第一章 公司信贷概述
【知识点1】公司信贷相关概念 图1-1
【看图说话】
1.信贷的含义最为宽泛。
2.教材提及的直接融资和间接融资，从严格意义上讲是指融资的方式。凡是通过中介机构的融资就是间接融资；凡是资金提供方和资金需求方直接接洽的就是直接融资。
3.信贷本身是个中性词；站在银行角度看就是银行信贷，站在公司的角度看就是公司信贷；内容都一样。
4.如果将银行资产、负债业务都算在内，就是广义的银行信贷含义；如果只是提及银行的资产业务或某些表外业务，则是狭义的银行信贷含义。
5.赊欠从银行角度来讲，就是给公司提供类似透支的资金便利；而从公司的角度来说，就是提供或利用赊销。
【例题1·多选题】广义的信贷指一切以实现承诺为条件的价值运动形式，它包括（ ）。 A.存款 B.贷款 C.担保 D.承兑 E.赊欠
[答疑编号1937010101]
『正确答案』ABCDE
【例题2·单选题】下列属于直接融资的行为有（ ）。
A.何某向工商银行借款100 000元，专门用于其企业的工程结算 B.A公司向B公司投入资金8 000 000元，并占有B公司30%的股份 C.A公司通过融资机构向B公司借款600 000元 D.何某通过金融机构借入资金120 000元
[答疑编号1937010102]
『正确答案』B
『答案解析』融资是指资金的借贷与资金的有偿筹集活动。通过金融机构进行的融资为间接融资；不通过金融机构，资金盈余单位与资金需求单位直接进行协议的融资活动为直接融资。四个选项中，只有选项B没有通过金融机构，而是与资金需求单位直接进行协议，所以，选项B是直接融资行为。本题的正确答案为B。
① 信贷定义的展开讲解
② 信贷承诺：实质性信贷承诺；非实质性信贷承诺
【例题·单选题】下列有关信用证的说法不正确的是（ ）。 A.银行根据信用证相关法律规范的要求开立 B.银行必须依照客户的要求和指示办理 C.这是一个有条件承诺付款的书面文件 D.信用证专指国际信用证 [答疑编号1937010103]
『正确答案』D
『答案解析』根据信用证的定义，信用证是一种由银行根据信用证相关法律规范依照客户的要求和指示开立的有条件的承诺付款的书面文件。信用证包括国际信用证和国内信用证，而不是专指国际信用证。所以，选项D的叙述是错误的，选项D符合题意。
【知识点2】公司信贷的基本要素 图1-2
1.交易对象 图1-3
2.信贷产品
信贷产品是指特定产品要素组合下的信贷服务方式。 主要包括： ① 贷款 ② 承兑 ③ 信用支持 ④ 担保/保函 ⑤ 信用证
⑥ 承诺 3.信贷金额
信贷金额是指银行承诺向借款人提供的以货币计量的信贷产品数额。 4.信贷期限
（1）信贷期限有广义和狭义两种。
① 狭义的信贷期限是指从具体信贷产品发放到约定的最后还款或清偿的期限。 ② 广义的信贷期限是指银行承诺向借款人提供以货币计量的信贷产品的整个期间，即从签订合同到合同结束的整个期间。
③ 在广义的定义下，贷款期限通常分为提款期、宽限期和还款期。 图1-4
【看图说话】 1.各期具体含义
2.补充说明
① 签订合同→建立额度→提款
② 有时会出现贷款全部还清，但合同尚未到期失效的情况。 （2）《贷款通则》有关期限的相关规定 ① 贷款期限根据借款人的生产经营周期、还款能力和银行的资金供给能力由借贷双方共同商议后确定，并在借款合同中载明。
② 自营贷款期限最长一般不得超过10年，超过10年应当报中国人民银行备案。
自营贷款的含义后面会介绍。
③ 票据贴现的贴现期限最长不得超过6个月，贴现期限为从贴现之日起到票据到期日止。 之所以不超过6个月，这是因为银行承兑汇票的最长期限就是6个月。
④ 不能按期归还贷款的，借款人应当在贷款到期日之前，向银行申请贷款展期，是否展期由银行决定。
