我的财务管理理论
选修课大潮中,面对泱泱一百多门、新鲜各异、五花八门的选修
课，我百般挑选，在极为肉痛中舍弃了好多看起来很好玩的课，最后带着期待的心情填上了财务管理理论的课序号。慢慢地我才发现，这门课我当初选的有多对。儒雅的老师，渊博的知识，让我这个电气的学生也学到了经济管理的高深知识。下面我就说一下我这四周学到的财务管理理论。
在过去的计划经济体制下，我国企业财务活动比较简单，财务管
理只是被动地执行国家的财务制度。然而，在市场经济条件下，企业要成为独立的市场竞争者，就必须将财务管理放在核心地位。大型企业集团作为一国经济实力的代表，在国民经济中占有重要的战略地
位。但是随着企业集团规模的扩大，财务管理的难度也随之增大。研究适应我国现代企业管理要求的财务管理模式，深化财务改革，构建与企业制度相适应的财务管理模式，提高财务管理水平,这对于当前社会主义市场经济的建立和完善，及现代企业制度的建立和发展都具有重要的现实意义。
财务活动一般由筹资、投资、日常资金营运和分配四项内容组成。
财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 企业的管理活动是全方位的，财务管理的实质是价值管理；财务管理的价值管理的根本是资金管理；财务管理是企业管理的中心。财务管理的方法：坚持系统论：财务管理要有整体观点、层次性现点。从财
务管理的对象看，它是对财务要素的整合、组织和再配置；从财务管理的工作过程看，它是预测、计划、决策、检查、控制、评价等各种方法顺序递进。上述各种方法有的是对财务活动中人的行为约束，需要制定规章制度规范人的行为；有的方法则是对财务活动中的事和予以科学的界定和评价，需要采用计量模型给以准确结论。
由于企业生产经营条件的变化对企业收益带来的不确定性，又称商业风险。这些变化可来自于企业内部，也可能来自于企业外部。例如：由于原材料价格变动，新材料、新设备的出现等因素给供应方面带来的影响；由于产品生产方向不符合市场需求，生产组织不合理而造成的因素给生产方面带来的影响；由于销售失策，产品广告推销不利及货款回收不及时给销售方面带来的影响等。财务风险是由于企业举债而给财务成果带来的不确定性，也称筹资风险。企业在资金不足的情况下，或者为了充分利用财务杠杆的作用，就会运用负债的方式进行筹资。如果一个企业没有负债，全部用自有资金经营，那么，该企业只有经营风险，没有财务风险。 财务管理的内容包括1.筹资活动的管理:筹资活动的管理是指对资产负债表右边内容的管理。计划经济条件下，企业的资金是上级单位下拨的。市场经济条件下，市场为企业提供了许多筹集资金的渠道，可以发行股票，可以发行债券，可以向银行借款，还可以租赁。企业到底通过哪几种渠道来筹集资金，每一种渠道筹集的资金各占多大的比重？筹资管理就是侧重于资金的来源渠道、所需的数额、项目构成及成本的管理。2.投资活动的管理投资活动的管理是指对资产负债表左边内容的管理。企业筹集的资
金有不同的用途，有很多的投资渠道，如固定资产投资就可以投资很多项目，在证券市场上买股票、基金、债券等。投资活动的管理就是侧重于资金的投向、规模、构成的管理。3.经营活动的管理经营活动的管理是指对投资项目经营中的占用资金的管理。包括现金管理、存货管理和应收账款的管理。4.分配活动的管理
分配活动的管理是指对企业盈利后的资金分配的管理。它研究的是：如何在所有者当中进行分配，分什么股利，分多少等等。分配的决策同时又是投资的决策，因为分配多了留的就少，分配少了留的就多，留下来的资金又构成了下一个循环的资金来源，所以从这个意义上说分配的决策也就是筹资的决策，或者说分配的决策同时又是筹资的决策。因此有的学者认为分配应属于筹资管理，分配决策属于筹资决策，并且据此提出财务管理包括三个部分内容，这也是有一定道理的。 财务决策是财务管理的核心职能。管理的重心在经营，经营的重心在决策。财务决策正确与否，取决于财务信息情报的收集、财务决策方案的设计、抉择和审查。财务计划就是财务规划和财务预算。规划和预算在市场经济条件下显得尤为重要，没有长期的规划和科学合理的预算，很难想象一个企业的管理是有效的。财务规划包括财务预测和本量利的分析；财务预算是计划和控制的主要手段。财务分析是指以财务报表为基础的分析。通过各种会计核算进行定量定性分析、计算出各种比率，或根据经验，对财务状况、获利能力、发展趋势做出判断。财务控制就是通过计划、预算和规划对整个资金运动的过程加以控制。财务计划制订出来就要执行，所以执行计划的手段就
