海峡两岸金融大咖路桥论道
邱正雄 永丰银行董事长 台湾金融学术联盟名誉主席
卜永祥 中国人民银行 金融研究所副所长
吴中书 中华经济研究院院长
推进融合发展 深化普惠金融
本报记者陈兴多文 孙金标摄
思想的交融、智慧的碰撞、商机的凝聚，11月7日，2015海峡两岸小微金融发展论坛暨普惠金融（台州）发展研讨会在路桥举行。来自海峡两岸的金融界人士和专家学者、企业家代表共聚一堂，围绕“推进融合发展、深化普惠金融”的主题，进行了深入的交流和探讨。
核心
构建多元化多渠道多层次的普惠金融
2012年、2013年，路桥相继成功举办了两届海峡两岸金融发展论坛。从推动海峡两岸金融交流与合作，促进小微企业金融服务创新，支持小微企业转型发展，到“服务小微、创新发展”，再到“推进融合发展、深化普惠金融”，每一届论坛的主题都紧扣时代的脉搏。
“在全面深化改革的背景下，构建多元化、多渠道、多层次的普惠金融体系，这是当前金融改革发展的重要目标。”国务院发展研究中心企业研究所所长马骏说，金融业如何适应新常态，又如何有效地支持实体经济的发展，这些都是当下金融业要面对的课题。
“政府需要拿出勇气，拿出主动性去解决中小企业融资的问题。”浙江省金融业发展促进会秘书长汪炜说，台州已经在这点上走出了关键一步。
以路桥为例，作为全国市场经济的先发地区、中国股份合作制的发祥地、中国民营化程度最高的地区之一，民营经济唱主角，是路桥经济的一大特点。据统计，路桥有99%的企业是民营企业，95%生产总值和95%的税收收入来自于民营企业，而民营经济当中则以小微企业为主。可以说，小微企业是路桥企业的绝对主力，也为路桥金融业成长提供了良好的机遇和肥沃的土壤。“路桥金融业的发展和路桥众多的小微企业是密不可分的，是相伴而生，共同发展的。”路桥区委书记郑敏强说，路桥金融始终根植于小微企业，服务于小微企业，使得路桥金融带有普惠的属性；通过不断优化金融发展环境，路桥的金融始终保持稳健的态势，这是政府做经济工作最有底气的一面。
热点
解决小微金融信用担保难题
“小微金融小微企业，背后的困难是征信困难，还有担保品质比较不足，针对这两个问题台州设立了信保基金，这一点非常好。”台湾淡江大学两岸金融中心主任、浙江大学恒逸讲座教授林苍祥说。
台州企业和台湾企业有诸多相似之处，中小企业占了多数，怎么解决融资问题，是两岸金融界都在思考的问题。
去年，台州市小微企业信用保证基金开始运行，截至今年9月底，为642个中小企业提供信用保证，额度达到11.74亿，累计发放余额超过10亿元。对此，与会的嘉宾纷纷给予好评。该基金理事长杨耿彪表示，小微企业信用保证基金是台州金融改革在服务能力和水平上的提升之举，在一定程度上为小微企业化解了融资难的问题。
“信用保证机制需要政府的支持，必须的时候要鼓励银行来配合政策。”台湾中小企业信保基金原总经理詹益耀说，银行跟信保基金是一个伙伴的关系。他建议，要尽量取得各界的共识，特别是在风险把控上面的共识；由于小微企业相对在营销、管理等方面比较欠缺，信保基金也可以请一些专家对小微企业进行辅导。
在本次论坛上，首次发布的小微金融指数（台州样本）引人瞩目。指数基础数据来自于我市的金融服务信用信息共享平台，从50万家全样本中筛选出34万家小微企业有效样本，通过运算得出总指数，以及成长、服务、信用3个二级指数。对此，中国社科院金融研究所党委书记、副所长何德旭说，小微金融指数可以揭示小微企业发展运行状况、小微企业金融服务水平和信用状况，动态监测行业发展趋势，从而为政府改善和提升管理服务水平，预防和化解系统性金融风险提供决策参考。
展望
新常态呼唤新型金融业态
随着时代的发展，金融的体系业态出现了一些新的形态，包括信托、银行理财，包括私募基金，还有各种各样的理财产品、股权收益权抵押，尤其是互联网技术的出现以后又出现了新的金融业态，对经济的发展和金融的深化都起到非常重要的作用。