⑤ 短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限；中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期期限累计不得超过3年。 短期贷款≤1 中期贷款≤
长期贷款≤3年 5.贷款利率和费率
贷款利率即借款人使用贷款时支付的价格。
图1-5
【看图说话】
1.固定利率和浮动利率对比
固定利率在利率上扬时，可以锁定成本；但当利率下浮时，则无法享受其带来的融资成本的节省。
浮动利率可以随行就市，当利率下行时较为有利，但利率上扬时，则会相应产生更多的融资成本。
2.基准利率
① 基准利率是被用做定价基础的标准利率，被用做基准利率的利率包括市场利率、法定利率和行业公定利率。
② 通常具体贷款中执行的浮动利率采用基准利率加点或确定浮动比例方式。 ③ 我国中央银行公布的贷款基准利率是法定利率。 3.《人民币利率管理规定》有关利率的相关规定
4.利率结构。
差别利率是对不同种类、不同期限、不同用途的存、贷款所规定的不同水平的利率，差别利率的总和构成利率结构。利率档次是利率差别的层次。 利率结构→利率差别→利率档次
我国中央银行目前主要按期限和用途的差别设置不同的贷款利率水平。 图1-6
图1-7
外汇贷款利率是随行就市。 e.g. LIBOR+ XX BP 5.利率表达方式。
分、厘、毫都是十进制。 6.计息方式。
① 单利计息是指在计息周期内对已计算未支付的利息不计收利息。
② 复利计息是指在计息周期内对已计算未支付的利息计收利息。
7.费率
① 费率是指利率以外的银行提供信贷服务的价格，一般以信贷产品金额为基数按一定比率计算。费率的类型较多，主要包括担保费、承诺费、承兑费、银团安排费、开证费等。
② 手续费收入属于中间业务收入（Non-interest Income）。 图1-8
6.清偿计划 图1-9
贷款合同应该明确清偿计划，借款人必须按照贷款合同约定的清偿计划还款。贷款合同中通常规定如借款人不按清偿计划还款，则视为借款人违约，银行可按合同约定收取相应的违约金或采取其他措施。清偿计划的任何变更须经双方达成书面协议。
7.担保方式
担保是指借款人无力或未按照约定按时还本付息或支付有关费用时贷款的第二还款来源，是审查贷款项目最主要的因素之一。
《担保法》中规定的担保方式：
① 保证 √
② 抵押 √
③ 质押 √
④ 定金
⑤ 留置
在信贷业务中经常运用的主要是前三种方式中的一种或几种。
8.约束条件（Covenant）
（1）提款条件主要包括：合法授权、政府批准、资本金要求、监管条件落实、其他提款条件。
（2）监管条件主要包括：财务维持、股权维持、信息交流、其他监管条件。
【知识点3】公司信贷的种类
表格补充： 1.文件选读 图1-10 文件选读：
【例题·多选题】按贷款期限划分，公司信贷的种类有（ ）。 A.短期贷款 B.中期贷款 C.长期贷款 D.流动资金贷款 E.透支 [答疑编号1937010301]
『正确答案』ABC
『答案解析』按贷款期限划分，公司信贷的种类有：（1）短期贷款：是指贷款期限在1年以内（含1年）的贷款；（2）中期贷款：是指贷款期限在1年以上（不合1年）5年以下（含5年）的贷款；
（3）长期贷款：是指贷款期限在5年（不舍5年）以上的贷款。选项D的“流动资金贷款”是按贷款用途划分的。所以，本题的正确答案为A、B、C。
【知识点4】公司信贷理论发展
图1-11
大发展≠大风险 （业务发展与防范风险是一个硬币两个面。） 业务发展和防范风险是一个硬币两个面。 【知识点5】公司信贷资金的运动过程及其特征 1.信贷资金的运动过程 图1-12
