证券从业考试[证券交易]历年真题和答案

证券从业资格考试《证券交易》真题

一、单项选择题

1．LOF发售除可通过深圳证券交易所会员中具有基金代销业务资格的证券营业部门认购上市开放式基金，也可通过（A ）的营业网

点认购上市开放式基金。

A．基金管理人及其代销机构 B．基金托管人及其代销机构 C．基金托管人 D．基金管理人

解析：上市开放式基金的发售除可通过深圳证券交易所会员中具有基金代销业务资格的证券营业部门认购上市开放式基金，也可通过

基金管理人及其代销机构的营业网点认购上市开放式基金。

2．上海证券交易所的指定交易制度于（ C ）起推行。

A．1999年4月1日 B．2000年4月1日 C．1998年4月1日 D．1997年4月1日

解析：1998年4月1日，上海证券交易所实行全面指定交易制度，红利的领取方式发生了变化，即不再挂牌，而是直接将数据传送

到指定交易的营业部，并通过清算系统自动将资金划拨给该营业部；营业部再将现金股息划入投资者的资金账户。

3．（ B）可以对涉嫌违法违规交易的证券进行监管。 A．国务院 B．证券交易所 C．中国证券业协会 D．中国证监会 解析：证券交易所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。

4．我国现行有关制度规定，单笔权证买卖申报数量不得超过（C）。 A．1000万份 B．200万份 C．100万份 D．50万份 解析：本题考查权证的交易。投资者应使用在中国结算公司开立的证券账户(A股账户)办理权证的认购、交易、行权等业务。单笔

权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。

5．投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少 （ C ），应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。 A．2% B．3% C．5% D．10% 解析：《证券法》第八十六条规定，投资者持有一个上市公司已发行的股份的百分之五后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加

或者减少百分之五，应当向国务院证券监督机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告：在报告期限内和作出报告、 公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

6．所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司，以其自备或租用的业务设施为（ A ）提供的股份转让服务业务。

A．非上市公司 B．上市公司的流通股份 C．境外上市公司 D．上市公司的非流通股份

解析：代办股份转让服务业务是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。这种股份并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券公司进行交易。

7．证券营业部经纪业务内部控制的重点是防范（ B ）。

A．客户资料丢失 B．挪用客户交易结算资金 C．设备服务器故障 D．网络中断故障

解析：证券营业部是证券公司经纪业务的具体经营场所。营业部经纪业务内部控制的重点是防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、

非法融入融出资金、业务操作不合规以及结算风险等。

8．（ D ）是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。 A.一致性 B.合法性 C.规范性 D.真实性 解析：开立证券账户的真实性原则是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。

9．某上市公司通过l0股送2股的分红方案,送股登记日为T日,托该公司股票在上海证券交易所挂牌,则流通股的红股到账日为（A ）日。

A．T+1 B．T C．T+2 D．T+3

解析：按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下一个交易日(T+1)，所有流通股的红股部分可到投资者账上，并可在以后上 市流通。

10．（ B ）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供最具个性化的服务。

A．电话服务中心 B．专人服务 C．讲座、推介会和座谈会 D．邮寄服务

解析：专人服务为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。基金管理人一般会为其安排较固定的投资顾问，从 开放式基金销售前就开始一对一的服务，并贯穿售前、售中和售后全过程。

11．按照现行规定，证券公司对客户融资融券最长期限不超过（ B ）。 A．3个月 B．6个月 C．9个月 D．1年

解析：融资融券最长期限不超过6个月。期限顺延的，应符合《证券公司融资融券业务试点管理办法》和证券交易所规定的情形；融资

融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算。

12．证券公司只能接受（ A ）的IB业务，不能接受其他金融机构的IB业务。

A．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司 B．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的期货公司

C．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的证券公司 D．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的证券公司

解析：证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务．不能接受其他期货公司的委托

从事介绍业务。

13．证券公司应当向客户明确告知（ C ）。

A．公司的不同产品 B．公司的业务风险 C．公司的法定业务范围 D．公司的服务

解析：证券公司应当向客户明确告知公司的法定业务范围，帮助投资者增强自我保护意识，提高识别能力，警惕和自觉抵制各种不受法 律保护的非法证券活动。

14．证券公司经营证券承销与保荐业务，同时经营证券自营业务和证券资产管理业务的，注册资本最低限额为（ D ）。

A．人民币5000万元 B．人民币10000万元 C．人民币15000万元 D．人民币50000万元

解析：经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：①证券经纪；②证券投资咨询；③与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；④证券承销与保荐；⑤证券自营；⑥证券资产管理；⑦其他证券业务。其中，证券公司经营上述第①～③ 项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营上述第④～⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第 ④～⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

15．上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（ A ）分钟所有交易的成交量加权平均数(含最后一笔交易)。

A．1 B．2 C．3 D．5

16．证券交易所的会员代表由（ B ）担任。

A．证券公司人员 B．会员高级管理人员 C．交易所管理人员 D．董事会人员

解析：证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。会员代表由会员高级管理人员担任。会员 应当设会员业务联络人1～4名，根据授权代为履行会员代表职责。

17．下列有关自营业务的说法，错误的是（A ）。

A．从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到2亿元人民币，净资本不得低于5000万元人民币

B．自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为

C．在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金

D．自营买卖只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券

解析：A项应改为：从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币。净资本不得低于5000万元人民币。

18．下列不属于证券公司经纪业务合规风险的是（B）。 A.受到法律制裁 B.受到监管处罚 C.被采取监管措施 D.遭受财产损失 解析：证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自

律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭 受财产损失或声誉损失的风险。B项受到监管处罚是管理风险的影响后果。

19．下列属于证券公司经纪业务技术风险成因的是（B ）。

A．工作人员有章不循、违规操作 B．信息技术系统发生技术故障 C．内部控制不严 D．违反法律、行政法规和监管部门规章 解析：技术风险是指证券公司信息技术系统(包括电脑设备、供电、通讯设施等)发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不

畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而 带来经济或声誉损失的风险。

20．对于不采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报表决意见，1股代表（A ）。 A．同意 B．反对 C．弃权 D．不确定 解析：对于采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报选举票数；对于不采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报表决

意见，1股代表同意，2股代表反对，3股代表弃权。

21．下列关于采用限价委托方式要求证券经纪商必须帮助投资者的说法，错误的是( C )。

A．证券经纪商必须帮助投资者以限价卖出证券 B．证券经纪商必须帮助投资者以高于限价卖出证券

C．证券经纪商必须帮助投资者以低于限价卖出证券 D．证券经纪商必须帮助投资者以限价买人证券

解析：限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价 或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

22．对情节严重的异常交易行为，证券交易所不得采取的措施是（ C ）。

A．口头或书面警告 B．约见谈话 C．罚款 D．限制相关证券账户交易

解析：对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列措施：(1)口头或书面警示。(2)约见谈话。(3)要求相关投资者提

交书面承诺。(4)限制相关证券账户交易。(5)报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户。(6)上报中国证监会查处。

23．最低备付(最低结算备附金限额)如果用于交收，（ B ）必须补足。 A．当日 B．次日 C．前一日 D．前两日

解析：最低备付(最低结算备付金限额)是指结算公司为结算备付金账户设定的最低备付限额，结算参与人在其账户中至少应留足该限额 的资金量。最低备付可用于完成交收．但不能划出。如果用于交收，次日必须补足。

24．目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（C ）的报价方式。 A.口头报价 B.书面报价 C.电脑报价 D.传真报价 解析：证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。目前，我国通过证券交易所进行的证券交

易均采用电脑报价方式。

25．在证券交易所进行的证券交易，采用（ A ）方式。 A．公开集中交易 B．价格区间内分销 C．大宗交易 D．双边竞价

解析：根据《证券法》第四十条的规定。证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准 的其他方式。

26．下列关于交易单元的表述，正确的是（ A ）。

A．交易单元是交易权限的技术载体 B．交易单元是交易权限的信息载体

C．交易单元是业务权限的技术载体 D．交易单元是业务权限的信息载体

解析：交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的，参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务 的 基本业务单位。交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的交易单元 进行证券交易。交易单元是交易权限的技术载体。

27．（ B ）是证券经纪业务的一线监管机构。 A．中国证监会 B．证券交易所 C．中国证券业协会 D．证券公司

28．下列不属于自营业务内部控制的是（ C ）。

A．建立防火墙制度 B．加强自营账户的集中管理和访问权限控制

C．自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100% D．建立独立的实时监控系统

解析:自营业务的内部控制的主要措施包括：(1)建立防火墙制度。(2)加强自营账户的集中管理和访问权限控制。(3)建立完善的投资决

策和投资操作档案管理制度，确保投资过程事后可查证。(4)建立独立的实时监控系统。(5)通过建立实时监控系统全方位监控自营业务 的风险，建立有效的风险监控报告机制。(6)建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制。(7)建立完备的业绩考核和激励制度。

(8)稽核部门定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况进行全面稽核，出具稽核报告。(9)加强自营业务人员的职业道德和诚 信教育，强化自营业务人员的保密意识、合规操作意识和风险控制意识。C项为自营业务的规模及比例控制的主要措施。

29．以下尚未公开的信息中，不属于内幕信息的有（ C ）。

A.上市公司董事长突然死亡 B.上市公司股权结构发生重大变化 C.上市公司1/4以上监事发生变动 D.上市公司发生重大债务

解析：上市公司1/3以上监事发生变动才构成内幕信息。

30．融资融券业务是指（ A ）出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

A．证券公司向客户 B．银行向客户 C．银行向证券公司 D．证券公司向银行

解析：融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

31．某投资者当日申报“债转股”500手，当次转股初始价格为每股20元，该投资者可转换成发行公司股票的数量为（ D ）股。

A．1000 B．2500 C．10000 D．25000

解析：每次申请转股的可转债面值数额必须是1手(1000元面额)或1手的整数倍，可转换成发行公司的股票数量为：可转债转换股份 数(股)=转债手数×1000÷当次初始转股价格=500×1000÷20=25000(股)。

32．公司权证的某日收盘价是4元，A公司股票收盘价是16元，行权比例为1次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，即1.60元； 而权证次日可以上涨或下跌的幅度为（ C ）元。 A．1 B．1.60 C．2 D．4

解析：根据权证涨跌幅的计算公式可得，该权证次日可以上涨或下跌的幅度为：(16+1.60-16)×)25％×1=2(元)。

33.上海证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量.按照（A）自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。

A．无偿送股比例 B．有偿送股比例 C．有效送股比例 D．约定送股比例

解析：上海证券交易所在进行配股操作时应按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量。按照无偿

送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。

34．证券公司自营业务的高风险特点主要是指（ C ）。 A．合规风险 B．技术风险 C．市场风险 D．经营风险

解析：市场风险是证券公司自营业务面临的主要风险，同时自营业务的风险性或高风险特点也主要是指市场风险。

35．下列不属于证券交易内幕信息知情人的是（ B ）。

A．发行人的监事 B．发行人的打字员 C．持有公司10%股份的股东 D．公司的实际控制人

解析：证券交易内幕信息的知情人包括：①发行人的董事、监事、高级管理人员；②持有公司 5％以上股份的股东及其董事、监事、高

级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；③发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；④由于所任公 司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；⑤证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员； ⑥保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；⑦国务院证券监督管理机构规定的其他人。

36．证券公司要建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的( B )。

A．风险预警指标 B．风险监控阀值 C．敏感性指标 D．风险测量阀值

解析：证券公司应建立健全自营业务风险监控系统的功能，根据法律法规和监管要求，在监控系统中设臵相应的风险监控阀值，通过系 统的预警触发装臵自动显示自营业务风险的动态变化，提高动态监控效率。

37．下列（ C ）不属于禁止内幕交易的主要措施。

A．为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离 B．严禁从业人员炒买炒卖股票

C．必须使用专门的股票账户和资金账户 D．加强监管

解析：禁止内幕交易的主要措施包括：①加强自律管理。加强自律管理的主要措施有：从业人员要在思想上提高认识，自觉地不利用内

幕信息从事证券自营买卖，维护市场的正常交易秩序；为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员须分离；严格保密纪律，有机 会获取内幕信息的从业人员不泄露、不利用内幕信息，非参与企业服务的人员自觉做到不打听内幕信息；加强员工内部管理，严禁从业 人员炒买炒卖股票；同时，也严禁为他人的证券交易提供不符合国家法规和证券公司制度规定的便利，一经发现立即严肃处理。②加强 监管。中国证监会及其派出机构加强对内幕交易的监管，一经发现违法违规行为则严肃处理。

38．证券公司的证券自营账户应当自开户之日起（ C ）个交易日内报证券交易所备案。 A．1 B．2 C．3 D．5

解析：《证券公司监督管理条例》第四十二条规定，证券公司从事证券自营业务，应当使用实名证券自营账户；证券公司的证券自营账 户应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。

39．下列关于银行间市场自营买卖的说法中，错误的是（ D ）。

A．银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖

B．目前银行间市场的交易品种主要是债券 C．采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交

D．交易手续简单、清晰，费时少

解析：D项属于柜台自营买卖的特点。

40．证券公司进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依（ D ）自主选择。

A．资金数量 B．交易量 C．交易品种 D．时间和条件

解析：证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。

41．下列不属于在我国强调公开原则的具体内容的是（ B ）。

A．上市的股份公司财务报表必须及时向社会公开 B．股份公司的所有事项必须及时向社会公布

C．上市的股份公司经营状况必须依法及时向社会公开 D．股份公司法人一些重大事项必须及时向社会公布

解析：公开原则又称信息公开原则，要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。在我国，强调公开 原则有许多具体的内容，例如：上市的股份公司财务报表、经营状况等资料必须依法及时向社会公开，股份公司的一些重大事项也必须 及时向社会公布等。

42．一种金融工具约定在3个月后持有人按105元的价格购买现在面值为100元的5年期政府债券100手，则该金融工具属于（B）。

A．债券期货 B．利率期货 C．债券期权 D．利率期权

解析：利率期货的标的主要是指各类固定收益的金融工具，题中描述的是关于政府债券的金融工具属于利率期货。

43．银行间债券市场的债券交易采用的是（ A ）。 A．询价交易方式 B．折价交易方式 C．众人竞价方式 D．官方定价方式 解析：银行间债券市场的债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价和确认成交3个交易步骤。

44．假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招

商银行总行(深圳)，则深圳交易所的会员法人可选择（ C ）作为其结算银行。

A．深圳发展银行总行 B．中国工商银行深圳分行 C．招商银行北京分行 D．中国银行北京分行

解析：深圳证券交易所法人结算程序中规定，会员法人在选择结算银行时，应与证券登记结算机构选择的结算银行同属同一银行系统。

45．在我国现阶段，投资者交易结算资金已经实行（ A ）。

A．第三方存管制度 B．登记结算公司结算制度 C．商业银行托管制度 D．指令交易制度

解析：在我国现阶段，投资者交易结算资金已经实行第三方存管制度。根据这一制度的规定，投资者在商业银行有签约存款账户，同时

在证券公司开立《客户交易结算资金第三方存管协议》中的资金台账。

46．目前我国A股账户不可用于买卖（ A ）。 A．B股 B．人民币普通股票 C．债券 D．证券投资基金

解析：A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券和证券投资 基金。B股，即人民币特种股票，不在A股账户交易。

47．在（C）情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。 A．全价交易 B．市价交易 C．净价交易 D．买卖价交易

解析：全价交易是指买卖债券时，以舍有应计利息的价格申报并成交的交易；净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报

并成交的交易。在净价交易的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。

48．我国目前规定，证券交易所接受其会员的（ D）。 A.止损委托申报 B.止损限价委托申报 C.全额成交申报 D.限价申报 解析：上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，客户可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖证券。同时，证券交易所也接

受会员的限价申报和市价申报。

49．深圳交易所规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的（A ）。

A．上下150元 B．上下15% C．上下15元 D．上下50%

解析：按照深圳证券交易所的规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价

的上下15元；非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下5元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下5元。

50．根据我国现行有关交易制度，可以进行当日回转交易的是（ C ）。 A．B股 B．A股 C．债券 D．基金

解析：根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未交收

的债券和权证；B股实行次交易日起回转交易。

51．根据《债券登记、托管与结算业务实施细则》的规定，债券回购交易按( D )进行申报。

A．证券公司账户 B．证券公司席位 C．投资者资金账户 D．投资者证券账户

解析：根据《债券登记、托管与结算业务实施细则》的规定，债券回购交易按投资者证券账户进行申报，结算参与人应当以证券账户为 单位向中国结算公司申报提交或转回质押券。

52．《标准券折算率管理办法》规定，每（ B）收市后，中国结算公司根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易

债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的标准券折算率。 A．星期二 B．星期三 C．星期四 D．星期五

解析：《标准券折算率管理办法》规定。对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，由中国结算公司

在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种(该星期新上市的债券除外)在下一个有交易安 排的星期(有交易安排的星期指该星期至少有1个交易日未休市)分别适用的标准券折算率。

53．按照《标准券折算率管理办法》，标准券折算率计算公式中的波动率，与（ A ）有关。

A.上期最高收盘价和上期最低收盘价 B.本期最高收盘价和本期最低收盘价 C.上期开盘价和上期收盘价 D.上期收盘价和本期开盘价

解析：波动率的计算公式为：波动率=(上期最高收盘价-上期最低收盘价)[(上期最高收盘价+上期最低收盘价)÷2]。

54．T+3滚动交收适用于（ D ）。 A．A股 B．基金 C．债券 D．B股

解析：A、B、C三项适用于T+1滚动交收

55．下列关于融资融券业务及账户体系概述的说法，错误的是（B ）。

A．投资者在融资融券业务当中，涉及向证券公司借人证券或款项，需要向证券公司提交相应的担保物

B．客户向证券公司融资买入证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金，该保证金必须是现金

C．将所有客户融资买人的证券以及充抵保证金的证券记入到客户信用交易担保证券账户中，并将该账户内的证券定义为信托财产，由

证券公司名义所有

D.在证券公司自行维护投资者信用证券账户基础上,由中国结算公司维护投资者信用证券账户记录作为备查账,防止证券公司串用、挪用

解析：客户向证券公司融资买入证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金(可以是现金，也可以用有价证券充抵)，同时将融 资买入的证券作为对证券公司的担保物。

56．在我国证券市场发展过程中，投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种。下列各项中（ C ）不是我国曾出现过的资金存取的方式。

A．证券营业部自办资金存取 B．委托银行代理资金存取 C．结算公司代理资金存取 D．银证转账存取

解析：投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种，如证券营业部自设资金柜台来办理客户的资金存取、将客户资金存取业务委

托给银行代理、将证券营业部资金核算电脑系统与银行储蓄网络系统实现联网后进行银证转账存取等。

57．在证券账户卡的挂失补办过程中，补办新号码证券账户卡的，按规定数据格式将有关资料传送（ C ）。

A．相关证券公司 B．相关经纪人员 C．中国结算公司 D．中国证监会

解析：补办新号码证券账户卡的，按规定数据格式将有关资料传送中国结算公司，中国结算公司审核合格后即时予以配号，自动将新证

券账户托管到原证券账户托管的证券公司(或B股托管机构)，并将相关证券由原证券账户转到新的证券账户。

58．关于网上定价发行的认购成功者的确认方式，下面选项中正确的是（ A ）。

A．按抽签决定认购成功者 B．按价格优先原则决定认购成功者

C．按时间优先原则决定认购成功者 D．按客户优先原则决定认购成功者

解析：新股定价发行与竞价发行的认购成功者的确定方式不同：前者按抽签决定；后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。

59．某投资者通过场内投资10000元申购上市开放式基金，假设管理人规定的申购费率为1.5%，则其申购手续费为（ B ）元。

A．147.70 B．147.78 C．147.80 D．148.00

解析：申购手续费分两步计算：①净申购金额=10000÷(1+1.5％)=9852.22(元)；②申购手续费=10000-9852.22=147.78(元)。

60．按照（ D ）的原则，在认购的股票过户前，股票的权益仍属于认购人。

A．所有权固定 B．权益与所有权分离 C．权益固定 D．权益与所有权一致

解析：按照权益与所有权一致的原则，在认购的股票过户前，股票的权益仍属于认购人。

1．根据（D ），委托指令分为买进委托和卖出委托。A．委托时效限制 B．委托价格限制 C．委托订单的数量 D．买卖证券的方向 解析:委托是指投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令。委托根据买卖证券的方向划分为买进委托和卖出委托。

2．证券交易竞价原则是（ A ）。

A．价格优先，时间优先 B．价格优先，客户优先 C．价格优先，数量优先 D．时间优先，数量优先

解析:证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低

价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后 申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。

3．（ D ）是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。 A．拍卖竞价 B．集合竞价 C．招标竞价 D．连续竞价

解析:我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价和连续竞价。集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合

的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

4．证券交易所的交易席位实质包含了（ C ）的含义。 A．经营权限 B．席位资格 C．交易资格 D．基金账户 解析:交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位臵，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能

从事实际的证券交易业务。

5．上海证券交易所B股佣金的最低标准是（ C ）。 A．10美元 B．5美元 C．1美元 D．2美元

解析:佣金是指投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，或证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费

用。上海证券交易所B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

6．上海证券交易所于（ A ）正式开业。 A．1990年12月 B．1990年11月 C．1991年2月 D．1991年7月

解析:1990年11月26日，经国务院授权、中国人民银行批准，上海证券交易所于1990年11月26日正式成立，并于同年12月19日

在上海开张营业。

7．电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭（ B ）识别。 A．委托人 B．密码 C．营业部 D．受托人

解析:电话自动委托就是用电话拔通委托人开设资金账户的证券营业部柜台的电话自动委托系统，用电话上的数字和符号键输入委托人

想买进或卖出股票的代码、数量和价格从而完成委托。电脑自动委托就是委托人在证券营业部大厅里的电脑上亲自输入买进或卖出股票的代码、数量和价格，由电脑来执行委托人的委托指令。电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭密码识别。

8．证券指数的编制遵循（ B ）原则。 A．公平竞争 B．公开透明 C．公开、公平、公正 D．客户优先

解析:证券指数的编制遵循公开透明的原则。证券指数设臵和编制的具体方法由证券交易所规定。上海证券交易所和深圳证券交易所都

编制综合指数、成分指数、分类指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。

9．上海证券交易所当日账户开立，（ A ）日生效。 A．T+1 B．T C．T+2 D．T+3

解析:目前，上海证券账户当日开立，次一交易日(T+1日)生效。深圳证券账户当日开立，当日(T日)即可用于交易。

10．证券业管理人员可以买卖经批准发行的（ C ）。 A．国债 B．A股 C．基金 D. B股

解析:我国《股票发行与交易管理暂行条例》第三十九条规定：“证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人

员，不得直接或者间接持有、买卖股票．但是买卖经批准发行的投资基金证券除外。”

11．证券交易所会员应当设会员代表（ A ）名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。 A．1 B．2 C．3 D．4 解析:《深圳证券交易所会员管理规则》规定，证券交易所会员应当设会员代表一名，组织、协调会员与本所的各项业务往来。

12．从内容上看，认股权证的性质是（ C ）。 A．债券 B．交易 C．期权 D．收益

解析:认股权证是投资人于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或到期日，按约定的价格，认购或沽出一定数量的资产。权证

的交易实属一种期权的买卖。

13．信用交易是投资者通过交付（ C ）取得经纪人信用而进行的交易。 A．订金 B．押金 C．保证金 D．定金

解析:信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易。因此，信用交易的主要特征在于经纪人向投资者提供了信用，

即投资者买卖证券的资金或证券有一部分是向经纪人借的。信用交易包括保证金买空和保证金卖空。故C选项正确。

14．证券交易所交易异常情况的无法连续交易是指证券交易所交易、通讯系统出现（A）分钟以上中断的情形。 A.10 B.8 C.5 D.2 解析:《上海证券交易所交易异常情况处理实施细则(试行)》第九条规定，无法连续交易是指：(1)本所交易、通信系统出现10分钟以

上中断；(2)本所行情发布系统出现10分钟以上中断；(3)10%以上会员营业部无法正常发送交易申报、接收实时行情或成交回报；(4)10%以上的证券中断交易等情形。

15．投资者要求开办网上委托，需向（ D ）提交申请。

A．中国证券业协会 B．证券交易所 C．证券登记结算公司 D．具有资格的证券公司

解析:投资者要求开办网上委托，需向具有资格的证券公司提交申请。

16．根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格为（ A ）。

A．股票申报价格不高于前收盘价格的900%，且不低于前收盘价格的50%

B．基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的120%，且不低于前收盘价格的30%

C．股票申报价格不高于前收盘价格的700%，且不低于前收盘价格的30%

D．基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，且不低于前收盘价格的50%

解析:根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：(1)股票交易申报

价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%；(2)基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。

17．中国证券登记结算有限责任公司是（ B ）的法人。

A．风险自负的营利性 B．不以营利为目的 C．由证券交易所管理 D．经财政部批准设立

解析:中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构

必须经国务院证券监督管理机构批准。

18．同自营业务相比，下列选项中，（ C ）是证券经纪业务的特点。

A．交易行为的自主性 B．选择交易方式的自主性 C．客户资料的保密性 D．收益的不稳定性

解析:同自营业务相比，证券经纪业务具有业务对象的广泛性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性、客户资料的保密性的特点。

19．对于首次公开发行上市的股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，证

券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的（ C ）会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

A．10家 B．7家 C．5家 D．3家

解析:对于首次公开发行上市的股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，证

券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

20．证券公司与客户签订专项资产管理合同，形成“一对一”关系的业务是（ C ）。

A．专项资产管理业务 B．限定性集合资产管理业务 C．定向资产管理业务 D．非限定性集合资产管理业务

解析:证券公司为单一客户办理定向资产管理业务的特点有：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务；具体投资的方向在资产管

理合同中约定；必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。

21．（ C ）不是场外交易市场。 A．银行间债券市场 B．债券柜台市场 C．证券交易所 D．店头市场

解析:场外交易市场，是指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。它没有固定的场所，其交易主要利用电话进行，交易的证

券以不在交易所上市的证券为主。它包括债券柜台市场、银行间债券市场、店头市场。

22．按照（ A ）划分，证券交易种类主要分为股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。

A．交易对象的品种 B．交易场所 C．交易性质 D．交易规模

解析:按照交易对象的品种划分，证券交易种类主要分为股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。

23．下列不属于集中性市场营销策略的是（ D）。 A.地区集中策略 B.品种集中策略 C.客户集中策略 D.无差异市场营销策略 解析:。集中性市场营销策略，又称密集性策略，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求。运用此种策略追求的是在

一个或几个较小的细分市场上取得较高的市场占有率。此种策略又可以分为地区集中策略、品种集中策略和客户集中策略三种。

24．目前，我国通过证券交易所交易的证券均采用（ C ）形式。 A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价 D．电话报价 解析:证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。目前我国通过证券交易所进行的证券交

易均采用电脑报价方式。

25．证券交易所证券交易的开盘价为（ A ）。

A.当日该证券的第一笔成交价 B.当日该证券的第一笔买入价 C.当日该证券的最后一笔成交价 D.当日该证券的最后一笔买入价 解析:根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。

不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。

26．从事IB业务的证券公司只能接受（ A ）的IB业务，不能接受其他金融机构的IB业务。

A．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司 B．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的期货公司

C．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的证券公司 D．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的证券公司

解析:证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托

从事介绍业务。

27．我国开始启动股权分置改革试点工作的时间是（C ）。 A.1990年4月底 B.2000年年初 C.2005年4月底 D.2007年年初 解析: 2005年4月底，我国开始启动了股权分臵改革试点工作。

28．证券交易必须遵循的原则不包括（ C ）。 A．公开原则 B．公平原则 C．公允原则 D．公开原则

解析:证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。

29．可转换债券具有（ A ）的双重特性。 A．债权和期权 B．债权和股权 C．债权和权证 D．股权和期权 解析:可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券具有债权和期权的双重特性。

30．以下关于交易单元的说法，正确的是（ B ）。

A．交易所会员所设立的交易单元禁止提供给其他机构使用 B．通过交易单元，会员可以进行ETF、1OF等开放式基金的申购与赎回

C．深圳证券交易所会员必须申请设立3个或3个以上的交易单元 D．交易所会员只可以用一个网关进行一个交易单元的交易申报 解析:经深圳证券交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用，故A选项错

误。深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元，故C选项错误。会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报，故D选项错误。通过交易单元，会员可以进行交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(1OF)及非上市开放式基金等的申购与赎回，故B选项正确。

31．在我国，证券公司要取得交易席位，应向（B）提出申请。 A.证券登记结算机构 B.证券交易所 C.中国证监会 D.证券业协会 解析:交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位臵，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能

从事实际的证券交易业务。证券交易所会员应当至少取得并持有1个席位。证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。

32．证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的（A ）个工作日内向中国证监会备案。 A．5 B．7 C．10 D．15 解析:。根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，

决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。

33．在订单匹配原则方面，各国证券交易所普遍使用（ C ）原则作为第一优先原则。

A．数量优先 B．客户优先 C．价格优先 D．时间优先

解析:在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先

原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各国证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。

34．证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（ A）。 A．交收 B．清算 C．成交 D．结算

解析:证券交易成交后，首先要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算。这一过程属于清算，包括资金清算和证券清算。清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移，这一过程属于交收。清算和交收是证券结算的两个方面。

35．目前我国A股账户不可用于买卖（A ）。 A．B股 B．人民币普通股票 C．债券 D．证券投资基金

解析:人民币普通股票账户简称“A股账户”，A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普

通股票，也可用于买卖债券和证券投资基金。

36．零数委托是指买进或卖出的证券不足证券交易所规定的（C ）交易单位。 A．0.5个 B．100个 C．1个 D．10个 解析:零数委托是指委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的1个交易单位。我国只在卖出证券时才有零

数委托。

37．证券营业部日常管理的主要内容是（ B ）。

A．从业人员的日常管理 B．经纪业务的运作管理 C．内部监管的控制管理 D．客户开发的维护管理

解析:证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。经纪业务操作规程是确保营业部经纪业务各环节顺利运转及规范运作、减少业务差错、提高工作效率和服务质量的重要制度。

38．证券经纪业务营销是以（ B ）为载体的金融服务营销。

A．证券类经纪产品 B．证券类金融产品 C．证券类委托产品 D．证券类代理产品

解析:证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销。证券经纪业务营销的内容包括客户招揽、产品及服务销售和客户

服务三个方面。

39．关于分红派息，以下说法错误的是（ D ）。

A．发放股票股利是分红派息的一种形式 B．分红派息是股东实现自己权益的过程

C．发放现金股利是分红派息的一种形式 D．上市公司分红派息工作须在年终决算之前进行

解析:分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利

两种。上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。

40．全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以（ B ）进行的债券交易行为。

A．竞价方式 B．询价方式 C．招投标方式 D．定价方式

解析:全国锒行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。

41．竞价市场上，匹配成功的订单按（ C ）成交。A．当日开市价 B．市场价格 C．委托订单规定的价格 D．做市商报价 解析:竞价市场上，匹配成功的订单按委托订单规定的价格成交。

42．投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减 少（C），应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。 A．2% B．3% C．5% D．10% 解析:《证券法》第八十六条规定，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减

少5%，应当向国务院证券监督机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告：在报告期限内和作出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

43．在场外交易市场，金融机构的柜台是（ C ）。

A．交易的组织者 B．交易的直接参与者 C．既是交易的组织者，又是交易的直接参加者 D．交易的监管者

解析:在场外交易市场中，证券经营机构既是交易的组织者，又是交易的直接参与者。此外，场外交易市场还包括银行间交易市场以及一些机构投资者通过电话、电脑等通讯手段形成的市场等。

44．证券公司开展定向资产管理业务的研究工作，应当建立（ C ）。

A．有效的投资风险评估制度 B．研究与交易之间的交流制度 C．投资对象备选库制度 D．完善的交易记录制度

解析:证券公司定向资产管理业务的研究工作,应当符合下列要求:(1)保持独立、客观;(2)建立严密的研究工作业务流程,运用科学、有

效的研究方法;(3)建立和完善投资对象备选库制度,建立和维护备选库;(4)建立研究与投资决策之间的交流制度,保持交流渠道畅通。

45．我国证券登记结算有限责任公司的证券结算风险基金不得（ D ）。

A．从证券登记结算有限责任公司的业务收入中提取 B．从证券登记结算有限责任公司的收益中提取

C．从证券登记结算有限责任公司业务量的一定比例缴纳 D．从证券交易所的业务收入中提取

解析:证券登记结算机构设立的结算风险基金,用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机

构的损失。证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取,并可以由结算参与人按照证券交易业务量的一定比例缴纳

46．连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：实时最高（ A ）买入申报价格和数量。

A．5个 B．6个 C．7个 D．8个

解析:连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当

日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。

47．严格地说，证券是用来证明证券持有人有权取得相应（ C ）的凭证。

A．现金股利和股票股利 B．投票权和表决权 C．权益 D．投资回报

解析:证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。如股票、公债券、基金证券、票据、

提单、保险单、存款单等都是证券。

48．下列关于开放式基金申购价格和赎回价格的确定的说法，正确的是（ B ）。

A.以资产净值确定 B.在资产净值的基础上加一定的手续费确定 C.以资产总值确定 D.在资产总值的基础上加一定的手续费确定 解析:开放式基金申购和赎回的价格是建立在每份基金净值基础上的，以基金净值再加上或减去必要的费用，就构成了开放式基金的

申购和赎回价格。

49．下列属于限价委托的优点的是（ C ）。 A．执行指令容易 B．成交迅速 C．有利于投资者实现预期投资计划 D．成交率高

解析:限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。限价委托的优点是：证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交，有利于客户实现预期投资计划，谋求最大利益。缺点是：市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢(同价同时，市价委托优先限价委托成交)，有时甚至无法成交。

50．内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。对上市公

司而言，下列各项尚未公开的信息中，除（ C ）外，均属于内幕信息。

A．公司10名董事发生变动 B．公司一次性抵押或出售40%的营业用主要资产

C．公司的经营政策或经营范围发生重大变化 D．公司的股权结构发生重大变化

解析:内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。下列信息 皆属内幕信息：(1)可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。主要包括：①公司的经营方针和经营范围的重大变化。② 公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，等等。(2)公司股权结构的重大变化。(3)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一 次超过该资产的30%，等等。故选项C不属于内幕信息。

51．国债回购交易实质是一种以（ C ）为抵押拆借资金的信用行为。 A．优先股票 B．基金证券 C．有价证券 D．可转换债券 解析:国债回购交易是一种以交易所挂牌交易的国债作抵押的短期融资行为，是指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以