“未来的金融服务就是互联网金融服务。未来的数字金融服务会朝着平台化、大数据分析化、资本轻量化发展，跨业结盟金融服务模式会持续推出，而且会改变商业模式未来的利润结构，金融服务会持续创新并改变贸易链、生产链、供应链和国际运筹链。”台湾金融研训院院务委员暨金融研究所所长卢阳正说。
“新常态呼唤新金融，新经济呼唤新金融。”浙江大学互联网金融研究院院长贲圣林表示，新的格局、新的产业革命，新的国际分工，都给金融业带来新的变化，如何拥抱互联网、拥抱新金融，如何建立台州标准，如何提升台州的品牌，如何唱响台州的声音，这是台州未来要做的。贲圣林认为，台州已经有非常好的基础，要唱好台州的好声音，发展好普惠金融，就要打造小微金融中心地块，拥抱互联网。
专 家 观 点
马骏：政策性金融要合理设计
小微企业数量庞大，选择余地大，成长性高，对资金的需求也在快速提升。可以说，小微企业是尚待挖掘的“富矿”。有人说小微企业有天生缺陷，信息不稳定，是世界难题，没办法解决；也有人说金融体系有缺陷，让现代的金融机构为小微企业服务，相当于让五星级宾馆接待低端客户。这两个观点都有问题，小微金融天生缺陷既然改变不了，只能接受，能做的就是改进金融体系。
充分竞争的商业性金融是普惠金融的基础，合理设计的政策性金融是补充。商业性金融解决了一部分相对来说前景比较好的小微企业的融资问题。对于处于边缘的小微企业，可以通过政策性金融做一些补充。
促进商业性金融要从三个方面着手：一是放松管制。大力发展专门服务小微企业的金融机构，包括民营银行、小贷公司、金融租赁公司、融资担保公司、风险投资公司等等。二是鼓励创新，大胆开展金融创新，包括信贷工厂、互联网金融等等。三是夯实基础，加快完善信用体系建设和配套制度建设，鼓励企业申报信息，实现政府信息共享。
当前，地方政府大力的发展政策性金融，方向是对的，但是我建议通过跟商业银行合作，与现在有能力的、会做小微金融的银行合作，这样才能提高效率。一方面通过改革和创新，促进商业性金融的竞争；另一方面以商业金融为基础，合理设置政策性金融。
马骏
国务院发展研究中心
企业研究所所长
邱正雄：着力研究贸易便捷化问题
对企业来说，商品的通关十分重要。机器的运输销售、商品的运输销售都要经过海关。去年，世贸组织有一个非常重要的决议就是贸易便捷化协议。根据贸易便捷化协议，所有的供应链报关都有固定的格式，你要出口、进口都可以用互联网来报关。一方面，通过互联网报关很方便，中小企业可以都可以报关，另一方面，也有征信资料。假如说没有这种贸易便捷化协议的签订，通关会很麻烦。在非洲要通关，卡车可能会在沙漠上停两个半月。对发展中国家而言，贸易便捷化能够大量降低国际贸易的成本，可以降低大概是13个点到17个点，这是一个很大的数字。
在未来，银行与FinTech（金融科技服务）产业会对中小微企业融资形成一定的竞争。同时，借由“一带一路”相关经济体问题的讨论，我们可以着力研究亚太地区跨境无纸化贸易、跨境e商业、发展中国家中小微企业以及农业的贸易便捷化等问题。同时，我很认可宏基创办人施振荣提倡的“创造价值、利益平衡、永续经营”理念，建议先放下短线利益，提升整体服务水平，在未来实现真正获益。
为什么Fintech重要，价值链重要，看看路桥著名的汽车工业就可以窥知一二。像吉利，一辆汽车的零部件非常多，供货商也来自不同的地方。还有自来水龙头，生产一个自来水龙头，可能会有很多中小企业参与其中。这些都可以印证为什么中小企业的参与，对价值链来说非常重要。
卜永祥：做好小贷公司的监管改革
目前，中国小贷公司存在扩张持续放缓、贷款增速持续回落、经营性贷款增长低迷、消费贷款增长加快、信用贷款占比上升等发展现状。同时，中国小贷公司发展也面临着法律身份及监管主体问题、业务范围问题、资金来源问题、税收问题等。所以，要做好小贷公司的监管改革，则需要明确其法律定位，理清小额信贷的产品范围、资金来源，着力防止规则的误用，同时还要做好监管者设计。
可以将小微金融机构进一步分为三类：一类是资金的互助组织，可以在自愿的基础上提供小微金融服务；二是准金融机构，登记成立，受相关的公司法律约束，提供各种金融服务但通常不吸收存款；三是正式的金融机构，如小额贷款银行、村镇银行等，他们可吸收存款发放贷款，接受银行业监管规则，统一监管。
