公司治
理
我国上市公司年报中的环境信息披露
北方工业大学
田翠香
【籀要ｌ通过年报披露环境信息，９．．－－种重要且不可替代的方式。以北京市上市公司为样本的分析表明，我国上市公司年报中的环境信息披露行为还不够普遍，披露的内容过于简单，反映了我国环境信息披露总体低下的状况。改进我国上市公司年报中的环境信息披露行为。完善环境会计和审计准则及有关制度，以法规要求为底线，鼓励企业进行自愿环境信息披露。企业也应注意协调与其他环境信息公
开方式的关系。
【关键词】上市公司；年度财务报告；环境信息披露
企业发展过程中产生的环境问题日益受到各界的关注。为了更好地实施可持续发展战略，解释和解脱环境保护受托责任，越来越多的企业已开始通过各种渠道和方式进行环境信息披露。上市公司披露环境信息的形式主要有三种：通过年报、通过独立的环境报告（或社会责任报告）以及通过互联网和新闻媒体等公开披露公司的环境信息。通过年报披露环境信息，是一种重要且不可替代的方式。
基础上，将环境信息纳入财务会计报告及年报中的其他部分。只有这样，才不致于误导投资者和其他财务报告使用者．也才能促使企业将其发展建立在经济、环境和社会相协调的基础上。
与其他途径和方式相比，年报是最正式、最受人关注、最符合成本效益匹配原则和最可信赖的信息载体。Ｗｉｓｅｍａｎ（１９８２）、Ｇｕｔｈｒｉｅ＆Ｐａｒｋｅｒ（１９９０）、Ｄｅｅｇａｎ＆Ｒａｎｋｉｎ（１９９６）以及Ｔｉｌｔ（２００１）所做的研究及问卷调查表明，在与外界沟通中。年报比其他信息途径更重要。早在２０世纪９０年代．就有超过５０％
一、通过年报披露环境信息的必要性
年报是企业报告其基本情况和财务表现的重要途径，其中财务会计报告部分是年报的核心内容。对于是否应该及如何在财务会计报告中披露环境信息，目前还存在着争议。
在传统的财务会计领域，越来越多的与环境有关的成本、收益、资产和负债项目对财务会计报告产生影响。排污费、绿化费、三废处理费用、环保设施投资成本和运营费用、环境罚款、环境税费的缴纳、环境奖励、环境事故带来的损失和负债等。通过传统的会计方法纳入到会计核算过程中。还有更多的环境事项和潜在的环境成本及负债。没有通过现有的会计方法体现在财务会计报告中。例如，企业在发展的过程中，给周边环境带来了污染，也给企业的职工及周边居民带来了健康隐患，这种外部性导致企业价值的损失。但却缺乏有效的计量和报告。传统会计忽略了环境问题，将其计量和报告活动限定于经济和财务维度。Ｅｌｊｉｎｇｔｏｎ（１９９７）指出，组织在其绩效方面有经济、环境和社会三个维度，会计只计量其经济利益。财务会计报告显示了企业在经济和财务方面的成功，但却以牺牲环境和可持续发展为代价。“正是会计惯例和当前会计关于利润、成本的基本假设，才使得企业经济上的成败与环境危机毫不相关”（Ｒｏｂ
Ｇｒａｙ＆ＪａｎＢｅｂｂｉｎｇｔｏｎ，２００１ｏ企业和会计界理应做出改变，
的世界大公司在其年报中报告了环境信息。审计程序增强了年报信息的可靠性。
近年来，编制独立的环境报告的公司数量呈上升趋势，毕马威环境调查结果表明。发布独立环境报告的公司比例从
１９９３年的１
５％上升到２００２年的４５％（ＫＰＭＧ．１９９３，２００２）。但
是应该注意到．毕马威的调查对象是具有全球影响的跨国公司，绝大多数的企业并没有实力编制独立环境报告。通过互联网发布环境信息节约了成本，提高了时效性和可得性，但也存在不少问题，如受到网络普及程度的影响。信息超载、缺乏验证等。因此，尽管近年来编制独立的环境报告和通过企业互联网发布环境信息的企业数量呈上升趋势，通过年报披露环境信息，仍具有不可替代的地位。