是财务控制。比如，实际成本与预算成本之间可能存在差异，在分析这些差异后，通过财务控制对财务计划、财务规划和预算进行调整。 财务决策、财务计划、财务分析和财务控制是现代财务管理非常重要的思想。
财务管理与企业管理的关系，企业的目标是盈利，但是不能把盈利作为企业第一位的目标。如果作为第一位的目标那是很可怕的，为什么呢？仔细想一想，很多企业不就是在拼命赚钱的过程中忽略了风险的存在，从而导致了破产。
1.生存是第一目标
如果连生存的能力都不具备，又怎么去谈盈利，所以首先企业要正常地生存下去。
影响企业生存的两个因素：
(1)到期能不能还债
这是影响企业生存的最直接的因素，也就是说任何一个企业破产最直接的原因就是到期的债务偿还不了，债权人申请企业破产。
(2)收入能不能抵偿支出
如果企业要生存下去，那么它应做到：第一要到期偿债，第二要以收抵支。也就是说要做好偿债的管理，要做好收支的管理，要非常关注现金的流动。关注现金的流动实际上是在关注企业的偿债能力，实际上是在关注企业的生存。
2.发展是第二目标
企业不仅要生存，还要不断地发展，增强竞争能力。企业的发展对财
务的要求就是要筹集到发展资金。所以企业的发展就要求在财务上能够及时足额地筹集到发展所需要的资金。
3.获利只是第三目标
生存、发展的最终目标就是获利。企业在生存的和发展的基础上才能盈利，盈利才有可能持续发展。
企业获利的前提就是要正确地进行投资，也就是要选择好投资项目，取得较高的投资报酬率。
因此，在正常的生存前提下谋求企业的发展，在发展的前提下再去获利，这才是企业发展的良性循环。这就是财务管理和企业管理目标的一致性，也是财务这一项工作的必要性和重要性所在。
现阶段我国企业财务管理存在的问题
(1)投资决策随意性大。在我国企业，不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子、盲目投资，造成严重亏损的例子比比皆是。2001年2月27日，猴王集团破产申请案在宜昌市中级人民法院开庭审理。随即猴王A也加入ST行列，这可以说是盲目投资、无序扩张带来严重后果的典型案例。在经营上取得一系列成果后，猴王集团推出了所谓的“三百”方针：建一百个企业，开一百家商店，搞一百个公司。很快，集团所属企业达100多家，而且横跨几十个行业，其产品除著名的猴王焊条外，还包括玻璃酒瓶、啤酒、柴油、柴油发电机、金刚石、甚至钢琴等，简直无所不包。按国际上通行的做法，企业在进行
一项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目产生的未来各项收益的净现值之和大于投资项目的现行成本时，即投资项目产生的净现金流量为正时才值得投资。猴王集团盲目追求外延式扩张及所谓多样化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，走向破产也就不足为怪了。可是，像猴王集团这样的情况在我国企业中屡见不鲜。
(2)在筹资方面，我国资本市场尚不够发达，企业筹资手段尚不够丰富。长期以来我国企业对资本市场的了解还比较匮乏，对资本市场的运转、资本市场的理论缺乏研究，在筹资时较少考虑资本结构和财务风险等，具有一定的盲目性。有些上市公司面对高达90％的负债比率无动于衷，甚至更有一些上市公司纯粹是为了圈钱而筹资，根本不考虑什么企业价值最大化、股东价值最大化。它们拿今天的筹资款还昨天的债，那明天的筹资款还今天的债，导致公司财务状况日趋恶化，最终受害的是广大股民。猴王股份获准上市后，公司一位高层领导曾说：“证券市场究竟是哪位高人发明的?我真的好好感谢他!以前借钱还要还，现在一上市就有那么多钱，可让我怎么花”可见其对资本市场的无知。
(3)在收益分配上较少考虑资本结构问题。这里讲的收益分配是指在扣除依据“按劳分配”原则分配给企业职工的报酬以外的利润分配。企业在存续期间内实现的利润，要在企业和所有者之间按一定的比例进行分配，分别形成企业的留存收益和所有者权益。股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问题资