看图说话：
1）信贷资金的运动过程可以归纳为二重支付、二重归流。
2）信贷资金的这种运动是区别于财政资金、企业自有资金和其他资金的重要标志之一。财政资金、企业自有资金和其他资金都是一收一支的一次性资金运动。
有借有还，再借不难。
【例题·单选题】信贷资金的运动过程可以归纳为二重支付、二重归流。其中第一重归流是指（ ）。
A.信贷资金首先由银行支付给使用者
B.由使用者转化为经营资金，用于购买原料和支付生产费用，投入再生产
C.经过社会再生产过程，信贷资金在完成生产和流通职能以后，又流回到使用者手中
D.使用者将贷款本金和利息归还给银行
[答疑编号1937010302]
『正确答案』C
『答案解析』信贷资金的运动过程可以归纳为二重支付、二重归流。信贷资金首先由银行支付给使用者，这是第一重支付；由使用者转化为经营资金，用于购买原料和支付生产费用，投入再生产，这是第二重支付。一经过社会再生产过程，信贷资金在完成生产和流通职能以后，又流回到使甩者手中，这是第一重归流；使用者将贷款本金和利息归还给银行，这是第二重归流。所以，选项C为本题的正确答案。
2.信贷资金的运动特征
信贷资金运动不同于财政资金、企业资金、个人资金的运动，但又离不开财政资金、企业资金、个人资金的运动。因此，信贷资金运动和社会其他资金运动构成了整个社会再生产资金的运动，它的基本特征也是通过社会再生产资金运动形式表现出来的。
（1）以偿还为前提的支出，有条件的让渡；这是贷款区别于拨款的基本特征。
（2）与社会物质产品的生产和流通相结合，信贷资金是一种不断循环和周转的价值流。信贷资金运动的基础是社会产品的再生产。
（3）产生经济效益才能良性循环，信贷资金只有取得较好的社会效益和经济效益，才能在整体上实现良性循环。
（4）信贷资金运动以银行为轴心，银行成为信贷中心，贷款的发放与收回都是以银行为轴心进行活动的，银行成为信贷资金调节的中介机构。信贷资金运动以银行为轴心，是市场经济的客观要求，也是信贷资金发挥作用的基础条件。
【例题·单选题】在信贷资金总量一定的情况下，信贷资金周转速度、流动性、安全性、效益
性的关系是（ ）。
A.周转速度越快，流动性就越强，安全性就越能得到保证，但效益性较差
B.周转速度越快，流动性就越强，安全性就越差，效益性较差
C.周转速度越慢，流动性就越差，安全性也就越差，效益性较差
D.周转速度越慢，流动性就越差，安全性也就越好，效益性较好
[答疑编号1937010303]
『正确答案』A
『答案解析』在信贷资金总量一定的情况下，周转速度越快，流动性就越强，安全性就越能得到保证，但效益性相应较差。反之，信贷资金周转速度越慢，流动性就越差，安全性也就越差，但效益性相应较好。
【知识点7】信贷管理流程
科学合理的信贷业务管理过程实质上是规避风险、获取效益，以确保信贷资金的安全性、流动性、盈利性的过程。
图1-13
【知识点8】信贷管理的组织架构
1.商业银行信贷管理组织架构的变革
信贷风险管理组织架构是商业银行组织架构的重要组成部分，也是信贷业务正常开展的基本保证。
核心：风险管控。
建立真正的以客户为中心、以市场为导向、以经济效益为目标、以风险控制为主线、市场反应灵敏、风险控制有力、运作协调高效、管理机制完善的组织架构，是提升我国商业银行整体实力的组织保障。
在全面风险管理框架下，在建立健全公司治理结构的思路下，按照风险管理体系集中、垂直、独立的原则，我国商业银行已经初步建立了职责明晰、分工明确、相互制衡、精简高效的银行内部组织架构，提升了商业银行风险管理的掌控水平。
2.商业银行信贷业务经营管理组织架构
看图说话：
商业银行信贷业务经营管理组织架构包括：董事会及其专门委员会、监事会、高级管理层和信