我国国家环境保护总局于２００８年５月１日起施行的《环境信息公开办法（试行）》，鼓励企业自愿公开环境信息，并建议通过媒体、互联网或者企业年度环境报告的形式向社会公开环境信息。只有超标排污列入环保部门公布名单的企业才被强制要求公开环境信息。随后发布的《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》。鼓励沪市上市公司在披露公司年度报告的同时，在上海证券交易所网站上披露公司的年度社会责任报告。上述两项文件是目前规范企业环境信息披露的主要文件，其所倡导的披露方式是网站、媒体和年度环境报告或社会责任报告，并没有要求在财务报告和年报的其他部分披露环境信息，这显然不能激发广大企业尤其是上市公司将环境事项纳入财务报告的积极性，目前上市公司年报中的环境信息披露仍属于自愿行为。
并承担起对环境危机的责任。
仅仅通过财务会计报告还不足以充分披露企业的环境信息。可在年报中的其他部分设专项披露企业的环境政策和环境绩效信息。企业年报应建立在三重底线（经济、环境和社会）的
基金项目：本文是ｊＥ京市教委人文社科研究计划面上项目“环境信息披露、环境绩效与公司价值ｆ编号ＳＭ２００８１０００９００２）；北京市优秀教学团队《会计学专业系列课程教学团队》建设专项（ＰＨＲ２００９０７２０３）；北京市学科与研究生教育——工商管理（一级学科）建设专项（ＰＸＭ２００９—０１４２１２—０７８３６２）；北京市属市管高等学校人才强教计划资助项目（ＰＨＲ２０１００８１９２）。
万方数据
回
公司治理
样本公司２００６～２００８年三年问进行环境信息披露的数量分别为３２家、４４家和６５家，披露比例分别为２９％、４０％和６０％，披露数量两年问翻了一番。北京市上市公司的环境信息披露呈现出显著的行业特征，其中，采掘业、电力、煤气及水的生产和供应业披露比例在各年均为１００％，制造业（大部分为重污染行业）企业各年的披露比例分别为４２％、５５％和７１％。明显高于平均水平；社会服务、信息技术业、房地产、农林牧渔业、批发和零售业以及金融保险业披露环境信息的企业家数均呈上升趋势；建筑业的披露企业家数在２００８年有所下降：交通运输、仓储业在２００８年有１家公司披露了简单信息，传播与文化业在三年间无一家企业在年报中披露任何环境信息。北京市上市公司年报环境信息披露行业分布情况如表１所示。
＝、我国上市公司年报中的环境信息披露表现
本文选取北京市上市公司作为样本，考察我国上市公司通过年报披露环境信息的现状。北京市作为我国的首都，比较重视环境管理，辖区内现有一百多家上市公司，部分上市公司规模较大、社会影响显著并具有跨国背景，环境保护意识较强。北京市上市公司在环境信息披裙方面的表现，预期具有一定的代表性。笔者对北京市辖区１１０家Ａ股上市公司２００６～２００８年三年问通过年度报告披露环境信息的状况进行了统计分析。北京化二在２００８年停产，故２００８年只统计１０９家，样本总数为３２９个企业年。１１０家样本公司中，深市３２家。沪市７８家。个别企业有Ａ股和Ｈ股双重背景，如中国铝业、中煤能源、中国石油和中国神化等。为了保持数据的连续性，对这类公司的环境信息披露的考察也覆盖了整个样本期间。
衰１
北京市上市公司年报环境信息披露行业分布情况表（２００６—２００８年Ｊ
２００６笠
公司
２００７笠
２００８生
数量
披露企业数量
行业内百分比（％）
１００１００４２５０３３１１２２
披薅企业
数量
６４１７２５２３３１１００４４
行业内百分比（％）
１００１００５５５０８３２２３３１７１３１１００４０
披露企业
数量
６４２２３３３７８４４１０６５
行业内百分比（％Ｊ
１００１００７１７５５０３３７７４４５０４４２５０６０
采掘业
６４３１４６９９１８８９４２１１０
６
４
电力、煤气及水的生产和供应业
制造业
１３２２１２２００Ｏ０３２
农、林、牧、渔业
建筑业房地产业社会服务业信息技术业批发和零售贸易金融保险业交通运输、仓储业传播与文化业
合计