本结构问题密切相关，涉及到公司的长远发展。在我国，由于企业为了长期稳定的发展，一般较注重资本积累，而不倾向于导致企业现金流出的现金股利分配方式；较注重企业的经营成果即利润指标，而对股票价格关心较少，从而在收益分配上与国际惯例差别较大。与国际上广泛采用的股利政策相比，我国上市公司大多较少分配现金股利，代之以配股或送红股的分配方法，这就在有意无意间助长了证券市场上的投机气氛，从而不利于投资者形成正确的投资理念。不仅如此，我国企业股利政策的制定也往往无章可循，股利分配方案朝令夕改，令投资者无所适从。
(4)在流动资金方面，我国企业也存在很多问题。流动资金是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、短期投资、应收及预付账款、存货等，其特点是流动性大、周转期短。在现金管理上，我国企业往往不能确定理想的现金余额或者对理想现金余额的确定缺乏正确的核算方法，从而影响现金周转。现金具有普遍可接受性，其流动性最强而获利能力最弱，现金持有过多，会降低企业的投资收益；现金持有过少，出现现金短缺，又会影响企业的偿债能力。甚至威胁到企业的生存。在存货管理上，我国企业往往倾向于持有较多的存货，存货储备量较大。大量的存货占用了企业大部分经营资金，如果企业销售状况不佳，企业资金周转就难以为继，再加上存货储备要发生管理成本，存货储备时间过长会发生变质过时成本，这些都会使企业财务状况更加恶化。在应收账款管理上，我国企业片面追求销售业绩，而忽视应收账款的规模状况。企业持有
应收账款过多会降低企业的经营收益，影响现金周转。过多的应收账款也给企业带来了各种成本，如机会成本、管理成本和坏账损失成本等。
2 财务管理的改进措施
(1)改变陈旧观念，从思想上重视财务管理。长期以来，我国企业的财务工作与会计工作一直未能很好分开，财务管理从属于会计工作，“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，财务管理的内容也仅限于应于营运资金管理。在许多学者认为财务管理一取代生产管理成为企业管理核心的今天，这种状况必须改变。加入WTO后·将促进国内市场和国际市场的接轨，激烈的市场竞争和生存压力将迫使企业调整和改变过去陈旧的管理观念。为此，企业应自上而下形成重视财务管理的风尚，重视财务预算、营运资金管理、财务控制、财务分析等工作，紧紧围绕企业目标，从全局上把握企业经营，提升企业财务管理层次。
(2)加强流动资金管理。流动资本管理包括现金管理、存货管理和应收账款管理等。加强现金管理主要是在国家有关规定的范围内，做好日常收支，加快现金周转速度，控制现金持有规模。针对传统上我国企业往往倾向于持有较多存货，占据企业的资金，增加管理成本的情况，我国企业可引进最佳订货批量模型，加强订货提前期、保险储备量的控制，降低存货成本。现代市场经济本质上是信用经济，信用销售一成为企业间交易的主流方式，因而应收账款管理始终是财务管理的重要内容。我国企业必须改变只注重销售业绩，忽视应收账款
的控制状况，加强应收账款管理，在日常经营活动中注重对客户的资信调查工作，并提高信用分析能力，控制应收账款规模，防止坏账的形成。
(3)科学地进行投资决策。企业的生产经营如逆水行舟，不进则退。在技术不断进步的知识经济时代，企业必须不断研制出更新、更好、更受顾客欢迎的产品才能在市场中立足；一个企业如果不能发展，不能扩大自己的市场份额，就会无情地被淘汰。企业的发展离不开投资，投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，投资决策失误是企业最大的失误，一个重要的投资决策失误往往会使一个企业陷入困境，甚至破产。要避免盲目投资的倾向，科学地进行投资决策。对我国企业而言，主要是做好以下两点：首先必须明确投资是一项经济行为，在进行投资决策是要克服“政治”“人际关系”等因素的影响，要从客观经济形势出发决定是否投资。其次，在进行投资决策时，还应搞好投资项目的各项预算，充分考虑到投资项目所面临的风险。做好投资项目现金流量预测。只有充分考虑了货币时间价值和投资风险价值的投资决策才是教科学的投资决策，才能取得良好的效益。加入WTO给我国企业跨出国门提供了更好的机遇。在充分做好投资项目预算、风险与收益均衡分析的基础上，不失时机地进行国际投资将给企业提供广阔的发展前景。在国际投资方面，我国的宝钢、海尔已先行一步，为公司的持续发展打下了坚实的基础
电气10-15班 毛刘亚
学号 [1**********]8
