摊余成本的货币时间价值释义
【摘 要】 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》从操作层面对摊余成本作出了相关定义，但该界定并不容易理解，易造成错误的会计处理，且该解释也未揭示摊余成本的价值属性。文章运用货币时间价值原理，重新还原了要素项目从形成至退出企业整个过程中现金流量的运动过程，从而揭示出初始金额、摊余成本、投资收益及实际利率的价值内涵。
【关键词】 货币时间价值； 摊余成本； 实际利率； 投资收益
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南中对持有至到期投资作出如下规定：持有至到期投资应当按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
第22号准则对持有至到期投资金融资产的形成及存续期间涉及到的账务处理作出了明确的规定，该规定增加了初学者的理解难度，在实务中也要运用复杂的摊销表格进行运算。事实上只要厘清摊余成本的货币运动学原理，这一复杂概念便可轻松理解。本文运用货币时间价值原理，对不易理解甚至是误解的两点进行详细阐述，从而总结出初始金额、摊余成本、投资收益及实际利率的价值内涵。
一、初始确认金额的内涵
一项金融资产或金融负债的取得必定对应着某种代价或成本的付出，这种代价或成本构成了要素的最初价值。该初始价值包括购买或取得时支付的买价及手续费、佣金、印花税等交易费用，因为这些是形成金融资产或金融负债所必然要付出的代价，这种代价多为一次性支付；但是价款中包含的到期但尚未领取的债券利息则不能构成初始价值的内容。一方面这笔利息迟早会领取，因此不属于获取要素的代价范畴；另一方面从货币时间价值角度来看它属于资金过去产生的价值，与当前支付的初始资金无关，属于无关成本。下面用一例题来说明这一问题：
例1：2010年1月1日，远程公司支付1 320元（含30元交易费用和60元到期但尚未领取的利息），从腾达公司购入5年期的债券，面值为1 500元，票面利率4%，每年支付利息，到期一次还本。远程公司购买债券之时，预计发行方不会提前赎回，不考虑所得税、减值损失等因素。
从此题看，在2010年1月1日这一时点产生了一笔资金1 320元，它能否构成债券全部的初始现金流量呢？经分析只有1 260元的买价及交易费用可以，而其中60元到期但尚未领取的利息应排除在外。利息是“货币产生的时间价值”，2010年1月1日仅是一个时点，远程公司的资金还尚未被腾达公司使用，不可能产生时间价值。那么这60元利息如何产生呢？事实上，60元利息是腾达公司因使用了过去出资方的资金而产生的上一期的时间价值，这与债券现在的出资方远程公司无关，属于无关成本。一旦日后远程公司领取了该笔利息，也只相当于领取了自己当初出资购买的该笔利息而已，会计上可视为应收款项。
二、摊余成本是未来现金流量的现值
什么是摊余成本？企业会计准则第22号准则的解释是金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：扣除已偿还的本金；加上或减去采用实际
摊余成本的货币时间价值释义
【摘 要】 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》从操作层面对摊余成本作出了相关定义，但该界定并不容易理解，易造成错误的会计处理，且该解释也未揭示摊余成本的价值属性。文章运用货币时间价值原理，重新还原了要素项目从形成至退出企业整个过程中现金流量的运动过程，从而揭示出初始金额、摊余成本、投资收益及实际利率的价值内涵。
【关键词】 货币时间价值； 摊余成本； 实际利率； 投资收益
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南中对持有至到期投资作出如下规定：持有至到期投资应当按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
第22号准则对持有至到期投资金融资产的形成及存续期间涉及到的账务处理作出了明确的规定，该规定增加了初学者的理解难度，在实务中也要运用复杂的摊销表格进行运算。事实上只要厘清摊余成本的货币运动学原理，这一复杂概念便可轻松理解。本文运用货币时间价值原理，对不易理解甚至是误解的两点进行详细阐述，从而总结出初始金额、摊余成本、投资收益及实际利率的价值内涵。
一、初始确认金额的内涵
一项金融资产或金融负债的取得必定对应着某种代价或成本的付出，这种代价或成本构成了要素的最初价值。该初始价值包括购买或取得时支付的买价及手续费、佣金、印花税等交易费用，因为这些是形成金融资产或金融负债所必然要付出的代价，这种代价多为一次性支付；但是价款中包含的到期但尚未领取的债券利息则不能构成初始价值的内容。一方面这笔利息迟早会领取，因此不属于获取要素的代价范畴；另一方面从货币时间价值角度来看它属于资金过去产生的价值，与当前支付的初始资金无关，属于无关成本。下面用一例题来说明这一问题：
例1：2010年1月1日，远程公司支付1 320元（含30元交易费用和60元到期但尚未领取的利息），从腾达公司购入5年期的债券，面值为1 500元，票面利率4%，每年支付利息，到期一次还本。远程公司购买债券之时，预计发行方不会提前赎回，不考虑所得税、减值损失等因素。
从此题看，在2010年1月1日这一时点产生了一笔资金1 320元，它能否构成债券全部的初始现金流量呢？经分析只有1 260元的买价及交易费用可以，而其中60元到期但尚未领取的利息应排除在外。利息是“货币产生的时间价值”，2010年1月1日仅是一个时点，远程公司的资金还尚未被腾达公司使用，不可能产生时间价值。那么这60元利息如何产生呢？事实上，60元利息是腾达公司因使用了过去出资方的资金而产生的上一期的时间价值，这与债券现在的出资方远程公司无关，属于无关成本。一旦日后远程公司领取了该笔利息，也只相当于领取了自己当初出资购买的该笔利息而已，会计上可视为应收款项。
二、摊余成本是未来现金流量的现值
什么是摊余成本？企业会计准则第22号准则的解释是金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：扣除已偿还的本金；加上或减去采用实际