某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。

52．证券交易的竞价结果，不可能出现（ D ）。 A．全部成交 B．部分成交 C．不成交 D．推迟成交

解析:证券交易的竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。

53．下列不属于委托人权利的是（ D ）。

A．自由选择经纪商 B．自由买卖、赠与、质押自己名下的证券 C．对证券交易过程的知情权 D．随时变更或撤销委托

解析:投资者作为委托人，享有一定的权利。其权利主要有：(1)选择经纪商的权利；(2)要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利；

(3)对自己购买的证券享有持有权和处臵权；(4)对证券交易过程的知情权；(5)寻求司法保护权；(6)享受经纪商按规定提供其他服务的权利。

54．深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括（ D ）。

A．一类或多类证券品种或特定证券品种的交易 B．大宗交易 C．协议转让 D．自营证券交易

解析:深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：(1)一类或多类证券品种

或特定证券品种的交易；(2)大宗交易；(3)协议转让；(4)ETF、1OF及非上市开放式基金等的申购与赎回；(5)融资融券交易；(6)特定证券的主交易商报价；(7)其他交易或业务权限。

55．证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过（ D ）。

A．营业部电脑系统 B．交易所电脑主机 C．营业部终端处理机 D．场内交易员

解析:无形席位实际上是交易所为证券商提供的与撮合主机联网用的通讯端口，不再具有席位的原始形式。对于无形化交易市场来说，证券商的报盘终端可以与交易所撮合主机相联，因此，每个从证券营业网点通过电话委托、自助委托或柜台委托的投资者，都相当于场内的出市代表，投资者输入的委托直接进入交易所电脑主机进行撮合。

56．证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件不包括（ C ）。

A．经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围

B．净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定

C．资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中具有2年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历

的人员不少于5人

D．具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

解析:证券公司从事资产管理业务，应当符合下列条件：(1)经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围。(2)净资本不低于人

民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定；(3)资产管理业务人员具有证券从业资格，无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人;(4)具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；(5)最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚;(6)中国证监会规定的其他条件。

57．证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该（ D ）的10%。

A．上市公司净资产 B．证券交易总量 C．证券流通市值 D．证券发行总量

解析:证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的10%。一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。

58．投资者与证券经纪商之间特定的经纪关系建立的过程不包括（ D ）。

A．签署《风险揭示书》和《客户须知》 B．签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易结算资金第三方存管协议》

C．开立资金账户与建立第三方存管关系 D．了解交易风险，按规定缴存交易结算资金

解析:投资者与证券经纪商之间的证券经纪关系的建立过程包括：(1)讲解业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示

书》和《客户须知》;(2)签订《证券交易委托代理协议书》与《客户交易结算资金第三方存管协议》;(3)开立资金账户与建立第三方存管关系。

59．对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（ B ）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖

出，并向市场公布。 A．20% B．25% C．30% D．35%

解析:对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。

60．（ A ）是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手

方的证券和资金的应收、应付净额。

A．双边净额清算 B．多边净额清算 C．连续净额清算 D．集中净额清算

解析:净额清算分为双边净额清算和多边净额清算。双边净额清算是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。多边净额结算是指证券登记结算机构介入证券交易双方的交易关系中，成为“所有买方的卖方”和“所有卖方的买方”，然后以结算参与人为单位，对其所有交易的应收应付证券和资金予以冲抵轧差，每个结算参与人根据轧差所得净额与证券登记结算机构进行交收的结算方式。

1．目前，投资者在我国债券市场上进行证券交易时采用（ D ）。 A．挂名制 B．匿名制 C．代码制 D．实名制

解析:目前，投资者在我国债券市场上进行证券交易时采用的是实名制。

2．国债在净价交易的情况下应计利息是根据（ D ）按天计算的。 A．同业拆借利率 B．银行利率 C．市场利率 D．票面利率

解析:从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。实行净价交易后，采用净价申报和净价撮合成交，报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)

×已计息天数。

3．交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过（ B ）。 A．70% B．90% C．95% D．80%

解析:上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；国债折算率最高

不超过95%；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%。

4．境外证券经营机构设立的驻华代表处，若符合条件，经申请可成为我国证券交易所的（ D ）。

A．正式会员 B．临时会员 C．普通会员 D．特别会员

解析:在我国，证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的特别会员。

5．参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在（ B ）办理债券的质押登记。

A．全国银行问同业拆借中心 B．中央国债登记结算有限责任公司 C．证券登记结算公司 D．证券交易所

解析:中央国债登记结算有限责任公司是为中国人民银行制定办理债券的登记、托管和结算的机构。

6．在证券回购交易中，融入资金方做（ A ）处理。 A．买入 B．卖出 C．平仓 D．报单

解析:对于以资融券方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出(S)；对于以券融资方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为买入(B)。

7．在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了（ B ）

的申报原则。 A．时间优先 B．客户优先 C．价格优先 D．会员优先

解析:在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了客户优先的申报原则。

8．按我国现行的规定，投资者应事先到（ D ）及其代理点开立证券账户。

A．商业银行 B．证券交易所 C．证券公司 D．中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司

解析:按我国现行的规定，投资者应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司及其代理点开立证券账户。

9．标的证券为股票的，应当符合的条件有（ D ）。

A．在交易所上市交易满2个月 B．融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于3亿元

C．股东人数不少于1000人 D．近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%

解析:标的证券为股票的，应符合的条件包括：在交易所上市交易满3个月；融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元；股东人数不少于4000人；近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%。

10．证券公司融资融券业务，应当在商业银行开立的账户有（ C ）。

A．信用交易证券交收账户 B．信用交易资金交收账户 C．信用交易担保资金账户 D．信用交易担保证券账户

解析:证券公司融资融券业务，应当在商业银行开立的账户有信用交易担保资金账户和融资专用资金账户。

11．不属于严格控制业务集中度的有关规定范围的是（ C ）。

A．对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5% B．对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%

C．接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的10% D．接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%

解析:接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。

12．证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起（ A ）个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理

合同的约定。 A．6 B．2 C．1 D．12

解析:证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起6个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。

13．根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票价格涨跌幅度不得超过（ B ）。 A．3% B．5% C．7% D．10%

解析:根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。

14．证券公司证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存（ C ）年。

A．15 B．7 C．20 D．10

解析:证券公司证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存20年。

15．一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计

不得超过（ C ）。 A．10分钟 B．30分钟 C．60分钟 D．1天

解析:一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。

16.证券发行采取市值配售发行方式的,客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的（C）计算。A.发行价格 B.净值 C.市值 D.面值

解析:证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的市值计算。

17．根据席位的报盘方式不同，交易席位可以分为（ A ）。

A．有形席位和无形席位 B．普通席位和专用席位 C．购入席位和售出席位 D．代理席位和自营席位

解析:根据席位的报盘方式不同，交易席位可分为有形席位和无形席位；根据席位经营的证券品种不同，交易席位可分为普通席位和专用席位；根据席位使用的业务种类不同，交易席位可分为代理席位和自营席位。

18．深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括（ D ）。

A．一类或多类证券品种或特定证券品种的交易 B．大宗交易 C．协议转让 D．个人投资者直接买卖股票

解析:深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：(1)一类或多类证券品种或特定证券品种的交易；(2)大宗交易；(3)协议转让；(4)交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(1OF)及非上市开放式基金等的申购与赎回；(5)融资融券交易；(6)特定证券的主交易商报价；(7)其他交易或业务权限。

19．证券公司申请会员资格时，应报送证券交易所的材料不包括（ D ）。

A．经营证券业务许可证 B．董事、监事、高级管理人员的个人资料 C．境内外控股子公司及主要参股公司信息

D．持有5%以下股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息

解析:根据《上海证券交易所会员管理规则》和《深圳证券交易所会员管理规则》的规定，应报送的材料有：(1)申请书；(2)设立的批准文件；(3)经营证券业务许可证；(4)企业法人营业执照；(5)章程及主要业务规章制度；(6)董事、监事、高级管理人员的个人资料；

(7)持有5%以上股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息；(8)境内外控股子公司及主要参股公司信息；(9)证券交易所要求提交的其他文件。

20．证券交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施（ D）并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。

A．挂牌 B．摘牌 C．停牌 D．特别停牌

解析:证券交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。

21．证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以（ C ）罚款。

A．1倍以上5倍以下 B．3万元以上30万元以下 C．30万元以上60万元以下 D．1万元以上10万元以下

解析:证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，依照《证券法》第二百一十九条的规定处罚，即责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的．处以30万元以上60万元以下罚款。

22．召开股东大会的上市公司要提前（ D ）天刊登公告。 A．10 B．15 C．20 D．30

解析:召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，并在公告中说明是否要进行网络投票

23．证券公司客户的交易结算资金应当存放在（B ），以每个客户的名义单独立户管理。

A．证券公司 B．商业银行 C．托管银行 D．政策性银行

解析:证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。

24．（ C ）不属于营业部与客户签订的代理交易协议的内容。

A．双方权利义务和风险提示 B．证券公司禁止营业部从事的业务内容

C．营业部的规模及从事经纪业务人员的姓名 D．营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容

解析:证券公司所属营业部与客户签订代理交易协议，协议中除载明双方权利义务和风险提示外，还应列示营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容。向客户明示证券公司禁止营业部从事的业务内容。

25．股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市决定时，未依法确定代办机构的，由（ B ）指定临时代办机构。

A．证券业协会 B．证券交易所 C．上市公司协会 D．中国证监会

解析:股份有限公司在终止上市前，应当按照中国证监会的有关规定，根据中国证券业协会《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》确定一家代办机构，为公司提供终止上市后股份转让代办服务。如果股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市决定时，未依法确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。

26．在深圳证券交易所上市的某上市公司要发放现金红利，其股权登记日为3月12日，上市公司应于（ ）前将红利资金划入深圳

登记结算公司指定的账户，深圳登记结算公司应于（ A ）划至证券公司清算头寸，再由证券公司划入股东资金账户。

A．3月11日；3月13日 B．3月10日；3月15日 C．3月11日；3月20日 D．3月10日；3月17日

解析:深圳证券登记结算公司对上市公司现金红利的派发规则为：通过本公司派发的现金股利，R-1日由上市公司划至本公司指定账户，R+1日由本公司划至证券公司清算头寸，再由证券公司划入股东资金账户。

27．下列机构中对证券公司自营业务进行日常监督管理的是（ B ）。

A．中国证监会及其派出机构 B．证券交易所 C．中国人民银行 D．中国证监会聘请的专业性中介机构

解析:根据《证券交易所管理办法》第四十五条的规定，证券交易所根据国家关于证券公司证券自营业务管理的规定和证券交易所业务规则，对会员的证券自营业务实施日常监督管理。

28．证券公司申请资产管理业务资格时，下列各项中，（ C ）是不属于向中国证监会报送的材料。

A．资产管理业务申请 B．内控评审报告 C．由具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的上一年度末净资产验资证明

D．资产管理业务专业人员的名单、简历、学历和资格证书、无不良记录的证明

解析:证券公司申请资产管理业务资格时，需要提交经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的最近一期财务报表，所以C选项不符合题目要求。

29．（ A ）又称“密集型策略”，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求。

A．集中性市场营销策略 B．差异性市场营销策略 C．无差异市场营销策略 D．分散性市场营销策略

解析:集中性市场营销策略又称“密集型策略”，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求

30．对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（B ）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖

出，并向市场公布。 A．20% B．25% C．30% D．35%

解析:。单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。当该

标的证券的融券余量降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。

31．首批申请试点的证券公司，最近一次证券公司分类评价为（ A ）。 A．A类 B．AA类 C．AAA类 D．AAA+类

解析:首批申请试点的证券公司，最近一次证券公司分类评价为A类。

32.上海证券交易所可转换债券“债转股”通过（A ）进行。 A.证券交易所交易系统 B.交易清算系统 C.证券公司 D.互联网

解析:上海证券交易所可转换债券“债转股”通过证券交易所交易系统进行

33．全国银行间债券市场回购交易单位为（ D ）。 A．元 B．百元 C．千元

解析:回购交易单位为万元，债券结算单位为万元，资金清算单位为元，保留两位小数。

34．对每笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收的主要目的是（ B ）。

A．防止证券商的信用风险 B．防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生

C．防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行 D．简化操作手续

解析:逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收，主要是为了防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生。

35．ETF的基金管理人可采用（ C ）方式发售基金份额。 A．网上 B．网下 C．网上和网下 D．柜台

解析: ETF的基金管理人可采用网上和网下方式发售基金份额。

36．一证券公司在上海证券交易所有三个席位A、B、C，其中，A席位为A和B的债券结算主席位，C为独立结算席位，假设某日该三

个席位分别买入某实物券债券100手、200手、300手，则证券登记结算公司债券结算系统关于该证券公司的债券结算结果是（D ）。

A．A、B、C席位分别增加某实物券100手、200手、300手 B．A和B席位分别增加某实物券100手和500手

C．B和C席位均增加某实物券300手 D．A和C席位均增加某实物券300手

解析:因为A席位为A和B的债券结算主席位，因此A席位增加100+200=300(手)；C席位增加300(手)。

37．根据我国证券交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是人民币（ D ）。

A．0.005元 B．0.001元 C．0.1元 D．0.01元

解析:在申报价格最小变动单位方面，我国目前规定：A股、基金和债券现货申报价格最小变动单位为0.01元人民币；B股申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.001美元，深圳证券交易所为0.01港元；债券回购申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.005元，深圳证券交易所为0.01元。

38．常见的内幕交易行为有（ C ）。

A．证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券 B．发行人在招股说明书中作出虚假陈述

C．知情人向他人透露内幕消息，使他人利用该信息进行内幕交易 D．证券公司将自营业务与代理业务混合操作

解析:常见的内幕交易行为有：(1)内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券。(2)内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易。(3)非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。

39．按（ D ）不同，可以把权证分为认购权证和认沽权证。

A．发行人 B．持有人行权的时间 C．买卖的标的股票来源 D．持有人权利的性质

解析:以持有人的权利的性质为标准，权证可以分为认购权证(向发行人购买标的证券)和认沽权证(向发行人出售标的证券)。

40．进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的（A ）协商设定保证金或保证券。 A.信用状况 B.交易记录 C.资金实力

解析:进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结。

41．下列关于基金的叙述，正确的是（ D ）。

A．开放式基金以市场价格交易 B．封闭式基金的总量是不固定的

C．开放式基金是在交易所进行交易的基金 D．封闭式基金的竞价原则和买卖程序与股票、债券相似

解析:开放式基金的交易价格不直接受市场供求的影响，所以A选项错误；封闭式基金的总量是固定的，所以B选项错误；开放式

基金一般不在交易所交易，而是随时向基金管理人购买或赎回，所以C选项错误。

42．证券公司应当统一组织回访客户，对新开客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的加访比例应当不低于上年末客户总数(不含

休眠账户及中止交易账户客户)的（ B ）。 A．5% B．10% C．15% D．20%

解析:证券公司应当统一组织回访客户，对新开客户应当在一个月内完成回访，对原有客户的加访比例应当不低于上年末客户总数(不含休眠账户及中止交易账户客户)的10%。

43．下列关于证券经纪商的说法，错误的是（ D ）。

A．以代理人的身份从事证券交易 B．收入来源为收取的佣金 C．不承担交易中的价格风险 D．收入来源为买卖价差

解析:证券经纪业务中证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为收入，因此证券经纪业务的收入来源是佣金。

44．已知某证券专营机构的净资产为20亿元人民币，固定资产净值为3亿元人民币，无形资产及递延资产为0.2亿元人民币，提取的

损失准备金为0.5亿元人民币，证监会认定的其他长期性或高风险资产为0.4亿元人民币，长期投资为0.3亿元人民币。该证券专营机构的净资本是（ A ）亿元。 A．17.91 B．18.41 C．18.90 D．20.88

解析:。根据公式：净资本=净资产-(固定资产净值+长期投资)×30%-无形及递延资产-提取的损失准备-证监会认定的其他长期性或高风险资产，经计算可得：净资本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(亿元)。

45．客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定采取（ D）方式进行保管。 A.质押 B.抵押 C.第三方存管 D.托管 解析:客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定采取托管方式进行保管。

46．上海证券交易所根据每个股东股票账户中的持股量，按照（ A ），自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。

A．无偿送股比例 B．有偿送股比例 C．有效送股比例 D．约定送股比例

解析:上海证券交易所在进行配股操作时应按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。

47．根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，可转债自发行之日起（ B ）后方可转换为公司股票。

A．3个月 B．6个月 C．9个月 D．12个月

解析:可转债“债转股”需要规定一个转换期。根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，可转债自发行之日起6个月后方可转换为公司股票，而具体转股期限应由发行人根据可转债的存续期及公司财务情况确定。

48．为了建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的（ B），通系统的预警触发装置自动显示自营业务风险

的动态变化。 A．风险预警指标 B．风险监控阀值 C．敏感性指标 D．风险测量阀值

解析:为了建立健全自营业务风险监控系统的功能，根据法律法规和监管要求，应在监控系统中设臵相应的风险监控阀值，通过系统的预警触发装臵自动显示自营业务风险的动态变化，提高动态监控效率。

49．证券公司应当建立完备的定向资产管理业务合规检查制度，对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查，发现重大问

题的，应当及时向（ B ）报告。

A．中国证券监督管理委员会 B．公司注册地中国证券监督管理委员会派出机构 C．证券交易所 D．证券登记结算机构

解析:证券公司应当建立完备的定向资产管理业务合规检查制度，对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查，发现重大问题的，应当及时向公司注册地中国证券监督管理委员会派出机构报告。

50．单个集合资产管理计划投资于资产托管机构发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的（ C ）。

A．1% B．2% C．3% D．5%

解析:证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。单个集合资产管理计划投资于前述证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的3%。

51．（ D ）用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债券的资金。

A．融券专用证券账户 B．融资专用证券账户 C．客户信用交易担保资金账户 D．客户信用交易担保证券账户

解析:客户信用交易担保证券账户用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

52．客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融人证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起（ A ）个交易日内向证券公司

申报。 A．3 B．6 C．10 D．15

解析:客户应当在与证券公司签订融资、融券合同时，向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户。客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。

53．约定客户从事融资、融券交易的融资利率不低于中国人民银行规定的（ D ）。

A．同期金融机构活期存款基准利率 B．同期金融机构1年期存款基准利率

C．同期金融机构1年期贷款基准利率 D．同期金融机构贷款基准利率

解析:约定客户从事融资、融券交易的信用额度，融资、融券期限、融资利率和融券费用及相应的计算公式等事项，并载入以下内容：

(1)融资、融券最长期限不超过6个月，融资、融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算；(2)融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率，融资利息和融券费用按照客户实际使用资金和证券的天数计算。

54．某证券公司的经营范围仅限于证券经纪、证券投资咨询以及证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为（ C ）。

A．3000万元 B．5000万元 C．1亿元 D．5亿元

解析:证券公司凡经营下列业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元：(1)证券承销与保荐；(2)证券自营；(3)证券资产管理；(4)其他证券业务。

55．格式化询价是指参与者必须按照（ C ）规定的格式内容填报自己的交易意向。

A．中国人民银行 B．证券交易所 C．交易系统 D．结算代理人

解析:格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。

56．上海证券交易所对B股(人民币特种股票)实行T+3交收方式的程序中，（ C）日，证券登记结算公司根据证券交易所提供的B股

当日成交资料编制各结算会员的清算交收表。 A．T-1 B．T C．T+0 D．T+1

解析:目前，我国对B股(人民币特种股票)实行T+3交收方式。在T+0日，结算公司根据证券交易所提供的B股当日成交资料编制各结算会员的“清算交收表”，并以《交收通知书》的形式送交有关的结算会员(包括B股托管银行)。《交收通知书》包括发生在T+0日的各B股账户的逐笔交易清单、交易及清算费用清单和应收、应付交收款清单。

57．根据我国现行有关制度的规定，过户费属于（D ）收入。 A.证券公司 B.国家税收部门 C.证券交易所 D.中国登记结算公司

解析:根据我国现行有关制度的规定，过户费为成交面额的0.1%，起点1元，由中国登记结算公司向投资者收取。

58．融资专用账户用于记录（ C ）。

A.证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券 B.客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券

C．证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金 D．存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金

解析: A选项为融券专用账户记录的内容；B选项为客户信用交易担保证券账户记录的内容；D选项为客户信用交易担保资金账户记录的内容。

59．关于内幕信息和内幕交易，下列说法正确的是（ C ）。

A．对上市公司而言，所有未经披露的信息都属于内幕信息 B．内幕交易只可能发生在内幕人员身上

C．无论自己是否是内幕人员，只要利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券的，都属于内幕交易

D.对上市公司而言,上市公司的所有员工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司的员工买卖本公司的证券都属于内幕交易

解析:内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，所以A选项说法错误；内幕交易发生在内幕知情人身上，而不仅发生在内幕人员身上，所以B选项说法错误；只有所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员买卖本公司证券才属于内幕交易，所以D选项说法错误。

60．指定收款账户应当是在（ B ）备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称

应当一致。 A．中国证券业协会 B．中国证券监督管理委员会 C．中国证券登记结算有限责任公司 D．各登记结算机构 解析:指定收款账户应当是在中国证券监督管理委员会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。

1.集合资产管理计划推广期间，应当由（ D ）负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。

A.证券公司 B.代理推广机构 C.结算公司 D.托管银行

2.上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月（C ）内，向上海证券交易所提供（ ）。

A.前3个工作日内;上月资产净值 B.前3个工作日内;上月资产市值

C.前5个工作日内;上月资产净值 D.前5个工作日内;上月资产市值

解析：上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前5个工作日内，向上海证券交易所提供上月资产净值。

3.以下不属于证券公司在资产管理业务中存在的法律风险的是（ B ）。

A.在资产管理业务中存在内幕交易的行为 B.与客户签订的资产管理合同不规范

C.违规开展资产管理业务 D.在资产管理业务中存在操纵市场的行为

解析：法律风险主要是指证券公司在资产管理业务中违反法律、行政法规和中国证监会的有关规定，如违法违规开展资产管理业务，在资产管理业务中有内幕交易、操纵市场等行为，使证券公司受到法律制裁而导致损失。ACD选项均属于资产管理业务中的法律风险。与客户签订的资产管理合同不规范属于资产管理业务的管理风险。

4.证券公司办理定向资产管理业务，客户委托的资产应当按照中国证监会的规定采取（A ）方式进行保管。

A.托管 B.质押 C.留置 D.第三方存管

5.债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期（ B ）业务。 A.套期保值 B.资金融通 C.信用交易 D.调节头寸

6.上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过（ C ）。

A.3000手 B.5000手 C.1万手 D.5万手

解析：《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手。

7.上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入（C）制度。A.会员资格审定 B.业务风险控制 C.交易权限管理 D.交易权限审批 解析：上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度，即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易。

8.标准券的折算率是指（ A ）。

A.一单位债券的面值折算成债券回购业务标准券代表的金额的比率 B.一单位债券市场价格折算成债券回购业务标准券的比率

C.一单位债券的票面利率折算成债券面值的比率 D.一单位债券市值折算成债券面值的比率

9.证券公司自营业务决策机构原则上应当按照（ C ）的三级体制设立。

A.股东大会——董事会——投资决策机构 B.股东大会投资决策机构——自营业务部门

C.董事会——投资决策机构——自营业务部门 D.监事会——投资决策机构——自营业务部门

10.根据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，证券自营业务规模不得超过净资本的（A ）。 A.200% B.100% C.70% D.50% 解析：由于证券自营业务的高风险特性，中国证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》，规定证券自营业务规模不得超过净资本的200%。

11.目前,我国证券交易所以（B）作为债券回购交易的报价方式。A.百元面值债券到期回购价格 B.年收益率 C.折现率 D.债券面值

12.公开原则又称“信息公开原则”，其核心要求是（ B ）

A.公正的对待证券交易的参与各方 B.实现市场信息公开化

C.参与交易的各方应获得平等的机会 D.公正地处理证券交易中的违法违规行为

解析：公开原则又称“信息公开原则”，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会，即证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位。公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。

13.金融期权交易是指以（D ）为对象进行的流通转让活动。 A.金融远期合约 B.金融期货合约 C.金融衍生品 D.金融期权合约

14. 信用交易是投资者通过交付（ C ）取得经纪人信用而进行的交易。 A.订金 B.押金 C.保证金 D.定金

解析：信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易。因此，信用交易的主要特征在于经纪人向投资者提供了信用，即投资者买卖证券的资金或证券有一部分是向经纪人借的。信用交易包括保证金买空和保证金卖空。

15.经国务院证券监督管理机构批准，证券公司从事证券自营、证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（ D ）元。

A.5000万 B.1亿 C.2亿 D.5亿

16.我国证券交易所设总经理，负责日常事务，由（ C ）任免。

A.证券交易所 B.中国证券业协会 C.国务院证券监督管理机构 D.证券公司

解析：我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。

17.加强证券市场稳定性的重要措施是（ A ）

A.提高市场的透明度 B.严格的市场准人 C.规范证券交易流程 D.提高证券从业人员的素质

18. 深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立（ A ）交易单元。

A.1个或1个以上 B.3个或3个以上 C.5个或5个以上 D.若干个

解析：根据《证券交易所席位与交易单元管理细则》的规定，深证证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元。

19.在订单匹配原则方面，我国采用（ A ）原则。

A.价格优先和时间优先 B.价格优先 C.做市商优先和经纪商优先 D.数量优先和客户优先

解析：在订单匹配原则方面，根据各国（地区）证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。

20.上海证券交易所规定，每个交易日的（ B ）开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。

A.9:15--9:25 B.9:20--9:25 C.9:25--9:30 D.9:20--9:30

21.在我国证券交易所，B股交易的过户费（结算费）为成交金额的（ A ） A.0.5‰ B.1.5‰ C.2‰ D.3‰

22. A股交易金额不低于（ C ）元的，可采用大宗交易方式买卖证券。 A.30万 B.100万 C.300万 D.500万

解析：根据《上海证券交易所交易规则》与《深圳证券交易所交易规则》的规定，A股单笔交易量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币可采用大宗交易方式买卖证券。

23.境内居民个人投资B股，不允许使用（ B ） A.现汇存款 B.外币现钞 C.外币现钞存款 D.从境外汇入的外汇资金

解析：对于境内居民个人投资B股，有关制度规定，允许使用其存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金，不允许使用外币现钞。

24.证券公司开展集合资产管理业务的，每设立1项集合资产管理计划开立（ A ）专用证券账户。 A.1个 B.2个 C.3个 D.4个

25.证券公司营业部应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，保存期限不得少于（D）。

A.5年 B.10年 C.15年 D.20年

解析：证券公司营业部应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，不得遗失、隐匿、伪造、篡改或损毁。上述资料的保存期限不得少于20年。

26.申购日后的（ A ）日，由中国结算公司的分公司进行申购资金的冻结处理。 A.T+1 B.T+2 C.T+3 D.T+4

解析：申购日后的第一个交易日（T+I日），由中国结算公司的分公司进行申购资金的冻结处理。

27.发行人和主承销商应在网上发行申购日（A ）之前刊登网上发行公告。A.1个交易日 B.2个交易日 C.3个交易日 D.5个交易日

28.上海证券交易所A股现金红利派发日程安排错误的是（ C ）。

A.申请材料送交日（T-5日前） B.公告刊登日（T日） C.除息日（T+6日） D.发放日（T+8日）

解析：海证券交易所A股现金红利派发日程安排中，除息日为T+4日。

29.深证证券交易所规定，配股认购期为（ C ）个工作日，上市公司在配股缴款期内应至少刊登（ ）次《配股提示性公告》。

A.3；3 B.3；5 C.5；3 D.5；5

30.基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过（ C ）。 A.1个月 B.2个月 C.3个月 D.4个月

解析：基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期内，基金不受理赎回。

31.某投资者通过场内投资2万元申购上市开放式基金，假设管理人规定的申购费率为1.50%，申购当日基金份额净值为1.0250元，那么，该投资者可得到的申购份额为（ B ）份。 A.19223.83 B.19223 C.19704.43 D.19704

32.投资者拟将上市开放式基金份额从证券登记系统转入TA系统，自（ C ）开始，投资者可以在转入方代销机构、基金管理人处申报赎回基金份额。 A.T日 B.T+1日 C.T+2日 D.T+3日

33.甲公司权证的某日收盘价是5元，甲公司股票收盘价是18元，行权比例为1。次日甲公司股票最多可以上涨或下跌10%，则权证次日的涨跌幅比例为（ C ）。 A.55% B.50% C.45% D.40%

34.某投资者当日申报“债转股”1000手,当次转股初始价格为每股20元。那么，该投资者可转换成发行公司股票的股份数为（C）股。

A.10000 B.30000 C.50000 D.60000

35.股份报价转让试点的挂牌公司是（ B ）。

A.原STAQ、NET系统挂牌公司 B.中关村科技园区未公开发行股份的非上市公司 C.交易所市场的上市公司 D.退市公司 解析：代办股份转让系统的挂牌公司是原STAQ、NET系统挂牌公司和退市公司，属于公开发行股份未上市的公司;交易所市场的上市公

司，是经证券监督管理部门核准公开发行股份，并经交易所审核同意上市的公司;股份报价转让试点的挂牌公司则是中关村科技园区未公开发行股份的非上市公司。

36.从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币（）元，净资本不得低于人民币（ C ）元。

A. 5亿；5千万 B.5亿；1千万 C.1亿；5千万 D.1亿；1千万

解析：只有经过中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币1亿元，净资本不得低于人民币5千万元。

37.证券公司从事资产管理业务的，净资本不得低于人民币（ D ）元。 A. 1000万 B.5000万 C.1亿 D.2亿

38.证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的（ C ）。 A.3% B.5% C.10% D.20% 解析：证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%。

39.证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的（ ），并且不得超过（ B ）元。

A. 3%；1亿 B.5%；2亿 C.10%；5亿 D.15%；5亿

解析：证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过2亿元。

40.下列属于集合资产管理计划推广安排中的禁止行为的是（ B ）。

A.委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划 B.通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划

C.在集合资产管理计划设立完成、开始投资运作之前，任何人不得动用集合资产管理计划的资金

D.托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金

解析：集合资产管理计划运作时,严禁通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广。其他选项均符合集合资产管理计划推广安排的规定。

41.证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易，处以（ A ）的罚款。

A.1万元以上10万元以下 B.3万元以上10万元以下 C.I0万元以上30万元以下 D.I0万元以上60万元以下

42.证券公司申请融资融券业务试点的，应当具备最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在（ D ）以上。

A. 1亿 B.5亿 C.10亿 D.12亿

解析：证券公司申请融资融券业务试点的，应具备的条件之一为财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿以上。

43.负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本的是证券公司的（ C ）。

A.董事会 B.业务决策机构 C.业务执行机构 D.分支机构

44.用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券的账户是（ B ）。

A.融券专用证券账户 B.客户信用交易担保证券账户 C.信用交易证券交收账户 D.客户信用交易担保资金账户

解析：客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。

45.客户申请开展融资融券业务要在存管银行开立（ D ）。

A.信用证券账户 B.信用资金台账 C.信用交易担保资金账户 D.信用资金账户

解析：客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和实名信用资金台账，在存管银行开立实名信用资金账户。

46.证券公司对客户融资融券的额度按现行的规定不得超过客户提交保证金的（ ）倍，期限不超过（ B ）个月。

A.23 B.26 C.13 D.16

解析：证券公司对客户融资融券的额度按现行的规定不得超过客户提交保证金的2倍，期限不超过6个月。

47.证券公司接受客户融资融券交易委托时，融券卖出的申报价格不得低于该证券的（ C ）。

A.前收盘价 B.开盘价 C.最新成交价 D.收盘价

48.客户融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于（ C ）元。 A.2亿 B.5亿 C.8亿 D.10亿

49.一笔债券质押式回购交易涉及（ C ）。 A.一个交易主体、一次交易契约行为 B.一个交易主体、两次交易契约行为

C.两个交易主体、两次交易契约行为 D.两个交易主体、一次交易契约行为

解析：一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。两个交易主体是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）、逆回购方（买入返售方、资金融出方）;两次交易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。无论是资金融入方还是资金融出方都要经过两次交易契约行为。

50.在我国证券交易所和全国银行间同业拆借中心两个交易市场中主要的债券回购品种是（ A ）。

A.国债 B.企业债券 C.融资券 D.特种金融债券

解析：目前，沪、深证券交易所的证券回购券种主要是国债、企业债。全国银行间同业拆借中心的证券回购券种主要是国债、融资券和特种金融债券。可见，两个交易市场中主要的债券回购品种是国债。故选项正确。

51.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额（ C ）元，交易单位为债券面额1万元。 A.1万 B.5万 C.10万 D.20万 解析：全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。

52.全国银行间债券回购期限最长为（ D ）。 A.90天 B.180天 C.360天 D.365天

53.全国银行间市场买断式回购以（ A ）。

A.净价交易，全价结算 B.净价交易，竞价结算 C.全价交易，净价结算 D.全价交易，全价结算

解析：全国银行间市场买断式回购以净价交易，全价结算。

54.负责全国银行间市场买断式回购交易的日常监测工作的是（ A ）。

A.同业中心 B.中央国债登记结算有限责任公司 C.同业中心与中央国债登记结算有限责任公司 D.中国人民银行

解析：同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作，中央结算有限责任公司负责买断式回购结算的日常监测工作。发现异常交易、结算情况应及时向中国人民银行报告。同业中心和中央结算有限公司应依据中国人民银行有关买断式回购的规定制定相应的买断式回购业务的交易、结算规则。

55.每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的（D ）。 A.5% B.10% C.15% D.20%

56.上海证券交易所国债买断式回购交易按照（ B ）原则进行。

A.一次成交、一次清算 B.一次成交、两次清算 C.两次成交、一次清算 D.两次成交、两次清算

解析：上海交易所国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则进行。初次清算价格为上一交易日对应国债的收盘价（净价）加上交易日对应国债的应计利息;购回清算价格为购回价（净价）加上到期日应计利息。

57. 某证券公司持有一种国债，面值500万元，当时标准券折算率1：1.27。当日公司有现金余额1000万元，买入股票10万股，均价为每股15元;申购新股300万股，价格为每股5元。问：为保证当日资金清算和交收，该公司需要回购融人多少资金?库存国债是否足够（不考虑各项税费）?（ B ）

A.需要做500万的回购，库存国债足够 B.需要做650万元的回购，库存国债不够

C.不需要做回购，资金足够 D.需要做700万元的回购，库存国债不够

解析：回购计算方法如下：(1)买股票应付资金=10×15=150(万元) (2)申购新股应付资金=300×5=1500(万元)