我的财务管理理论
选修课大潮中,面对泱泱一百多门、新鲜各异、五花八门的选修
课，我百般挑选，在极为肉痛中舍弃了好多看起来很好玩的课，最后带着期待的心情填上了财务管理理论的课序号。慢慢地我才发现，这门课我当初选的有多对。儒雅的老师，渊博的知识，让我这个电气的学生也学到了经济管理的高深知识。下面我就说一下我这四周学到的财务管理理论。
在过去的计划经济体制下，我国企业财务活动比较简单，财务管
理只是被动地执行国家的财务制度。然而，在市场经济条件下，企业要成为独立的市场竞争者，就必须将财务管理放在核心地位。大型企业集团作为一国经济实力的代表，在国民经济中占有重要的战略地
位。但是随着企业集团规模的扩大，财务管理的难度也随之增大。研究适应我国现代企业管理要求的财务管理模式，深化财务改革，构建与企业制度相适应的财务管理模式，提高财务管理水平,这对于当前社会主义市场经济的建立和完善，及现代企业制度的建立和发展都具有重要的现实意义。
财务活动一般由筹资、投资、日常资金营运和分配四项内容组成。
财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 企业的管理活动是全方位的，财务管理的实质是价值管理；财务管理的价值管理的根本是资金管理；财务管理是企业管理的中心。财务管理的方法：坚持系统论：财务管理要有整体观点、层次性现点。从财
务管理的对象看，它是对财务要素的整合、组织和再配置；从财务管理的工作过程看，它是预测、计划、决策、检查、控制、评价等各种方法顺序递进。上述各种方法有的是对财务活动中人的行为约束，需要制定规章制度规范人的行为；有的方法则是对财务活动中的事和予以科学的界定和评价，需要采用计量模型给以准确结论。
由于企业生产经营条件的变化对企业收益带来的不确定性，又称商业风险。这些变化可来自于企业内部，也可能来自于企业外部。例如：由于原材料价格变动，新材料、新设备的出现等因素给供应方面带来的影响；由于产品生产方向不符合市场需求，生产组织不合理而造成的因素给生产方面带来的影响；由于销售失策，产品广告推销不利及货款回收不及时给销售方面带来的影响等。财务风险是由于企业举债而给财务成果带来的不确定性，也称筹资风险。企业在资金不足的情况下，或者为了充分利用财务杠杆的作用，就会运用负债的方式进行筹资。如果一个企业没有负债，全部用自有资金经营，那么，该企业只有经营风险，没有财务风险。 财务管理的内容包括1.筹资活动的管理:筹资活动的管理是指对资产负债表右边内容的管理。计划经济条件下，企业的资金是上级单位下拨的。市场经济条件下，市场为企业提供了许多筹集资金的渠道，可以发行股票，可以发行债券，可以向银行借款，还可以租赁。企业到底通过哪几种渠道来筹集资金，每一种渠道筹集的资金各占多大的比重？筹资管理就是侧重于资金的来源渠道、所需的数额、项目构成及成本的管理。2.投资活动的管理投资活动的管理是指对资产负债表左边内容的管理。企业筹集的资
金有不同的用途，有很多的投资渠道，如固定资产投资就可以投资很多项目，在证券市场上买股票、基金、债券等。投资活动的管理就是侧重于资金的投向、规模、构成的管理。3.经营活动的管理经营活动的管理是指对投资项目经营中的占用资金的管理。包括现金管理、存货管理和应收账款的管理。4.分配活动的管理
分配活动的管理是指对企业盈利后的资金分配的管理。它研究的是：如何在所有者当中进行分配，分什么股利，分多少等等。分配的决策同时又是投资的决策，因为分配多了留的就少，分配少了留的就多，留下来的资金又构成了下一个循环的资金来源，所以从这个意义上说分配的决策也就是筹资的决策，或者说分配的决策同时又是筹资的决策。因此有的学者认为分配应属于筹资管理，分配决策属于筹资决策，并且据此提出财务管理包括三个部分内容，这也是有一定道理的。 财务决策是财务管理的核心职能。管理的重心在经营，经营的重心在决策。财务决策正确与否，取决于财务信息情报的收集、财务决策方案的设计、抉择和审查。财务计划就是财务规划和财务预算。规划和预算在市场经济条件下显得尤为重要，没有长期的规划和科学合理的预算，很难想象一个企业的管理是有效的。财务规划包括财务预测和本量利的分析；财务预算是计划和控制的主要手段。财务分析是指以财务报表为基础的分析。通过各种会计核算进行定量定性分析、计算出各种比率，或根据经验，对财务状况、获利能力、发展趋势做出判断。财务控制就是通过计划、预算和规划对整个资金运动的过程加以控制。财务计划制订出来就要执行，所以执行计划的手段就