”
０Ｏ００２９
２００６～２００８年连续披露环境信息的公司只有２６家（２４％），三年间均无任何披露的为３３家（３０％），２００８年度披露环境信息的企业数量达到６４家，其中首次披露为３０家（２８％）．如表２所示。
表２样本公司２００６，２００８年报中的环境信息披露情况
公司数量
连续三年披露
２６１４３６３３３０１０９
从信息披露的方式看，大部分公司选择在年报的董事会报告和会计报表附注中披露环境信息，如表３所示。单独成段披露环境和社会责任信息的有数家公司，为中国石油、中国石化、中国神化、中煤能源和长江电力等。
表３样本公司年报环境信息披露的位置ｆ２００６—２００８年ｌ
２００６年
２００７笠
２００８在披露企
占比（％）
业数量
６２４２９Ｏ９
４６１３６１２
４２１２６１２
占比（％Ｊ
２４１３３３３０２８１００
披露企
业数量
占比（％）
６９５６１３６１９
披露企
业数量
２８１８４０７
占比（％Ｊ
连续两年披露只一年披露无任何披露２００８年首次披露
合计
董事会报告报表附注
单独部分
２２１４４２６
重要事项其他
囤
万方数据
各公司通过年报披露环境信息的详略程度差异比较明显。许多公司披露的内容比较简单。有的只是提及“环保”字眼。有的只是在报表附注中列出了排污费、资源税和政府环保补助等项目及其金额。总的来看．对于环境政策等非货币性信息披露较多。而货币性信息披露较少。主要体现在排污费、环境税、环保投资和环保拨款及补贴方面。环境影响的量化数据罕有披露。披露比较充分的公司有中国石油、中国石化、中国铝业、中煤能源和中国神化等采掘业巨头。
总体上看，我国上市公司年报中的环境信息披露行为还不够普遍，披露的内容过于简单．缺乏对企业环境目标和政策、环境影响和环境绩效等环境信息的系统反映，信息披露方式也不统一，反映了我国环境信息披露低下的总体状况。
三、改进我国上市公司年报中环境信息披露的建议年报中环境信息披露的无序状况是一个世界性的问题。以欧美国家为例．欧洲国家的公司倾向于在年度报告的。健康、安全和环境”部分提供环境信息，其次是。经营回顾”和“报表附注”部分；而北美国家公司的环境信息披嚣则主要集中在年报的“管理者讨论与分析”部分，其次是“报表附注”及“健康、安全和环境”部分（ＬｅｉｇｈＨｏｌｌａｎｄ等，２００３ｌ。ＬｅｉｇｈＨｏｌｌａｎｄ等（２００３）和ＷａｌｔｅｒＡｅｒｔｓ等（２００８）的证据均表明，北美企业在支出、风险和复原等方面的环境披露多于欧洲企业．但在可持续发展和环境管理方面的披露。则逊色于欧洲企业。
改进我国上市公司年报中的环境信息披露行为，首先要加快制定环境会计和报告的有关规范，强制要求重污染和具有重大环境影响的企业在年报中报告和披露环境信息，并制定统一的环境会计要素的确认、计量和披露制度及操作指南。在财务会计报告中报告环境事项的财务影响，是将环境事项和财务会计联系起来的有效途径，得到了各国政府和会计规范部门的高度关注。美国财务会计准则委员会（ＦＡＳＢ）制定的第５号准则（ＳＦＡＳＮｏ．５，１９７５）《或有负债会计》，是美国第一
份要求报告环境事项的会计准则。该准则主要涉及如何报告或有负债等内容，明确规定了确认一项与或有损失相关的负债必须同时具备两个条件：很可能发生和金额可以合理估计。ＦＡＳＢ颁布了第１９号准则（ＳＦＡＳＮｏ．１９，１９７７），要求油气企业“在确定摊销和折旧率时，要考虑预计的拆除、修复、废弃和残余价值”。美国证券交易委员会《ＳＥＣ）（１９８８，１９９３）要求公开上市的公司在１０Ｋ和年度报告的“管理者讨论与分析（ＭＤ＆Ａ）”部分．披露任何可能对企业财务状况产生重大影响的不确定事项，在财务报表的附注中披露与场地恢复和其他退出成本相关的重大负债等。
挪威修订后的公司法【１９８９），要求在年报的董事会报告中
万
方数据公司治理