(3)应付资金总额=150+1500=1650(万元) (4)需要回购融入资金=1650-1000=650(万元) (5)该公司标准券余额=500×1.27=635(万元) 库存国债不够，需回购融入资金15（万元）。

58.全国银行间市场债券回购交易的债券结算通过（ B ）进行。

A.全国银行间同业拆借中心交易系统 B.中央结算公司的中央债券登记簿记系统 C.证券交易所交易结算系统 D.证券公司

59.变更登记指由证券登记结算机构执行并确认（ B ）的过户行为。 A.不记名证券 B.记名证券 C.实物券 D.无纸化证券

60.目前适用于我国内地市场的A股、基金、债券、回购交易等的滚动交收为（ A ）。 A. T+1 B.T+2 C.T+3 D.T+4

二、多项选择题

1．2000年以后，我国的新股发行出现过（ BCD ）形式。

A．网上竞价发行 B．上网定价发行 C．网上累计投标询价发行 D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式

解析: 2000年以后，我国的新股发行出现过的形式有：上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式。

2．证券交易所会员代表应当履行的职责有（ ABCD ）。

A．办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元(交易单元)、交易权限管理等相关业务

B．报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件 C．组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训

D．组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训

解析:证券交易所会员代表应当履行的职责有：(1)办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元(交易单元)、交易权限管理等相关业务。(2)报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件。(3)组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训。(4)组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训。(5)协调会员与证券交易所交易及相关系统的改造、测试等。(6)每日浏览证券交易所网站会员专区，及时接收本所发送的业务文件，并予以协调落实。(7)及时更新会员专区中的会员总部、分支机构的相关资料及其他信息。

(8)督促会员及时履行报告与公告业务。(9)督促会员及时交纳各项费用。(10)证券交易所要求履行的其他职责。

3．证券交易所不得直接或间接从事的事项有（ ABC ）等。

A．新闻出版业 B．为他人提供担保 C．以营利为目的的业务 D．履行对会员进行监管的职能

解析:证券交易所不得直接或者间接从事的事项有：①以营利为目的的业务；②新闻出版业；③发布对证券价格进行预测的文字和资料；④为他人提供担保；⑤未经中国证监会批准的其他业务。

4．证券交易所每年应对从事证券经纪业务的会员的（ BCD ）方面进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。

A．从业人员资格 B．财务状况 C．内部风险控制制度 D．遵守国家有关法规的情况

解析:证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。

5．场内交易和场外交易的主要区别在于（BCD ）。 A．风险性 B．公开性 C．组织性 D．集中性

解析:场内交易和场外交易的区别主要有：(1)集中性不同。场外交易市场是一个分散的无形市场，它没有固定的、集中的交易场所；

(2)组织性不同。场外交易市场的组织方式采取做市商制，而场内交易市场采取经纪制；(3)公开性不同。场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场，其管理比证券交易所宽松，公开性要求不高。

6．《深圳证券交易所交易规则》规定，深圳证券交易所对证券交易中的下列（ ABCD ）事项，予以重点监控。

A．涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为

B．证券买卖的时间、数量、方式等受到法律、行政法规、部门规章和规范性文件及深圳证券交易所业务规则等相关规定限制的行为

C．可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为 D．证券交易价格或者证券交易量明显异常的情形

解析:《深圳证券交易所交易规则》规定，深圳证券交易所对证券交易中的下列事项，予以重点监控：(1)涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为；(2)证券买卖的时间、数量、方式等受到法律、行政法规、部门规章和规范性文件及深圳证券交易所业务规则等相关规定限制的行为；(3)可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为；(4)证券交易价格或者证券交易量明显异常的情形；(5)深

圳证券交易所认为需要重点监控的其他事项。

7．非交易性过户主要有以下情况（ BCD ）。

A.记名证券交易后，证券从出让人账户转移到受让人账户的变更B.符合法律规定的继承、赠与、财产分割引起的记名证券权益人变更

C．法院判决等引起的记名证券权益人变更 D．法人合并分立或因解散、破产、被依法责令关闭等原因丧失法人资格

解析: A选项属于交易性过户的情形。

8．合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括（ABCD ）。

A．在证券交易所挂牌交易的股票 B．在证券交易所挂牌交易的债券 C．证券投资基金 D．在证券交易所挂牌交易的权证

解析:合格境外机构投资者外在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，其内容除A、B、C、D选项外，还包括中国证监会允许的其他金融工具。

9．防范证券经纪业务合规风险的主要措施包括（ ABC ）。

A．建立健全各项规章制度 B．加强对经纪业务主要环节和风险点的控制，强化岗位制约和监督

C．增强法治观念和合规意识 D．提高差错或纠纷的处理效率

解析:防范证券经纪业务合规风险的主要措施包括：(1)证券公司要加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要增强法治观念和合规意识；(2)要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度；(3)加强对经纪业务主要环节和风险点的控制；(4)强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度。D选项属于防范证券经纪业务管理风险的主要措施。

10．根据《证券法》的规定，股份有限公司发行的公司债券上市交易后，公司发生的下列情形中，国务院证券监督管理机构可以决定

暂停公司债券上市交易的有（ ABD ）。

A.最近2年连续亏损 B.有重大违法行为 C.净资产额减至人民币5000万元 D.公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件

解析:《证券法》第六十条规定，公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：(1)公司有重大违法行为；(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；(3)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；(4)未按照公司债券募集办法履行义务；(5)公司最近2年连续亏损。

11．下列关于证券交易所对会员自营业务实施的日常监督管理的说法中，正确的有（ ABD ）。

A．要求会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户 B．检查开设自营账户的会员是否具备规定的自营资格

C．要求会员按季编制库存证券报表 D．对自营业务规定具体的风险控制措施，并报中国证监会备案

解析:C选项应改为：要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所。

12．我国证券交易所规定的会员必须承担的义务包括（ ABCD ）。

A．遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动 B．遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议

C．按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册 D．接受证券交易所的监督

解析:我国证券交易所规定的会员必须承担的义务包括：(1)遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。(2)遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。(3)派遣合格代表入场从事证券交易活动(深圳证券交易所无此项规定)。(4)维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。(5)按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。(6)接受证券交易所的监督等。

13．关于上海证券市场债券买断式回购履约保证金的归属，以下说法符合规则的是（ ACD ）。

A．双方均履约，保证金退还双方 B．融资方履约，融券方申报不履约，保证金归风险基金

C．融资方无力履约，融券方履约，保证金归融券方 D．双方均无力履约，保证金归风险基金

解析:融资方履约，融券方申报不履约，保证金归融资方，所以B选项错误。

14．根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司经营融资、融券业务应当具备的条件包括（ ABCD ）。

A．财务状况良好 B．合规状况良好 C．有完善的融资、融券业务管理制度 D．有完善的融资、融券业务实施方案

解析:《证券公司监督管理条例》规定，证券公司经营融资、融券业务应当具备下列条件：(1)证券公司治理结构健全，内部控制有效；

(2)风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好；(3)有经营融资、融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券；(4)有完善的融资、融券业务管理制度和实施方案；(5)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

15．国债买断式回购的交易主体限于（ BD ）。 A．A账户 B．B账户 C．C账户 D．D账户

解析:国债买断式回购的交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者(B、D账户)。

16．根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则是（ACD ）。

A．可实现最大成交量的价格 B．使未成交量最小的申报价格

C．高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 D．与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

解析:根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则是(1)可实现最大成交量的价格；(2)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；(3)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

17．下列各项关于中国结算公司上海分公司和深圳分公司A股、基金、债券等品种的清算和交收模式说明正确的是（AC ）。

A．交易日(T日)收市后，交易所将每个会员当日交易数据与非交易数据发送给登记结算公司

B．登记结算公司根据交易所传来的数据按净额清算原则分别计算每个结算参与人在T日的应收或应付金额，并于T+1日开市前将清算

数据发送给每个结算参与人

C．结算参与人应收款由登记结算公司于T+1日开市前划入其资金交收账户，应付款则由登记结算公司于T+1日开市前直接从结算参与

人的备付金账户中扣除

D．如果结算参与人备付金账户内的余额不足，则结算参与人应当于T日17：00前及时补足

解析:登记结算公司根据交易所传来的数据按净额清算原则分别计算每个结算参与人在T+1目的应收或应付金额，所以B选项错误；如果结算参与人备付金账户内的余额不足，则结算参与人应当于T+1日17：00前及时补足，所以D选项错误。

18．在集合资产管理计划中，客户需要承担的义务有（ABC ）。

A．按合同约定承担投资风险 B．不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划

C．按照合同约定支付管理费、托管费及其他费用 D．根据合同约定参与和退出集合资产管理计划

解析:在集合资产管理计划中，客户主要承担如下义务：(1)按合同约定承担投资风险；(2)保证委托资产来源及用途的合法性；(3)不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划；(4)不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额；(5)按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。

19．下列关于金融期权的说法，正确的是（BCD ）。

A．金融期权交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动 B．看涨期权赋予期权购买者有买人的权利

C．金融期权合约是由交易双方订立的、以金融期权为标的物的标准化合约 D．金融期权合约的买入者需支付期权费

解析:金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动，所以A选项错误。

20．下列对证券经纪业务的说法，正确的是（ ABC ）。

A．是代理客户买卖证券的业务 B．证券公司不垫付资金 C．收入来源为佣金收入 D．我国没有股票的柜台交易

解析:我国存在股票的柜台交易，所以D选项错误。

21．证券公司营业部在为客户办理下列（ ABCD ）账户业务时，应当进行客户身份识别。

A．资金账户的开立、注销 B．信用账户的开立、注销 C．客户资料修改 D．增加服务品种

解析:证券公司营业部在为客户办理下列账户业务时，应当进行客户身份识别：(1)资金账户的开立、注销；(2)代理证券账户的开立、指定交易及撤销指定交易、转托管、挂失补办、合并和注销；(3)代办开放式基金账户的开立、注销：(4)信用账户的开立、注销；(5)客户资料修改；(6)指定商业银行签约、变更，修改银行账户资料；(7)交易密码、资金密码、通讯密码清空重臵；(8)开通非柜面交易委托方式；(9)增加服务品种；(10)不合格账户、休眠账户的规范；(11)其他与账户管理有关的重要业务。

22．（ CD ）是网上证券委托的有效身份识别证件。

A．计算机IP地址 B．投资者证券账户卡号 C．数字证书 D．网上委托通讯密码

解析:从具体操作规程看，投资者在使用证券公司的网上委托客户端软件前，应取得证券公司网上证券委托系统提供的数字证书或网上委托通讯密码以及证券公司网上证券委托系统下载、安装、证书申请的说明与使用手册等相关资料。其中，数字证书和网上委托通讯密码是网上证券委托的有效身份识别证件。

23．用户对各交易品种申报的价格应当符合下列（ ABCD ）规定，交易方可成立。

A．权益类证券大宗交易中，该证券有价格涨跌幅限制的，由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定

B．权益类证券大宗交易中，该证券无价格涨跌幅限制的，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定

C．债券大宗交易价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定

D．专项资产管理计划协议交易价格，由买卖双方自行协商确定

解析:用户对各交易品种申报的价格应当符合下列规定，交易方可成立：(1)权益类证券大宗交易中,该证券有价格涨跌幅限制的,由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定;该证券无价格涨跌幅限制的,由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。(2)债券大宗交易价格,由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。(3)专项资产管理计划协议交易价格,由买卖双方自行协商确定。

24．下列有关证券登记的说法，正确的有（ ABC ）。

A．证券登记有利于保障投资者合法权益 B．证券登记是保障投资者合法权益的重要环节

C．证券登记是证券发行和证券交易过户的关键所在 D．证券登记按性质可分为股份登记、基金登记和债券登记等

解析:证券登记按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等，所以D选项错误。

25．客户自行输入委托指令的优点有（ ABCD ）。

A.缩短了申报时间与成交回报时间 B.省去了场内交易员人工报盘的环节 C.降低了申报的差错 D.减少了客户与证券经纪商的纠纷

解析:客户自行输入委托指令，缩短了申报时间与成交回报时间，省去了场内交易员人工报盘的环节，降低了申报的差错，减少了客户与证券经纪商的纠纷。

26．《客户交易结算资金第三方存管协议书》的签署人包括（ ABC ）。

A．客户 B．指定商业银行 C．证券公司 D．中国证券登记结算有限责任公司

解析:《客户交易结算资金第三方存管协议书》的签署人包括客户、指定商业银行和证券公司三方。

27．证券公司办理集合资产管理业务，应当保证（ ABC ）相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理。

A．集合资产管理计划资产与其自有资产 B．集合资产管理计划资产与其他客户的资产

C．不同集合资产管理计划的资产 D．集合资产管理计划内各项资产

解析:《证券公司客户资产管理业务试行办法》第五十条规定，证券公司办理集合资产管理业务，应当保证集合资产管理计划资产与其自有资产、集合资产管理计划资产与其他客户的资产、不同集合资产管理计划的资产相互独立，单独设臵账户、独立核算、分账管理。

28．证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资、融券业务活动中涉及的（BCD ）等事项，进

行非现场检查和现场检查。 A．融券业务范围的确定 B．合同签订 C．授信额度的确定 D．担保物的收取和管理

解析:证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选择、合同签订、授信额度的确定、担保物的收取和管理、补交担保物的通知以及处分担保物等事项，进行非现场检查和现场检查。

29．下列各项关于中国结算公司上海分公司的组合证券认购的冻结的说明，正确的是（ BC ）。

A．网下组合证券认购,中国结算公司上海分公司根据按照交易所传输认购数据当日冻结组合证券,并将认购冻结数据发送给基金管理人

B．基金管理人根据ETF招募说明书的有关规定，初步确认各成分股的认购数量后，向中国结算公司上海分公司申请办理组合证券网下

认购的冻结

C．中国结算公司上海分公司审核后，将投资者账户内相应的股票进行冻结，并将认购冻结数据发送给基金管理人

D．网上组合证券认购的，ETF发售结束日终，参与券商将当日的组合证券认购数据按投资者证券账户汇总发送给基金管理人

解析: A选项描述的是网上组合证券认购；D选项应为网下组合证券认购。

30．在（ ABCD ）情况下，投资者应办理跨系统转托管手续。

A．将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到TA系统 B．基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人

C．将登记在TA系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统 D．基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部

解析:。投资者如需将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到TA系统(基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人)，或将登记在TA系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统(基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部)，应办理跨系统转托管手续

31．可转换债券的初始转股价格因公司（ABC ）进行调整。 A．送红股 B．增发新股 C．配股 D．提高转股价格

解析:可转换债券的初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格进行调整，具体调整情况公司应予以公告。

32．根据《证券公司证券资产管理业务试行办法》的规定，在集合资产管理计划中，客户主要享有的权利有（ ABC ）。

A．除合同另有规定外，按投入资金占集合资产计划资产净值的比例分享投资收益

B．根据集合资产管理合同的约定，参与和退出集合资产管理计划 C．知情的权利 D．汇集他人资金参与集合资产管理计划

解析: D选项违反了客户在集合资产管理计划中主要承担的义务，即：客户不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划，不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。

33．证券公司申请从事客户资产管理业务，必须具备的条件有（ BD ）。

A．具有证券经纪业务资格的证券公司 B．具有不低于人民币2亿元的净资本

C．经营行为规范，近半年没有受到行政处罚 D．具有完备的内部控制和风险管理制度

解析: A选项应为“经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围”；C选项应为“最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚”。

34．证券公司应通过（ ABCD ）来控制自营业务运作风险。

A．合理的预警机制 B．严密的账户管理、严格的资金审批调度 C．规范的交易操作 D．完善的交易记录保存制度

解析:证券公司应通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，来控制自营业务运作风险。

35．关于证券交易所回购交易标准券折算率，以下说法正确的是（ ACD ）。

A．中国结算公司与证券交易所协商后，可以修改根据标准券折算率计算公式计算的折算率 B．标准券折算率每月公布一次

C．证券登记结算公司应在计算当日通过其通信系统发布标准券折算率

D．证券交易所应在计算当日通过其通信系统发布标准券折算率

解析:标准券折算率的公布时间是：上交所每季度最后一个营业日公布下季度折算率；深交所每次调整后公布，所以B选项说法错误。

36．主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告包括（ AD ）。

A．在挂牌前发布推荐报告 B．向协会提交的推荐报告

C．在公司披露定期报告后的5个工作日内发布对定期报告的分析报告

D．在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项做出决议后的5个工作日内发布分析报告

解析:主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险。

37．客户交易结算资金第三方存管模式下的资金结算程序包括（ ACD ）。

A．客户(含个人和机构)凭签约存款账户存折到存管银行营业网点的柜台办理现金存款

B．客户场内证券交易由证券公司与客户双端发起

C．证券公司接到客户委托买卖指令后对客户资金和证券账户进行资金和股份校验

D．登记结算公司根据交易所当日成交数据生成清算交收文件

解析:客户场内交易应由证券公司单端发起，所以B选项不符合题意。

38．根据我国现行相关制度规定，投资者进行柜台委托时，必须提供（ BD ）。

A．投资者资金账户卡 B．委托人身份证 C．其他能证明投资者身份的材料 D．投资者证券账户卡

解析:根据我国现行相关制度规定，投资者进行柜台委托时，必须提供委托人(指投资者本人或其授权代理人)身份证和投资者证券账户卡，并填写委托单，否则，证券公司有权拒绝受理投资者的委托，由此造成的后果由投资者承担。

39．买断式回购的到期结算中，中国结算公司上海分公司需要做的工作有（ ACD ）。

A．组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方采用逐笔方式交收 B．组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方担保交收

C．不作为对手方 D．不提供交收担保

解析:买断式回购的到期结算由中国结算公司上海分公司组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方采用逐笔方式交收。此时，中国结算公司上海分公司不作为对手方，不提供交收担保。

40．客户从事融资融券交易期间，出现以下（ AC ）情况时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。

A．不能按约定期限偿还债务 B．信用资源状况降低 C．维持担保比例过低且不能及时追加担保物 D．证券公司提高融资融券利率

解析:客户从事融资融券交易期间，如果不能按约定期限偿还债务或维持担保比例过低且不能及时追加担保物，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。

1．上海证券交易所和深圳证券交易所在连续竞价期间发布的即时行情的内容包括（ ABCD ）等。

A．当日最高成交价 B．当日累计成交数量 C．证券代码 D．当日累计成交金额

解析:上交所和深交所在连续竞价期间即时行情的内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、

当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。

2．证券营业部进行人工电话委托时，要求客户报出的信息有（ ABCD ）等。

A．委托买卖价格 B．证券代码 C．委托买卖数量 D．资金账号(或股东账号)

解析:证券营业部进行人工电话委托时，接单员必须打开录音电话，要求客户报出的信息有：资金账号(或股东账号)、证券买入或卖出、证券代码、委托买卖价格、委托买卖数量，同时报出委托客户姓名以便核对；然后，复述客户指令，经确认后及时输入电脑。

3．下列属于证券经纪人及证券营销人员的禁止行为有（ ABD ）。

A．提供、传播虚假信息 B．替客户办理账户开立 C．客户招揽 D．与客户约定分享投资收益

解析:根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为有以下几点：(1)替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。(2)提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖。

(3)与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。(4)采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户。(5)泄漏客户的商业秘密或者个人隐私。(6)为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利。

(7)为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。(8委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动。⑨损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

4．市场细分的主要依据有（ ABCD ）。 A．地理因素 B．人口因素 C．心理因素 D．行为因素

解析:市场细分的依据既包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者行为因素和心理因素等间接细分依据。

5．投资者具有（ ABCD ）情形时，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。

A．撤销当日有交易行为的 B．撤销当日有申报的 C．新股申购未到期的 D．相关机构未允许撤销的

解析:除A、B、C、D选项外，不得撤销的情形还包括因回购或其他事项未了结的。

6．（AD ）可以使回购式债券不被冻结从而提高债券的利用效率。 A.开放式回购 B.抵押式回购 C.质押式回购 D.买断式回购 解析:买断式回购(又称开放式回购)可以使大量回购债券不被冻结，突破了质押式回购在流动性管理方面存在的隐患和桎梏，提高了债

券的利用效率，可以满足金融市场流动性管理的需要。

7．理财顾问服务的特点包括（ABCD）。 A．顾问性 B．专业性 C．综合性 D．长期性

解析:理财顾问服务是指通过设臵专属投资顾问，根据客户的资信状况、投资偏好、风险偏好等，帮助客户寻找最适合自己的投资组合，为客户提供针对性投资建议，是一种综合性的高附加值的服务。理财顾问服务的特点包括顾问性、专业性、综合性、长期性。

8．证券市场进行投资者教育的目的为（ ABCD ）。

A．提高投资者的风险识别能力 B．提高投资者理性投资的能力 C．提高投资者的风险意识 D．提高投资者自我保护的能力

解析:投资者教育的目的就是要提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者的理性投资、规避风险和自我保护的能力。

9．在证券交易结算中，最低结算备付金限额的相关参数有（ BCD ）。

A．上月末保证金余额 B．最低结算备付金比例 C．上月交易天数 D．上月证券买入金额

解析:《结算备付金管理办法》第九条规定，根据各结算参与人的风险程度，中国证券登记结算有限责任公司每月为各结算参与人确定

最低结算备付金比例，并按照各结算参与人上月证券日均买入金额和最低结算备付金比例，确定其最低结算备付金限额。计算公式为：最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数×最低结算备付金比例。

10．（AC ）与股份首次公开发行登记类似，可参照股份首次公开发行登记的相关内容办理。

A．企业债初始登记 B．权证发行登记 C．公司债初始登记 D．基金募集登记

解析:公司债和企业债的初始登记与股份首次公开发行登记类似。

11．证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的，可能会受到的处罚包括（ABC）。

A．没收违法所得 B．罚款 C．警告 D．追究刑事责任

解析:证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的，可能会受到的处罚包括警告、罚款、没收违法所得。

12．对送股的股权登记、增加某股东股数的计算依据是（ BC ）。

A．上市公司股东人数 B．红利分配方案决议确定的送股比例 C．股东的持股数 D．股东的流通股数

解析:对送股的股权登记、增加某股东股数的计算依据是红利分配方案决议确定的送股比例、股东的持股数。

13．客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须（ AC ）。

A.仔细核对客户身份 B.请客户出示公证书 C.认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致 D.请客户出示委托书

解析:客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须仔细核对客户身份，并认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致，核对无误后方可加盖业务用章。

14．净额清算方式的主要优点是（ CD ）。

A．防止风险积累 B．防止买空卖空行为的发生 C．减少资金在交收环节的占用 D．简化操作手续

解析:净额清算又称差额清算，是指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。其主要优点是：可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。

15．证券公司营销渠道主要分为（AC ）。 A．直接营销渠道 B．个人营销渠道 C．间接营销渠道 D．机构营销渠道

解析:证券公司营销渠道是指证券产品及服务从证券公司向客户(投资者)转移过程中所经过的途径。营销渠道主要分为直接营销渠道和间接营销渠道两种。直接营销渠道是指产品在供应商和客户之间的直接流通和销售，即由证券公司直接将产品和服务销售或提供给客户。间接营销渠道是指产品通过中间商或中介机构来流通。

16．在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商确定（ ABCD ）。

A．回购债券数量 B．到期交易净价 C．回购期限 D．首期交易净价

解析:在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商确定回购债券数量、回购期限、到期交易净价、首期交易净价。

17．在证券经纪业务中，包含的要素包括（BCD）。A.股票和债券的发行人 B.证券交易对象 C.证券经纪商和委托人 D.证券交易所

解析:在证券经纪业务中，包含的要素包括：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。

18．目前上海证券交易所国债买断式回购的回购期限包括（BCD ）。 A．273天 B．91天 C．28天 D．7天

解析:目前上海证券交易所国债买断式回购的回购期限有7天、28天、91天。

19．下列关于全国银行间债券市场回购业务的描述，错误的是（ BCD ）。

A．资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额 B．回购交易单位为万元，债券结算单位为元

C．回购期限不含首次交收日，含到期交收日 D．计算回购利息的基础天数为360天

解析:资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额两种。回购交易单位为万元，债券结算单位为万元，资金清算单位为元，保留两位小数。回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。回购利率是正回购方支付给逆回购方在回购期间融入资金的利息与融入资金的比例，以年利率表示。计算利息的基础天数为365天。

20．中国结算公司上海分公司对债券买断式回购交易履约金的规定有（ BD ）。

A．履约金比率由交易所设定，所有回购品种均采用同一比率 B．融资方结算参与人与融券方结算参与人均需按规定缴纳履约金

C．履约金比率如有调整，已发生交易的履约金应追溯调整 D．中国结算公司上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息 解析:中国结算公司上海分公司对债券买断式回购交易实行履约保证金制度，融资方和融券方在成交当日须按一定比率缴纳履约金。履

约金比率由交易所根据控制风险和保证履约的原则，参照相同期限已上市国债的历史价格波动情况确定，交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不追溯调整。中国结算公司上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息。

21．境内自然人申请开立一般证券账户，需提供的材料有（ AD ）。

A．客户本人填写的《自然人证券账户注册申请表》 B．住宅证明 C．单位介绍信或街道证明 D．本人有效身份证明文件及复印件

解析:境内自然人申请开立一般证券账户，需提供由客户本人填写《自然人证券账户注册申请表》，并提交本人有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。

22．在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，下列说法正确的是（ AD ）。

A.存管银行根据证券公司的资金划付指令办理交易资金划付 B.证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和客户配合完成

C.证券公司与客户的资金清算交收，由证券公司独立完成 D.证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和存管银行配合完成

解析:在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成：(1)证券公司负责根据中国结算公司发送的结算数据和存管银行发送的客户资金存取数据完成客户资金的清算，更新客户资金账户的余额，并向存管银行发送客户证券交易清算数据及资金账户余额。(2)存管银行负责根据客户资金的存取数据和证券公司向其发送的证券交易清算数据完成客户管理账户余额的更新，并进行客户资金账户余额与客户管理账户余额的核对，将核对结果发送证券公司。(3)证券公司根据核对无误的清算结果向存管银行发送资金划付指令，存管银行根据证券公司的资金划付指令及时办理资金划付，完成客户证券交易的资金交收。

23．关于清算与交收，下列表述正确的有（ BCD ）。

A．清算完成资金的收付，交收实现证券的转移 B．交收发生财产的实际转移

C．清算在前，交收在后 D．清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成

解析:清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算和交收两个过程统称为结算。清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。清算不发生财产实际转移，交收发生财产的实际转移。

24．根据我国最新颁布的有关制度规定，下列各项中，（ BD ）属于证券经纪商从事证券经纪业务的禁止行为。

A．为客户提供融资融券服务 B．将客户的资金和证券出借或抵押并给予客户一定报酬

C．对投资者进行风险教育、提出证券投资风险 D．提供内幕交易信息以提高客户的投资收益

解析:证券经纪业务的禁止行为包括：(1)不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物，或违规向客户提供资金或有价证券。(2)不得侵占、损害客户的合法权益。(3)不得未经客户的委托，擅自为客户买卖证

券，或者假借客户的名义买卖证券；或违背客户的委托为其买卖证券；或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托；代理买卖法律规定不得买卖的证券。(4)不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失。(5)不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖。(6)不得在批准的营业场所之外接受客户委托买卖证券。(7)不得编造、传播虚假或者误导投资者的信息；散布、泄露或利用内幕信息。(8)不得从事或协同他人从事操纵证券市场、内幕交易、欺诈客户等非法活动。(9)不得贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务。(10)不得隐匿、伪造、篡改或毁损交易记录。(11)不得泄露客户资料。

25．境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有（ ABCD ）。

A．继承公证书 B．证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件 C．继承人身份证原件及复印件 D．证券账户卡原件及复印件

解析:境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供申请人填写股份非交易过户申请表，并提交继承公证书、证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件、继承人身份证原件及复印件、证券账户卡原件及复印件、股份托管证券营业部出具的所涉流通股份冻结证明。申请人委托他人代办的，还应提供经公证的代理委托书、代办人有效身份证明文件及复印件。

26．下列有关证券交易所质押式回购的清算与交收，说法正确的有（ ABD ）。

A．证券交易所质押式回购的清算与交收包括初始清算交收和到期清算交收 B．证券交易所质押式回购的清算与交收实行标准券制度

C．标准券折算率由中国人民银行定期计算和发布 D．中国结算公司一般在每星期三收市后发布下一星期适用的标准券折算率

解析:C选项应改为：标准券折算率由证券登记结算机构定期计算和发布。

27．关于证券交易结算流程的证券交收和资金交收环节，下列表述正确的有（ ABCD ）。

A．中国结算公司不具体处理结算参与人与客户的资金交收 B．中国结算公司受证券公司的委托办理结算参与人与客户的证券交收

C．证券交易结算流程的资金交收环节仅指中国结算公司与结算参与人之间的资金交收

D．中国结算公司与结算参与人的资金交收通过“集中资金交收账户”完成

解析:中国结算公司不具体处理结算参与人与客户的资金交收，证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。中国结算公司受证券公司的委托办理结算参与人与客户的证券交收。证券交易结算流程的资金交收环节仅指中国结算公司与结算参与人之间的资金交收。中国结算公司与结算参与人的资金交收通过“集中资金交收账户”完成。

28．关于证券结算风险的概念和种类，下列说法正确的是（ ABD ）。

A．信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险

B．如果买卖双方任意一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构作为共同对手方，都要向守约方支付其应收的证券或资金

C．在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，因此证券登记结算机构无须承担信用风险

D．证券登记结算机构一旦出现流动性风险，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市

解析:C选项应改为：在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，同时按规则计收违约金。

29．关于结算账户的开立、撤销，下列说法正确的是（ BC ）。

A．结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需重新开立新的结算账户

B．证券公司参与结算应当按规定取得结算参与人资格，并开立结算账户

C．结算系统参与人停止资金结算业务后，应结清与证券登记结算公司的债权、债务后，申请撤销结算账户

D．结算系统参与人应当在证券登记结算公司开立两个结算账户：一个资金交收账户、一个指定收款账户

解析:结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需及时在中国结算公司办理结算账户信息变更手续。故A选项错误。《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同类型和用途的证券账户；同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个；对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。故D选项错误。

30．关于交收违约处理，下列说法正确的是（ BD ）。

A．如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将暂停该结算参与人的结算业务

B．如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司将利用暂不交付的款项补购证券

C．如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将冻结该结算参与人的资金交收账户

D．发生证券交收违约时，中国结算公司将暂不向违约结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金

解析:中国结算公司沪、深分公司作为共同对手方需垫付款项给守约结算参与人，为弥补自身成本，还需向违约结算参与人收取垫付资金的利息。中国结算公司沪、深分公司将责令违约结算参与人通过补缴款项等尽快弥补交收违约。如果违约结算参与人在违约次日前仍未能弥补资金交收违约，从违约第二日起，中国结算公司采取处臵暂不交付证券的措施，收回此前垫付的资金。故A、C选项错误。

31．下列符合全国银行间债券市场买断式回购风险控制规定的是（ ABCD ）。

A．某市场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的11%

B．某市场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的5%

C．某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的75%

D．某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的120%

解析:进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%；任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。

32．关于证券交易结算流程中的清算环节，下列说法正确的是（ ACD ）。

A．中国结算公司会在接收完证券交易数据的当日日终作为共同对手方，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收、应付价款进

行轧抵处理

B．在清算过程中，印花税、经手费、监管规费等税费单独清算 C．我国证券交易所实行滚动交收制度

D．实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中

解析:除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。故B选项错误。

33．买卖上海证券交易所有价格涨跌幅限制的证券，连续竞价时，符合（ ABD ）的申报为有效申报。

A.买人申报价格为12.50元，该股票前一交易日收盘价为12元 B.卖出申报价格为15元，该股票前一交易日收盘价为13.80元

C.卖出申报的价格为12元,该ST股票前一交易日收盘价为11元 D.买入申报的价格为8元,该*ST股票前一交易日收盘价为8.20元

解析:上海证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。C选项的跌幅比例为

8.3%，超过涨跌幅比例5%，故C选项错误。

34．关于我国的证券结算风险防范和管理措施，下列描述正确的有（ ABD ）。

A．为防范流动性风险，《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以动用结算参与人的担保资金、结算互保金和其他资金完

成交收

B．为防范流动性风险，《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以按照有关规定申请授信额度，或将专用清偿账户中的证

券用于质押申请贷款完成资金交收

C．证券登记结算机构引入货银对付交收机制以后就不再发生信用风险

D．目前沪、深证券交易所对A股等多数品种实施前端监控，一般情况下不可能出现证券交收违约

解析:货银对付，俗称“一手交钱，一手交货”，是指在证券登记结算机构的组织管理下，结算参与人进行的证券交收和资金交收同时完成，且不可撤销。货银对付是全球证券结算系统普遍采用的一项重要原则。在此机制下，一旦结算参与人发生资金或证券交收违约，证券登记结算机构可以暂不向违约参与人交付其买入的证券或应收的资金，并在必要时对暂不交付的资金或证券进行处臵，从而控制和化解本金损失的风险。证券登记结算机构引入货银对付交收机制以后并不能杜绝信用风险的发生，但可以大大提高结算系统的风险管理能力，是保证结算系统基础稳固的客观要求。故C选项错误。

35．关于证券交易所质押式回购清算与交收过程中标准券的计算和公布，下列表述中正确的有（ AB ）。

A．已在证券交易所上市的、可用以回购交易的债券，中国结算公司一般在每星期三收市后计算下一星期适用的标准券折算率

B．对于新上市债券，中国结算公司最迟在新上市债券上市前一日计算该品种债券上市日(含当日)至适用星期适用的标准券折算率

C．在标准券折算率计算过程中无须考虑违约风险防范问题

D．标准券折算率由中国结算公司负责计算，沪、深证券交易所负责向投资者发布计算结果

解析:在标准券折算率计算过程中应首先考虑违约风险防范。故C选项错误。标准券折算率由证券登记结算机构负责计算，由证券登记结算机构、证券交易所在计算当日日终分别通过各自通信系统、网站联合发布。故D选项错误。

36．逆回购方是指在债券回购交易中（BD）。 A.融入资金的一方 B.融出资金的一方 C.将债券质押的一方 D.获得债券质权的一方 解析:债券回购交易是指债券持有人(正回购方)在卖出一笔债券、融入资金的同时，与买方(逆回购方)协议约定于某一到期日再以事先约定的价格将该笔债券购回的交易方式。正回购方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。逆回购方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。

