投资回收期与还本付息方式

一、考试要点

（1）静态投资回收期；（2）等额还本付息方式；（3）等额还本、利息照付方式。投资回收期（静态）

二、涉及科目

本大题主要涉及：《项目决策分析与评价》。三、考试难点

（1）等额还本付息方式；（2）等额还本、利息照付方式；（3）还本付息表。四、典型题目第一题

【背景资料】某公司目前有两个项目可供选择，其现金流量见下表。【问题】若该公司要求项目投入资金必须在3年内回收，应选择哪个项目？【答案】

1. 项目A 的累计净现金流量

表明项目A 的静态投资回收期为3年。 2. 项目B 的累计净现金流量

某公司B 项目净现金流量计算表（单位：万元）

静态回收期为：3＋1040÷2400＝3.43年。 3. 比较选择，应选择项目A 。

【参考文献】：本案例涉及现金流量及投资回收期计算，见《项目决策分析与评价》第九章，P325－326。第二题

【背景资料】某企业为了某一项目的建设，向银行借款5000万元，双方经初步接洽，商谈约定的贷款期限为5年，年利率为6%，采用等额还本付息方式进行还本付息。【问题】计算每年的还本额和利息支付额。编制还本付息表。

【答案】

本例中，P ＝5000万元，i ＝6%，n ＝5。每年需要支付的还本付息额：

每年的还本付息额见下表：

某项目借款等额还本付息方式偿还借款计算表（单位：万元）

【参考文献】：本案例涉及资金时间价值，详见《项目决策分析与评价》第九章，P301－302。第三题

【背景资料】某企业为了某一项目的建设，向银行借款5000万元，双方经初步接洽，商谈约定的贷款期限为5年，年利率为6%，采用等额还本、利息照付的还本付息方式。【问题】计算每年的还本额和利息支付额。编制还本付息表。

假设第一年为宽限期，即不还本。