 铸造、 贵金属、足值货币 辅币：小额货币、有限法偿、国家 铸造、贱金属、不足值货币
二、货币制度的构成要素
（三）银行券与纸币发行流通的规定 银行券：支付手段职能、黄金保 证、可兑换黄金 纸币：流通手段职能、信用（国 家）保证、不可兑换黄金 案例：一国四币：独特的货币文化现象
（四）黄金准备制度
国际官方黄金储备比例情况（2007年）
三、货币制度的演变
银本位制 平行本位制
金属货币 金银复本位制 双本位制
跛行本位制
货币制度
金本位制
金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制
信用货币
（一）银本位制 以银为主币币材，具有无限
法偿能力，可 以自由铸造、自由熔化、自由输出入 缺陷：无法满足大规模贸易量的需要 （二）金银复本位制 1、定义：金和银同时被确定为法定本位 货币 2、种类 平行本位制； 双本位制； 跛行本位制
3、缺陷：不稳定性 劣币驱逐良币的现象 （1）格雷欣法则（Gresham’s Law） ： 良币与劣币同时流通时，良币必然被人 收藏从而退出流通，劣币必然独占市 场，最后的结果是流通界只有一种货币 即劣币在流通。 良币：实际价值高于法定名义价值 劣币：实际价值低于法定名义价值 （2）生活中的实例
劣币驱逐良币的现象
（3）争议：劣币真能驱逐良币吗？ 格雷欣法则发挥作用的条件： a、规定两种货币的固定比价 ； b、存在信息成本 ； c、货币是实物货币
（三）金本位制
黄金的商品属性、金融属性与货币属性
（三）金本位制
1、金铸币本位制 特点：（１）黄金为主币材料，金币无限 法偿 （２）三大自由：自由铸造（熔 化）、自由兑换、自由输出入 （３）自动调节机制（货币流通 量、物价等）
２、金块本位制 特点：采取银行券形式，可与生金兑换 ３、金汇兑本位制 特点：双挂钩：银行券与外币挂钩，外 币与黄金挂钩 金本位制的缺陷：黄金开采量的限制、 经济承受能力无法维持黄金比价（布 雷顿森林体系的崩溃）
（四）信用货币制度
特点：纸币流通，不兑换黄金，无发行准备， 国家强制流通，无限法偿 分析： 1、信用货币作为价值符号，其名义价值 高于实际价值。 2、信用货币都是负债货币，是发行者对 持有者的负债。 3、信用货币具有强制性 。 缺陷：潜在的信用膨胀与通货膨胀
四、人民币制度和港币制度
（一）人民币制度
发行机构：中国人民银行。本位币单位：人民币元。辅 币单位：角、分。符号： 。国际标准化组织代码： CNY。汇率制度：2005年7月21起开始实行以市场供求为 基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 度。
（二）港币制度
发行机构：汇丰银行、渣打银行、中国银行（中银集 团）。本位币单位：香港元。辅币单位：分（1港元＝ 100分）。符号：HK$ 。国际标准化组织代码：HKD。 发钞及汇率制度：1983年10月17日起实行“联系汇率 制”。
第一章 货币与货币制度
第一节 货币的起源与发展
中国的货币历史概况
案例: 中国的方孔圆形钱
方孔圆形钱体现“天人合一”观念，反映 了古人的一种宇宙观。 方孔与圆形具有美学价值的观念 。 方孔圆形钱也体现了讲求实用、实惠的 观念。
世界各国货币—— 纸币上的文明
一、货币产生的经济条件
(一) 市场经济与交换行为
1、市场经济产生的基本前提：社会分工 2、社会分工导致交换制度的产生
(二) 交换制度的发展与货币的产生
交换分两种情况： 1、低级：直接的物物交换 局限性（1）需求的双重巧合 （2）时间的双重巧合 2、高级：以货币为媒介的交换
二、货币的出现过程
简单的价值形式： 1只羊=2把石斧，5只贝壳=2斤小麦 扩大的价值形式： 2把石斧 1只羊= 50斤米 20尺布 一般价值形式： 2把石斧 50斤大米 =1只羊 20尺布 货币形式： 2把石斧 50斤大米=1两黄金或2两白银 20尺布
三、货币的定义
（一）马克思对货币的定义：固定充当一般等价物的特 殊商品 前提： 1、货币最终是一种商品 2、货币具有以自身使用价值形态表现商品价值 的能力 （二）对货币的一般理解：一种由于具有普遍的可接受 性而作为购买手段，并能清偿债务的支付工具。 1、货币两个最基本功能：交换媒介和支付债务 2、货币发挥作用的基本前提：普遍可接受性 （1）金属货币流通条件下：由货币的商品性质决定 （2）非金属货币流通下：由国家的强制性力量决定