37．投资咨询服务中需要防止的行为有（ AD ）。

A．诱使客户进行不必要的证券买卖 B．介绍技术分析软件使用方法

C．调解投资者在交易过程中发生的纠纷 D．对证券市场走势发表肯定性意见

解析: B、C选项为投资咨询服务的服务内容。

38．下列行为属于《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定的违规行为的有（ ABD ）。

A．违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏 B．恶意操纵债券交易价格

C．交易双方自行确定回购利率 D．制造并提供虚假资料和交易信息

解析:《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定，参与者有下列行为之一的，由中国人民银行给予警告，并可处三万元人民币以下的罚款，可暂停或取消其债券交易业务资格；对直接负责的主管人员和直接责任人员由其主管部门给予纪律处分；违反中国人民银行有关金融机构高级管理人员任职资格管理规定的，按其规定处理：(1)擅自从事借券、租券等融券业务；(2)擅自交易未经批准上市债券；(3)制造并提供虚假资料和交易信息；(4)恶意操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格；(5)不遵守有关规则或协议并造成严重后果；(6)违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏；(7)其他违反本办法的行为。

39．下面有关清算的解释，正确的是（ ABCD ）。

A.指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算 B.指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和

C．是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵

D．证券交易清算具体指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程

解析:清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；二是指公司、企业结束经营活动，收回债务、处臵分配财产等行为的总和；三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算，是指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。清算一般包括两种方式，一种是分别计算每笔交易的全额或逐笔清算方式；另一种是将某一时期内每一债券的所有交易进行轧差，计算出多头或空头头寸的净额清算方式。

40．客户分析中，不属于客户基本情况分析内容的是（CD ）。 A.客户的年龄 B.客户的职业 C.家庭固定资产状况 D.家庭年收入

解析:客户分析主要包括：(1)客户基本情况分析，如客户的年龄、身份、职业等基本情况；(2)资产状况分析，包括家庭固定资产状况、

家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况；(3)投资风险收益特征分析等。

1．深圳证券交易所综合协议或交易平台接受交易用户申报的类型包括（ABCD）。 A.定价申报 B.双边报价 C.意向申报 D.成交申报

解析：《深圳证券交易所综合协议交易平台业务实施细则》第十条规定，协议平台接受交易用户下列类型的申报：①意向申报；②定价 申报；③双边报价；④成交申报；⑤其他申报。

2．资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应当履行的职责包括（ ACD ）。

A．监督证券公司集合资产管理计划的经营运作，发现证券公司的投资或清算指令违反法律、行政法规、中国证监会的规定或者集合资

产管理合同约定的，应当要求改正；未能改正的，应当拒绝执行，并向中国证监会报告

B．执行投资人的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来

C．出具资产托管报告 D．安全保管集合资产管理计划资产

解析： B项应为：执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来。

3．客户资产管理业务的下列风险中，属于合规风险的是（ AB ）。

A．因向客户承诺收益或保本受到处罚而导致的损失 B．因发生操纵市场行为受到处罚而导致的损失

C．因证券公司资产管理业务操作人员违反资产管理合同约定买卖证券或划转资金损害委托人的利益，导致承担赔偿责任而造成的损失

D．证券公司在客户资产管理业务中由于市场调研或经营水平的差异等，导致对市场变化把握不准，投资决策或操作失误使管理的客户

资产受到损失

解析： A、B两项属于自营业务中的合规风险；C项属于资产管理业务中的管理风险；D项属于经营风险。

4．我国目前上市公司分红派息的主要形式有（ AC ）。 A．股票股利 B．实物红利 C．现金股利 D．认股权证

解析：分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股利的过程，也是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股

票股利两种。

5．下列不属于我国证券公司的营销渠道的是（AC）。 A．网络证券营销 B．期货公司 C．证券公司营业部 D．投资公司 解析：我国证券公司的营销渠道主要分为直接营销渠道(证券公司营业部、网络证券营销、证券公司内部营销人员)和间接营销渠道(经

纪人、独立财务顾问)。

6．集合资产管理合同应包括（ AC ）。

A．集合计划费用 B．存续期间委托人转让的时间 C．集合计划信息披露 D．存续期间委托人转让的方式及程序

解析：集合资产管理合同应包括：前言、集合资产管理合同当事人、集合计划的基本情况、委托人情况、管理人以自有资金参与集合计

划时的特别约定、集合计划账户管理、集合计划资产托管、集合计划费用、投资收益与分配、集合计划信息披露、当事人的权利与义务、 委托人退出情况、集合计划的终止、不可抗力与免责、违约责任与争议处理、合同的成立与生效的条件。

7．证券交易结算流程中的证券交收环节包括（ AC ）。

A．中国结算公司沪、深分公司与结算参与人之间的证券交收 B．证券公司与结算参与人之间的证券交收

C．结算参与人与客户之间的证券交收 D．投资者与投资者之间的证券交收

解析：证券交收包含两个层面：一是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收。二是结算参与人与客户之间的证券交收。

8．证券公司开展定向资产管理业务，应按照有关规则了解客户的( ABCD )。

A．风险认知与承受能力 B．投资偏好 C．财产收入状况 D．证券投资经验

解析：证券公司开展定向资产管理业务，应当合理谨慎地对客户进行尽职调查，了解客户身份、资产与收入状况、投资经验、风险认知

与承受能力和投资偏好等，并获取相关资料。客户为法人或者依法成立的其他组织的，应当进行实地调查。

9．上海证券交易所接受（ BC ）方式的市价申报。

A．对手方最优价格申报 B．最优五档即时成交剩余转限价申报 C．最优五档即时成交剩余撤销价申报 D．本方最优价格申报

解析：上海证券交易所的市价申报：一是最优五档即时成交剩余撤销申报即在对手方实时最优五个价位内以对手方人权为成交价逐次成 交，剩余未成交部分自动撤销。二是最优五档限时成交剩余转限价申报即在对手方实时5个最优价位内：①以对手方价格为成交价逐次 成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；②如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；③如无本方申报的， 该申报撤销。

10．纳入结算参与人最低备付金额计算的交易品种包括（ ABC ）。 A．A股 B．基金 C．债券 D．B股

解析：纳入结算参与人最低备付金额计算的交易品种有：在证券交易所上市的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券，以及未来新增的、

采用净额结算的证券品种的二级市场买入金额，债券回购初始融出资金金额和到期购回金额，但不包括买断式回购到期购回金额。

11．在公司董事会秘书空缺期间，公司应指定（ AD ）代行董事会秘书职责。

A．一名高级管理人员 B．一名监事 C．董事长 D．一名董事

解析：公司董事会秘书空缺期间，董事会应当指定一名董事或高级管理人员代行董事会秘书的职责，同时尽快确定董事会秘书人选。在

公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书职责。

12．证券自营业务的含义是( ABC )。

A．经证监会批准 B．以营利为目的 C．净资本不得低于5000万元人民币 D．能够任意买卖有价证券

解析：证券自营业务的含义为：①只有经证监会批准经营证券自营业务的证券公司才能从事证券自营业务。从事证券自营业务的证券公

司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币，净资本不低于5000万元人民币。②自营业务是证券公司以营利为目的、为自己买卖证券、 通过买卖价差获利的一种经营行为。③在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。④自营买卖必须在以

自己名义开设的证券账户中进行；并且只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。

13．下列各项中，（ ABD ）是证券交易所特别会员的义务。

A．及时协调、联络所属境外证券经营机构与证券交易所有关的业务与事务 B．按证券交易所规定缴纳特别会员费及相关费用

C．派人出席证券交易所会员大会 D．接受证券交易所年度检查和临时检查

解析：证券交易所特别会员应承担的义务有：①遵守国家相关法律法规、规章和证券交易所章程、规则及其他规定。②执行证券交易所

决议，接受证券交易所年度检查和临时检查，提交年度工作报告和其他重大事项变更报告。③及时协调、联络所属境外证券经营机构与 证券交易所有关的业务与事务。④按证券交易所规定缴纳特别会员费及相关费用。

14．证券交易所认为必要时，可以（ ABC ）。

A．调整融券保证金比例 B．维持担保比例 C．调整融资保证金比例 D．调整标的证券的选择标准

解析：证券交易所认为必要时，可以调整融资融券保证金比例及维持担保比例，并向市场公布。

15．上市债券有三种交易形式，即（ ACD ）。 A．回购交易 B．平价交易 C．现货交易 D．期货交易

解析：上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。目前在深、沪证券交易所交易的债券有现货交易和回

购交易。

16．短期证券经纪人可以从转期经营中获取收益，所谓“转期”是指（ AB ）。

A．用较早到期的债券换成到期日较晚的债券 B．用销售一种新债券来赎回旧债券

C．以高于买入的价格销售短期债券 D．以低于买入的价格销售短期债券

解析：转期是指将较早到期的债券换成到期日较晚的债券。实际上是将债务的期限延长，常用的方法是直接以新债券兑换旧债券及用发

行新债券得到的资金来赎回旧债券。

17．证券自营业务的特点有（ AB ）。 A．自主性 B．风险性 C．任意性 D．收益性

解析：证券自营业务的特点是决策的自主性、交易的风险性和收益的不确定性。

18．下列哪些行为属于交易差错风险（ ABCD ）

A．受托时因约定不明、证券公司审核凭证不慎而造成的风险 B．证券公司工作人员申报差错引起的风险

C．无权或越权代理而造成的风险 D．交割失误引起的风险

解析：交易差错风险主要有下列情形：①受托时因约定不明、证券经营机构审核凭证不慎而造成的风险；②证券经营机构工作人员申报

差错引起的风险；③无权或越权代理而造成的风险；④交割失误引起的风险。

19．建立健全预警补仓和强制平仓制度的要求是（ ABC ）。

A．证券公司应当指定专人实时监控客户担保物价值与客户债务价值及其比例的变动情况

B．当客户担保物价值与客户债务价值的比例低于合同约定的最低维持担保比例时，应当按照约定方式及时通知客户补足担保物

C．当客户不能按约定补足担保物，维持担保比例触及平仓维持担保比例时，及时向客户发送平仓通知，并启动强制平仓

D．证券公司应采取必要的措施对通知方式、通知内容等予以留痕

解析：D项应为：证券公司应采取必要的措施对通知时间、通知内容等予以留痕。

20．证券回购交易的实质是（ CD ）。

A．资金的贷出方暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并

获得一定利息

B．证券的持有方以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则需归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息

C．一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为 D．证券市场的一种重要的融资方式

解析：证券回购交易，是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向交易的行为。其实质是一种以有价 证券为抵押品拆借资金的信用行为，是证券市场的一种重要的融资方式。

21．证券经纪业务中证券经纪商必须遵守的规则包括（ ABCD ）。

A．不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖 B．不得侵占、损害客户的合法权益

C．不得散布谣言或其他非公开披露的信息 D．不得借职务之便利用或泄露内幕信息

解析：除A、B、C、D四项外，根据我国《证券法》等相关法律法规的规定，证券经纪商在从事证券经纪业务时还必须遵守以下规则：

①不得挪用客户的交易结算资金和证券,亦不得将客户的资金和证券借与他人,或者作为担保物或质押物;②不得为他人操纵市场、内幕 交易、欺诈客户提供方便;③不得违背客户的指令买卖证券,或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托;④不得 以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失;⑤不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收;⑥不得以 任何方式提高或降低．或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用等。

22．下列关于权证清算交收的说法中，正确的有（ BCD ）。

A．权证交易和行权的证券、资金最终交收时点均为T日16：00

B．对于权证交易和权证行权，中国结算公司深圳分公司均按货银对付原则办理相关结算

C．对于权证交易，中国结算公司深圳分公司作为共同对手方，实行T+1日担保交收(T日为交易日)

D．结算参与人和发行人应保证在最终交收时点有足额资金和足量证券用于T日权证交易和行权的交收

解析：A选项应改为：权证交易和行权的证券、资金最终交收时点均为T+1日16：00。

23．转让撮合时，以集合竞价确定转让价格，如果有两个以上价位在有效竞价范围内能实现最大成交量，则可以选取的价位有（ACD）。

A．高于该价位的买人申报全部成交 B．低于该价位的卖出申报半数成交

C．与该价位相同的买方申报全部成交 D．与该价位相同的卖方申报全部成交

解析：转让撮合时，以集合竞价确定转让价格，其确定原则依次是：①在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位。②如果有两个以上

价位在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位，则选取符合下列条件之一的价位：高于该价位的买入申报与低于该价位的卖出申报全 部威交；与该价位相同的买方或卖方的申报全部成交。

24．进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定（BC）。 A.质押金 B.保证金 C.保证券 D.质押券 解析：进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双

方中的提供方托管账户冻结。

25．全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准可用于在全国银行间债券市场进行交易的（ABD ）。

A．政府债券 B．中央银行债券 C．企业债券 D．金融债券

解析：据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》的规定，全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准、可用于在全国

银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。

26．目前，上海证券交易所用于国债买断式回购交易的券种有（ABC ）。 A.O4国债(10) B.05国债(4) C.05国债(1) D.05国债(3) 解析：目前，用于国债买断式回购交易的券种有“04国债(10)”、“05国债(1)”“05国债(4)”“05国债(5)”“06国债(4)”等10只国

债，回购期限设定为7天、28天和91天。

27．对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据包括（ BC ）。

A．上市公司股东人数 B．股利分配方案中送股比例 C．股东的持股数 D．股东认购新股缴款额

解析：对送股(公积金转增股本)的股份登记。是根据上市公司提供的股东大会决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比 例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续。

28．下列关于深圳证券交易所证券转托管的说法，正确的有（ ABD ）。

A．转托管可以是一只证券或多只证券，也可是一只证券的部分或全部

B．一般情况下，当日买入的证券在同一证券公司的不同席位之间可以转托管，但在不同证券公司的席位之间不能转托管

C．转托管一经申报不能撤单 D．转出证券营业部收到转托管未确认数据，可向中国结算公司深圳分公司查询转托管不成功的原因 解析：C选项转托管可以撤单。

29．在（ BC ）情况下，会员需要在中国证券登记结算公司上海分公司办理席位清算路径变更手续。

A．出租交易席位后 B．席位加入清算前 C．席位的清算路径发生变化 D．退回交易席位

解析:在席位加入清算前或席位的清算路径发生变化的情况下,会员需在中国证券登记结算公司上海分公司办理席位清算路径变更手续。

30．信用风险可以进一步细分为（ AD ）。 A．本金风险 B．流动性风险 C．操作风险 D．价差风险

解析：信用风险可以进一步细分为“本金风险”和“价差风险”：前者指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项

但收不到对应证券的风险；后者指证券登记结算机构采取处臵措施时价格发生不利变化的风险。

31．按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应当具备的条件有（ ABC ）。

A．具有持续盈利能力 B．信誉良好 C．最近3年无重大违法违规记录 D．注册资本不低于人民币2亿元

解析：按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应该具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不 低于人民币2亿元。注意区分净资产和注册资本两个概念，当企业出现亏损时，就可能出现净资产小于注册资本的情况。

32．我国上海和深圳证券交易所的会员应共同承担的义务有（ ABD ）。

A．按规定提供有关信息资料，以及相关的业务报表和账册 B．执行证券交易所决议

C．派遣合格代表入场从事证券交易活动 D．接受证券交易所的监督

解析：关于派遣合格代表入场从事证券交易活动，深圳证券交易所无此项规定。

33．投资者具有（ABCD）情形时，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。

A．撤销当日有交易行为的 B．撤销当日有申报的 C．新股申购未到期的 D．相关机构未允许撤销的

解析：除A、B、C、D四项外，不得撤销的情形还包括因回购或其他事项未了结的。

34．关于限价委托方式特点的说法，正确的是（ ABCD ）。

A．证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交 B．有利于客户实现预期投资计划，谋求最大利益

C．成交速度慢，有时甚至无法成交 D．在证券价格变动较大时，客户采用限价委托容易错失良机，遭受损失 解析：A、B两项描述的为限价委托的优点；C、D两项描述的为限价委托的缺点。

35．下列属于证券交易所的竞价原则的是（ AB ）。

A．在相同的价格下，时间优先 B．在相同的时间下，买入价格高的优先

C．在相同的时间下，卖出价格高的优先 D．在相同的价格下，不分时间先后，按比例成交

解析：C项应为：在相同的时间下，卖出价格低的优先；D项应为在相同的价格下，时间优先。

36．合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具包括（ ABCD ）。

A．在证券交易所挂牌交易的股票 B．在证券交易所挂牌交易的债券 C．证券投资基金 D．在证券交易所挂牌交易的权证

解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具包括：①在证券交易所挂牌交易的股

票；②在证券交易所挂牌交易的债券；③证券投资基金；④在证券交易所挂牌交易的权证；⑤中国证监会允许的其他金融工具。

37．客户交易结算资金第三方存管的作用主要有（ ABCD ）。

A．保证客户资金安全 B．维护投资者利益 C．控制证券行业风险 D．维护市场稳定

解析：客户交易结算资金第三方存管是从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的一种全新的

客户交易结算资金管理制度。

38.客户分析中,不属于客户基本情况分析内容的是（CD ）。 A.客户的年龄 B.客户的职业 C.家庭固定资产状况 D.家庭年收入 解析：客户分析主要包括：①客户基本情况分析，如客户的年龄、身份、职业等基本情况；②资产状况分析，包括家庭固定资产状况、

家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况；③投资风险收益特征分析等。

39．已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在（ AB ）。根据自己的申购量存人足额的申购资金。

A．申购日之前 B．申购口当日 C．提出申购申请后 D．开立资金账户的同时

解析：已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日之前(含该日)，根据自己的申购量存入足额的申购资金；尚未开立资金

账户的投资者，必须在申购日之前(含该日)在与证券交易所联网的证券营业部开立资金账户，并根据申购量存入足额的申购资金。

40．上海证券交易所B股现金红利的派发日程安排中，正确的有（ AB ）。

A．中国结算公司上海分公司核准答复日(T-3日前) B．公告刊登日(T日) C．权益登记日(T+3日) D．现金红利发放日(T+8日) 解析：C选项权益登记日为T+6日；D选项现金红利发放日为T+11日。

61.下列属于政府债券的有（AB ） A.国债 B.地方债 C.央行票据 D.银行债券

解析：政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本付息的债务凭证。政府债券的发行主体是中央政府和地方政府。中央政府发行的债券称为“国债”，地方政府发行的债券称为“地方债”。故AB选项正确。央行票据是中央银行发行的，银行债券是商业银行发行的，中央银行与商业银行并不构成政府债券发行的主体。

62.权证根据不同的划分标准有不同的分类，一般有（ ABCD ）

A.百慕大式权证 B.认购权证和认沽权证 C.认股权证和备兑权证 D.美式权证、欧式权证

63.合格境外投资者可以在经批准的投资额度内投资（ ABCD ）。

A.股票 B.权证 C.国债、可转换债券、企业债券 D.封闭式基金与经中国证监会发行的开放式基金

解析：合格境外投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除B股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金，还可以参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购。

64.证券交易所的组织形式有（ AC） A.会员制 B.股份制 C.公司制 D.特许制

65.关于指令驱动系统的特点，下列正确的有（AC ）

A.证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定 B.证券价格的形成由做市商决定

C.投资者买卖证券的对手是其他投资者 D.投资者都是以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系

解析：指令驱动系统是一种竞价市场，也成为“订单驱动市场”。其特点有(1)证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定

（2）投资者买卖证券的对手是其他投资者。

66.在我国，证券交易所会员可享有（ ABD ）权利。

A.对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督 B.有选举权和被选举权

C.对证券交易所事务的提议权、表决权和决策权 D.参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务

解析：在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所对会员权利的规定基本一致，主要有以下几方面：① 参加会员大会

② 有选举权和被选举权 ③ 对证券交易所事务的提议权和表决权 ④ 参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务 ⑤ 对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督 ⑥ 按规定转让交易席位等。

67.证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采取（ AD ）措施。

A.专项调查 B.暂停或限制交易 C.在会员范围内通报批评 D.要求整改

68.深圳证券交易所，采用竞价交易方式的，每个交易日的（ BC ）为连续竞价时间。

A.9:15--9:25 B.9:30--11:30 C.13:00--14:57 D.14:57--15:00

解析：深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9:15--9:25为开盘集合竞价时间，9:3011:30，13:00--14:57为连续竞价时间，14:57--15:00为收盘集合竞价时间。故BC选项正确。

69.深圳证券交易所交易证券的托管制度为（ ABD ） A.自动托管 B.固定买卖 C.哪买哪卖 D.转托不限

70.下列属于按照账户用途划分的证券账户的是（AD ）

A.人民币普通股票账户 B.上海证券账户 C.深圳证券账户 D.证券投资基金账户

解析：目前，我国证券账户的种类有两种划分依据（1）按照交易所划分。（2）按照账户用途划分。证券账户按交易场所划分可以分为上海证券账户和深圳证券账户;按证券账户的用途，可以分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户。

71.退市风险警示的处理措施包括（ BC ）。

A.在公司股票简称前冠以“ST”字样 B.在公司股票简称前冠以“* ST”字样

C.股票报价的日涨跌幅限制为5% D.股票报价的日涨跌幅限制为10%

72.证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在（ AD ）

A.充当证券买卖的媒介 B.证券的存管和过户 C.管理和公布市场信息 D.提供咨询服务

解析：证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：（1）充当证券买卖的媒介（2）提供咨询服务。故AD选项正确。证券的存管和过户是证券登记结算机构的职能;管理和公布市场信息是证券交易所的职能。

73.以下属于证券经纪业务禁止行为的有（ ACD ）

A.挪用客户的交易结算资金和证券 B.根据客户的指令买卖证券（成交可能造成委托人损失）

C.向客户保证交易收益或承诺赔偿客户的投资损失 D.在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收

74.股票网上发行方式的基本类型有（ AD ）。 A.网上竞价发行 B.网上累计投标询价发行 C.网上定价市值配售 D.网上定价发行 解析：股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行与网上定价发行。故AD选项正确。网上累计投标询价发行与网上定价市值配售都属于网上定价发行模式。

75.网上竞价发行具有（ ABCD ）优点。A.经济性 B.高效性 C.市场性 D.连续性

解析：网上竞价发行具有网上发行的优点，即经济性与高效性，除此之外，还具有市场性与连续性的优点。

76.上海证券交易所B股现金红利派发日程安排正确的有（AC ）。

A.向证券交易所提交公告申请日为T-1日 B.最后交易日为T+1日 C.权益登记日为T+6日 D.现金红发放日为T+8日

77.根据上海证券交易所的规定，在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取（ABC）费用。 A.佣金 B.过户费 C.印花税 D.手续费

78.关于投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点的说法正确的有（ ABCD ）。

A.投资者通过交易系统进行投票均选择买人 B.申报价格代表股东大会议案，99元代表本次股东大会所有议案

C.采用累积投票制的议案，申报股数代表选举票数，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决

D.对同一议案不能多次进行表决申报，多次申报的，以第一次申报为准

解析：四个选项的内容均符合上海证券交易所交易系统的投票规定。

79. 出现（ ABCD ）情形之一的，深圳证券交易所可以暂停接受基金份额的申请、赎回申报。

A.因不可抗力无法进行申购、赎回 B.因意外事故无法进行申购、赎回

C.因技术故障无法进行申购、赎回 D.基金管理人根据基金合同和招募说明书的规定向交易所申请暂停申购、赎回

解析：出现下列情形之一的，深圳证券交易所可以暂停接受基金份额的申购、赎回申报：

(1)因异常情况无法进行申购、赎回(异常情况指不可抗力、意外事故、技术故障及非交易所能够控制的其他异常情况)；

(2)基金管理人根据基金合同和招募说明书的规定向交易所申请暂停申购、赎回； (3)交易所认定的其他特殊情况。

80.买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，应遵守下列（ ABCD ）规定。

A.当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回 B.当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出

C.当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额 D.当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额

81.可转换债券的初始价格可因（ABCD ）情况进行调整。 A.公司送红股 B.增发新股 C.配股 D.降低转股价格

82.在代办股份转让业务中，主办券商业务可以分为主办业务与代办业务，主办业务的范围包括（ BD ）。

A.向投资者提示股份转让风险，与投资者签订股份转让委托协议书 B.办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜

C.受托办理股份转让公司股权确认事宜 D.指导和督促股份转让公司依照相关法律法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息 解析：向投资者提示股份转让风险,与投资者签订股份转让委托协议书、受托办理股份转让公司股权确认事宜是主办券商业务中代办业务的范围。AC选项不正确。BD选项内容符合《证券公司从事代办股份转让主办券商管理办法（试行）》对主办券商主办业务的规定。

83. 满足以下（ ABD ）条件的，股份转让公司的股份实行每周5次的转让方式。

A.规范履行信息披露义务 B.股东权益为正值 C.连续2年没有负债 D.最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见

84.主办报价券商推荐中关村园科技区公司进入代办系统挂牌报价转让的，须具备（ ABCD ）条件。

A.设立满3年 B.属于北京市政府确认的股份报价转让试点企业 C.主营业务突出,具有持续经营记录 D.公司治理结构健全,运作规范

85.证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供（ ACD ）服务。

A.协助办理开户手续 B.代理收付期货保证金 C.提供期货行情信息、交易设施 D.中国证监会规定的其他情形

解析：证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续（2）提供期货行情信息、交易设施

（3）中国证监会规定的其他情形。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。故B选项说法错误。

86.证券公司自营买卖中国证监会认可的其他证券主要是通过（ BC ）实现的。

A.证券交易所 B.银行间市场 C.证券公司的营业柜台 D.证券公司证券承销过程中的自营买入

解析：证券公司自营买卖中国证监会认可的其他证券，主要是买卖已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的非上市证券。这类证券的自营买卖主要通过银行间市场、证券公司的营业柜台实现。

87.关于证券自营业务的规模及比例控制，下列说法正确的有（ CD ）。

A.自营股票规模不得超过净资本的100% B.持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本50%

C.持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外

D.违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险准备

解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》规定，自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的10‰。故A选项错误。持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本30%。故B选项说法错误。其他选项的内容均符合《证券公司风险控制指标管理办法》对证券公司自营业务规模及比例控制的规定。

88.证券交易内幕信息的知情人包括（ ABD ）。

A.证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员

B.保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员

C.持有公司10%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员

D.发行人的董事、监事、高级管理人员

89.下列属于操纵证券市场手段的有（ACD）。

A.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

B.违反规定购买本证券公司控股股东或与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券

C.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格

D.单独或者通过合谋，集中资金优势操纵证券交易价格或证券交易量

解析：所谓操纵市场是指机构或个人利用其资金、信息等优势，影响证券交易价格或交易量，制造证券交易假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序，以达到获取利益或减少损失目的的行为。ACD选项内容均是《证券法》明确列示操纵证券市场的手段。B选项内容属于其他禁止行为而非操纵市场的手段。

90.下列属于禁止内幕交易主要措施的是（ AC ）。 A.加强自律管理 B.建立防火墙制度 C.加强监管 D.完善法制

91.定向资产管理业务的特点是（ ABCD ）。

A.证券公司与客户必须是“一对一”的 B.具体投资方向应在资产管理合同中约定

C.客户资产必须进行托管 D.必须在单一客户的专用证券账户中经营运作

92.资产托管机构办理集合资产托管业务应当履行（ ABCD ）职责。

A.安全保管集合资产管理计划的资产 B.执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来

C.出具资产托管报告 D.监督证券公司集合资产管理计划的经营运作

93.集合资产管理的资产禁止投资的事项包括但不限于（ABC ）。

A.债券回购 B.资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等 C.投资于1家公司发行的证券超过集合计划资产净值的10%

D.投资于1家公司发行的证券，按证券面值计算，超过该证券发行总量的20%

解析：集合资产管理计划中资产投资限制包括但不限于下列投资行为: （1）将集合计划资产中的债券用于债券回购

（2）将集合计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途 （3）将集合计划资产用于可能承担无限责任的投资

（4）将集合计划资产投资于1家公司发行的证券超过集合计划资产净值的10%

（5）证券公司所管理的客户资产（含本集合计划资产）投资于1家公司发行的证券，按证券面值计算，超过该证券发行总量的10%。

94.下列属于证券公司开展资产管理业务禁止行为的是（ AD ）。

A.将证券资产管理业务与证券公司其他业务混合操作 B.证券公司及其代理推广机构不得为客户办理集合资产管理份额的转让事宜

C.定向资产管理业务先于自营业务进行交易 D.以自有资金参与本公司开展的定向资产管理业务

解析：根据集合资产管理业务流动性需求，证券公司及其代理推广机构不得为客户办理集合资产管理份额的转让事宜，但法律、行政法规另有规定的除外。故B选项不属于开展资产管理业务的禁止行为。证券公司自营业务抢先于定向资产管理业务进行交易的，损害客户利益，属于资产管理业务的禁止行为，故C选项不属于资产管理业务的禁止行为。AD选项的做法均为证券公司开展资产管理业务所禁止的行为。

95.证券公司从事证券资产管理业务，未按照规定将证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案的，应承担（ABD）的法律责任。

A.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款

B.没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款

C.情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可

D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以3万元以上10万元下的罚款

96.对于融资融券业务的市场风险可能对证券公司造成的损失，证券公司一般根据市场波动情况及交易所的信息披露和风险提示，采取的措施有（ ABCD ）。

A.调整担保品范围及品种 B.调整可充抵保证金有价证券的折算率 C.调整保证金比例 D.调整维持担保比例

97.证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的，应承担（ACD）的法律责任。

A.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款

B.没有违法所得，或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上50万元以下的罚款 C.情节严重的，撤销相关业务许可

D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款 解析：根据《证券公司监督管理条例》的有关规定，证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券，没有违法所得，或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款。故B选项说法错误。其他选项内容均符合《证券公司监督管理条例》的规定。

98.上海证券交易所国债买断式回购交易进行申报时应当符合（ ACD ）要求。

A.价格：按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报 B.最小报价变动：0.001元

C.交易单位：手（1手=1000元面值） D.融资方申报“买人”，融券方申报“卖出”

99.证券交易从结算的时间安排来看，可以分为（ BD ）。 A.时点交收 B.滚动交收 C.定期交收 D.会计日交收

解析：证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收和会计日交收。

100. 目前，我国的证券交易清算与交收遵循的原则包括（ABCD ）。

A.净额清算原则 C.银货对付原则 B.共同对手方制度 D.分级结算原则

三、判断题

1．在连续交易系统中，交易一定是连续的。（错误 ）

解析：在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。

2．目前，A股的配股权证不挂牌交易，但可转托管。（错误 ）

解析：配股权证是上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权利证明。配股权证分配方案的产生与分红派息方案的产生大致相同， 即首先由董事会提出配股方案，经股东大会审议通过后，向社会公告。在现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。

3．转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。（ 正确 ）

解析：投资者也可以将其托管的证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管，称为“证券转托管”。转托管可以是一只证券或 多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。

4．证券交易所特别会员享有对证券交易所事务的提议权和表决权。（ 错误 ）

解析：证券交易所会员可享有某些权利，上海证券交易所和深圳证券交易所在这方面的规定基本一致，主要有以下几方面：①参加会员 大会；②有选举权和被选举权；③对证券交易所事务的提议权和表决权；④参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服 务；⑤对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督；⑥按规定转让交易席位等。

5．证券公司应当至少每月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告。（ 错误 ）

解析：《证券公司客户资产管理业务试行办法》第四十八条规定：“证券公司应当至少每三个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报 告，对报告期内客户资产的配臵状况、价值变动等情况作出详细说明。”

6．证券结算的操作风险是指因为法律法规不透明、不明确或法规适用不当，导致证券登记结算机构遭受损失的风险。（错误 ）

解析：证券结算的操作风险是指由于证券登记结算机构的硬件、软件和通讯系统发生故障，或人为操作失误，证券登记结算机构管理效 率低下致使结算业务中断、延误和发生偏差而引起的风险。题中描述的为法律风险。

7．证券公司资金不足时，只要向客户保证支付，可以暂时挪用客户交易结算资金。（ 错误 ）

解析：挪用客户交易结算资金是我国证券法律规范禁止的欺诈客户行为之一。

8．在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定的经手费和印花税作为业务收入。（ 错误 ）

解析：在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。

9．在我国，证券经纪人具有间接营销渠道的性质。（ 错误 ）

解析：目前，我国证券公司的营销渠道基本上是直接销售渠道，包括证券公司营业部、网络证券营销和证券公司内部营销人员。在我国， 证券经纪人具有直接营销渠道的性质。

10．按照竞价原则。在证券买卖撮合中，价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报。（ 正确 ）

解析：按照竞价原则，在证券买卖撮合中，价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报。

11．客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户。（ 错误 ）

解析：客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在存管银行开立实名信用资金账户。

12．证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，目前我国上海证券交易所和深圳证券交易所均采用公司制。（ 错误 ）

解析：根据我国《证券法》的规定，我国的证券交易所是会员制证券交易所，即以会员协会的形式成立，其会员主要为经中国证监会批 准设立的、具有法人资格、可依法从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的证券商。目前我国有上海证券交易所和深圳证券交 易所两个证券集中交易场所。

13．根据《债券登记、托管与结算业务实施细则》规定，中国结算公司按证券账户核算标准券。（ 正确 ）

解析：结算公司每日日终以证券账户为单位进行标准券核算，如果某证券账户提交质押券折算成的标准券数量小于融资未到期余额，则 为“标准券欠库”，登记公司对相应参与人进行欠库扣款。

14．上海证券交易所和深圳证券交易所对会员资格的规定是基本相同的。（ 正确 ）

解析：我国目前有两个证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。两个交易所都采取会员制，它们通过吸纳证券经营机构入会， 组成一个自律性的会员制组织。上海证券交易所和深圳证券交易所对会员资格的规定基本相同。

15．证券公司从事证券自营业务时，严禁进行以获取利益或减少损失为目的的交易活动。（ 正确 ）

解析：证券公司从事自营业务必须以自己名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。

16．因为权证具有一定的权利，故有交易价值。（ 正确 ）

解析：在证券交易市场上，因为权证具有一定的权利，故也有交易的价值。

17．股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司作为其主办券商办理股份转让。( 正确 )

解析：股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。

18．公开原则是指参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。( 错误 )

解析：公平原则是指参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。

19．在我国证券市场发展过程中，客户的证券交易结算资金在早期是由其经纪商负责管理。（ 正确 ）

解析：客户的证券交易结算资金在早期是由其经纪商即证券公司负责管理，通过其营业场所设立的资金柜台办理，或委托银行代理。

20．目标市场的设定只是一个细分的市场。（ 错误 ）

解析：目标市场的设定可以是一个细分市场，也可能是一系列细分市场。

21．证券公司定向资产管理业务应建立投资交易控制体系，其中包括建立科学的管理业绩评价体系。（ 错误 ）

解析：传统意义上，交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位臵，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交