对非正式金融机构的资金互助组织、准金融机构的小额贷款公司，可实行登记管理、定期报告等措施，未来也可继续采取非政府组织或公司的组织形式。对于未来的资金来源，可以通过上游的资金批发机构发放的有补贴的贷款，顶端的批发银行可接受捐助者和中央银行资金。
另外，要如何做好监管者设计？就要立足省级政府监管，多部门的小额信贷监管委员会，进一步放宽资本金、持股比例限制，以及发挥行业自律组织作用。
吴中书：政府应尽力维持基层金融稳定
从目前的国际经济形势来看，有几个重要的不确定因素。一是石油价格，它的持续低迷对能源进口国是有利的，但对能源输出国而言，情况不佳。二是美国联邦基金利率，长期低利率和加升杠杆，给国际市场带来了成本的适度调整。
当前，中国大陆经济增长趋缓、信用分配不均上升，我们需要更好地关注小微金融的发展动态。目前，小微企业的融资轨道主要包括金融机构、亲友借贷、地下金融、租赁、交易信用、网络融资等。根据2011年宜信对36个城市3231家小微企业的融资情况调查结果显示，小微企业具有以下融资特色，即贷款金额较小、融资速度要求快、可承受较高利率、缺乏抵押品等。因此，小微企业自身应当建立健全财务机制、确保品牌口碑，否则会增加营运风险。
目前，类似阿里小贷或其他小微贷款企业的确能弥补部分小微金融的需求，但仍有部分小微企业被隔绝在外，因为并不是所有小微企业都可以提供财务报表、资金流水单。这些企业仍对资金有需求，就要用更高的成本区融资，导致营运风险增加，成为社会的不稳定因素。
当前，台州把小微金融信息平台建好，这点做得很棒，非常值得我们学习。把资讯平台建好，让资讯管道更畅通，对小微企业很有关联。小微企业牵涉面比较广，有些企业的融资需求会得到满足，然而还有一些小微企业可能就无法得到资源，所以政府应投入更多的心力来维持基层金融的稳定。国际上有些国家是以公益性质推动小微企业的融资，值得借鉴。
海峡两岸金融大咖路桥论道
邱正雄 永丰银行董事长 台湾金融学术联盟名誉主席
卜永祥 中国人民银行 金融研究所副所长
吴中书 中华经济研究院院长
推进融合发展 深化普惠金融
本报记者陈兴多文 孙金标摄
思想的交融、智慧的碰撞、商机的凝聚，11月7日，2015海峡两岸小微金融发展论坛暨普惠金融（台州）发展研讨会在路桥举行。来自海峡两岸的金融界人士和专家学者、企业家代表共聚一堂，围绕“推进融合发展、深化普惠金融”的主题，进行了深入的交流和探讨。
核心
构建多元化多渠道多层次的普惠金融
2012年、2013年，路桥相继成功举办了两届海峡两岸金融发展论坛。从推动海峡两岸金融交流与合作，促进小微企业金融服务创新，支持小微企业转型发展，到“服务小微、创新发展”，再到“推进融合发展、深化普惠金融”，每一届论坛的主题都紧扣时代的脉搏。
“在全面深化改革的背景下，构建多元化、多渠道、多层次的普惠金融体系，这是当前金融改革发展的重要目标。”国务院发展研究中心企业研究所所长马骏说，金融业如何适应新常态，又如何有效地支持实体经济的发展，这些都是当下金融业要面对的课题。
“政府需要拿出勇气，拿出主动性去解决中小企业融资的问题。”浙江省金融业发展促进会秘书长汪炜说，台州已经在这点上走出了关键一步。
以路桥为例，作为全国市场经济的先发地区、中国股份合作制的发祥地、中国民营化程度最高的地区之一，民营经济唱主角，是路桥经济的一大特点。据统计，路桥有99%的企业是民营企业，95%生产总值和95%的税收收入来自于民营企业，而民营经济当中则以小微企业为主。可以说，小微企业是路桥企业的绝对主力，也为路桥金融业成长提供了良好的机遇和肥沃的土壤。“路桥金融业的发展和路桥众多的小微企业是密不可分的，是相伴而生，共同发展的。”路桥区委书记郑敏强说，路桥金融始终根植于小微企业，服务于小微企业，使得路桥金融带有普惠的属性；通过不断优化金融发展环境，路桥的金融始终保持稳健的态势，这是政府做经济工作最有底气的一面。