包括有关排放物和污染物的具体信息以及清理计划的信息。丹麦、瑞典、芬兰、葡萄牙、法国和西班牙等国家均按照“欧洲建议（２００１／４５３／ＥＣ）”修正了其会计立法，要求企业在其财务报表中报告环境事项。联合国第九届会议（１９９７Ｊ就如何在财务报告中披露环境信息发表了意见。如报表附注中应说明与环境有关的或有负债、税收影响和政府补贴等事项。国外政府和会计规范部门的上述做法值得我国借鉴。
其次，以法规要求为底线，鼓励企业进行自愿环境信息披露。美国和欧洲等国家和地区均有明确的环境信息披露法定要求，但许多企业进行环境信息披露的广度和深度已远远超过了法律底线。由于环境事项具有复杂性，环境管理对企业财务绩效也可能具有负面影响，激发企业自愿披嚣的动力是必要的。可以通过财税、信贷和投资政策，向环境信息披露表现
较好的公司进行利益输送；也可以发挥企业利益相关者和市场的力量，加强对企业的约束，形成如实充分披露环境信息的良好社会氛围。
最后，企业通过年报披露环境信息，应注意协调与其他环境信息公开方式的关系。有条件的企业仍然可以在年报以外，编制独立的环境报告或社会责任报告。年报中应设专题报告企业的环境政策和环境绩效信息，报表附注中应设专项说明企业的环境会计政策和环境事项的财务影响等信息，内容具有概括性．语言应具有可读性；后者则可以更详细、更专业地介绍公司的环境目标和方针、产品的生命周期分析和经营活动的环境影响等。
综上所述。年报是企业与外界沟通环境信息和解除环境受托责任的有效途径．我国企业年报中的环境信息披露还处在起步阶段，需要从加强政府规范、激发企业动力和创造有利外部氛围等方面，改进我国企业年报中的环境信息披露质量。●
【参考文献】
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Ｌａｗ
ａｎｄ
Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ
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【籀要ｌ通过年报披露环境信息，９．．－－种重要且不可替代的方式。以北京市上市公司为样本的分析表明，我国上市公司年报中的环境信息披露行为还不够普遍，披露的内容过于简单，反映了我国环境信息披露总体低下的状况。改进我国上市公司年报中的环境信息披露行为。完善环境会计和审计准则及有关制度，以法规要求为底线，鼓励企业进行自愿环境信息披露。企业也应注意协调与其他环境信息公
开方式的关系。
【关键词】上市公司；年度财务报告；环境信息披露
企业发展过程中产生的环境问题日益受到各界的关注。为了更好地实施可持续发展战略，解释和解脱环境保护受托责任，越来越多的企业已开始通过各种渠道和方式进行环境信息披露。上市公司披露环境信息的形式主要有三种：通过年报、通过独立的环境报告（或社会责任报告）以及通过互联网和新闻媒体等公开披露公司的环境信息。通过年报披露环境信息，是一种重要且不可替代的方式。
基础上，将环境信息纳入财务会计报告及年报中的其他部分。只有这样，才不致于误导投资者和其他财务报告使用者．也才能促使企业将其发展建立在经济、环境和社会相协调的基础上。
与其他途径和方式相比，年报是最正式、最受人关注、最符合成本效益匹配原则和最可信赖的信息载体。Ｗｉｓｅｍａｎ（１９８２）、Ｇｕｔｈｒｉｅ＆Ｐａｒｋｅｒ（１９９０）、Ｄｅｅｇａｎ＆Ｒａｎｋｉｎ（１９９６）以及Ｔｉｌｔ（２００１）所做的研究及问卷调查表明，在与外界沟通中。年报比其他信息途径更重要。早在２０世纪９０年代．就有超过５０％
一、通过年报披露环境信息的必要性
年报是企业报告其基本情况和财务表现的重要途径，其中财务会计报告部分是年报的核心内容。对于是否应该及如何在财务会计报告中披露环境信息，目前还存在着争议。