第一章 公司信贷概述
【知识点1】公司信贷相关概念 图1-1
【看图说话】
1.信贷的含义最为宽泛。
2.教材提及的直接融资和间接融资，从严格意义上讲是指融资的方式。凡是通过中介机构的融资就是间接融资；凡是资金提供方和资金需求方直接接洽的就是直接融资。
3.信贷本身是个中性词；站在银行角度看就是银行信贷，站在公司的角度看就是公司信贷；内容都一样。
4.如果将银行资产、负债业务都算在内，就是广义的银行信贷含义；如果只是提及银行的资产业务或某些表外业务，则是狭义的银行信贷含义。
5.赊欠从银行角度来讲，就是给公司提供类似透支的资金便利；而从公司的角度来说，就是提供或利用赊销。
【例题1·多选题】广义的信贷指一切以实现承诺为条件的价值运动形式，它包括（ ）。 A.存款 B.贷款 C.担保 D.承兑 E.赊欠
[答疑编号1937010101]
『正确答案』ABCDE
【例题2·单选题】下列属于直接融资的行为有（ ）。
A.何某向工商银行借款100 000元，专门用于其企业的工程结算 B.A公司向B公司投入资金8 000 000元，并占有B公司30%的股份 C.A公司通过融资机构向B公司借款600 000元 D.何某通过金融机构借入资金120 000元
[答疑编号1937010102]
『正确答案』B
『答案解析』融资是指资金的借贷与资金的有偿筹集活动。通过金融机构进行的融资为间接融资；不通过金融机构，资金盈余单位与资金需求单位直接进行协议的融资活动为直接融资。四个选项中，只有选项B没有通过金融机构，而是与资金需求单位直接进行协议，所以，选项B是直接融资行为。本题的正确答案为B。
① 信贷定义的展开讲解
② 信贷承诺：实质性信贷承诺；非实质性信贷承诺
【例题·单选题】下列有关信用证的说法不正确的是（ ）。 A.银行根据信用证相关法律规范的要求开立 B.银行必须依照客户的要求和指示办理 C.这是一个有条件承诺付款的书面文件 D.信用证专指国际信用证 [答疑编号1937010103]
『正确答案』D
『答案解析』根据信用证的定义，信用证是一种由银行根据信用证相关法律规范依照客户的要求和指示开立的有条件的承诺付款的书面文件。信用证包括国际信用证和国内信用证，而不是专指国际信用证。所以，选项D的叙述是错误的，选项D符合题意。
【知识点2】公司信贷的基本要素 图1-2
1.交易对象 图1-3
2.信贷产品
信贷产品是指特定产品要素组合下的信贷服务方式。 主要包括： ① 贷款 ② 承兑 ③ 信用支持 ④ 担保/保函 ⑤ 信用证
⑥ 承诺 3.信贷金额
信贷金额是指银行承诺向借款人提供的以货币计量的信贷产品数额。 4.信贷期限
（1）信贷期限有广义和狭义两种。
① 狭义的信贷期限是指从具体信贷产品发放到约定的最后还款或清偿的期限。 ② 广义的信贷期限是指银行承诺向借款人提供以货币计量的信贷产品的整个期间，即从签订合同到合同结束的整个期间。
③ 在广义的定义下，贷款期限通常分为提款期、宽限期和还款期。 图1-4
【看图说话】 1.各期具体含义
2.补充说明
① 签订合同→建立额度→提款
② 有时会出现贷款全部还清，但合同尚未到期失效的情况。 （2）《贷款通则》有关期限的相关规定 ① 贷款期限根据借款人的生产经营周期、还款能力和银行的资金供给能力由借贷双方共同商议后确定，并在借款合同中载明。
② 自营贷款期限最长一般不得超过10年，超过10年应当报中国人民银行备案。
自营贷款的含义后面会介绍。
③ 票据贴现的贴现期限最长不得超过6个月，贴现期限为从贴现之日起到票据到期日止。 之所以不超过6个月，这是因为银行承兑汇票的最长期限就是6个月。
④ 不能按期归还贷款的，借款人应当在贷款到期日之前，向银行申请贷款展期，是否展期由银行决定。