热点
解决小微金融信用担保难题
“小微金融小微企业，背后的困难是征信困难，还有担保品质比较不足，针对这两个问题台州设立了信保基金，这一点非常好。”台湾淡江大学两岸金融中心主任、浙江大学恒逸讲座教授林苍祥说。
台州企业和台湾企业有诸多相似之处，中小企业占了多数，怎么解决融资问题，是两岸金融界都在思考的问题。
去年，台州市小微企业信用保证基金开始运行，截至今年9月底，为642个中小企业提供信用保证，额度达到11.74亿，累计发放余额超过10亿元。对此，与会的嘉宾纷纷给予好评。该基金理事长杨耿彪表示，小微企业信用保证基金是台州金融改革在服务能力和水平上的提升之举，在一定程度上为小微企业化解了融资难的问题。
“信用保证机制需要政府的支持，必须的时候要鼓励银行来配合政策。”台湾中小企业信保基金原总经理詹益耀说，银行跟信保基金是一个伙伴的关系。他建议，要尽量取得各界的共识，特别是在风险把控上面的共识；由于小微企业相对在营销、管理等方面比较欠缺，信保基金也可以请一些专家对小微企业进行辅导。
在本次论坛上，首次发布的小微金融指数（台州样本）引人瞩目。指数基础数据来自于我市的金融服务信用信息共享平台，从50万家全样本中筛选出34万家小微企业有效样本，通过运算得出总指数，以及成长、服务、信用3个二级指数。对此，中国社科院金融研究所党委书记、副所长何德旭说，小微金融指数可以揭示小微企业发展运行状况、小微企业金融服务水平和信用状况，动态监测行业发展趋势，从而为政府改善和提升管理服务水平，预防和化解系统性金融风险提供决策参考。
展望
新常态呼唤新型金融业态
随着时代的发展，金融的体系业态出现了一些新的形态，包括信托、银行理财，包括私募基金，还有各种各样的理财产品、股权收益权抵押，尤其是互联网技术的出现以后又出现了新的金融业态，对经济的发展和金融的深化都起到非常重要的作用。
“未来的金融服务就是互联网金融服务。未来的数字金融服务会朝着平台化、大数据分析化、资本轻量化发展，跨业结盟金融服务模式会持续推出，而且会改变商业模式未来的利润结构，金融服务会持续创新并改变贸易链、生产链、供应链和国际运筹链。”台湾金融研训院院务委员暨金融研究所所长卢阳正说。
“新常态呼唤新金融，新经济呼唤新金融。”浙江大学互联网金融研究院院长贲圣林表示，新的格局、新的产业革命，新的国际分工，都给金融业带来新的变化，如何拥抱互联网、拥抱新金融，如何建立台州标准，如何提升台州的品牌，如何唱响台州的声音，这是台州未来要做的。贲圣林认为，台州已经有非常好的基础，要唱好台州的好声音，发展好普惠金融，就要打造小微金融中心地块，拥抱互联网。
专 家 观 点
马骏：政策性金融要合理设计
小微企业数量庞大，选择余地大，成长性高，对资金的需求也在快速提升。可以说，小微企业是尚待挖掘的“富矿”。有人说小微企业有天生缺陷，信息不稳定，是世界难题，没办法解决；也有人说金融体系有缺陷，让现代的金融机构为小微企业服务，相当于让五星级宾馆接待低端客户。这两个观点都有问题，小微金融天生缺陷既然改变不了，只能接受，能做的就是改进金融体系。
充分竞争的商业性金融是普惠金融的基础，合理设计的政策性金融是补充。商业性金融解决了一部分相对来说前景比较好的小微企业的融资问题。对于处于边缘的小微企业，可以通过政策性金融做一些补充。
促进商业性金融要从三个方面着手：一是放松管制。大力发展专门服务小微企业的金融机构，包括民营银行、小贷公司、金融租赁公司、融资担保公司、风险投资公司等等。二是鼓励创新，大胆开展金融创新，包括信贷工厂、互联网金融等等。三是夯实基础，加快完善信用体系建设和配套制度建设，鼓励企业申报信息，实现政府信息共享。
当前，地方政府大力的发展政策性金融，方向是对的，但是我建议通过跟商业银行合作，与现在有能力的、会做小微金融的银行合作，这样才能提高效率。一方面通过改革和创新，促进商业性金融的竞争；另一方面以商业金融为基础，合理设置政策性金融。
马骏
国务院发展研究中心
企业研究所所长
邱正雄：着力研究贸易便捷化问题