在传统的财务会计领域，越来越多的与环境有关的成本、收益、资产和负债项目对财务会计报告产生影响。排污费、绿化费、三废处理费用、环保设施投资成本和运营费用、环境罚款、环境税费的缴纳、环境奖励、环境事故带来的损失和负债等。通过传统的会计方法纳入到会计核算过程中。还有更多的环境事项和潜在的环境成本及负债。没有通过现有的会计方法体现在财务会计报告中。例如，企业在发展的过程中，给周边环境带来了污染，也给企业的职工及周边居民带来了健康隐患，这种外部性导致企业价值的损失。但却缺乏有效的计量和报告。传统会计忽略了环境问题，将其计量和报告活动限定于经济和财务维度。Ｅｌｊｉｎｇｔｏｎ（１９９７）指出，组织在其绩效方面有经济、环境和社会三个维度，会计只计量其经济利益。财务会计报告显示了企业在经济和财务方面的成功，但却以牺牲环境和可持续发展为代价。“正是会计惯例和当前会计关于利润、成本的基本假设，才使得企业经济上的成败与环境危机毫不相关”（Ｒｏｂ
Ｇｒａｙ＆ＪａｎＢｅｂｂｉｎｇｔｏｎ，２００１ｏ企业和会计界理应做出改变，
的世界大公司在其年报中报告了环境信息。审计程序增强了年报信息的可靠性。
近年来，编制独立的环境报告的公司数量呈上升趋势，毕马威环境调查结果表明。发布独立环境报告的公司比例从
１９９３年的１
５％上升到２００２年的４５％（ＫＰＭＧ．１９９３，２００２）。但
是应该注意到．毕马威的调查对象是具有全球影响的跨国公司，绝大多数的企业并没有实力编制独立环境报告。通过互联网发布环境信息节约了成本，提高了时效性和可得性，但也存在不少问题，如受到网络普及程度的影响。信息超载、缺乏验证等。因此，尽管近年来编制独立的环境报告和通过企业互联网发布环境信息的企业数量呈上升趋势，通过年报披露环境信息，仍具有不可替代的地位。
我国国家环境保护总局于２００８年５月１日起施行的《环境信息公开办法（试行）》，鼓励企业自愿公开环境信息，并建议通过媒体、互联网或者企业年度环境报告的形式向社会公开环境信息。只有超标排污列入环保部门公布名单的企业才被强制要求公开环境信息。随后发布的《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》。鼓励沪市上市公司在披露公司年度报告的同时，在上海证券交易所网站上披露公司的年度社会责任报告。上述两项文件是目前规范企业环境信息披露的主要文件，其所倡导的披露方式是网站、媒体和年度环境报告或社会责任报告，并没有要求在财务报告和年报的其他部分披露环境信息，这显然不能激发广大企业尤其是上市公司将环境事项纳入财务报告的积极性，目前上市公司年报中的环境信息披露仍属于自愿行为。
并承担起对环境危机的责任。
仅仅通过财务会计报告还不足以充分披露企业的环境信息。可在年报中的其他部分设专项披露企业的环境政策和环境绩效信息。企业年报应建立在三重底线（经济、环境和社会）的
基金项目：本文是ｊＥ京市教委人文社科研究计划面上项目“环境信息披露、环境绩效与公司价值ｆ编号ＳＭ２００８１０００９００２）；北京市优秀教学团队《会计学专业系列课程教学团队》建设专项（ＰＨＲ２００９０７２０３）；北京市学科与研究生教育——工商管理（一级学科）建设专项（ＰＸＭ２００９—０１４２１２—０７８３６２）；北京市属市管高等学校人才强教计划资助项目（ＰＨＲ２０１００８１９２）。
万方数据
回
公司治理
样本公司２００６～２００８年三年问进行环境信息披露的数量分别为３２家、４４家和６５家，披露比例分别为２９％、４０％和６０％，披露数量两年问翻了一番。北京市上市公司的环境信息披露呈现出显著的行业特征，其中，采掘业、电力、煤气及水的生产和供应业披露比例在各年均为１００％，制造业（大部分为重污染行业）企业各年的披露比例分别为４２％、５５％和７１％。明显高于平均水平；社会服务、信息技术业、房地产、农林牧渔业、批发和零售业以及金融保险业披露环境信息的企业家数均呈上升趋势；建筑业的披露企业家数在２００８年有所下降：交通运输、仓储业在２００８年有１家公司披露了简单信息，传播与文化业在三年间无一家企业在年报中披露任何环境信息。北京市上市公司年报环境信息披露行业分布情况如表１所示。