易席位后才能从事实际的证券交易业务。

22．上海证券账户当日开立，当日即可用于交易。（ 错误 ）

解析：目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。

23．证券交易所交易席位的实质包含了一种交易资格的含义。（ 错误 ）

解析：证券公司定向资产管理业务应当建立投资交易控制体系，主要内容包括：①建立投资指令审核制度，保证投资指令符合法律、行 政法规和中国证监会的规定，符合定向资产管理合同对投资范围、投资策略和投资限制的约定；②执行公平的交易分配制度，公平对待 客户；③建立交易监测系统、预警系统和反馈系统，完善相关的安全设施；④建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时 核对并存档保管。

24．目前，我国在买人卖出证券时都可以零数委托。（ 错误 ）

解析：目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。

25．上海证券交易所目前公布的指数品种和深圳证券交易所是一样的。（ 错误 ）

解析：上海证券交易所目前公布的指数包括上证综合指数、上证A股指数、上证B股指数、新上证综指、上证180指数、上证50指数、 上证红利指数、上证基金指数、上证国债指数、上证企债指数等。深圳证券交易所目前公布的指数包括深证成分指数、深证综合指数、 深证A股指数、深证B股指数、深证100股等。

26．网上发行新股具有经济性、高效性、市场性、连续性的特点。（ 错误 ）

解析：股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券经纪商进行申购的方式。 网上发行具有经济性和高效性的特点。

27．证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员可以针对该细分市场的特点规划、设计专门的营销策略。（ 正确 ）

解析：证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员会选择多个潜在的客户群作为目标市场，对每个细分市场设计独立的营销组合， 并对不同的细分市场进行差异化的产品销售或服务，从而能够更好地满足客户的需求。

28．客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。（ 正确 ）

解析：客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。客户沟通的过程中，营销人员是一个信息的发送者，他通过传播媒 介将相关信息传给客户。沟通过程会引起客户的反馈或者回应，最终使客户购买产品或接受服务才是有效的沟通。

29．在委托有效期内，只要证券经纪商按委托内容代理买卖，委托人就不得拒绝接受交易结果。（ 正确 ）

解析：经中国证监会批准，沪、深证券交易所于2009年11月2日正式发布《交易异常情况处理实施细则(试行)》。

30．1990年7月和1991年12月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。( 错误 )

解析： 1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。

31．沪、深证券交易所于2009年11月2日正式发布《交易异常情况处理实施细则(试行)》。（ 错误 ）

解析：投资者作为委托人，在享受权利的同时也必须承担相应义务，其中之一就是接受交易结果。即委托指令一旦发出，在有效期内， 不管市场行情有何变化，只要受托人是按委托内容代理买卖的，委托人必须接受交易结果。

32．就投资者买卖证券的基本途径来说，其中一条是投资者直接进入交易场所自行买卖证券。（ 正确 ）

解析：投资者是买卖证券的主体，既可以直接进入交易场所自行买卖证券，也可以委托经纪人代理买卖证券。买卖证券的客体是各种有 价证券。

33．资产管理合同不包括管理报酬的计算方法和支付方式这一事项。（ 错误 ）

解析：管理报酬的计算方法和支付方式属于资产管理合同中的基本事项之一。

34．证券公司申请从事资产管理业务的条件中，其净资本不得低于人民币2亿元。（ 正确 ）

解析：证券公司申请从事资产管理业务，其净资本不低于2亿元人民币，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控 指标的规定。

35．我国债券结算佣金标准由证券结算登记机构制定，并报证券交易所备案。（ 错误 ）

解析：各证券公司应根据自身的实际情况制定本公司的佣金收取标准,报公司注册地中国证监会派出机构及营业地证监会派出机构、营 业地价格主管部门、营业地税务部门备案,并在营业场所公布。证券公司改变佣金收取标准,必须在完成上述备案、公布程序后方可执行。

36．证券自营业务是指证券公司以营利为目的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为。（ 错误 ）

解析：证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买 卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获得盈利的行为。

37．上海证券交易所的网络投票系统以申报股数代表表决意见，申报1股代表同意，申报2股代表反对，申报3股代表弃权。（ 错误 ） 解析：上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。其中，申报价格用来代表股东大会议案，如股东大 会有多个待表决的议案，则申报1元代表表决议案一，申报2元代表表决议案二，依此类推，99元代表本次股东大会所有议案。

38．我国银行间债券交易市场买断式回购的期限最长不超过90天。（ 错误 ）

解析：买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。

39．在采取网上新股定价发行方式上，如同一证券账户多次申购，则全部申购均视作无效。（ 错误 ）

解析：每一证券账户只能申购一次，若同一证券账户多次申购，除第一次申购外，其他申购均视作无效申购。

40．客户向证券公司申请开展融资融券业务，可由客户本人向证券公司营业部提出申请，或委托他人代理。（ 错误 ）

解析：客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。

41．证券公司与其客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成。( 正确 )

解析：在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成。

42．优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有时间长短优先认购增发的新股的权利。（ 错误 ）

解析：优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有比例优先认购增发的新股的权利。

43．网上竞价发行即主承销商利用证券交易所的交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。（ 错误 ）

解析：网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发行股票的 数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价 格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。题中描述的为网上定价发行。

44．上海证券交易所基金最低申购金额及赎回份额由基金管理人确定并公告。在最低申购金额的基础上，累加申购金额为1000元或其 整数倍，但最高不能超过99999900元。( 错误 )

解析：题中累加申购金额应为100元或其整数倍。

45．如果投资者是通过场内申购的基金份额，将以投资者的开放式基金账户记载，登记在中国结算公司TA系统中，托管在基金管理人

或代销机构处。（ 错误 ）

解析：如果投资者是通过场外申购的基金份额，将以投资者的开放式基金账户记载，登记在中国结算公司TA系统中，托管在基金管理 人或代销机构处。

46．经证券交易所认可的具有证券交易所会员资格的证券公司可以自营或代理投资者买卖权证。（ 正确 ）

解析：经证券交易所认可的具有证券交易所会员资格的证券公司可以自营或代理投资者买卖权证。证券公司(证券经纪商)在代理投资者 买卖权证时，应向首次买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示可能产生的风险，并要求其签署《风险揭示书》。

47.当日“债转股”有效申报手数是当日“债转股”按账户合并后的申请手数与可转债交易过户后的持有手数比较,取较小的一个数量.(正确)

解析：可转债的买卖申报优先于转股申报，即“债转股”的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户内的可转债持有数为限。也就是 当日“债转股”按账户合并后的申请手数与可转债交易过户后的持有手数比较，取较小的一个数量为当日“债转股”有效申报手数。

48．在新股网上竞价申购中，申购价格不得低于发行公司确定的发行底价，申购量不得超过发行公告中规定的限额，每一股票账户可以

多次申报。（ 错误 ）

解析：每一股票账户只可以进行一次申报。

49．上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定，每一申购单位为1000股，但申购数量可少于1000股。（错误 ） 解析：上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定，每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股。

50．权证发行人应在权证发行结束后1个工作日内，将权证发行结果报送证券交易所，并提交权证上市申请材料。（错误）

解析：权证发行人应在权证发行结束后2个工作日内，将权证发行结果报送证券交易所，并提交权证上市申请材料。

51．符合条件的园区公司可以直接向中国证券业协会申请股份进入代办系统挂牌报价转让。（错误）

解析：中关村科技园区非上市股份有限公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商，向中国证券业协会进 行推荐。

52．非上市公司在股份挂牌前应与证券登记结算机构签订证券登记服务协议，办理全部或部分股份的集中登记。初始登记的股份，托管

在推荐主办券商处。（错误）

解析：非上市公司在股份挂牌前应与证券登记结算机构签订证券登记服务协议，办理全部股份的集中登记。初始登记的股份，托管在推 荐主办券商处。

53．根据我国现行有关交易制度，B股和权证实行当日回转交易，债券实行次交易日起回转交易。（错误）

解析：根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易日起回转交易。

54．证券公司违反规定委托其他证券公司代为买卖证券的，属于操纵市场行为。（ 错误 ）

解析：证券公司违反规定委托其他证券公司代为买卖证券的，属于除内幕交易和操纵市场行为之外的其他禁止行为。

55.证券交易所应当于每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况。(正确)

解析：证券交易所应当于每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况。

56．交易所可根据市场情况，对指定券种的国债买断式回购实施停牌，并可视市场具体情况对其复牌，亦可根据市场情况终止某券种的 国债买断式回购交易。停牌、复牌和终止的决定由交易所以书面报告形式发布。（ 错误 ）

解析：停牌、复牌和终止的决定由交易所以“通知，，形式发布。

57．债券买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过365天。（ 错误 ）

解析：买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。

58．证券交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，要对调整前的交易进行追溯调整。（ 错误 ）

解析：证券交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不追溯调整。

59．证券交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度。（ 错误 ）

解析： 证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托其他证券公司或者商业银行代为推广。客户在参与集合资产管理计划之 前，应当已经是证券公司自身或者其他推广机构的客户。

60．证券公司只可委托其他证券公司或者商业银行代为推广集合资产管理计划，不可自行推广。（正确）

解析：证券交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度，即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、 经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易。

1．报价驱动系统是一种连续交易商市场，也称为订单驱动市场。（错误）

解析:报价驱动系统是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”。指令驱动系统是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。

2．派遣合格代表入场从事证券交易活动是沪、深证券交易所会员的义务。（错误）

解析:证券交易所会员的义务主要包括：(1)遵守国家的有关法律、法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。(2)遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。(3)派遣合格代表入场从事证券交易活动(深圳证券交易所无此项规定)。(4)维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。(5)按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。(6)接受证券交易所的监督等。

3．根据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或开除正式会员以外的其他会员，应当在履行有关手续5个工作日之后

报中国证监会批准。（错误 ）

解析:根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。

4．境外证券经营机构驻华代表处必须依法设立且满3年，方可申请成为证券交易所的特别会员。（错误）

解析:境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件：(1)依法设立且满一年。(2)承认证券交易所章程和业务规则、接受证券交易所监管。(3)其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩。(4)代表处及其所属境外证券经营机构最近一年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形。

5．深圳证券交易所规定，会员不得将其设立的交易单元提供给其他机构使用。（错误）

解析:经深圳证券交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用。

6．证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和

自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。（正确）

解析:证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

7．在办理开户业务时未严格有效地查验客户身份的真实性而导致的风险是证券经纪业务的管理风险之一。（正确）

解析:证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致其自身利益遭受损失的可能性。按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。管理风险是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理出现差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。

8．通讯系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。（正确）

解析:技术风险是指证券公司信息技术系统(包括电脑设备、供电、通讯设施等)发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。

9．在证券经纪业务中，防范管理风险的措施之一是建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风

险，保护客户的合法权益。（正确）

解析:除题干中的防范管理风险的措施外，防范管理风险的措施还有：加强经纪业务营销管理、严格执行经纪业务操作规程、加强员工培训。提高员工素质和建立经纪业务检查稽核制度。

10.证券公司违反《证券公司监督管理条例》,将被责令改正，给予警告,没收违法所得，并处以一定的罚款，但不对责任人员进行处罚。

（错误）

解析:证券公司违反《证券公司监督管理条例》，将被责令改正、给予警告，没收违法所得，并处以一定的罚款；对责任人员将给予警告、撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以一定的罚款。

11．在网上定价发行方式下，新股认购成功者是按“价格优先、时间优先”的原则确定的。（错误）

解析:新股网上定价发行与网上竞价发行认购成功者的确认方式不同：定价发行方式按抽签决定；竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。

12．在采用新股上网定价发行方式时，若同一证券账户多次申购，则全部申购均视作无效。（错误）

解析:在采用新股上网定价发行方式时，若同一证券账户多次申购，以第一笔申购为有效申购。

13．以网上定价发行方式发行新股时，当有效申购总量大于该次股票发行数量时，由主承销商负责组织摇号抽签，确定成功申购者。

（正确）

解析:以网上定价发行方式发行新股时，当有效申购总量大于该次股票发行数量时，由主承销商负责组织摇号抽签，确定成功申购者。

14．上市公司分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。（ 正确 ）

解析:上市公司分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。现金股利是上市公司以货币形式支付给股东的股息红利，也是最普通最常见的股利形式，如每股派息多少元，就是现金股利。股票股利是上市公司用股票的形式向股东分派的股利，也就是通常所说的送红股。

15．对在上海证券交易所上市的股票，进行现金红利派发时，股票发行人应在现金红利发放日前的第二个交易日16：00前，将发放款

项汇至中国结算公司上海分公司指定的银行账户。（ 正确 ）

解析:对在上海证券交易所上市的股票，进行现金红利派发时，股票发行人应在现金红利发放目前的第二个交易日16：00前，将发放款项汇至中国结算公司上海分公司指定的银行账户。

16．投资者拥有的某股票的配股权证的数量是根据该上市公司的配股比例及配股股权登记日闭市后投资者持有该股票的数量确定的。

（ 正确 ）

解析:投资者拥有的某股票的配股权证的数量是根据该上市公司的配股比例及配股股权登记日闭市后投资者持有该股票的数量确定的。

17．关于上海证券交易所开放式基金申购、赎回业务，按现行规定，在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，

但最高不能超过99999900元。（ 正确 ）

解析:投资者认购申报时采用金额认购方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为“买”。最低认购金额由基金管理人确定并公告。在最低认购金额的基础上，累加认购金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不能超过99999900元。在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理的除外。

18．上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。（ 正确 ）

解析:上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。系统内转托管是指投资人将托管在某基金管理人或其代销机构的上市开放式基金份额，转托管到其他代销机构或基金管理人，或将托管在某证券经营机构的基金份额转托管到其他证券经营机构。跨系统转托管是指深圳证券登记系统与TA系统之间的转托管。办理跨系统转托管需保持账户对应关系。

19．在ETF信息传递和披露方面，为保证申购、赎回和买卖的正常进行，要求每日开市前基金管理人应向证券交易所、证券登记结算

机构提供ETF的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。（ 正确 ）

解析:在ETF信息传递和披露方面，为保证申购、赎回和买卖的正常进行，要求每日开市前基金管理人应向证券交易所、证券登记结算机构提供交易型指数基金的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。

20．我国现行有关制度规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。（ 正确 ）

解析:《上海证券交易所权证管理暂行办法》第十四条规定，出现下列情形之一的，权证将被终止上市：(1)权证存续期满；(2)权证在存续期内已被全部行权；(3)本所认定的其他情形。权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。

21．在转换期中，可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。（ 正确 ）

解析:在转换期中，可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。每次申请转股的可转债面值数额必须是1手(1000元面额)或1手的整数倍，转换成股份的最小单位为1股。同一交易日内多次申报转股的，将合并计算转股数量。转股申报，不得撤单。

22．股份转让主办券商的主办业务之一是发布关于所推荐股份转让公司的相关分析报告。（ 正确 ）

解析:主办券商业务包括：(1)对拟推荐在代办股份转让系统挂牌的公司全体董事、监事及高级管理人员进行辅导，使其了解相关法律、法规和协议所规定的责任和义务。股份转让公司挂牌前，主办券商应完成初次辅导；(2)办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜，包括向协会提交推荐文件，办理所推荐公司股权确认，确定及调整所推荐公司的股份转让方式等；(3)发布关于所推荐股份转让公司的分析报告，包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险；(4)指导和督促股份转让公司依照相关法律、法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息；(5)对股份转让业务中出现的问题，依据有关规则和协议及时处理并报协会备案，重大事项应立即报告协会；(6)根据协会要求，调查或协助调查指定事项；(7)协会许可的其他业务。

23．按照现行有关规定，证券公司申请从事股份转让服务业务应当符合的条件之一是：具有20家以上营业部，并且布局合理。（正确）

解析:《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》第七条规定，证券公司申请从事代办股份转让服务业务，应当符合下列条件：(1)有20家以上营业部，并且布局合理；(2)有从事网上委托业务的资格；(3)最近2年内在证券市场没有重大违法违规行为；(4)有健全的内部控制制度和风险防范机制；(6)有相应的从事代办股份转让服务业务的设施；(6)中国证券业协会规定的其他条件。

24．股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司作为其主办券商办理股份转让。（正确）

解析:股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。

25．在股份转让业务中，股份转让以“手”为单位，一手等于100股。申报买入股份，数量应当为一手的整数倍。不足一手的股份，

只能一次性申报卖出。（正确 ）

解析:《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》第四十一条规定，股份转让以“手”为单位，一手等于100股。申报买入股份，数量应当为一手的整数倍。不足一手的股份，只能一次性申报卖出。

26．根据《证券公司股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》的规定，主办报价券商不得买卖所推

荐挂牌公司的股份。（正确 ）

解析:《证券公司股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》第二十八条规定，主办报价券商不得买卖所推荐挂牌公司的股份。

27．证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割。（ 正确 ）

解析:证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

28．证券公司从事自营业务时，必须同时拥有资金和证券。（错误 ）

解析:证券公司从事自营业务时，必须使用自有资金或依法筹集可用于自营的资金。题干所述错误。

29．证券公司在进行自营买卖证券时，可以根据市场情况，自主决定买卖价格。（ 正确 ）

解析:证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性，这表现在：(1)交易行为的自主性。证券公司自主决定是否买入或卖出某种证券。(2)选择交易方式的自主性。证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。(3)选择交易品种、价格的自主性。证券公司在进行自营买卖时，可根据市场情况，自主决定买卖品种、价格。

30．证券公司自营业务决策机构原则上应当按照“董事会——监事会——投资决策机构——自营业务部门”的四级体制设立。（正确）

解析:《证券公司证券自营业务指引》第四条规定，建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。自营业务决策机构原则上应当按照“董事会——投资决策机构——自营业务部门”的三级体制设立。

31．证券公司的自营业务只能通过专用自营席位进行。（正确 ）

解析:《证券公司证券自营业务指引》第九条规定，自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。

32．持有公司5%以上股份的股东属于内幕信息的知情人。（ 正确 ）

解析:证券交易内幕信息的知情人包括：(1)发行人的董事、监事、高级管理人员。(2)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员。(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员。(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员。(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员。(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。

33．证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报公司注册地中国证监会派出机构备案。（错误）

解析:证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，不必报公司注册地中国证监会派出机构备案。

34．证券公司设立限定性集合资产管理计划的，净资本不得低于人民币3亿元。（正确）

解析:证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，应当符合下列要求：(1)具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。(2)设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元人民币，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元人民币。(3)最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形。(4)中国证监会规定的其他条件。

35．集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。（正确 ）

解析:《证券公司客户资产管理业务试行办法》第三十六条规定，证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应当集中在固定席位上进行，并向证券交易所、证券登记结算机构备案。集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。

36．证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户，其中证券账户名称应当是“资产托管机构名称

——集合资产管理计划名称”。（错误 ）

解析:证券公司、资产托管机构应当为每一个集合资产管理计划在证券登记结算机构(上海、深圳分公司)代理开立专门的证券账户，证券账户名称为“证券公司——托管机构——集合资产管理计划名称”。

37．定向资产管理业务的投资范围包括股票、债券、央行票据等。（正确 ）

解析:定向资产管理业务的投资范围包括银行存款、央行票据、短期融资券、债券及回购、资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计划、股票、金融衍生品以及中国证监会允许的其他投资品种。

38．定向资产管理合同由证券公司、证券登记结算机构和客户三方共同签署。（错误）

解析:定向资产管理合同由证券公司、托管机构和客户三方共同签署。

39．证券公司从事证券业务时，严禁进行以获取利益或减少损失为目的的交易活动。（错误 ）

解析:证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业，分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。

40．根据集合资产管理合同的约定，客户可以转让所持集合资产管理计划的份额。（错误 ）

解析:集合资产管理计划中，客户不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。

41．证券公司从事资产管理业务，要确保客户资产的保值增值。（错误 ）

解析:证券管理业务存在较大风险，市场风险按《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，应在资产管理合同中约定由客户承担。证券公司不得向客户做出保证资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。

42．证券交易所、期货交易所应当对证券公司资产管理业务账户的交易行为进行严格监控，发现异常情况的，应当及时按照交易规则

和会员管理规则处理并报告中国证监会。（ 正确 ）

解析:证券交易所、期货交易所应当对证券公司资产管理业务账户的交易行为进行严格监控，发现异常情况的，应当及时按照交易规则和会员管理规则处理并报告中国证监会。

43．客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的证券营业部。（错误 ）

解析:客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金存放在存管银行。

44．在我国，证券账户是指证券交易所为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。（ 错误 ）

解析:证券账户是指证券登记结算机构为投资者设立的，用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力，同时也是投资者应根据自己的财力合理决定投资金额，进行证券交易的先决条件。

45．未办理指定交易的投资者的证券暂由证券公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。（错误）

解析:未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算公司上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。

46．上海证券交易所接收大宗交易的时间为每个交易日9：30～11：30、13：00～15：30。（正确 ）

解析:上海证券交易所接收大宗交易的时间为每个交易日9：30～11：30、13：00～15：30。

47．深圳证券市场的投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买人证券。（正确）

解析:深圳证券市场的投资者持有的证券需在自己选定的证券营业部托管，由证券营业部管理其名下明细证券资料。投资者的证券托管是自动实现的，投资者在哪家证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在哪家证券营业部。投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买入证券。投资者要卖出证券，必须到证券托管营业部方能进行(在哪里买入就在哪里卖出)。

48．深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15～11：30、13：00～15：00。（错误）

解析:深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15～11：30、13：00～15：30。申报当日有效。

49．当上市公司出现消除退市风险的情形后，证监会可撤销其退市风险警示。（错误）

解析:当上市公司消除退市风险的情形后，证券交易所可撤销其退市风险警示；否则，公司将面临终止上市风险。

50．集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。（正确）

解析:所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。集合竞价中未能成交的委托，自动进行连续竞价。

51．营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。（ 正确 ）

解析:营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。

52．除权(息)日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权(息)价作为计算涨跌幅度的基准。（正确 ）

解析:除权(息)日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权(息)价作为计算涨跌幅度的基准。

53．证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，加强投资者教育，保护客户合法权益。（正确 ）

解析:证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，强投资者教育，保护客户合法权益。

54．上海证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者可通过交易系统进行投票，也可通过互联网进行投票。（错误）

解析:上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。深圳证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者通过交易系统进行投票，也可以通过互联网进行投票。

55．上海证券交易所的网络投票系统以申报股数代表表决意见，申报1股代表同意，申报2股代表反对，申报3股代表弃权。（正确）

解析:上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。其中，申报股数代表表决意见，申报1股代表同意，申报2股代表反对，申报3股代表弃权。

56．客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以委托他人代理。（错误）

解析:客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。

57．客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交融资融券保证金，保证金可以是现金，也可以标的证券

以及交易所认可的其他证券交抵。（正确）

解析:客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金，保证金可以是现金，也可以标的证券以及交易所认可的其他证券交抵。

58．客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。（正确）

解析:客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。客户沟通的过程中，营销人员是一个信息的发送者，他通过传播媒介将相关信息传给客户。沟通过程会引起客户的反馈或者回应，最终使客户购买产品或接受服务才是有效的沟通。

59．优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有时间长短优先认购增发的新股的权利。（错误）

解析:优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有比例优先认购增发的新股的权利。

60．证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员可以针对该细分市场的特点规划、设计专门的营销策略。（正确）

解析:证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员会选择多个潜在的客户群作为目标市场，对每个细分市场设计独立的营销组合，并对不同的细分市场进行差异化的产品销售或服务，从而能够更好地满足客户的需求。

1．信用交易是投资者通过交收保证金取得经纪商信用而进行的交易。（ 正确 ）

解析:A。信用交易，也称为融资融券交易，是投资者通过交收保证金取得经纪商信用而进行的交易，也称为融资融券交易。

2．会员公司因营业部迁址，应向交易所席位管理部门办理申请席位变更的有关手续。（ 正确 ）

3．金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者供需状况变动的派生金融产品。（ ）

解析:B。金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融衍生产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

4．对于深圳证券交易所来说，本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。（ 正确 ）

5．变更登记按照引发变更登记需求的不同可以分为交易性过户的变更登记和非交易性过户的变更登记两大类。（ 正确 ）

6．股票可以表明投资者的股东身份和权益，股东可以据以获取股息和红利。（ 正确 ）

7．深圳证券交易所的证券托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。（ 正确 ）

8．按照深圳证券交易所规定，在不同证券公司的席位之间，当日买入证券一般情况下可以转托管。（ 错误 ）

解析:按照深圳证券交易所规定，在不同证券公司的席位之间，当日买入证券一般情况不可以转托管。

9．市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。（正确 ）

10．我国现行规定的证券买卖委托有效期，分当日有效和约定日有效两种。（ 错误 ）

解析:我国现行规定的证券买卖委托有效期为当日有效。

11．目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。（ 正确 ）

12．证券营业部接受客户委托应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价。（ 错误 ）

13．仅在协议平台交易的公司债券大宗交易信息纳入交易所即时行情发布。（ 正确 ）

14．投资者在买入或卖出证券时，证券营业部应查验投资者是否按规定已存入必需的资金或是否有相应的证券。（ 正确 ）

15．集合竞价的所有交易以同一价格成交。（ 正确 ）

16．“一级交易商”是指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续双边报价及对询价提供成交报价的交易商。（正确 ）

17．ETF份额交易、申购、赎回的资金清算净额不可并入当日其他证券交易的资金清算净额之中进行资金交收。（ 错误）

解析: ETF份额交易、申购、赎回的资金清算净额可并入当日其他证券交易的资金清算净额之中进行资金交收。

18．股份报价转让过程中，投资者委托分为报价委托和成交确认委托，委托当日有效。报价委托和成交确认委托均可撤销。（正确）

19．股票网上发行就是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申 购的发行方式。（正确）

20．如因证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。（正确）

21．股份报价转让方式属于集中交易方式，但不提供集中撮合成交服务。（正确）

22．市价委托是我国法规规定的委托种类。（正确）

析:《上海证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所交易规则》都规定,客户可以采用限价委托或者市价委托的方式委托会员买卖证券

23．在证券回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间其在登记结算机构保留存放的标准券的数量应等于回购抵押的 债券量，否则将按透支的规定予以处罚。（正确）

24．金额交易结算资金制度有利于减少证券交易的风险，防止过度的投机，从而有利于整个证券市场的健康发展。（正确）

25．柜台交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度而进行调整。（正确）

26．变更代理人的，证券营业部根据委托书的变更内容进行修改，须重新签订客户授权委托书，原客户授权委托终止。（ 正确 ）

27．证券业从业人员和证券业管理人员不得直接或间接持有、买卖股票、国债和基金。（ 错误 ）

解析:证券业从业人员和证券业管理人员可以买卖经批准发行的投资基金和国债。

28．根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票同时进行。（ 正确 ）

29．发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拨。如作回报安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易 所。（ 正确 ）

30．我国境内居民个人开立B股资金账户可使用存入境外商业银行的美元存款和港币存款。（ 错误 ）

解析:我国境内居民个人开立B股资金账户可使用其存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款，以及从境外汇入的外汇资金；不允 许使用外币现钞。因此存入境外商业银行的外币存款不得用于开立B股资金账户。

31．证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的，暂停期间不得签订新的定向资产管理合同。（ 正确 ）

32．在集合资产管理计划中，客户可以转让有关集合资产管理合同或所持有的集合资产管理计划份额。（ 错误 ）

解析:在集合资产管理计划中，客户不得转让有关集合资产管理合同或所持有的集合资产管理计划份额。

33．上海证券交易所买断式回购的申报价格是按每百元面值债券年收益率来报价的。（ 错误 ）

解析:上海证券交易所买断式回购的申报价格是按到期赎回价格来报价的。

34．在我国，询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构通过初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价确 定发行价格。（ 正确 ）

35．每笔交易须缴纳的履约金数额等于该笔交易的初次结算金额和该买断式回购品种履约金比率的乘积。（ 正确 ）

36．交易所可根据市场情况调整履约金比率，调整后的履约金比率要对调整前的交易进行追溯调整。（ 错误 ）

解析:交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不进行追溯调整。

37．自营业务与经纪业务相比较,根本区别是:自营业务是证券公司为盈利自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。（正确）

38．一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、一次交易契约行为。（错误）

解析:B。一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。

39．在买断式回购中，融券方不拥有标的债券的所有权；在质押式回购中，标的债券的所有权发生了转移。（错误 ）

解析:B。在质押式回购中，融券方不拥有标的债券的所有权；在买断式回购中，标的债券的所有权发生了转移。

40．全国银行间市场债券回购交易中，交易双方应按合同约定及时发送债券和资金的交收指令，在约定交收日应有用于交收的足额债券 和资金，不得买空或卖空。（正确 ）

41．集合资产管理计划资产中的债券，不得用于回购。（正确）

42．客户不得以将已设定担保或其他第三方确立及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物的，证券公司不得向客户借出此类 证券。（正确）

43．证券公司对客户的授信和融出资金，证券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务。（正确）

44．证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。（正确）

45．深圳证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成 交的，以前收盘价为当日收盘价。（错误）

解析:深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟

所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前一日收盘价为当日收盘价。题中描述的是上海证券交易所开盘价与收盘价的产生。

46．客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。（正确）

47．权证行权采用证券给付方式结算的，认购权证的持有人行权时，应支付以行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得标的证券。 （正确）

48．管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产，但并不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。（正确）

49．证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方 面相互分离，独立运行。（正确）

50．非固定授信方式是指客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变，并按合同约定的金额和期限计收利息(费 用)。（错误）

析:固定授信方式指客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变,并按合同约定的金额和期限计收利息(费用).