是财务控制。比如，实际成本与预算成本之间可能存在差异，在分析这些差异后，通过财务控制对财务计划、财务规划和预算进行调整。 财务决策、财务计划、财务分析和财务控制是现代财务管理非常重要的思想。
财务管理与企业管理的关系，企业的目标是盈利，但是不能把盈利作为企业第一位的目标。如果作为第一位的目标那是很可怕的，为什么呢？仔细想一想，很多企业不就是在拼命赚钱的过程中忽略了风险的存在，从而导致了破产。
1.生存是第一目标
如果连生存的能力都不具备，又怎么去谈盈利，所以首先企业要正常地生存下去。
影响企业生存的两个因素：
(1)到期能不能还债
这是影响企业生存的最直接的因素，也就是说任何一个企业破产最直接的原因就是到期的债务偿还不了，债权人申请企业破产。
(2)收入能不能抵偿支出
如果企业要生存下去，那么它应做到：第一要到期偿债，第二要以收抵支。也就是说要做好偿债的管理，要做好收支的管理，要非常关注现金的流动。关注现金的流动实际上是在关注企业的偿债能力，实际上是在关注企业的生存。
2.发展是第二目标
企业不仅要生存，还要不断地发展，增强竞争能力。企业的发展对财
务的要求就是要筹集到发展资金。所以企业的发展就要求在财务上能够及时足额地筹集到发展所需要的资金。
3.获利只是第三目标
生存、发展的最终目标就是获利。企业在生存的和发展的基础上才能盈利，盈利才有可能持续发展。
企业获利的前提就是要正确地进行投资，也就是要选择好投资项目，取得较高的投资报酬率。
因此，在正常的生存前提下谋求企业的发展，在发展的前提下再去获利，这才是企业发展的良性循环。这就是财务管理和企业管理目标的一致性，也是财务这一项工作的必要性和重要性所在。
现阶段我国企业财务管理存在的问题
(1)投资决策随意性大。在我国企业，不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子、盲目投资，造成严重亏损的例子比比皆是。2001年2月27日，猴王集团破产申请案在宜昌市中级人民法院开庭审理。随即猴王A也加入ST行列，这可以说是盲目投资、无序扩张带来严重后果的典型案例。在经营上取得一系列成果后，猴王集团推出了所谓的“三百”方针：建一百个企业，开一百家商店，搞一百个公司。很快，集团所属企业达100多家，而且横跨几十个行业，其产品除著名的猴王焊条外，还包括玻璃酒瓶、啤酒、柴油、柴油发电机、金刚石、甚至钢琴等，简直无所不包。按国际上通行的做法，企业在进行
一项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目产生的未来各项收益的净现值之和大于投资项目的现行成本时，即投资项目产生的净现金流量为正时才值得投资。猴王集团盲目追求外延式扩张及所谓多样化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，走向破产也就不足为怪了。可是，像猴王集团这样的情况在我国企业中屡见不鲜。
(2)在筹资方面，我国资本市场尚不够发达，企业筹资手段尚不够丰富。长期以来我国企业对资本市场的了解还比较匮乏，对资本市场的运转、资本市场的理论缺乏研究，在筹资时较少考虑资本结构和财务风险等，具有一定的盲目性。有些上市公司面对高达90％的负债比率无动于衷，甚至更有一些上市公司纯粹是为了圈钱而筹资，根本不考虑什么企业价值最大化、股东价值最大化。它们拿今天的筹资款还昨天的债，那明天的筹资款还今天的债，导致公司财务状况日趋恶化，最终受害的是广大股民。猴王股份获准上市后，公司一位高层领导曾说：“证券市场究竟是哪位高人发明的?我真的好好感谢他!以前借钱还要还，现在一上市就有那么多钱，可让我怎么花”可见其对资本市场的无知。
(3)在收益分配上较少考虑资本结构问题。这里讲的收益分配是指在扣除依据“按劳分配”原则分配给企业职工的报酬以外的利润分配。企业在存续期间内实现的利润，要在企业和所有者之间按一定的比例进行分配，分别形成企业的留存收益和所有者权益。股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问题资