（一）实物货币(commodity money) 1、定义：以某种具体的商品充当一般等价物 2、优点，缺点 特例：战俘营里的货币 （二） 金属货币(metal money) 1、定义：固定地用某种金属充当一般等价物 2、必备条件：（1）普遍接受性 （2）价值稳定 （3）均匀可分 （4）轻便易携带 币材：贱 贵 3、发展过程 价值：足值 不足值 发行主体：分散 集中
四、货币形式的发展
四、货币形式的发展
（三）代用货币(substitute money) 1、定义：在贵金属货币流通的制度下， 代替金属货币流通并能与其所代表的金 属货币自由兑换的货币。 2、优点（1）成本低 （2）避免磨损 （3）减小风险 3、缺陷：以黄金作保证
四、货币形式的发展
（四）信用货币(credit money) 1、定义：本身所含价值低于货币价值，且不代表任何 金属货币，只是一种信用凭证的货币。 2、条件（1）人们对此货币有信心 （2）有立法保障 3、形式 国家信用 政府债券（bond） 广义 银行信用 存单（deposit certificate） 信用货币 商业信用 商业票据（bill） 狭义：银行信用货币 硬币（coin） Cash （具有广泛可接受性） 现钞（note） 银行存款（deposit）
四、货币
形式的发展
（五）电子货币（electronic money） 也叫塑料货币
指在零售支付机制中，通过销售终端，不同的电子设 备之间以及在公开网络（如internet)上执行支付的 “储值”和预付支付机制。
金融电子数据交换（EDI） 传统零售业务支付 电子货币支付
五、现代货币的计量
（一）现代货币概念的延伸 1、狭义货币概念：M1=C+D 2、金融资产概念：M2=M1+Ds+Dt 3、广义货币概念：M3=M2+其他金融工具 （二）货币层次划分的依据：流动性 Liquidity 流动性：金融资产不受损失地及时转化 成现实购买力的能力 1、金融资产 2、现实购买力 3、不受损失 4、及时地转化
美联储的货币计量 December 2004
货币总量的增长：1960.1-2005.4，12月均线
中国货币供给结构
2000-2008
2000-2008年货币供给分类图 500000.00 400000.00 300000.00 200000.00 100000.00 0.00 金额（亿元）
M0 M1 M2
20 00 年 20 01 年 20 02 年 20 03 年 20 04 年 20 05 年 20 06 年 20 07 年 20 08 年
年份
第一章 货币与货币制度
第二节 货币的职能
思考：身边的五种货币职能
在商场，你看中了一件衣服。如果价格 在你可接受的范围内，你会欣然地将衣 服买下来；如果你觉得衣服不值它所标 的价格，你当然不会当冤大头。 如果衣服的价格在你的承受范围内，那 么接下来你与商家要做的一件事情就是 “一手交钱，一手交货”。
思考：身边的五种货币职能
假设商家愿意接受你的延期缴款的话， 那么你就过一段时间后付款 。 如果你现在暂时不想将货币全部消费 光，那么你会存放一部分现金在家里或 者存到银行去 。 如果人民币实现资本项目的自由兑换， 你的钱可以在其它国家作为流通、计价 和贮藏手段 。
一、马克思关于货币职能的论述
货币是充当一般等价物的特殊商品 （一）价值尺度 特点：1、可以是观念上的 2、必须是足值的 （ 1）贵金属： 名义价值=实际价值 （ 2）纸币：名义价值稳定 3、唯一性 4、通过价格标准来完成
价值尺度与价格标准的区别： （ 1）本质不同 （ 2）发挥作用的机制不同 （ 3）变化规律不同 两者的联系：价格标准是技术规 定，为价值尺度服务 （二）流通手段 特点：1、具有货币危机性 2、必须是现实货币 3、可以用价值符号代替
（三）贮藏手段 1、特点： 现实货币 足值货币 2、贮藏形式： （ 1）前资本主义：金银商品 （ 2）资本主义：准备金 闲置资本 3、造成的结果 （1）金属货币流通下：无通货膨胀 （2）纸币流通下：通货膨胀
（四）支付手段 商业信用是货币支付手段职能的前 提条件 特点: 1、现实货币; 2、可以不足值; 3、货币危机性最大 （五）世界货币 1、金属货币：自动取得世界货币
职能 2、现代货币：取决于三个条件
小结：
货币的本质：一般等价物和反映一定社会 生产关系 基本职能：价值尺度、流通手段 衍生职能：贮藏手段、支付手段 对外扩展：世界货币
二、西方经济学中关于货币职能的表述 1、交易媒介(Medium of Exchange)
– 通过减少交易成本方便交易。交易成本是 花在购物和谈判上的时间之类的交易费 用。 – 每个经济都需要某种东西作为交易媒介。 金银是流行的交易媒介（易于标准化；被 广泛接受；能够被分割；易于携带；不易 变质） – 交易媒介本身可能没有价值，公众的接受 是交易媒介成功的关键。
