会计网 2017-07-20 15:48
我们知道利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。那么一般来说要怎么去分析利率风险呢？
利率变动会给银行的收益和经济价值造成不利影响，因此形成了评估银行利率风险状况的两种不同又相辅相成的分析方法：
1、 收益分析法分析的重点在于利率变动对账面或报告收益的影响。这是很多银行计量利率风险的传统方法。收益变化是分析利率风险的关键所在，因为收益减少甚至亏损会削弱一个机构的资本充足率，并动摇市场的信心，从而直接威胁到该机构的财务稳健状况。
2、经济价值分析法。市场利率的变动也同样会影响到银行资产、负债和表外业务头寸的经济价值。因此银行的经济价值对利率波动的敏感性，对于银行的股东、管理层和监管当局等方面十分重要。一种工具的经济价值代表着按照市场利率折算的、其预期净现金流量的现值。
依此推算，银行的经济价值可被视为: 预期净现金流量的现值。这里，预期净现金流量等于：资产的预期现金流量减负债的预期现金流量，再加上表外业务头寸的预期净现金流量。在这种意义上，经济价值分析法是一种反映银行净值对利率波动的敏感度的方法。由于经济价值分析法关注的是利率变动对所有未来现金流量现值的潜在影响，因此与收益分析法相比，它能够对利率变动的潜在长期影响进行更为深入全面的评估。这种深入评估是很重要的，因为收益分析法所注重的近期收益的变动，可能无法准确地显示利率波动对银行整体状况的影响。
收益分析法和经济价值分析法所讨论的都是利率的未来变动会对银行的财务成绩产生何种影响。银行在测算它愿意并且有能力承担的利率风险时，还应考虑到过去的利率可能对未来业绩造成的影响。特别是由于过去所发生的利率变动，不以市价计值的工具可能已经包含着一定的隐性盈亏了。它们会随着时间的推移，然后逐渐反映到银行的收益之中。
会计网 2017-07-20 15:48
我们知道利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。那么一般来说要怎么去分析利率风险呢？
利率变动会给银行的收益和经济价值造成不利影响，因此形成了评估银行利率风险状况的两种不同又相辅相成的分析方法：
1、 收益分析法分析的重点在于利率变动对账面或报告收益的影响。这是很多银行计量利率风险的传统方法。收益变化是分析利率风险的关键所在，因为收益减少甚至亏损会削弱一个机构的资本充足率，并动摇市场的信心，从而直接威胁到该机构的财务稳健状况。
2、经济价值分析法。市场利率的变动也同样会影响到银行资产、负债和表外业务头寸的经济价值。因此银行的经济价值对利率波动的敏感性，对于银行的股东、管理层和监管当局等方面十分重要。一种工具的经济价值代表着按照市场利率折算的、其预期净现金流量的现值。
依此推算，银行的经济价值可被视为: 预期净现金流量的现值。这里，预期净现金流量等于：资产的预期现金流量减负债的预期现金流量，再加上表外业务头寸的预期净现金流量。在这种意义上，经济价值分析法是一种反映银行净值对利率波动的敏感度的方法。由于经济价值分析法关注的是利率变动对所有未来现金流量现值的潜在影响，因此与收益分析法相比，它能够对利率变动的潜在长期影响进行更为深入全面的评估。这种深入评估是很重要的，因为收益分析法所注重的近期收益的变动，可能无法准确地显示利率波动对银行整体状况的影响。
收益分析法和经济价值分析法所讨论的都是利率的未来变动会对银行的财务成绩产生何种影响。银行在测算它愿意并且有能力承担的利率风险时，还应考虑到过去的利率可能对未来业绩造成的影响。特别是由于过去所发生的利率变动，不以市价计值的工具可能已经包含着一定的隐性盈亏了。它们会随着时间的推移，然后逐渐反映到银行的收益之中。