⑤ 短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限；中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期期限累计不得超过3年。 短期贷款≤1 中期贷款≤
长期贷款≤3年 5.贷款利率和费率
贷款利率即借款人使用贷款时支付的价格。
图1-5
【看图说话】
1.固定利率和浮动利率对比
固定利率在利率上扬时，可以锁定成本；但当利率下浮时，则无法享受其带来的融资成本的节省。
浮动利率可以随行就市，当利率下行时较为有利，但利率上扬时，则会相应产生更多的融资成本。
2.基准利率
① 基准利率是被用做定价基础的标准利率，被用做基准利率的利率包括市场利率、法定利率和行业公定利率。
② 通常具体贷款中执行的浮动利率采用基准利率加点或确定浮动比例方式。 ③ 我国中央银行公布的贷款基准利率是法定利率。 3.《人民币利率管理规定》有关利率的相关规定
4.利率结构。
差别利率是对不同种类、不同期限、不同用途的存、贷款所规定的不同水平的利率，差别利率的总和构成利率结构。利率档次是利率差别的层次。 利率结构→利率差别→利率档次
我国中央银行目前主要按期限和用途的差别设置不同的贷款利率水平。 图1-6
图1-7
外汇贷款利率是随行就市。 e.g. LIBOR+ XX BP 5.利率表达方式。
分、厘、毫都是十进制。 6.计息方式。
① 单利计息是指在计息周期内对已计算未支付的利息不计收利息。
② 复利计息是指在计息周期内对已计算未支付的利息计收利息。
7.费率
① 费率是指利率以外的银行提供信贷服务的价格，一般以信贷产品金额为基数按一定比率计算。费率的类型较多，主要包括担保费、承诺费、承兑费、银团安排费、开证费等。
② 手续费收入属于中间业务收入（Non-interest Income）。 图1-8
6.清偿计划 图1-9
贷款合同应该明确清偿计划，借款人必须按照贷款合同约定的清偿计划还款。贷款合同中通常规定如借款人不按清偿计划还款，则视为借款人违约，银行可按合同约定收取相应的违约金或采取其他措施。清偿计划的任何变更须经双方达成书面协议。
7.担保方式
担保是指借款人无力或未按照约定按时还本付息或支付有关费用时贷款的第二还款来源，是审查贷款项目最主要的因素之一。
《担保法》中规定的担保方式：
① 保证 √
② 抵押 √
③ 质押 √
④ 定金
⑤ 留置
在信贷业务中经常运用的主要是前三种方式中的一种或几种。
8.约束条件（Covenant）
（1）提款条件主要包括：合法授权、政府批准、资本金要求、监管条件落实、其他提款条件。
（2）监管条件主要包括：财务维持、股权维持、信息交流、其他监管条件。
【知识点3】公司信贷的种类
表格补充： 1.文件选读 图1-10 文件选读：
【例题·多选题】按贷款期限划分，公司信贷的种类有（ ）。 A.短期贷款 B.中期贷款 C.长期贷款 D.流动资金贷款 E.透支 [答疑编号1937010301]
『正确答案』ABC
『答案解析』按贷款期限划分，公司信贷的种类有：（1）短期贷款：是指贷款期限在1年以内（含1年）的贷款；（2）中期贷款：是指贷款期限在1年以上（不合1年）5年以下（含5年）的贷款；
（3）长期贷款：是指贷款期限在5年（不舍5年）以上的贷款。选项D的“流动资金贷款”是按贷款用途划分的。所以，本题的正确答案为A、B、C。
【知识点4】公司信贷理论发展
图1-11
大发展≠大风险 （业务发展与防范风险是一个硬币两个面。） 业务发展和防范风险是一个硬币两个面。 【知识点5】公司信贷资金的运动过程及其特征 1.信贷资金的运动过程 图1-12