51．证券公司从事客户资产管理业务时，应设立专门的部门负责客户资产管理业务，实行集中运作管理，对外统一签订资产管理合同。 （正确）

52．在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。（正确）

53．“清算路径”是指某一个席位的所有证券买卖是并入哪一个证券营业部，并进而并入哪一个结算会员进行清算。（正确）

54．证券公司不可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。（错误）

解析:证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。

55．资产托管机构应当是依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或中国证监会认可的其他机构。（正确）

56．证券公司从事自营业务时，可在法规范围内依一定时间、条件自主决定其买卖证券的交易方式。（正确）

57．除ETF、权证等新品种外，现行A股、基金等品种证券交收的实际做法是根据成交记录直接记增或记减投资者证券账户。（正确）

58．如备付金账户可用余额小于零，结算参与人必须在T+1交收前补足差额。可用余额大于零时，即为该账户当前可以划出的最大金 额。（正确）

59．托管人作为结算参与人应当缴纳结算保证金和证券结算风险基金。（正确）

60．B股结算会员不仅要为B股投资者设立B股账户和美元资金账户，而且作为B股投资者股权登记、股票存管、股票交易的清算交 收的代理人，参加B股的中央存管、清算与交收。（正确）

116. 投资者超额申报认购配股，则超额部分不予确认。 （正确 ）

117. 配股缴款结束后，不论配股发行成功与否，中国结算公司深圳分公司都要在T+7日进行除权。 （错误 ）

解析：根据深圳证券交易所规定，配股缴款结束后（即T+7日），公司股票及其衍生品种恢复交易。如果配股发行成功，结算公司在恢 复交易的首日（T+7日）进行除权;如果配股发行不成功，结算公司在恢复交易的首日（T+7日）不进行除权。

118.证券投资基金按照其申购和赎回的方式不同，可以分为开放式基金与封闭式基金。 （错误 ）

119. 深圳证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为±10% （正确 ）

120. 证券交易所依法履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务进行监督管理。 （错误 ）

解析：代办股份转让服务业务并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券公司进行交易，中国证券业协会发布了《证券公司代办股份转让 服务业务试点办法》与《证券公司从事代办股份转让主办券商管理办法（试行）》，依法履行自律性管理职责，对证券公司代办股份转让 服务进行监督管理。

121.股份转让公司可以同时委托多家证券公司办理股份转让。 （错误 ）

解析：股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。

122.股份转让中申报买入股份，不足1手，只能一次性申报卖出。股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价 格的土10%。 （错误 ）

123.代办股份转让系统、股份报价转让和交易所市场的结算方式和资金存管方式相同，采用多变净额结算。 （正确 ）

124.通过系统内转托管办理的上市开放式基金，T日即可通过转入方证券业务部申请卖出基金份额。 （错误 ）

解析：通过系统内转托管办理的上市开放式基金，T日晚，中国结算深圳分公司向转出方证券营业部发送转托管数据，并向转入方证券 营业部发送已确认的转托管数据，自T+I日始，投资者可通过转入方证券营业部申请卖出基金份额。

125.我国开展证券公司代办股份转让服务业务的初期，主要是为解决原STAQ、NET系统挂牌公司的股份流通问题。 （正确 ） 126. 网上累计投标询价发行属于定价发行的类型，但在一定程度上带有竞价发行的特征。 （正确 ）

127. 证券公司自营买卖的主要对象是股票、债券、权证、证券投资基金等上市证券。 （正确 ）

128. 上市公司某位经理离职属于内幕信息之一。 （错误 ）

解析：所谓内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。据此， 公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动被列为内幕信息。

129.《证券公司风险控制指标管理办法》规定，持有一种证券的市值与该类证券总值的比例不得超过10% （错误 ）

解析：《证券公司风险控制指标管理办法》规定，持有一种证券的市值与该类证券总值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中 国证监会另有规定的除外。

130.证券公司办理集合资产管理业务，可以接受货币资金或债券、股票等证券形式的资产。 （错误 ）

解析：证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产。

131. 证券公司集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。 （正确 ）

132. 证券公司不得以任何方式对客户资产本金不受损失或者取得最低收益作出承诺。 （正确 ）

133. 定向资产管理业务的同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户和一个深圳证券交易所专用证券账户。 （正确） 134. 同一高级管理人员不得同时分管集合资产管理业务和自营业务。 （正确 ）

135. 集合资产管理计划运作期间发生的费用，不可以在集合资产管理计划中列支。 （错误 ）

解析：集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。 136.管理风险主要是指证券公司在资产管理业务中投资决策或操作失误而使管理的客户资产受到损失。 （错误 ）

137. 证券公司负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，证券登记结算机构进行复核。 （正确 ）

138.证券公司开展定向资产管理业务,应当于每季度结束之日起3日内,将签订定向资产管理合同报注册地中国证监会派出机构备案(错误 解析：证券公司开展定向资产管理业务，应当于每季度结束之日起5日内，将签订定向资产管理合同报注册地中国证监会派出机构备案。 139.证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或清算时，客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产。 （正确 ）

140. 证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券业协会批准。 （错误 ）

解析：证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券监督管理委员会批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券， 也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。

141.获得融资融券业务试点批准的证券公司，向公司登记机关申请业务范围的变更登记后方可开展融资融券业务试点。 （错误）

解析：获得融资融券业务试点批准的证券公司应当按照规定，向公司登记机关申请业务范围的变更登记，向证监会申请换发经营证券业 务许可证，取得证监会换发的经营证券业务许可证后，证券公司方可开展融资融券业务试点。

142.客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 （正确 ）

143.证券公司与客户签订融资融券业务合同后，为客户开立实名信用证券账户，客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户 只能有1个。 （正确 ）

144.客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。保 证金必须为现金。（错误 ）

解析：客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。 保证金应为现金或上市证券，上市证券的品种和折算率应为符合交易所和证券公司的规定。

145.客户融券卖出后，可通过买券还券的方式向证券公司偿还融人证券。 （正确 ）

146. 当融资买人证券市值低于融资买人金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按50%计算。 （ 错误）

解析：当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。

147.证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票数量变动的应履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 （错误 ） 148. 标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理次日起将其调整出标的证券范围。 （ 错误）

解析：标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。

149.商业银行间的债券回购业务必须通过全国统一同业拆借市场进行，不得在场外进行。 （ 正确）

150.债券质押式回购交易实行质押库制度。 （ 正确）

151.深圳证券交易所规定，深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.005或其整数倍。（错误 ）

解析：深圳证券交易所规定，深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍，交易单位为合计面额1000元（即1 手）及其整数倍。

152.标准券是一种虚拟的回购综合证券。 （正确 ）

153.参与全国银行间债券回购的非金融机构可以直接进行现券买卖和逆回购业务，也可以委托结算代理人开展业务。 （错误 ） 解析：参与全国银行间债券回购的非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务。 154.买断式回购发生违约的，对违约事实或违约责任存在争议的，交易双方可以协议申请仲裁或者向人民法院提起诉讼。 （正确） 155.上海证券交易所国债买断式回购的交易主体限于在中国结算上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者。 （正确 ） 156. 国债买断式回购交易按照“一次成交、一次清算”原则进行。 （错误 ）

解析：国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则进行。

157. 证券交易所债券质押式回购交易到期反向成交时，需要再行申报。 （错误 ）

解析：证券交易所债券质押式回购交易申报操作类似股票交易，成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交收。到期反 向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交收。 158.上海证券交易所可根据市场情况，终止某券种的国债买断式回购交易。 （正确 ）

159.资金交收账户即结算备付金账户。 （正确）

160. 在每月前5个营业日内，中国结算公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。 （错误）

解析：在每月前3个营业日内，中国结算公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整

证券从业资格考试《证券交易》真题

一、单项选择题

1．LOF发售除可通过深圳证券交易所会员中具有基金代销业务资格的证券营业部门认购上市开放式基金，也可通过（A ）的营业网

点认购上市开放式基金。

A．基金管理人及其代销机构 B．基金托管人及其代销机构 C．基金托管人 D．基金管理人

解析：上市开放式基金的发售除可通过深圳证券交易所会员中具有基金代销业务资格的证券营业部门认购上市开放式基金，也可通过

基金管理人及其代销机构的营业网点认购上市开放式基金。

2．上海证券交易所的指定交易制度于（ C ）起推行。

A．1999年4月1日 B．2000年4月1日 C．1998年4月1日 D．1997年4月1日

解析：1998年4月1日，上海证券交易所实行全面指定交易制度，红利的领取方式发生了变化，即不再挂牌，而是直接将数据传送

到指定交易的营业部，并通过清算系统自动将资金划拨给该营业部；营业部再将现金股息划入投资者的资金账户。

3．（ B）可以对涉嫌违法违规交易的证券进行监管。 A．国务院 B．证券交易所 C．中国证券业协会 D．中国证监会 解析：证券交易所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。

4．我国现行有关制度规定，单笔权证买卖申报数量不得超过（C）。 A．1000万份 B．200万份 C．100万份 D．50万份 解析：本题考查权证的交易。投资者应使用在中国结算公司开立的证券账户(A股账户)办理权证的认购、交易、行权等业务。单笔

权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。

5．投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少 （ C ），应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。 A．2% B．3% C．5% D．10% 解析：《证券法》第八十六条规定，投资者持有一个上市公司已发行的股份的百分之五后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加

或者减少百分之五，应当向国务院证券监督机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告：在报告期限内和作出报告、 公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

6．所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司，以其自备或租用的业务设施为（ A ）提供的股份转让服务业务。

A．非上市公司 B．上市公司的流通股份 C．境外上市公司 D．上市公司的非流通股份

解析：代办股份转让服务业务是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。这种股份并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券公司进行交易。

7．证券营业部经纪业务内部控制的重点是防范（ B ）。

A．客户资料丢失 B．挪用客户交易结算资金 C．设备服务器故障 D．网络中断故障

解析：证券营业部是证券公司经纪业务的具体经营场所。营业部经纪业务内部控制的重点是防范挪用客户交易结算资金及其他客户资产、

非法融入融出资金、业务操作不合规以及结算风险等。

8．（ D ）是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。 A.一致性 B.合法性 C.规范性 D.真实性 解析：开立证券账户的真实性原则是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。

9．某上市公司通过l0股送2股的分红方案,送股登记日为T日,托该公司股票在上海证券交易所挂牌,则流通股的红股到账日为（A ）日。

A．T+1 B．T C．T+2 D．T+3

解析：按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下一个交易日(T+1)，所有流通股的红股部分可到投资者账上，并可在以后上 市流通。

10．（ B ）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供最具个性化的服务。

A．电话服务中心 B．专人服务 C．讲座、推介会和座谈会 D．邮寄服务

解析：专人服务为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。基金管理人一般会为其安排较固定的投资顾问，从 开放式基金销售前就开始一对一的服务，并贯穿售前、售中和售后全过程。

11．按照现行规定，证券公司对客户融资融券最长期限不超过（ B ）。 A．3个月 B．6个月 C．9个月 D．1年

解析：融资融券最长期限不超过6个月。期限顺延的，应符合《证券公司融资融券业务试点管理办法》和证券交易所规定的情形；融资

融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算。

12．证券公司只能接受（ A ）的IB业务，不能接受其他金融机构的IB业务。

A．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司 B．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的期货公司

C．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的证券公司 D．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的证券公司

解析：证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务．不能接受其他期货公司的委托

从事介绍业务。

13．证券公司应当向客户明确告知（ C ）。

A．公司的不同产品 B．公司的业务风险 C．公司的法定业务范围 D．公司的服务

解析：证券公司应当向客户明确告知公司的法定业务范围，帮助投资者增强自我保护意识，提高识别能力，警惕和自觉抵制各种不受法 律保护的非法证券活动。

14．证券公司经营证券承销与保荐业务，同时经营证券自营业务和证券资产管理业务的，注册资本最低限额为（ D ）。

A．人民币5000万元 B．人民币10000万元 C．人民币15000万元 D．人民币50000万元

解析：经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：①证券经纪；②证券投资咨询；③与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；④证券承销与保荐；⑤证券自营；⑥证券资产管理；⑦其他证券业务。其中，证券公司经营上述第①～③ 项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营上述第④～⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第 ④～⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

15．上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（ A ）分钟所有交易的成交量加权平均数(含最后一笔交易)。

A．1 B．2 C．3 D．5

16．证券交易所的会员代表由（ B ）担任。

A．证券公司人员 B．会员高级管理人员 C．交易所管理人员 D．董事会人员

解析：证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。会员代表由会员高级管理人员担任。会员 应当设会员业务联络人1～4名，根据授权代为履行会员代表职责。

17．下列有关自营业务的说法，错误的是（A ）。

A．从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到2亿元人民币，净资本不得低于5000万元人民币

B．自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为

C．在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金

D．自营买卖只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券

解析：A项应改为：从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币。净资本不得低于5000万元人民币。

18．下列不属于证券公司经纪业务合规风险的是（B）。 A.受到法律制裁 B.受到监管处罚 C.被采取监管措施 D.遭受财产损失 解析：证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自

律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭 受财产损失或声誉损失的风险。B项受到监管处罚是管理风险的影响后果。

19．下列属于证券公司经纪业务技术风险成因的是（B ）。

A．工作人员有章不循、违规操作 B．信息技术系统发生技术故障 C．内部控制不严 D．违反法律、行政法规和监管部门规章 解析：技术风险是指证券公司信息技术系统(包括电脑设备、供电、通讯设施等)发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不

畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而 带来经济或声誉损失的风险。

20．对于不采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报表决意见，1股代表（A ）。 A．同意 B．反对 C．弃权 D．不确定 解析：对于采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报选举票数；对于不采用累积投票制的议案，在“委托数量”项下填报表决

意见，1股代表同意，2股代表反对，3股代表弃权。

21．下列关于采用限价委托方式要求证券经纪商必须帮助投资者的说法，错误的是( C )。

A．证券经纪商必须帮助投资者以限价卖出证券 B．证券经纪商必须帮助投资者以高于限价卖出证券

C．证券经纪商必须帮助投资者以低于限价卖出证券 D．证券经纪商必须帮助投资者以限价买人证券

解析：限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价 或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

22．对情节严重的异常交易行为，证券交易所不得采取的措施是（ C ）。

A．口头或书面警告 B．约见谈话 C．罚款 D．限制相关证券账户交易

解析：对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列措施：(1)口头或书面警示。(2)约见谈话。(3)要求相关投资者提

交书面承诺。(4)限制相关证券账户交易。(5)报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户。(6)上报中国证监会查处。

23．最低备付(最低结算备附金限额)如果用于交收，（ B ）必须补足。 A．当日 B．次日 C．前一日 D．前两日

解析：最低备付(最低结算备付金限额)是指结算公司为结算备付金账户设定的最低备付限额，结算参与人在其账户中至少应留足该限额 的资金量。最低备付可用于完成交收．但不能划出。如果用于交收，次日必须补足。

24．目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（C ）的报价方式。 A.口头报价 B.书面报价 C.电脑报价 D.传真报价 解析：证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。目前，我国通过证券交易所进行的证券交

易均采用电脑报价方式。

25．在证券交易所进行的证券交易，采用（ A ）方式。 A．公开集中交易 B．价格区间内分销 C．大宗交易 D．双边竞价

解析：根据《证券法》第四十条的规定。证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准 的其他方式。

26．下列关于交易单元的表述，正确的是（ A ）。

A．交易单元是交易权限的技术载体 B．交易单元是交易权限的信息载体

C．交易单元是业务权限的技术载体 D．交易单元是业务权限的信息载体

解析：交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的，参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务 的 基本业务单位。交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的交易单元 进行证券交易。交易单元是交易权限的技术载体。

27．（ B ）是证券经纪业务的一线监管机构。 A．中国证监会 B．证券交易所 C．中国证券业协会 D．证券公司

28．下列不属于自营业务内部控制的是（ C ）。

A．建立防火墙制度 B．加强自营账户的集中管理和访问权限控制

C．自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100% D．建立独立的实时监控系统

解析:自营业务的内部控制的主要措施包括：(1)建立防火墙制度。(2)加强自营账户的集中管理和访问权限控制。(3)建立完善的投资决

策和投资操作档案管理制度，确保投资过程事后可查证。(4)建立独立的实时监控系统。(5)通过建立实时监控系统全方位监控自营业务 的风险，建立有效的风险监控报告机制。(6)建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制。(7)建立完备的业绩考核和激励制度。

(8)稽核部门定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况进行全面稽核，出具稽核报告。(9)加强自营业务人员的职业道德和诚 信教育，强化自营业务人员的保密意识、合规操作意识和风险控制意识。C项为自营业务的规模及比例控制的主要措施。

29．以下尚未公开的信息中，不属于内幕信息的有（ C ）。

A.上市公司董事长突然死亡 B.上市公司股权结构发生重大变化 C.上市公司1/4以上监事发生变动 D.上市公司发生重大债务

解析：上市公司1/3以上监事发生变动才构成内幕信息。

30．融资融券业务是指（ A ）出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

A．证券公司向客户 B．银行向客户 C．银行向证券公司 D．证券公司向银行

解析：融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

31．某投资者当日申报“债转股”500手，当次转股初始价格为每股20元，该投资者可转换成发行公司股票的数量为（ D ）股。

A．1000 B．2500 C．10000 D．25000

解析：每次申请转股的可转债面值数额必须是1手(1000元面额)或1手的整数倍，可转换成发行公司的股票数量为：可转债转换股份 数(股)=转债手数×1000÷当次初始转股价格=500×1000÷20=25000(股)。

32．公司权证的某日收盘价是4元，A公司股票收盘价是16元，行权比例为1次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，即1.60元； 而权证次日可以上涨或下跌的幅度为（ C ）元。 A．1 B．1.60 C．2 D．4

解析：根据权证涨跌幅的计算公式可得，该权证次日可以上涨或下跌的幅度为：(16+1.60-16)×)25％×1=2(元)。

33.上海证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量.按照（A）自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。

A．无偿送股比例 B．有偿送股比例 C．有效送股比例 D．约定送股比例

解析：上海证券交易所在进行配股操作时应按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量。按照无偿

送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。

34．证券公司自营业务的高风险特点主要是指（ C ）。 A．合规风险 B．技术风险 C．市场风险 D．经营风险

解析：市场风险是证券公司自营业务面临的主要风险，同时自营业务的风险性或高风险特点也主要是指市场风险。

35．下列不属于证券交易内幕信息知情人的是（ B ）。

A．发行人的监事 B．发行人的打字员 C．持有公司10%股份的股东 D．公司的实际控制人

解析：证券交易内幕信息的知情人包括：①发行人的董事、监事、高级管理人员；②持有公司 5％以上股份的股东及其董事、监事、高

级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；③发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；④由于所任公 司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；⑤证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员； ⑥保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；⑦国务院证券监督管理机构规定的其他人。

36．证券公司要建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的( B )。

A．风险预警指标 B．风险监控阀值 C．敏感性指标 D．风险测量阀值

解析：证券公司应建立健全自营业务风险监控系统的功能，根据法律法规和监管要求，在监控系统中设臵相应的风险监控阀值，通过系 统的预警触发装臵自动显示自营业务风险的动态变化，提高动态监控效率。

37．下列（ C ）不属于禁止内幕交易的主要措施。

A．为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员分离 B．严禁从业人员炒买炒卖股票

C．必须使用专门的股票账户和资金账户 D．加强监管

解析：禁止内幕交易的主要措施包括：①加强自律管理。加强自律管理的主要措施有：从业人员要在思想上提高认识，自觉地不利用内

幕信息从事证券自营买卖，维护市场的正常交易秩序；为上市公司提供服务的人员与自营业务决策的人员须分离；严格保密纪律，有机 会获取内幕信息的从业人员不泄露、不利用内幕信息，非参与企业服务的人员自觉做到不打听内幕信息；加强员工内部管理，严禁从业 人员炒买炒卖股票；同时，也严禁为他人的证券交易提供不符合国家法规和证券公司制度规定的便利，一经发现立即严肃处理。②加强 监管。中国证监会及其派出机构加强对内幕交易的监管，一经发现违法违规行为则严肃处理。

38．证券公司的证券自营账户应当自开户之日起（ C ）个交易日内报证券交易所备案。 A．1 B．2 C．3 D．5

解析：《证券公司监督管理条例》第四十二条规定，证券公司从事证券自营业务，应当使用实名证券自营账户；证券公司的证券自营账 户应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。

39．下列关于银行间市场自营买卖的说法中，错误的是（ D ）。

A．银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己名义进行的证券自营买卖

B．目前银行间市场的交易品种主要是债券 C．采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交

D．交易手续简单、清晰，费时少

解析：D项属于柜台自营买卖的特点。

40．证券公司进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依（ D ）自主选择。

A．资金数量 B．交易量 C．交易品种 D．时间和条件

解析：证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。

41．下列不属于在我国强调公开原则的具体内容的是（ B ）。

A．上市的股份公司财务报表必须及时向社会公开 B．股份公司的所有事项必须及时向社会公布

C．上市的股份公司经营状况必须依法及时向社会公开 D．股份公司法人一些重大事项必须及时向社会公布

解析：公开原则又称信息公开原则，要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。在我国，强调公开 原则有许多具体的内容，例如：上市的股份公司财务报表、经营状况等资料必须依法及时向社会公开，股份公司的一些重大事项也必须 及时向社会公布等。

42．一种金融工具约定在3个月后持有人按105元的价格购买现在面值为100元的5年期政府债券100手，则该金融工具属于（B）。

A．债券期货 B．利率期货 C．债券期权 D．利率期权

解析：利率期货的标的主要是指各类固定收益的金融工具，题中描述的是关于政府债券的金融工具属于利率期货。

43．银行间债券市场的债券交易采用的是（ A ）。 A．询价交易方式 B．折价交易方式 C．众人竞价方式 D．官方定价方式 解析：银行间债券市场的债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价和确认成交3个交易步骤。

44．假设某深圳证券交易所所属的证券登记结算机构的结算银行是招

商银行总行(深圳)，则深圳交易所的会员法人可选择（ C ）作为其结算银行。

A．深圳发展银行总行 B．中国工商银行深圳分行 C．招商银行北京分行 D．中国银行北京分行

解析：深圳证券交易所法人结算程序中规定，会员法人在选择结算银行时，应与证券登记结算机构选择的结算银行同属同一银行系统。

45．在我国现阶段，投资者交易结算资金已经实行（ A ）。

A．第三方存管制度 B．登记结算公司结算制度 C．商业银行托管制度 D．指令交易制度

解析：在我国现阶段，投资者交易结算资金已经实行第三方存管制度。根据这一制度的规定，投资者在商业银行有签约存款账户，同时

在证券公司开立《客户交易结算资金第三方存管协议》中的资金台账。

46．目前我国A股账户不可用于买卖（ A ）。 A．B股 B．人民币普通股票 C．债券 D．证券投资基金

解析：A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券和证券投资 基金。B股，即人民币特种股票，不在A股账户交易。

47．在（C）情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。 A．全价交易 B．市价交易 C．净价交易 D．买卖价交易

解析：全价交易是指买卖债券时，以舍有应计利息的价格申报并成交的交易；净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报

并成交的交易。在净价交易的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。

48．我国目前规定，证券交易所接受其会员的（ D）。 A.止损委托申报 B.止损限价委托申报 C.全额成交申报 D.限价申报 解析：上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，客户可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖证券。同时，证券交易所也接

受会员的限价申报和市价申报。

49．深圳交易所规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的（A ）。

A．上下150元 B．上下15% C．上下15元 D．上下50%

解析：按照深圳证券交易所的规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价

的上下15元；非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下5元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下5元。

50．根据我国现行有关交易制度，可以进行当日回转交易的是（ C ）。 A．B股 B．A股 C．债券 D．基金

解析：根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未交收

的债券和权证；B股实行次交易日起回转交易。

51．根据《债券登记、托管与结算业务实施细则》的规定，债券回购交易按( D )进行申报。

A．证券公司账户 B．证券公司席位 C．投资者资金账户 D．投资者证券账户

解析：根据《债券登记、托管与结算业务实施细则》的规定，债券回购交易按投资者证券账户进行申报，结算参与人应当以证券账户为 单位向中国结算公司申报提交或转回质押券。

52．《标准券折算率管理办法》规定，每（ B）收市后，中国结算公司根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易

债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的标准券折算率。 A．星期二 B．星期三 C．星期四 D．星期五

解析：《标准券折算率管理办法》规定。对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，由中国结算公司

在每星期三收市后根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种(该星期新上市的债券除外)在下一个有交易安 排的星期(有交易安排的星期指该星期至少有1个交易日未休市)分别适用的标准券折算率。

53．按照《标准券折算率管理办法》，标准券折算率计算公式中的波动率，与（ A ）有关。

A.上期最高收盘价和上期最低收盘价 B.本期最高收盘价和本期最低收盘价 C.上期开盘价和上期收盘价 D.上期收盘价和本期开盘价

解析：波动率的计算公式为：波动率=(上期最高收盘价-上期最低收盘价)[(上期最高收盘价+上期最低收盘价)÷2]。

54．T+3滚动交收适用于（ D ）。 A．A股 B．基金 C．债券 D．B股

解析：A、B、C三项适用于T+1滚动交收

55．下列关于融资融券业务及账户体系概述的说法，错误的是（B ）。

A．投资者在融资融券业务当中，涉及向证券公司借人证券或款项，需要向证券公司提交相应的担保物

B．客户向证券公司融资买入证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金，该保证金必须是现金

C．将所有客户融资买人的证券以及充抵保证金的证券记入到客户信用交易担保证券账户中，并将该账户内的证券定义为信托财产，由

证券公司名义所有

D.在证券公司自行维护投资者信用证券账户基础上,由中国结算公司维护投资者信用证券账户记录作为备查账,防止证券公司串用、挪用

解析：客户向证券公司融资买入证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金(可以是现金，也可以用有价证券充抵)，同时将融 资买入的证券作为对证券公司的担保物。

56．在我国证券市场发展过程中，投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种。下列各项中（ C ）不是我国曾出现过的资金存取的方式。

A．证券营业部自办资金存取 B．委托银行代理资金存取 C．结算公司代理资金存取 D．银证转账存取

解析：投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种，如证券营业部自设资金柜台来办理客户的资金存取、将客户资金存取业务委

托给银行代理、将证券营业部资金核算电脑系统与银行储蓄网络系统实现联网后进行银证转账存取等。

57．在证券账户卡的挂失补办过程中，补办新号码证券账户卡的，按规定数据格式将有关资料传送（ C ）。

A．相关证券公司 B．相关经纪人员 C．中国结算公司 D．中国证监会

解析：补办新号码证券账户卡的，按规定数据格式将有关资料传送中国结算公司，中国结算公司审核合格后即时予以配号，自动将新证

券账户托管到原证券账户托管的证券公司(或B股托管机构)，并将相关证券由原证券账户转到新的证券账户。

58．关于网上定价发行的认购成功者的确认方式，下面选项中正确的是（ A ）。

A．按抽签决定认购成功者 B．按价格优先原则决定认购成功者

C．按时间优先原则决定认购成功者 D．按客户优先原则决定认购成功者

解析：新股定价发行与竞价发行的认购成功者的确定方式不同：前者按抽签决定；后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。

59．某投资者通过场内投资10000元申购上市开放式基金，假设管理人规定的申购费率为1.5%，则其申购手续费为（ B ）元。

A．147.70 B．147.78 C．147.80 D．148.00

解析：申购手续费分两步计算：①净申购金额=10000÷(1+1.5％)=9852.22(元)；②申购手续费=10000-9852.22=147.78(元)。

60．按照（ D ）的原则，在认购的股票过户前，股票的权益仍属于认购人。

A．所有权固定 B．权益与所有权分离 C．权益固定 D．权益与所有权一致

解析：按照权益与所有权一致的原则，在认购的股票过户前，股票的权益仍属于认购人。

1．根据（D ），委托指令分为买进委托和卖出委托。A．委托时效限制 B．委托价格限制 C．委托订单的数量 D．买卖证券的方向 解析:委托是指投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令。委托根据买卖证券的方向划分为买进委托和卖出委托。

2．证券交易竞价原则是（ A ）。

A．价格优先，时间优先 B．价格优先，客户优先 C．价格优先，数量优先 D．时间优先，数量优先

解析:证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低

价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后 申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。

3．（ D ）是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。 A．拍卖竞价 B．集合竞价 C．招标竞价 D．连续竞价

解析:我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价和连续竞价。集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合

的竞价方式。连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

4．证券交易所的交易席位实质包含了（ C ）的含义。 A．经营权限 B．席位资格 C．交易资格 D．基金账户 解析:交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位臵，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能

从事实际的证券交易业务。

5．上海证券交易所B股佣金的最低标准是（ C ）。 A．10美元 B．5美元 C．1美元 D．2美元

解析:佣金是指投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，或证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费

用。上海证券交易所B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

6．上海证券交易所于（ A ）正式开业。 A．1990年12月 B．1990年11月 C．1991年2月 D．1991年7月

解析:1990年11月26日，经国务院授权、中国人民银行批准，上海证券交易所于1990年11月26日正式成立，并于同年12月19日

在上海开张营业。

7．电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭（ B ）识别。 A．委托人 B．密码 C．营业部 D．受托人

解析:电话自动委托就是用电话拔通委托人开设资金账户的证券营业部柜台的电话自动委托系统，用电话上的数字和符号键输入委托人

想买进或卖出股票的代码、数量和价格从而完成委托。电脑自动委托就是委托人在证券营业部大厅里的电脑上亲自输入买进或卖出股票的代码、数量和价格，由电脑来执行委托人的委托指令。电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭密码识别。

8．证券指数的编制遵循（ B ）原则。 A．公平竞争 B．公开透明 C．公开、公平、公正 D．客户优先

解析:证券指数的编制遵循公开透明的原则。证券指数设臵和编制的具体方法由证券交易所规定。上海证券交易所和深圳证券交易所都

编制综合指数、成分指数、分类指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。

9．上海证券交易所当日账户开立，（ A ）日生效。 A．T+1 B．T C．T+2 D．T+3

解析:目前，上海证券账户当日开立，次一交易日(T+1日)生效。深圳证券账户当日开立，当日(T日)即可用于交易。

10．证券业管理人员可以买卖经批准发行的（ C ）。 A．国债 B．A股 C．基金 D. B股

解析:我国《股票发行与交易管理暂行条例》第三十九条规定：“证券业从业人员、证券业管理人员和国家规定禁止买卖股票的其他人

员，不得直接或者间接持有、买卖股票．但是买卖经批准发行的投资基金证券除外。”

11．证券交易所会员应当设会员代表（ A ）名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。 A．1 B．2 C．3 D．4 解析:《深圳证券交易所会员管理规则》规定，证券交易所会员应当设会员代表一名，组织、协调会员与本所的各项业务往来。

12．从内容上看，认股权证的性质是（ C ）。 A．债券 B．交易 C．期权 D．收益

解析:认股权证是投资人于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或到期日，按约定的价格，认购或沽出一定数量的资产。权证

的交易实属一种期权的买卖。

13．信用交易是投资者通过交付（ C ）取得经纪人信用而进行的交易。 A．订金 B．押金 C．保证金 D．定金

解析:信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易。因此，信用交易的主要特征在于经纪人向投资者提供了信用，

即投资者买卖证券的资金或证券有一部分是向经纪人借的。信用交易包括保证金买空和保证金卖空。故C选项正确。

14．证券交易所交易异常情况的无法连续交易是指证券交易所交易、通讯系统出现（A）分钟以上中断的情形。 A.10 B.8 C.5 D.2 解析:《上海证券交易所交易异常情况处理实施细则(试行)》第九条规定，无法连续交易是指：(1)本所交易、通信系统出现10分钟以

上中断；(2)本所行情发布系统出现10分钟以上中断；(3)10%以上会员营业部无法正常发送交易申报、接收实时行情或成交回报；(4)10%以上的证券中断交易等情形。

15．投资者要求开办网上委托，需向（ D ）提交申请。

A．中国证券业协会 B．证券交易所 C．证券登记结算公司 D．具有资格的证券公司

解析:投资者要求开办网上委托，需向具有资格的证券公司提交申请。

16．根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格为（ A ）。

A．股票申报价格不高于前收盘价格的900%，且不低于前收盘价格的50%

B．基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的120%，且不低于前收盘价格的30%

C．股票申报价格不高于前收盘价格的700%，且不低于前收盘价格的30%

D．基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，且不低于前收盘价格的50%

解析:根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：(1)股票交易申报

价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%；(2)基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。

17．中国证券登记结算有限责任公司是（ B ）的法人。

A．风险自负的营利性 B．不以营利为目的 C．由证券交易所管理 D．经财政部批准设立

解析:中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构

必须经国务院证券监督管理机构批准。

18．同自营业务相比，下列选项中，（ C ）是证券经纪业务的特点。

A．交易行为的自主性 B．选择交易方式的自主性 C．客户资料的保密性 D．收益的不稳定性

解析:同自营业务相比，证券经纪业务具有业务对象的广泛性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性、客户资料的保密性的特点。

19．对于首次公开发行上市的股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，证

券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的（ C ）会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

A．10家 B．7家 C．5家 D．3家

解析:对于首次公开发行上市的股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，证

券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

20．证券公司与客户签订专项资产管理合同，形成“一对一”关系的业务是（ C ）。

A．专项资产管理业务 B．限定性集合资产管理业务 C．定向资产管理业务 D．非限定性集合资产管理业务

解析:证券公司为单一客户办理定向资产管理业务的特点有：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务；具体投资的方向在资产管

理合同中约定；必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。

21．（ C ）不是场外交易市场。 A．银行间债券市场 B．债券柜台市场 C．证券交易所 D．店头市场

解析:场外交易市场，是指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。它没有固定的场所，其交易主要利用电话进行，交易的证

券以不在交易所上市的证券为主。它包括债券柜台市场、银行间债券市场、店头市场。

22．按照（ A ）划分，证券交易种类主要分为股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。

A．交易对象的品种 B．交易场所 C．交易性质 D．交易规模

解析:按照交易对象的品种划分，证券交易种类主要分为股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。

23．下列不属于集中性市场营销策略的是（ D）。 A.地区集中策略 B.品种集中策略 C.客户集中策略 D.无差异市场营销策略 解析:。集中性市场营销策略，又称密集性策略，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求。运用此种策略追求的是在

一个或几个较小的细分市场上取得较高的市场占有率。此种策略又可以分为地区集中策略、品种集中策略和客户集中策略三种。

24．目前，我国通过证券交易所交易的证券均采用（ C ）形式。 A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价 D．电话报价 解析:证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。目前我国通过证券交易所进行的证券交

易均采用电脑报价方式。

25．证券交易所证券交易的开盘价为（ A ）。

A.当日该证券的第一笔成交价 B.当日该证券的第一笔买入价 C.当日该证券的最后一笔成交价 D.当日该证券的最后一笔买入价 解析:根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。

不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。

26．从事IB业务的证券公司只能接受（ A ）的IB业务，不能接受其他金融机构的IB业务。

A．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司 B．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的期货公司

C．全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的证券公司 D．全资拥有或者控股的，或者被不同机构控制的证券公司

解析:证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托

从事介绍业务。

27．我国开始启动股权分置改革试点工作的时间是（C ）。 A.1990年4月底 B.2000年年初 C.2005年4月底 D.2007年年初 解析: 2005年4月底，我国开始启动了股权分臵改革试点工作。

28．证券交易必须遵循的原则不包括（ C ）。 A．公开原则 B．公平原则 C．公允原则 D．公开原则

解析:证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。

29．可转换债券具有（ A ）的双重特性。 A．债权和期权 B．债权和股权 C．债权和权证 D．股权和期权 解析:可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券具有债权和期权的双重特性。

30．以下关于交易单元的说法，正确的是（ B ）。

A．交易所会员所设立的交易单元禁止提供给其他机构使用 B．通过交易单元，会员可以进行ETF、1OF等开放式基金的申购与赎回

C．深圳证券交易所会员必须申请设立3个或3个以上的交易单元 D．交易所会员只可以用一个网关进行一个交易单元的交易申报 解析:经深圳证券交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用，故A选项错

误。深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元，故C选项错误。会员可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报，故D选项错误。通过交易单元，会员可以进行交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(1OF)及非上市开放式基金等的申购与赎回，故B选项正确。

31．在我国，证券公司要取得交易席位，应向（B）提出申请。 A.证券登记结算机构 B.证券交易所 C.中国证监会 D.证券业协会 解析:交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位臵，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能

从事实际的证券交易业务。证券交易所会员应当至少取得并持有1个席位。证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。

32．证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的（A ）个工作日内向中国证监会备案。 A．5 B．7 C．10 D．15 解析:。根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，

决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。

33．在订单匹配原则方面，各国证券交易所普遍使用（ C ）原则作为第一优先原则。

A．数量优先 B．客户优先 C．价格优先 D．时间优先

解析:在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先

原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各国证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。

34．证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（ A）。 A．交收 B．清算 C．成交 D．结算

解析:证券交易成交后，首先要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算。这一过程属于清算，包括资金清算和证券清算。清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移，这一过程属于交收。清算和交收是证券结算的两个方面。

35．目前我国A股账户不可用于买卖（A ）。 A．B股 B．人民币普通股票 C．债券 D．证券投资基金

解析:人民币普通股票账户简称“A股账户”，A股账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普

通股票，也可用于买卖债券和证券投资基金。

36．零数委托是指买进或卖出的证券不足证券交易所规定的（C ）交易单位。 A．0.5个 B．100个 C．1个 D．10个 解析:零数委托是指委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的1个交易单位。我国只在卖出证券时才有零

数委托。

37．证券营业部日常管理的主要内容是（ B ）。

A．从业人员的日常管理 B．经纪业务的运作管理 C．内部监管的控制管理 D．客户开发的维护管理

解析:证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。经纪业务操作规程是确保营业部经纪业务各环节顺利运转及规范运作、减少业务差错、提高工作效率和服务质量的重要制度。

38．证券经纪业务营销是以（ B ）为载体的金融服务营销。

A．证券类经纪产品 B．证券类金融产品 C．证券类委托产品 D．证券类代理产品

解析:证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销。证券经纪业务营销的内容包括客户招揽、产品及服务销售和客户

服务三个方面。

39．关于分红派息，以下说法错误的是（ D ）。

A．发放股票股利是分红派息的一种形式 B．分红派息是股东实现自己权益的过程

C．发放现金股利是分红派息的一种形式 D．上市公司分红派息工作须在年终决算之前进行

解析:分红派息是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利

两种。上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。

40．全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以（ B ）进行的债券交易行为。

A．竞价方式 B．询价方式 C．招投标方式 D．定价方式

解析:全国锒行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。

41．竞价市场上，匹配成功的订单按（ C ）成交。A．当日开市价 B．市场价格 C．委托订单规定的价格 D．做市商报价 解析:竞价市场上，匹配成功的订单按委托订单规定的价格成交。

42．投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减 少（C），应向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告。 A．2% B．3% C．5% D．10% 解析:《证券法》第八十六条规定，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减

少5%，应当向国务院证券监督机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司并予以公告：在报告期限内和作出报告、公告后二日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

43．在场外交易市场，金融机构的柜台是（ C ）。

A．交易的组织者 B．交易的直接参与者 C．既是交易的组织者，又是交易的直接参加者 D．交易的监管者

解析:在场外交易市场中，证券经营机构既是交易的组织者，又是交易的直接参与者。此外，场外交易市场还包括银行间交易市场以及一些机构投资者通过电话、电脑等通讯手段形成的市场等。