本结构问题密切相关，涉及到公司的长远发展。在我国，由于企业为了长期稳定的发展，一般较注重资本积累，而不倾向于导致企业现金流出的现金股利分配方式；较注重企业的经营成果即利润指标，而对股票价格关心较少，从而在收益分配上与国际惯例差别较大。与国际上广泛采用的股利政策相比，我国上市公司大多较少分配现金股利，代之以配股或送红股的分配方法，这就在有意无意间助长了证券市场上的投机气氛，从而不利于投资者形成正确的投资理念。不仅如此，我国企业股利政策的制定也往往无章可循，股利分配方案朝令夕改，令投资者无所适从。
(4)在流动资金方面，我国企业也存在很多问题。流动资金是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、短期投资、应收及预付账款、存货等，其特点是流动性大、周转期短。在现金管理上，我国企业往往不能确定理想的现金余额或者对理想现金余额的确定缺乏正确的核算方法，从而影响现金周转。现金具有普遍可接受性，其流动性最强而获利能力最弱，现金持有过多，会降低企业的投资收益；现金持有过少，出现现金短缺，又会影响企业的偿债能力。甚至威胁到企业的生存。在存货管理上，我国企业往往倾向于持有较多的存货，存货储备量较大。大量的存货占用了企业大部分经营资金，如果企业销售状况不佳，企业资金周转就难以为继，再加上存货储备要发生管理成本，存货储备时间过长会发生变质过时成本，这些都会使企业财务状况更加恶化。在应收账款管理上，我国企业片面追求销售业绩，而忽视应收账款的规模状况。企业持有
应收账款过多会降低企业的经营收益，影响现金周转。过多的应收账款也给企业带来了各种成本，如机会成本、管理成本和坏账损失成本等。
2 财务管理的改进措施
(1)改变陈旧观念，从思想上重视财务管理。长期以来，我国企业的财务工作与会计工作一直未能很好分开，财务管理从属于会计工作，“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，财务管理的内容也仅限于应于营运资金管理。在许多学者认为财务管理一取代生产管理成为企业管理核心的今天，这种状况必须改变。加入WTO后·将促进国内市场和国际市场的接轨，激烈的市场竞争和生存压力将迫使企业调整和改变过去陈旧的管理观念。为此，企业应自上而下形成重视财务管理的风尚，重视财务预算、营运资金管理、财务控制、财务分析等工作，紧紧围绕企业目标，从全局上把握企业经营，提升企业财务管理层次。
(2)加强流动资金管理。流动资本管理包括现金管理、存货管理和应收账款管理等。加强现金管理主要是在国家有关规定的范围内，做好日常收支，加快现金周转速度，控制现金持有规模。针对传统上我国企业往往倾向于持有较多存货，占据企业的资金，增加管理成本的情况，我国企业可引进最佳订货批量模型，加强订货提前期、保险储备量的控制，降低存货成本。现代市场经济本质上是信用经济，信用销售一成为企业间交易的主流方式，因而应收账款管理始终是财务管理的重要内容。我国企业必须改变只注重销售业绩，忽视应收账款
的控制状况，加强应收账款管理，在日常经营活动中注重对客户的资信调查工作，并提高信用分析能力，控制应收账款规模，防止坏账的形成。
(3)科学地进行投资决策。企业的生产经营如逆水行舟，不进则退。在技术不断进步的知识经济时代，企业必须不断研制出更新、更好、更受顾客欢迎的产品才能在市场中立足；一个企业如果不能发展，不能扩大自己的市场份额，就会无情地被淘汰。企业的发展离不开投资，投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，投资决策失误是企业最大的失误，一个重要的投资决策失误往往会使一个企业陷入困境，甚至破产。要避免盲目投资的倾向，科学地进行投资决策。对我国企业而言，主要是做好以下两点：首先必须明确投资是一项经济行为，在进行投资决策是要克服“政治”“人际关系”等因素的影响，要从客观经济形势出发决定是否投资。其次，在进行投资决策时，还应搞好投资项目的各项预算，充分考虑到投资项目所面临的风险。做好投资项目现金流量预测。只有充分考虑了货币时间价值和投资风险价值的投资决策才是教科学的投资决策，才能取得良好的效益。加入WTO给我国企业跨出国门提供了更好的机遇。在充分做好投资项目预算、风险与收益均衡分析的基础上，不失时机地进行国际投资将给企业提供广阔的发展前景。在国际投资方面，我国的宝钢、海尔已先行一步，为公司的持续发展打下了坚实的基础
电气10-15班 毛刘亚
学号 [1**********]8