对企业来说，商品的通关十分重要。机器的运输销售、商品的运输销售都要经过海关。去年，世贸组织有一个非常重要的决议就是贸易便捷化协议。根据贸易便捷化协议，所有的供应链报关都有固定的格式，你要出口、进口都可以用互联网来报关。一方面，通过互联网报关很方便，中小企业可以都可以报关，另一方面，也有征信资料。假如说没有这种贸易便捷化协议的签订，通关会很麻烦。在非洲要通关，卡车可能会在沙漠上停两个半月。对发展中国家而言，贸易便捷化能够大量降低国际贸易的成本，可以降低大概是13个点到17个点，这是一个很大的数字。
在未来，银行与FinTech（金融科技服务）产业会对中小微企业融资形成一定的竞争。同时，借由“一带一路”相关经济体问题的讨论，我们可以着力研究亚太地区跨境无纸化贸易、跨境e商业、发展中国家中小微企业以及农业的贸易便捷化等问题。同时，我很认可宏基创办人施振荣提倡的“创造价值、利益平衡、永续经营”理念，建议先放下短线利益，提升整体服务水平，在未来实现真正获益。
为什么Fintech重要，价值链重要，看看路桥著名的汽车工业就可以窥知一二。像吉利，一辆汽车的零部件非常多，供货商也来自不同的地方。还有自来水龙头，生产一个自来水龙头，可能会有很多中小企业参与其中。这些都可以印证为什么中小企业的参与，对价值链来说非常重要。
卜永祥：做好小贷公司的监管改革
目前，中国小贷公司存在扩张持续放缓、贷款增速持续回落、经营性贷款增长低迷、消费贷款增长加快、信用贷款占比上升等发展现状。同时，中国小贷公司发展也面临着法律身份及监管主体问题、业务范围问题、资金来源问题、税收问题等。所以，要做好小贷公司的监管改革，则需要明确其法律定位，理清小额信贷的产品范围、资金来源，着力防止规则的误用，同时还要做好监管者设计。
可以将小微金融机构进一步分为三类：一类是资金的互助组织，可以在自愿的基础上提供小微金融服务；二是准金融机构，登记成立，受相关的公司法律约束，提供各种金融服务但通常不吸收存款；三是正式的金融机构，如小额贷款银行、村镇银行等，他们可吸收存款发放贷款，接受银行业监管规则，统一监管。
对非正式金融机构的资金互助组织、准金融机构的小额贷款公司，可实行登记管理、定期报告等措施，未来也可继续采取非政府组织或公司的组织形式。对于未来的资金来源，可以通过上游的资金批发机构发放的有补贴的贷款，顶端的批发银行可接受捐助者和中央银行资金。
另外，要如何做好监管者设计？就要立足省级政府监管，多部门的小额信贷监管委员会，进一步放宽资本金、持股比例限制，以及发挥行业自律组织作用。
吴中书：政府应尽力维持基层金融稳定
从目前的国际经济形势来看，有几个重要的不确定因素。一是石油价格，它的持续低迷对能源进口国是有利的，但对能源输出国而言，情况不佳。二是美国联邦基金利率，长期低利率和加升杠杆，给国际市场带来了成本的适度调整。
当前，中国大陆经济增长趋缓、信用分配不均上升，我们需要更好地关注小微金融的发展动态。目前，小微企业的融资轨道主要包括金融机构、亲友借贷、地下金融、租赁、交易信用、网络融资等。根据2011年宜信对36个城市3231家小微企业的融资情况调查结果显示，小微企业具有以下融资特色，即贷款金额较小、融资速度要求快、可承受较高利率、缺乏抵押品等。因此，小微企业自身应当建立健全财务机制、确保品牌口碑，否则会增加营运风险。
目前，类似阿里小贷或其他小微贷款企业的确能弥补部分小微金融的需求，但仍有部分小微企业被隔绝在外，因为并不是所有小微企业都可以提供财务报表、资金流水单。这些企业仍对资金有需求，就要用更高的成本区融资，导致营运风险增加，成为社会的不稳定因素。
当前，台州把小微金融信息平台建好，这点做得很棒，非常值得我们学习。把资讯平台建好，让资讯管道更畅通，对小微企业很有关联。小微企业牵涉面比较广，有些企业的融资需求会得到满足，然而还有一些小微企业可能就无法得到资源，所以政府应投入更多的心力来维持基层金融的稳定。国际上有些国家是以公益性质推动小微企业的融资，值得借鉴。