44．证券公司开展定向资产管理业务的研究工作，应当建立（ C ）。

A．有效的投资风险评估制度 B．研究与交易之间的交流制度 C．投资对象备选库制度 D．完善的交易记录制度

解析:证券公司定向资产管理业务的研究工作,应当符合下列要求:(1)保持独立、客观;(2)建立严密的研究工作业务流程,运用科学、有

效的研究方法;(3)建立和完善投资对象备选库制度,建立和维护备选库;(4)建立研究与投资决策之间的交流制度,保持交流渠道畅通。

45．我国证券登记结算有限责任公司的证券结算风险基金不得（ D ）。

A．从证券登记结算有限责任公司的业务收入中提取 B．从证券登记结算有限责任公司的收益中提取

C．从证券登记结算有限责任公司业务量的一定比例缴纳 D．从证券交易所的业务收入中提取

解析:证券登记结算机构设立的结算风险基金,用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机

构的损失。证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取,并可以由结算参与人按照证券交易业务量的一定比例缴纳

46．连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：实时最高（ A ）买入申报价格和数量。

A．5个 B．6个 C．7个 D．8个

解析:连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当

日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。

47．严格地说，证券是用来证明证券持有人有权取得相应（ C ）的凭证。

A．现金股利和股票股利 B．投票权和表决权 C．权益 D．投资回报

解析:证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。如股票、公债券、基金证券、票据、

提单、保险单、存款单等都是证券。

48．下列关于开放式基金申购价格和赎回价格的确定的说法，正确的是（ B ）。

A.以资产净值确定 B.在资产净值的基础上加一定的手续费确定 C.以资产总值确定 D.在资产总值的基础上加一定的手续费确定 解析:开放式基金申购和赎回的价格是建立在每份基金净值基础上的，以基金净值再加上或减去必要的费用，就构成了开放式基金的

申购和赎回价格。

49．下列属于限价委托的优点的是（ C ）。 A．执行指令容易 B．成交迅速 C．有利于投资者实现预期投资计划 D．成交率高

解析:限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。限价委托的优点是：证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交，有利于客户实现预期投资计划，谋求最大利益。缺点是：市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢(同价同时，市价委托优先限价委托成交)，有时甚至无法成交。

50．内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。对上市公

司而言，下列各项尚未公开的信息中，除（ C ）外，均属于内幕信息。

A．公司10名董事发生变动 B．公司一次性抵押或出售40%的营业用主要资产

C．公司的经营政策或经营范围发生重大变化 D．公司的股权结构发生重大变化

解析:内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。下列信息 皆属内幕信息：(1)可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。主要包括：①公司的经营方针和经营范围的重大变化。② 公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，等等。(2)公司股权结构的重大变化。(3)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一 次超过该资产的30%，等等。故选项C不属于内幕信息。

51．国债回购交易实质是一种以（ C ）为抵押拆借资金的信用行为。 A．优先股票 B．基金证券 C．有价证券 D．可转换债券 解析:国债回购交易是一种以交易所挂牌交易的国债作抵押的短期融资行为，是指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以

某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。

52．证券交易的竞价结果，不可能出现（ D ）。 A．全部成交 B．部分成交 C．不成交 D．推迟成交

解析:证券交易的竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。

53．下列不属于委托人权利的是（ D ）。

A．自由选择经纪商 B．自由买卖、赠与、质押自己名下的证券 C．对证券交易过程的知情权 D．随时变更或撤销委托

解析:投资者作为委托人，享有一定的权利。其权利主要有：(1)选择经纪商的权利；(2)要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利；

(3)对自己购买的证券享有持有权和处臵权；(4)对证券交易过程的知情权；(5)寻求司法保护权；(6)享受经纪商按规定提供其他服务的权利。

54．深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括（ D ）。

A．一类或多类证券品种或特定证券品种的交易 B．大宗交易 C．协议转让 D．自营证券交易

解析:深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：(1)一类或多类证券品种

或特定证券品种的交易；(2)大宗交易；(3)协议转让；(4)ETF、1OF及非上市开放式基金等的申购与赎回；(5)融资融券交易；(6)特定证券的主交易商报价；(7)其他交易或业务权限。

55．证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过（ D ）。

A．营业部电脑系统 B．交易所电脑主机 C．营业部终端处理机 D．场内交易员

解析:无形席位实际上是交易所为证券商提供的与撮合主机联网用的通讯端口，不再具有席位的原始形式。对于无形化交易市场来说，证券商的报盘终端可以与交易所撮合主机相联，因此，每个从证券营业网点通过电话委托、自助委托或柜台委托的投资者，都相当于场内的出市代表，投资者输入的委托直接进入交易所电脑主机进行撮合。

56．证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件不包括（ C ）。

A．经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围

B．净资本不低于人民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定

C．资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中具有2年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历

的人员不少于5人

D．具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

解析:证券公司从事资产管理业务，应当符合下列条件：(1)经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围。(2)净资本不低于人

民币2亿元，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定；(3)资产管理业务人员具有证券从业资格，无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人;(4)具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；(5)最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚;(6)中国证监会规定的其他条件。

57．证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该（ D ）的10%。

A．上市公司净资产 B．证券交易总量 C．证券流通市值 D．证券发行总量

解析:证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该证券发行总量的10%。一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。

58．投资者与证券经纪商之间特定的经纪关系建立的过程不包括（ D ）。

A．签署《风险揭示书》和《客户须知》 B．签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易结算资金第三方存管协议》

C．开立资金账户与建立第三方存管关系 D．了解交易风险，按规定缴存交易结算资金

解析:投资者与证券经纪商之间的证券经纪关系的建立过程包括：(1)讲解业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示

书》和《客户须知》;(2)签订《证券交易委托代理协议书》与《客户交易结算资金第三方存管协议》;(3)开立资金账户与建立第三方存管关系。

59．对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（ B ）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖

出，并向市场公布。 A．20% B．25% C．30% D．35%

解析:对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。

60．（ A ）是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手

方的证券和资金的应收、应付净额。

A．双边净额清算 B．多边净额清算 C．连续净额清算 D．集中净额清算

解析:净额清算分为双边净额清算和多边净额清算。双边净额清算是指对结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金应收、应付加以相抵，得出该结算参与人相对于其每个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。多边净额结算是指证券登记结算机构介入证券交易双方的交易关系中，成为“所有买方的卖方”和“所有卖方的买方”，然后以结算参与人为单位，对其所有交易的应收应付证券和资金予以冲抵轧差，每个结算参与人根据轧差所得净额与证券登记结算机构进行交收的结算方式。

1．目前，投资者在我国债券市场上进行证券交易时采用（ D ）。 A．挂名制 B．匿名制 C．代码制 D．实名制

解析:目前，投资者在我国债券市场上进行证券交易时采用的是实名制。

2．国债在净价交易的情况下应计利息是根据（ D ）按天计算的。 A．同业拆借利率 B．银行利率 C．市场利率 D．票面利率

解析:从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。实行净价交易后，采用净价申报和净价撮合成交，报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)

×已计息天数。

3．交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过（ B ）。 A．70% B．90% C．95% D．80%

解析:上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；国债折算率最高

不超过95%；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%。

4．境外证券经营机构设立的驻华代表处，若符合条件，经申请可成为我国证券交易所的（ D ）。

A．正式会员 B．临时会员 C．普通会员 D．特别会员

解析:在我国，证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的特别会员。

5．参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在（ B ）办理债券的质押登记。

A．全国银行问同业拆借中心 B．中央国债登记结算有限责任公司 C．证券登记结算公司 D．证券交易所

解析:中央国债登记结算有限责任公司是为中国人民银行制定办理债券的登记、托管和结算的机构。

6．在证券回购交易中，融入资金方做（ A ）处理。 A．买入 B．卖出 C．平仓 D．报单

解析:对于以资融券方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出(S)；对于以券融资方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为买入(B)。

7．在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了（ B ）

的申报原则。 A．时间优先 B．客户优先 C．价格优先 D．会员优先

解析:在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了客户优先的申报原则。

8．按我国现行的规定，投资者应事先到（ D ）及其代理点开立证券账户。

A．商业银行 B．证券交易所 C．证券公司 D．中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司

解析:按我国现行的规定，投资者应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司及其代理点开立证券账户。

9．标的证券为股票的，应当符合的条件有（ D ）。

A．在交易所上市交易满2个月 B．融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于3亿元

C．股东人数不少于1000人 D．近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%

解析:标的证券为股票的，应符合的条件包括：在交易所上市交易满3个月；融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元；股东人数不少于4000人；近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%。

10．证券公司融资融券业务，应当在商业银行开立的账户有（ C ）。

A．信用交易证券交收账户 B．信用交易资金交收账户 C．信用交易担保资金账户 D．信用交易担保证券账户

解析:证券公司融资融券业务，应当在商业银行开立的账户有信用交易担保资金账户和融资专用资金账户。

11．不属于严格控制业务集中度的有关规定范围的是（ C ）。

A．对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5% B．对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%

C．接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的10% D．接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%

解析:接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。

12．证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起（ A ）个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理

合同的约定。 A．6 B．2 C．1 D．12

解析:证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起6个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。

13．根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票价格涨跌幅度不得超过（ B ）。 A．3% B．5% C．7% D．10%

解析:根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。

14．证券公司证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存（ C ）年。

A．15 B．7 C．20 D．10

解析:证券公司证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存20年。

15．一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计

不得超过（ C ）。 A．10分钟 B．30分钟 C．60分钟 D．1天

解析:一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。

16.证券发行采取市值配售发行方式的,客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的（C）计算。A.发行价格 B.净值 C.市值 D.面值

解析:证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的市值计算。

17．根据席位的报盘方式不同，交易席位可以分为（ A ）。

A．有形席位和无形席位 B．普通席位和专用席位 C．购入席位和售出席位 D．代理席位和自营席位

解析:根据席位的报盘方式不同，交易席位可分为有形席位和无形席位；根据席位经营的证券品种不同，交易席位可分为普通席位和专用席位；根据席位使用的业务种类不同，交易席位可分为代理席位和自营席位。

18．深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定的交易或其他业务权限不包括（ D ）。

A．一类或多类证券品种或特定证券品种的交易 B．大宗交易 C．协议转让 D．个人投资者直接买卖股票

解析:深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：(1)一类或多类证券品种或特定证券品种的交易；(2)大宗交易；(3)协议转让；(4)交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(1OF)及非上市开放式基金等的申购与赎回；(5)融资融券交易；(6)特定证券的主交易商报价；(7)其他交易或业务权限。

19．证券公司申请会员资格时，应报送证券交易所的材料不包括（ D ）。

A．经营证券业务许可证 B．董事、监事、高级管理人员的个人资料 C．境内外控股子公司及主要参股公司信息

D．持有5%以下股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息

解析:根据《上海证券交易所会员管理规则》和《深圳证券交易所会员管理规则》的规定，应报送的材料有：(1)申请书；(2)设立的批准文件；(3)经营证券业务许可证；(4)企业法人营业执照；(5)章程及主要业务规章制度；(6)董事、监事、高级管理人员的个人资料；

(7)持有5%以上股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息；(8)境内外控股子公司及主要参股公司信息；(9)证券交易所要求提交的其他文件。

20．证券交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施（ D）并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。

A．挂牌 B．摘牌 C．停牌 D．特别停牌

解析:证券交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。

21．证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以（ C ）罚款。

A．1倍以上5倍以下 B．3万元以上30万元以下 C．30万元以上60万元以下 D．1万元以上10万元以下

解析:证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，依照《证券法》第二百一十九条的规定处罚，即责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的．处以30万元以上60万元以下罚款。

22．召开股东大会的上市公司要提前（ D ）天刊登公告。 A．10 B．15 C．20 D．30

解析:召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，并在公告中说明是否要进行网络投票

23．证券公司客户的交易结算资金应当存放在（B ），以每个客户的名义单独立户管理。

A．证券公司 B．商业银行 C．托管银行 D．政策性银行

解析:证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。

24．（ C ）不属于营业部与客户签订的代理交易协议的内容。

A．双方权利义务和风险提示 B．证券公司禁止营业部从事的业务内容

C．营业部的规模及从事经纪业务人员的姓名 D．营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容

解析:证券公司所属营业部与客户签订代理交易协议，协议中除载明双方权利义务和风险提示外，还应列示营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容。向客户明示证券公司禁止营业部从事的业务内容。

25．股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市决定时，未依法确定代办机构的，由（ B ）指定临时代办机构。

A．证券业协会 B．证券交易所 C．上市公司协会 D．中国证监会

解析:股份有限公司在终止上市前，应当按照中国证监会的有关规定，根据中国证券业协会《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》确定一家代办机构，为公司提供终止上市后股份转让代办服务。如果股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市决定时，未依法确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。

26．在深圳证券交易所上市的某上市公司要发放现金红利，其股权登记日为3月12日，上市公司应于（ ）前将红利资金划入深圳

登记结算公司指定的账户，深圳登记结算公司应于（ A ）划至证券公司清算头寸，再由证券公司划入股东资金账户。

A．3月11日；3月13日 B．3月10日；3月15日 C．3月11日；3月20日 D．3月10日；3月17日

解析:深圳证券登记结算公司对上市公司现金红利的派发规则为：通过本公司派发的现金股利，R-1日由上市公司划至本公司指定账户，R+1日由本公司划至证券公司清算头寸，再由证券公司划入股东资金账户。

27．下列机构中对证券公司自营业务进行日常监督管理的是（ B ）。

A．中国证监会及其派出机构 B．证券交易所 C．中国人民银行 D．中国证监会聘请的专业性中介机构

解析:根据《证券交易所管理办法》第四十五条的规定，证券交易所根据国家关于证券公司证券自营业务管理的规定和证券交易所业务规则，对会员的证券自营业务实施日常监督管理。

28．证券公司申请资产管理业务资格时，下列各项中，（ C ）是不属于向中国证监会报送的材料。

A．资产管理业务申请 B．内控评审报告 C．由具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的上一年度末净资产验资证明

D．资产管理业务专业人员的名单、简历、学历和资格证书、无不良记录的证明

解析:证券公司申请资产管理业务资格时，需要提交经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的最近一期财务报表，所以C选项不符合题目要求。

29．（ A ）又称“密集型策略”，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求。

A．集中性市场营销策略 B．差异性市场营销策略 C．无差异市场营销策略 D．分散性市场营销策略

解析:集中性市场营销策略又称“密集型策略”，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求

30．对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（B ）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖

出，并向市场公布。 A．20% B．25% C．30% D．35%

解析:。单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。当该

标的证券的融券余量降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。

31．首批申请试点的证券公司，最近一次证券公司分类评价为（ A ）。 A．A类 B．AA类 C．AAA类 D．AAA+类

解析:首批申请试点的证券公司，最近一次证券公司分类评价为A类。

32.上海证券交易所可转换债券“债转股”通过（A ）进行。 A.证券交易所交易系统 B.交易清算系统 C.证券公司 D.互联网

解析:上海证券交易所可转换债券“债转股”通过证券交易所交易系统进行

33．全国银行间债券市场回购交易单位为（ D ）。 A．元 B．百元 C．千元

解析:回购交易单位为万元，债券结算单位为万元，资金清算单位为元，保留两位小数。

34．对每笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收的主要目的是（ B ）。

A．防止证券商的信用风险 B．防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生

C．防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行 D．简化操作手续

解析:逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收，主要是为了防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生。

35．ETF的基金管理人可采用（ C ）方式发售基金份额。 A．网上 B．网下 C．网上和网下 D．柜台

解析: ETF的基金管理人可采用网上和网下方式发售基金份额。

36．一证券公司在上海证券交易所有三个席位A、B、C，其中，A席位为A和B的债券结算主席位，C为独立结算席位，假设某日该三

个席位分别买入某实物券债券100手、200手、300手，则证券登记结算公司债券结算系统关于该证券公司的债券结算结果是（D ）。

A．A、B、C席位分别增加某实物券100手、200手、300手 B．A和B席位分别增加某实物券100手和500手

C．B和C席位均增加某实物券300手 D．A和C席位均增加某实物券300手

解析:因为A席位为A和B的债券结算主席位，因此A席位增加100+200=300(手)；C席位增加300(手)。

37．根据我国证券交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是人民币（ D ）。

A．0.005元 B．0.001元 C．0.1元 D．0.01元

解析:在申报价格最小变动单位方面，我国目前规定：A股、基金和债券现货申报价格最小变动单位为0.01元人民币；B股申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.001美元，深圳证券交易所为0.01港元；债券回购申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.005元，深圳证券交易所为0.01元。

38．常见的内幕交易行为有（ C ）。

A．证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券 B．发行人在招股说明书中作出虚假陈述

C．知情人向他人透露内幕消息，使他人利用该信息进行内幕交易 D．证券公司将自营业务与代理业务混合操作

解析:常见的内幕交易行为有：(1)内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券。(2)内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易。(3)非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。

39．按（ D ）不同，可以把权证分为认购权证和认沽权证。

A．发行人 B．持有人行权的时间 C．买卖的标的股票来源 D．持有人权利的性质

解析:以持有人的权利的性质为标准，权证可以分为认购权证(向发行人购买标的证券)和认沽权证(向发行人出售标的证券)。

40．进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的（A ）协商设定保证金或保证券。 A.信用状况 B.交易记录 C.资金实力

解析:进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结。

41．下列关于基金的叙述，正确的是（ D ）。

A．开放式基金以市场价格交易 B．封闭式基金的总量是不固定的

C．开放式基金是在交易所进行交易的基金 D．封闭式基金的竞价原则和买卖程序与股票、债券相似

解析:开放式基金的交易价格不直接受市场供求的影响，所以A选项错误；封闭式基金的总量是固定的，所以B选项错误；开放式

基金一般不在交易所交易，而是随时向基金管理人购买或赎回，所以C选项错误。

42．证券公司应当统一组织回访客户，对新开客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的加访比例应当不低于上年末客户总数(不含

休眠账户及中止交易账户客户)的（ B ）。 A．5% B．10% C．15% D．20%

解析:证券公司应当统一组织回访客户，对新开客户应当在一个月内完成回访，对原有客户的加访比例应当不低于上年末客户总数(不含休眠账户及中止交易账户客户)的10%。

43．下列关于证券经纪商的说法，错误的是（ D ）。

A．以代理人的身份从事证券交易 B．收入来源为收取的佣金 C．不承担交易中的价格风险 D．收入来源为买卖价差

解析:证券经纪业务中证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为收入，因此证券经纪业务的收入来源是佣金。

44．已知某证券专营机构的净资产为20亿元人民币，固定资产净值为3亿元人民币，无形资产及递延资产为0.2亿元人民币，提取的

损失准备金为0.5亿元人民币，证监会认定的其他长期性或高风险资产为0.4亿元人民币，长期投资为0.3亿元人民币。该证券专营机构的净资本是（ A ）亿元。 A．17.91 B．18.41 C．18.90 D．20.88

解析:。根据公式：净资本=净资产-(固定资产净值+长期投资)×30%-无形及递延资产-提取的损失准备-证监会认定的其他长期性或高风险资产，经计算可得：净资本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(亿元)。

45．客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定采取（ D）方式进行保管。 A.质押 B.抵押 C.第三方存管 D.托管 解析:客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定采取托管方式进行保管。

46．上海证券交易所根据每个股东股票账户中的持股量，按照（ A ），自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。

A．无偿送股比例 B．有偿送股比例 C．有效送股比例 D．约定送股比例

解析:上海证券交易所在进行配股操作时应按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。

47．根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，可转债自发行之日起（ B ）后方可转换为公司股票。

A．3个月 B．6个月 C．9个月 D．12个月

解析:可转债“债转股”需要规定一个转换期。根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，可转债自发行之日起6个月后方可转换为公司股票，而具体转股期限应由发行人根据可转债的存续期及公司财务情况确定。

48．为了建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的（ B），通系统的预警触发装置自动显示自营业务风险

的动态变化。 A．风险预警指标 B．风险监控阀值 C．敏感性指标 D．风险测量阀值

解析:为了建立健全自营业务风险监控系统的功能，根据法律法规和监管要求，应在监控系统中设臵相应的风险监控阀值，通过系统的预警触发装臵自动显示自营业务风险的动态变化，提高动态监控效率。

49．证券公司应当建立完备的定向资产管理业务合规检查制度，对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查，发现重大问

题的，应当及时向（ B ）报告。

A．中国证券监督管理委员会 B．公司注册地中国证券监督管理委员会派出机构 C．证券交易所 D．证券登记结算机构

解析:证券公司应当建立完备的定向资产管理业务合规检查制度，对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查，发现重大问题的，应当及时向公司注册地中国证券监督管理委员会派出机构报告。

50．单个集合资产管理计划投资于资产托管机构发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的（ C ）。

A．1% B．2% C．3% D．5%

解析:证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。单个集合资产管理计划投资于前述证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的3%。

51．（ D ）用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债券的资金。

A．融券专用证券账户 B．融资专用证券账户 C．客户信用交易担保资金账户 D．客户信用交易担保证券账户

解析:客户信用交易担保证券账户用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

52．客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融人证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起（ A ）个交易日内向证券公司

申报。 A．3 B．6 C．10 D．15

解析:客户应当在与证券公司签订融资、融券合同时，向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户。客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。

53．约定客户从事融资、融券交易的融资利率不低于中国人民银行规定的（ D ）。

A．同期金融机构活期存款基准利率 B．同期金融机构1年期存款基准利率

C．同期金融机构1年期贷款基准利率 D．同期金融机构贷款基准利率

解析:约定客户从事融资、融券交易的信用额度，融资、融券期限、融资利率和融券费用及相应的计算公式等事项，并载入以下内容：

(1)融资、融券最长期限不超过6个月，融资、融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算；(2)融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率，融资利息和融券费用按照客户实际使用资金和证券的天数计算。

54．某证券公司的经营范围仅限于证券经纪、证券投资咨询以及证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为（ C ）。

A．3000万元 B．5000万元 C．1亿元 D．5亿元

解析:证券公司凡经营下列业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元：(1)证券承销与保荐；(2)证券自营；(3)证券资产管理；(4)其他证券业务。

55．格式化询价是指参与者必须按照（ C ）规定的格式内容填报自己的交易意向。

A．中国人民银行 B．证券交易所 C．交易系统 D．结算代理人

解析:格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。

56．上海证券交易所对B股(人民币特种股票)实行T+3交收方式的程序中，（ C）日，证券登记结算公司根据证券交易所提供的B股

当日成交资料编制各结算会员的清算交收表。 A．T-1 B．T C．T+0 D．T+1

解析:目前，我国对B股(人民币特种股票)实行T+3交收方式。在T+0日，结算公司根据证券交易所提供的B股当日成交资料编制各结算会员的“清算交收表”，并以《交收通知书》的形式送交有关的结算会员(包括B股托管银行)。《交收通知书》包括发生在T+0日的各B股账户的逐笔交易清单、交易及清算费用清单和应收、应付交收款清单。

57．根据我国现行有关制度的规定，过户费属于（D ）收入。 A.证券公司 B.国家税收部门 C.证券交易所 D.中国登记结算公司

解析:根据我国现行有关制度的规定，过户费为成交面额的0.1%，起点1元，由中国登记结算公司向投资者收取。

58．融资专用账户用于记录（ C ）。

A.证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券 B.客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券

C．证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金 D．存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金

解析: A选项为融券专用账户记录的内容；B选项为客户信用交易担保证券账户记录的内容；D选项为客户信用交易担保资金账户记录的内容。

59．关于内幕信息和内幕交易，下列说法正确的是（ C ）。

A．对上市公司而言，所有未经披露的信息都属于内幕信息 B．内幕交易只可能发生在内幕人员身上

C．无论自己是否是内幕人员，只要利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券的，都属于内幕交易

D.对上市公司而言,上市公司的所有员工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司的员工买卖本公司的证券都属于内幕交易

解析:内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，所以A选项说法错误；内幕交易发生在内幕知情人身上，而不仅发生在内幕人员身上，所以B选项说法错误；只有所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员买卖本公司证券才属于内幕交易，所以D选项说法错误。

60．指定收款账户应当是在（ B ）备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称

应当一致。 A．中国证券业协会 B．中国证券监督管理委员会 C．中国证券登记结算有限责任公司 D．各登记结算机构 解析:指定收款账户应当是在中国证券监督管理委员会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。

1.集合资产管理计划推广期间，应当由（ D ）负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。

A.证券公司 B.代理推广机构 C.结算公司 D.托管银行

2.上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月（C ）内，向上海证券交易所提供（ ）。

A.前3个工作日内;上月资产净值 B.前3个工作日内;上月资产市值

C.前5个工作日内;上月资产净值 D.前5个工作日内;上月资产市值

解析：上海证券交易所规定，集合资产管理计划开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月前5个工作日内，向上海证券交易所提供上月资产净值。

3.以下不属于证券公司在资产管理业务中存在的法律风险的是（ B ）。

A.在资产管理业务中存在内幕交易的行为 B.与客户签订的资产管理合同不规范

C.违规开展资产管理业务 D.在资产管理业务中存在操纵市场的行为

解析：法律风险主要是指证券公司在资产管理业务中违反法律、行政法规和中国证监会的有关规定，如违法违规开展资产管理业务，在资产管理业务中有内幕交易、操纵市场等行为，使证券公司受到法律制裁而导致损失。ACD选项均属于资产管理业务中的法律风险。与客户签订的资产管理合同不规范属于资产管理业务的管理风险。

4.证券公司办理定向资产管理业务，客户委托的资产应当按照中国证监会的规定采取（A ）方式进行保管。

A.托管 B.质押 C.留置 D.第三方存管

5.债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期（ B ）业务。 A.套期保值 B.资金融通 C.信用交易 D.调节头寸

6.上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过（ C ）。

A.3000手 B.5000手 C.1万手 D.5万手

解析：《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手。

7.上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入（C）制度。A.会员资格审定 B.业务风险控制 C.交易权限管理 D.交易权限审批 解析：上海证券交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度，即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易。

8.标准券的折算率是指（ A ）。

A.一单位债券的面值折算成债券回购业务标准券代表的金额的比率 B.一单位债券市场价格折算成债券回购业务标准券的比率

C.一单位债券的票面利率折算成债券面值的比率 D.一单位债券市值折算成债券面值的比率

9.证券公司自营业务决策机构原则上应当按照（ C ）的三级体制设立。

A.股东大会——董事会——投资决策机构 B.股东大会投资决策机构——自营业务部门

C.董事会——投资决策机构——自营业务部门 D.监事会——投资决策机构——自营业务部门

10.根据《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，证券自营业务规模不得超过净资本的（A ）。 A.200% B.100% C.70% D.50% 解析：由于证券自营业务的高风险特性，中国证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》，规定证券自营业务规模不得超过净资本的200%。

11.目前,我国证券交易所以（B）作为债券回购交易的报价方式。A.百元面值债券到期回购价格 B.年收益率 C.折现率 D.债券面值

12.公开原则又称“信息公开原则”，其核心要求是（ B ）

A.公正的对待证券交易的参与各方 B.实现市场信息公开化

C.参与交易的各方应获得平等的机会 D.公正地处理证券交易中的违法违规行为

解析：公开原则又称“信息公开原则”，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。公平原则是指参与交易的各方应当获得平等的机会，即证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位。公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。

13.金融期权交易是指以（D ）为对象进行的流通转让活动。 A.金融远期合约 B.金融期货合约 C.金融衍生品 D.金融期权合约

14. 信用交易是投资者通过交付（ C ）取得经纪人信用而进行的交易。 A.订金 B.押金 C.保证金 D.定金

解析：信用交易是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易。因此，信用交易的主要特征在于经纪人向投资者提供了信用，即投资者买卖证券的资金或证券有一部分是向经纪人借的。信用交易包括保证金买空和保证金卖空。

15.经国务院证券监督管理机构批准，证券公司从事证券自营、证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（ D ）元。

A.5000万 B.1亿 C.2亿 D.5亿

16.我国证券交易所设总经理，负责日常事务，由（ C ）任免。

A.证券交易所 B.中国证券业协会 C.国务院证券监督管理机构 D.证券公司

解析：我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。

17.加强证券市场稳定性的重要措施是（ A ）

A.提高市场的透明度 B.严格的市场准人 C.规范证券交易流程 D.提高证券从业人员的素质

18. 深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立（ A ）交易单元。

A.1个或1个以上 B.3个或3个以上 C.5个或5个以上 D.若干个

解析：根据《证券交易所席位与交易单元管理细则》的规定，深证证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元。

19.在订单匹配原则方面，我国采用（ A ）原则。

A.价格优先和时间优先 B.价格优先 C.做市商优先和经纪商优先 D.数量优先和客户优先

解析：在订单匹配原则方面，根据各国（地区）证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。

20.上海证券交易所规定，每个交易日的（ B ）开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。

A.9:15--9:25 B.9:20--9:25 C.9:25--9:30 D.9:20--9:30

21.在我国证券交易所，B股交易的过户费（结算费）为成交金额的（ A ） A.0.5‰ B.1.5‰ C.2‰ D.3‰

22. A股交易金额不低于（ C ）元的，可采用大宗交易方式买卖证券。 A.30万 B.100万 C.300万 D.500万

解析：根据《上海证券交易所交易规则》与《深圳证券交易所交易规则》的规定，A股单笔交易量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币可采用大宗交易方式买卖证券。

23.境内居民个人投资B股，不允许使用（ B ） A.现汇存款 B.外币现钞 C.外币现钞存款 D.从境外汇入的外汇资金

解析：对于境内居民个人投资B股，有关制度规定，允许使用其存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金，不允许使用外币现钞。

24.证券公司开展集合资产管理业务的，每设立1项集合资产管理计划开立（ A ）专用证券账户。 A.1个 B.2个 C.3个 D.4个

25.证券公司营业部应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，保存期限不得少于（D）。

A.5年 B.10年 C.15年 D.20年

解析：证券公司营业部应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，不得遗失、隐匿、伪造、篡改或损毁。上述资料的保存期限不得少于20年。

26.申购日后的（ A ）日，由中国结算公司的分公司进行申购资金的冻结处理。 A.T+1 B.T+2 C.T+3 D.T+4

解析：申购日后的第一个交易日（T+I日），由中国结算公司的分公司进行申购资金的冻结处理。

27.发行人和主承销商应在网上发行申购日（A ）之前刊登网上发行公告。A.1个交易日 B.2个交易日 C.3个交易日 D.5个交易日

28.上海证券交易所A股现金红利派发日程安排错误的是（ C ）。

A.申请材料送交日（T-5日前） B.公告刊登日（T日） C.除息日（T+6日） D.发放日（T+8日）

解析：海证券交易所A股现金红利派发日程安排中，除息日为T+4日。

29.深证证券交易所规定，配股认购期为（ C ）个工作日，上市公司在配股缴款期内应至少刊登（ ）次《配股提示性公告》。

A.3；3 B.3；5 C.5；3 D.5；5

30.基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过（ C ）。 A.1个月 B.2个月 C.3个月 D.4个月

解析：基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。封闭期内，基金不受理赎回。

31.某投资者通过场内投资2万元申购上市开放式基金，假设管理人规定的申购费率为1.50%，申购当日基金份额净值为1.0250元，那么，该投资者可得到的申购份额为（ B ）份。 A.19223.83 B.19223 C.19704.43 D.19704

32.投资者拟将上市开放式基金份额从证券登记系统转入TA系统，自（ C ）开始，投资者可以在转入方代销机构、基金管理人处申报赎回基金份额。 A.T日 B.T+1日 C.T+2日 D.T+3日

33.甲公司权证的某日收盘价是5元，甲公司股票收盘价是18元，行权比例为1。次日甲公司股票最多可以上涨或下跌10%，则权证次日的涨跌幅比例为（ C ）。 A.55% B.50% C.45% D.40%

34.某投资者当日申报“债转股”1000手,当次转股初始价格为每股20元。那么，该投资者可转换成发行公司股票的股份数为（C）股。

A.10000 B.30000 C.50000 D.60000

35.股份报价转让试点的挂牌公司是（ B ）。

A.原STAQ、NET系统挂牌公司 B.中关村科技园区未公开发行股份的非上市公司 C.交易所市场的上市公司 D.退市公司 解析：代办股份转让系统的挂牌公司是原STAQ、NET系统挂牌公司和退市公司，属于公开发行股份未上市的公司;交易所市场的上市公

司，是经证券监督管理部门核准公开发行股份，并经交易所审核同意上市的公司;股份报价转让试点的挂牌公司则是中关村科技园区未公开发行股份的非上市公司。

36.从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币（）元，净资本不得低于人民币（ C ）元。

A. 5亿；5千万 B.5亿；1千万 C.1亿；5千万 D.1亿；1千万

解析：只有经过中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到人民币1亿元，净资本不得低于人民币5千万元。

37.证券公司从事资产管理业务的，净资本不得低于人民币（ D ）元。 A. 1000万 B.5000万 C.1亿 D.2亿

38.证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的（ C ）。 A.3% B.5% C.10% D.20% 解析：证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%。

39.证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的（ ），并且不得超过（ B ）元。

A. 3%；1亿 B.5%；2亿 C.10%；5亿 D.15%；5亿

解析：证券公司参与1个集合计划的自有资金，不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过2亿元。

40.下列属于集合资产管理计划推广安排中的禁止行为的是（ B ）。

A.委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划 B.通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划

C.在集合资产管理计划设立完成、开始投资运作之前，任何人不得动用集合资产管理计划的资金

D.托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金

解析：集合资产管理计划运作时,严禁通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广。其他选项均符合集合资产管理计划推广安排的规定。

41.证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易，处以（ A ）的罚款。

A.1万元以上10万元以下 B.3万元以上10万元以下 C.I0万元以上30万元以下 D.I0万元以上60万元以下

42.证券公司申请融资融券业务试点的，应当具备最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在（ D ）以上。

A. 1亿 B.5亿 C.10亿 D.12亿

解析：证券公司申请融资融券业务试点的，应具备的条件之一为财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿以上。

43.负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本的是证券公司的（ C ）。

A.董事会 B.业务决策机构 C.业务执行机构 D.分支机构

44.用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券的账户是（ B ）。

A.融券专用证券账户 B.客户信用交易担保证券账户 C.信用交易证券交收账户 D.客户信用交易担保资金账户

解析：客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。

45.客户申请开展融资融券业务要在存管银行开立（ D ）。

A.信用证券账户 B.信用资金台账 C.信用交易担保资金账户 D.信用资金账户

解析：客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和实名信用资金台账，在存管银行开立实名信用资金账户。

