C15087 用衍生品管理股票风险
试 题 答 案
一、单项选择题
1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合,Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的?( )
A. 对冲所须的期货合约数目超过10
B. 投资组合比指数波动更大
C. 如果指数上升10个点,投资组合也会按相同比例上升
D. 对冲须要8或9张合约
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0
2. 股权风险的定义是( )。
A. 公司股东对当前股价不满意
B. 公司资产负债表上持有的股权比例低
C. 股票市场朝不利的方向移动
D. 公司购买并注销所有流通股
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
3. 如果标准普尔500当前交易点位为1250,那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为( )。
A. 1250美元
B. 62500美元
C. 125000美元
D. 312500美元
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0
4. 对一张标准普尔500指数期货合约,250美元是( )。
A. 点值大小
B. 与指数相乘,以确定合约的名义金额
C. 合约的名义金额
D. 合约Beta
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
5. 价格最小波动的名字是( )。
A. 值
B. 点值
C. 合约
D. 值数
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
6. 如果你的投资组合受整个市场的影响,导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度,其Beta将( )。
A. 大于1
B. 小于1
C. 等于1
D. 小于等于1
您的答案:A
题目分数:10
此题得分:10.0
7. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是( )。
A. 交易投资组合中每种股票
B. 交易投资组合中最小的股票
C. 交易投资组合中最大的股票
D. 交易标准普尔500指数期货
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0
8. 在一年里,有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易?( )
A. 1
B. 2
C. 4
D. 数量不限
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
9. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么?( )
A. 隐含的持有成本
B. 每份合约的名义价值
C. 计算并结合相关投资组合的Beta
D. 合约到期月份的确切日期
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
10. 通过包含( )的计算,可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。
A. Beta
B. 点值
C. 股票值数
D. 期货
您的答案:A
题目分数:10
此题得分:10.0
试卷总得分:100.0
C15087 用衍生品管理股票风险
试 题 答 案
一、单项选择题
1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合,Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的?( )
A. 对冲所须的期货合约数目超过10
B. 投资组合比指数波动更大
C. 如果指数上升10个点,投资组合也会按相同比例上升
D. 对冲须要8或9张合约
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0
2. 股权风险的定义是( )。
A. 公司股东对当前股价不满意
B. 公司资产负债表上持有的股权比例低
C. 股票市场朝不利的方向移动
D. 公司购买并注销所有流通股
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
3. 如果标准普尔500当前交易点位为1250,那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为( )。
A. 1250美元
B. 62500美元
C. 125000美元
D. 312500美元
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0
4. 对一张标准普尔500指数期货合约,250美元是( )。
A. 点值大小
B. 与指数相乘,以确定合约的名义金额
C. 合约的名义金额
D. 合约Beta
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
5. 价格最小波动的名字是( )。
A. 值
B. 点值
C. 合约
D. 值数
您的答案:B
题目分数:10
此题得分:10.0
6. 如果你的投资组合受整个市场的影响,导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度,其Beta将( )。
A. 大于1
B. 小于1
C. 等于1
D. 小于等于1
您的答案:A
题目分数:10
此题得分:10.0
7. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是( )。
A. 交易投资组合中每种股票
B. 交易投资组合中最小的股票
C. 交易投资组合中最大的股票
D. 交易标准普尔500指数期货
您的答案:D
题目分数:10
此题得分:10.0
8. 在一年里,有多少种不同的标准普尔 500指数期货合约在上市交易?( )
A. 1
B. 2
C. 4
D. 数量不限
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
9. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么?( )
A. 隐含的持有成本
B. 每份合约的名义价值
C. 计算并结合相关投资组合的Beta
D. 合约到期月份的确切日期
您的答案:C
题目分数:10
此题得分:10.0
10. 通过包含( )的计算,可以确定管理股权风险所需要的指数期货合约数目。
A. Beta
B. 点值
C. 股票值数
D. 期货
您的答案:A
题目分数:10
此题得分:10.0
试卷总得分:100.0