看图说话：
1）信贷资金的运动过程可以归纳为二重支付、二重归流。
2）信贷资金的这种运动是区别于财政资金、企业自有资金和其他资金的重要标志之一。财政资金、企业自有资金和其他资金都是一收一支的一次性资金运动。
有借有还，再借不难。
【例题·单选题】信贷资金的运动过程可以归纳为二重支付、二重归流。其中第一重归流是指（ ）。
A.信贷资金首先由银行支付给使用者
B.由使用者转化为经营资金，用于购买原料和支付生产费用，投入再生产
C.经过社会再生产过程，信贷资金在完成生产和流通职能以后，又流回到使用者手中
D.使用者将贷款本金和利息归还给银行
[答疑编号1937010302]
『正确答案』C
『答案解析』信贷资金的运动过程可以归纳为二重支付、二重归流。信贷资金首先由银行支付给使用者，这是第一重支付；由使用者转化为经营资金，用于购买原料和支付生产费用，投入再生产，这是第二重支付。一经过社会再生产过程，信贷资金在完成生产和流通职能以后，又流回到使甩者手中，这是第一重归流；使用者将贷款本金和利息归还给银行，这是第二重归流。所以，选项C为本题的正确答案。
2.信贷资金的运动特征
信贷资金运动不同于财政资金、企业资金、个人资金的运动，但又离不开财政资金、企业资金、个人资金的运动。因此，信贷资金运动和社会其他资金运动构成了整个社会再生产资金的运动，它的基本特征也是通过社会再生产资金运动形式表现出来的。
（1）以偿还为前提的支出，有条件的让渡；这是贷款区别于拨款的基本特征。
（2）与社会物质产品的生产和流通相结合，信贷资金是一种不断循环和周转的价值流。信贷资金运动的基础是社会产品的再生产。
（3）产生经济效益才能良性循环，信贷资金只有取得较好的社会效益和经济效益，才能在整体上实现良性循环。
（4）信贷资金运动以银行为轴心，银行成为信贷中心，贷款的发放与收回都是以银行为轴心进行活动的，银行成为信贷资金调节的中介机构。信贷资金运动以银行为轴心，是市场经济的客观要求，也是信贷资金发挥作用的基础条件。
【例题·单选题】在信贷资金总量一定的情况下，信贷资金周转速度、流动性、安全性、效益
性的关系是（ ）。
A.周转速度越快，流动性就越强，安全性就越能得到保证，但效益性较差
B.周转速度越快，流动性就越强，安全性就越差，效益性较差
C.周转速度越慢，流动性就越差，安全性也就越差，效益性较差
D.周转速度越慢，流动性就越差，安全性也就越好，效益性较好
[答疑编号1937010303]
『正确答案』A
『答案解析』在信贷资金总量一定的情况下，周转速度越快，流动性就越强，安全性就越能得到保证，但效益性相应较差。反之，信贷资金周转速度越慢，流动性就越差，安全性也就越差，但效益性相应较好。
【知识点7】信贷管理流程
科学合理的信贷业务管理过程实质上是规避风险、获取效益，以确保信贷资金的安全性、流动性、盈利性的过程。
图1-13
【知识点8】信贷管理的组织架构
1.商业银行信贷管理组织架构的变革
信贷风险管理组织架构是商业银行组织架构的重要组成部分，也是信贷业务正常开展的基本保证。
核心：风险管控。
建立真正的以客户为中心、以市场为导向、以经济效益为目标、以风险控制为主线、市场反应灵敏、风险控制有力、运作协调高效、管理机制完善的组织架构，是提升我国商业银行整体实力的组织保障。
在全面风险管理框架下，在建立健全公司治理结构的思路下，按照风险管理体系集中、垂直、独立的原则，我国商业银行已经初步建立了职责明晰、分工明确、相互制衡、精简高效的银行内部组织架构，提升了商业银行风险管理的掌控水平。
2.商业银行信贷业务经营管理组织架构
看图说话：
商业银行信贷业务经营管理组织架构包括：董事会及其专门委员会、监事会、高级管理层和信