2、计算单位 (Unite of Account) 价格数 商品数 3 10 100 1000 无货币 3
2 45（ C10 ）
有货币 3 10 100 1000
2 4950（C100 ）
499500 2 C1000 ） （
3、价值贮藏 (Store of Value) — 流动性偏好是人们贮藏货币的根本原因 — 货币作为价值贮藏的优劣依赖于物价水平 的高低 4、货币作为延期支付的标准 (Deferred Payment Instrument)
– 以货币的形式进行未来偿付 – 法定货币要求人们使用货币作为支付标准
三、比较两种关于货币职能的说法
1、相同：交易媒介=流通手段职能 计算单位=价值尺度职能 延期支付标准=支付手段职能 2、不同：首要职能不同
第四节 货币制度
一、货币制度 （Monetary System） 的形成过程 货币制度：一个国家以法律形式确定的该 国货币发行和流通的结构和组织形式 （一）货币制度形成之前的铸币流通 铸币（Coined Money） ：国家证明，具有 一定形状、重量、成色并标明面值的金 属货币
铸币流通的特点： 第一，铸币权的分散性 第二，币材基本是贱金属 第三，货币流通秩序混乱 （二）货币制度的形成 第一，中央银行垄断货币发行 第二，货币单位相对稳定 第三，贵金属充当币材
二、货币制度的构成要素
（一）币材和货币单位的规定 贱金属---->较贵重金属---->贵金属 （二）本位币和辅币的铸造与偿付能力的 规定 主币：基本通货、无限法偿、自由 铸造、 贵金属、足值货币 辅币：小额货币、有限法偿、国家 铸造、贱金属、不足值货币
二、货币制度的构成要素
（三）银行券与纸币发行流通的规定 银行券：支付手段职能、黄金保 证、可兑换黄金 纸币：流通手段职能、信用（国 家）保证、不可兑换黄金 案例：一国四币：独特的货币文化现象
（四）黄金准备制度
国际官方黄金储备比例情况（2007年）
三、货币制度的演变
银本位制 平行本位制
金属货币 金银复本位制 双本位制
跛行本位制
货币制度
金本位制
金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制
信用货币
（一）银本位制 以银为主币币材，具有无限
法偿能力，可 以自由铸造、自由熔化、自由输出入 缺陷：无法满足大规模贸易量的需要 （二）金银复本位制 1、定义：金和银同时被确定为法定本位 货币 2、种类 平行本位制； 双本位制； 跛行本位制
3、缺陷：不稳定性 劣币驱逐良币的现象 （1）格雷欣法则（Gresham’s Law） ： 良币与劣币同时流通时，良币必然被人 收藏从而退出流通，劣币必然独占市 场，最后的结果是流通界只有一种货币 即劣币在流通。 良币：实际价值高于法定名义价值 劣币：实际价值低于法定名义价值 （2）生活中的实例
劣币驱逐良币的现象
（3）争议：劣币真能驱逐良币吗？ 格雷欣法则发挥作用的条件： a、规定两种货币的固定比价 ； b、存在信息成本 ； c、货币是实物货币
（三）金本位制
黄金的商品属性、金融属性与货币属性
（三）金本位制
1、金铸币本位制 特点：（１）黄金为主币材料，金币无限 法偿 （２）三大自由：自由铸造（熔 化）、自由兑换、自由输出入 （３）自动调节机制（货币流通 量、物价等）
２、金块本位制 特点：采取银行券形式，可与生金兑换 ３、金汇兑本位制 特点：双挂钩：银行券与外币挂钩，外 币与黄金挂钩 金本位制的缺陷：黄金开采量的限制、 经济承受能力无法维持黄金比价（布 雷顿森林体系的崩溃）
（四）信用货币制度
特点：纸币流通，不兑换黄金，无发行准备， 国家强制流通，无限法偿 分析： 1、信用货币作为价值符号，其名义价值 高于实际价值。 2、信用货币都是负债货币，是发行者对 持有者的负债。 3、信用货币具有强制性 。 缺陷：潜在的信用膨胀与通货膨胀
四、人民币制度和港币制度
（一）人民币制度
发行机构：中国人民银行。本位币单位：人民币元。辅 币单位：角、分。符号： 。国际标准化组织代码： CNY。汇率制度：2005年7月21起开始实行以市场供求为 基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 度。
（二）港币制度
发行机构：汇丰银行、渣打银行、中国银行（中银集 团）。本位币单位：香港元。辅币单位：分（1港元＝ 100分）。符号：HK$ 。国际标准化组织代码：HKD。 发钞及汇率制度：1983年10月17日起实行“联系汇率 制”。