＝、我国上市公司年报中的环境信息披露表现
本文选取北京市上市公司作为样本，考察我国上市公司通过年报披露环境信息的现状。北京市作为我国的首都，比较重视环境管理，辖区内现有一百多家上市公司，部分上市公司规模较大、社会影响显著并具有跨国背景，环境保护意识较强。北京市上市公司在环境信息披裙方面的表现，预期具有一定的代表性。笔者对北京市辖区１１０家Ａ股上市公司２００６～２００８年三年问通过年度报告披露环境信息的状况进行了统计分析。北京化二在２００８年停产，故２００８年只统计１０９家，样本总数为３２９个企业年。１１０家样本公司中，深市３２家。沪市７８家。个别企业有Ａ股和Ｈ股双重背景，如中国铝业、中煤能源、中国石油和中国神化等。为了保持数据的连续性，对这类公司的环境信息披露的考察也覆盖了整个样本期间。
衰１
北京市上市公司年报环境信息披露行业分布情况表（２００６—２００８年Ｊ
２００６笠
公司
２００７笠
２００８生
数量
披露企业数量
行业内百分比（％）
１００１００４２５０３３１１２２
披薅企业
数量
６４１７２５２３３１１００４４
行业内百分比（％）
１００１００５５５０８３２２３３１７１３１１００４０
披露企业
数量
６４２２３３３７８４４１０６５
行业内百分比（％Ｊ
１００１００７１７５５０３３７７４４５０４４２５０６０
采掘业
６４３１４６９９１８８９４２１１０
６
４
电力、煤气及水的生产和供应业
制造业
１３２２１２２００Ｏ０３２
农、林、牧、渔业
建筑业房地产业社会服务业信息技术业批发和零售贸易金融保险业交通运输、仓储业传播与文化业
合计
”
０Ｏ００２９
２００６～２００８年连续披露环境信息的公司只有２６家（２４％），三年间均无任何披露的为３３家（３０％），２００８年度披露环境信息的企业数量达到６４家，其中首次披露为３０家（２８％）．如表２所示。
表２样本公司２００６，２００８年报中的环境信息披露情况
公司数量
连续三年披露
２６１４３６３３３０１０９
从信息披露的方式看，大部分公司选择在年报的董事会报告和会计报表附注中披露环境信息，如表３所示。单独成段披露环境和社会责任信息的有数家公司，为中国石油、中国石化、中国神化、中煤能源和长江电力等。
表３样本公司年报环境信息披露的位置ｆ２００６—２００８年ｌ
２００６年
２００７笠
２００８在披露企
占比（％）
业数量
６２４２９Ｏ９
４６１３６１２
４２１２６１２
占比（％Ｊ
２４１３３３３０２８１００
披露企
业数量
占比（％）
６９５６１３６１９
披露企
业数量
２８１８４０７
占比（％Ｊ
连续两年披露只一年披露无任何披露２００８年首次披露
合计
董事会报告报表附注
单独部分
２２１４４２６
重要事项其他
囤
万方数据
各公司通过年报披露环境信息的详略程度差异比较明显。许多公司披露的内容比较简单。有的只是提及“环保”字眼。有的只是在报表附注中列出了排污费、资源税和政府环保补助等项目及其金额。总的来看．对于环境政策等非货币性信息披露较多。而货币性信息披露较少。主要体现在排污费、环境税、环保投资和环保拨款及补贴方面。环境影响的量化数据罕有披露。披露比较充分的公司有中国石油、中国石化、中国铝业、中煤能源和中国神化等采掘业巨头。
总体上看，我国上市公司年报中的环境信息披露行为还不够普遍，披露的内容过于简单．缺乏对企业环境目标和政策、环境影响和环境绩效等环境信息的系统反映，信息披露方式也不统一，反映了我国环境信息披露低下的总体状况。
