投资须知：私募股权投资特点简析
说起“PE”（Private Equity），做企业的人应该都清楚，就是私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。概念或许大家都清楚，但是私募股权投资的特点，很多人还不甚了解。
私募股权简单来说分为9个特点。
1、 PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。
3、 在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。
4、一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。
5、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。
6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
7、资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
8、投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。
9、投资退出渠道多样化，有IPO、售出(TRADE SALE)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。
投融天下总结，PE作为现在最重要的投资方式之一，了解它的特点，无论对投资者还是融资者，都有重要作用。
投资须知：私募股权投资特点简析
说起“PE”（Private Equity），做企业的人应该都清楚，就是私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。概念或许大家都清楚，但是私募股权投资的特点，很多人还不甚了解。
私募股权简单来说分为9个特点。
1、 PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。
3、 在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集,它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。
4、一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。
5、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。
6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
7、资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
8、投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。
9、投资退出渠道多样化，有IPO、售出(TRADE SALE)、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。
投融天下总结，PE作为现在最重要的投资方式之一，了解它的特点，无论对投资者还是融资者，都有重要作用。