三、改进我国上市公司年报中环境信息披露的建议年报中环境信息披露的无序状况是一个世界性的问题。以欧美国家为例．欧洲国家的公司倾向于在年度报告的。健康、安全和环境”部分提供环境信息，其次是。经营回顾”和“报表附注”部分；而北美国家公司的环境信息披嚣则主要集中在年报的“管理者讨论与分析”部分，其次是“报表附注”及“健康、安全和环境”部分（ＬｅｉｇｈＨｏｌｌａｎｄ等，２００３ｌ。ＬｅｉｇｈＨｏｌｌａｎｄ等（２００３）和ＷａｌｔｅｒＡｅｒｔｓ等（２００８）的证据均表明，北美企业在支出、风险和复原等方面的环境披露多于欧洲企业．但在可持续发展和环境管理方面的披露。则逊色于欧洲企业。
改进我国上市公司年报中的环境信息披露行为，首先要加快制定环境会计和报告的有关规范，强制要求重污染和具有重大环境影响的企业在年报中报告和披露环境信息，并制定统一的环境会计要素的确认、计量和披露制度及操作指南。在财务会计报告中报告环境事项的财务影响，是将环境事项和财务会计联系起来的有效途径，得到了各国政府和会计规范部门的高度关注。美国财务会计准则委员会（ＦＡＳＢ）制定的第５号准则（ＳＦＡＳＮｏ．５，１９７５）《或有负债会计》，是美国第一
份要求报告环境事项的会计准则。该准则主要涉及如何报告或有负债等内容，明确规定了确认一项与或有损失相关的负债必须同时具备两个条件：很可能发生和金额可以合理估计。ＦＡＳＢ颁布了第１９号准则（ＳＦＡＳＮｏ．１９，１９７７），要求油气企业“在确定摊销和折旧率时，要考虑预计的拆除、修复、废弃和残余价值”。美国证券交易委员会《ＳＥＣ）（１９８８，１９９３）要求公开上市的公司在１０Ｋ和年度报告的“管理者讨论与分析（ＭＤ＆Ａ）”部分．披露任何可能对企业财务状况产生重大影响的不确定事项，在财务报表的附注中披露与场地恢复和其他退出成本相关的重大负债等。
挪威修订后的公司法【１９８９），要求在年报的董事会报告中
万
方数据公司治理
包括有关排放物和污染物的具体信息以及清理计划的信息。丹麦、瑞典、芬兰、葡萄牙、法国和西班牙等国家均按照“欧洲建议（２００１／４５３／ＥＣ）”修正了其会计立法，要求企业在其财务报表中报告环境事项。联合国第九届会议（１９９７Ｊ就如何在财务报告中披露环境信息发表了意见。如报表附注中应说明与环境有关的或有负债、税收影响和政府补贴等事项。国外政府和会计规范部门的上述做法值得我国借鉴。
其次，以法规要求为底线，鼓励企业进行自愿环境信息披露。美国和欧洲等国家和地区均有明确的环境信息披露法定要求，但许多企业进行环境信息披露的广度和深度已远远超过了法律底线。由于环境事项具有复杂性，环境管理对企业财务绩效也可能具有负面影响，激发企业自愿披嚣的动力是必要的。可以通过财税、信贷和投资政策，向环境信息披露表现
较好的公司进行利益输送；也可以发挥企业利益相关者和市场的力量，加强对企业的约束，形成如实充分披露环境信息的良好社会氛围。
最后，企业通过年报披露环境信息，应注意协调与其他环境信息公开方式的关系。有条件的企业仍然可以在年报以外，编制独立的环境报告或社会责任报告。年报中应设专题报告企业的环境政策和环境绩效信息，报表附注中应设专项说明企业的环境会计政策和环境事项的财务影响等信息，内容具有概括性．语言应具有可读性；后者则可以更详细、更专业地介绍公司的环境目标和方针、产品的生命周期分析和经营活动的环境影响等。
综上所述。年报是企业与外界沟通环境信息和解除环境受托责任的有效途径．我国企业年报中的环境信息披露还处在起步阶段，需要从加强政府规范、激发企业动力和创造有利外部氛围等方面，改进我国企业年报中的环境信息披露质量。●
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