46.证券公司对客户融资融券的额度按现行的规定不得超过客户提交保证金的（ ）倍，期限不超过（ B ）个月。

A.23 B.26 C.13 D.16

解析：证券公司对客户融资融券的额度按现行的规定不得超过客户提交保证金的2倍，期限不超过6个月。

47.证券公司接受客户融资融券交易委托时，融券卖出的申报价格不得低于该证券的（ C ）。

A.前收盘价 B.开盘价 C.最新成交价 D.收盘价

48.客户融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于（ C ）元。 A.2亿 B.5亿 C.8亿 D.10亿

49.一笔债券质押式回购交易涉及（ C ）。 A.一个交易主体、一次交易契约行为 B.一个交易主体、两次交易契约行为

C.两个交易主体、两次交易契约行为 D.两个交易主体、一次交易契约行为

解析：一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。两个交易主体是指正回购方（卖出回购方、资金融入方）、逆回购方（买入返售方、资金融出方）;两次交易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。无论是资金融入方还是资金融出方都要经过两次交易契约行为。

50.在我国证券交易所和全国银行间同业拆借中心两个交易市场中主要的债券回购品种是（ A ）。

A.国债 B.企业债券 C.融资券 D.特种金融债券

解析：目前，沪、深证券交易所的证券回购券种主要是国债、企业债。全国银行间同业拆借中心的证券回购券种主要是国债、融资券和特种金融债券。可见，两个交易市场中主要的债券回购品种是国债。故选项正确。

51.全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额（ C ）元，交易单位为债券面额1万元。 A.1万 B.5万 C.10万 D.20万 解析：全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。

52.全国银行间债券回购期限最长为（ D ）。 A.90天 B.180天 C.360天 D.365天

53.全国银行间市场买断式回购以（ A ）。

A.净价交易，全价结算 B.净价交易，竞价结算 C.全价交易，净价结算 D.全价交易，全价结算

解析：全国银行间市场买断式回购以净价交易，全价结算。

54.负责全国银行间市场买断式回购交易的日常监测工作的是（ A ）。

A.同业中心 B.中央国债登记结算有限责任公司 C.同业中心与中央国债登记结算有限责任公司 D.中国人民银行

解析：同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作，中央结算有限责任公司负责买断式回购结算的日常监测工作。发现异常交易、结算情况应及时向中国人民银行报告。同业中心和中央结算有限公司应依据中国人民银行有关买断式回购的规定制定相应的买断式回购业务的交易、结算规则。

55.每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的（D ）。 A.5% B.10% C.15% D.20%

56.上海证券交易所国债买断式回购交易按照（ B ）原则进行。

A.一次成交、一次清算 B.一次成交、两次清算 C.两次成交、一次清算 D.两次成交、两次清算

解析：上海交易所国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则进行。初次清算价格为上一交易日对应国债的收盘价（净价）加上交易日对应国债的应计利息;购回清算价格为购回价（净价）加上到期日应计利息。

57. 某证券公司持有一种国债，面值500万元，当时标准券折算率1：1.27。当日公司有现金余额1000万元，买入股票10万股，均价为每股15元;申购新股300万股，价格为每股5元。问：为保证当日资金清算和交收，该公司需要回购融人多少资金?库存国债是否足够（不考虑各项税费）?（ B ）

A.需要做500万的回购，库存国债足够 B.需要做650万元的回购，库存国债不够

C.不需要做回购，资金足够 D.需要做700万元的回购，库存国债不够

解析：回购计算方法如下：(1)买股票应付资金=10×15=150(万元) (2)申购新股应付资金=300×5=1500(万元)

(3)应付资金总额=150+1500=1650(万元) (4)需要回购融入资金=1650-1000=650(万元) (5)该公司标准券余额=500×1.27=635(万元) 库存国债不够，需回购融入资金15（万元）。

58.全国银行间市场债券回购交易的债券结算通过（ B ）进行。

A.全国银行间同业拆借中心交易系统 B.中央结算公司的中央债券登记簿记系统 C.证券交易所交易结算系统 D.证券公司

59.变更登记指由证券登记结算机构执行并确认（ B ）的过户行为。 A.不记名证券 B.记名证券 C.实物券 D.无纸化证券

60.目前适用于我国内地市场的A股、基金、债券、回购交易等的滚动交收为（ A ）。 A. T+1 B.T+2 C.T+3 D.T+4

二、多项选择题

1．2000年以后，我国的新股发行出现过（ BCD ）形式。

A．网上竞价发行 B．上网定价发行 C．网上累计投标询价发行 D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式

解析: 2000年以后，我国的新股发行出现过的形式有：上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式。

2．证券交易所会员代表应当履行的职责有（ ABCD ）。

A．办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元(交易单元)、交易权限管理等相关业务

B．报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件 C．组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训

D．组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训

解析:证券交易所会员代表应当履行的职责有：(1)办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元(交易单元)、交易权限管理等相关业务。(2)报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件。(3)组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训。(4)组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训。(5)协调会员与证券交易所交易及相关系统的改造、测试等。(6)每日浏览证券交易所网站会员专区，及时接收本所发送的业务文件，并予以协调落实。(7)及时更新会员专区中的会员总部、分支机构的相关资料及其他信息。

(8)督促会员及时履行报告与公告业务。(9)督促会员及时交纳各项费用。(10)证券交易所要求履行的其他职责。

3．证券交易所不得直接或间接从事的事项有（ ABC ）等。

A．新闻出版业 B．为他人提供担保 C．以营利为目的的业务 D．履行对会员进行监管的职能

解析:证券交易所不得直接或者间接从事的事项有：①以营利为目的的业务；②新闻出版业；③发布对证券价格进行预测的文字和资料；④为他人提供担保；⑤未经中国证监会批准的其他业务。

4．证券交易所每年应对从事证券经纪业务的会员的（ BCD ）方面进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。

A．从业人员资格 B．财务状况 C．内部风险控制制度 D．遵守国家有关法规的情况

解析:证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。

5．场内交易和场外交易的主要区别在于（BCD ）。 A．风险性 B．公开性 C．组织性 D．集中性

解析:场内交易和场外交易的区别主要有：(1)集中性不同。场外交易市场是一个分散的无形市场，它没有固定的、集中的交易场所；

(2)组织性不同。场外交易市场的组织方式采取做市商制，而场内交易市场采取经纪制；(3)公开性不同。场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场，其管理比证券交易所宽松，公开性要求不高。

6．《深圳证券交易所交易规则》规定，深圳证券交易所对证券交易中的下列（ ABCD ）事项，予以重点监控。

A．涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为

B．证券买卖的时间、数量、方式等受到法律、行政法规、部门规章和规范性文件及深圳证券交易所业务规则等相关规定限制的行为

C．可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为 D．证券交易价格或者证券交易量明显异常的情形

解析:《深圳证券交易所交易规则》规定，深圳证券交易所对证券交易中的下列事项，予以重点监控：(1)涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为；(2)证券买卖的时间、数量、方式等受到法律、行政法规、部门规章和规范性文件及深圳证券交易所业务规则等相关规定限制的行为；(3)可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为；(4)证券交易价格或者证券交易量明显异常的情形；(5)深

圳证券交易所认为需要重点监控的其他事项。

7．非交易性过户主要有以下情况（ BCD ）。

A.记名证券交易后，证券从出让人账户转移到受让人账户的变更B.符合法律规定的继承、赠与、财产分割引起的记名证券权益人变更

C．法院判决等引起的记名证券权益人变更 D．法人合并分立或因解散、破产、被依法责令关闭等原因丧失法人资格

解析: A选项属于交易性过户的情形。

8．合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括（ABCD ）。

A．在证券交易所挂牌交易的股票 B．在证券交易所挂牌交易的债券 C．证券投资基金 D．在证券交易所挂牌交易的权证

解析:合格境外机构投资者外在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，其内容除A、B、C、D选项外，还包括中国证监会允许的其他金融工具。

9．防范证券经纪业务合规风险的主要措施包括（ ABC ）。

A．建立健全各项规章制度 B．加强对经纪业务主要环节和风险点的控制，强化岗位制约和监督

C．增强法治观念和合规意识 D．提高差错或纠纷的处理效率

解析:防范证券经纪业务合规风险的主要措施包括：(1)证券公司要加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要增强法治观念和合规意识；(2)要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度；(3)加强对经纪业务主要环节和风险点的控制；(4)强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度。D选项属于防范证券经纪业务管理风险的主要措施。

10．根据《证券法》的规定，股份有限公司发行的公司债券上市交易后，公司发生的下列情形中，国务院证券监督管理机构可以决定

暂停公司债券上市交易的有（ ABD ）。

A.最近2年连续亏损 B.有重大违法行为 C.净资产额减至人民币5000万元 D.公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件

解析:《证券法》第六十条规定，公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：(1)公司有重大违法行为；(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；(3)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；(4)未按照公司债券募集办法履行义务；(5)公司最近2年连续亏损。

11．下列关于证券交易所对会员自营业务实施的日常监督管理的说法中，正确的有（ ABD ）。

A．要求会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户 B．检查开设自营账户的会员是否具备规定的自营资格

C．要求会员按季编制库存证券报表 D．对自营业务规定具体的风险控制措施，并报中国证监会备案

解析:C选项应改为：要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所。

12．我国证券交易所规定的会员必须承担的义务包括（ ABCD ）。

A．遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动 B．遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议

C．按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册 D．接受证券交易所的监督

解析:我国证券交易所规定的会员必须承担的义务包括：(1)遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。(2)遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。(3)派遣合格代表入场从事证券交易活动(深圳证券交易所无此项规定)。(4)维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。(5)按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。(6)接受证券交易所的监督等。

13．关于上海证券市场债券买断式回购履约保证金的归属，以下说法符合规则的是（ ACD ）。

A．双方均履约，保证金退还双方 B．融资方履约，融券方申报不履约，保证金归风险基金

C．融资方无力履约，融券方履约，保证金归融券方 D．双方均无力履约，保证金归风险基金

解析:融资方履约，融券方申报不履约，保证金归融资方，所以B选项错误。

14．根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司经营融资、融券业务应当具备的条件包括（ ABCD ）。

A．财务状况良好 B．合规状况良好 C．有完善的融资、融券业务管理制度 D．有完善的融资、融券业务实施方案

解析:《证券公司监督管理条例》规定，证券公司经营融资、融券业务应当具备下列条件：(1)证券公司治理结构健全，内部控制有效；

(2)风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好；(3)有经营融资、融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券；(4)有完善的融资、融券业务管理制度和实施方案；(5)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

15．国债买断式回购的交易主体限于（ BD ）。 A．A账户 B．B账户 C．C账户 D．D账户

解析:国债买断式回购的交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者(B、D账户)。

16．根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则是（ACD ）。

A．可实现最大成交量的价格 B．使未成交量最小的申报价格

C．高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 D．与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

解析:根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则是(1)可实现最大成交量的价格；(2)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；(3)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

17．下列各项关于中国结算公司上海分公司和深圳分公司A股、基金、债券等品种的清算和交收模式说明正确的是（AC ）。

A．交易日(T日)收市后，交易所将每个会员当日交易数据与非交易数据发送给登记结算公司

B．登记结算公司根据交易所传来的数据按净额清算原则分别计算每个结算参与人在T日的应收或应付金额，并于T+1日开市前将清算

数据发送给每个结算参与人

C．结算参与人应收款由登记结算公司于T+1日开市前划入其资金交收账户，应付款则由登记结算公司于T+1日开市前直接从结算参与

人的备付金账户中扣除

D．如果结算参与人备付金账户内的余额不足，则结算参与人应当于T日17：00前及时补足

解析:登记结算公司根据交易所传来的数据按净额清算原则分别计算每个结算参与人在T+1目的应收或应付金额，所以B选项错误；如果结算参与人备付金账户内的余额不足，则结算参与人应当于T+1日17：00前及时补足，所以D选项错误。

18．在集合资产管理计划中，客户需要承担的义务有（ABC ）。

A．按合同约定承担投资风险 B．不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划

C．按照合同约定支付管理费、托管费及其他费用 D．根据合同约定参与和退出集合资产管理计划

解析:在集合资产管理计划中，客户主要承担如下义务：(1)按合同约定承担投资风险；(2)保证委托资产来源及用途的合法性；(3)不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划；(4)不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额；(5)按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。

19．下列关于金融期权的说法，正确的是（BCD ）。

A．金融期权交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动 B．看涨期权赋予期权购买者有买人的权利

C．金融期权合约是由交易双方订立的、以金融期权为标的物的标准化合约 D．金融期权合约的买入者需支付期权费

解析:金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动，所以A选项错误。

20．下列对证券经纪业务的说法，正确的是（ ABC ）。

A．是代理客户买卖证券的业务 B．证券公司不垫付资金 C．收入来源为佣金收入 D．我国没有股票的柜台交易

解析:我国存在股票的柜台交易，所以D选项错误。

21．证券公司营业部在为客户办理下列（ ABCD ）账户业务时，应当进行客户身份识别。

A．资金账户的开立、注销 B．信用账户的开立、注销 C．客户资料修改 D．增加服务品种

解析:证券公司营业部在为客户办理下列账户业务时，应当进行客户身份识别：(1)资金账户的开立、注销；(2)代理证券账户的开立、指定交易及撤销指定交易、转托管、挂失补办、合并和注销；(3)代办开放式基金账户的开立、注销：(4)信用账户的开立、注销；(5)客户资料修改；(6)指定商业银行签约、变更，修改银行账户资料；(7)交易密码、资金密码、通讯密码清空重臵；(8)开通非柜面交易委托方式；(9)增加服务品种；(10)不合格账户、休眠账户的规范；(11)其他与账户管理有关的重要业务。

22．（ CD ）是网上证券委托的有效身份识别证件。

A．计算机IP地址 B．投资者证券账户卡号 C．数字证书 D．网上委托通讯密码

解析:从具体操作规程看，投资者在使用证券公司的网上委托客户端软件前，应取得证券公司网上证券委托系统提供的数字证书或网上委托通讯密码以及证券公司网上证券委托系统下载、安装、证书申请的说明与使用手册等相关资料。其中，数字证书和网上委托通讯密码是网上证券委托的有效身份识别证件。

23．用户对各交易品种申报的价格应当符合下列（ ABCD ）规定，交易方可成立。

A．权益类证券大宗交易中，该证券有价格涨跌幅限制的，由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定

B．权益类证券大宗交易中，该证券无价格涨跌幅限制的，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定

C．债券大宗交易价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定

D．专项资产管理计划协议交易价格，由买卖双方自行协商确定

解析:用户对各交易品种申报的价格应当符合下列规定，交易方可成立：(1)权益类证券大宗交易中,该证券有价格涨跌幅限制的,由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定;该证券无价格涨跌幅限制的,由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。(2)债券大宗交易价格,由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。(3)专项资产管理计划协议交易价格,由买卖双方自行协商确定。

24．下列有关证券登记的说法，正确的有（ ABC ）。

A．证券登记有利于保障投资者合法权益 B．证券登记是保障投资者合法权益的重要环节

C．证券登记是证券发行和证券交易过户的关键所在 D．证券登记按性质可分为股份登记、基金登记和债券登记等

解析:证券登记按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等，所以D选项错误。

25．客户自行输入委托指令的优点有（ ABCD ）。

A.缩短了申报时间与成交回报时间 B.省去了场内交易员人工报盘的环节 C.降低了申报的差错 D.减少了客户与证券经纪商的纠纷

解析:客户自行输入委托指令，缩短了申报时间与成交回报时间，省去了场内交易员人工报盘的环节，降低了申报的差错，减少了客户与证券经纪商的纠纷。

26．《客户交易结算资金第三方存管协议书》的签署人包括（ ABC ）。

A．客户 B．指定商业银行 C．证券公司 D．中国证券登记结算有限责任公司

解析:《客户交易结算资金第三方存管协议书》的签署人包括客户、指定商业银行和证券公司三方。

27．证券公司办理集合资产管理业务，应当保证（ ABC ）相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理。

A．集合资产管理计划资产与其自有资产 B．集合资产管理计划资产与其他客户的资产

C．不同集合资产管理计划的资产 D．集合资产管理计划内各项资产

解析:《证券公司客户资产管理业务试行办法》第五十条规定，证券公司办理集合资产管理业务，应当保证集合资产管理计划资产与其自有资产、集合资产管理计划资产与其他客户的资产、不同集合资产管理计划的资产相互独立，单独设臵账户、独立核算、分账管理。

28．证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资、融券业务活动中涉及的（BCD ）等事项，进

行非现场检查和现场检查。 A．融券业务范围的确定 B．合同签订 C．授信额度的确定 D．担保物的收取和管理

解析:证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选择、合同签订、授信额度的确定、担保物的收取和管理、补交担保物的通知以及处分担保物等事项，进行非现场检查和现场检查。

29．下列各项关于中国结算公司上海分公司的组合证券认购的冻结的说明，正确的是（ BC ）。

A．网下组合证券认购,中国结算公司上海分公司根据按照交易所传输认购数据当日冻结组合证券,并将认购冻结数据发送给基金管理人

B．基金管理人根据ETF招募说明书的有关规定，初步确认各成分股的认购数量后，向中国结算公司上海分公司申请办理组合证券网下

认购的冻结

C．中国结算公司上海分公司审核后，将投资者账户内相应的股票进行冻结，并将认购冻结数据发送给基金管理人

D．网上组合证券认购的，ETF发售结束日终，参与券商将当日的组合证券认购数据按投资者证券账户汇总发送给基金管理人

解析: A选项描述的是网上组合证券认购；D选项应为网下组合证券认购。

30．在（ ABCD ）情况下，投资者应办理跨系统转托管手续。

A．将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到TA系统 B．基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人

C．将登记在TA系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统 D．基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部

解析:。投资者如需将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到TA系统(基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人)，或将登记在TA系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统(基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部)，应办理跨系统转托管手续

31．可转换债券的初始转股价格因公司（ABC ）进行调整。 A．送红股 B．增发新股 C．配股 D．提高转股价格

解析:可转换债券的初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格进行调整，具体调整情况公司应予以公告。

32．根据《证券公司证券资产管理业务试行办法》的规定，在集合资产管理计划中，客户主要享有的权利有（ ABC ）。

A．除合同另有规定外，按投入资金占集合资产计划资产净值的比例分享投资收益

B．根据集合资产管理合同的约定，参与和退出集合资产管理计划 C．知情的权利 D．汇集他人资金参与集合资产管理计划

解析: D选项违反了客户在集合资产管理计划中主要承担的义务，即：客户不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划，不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。

33．证券公司申请从事客户资产管理业务，必须具备的条件有（ BD ）。

A．具有证券经纪业务资格的证券公司 B．具有不低于人民币2亿元的净资本

C．经营行为规范，近半年没有受到行政处罚 D．具有完备的内部控制和风险管理制度

解析: A选项应为“经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围”；C选项应为“最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚”。

34．证券公司应通过（ ABCD ）来控制自营业务运作风险。

A．合理的预警机制 B．严密的账户管理、严格的资金审批调度 C．规范的交易操作 D．完善的交易记录保存制度

解析:证券公司应通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，来控制自营业务运作风险。

35．关于证券交易所回购交易标准券折算率，以下说法正确的是（ ACD ）。

A．中国结算公司与证券交易所协商后，可以修改根据标准券折算率计算公式计算的折算率 B．标准券折算率每月公布一次

C．证券登记结算公司应在计算当日通过其通信系统发布标准券折算率

D．证券交易所应在计算当日通过其通信系统发布标准券折算率

解析:标准券折算率的公布时间是：上交所每季度最后一个营业日公布下季度折算率；深交所每次调整后公布，所以B选项说法错误。

36．主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告包括（ AD ）。

A．在挂牌前发布推荐报告 B．向协会提交的推荐报告

C．在公司披露定期报告后的5个工作日内发布对定期报告的分析报告

D．在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项做出决议后的5个工作日内发布分析报告

解析:主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险。

37．客户交易结算资金第三方存管模式下的资金结算程序包括（ ACD ）。

A．客户(含个人和机构)凭签约存款账户存折到存管银行营业网点的柜台办理现金存款

B．客户场内证券交易由证券公司与客户双端发起

C．证券公司接到客户委托买卖指令后对客户资金和证券账户进行资金和股份校验

D．登记结算公司根据交易所当日成交数据生成清算交收文件

解析:客户场内交易应由证券公司单端发起，所以B选项不符合题意。

38．根据我国现行相关制度规定，投资者进行柜台委托时，必须提供（ BD ）。

A．投资者资金账户卡 B．委托人身份证 C．其他能证明投资者身份的材料 D．投资者证券账户卡

解析:根据我国现行相关制度规定，投资者进行柜台委托时，必须提供委托人(指投资者本人或其授权代理人)身份证和投资者证券账户卡，并填写委托单，否则，证券公司有权拒绝受理投资者的委托，由此造成的后果由投资者承担。

39．买断式回购的到期结算中，中国结算公司上海分公司需要做的工作有（ ACD ）。

A．组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方采用逐笔方式交收 B．组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方担保交收

C．不作为对手方 D．不提供交收担保

解析:买断式回购的到期结算由中国结算公司上海分公司组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方采用逐笔方式交收。此时，中国结算公司上海分公司不作为对手方，不提供交收担保。

40．客户从事融资融券交易期间，出现以下（ AC ）情况时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。

A．不能按约定期限偿还债务 B．信用资源状况降低 C．维持担保比例过低且不能及时追加担保物 D．证券公司提高融资融券利率

解析:客户从事融资融券交易期间，如果不能按约定期限偿还债务或维持担保比例过低且不能及时追加担保物，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。

1．上海证券交易所和深圳证券交易所在连续竞价期间发布的即时行情的内容包括（ ABCD ）等。

A．当日最高成交价 B．当日累计成交数量 C．证券代码 D．当日累计成交金额

解析:上交所和深交所在连续竞价期间即时行情的内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、

当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。

2．证券营业部进行人工电话委托时，要求客户报出的信息有（ ABCD ）等。

A．委托买卖价格 B．证券代码 C．委托买卖数量 D．资金账号(或股东账号)

解析:证券营业部进行人工电话委托时，接单员必须打开录音电话，要求客户报出的信息有：资金账号(或股东账号)、证券买入或卖出、证券代码、委托买卖价格、委托买卖数量，同时报出委托客户姓名以便核对；然后，复述客户指令，经确认后及时输入电脑。

3．下列属于证券经纪人及证券营销人员的禁止行为有（ ABD ）。

A．提供、传播虚假信息 B．替客户办理账户开立 C．客户招揽 D．与客户约定分享投资收益

解析:根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为有以下几点：(1)替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。(2)提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖。

(3)与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。(4)采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户。(5)泄漏客户的商业秘密或者个人隐私。(6)为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利。

(7)为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。(8委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动。⑨损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

4．市场细分的主要依据有（ ABCD ）。 A．地理因素 B．人口因素 C．心理因素 D．行为因素

解析:市场细分的依据既包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者行为因素和心理因素等间接细分依据。

5．投资者具有（ ABCD ）情形时，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。

A．撤销当日有交易行为的 B．撤销当日有申报的 C．新股申购未到期的 D．相关机构未允许撤销的

解析:除A、B、C、D选项外，不得撤销的情形还包括因回购或其他事项未了结的。

6．（AD ）可以使回购式债券不被冻结从而提高债券的利用效率。 A.开放式回购 B.抵押式回购 C.质押式回购 D.买断式回购 解析:买断式回购(又称开放式回购)可以使大量回购债券不被冻结，突破了质押式回购在流动性管理方面存在的隐患和桎梏，提高了债

券的利用效率，可以满足金融市场流动性管理的需要。

7．理财顾问服务的特点包括（ABCD）。 A．顾问性 B．专业性 C．综合性 D．长期性

解析:理财顾问服务是指通过设臵专属投资顾问，根据客户的资信状况、投资偏好、风险偏好等，帮助客户寻找最适合自己的投资组合，为客户提供针对性投资建议，是一种综合性的高附加值的服务。理财顾问服务的特点包括顾问性、专业性、综合性、长期性。

8．证券市场进行投资者教育的目的为（ ABCD ）。

A．提高投资者的风险识别能力 B．提高投资者理性投资的能力 C．提高投资者的风险意识 D．提高投资者自我保护的能力

解析:投资者教育的目的就是要提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者的理性投资、规避风险和自我保护的能力。

9．在证券交易结算中，最低结算备付金限额的相关参数有（ BCD ）。

A．上月末保证金余额 B．最低结算备付金比例 C．上月交易天数 D．上月证券买入金额

解析:《结算备付金管理办法》第九条规定，根据各结算参与人的风险程度，中国证券登记结算有限责任公司每月为各结算参与人确定

最低结算备付金比例，并按照各结算参与人上月证券日均买入金额和最低结算备付金比例，确定其最低结算备付金限额。计算公式为：最低结算备付金限额=上月证券买入金额/上月交易天数×最低结算备付金比例。

10．（AC ）与股份首次公开发行登记类似，可参照股份首次公开发行登记的相关内容办理。

A．企业债初始登记 B．权证发行登记 C．公司债初始登记 D．基金募集登记

解析:公司债和企业债的初始登记与股份首次公开发行登记类似。

11．证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的，可能会受到的处罚包括（ABC）。

A．没收违法所得 B．罚款 C．警告 D．追究刑事责任

解析:证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的，可能会受到的处罚包括警告、罚款、没收违法所得。

12．对送股的股权登记、增加某股东股数的计算依据是（ BC ）。

A．上市公司股东人数 B．红利分配方案决议确定的送股比例 C．股东的持股数 D．股东的流通股数

解析:对送股的股权登记、增加某股东股数的计算依据是红利分配方案决议确定的送股比例、股东的持股数。

13．客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须（ AC ）。

A.仔细核对客户身份 B.请客户出示公证书 C.认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致 D.请客户出示委托书

解析:客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须仔细核对客户身份，并认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致，核对无误后方可加盖业务用章。

14．净额清算方式的主要优点是（ CD ）。

A．防止风险积累 B．防止买空卖空行为的发生 C．减少资金在交收环节的占用 D．简化操作手续

解析:净额清算又称差额清算，是指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。其主要优点是：可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。

15．证券公司营销渠道主要分为（AC ）。 A．直接营销渠道 B．个人营销渠道 C．间接营销渠道 D．机构营销渠道

解析:证券公司营销渠道是指证券产品及服务从证券公司向客户(投资者)转移过程中所经过的途径。营销渠道主要分为直接营销渠道和间接营销渠道两种。直接营销渠道是指产品在供应商和客户之间的直接流通和销售，即由证券公司直接将产品和服务销售或提供给客户。间接营销渠道是指产品通过中间商或中介机构来流通。

16．在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商确定（ ABCD ）。

A．回购债券数量 B．到期交易净价 C．回购期限 D．首期交易净价

解析:在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商确定回购债券数量、回购期限、到期交易净价、首期交易净价。

17．在证券经纪业务中，包含的要素包括（BCD）。A.股票和债券的发行人 B.证券交易对象 C.证券经纪商和委托人 D.证券交易所

解析:在证券经纪业务中，包含的要素包括：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。

18．目前上海证券交易所国债买断式回购的回购期限包括（BCD ）。 A．273天 B．91天 C．28天 D．7天

解析:目前上海证券交易所国债买断式回购的回购期限有7天、28天、91天。

19．下列关于全国银行间债券市场回购业务的描述，错误的是（ BCD ）。

A．资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额 B．回购交易单位为万元，债券结算单位为元

C．回购期限不含首次交收日，含到期交收日 D．计算回购利息的基础天数为360天

解析:资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额两种。回购交易单位为万元，债券结算单位为万元，资金清算单位为元，保留两位小数。回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。回购利率是正回购方支付给逆回购方在回购期间融入资金的利息与融入资金的比例，以年利率表示。计算利息的基础天数为365天。

20．中国结算公司上海分公司对债券买断式回购交易履约金的规定有（ BD ）。

A．履约金比率由交易所设定，所有回购品种均采用同一比率 B．融资方结算参与人与融券方结算参与人均需按规定缴纳履约金

C．履约金比率如有调整，已发生交易的履约金应追溯调整 D．中国结算公司上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息 解析:中国结算公司上海分公司对债券买断式回购交易实行履约保证金制度，融资方和融券方在成交当日须按一定比率缴纳履约金。履

约金比率由交易所根据控制风险和保证履约的原则，参照相同期限已上市国债的历史价格波动情况确定，交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不追溯调整。中国结算公司上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息。

21．境内自然人申请开立一般证券账户，需提供的材料有（ AD ）。

A．客户本人填写的《自然人证券账户注册申请表》 B．住宅证明 C．单位介绍信或街道证明 D．本人有效身份证明文件及复印件

解析:境内自然人申请开立一般证券账户，需提供由客户本人填写《自然人证券账户注册申请表》，并提交本人有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。

22．在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，下列说法正确的是（ AD ）。

A.存管银行根据证券公司的资金划付指令办理交易资金划付 B.证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和客户配合完成

C.证券公司与客户的资金清算交收，由证券公司独立完成 D.证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和存管银行配合完成

解析:在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成：(1)证券公司负责根据中国结算公司发送的结算数据和存管银行发送的客户资金存取数据完成客户资金的清算，更新客户资金账户的余额，并向存管银行发送客户证券交易清算数据及资金账户余额。(2)存管银行负责根据客户资金的存取数据和证券公司向其发送的证券交易清算数据完成客户管理账户余额的更新，并进行客户资金账户余额与客户管理账户余额的核对，将核对结果发送证券公司。(3)证券公司根据核对无误的清算结果向存管银行发送资金划付指令，存管银行根据证券公司的资金划付指令及时办理资金划付，完成客户证券交易的资金交收。

23．关于清算与交收，下列表述正确的有（ BCD ）。

A．清算完成资金的收付，交收实现证券的转移 B．交收发生财产的实际转移

C．清算在前，交收在后 D．清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成

解析:清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算和交收两个过程统称为结算。清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。清算不发生财产实际转移，交收发生财产的实际转移。

24．根据我国最新颁布的有关制度规定，下列各项中，（ BD ）属于证券经纪商从事证券经纪业务的禁止行为。

A．为客户提供融资融券服务 B．将客户的资金和证券出借或抵押并给予客户一定报酬

C．对投资者进行风险教育、提出证券投资风险 D．提供内幕交易信息以提高客户的投资收益

解析:证券经纪业务的禁止行为包括：(1)不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物，或违规向客户提供资金或有价证券。(2)不得侵占、损害客户的合法权益。(3)不得未经客户的委托，擅自为客户买卖证

券，或者假借客户的名义买卖证券；或违背客户的委托为其买卖证券；或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托；代理买卖法律规定不得买卖的证券。(4)不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失。(5)不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖。(6)不得在批准的营业场所之外接受客户委托买卖证券。(7)不得编造、传播虚假或者误导投资者的信息；散布、泄露或利用内幕信息。(8)不得从事或协同他人从事操纵证券市场、内幕交易、欺诈客户等非法活动。(9)不得贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务。(10)不得隐匿、伪造、篡改或毁损交易记录。(11)不得泄露客户资料。

25．境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有（ ABCD ）。

A．继承公证书 B．证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件 C．继承人身份证原件及复印件 D．证券账户卡原件及复印件

解析:境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供申请人填写股份非交易过户申请表，并提交继承公证书、证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件、继承人身份证原件及复印件、证券账户卡原件及复印件、股份托管证券营业部出具的所涉流通股份冻结证明。申请人委托他人代办的，还应提供经公证的代理委托书、代办人有效身份证明文件及复印件。

26．下列有关证券交易所质押式回购的清算与交收，说法正确的有（ ABD ）。

A．证券交易所质押式回购的清算与交收包括初始清算交收和到期清算交收 B．证券交易所质押式回购的清算与交收实行标准券制度

C．标准券折算率由中国人民银行定期计算和发布 D．中国结算公司一般在每星期三收市后发布下一星期适用的标准券折算率

解析:C选项应改为：标准券折算率由证券登记结算机构定期计算和发布。

27．关于证券交易结算流程的证券交收和资金交收环节，下列表述正确的有（ ABCD ）。

A．中国结算公司不具体处理结算参与人与客户的资金交收 B．中国结算公司受证券公司的委托办理结算参与人与客户的证券交收

C．证券交易结算流程的资金交收环节仅指中国结算公司与结算参与人之间的资金交收

D．中国结算公司与结算参与人的资金交收通过“集中资金交收账户”完成

解析:中国结算公司不具体处理结算参与人与客户的资金交收，证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。中国结算公司受证券公司的委托办理结算参与人与客户的证券交收。证券交易结算流程的资金交收环节仅指中国结算公司与结算参与人之间的资金交收。中国结算公司与结算参与人的资金交收通过“集中资金交收账户”完成。

28．关于证券结算风险的概念和种类，下列说法正确的是（ ABD ）。

A．信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险

B．如果买卖双方任意一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构作为共同对手方，都要向守约方支付其应收的证券或资金

C．在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，因此证券登记结算机构无须承担信用风险

D．证券登记结算机构一旦出现流动性风险，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市

解析:C选项应改为：在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，同时按规则计收违约金。

29．关于结算账户的开立、撤销，下列说法正确的是（ BC ）。

A．结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需重新开立新的结算账户

B．证券公司参与结算应当按规定取得结算参与人资格，并开立结算账户

C．结算系统参与人停止资金结算业务后，应结清与证券登记结算公司的债权、债务后，申请撤销结算账户

D．结算系统参与人应当在证券登记结算公司开立两个结算账户：一个资金交收账户、一个指定收款账户

解析:结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需及时在中国结算公司办理结算账户信息变更手续。故A选项错误。《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同类型和用途的证券账户；同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个；对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。故D选项错误。

30．关于交收违约处理，下列说法正确的是（ BD ）。

A．如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将暂停该结算参与人的结算业务

B．如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司将利用暂不交付的款项补购证券

C．如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将冻结该结算参与人的资金交收账户

D．发生证券交收违约时，中国结算公司将暂不向违约结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金

解析:中国结算公司沪、深分公司作为共同对手方需垫付款项给守约结算参与人，为弥补自身成本，还需向违约结算参与人收取垫付资金的利息。中国结算公司沪、深分公司将责令违约结算参与人通过补缴款项等尽快弥补交收违约。如果违约结算参与人在违约次日前仍未能弥补资金交收违约，从违约第二日起，中国结算公司采取处臵暂不交付证券的措施，收回此前垫付的资金。故A、C选项错误。

31．下列符合全国银行间债券市场买断式回购风险控制规定的是（ ABCD ）。

A．某市场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的11%

B．某市场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的5%

C．某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的75%

D．某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的120%

解析:进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%；任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。

32．关于证券交易结算流程中的清算环节，下列说法正确的是（ ACD ）。

A．中国结算公司会在接收完证券交易数据的当日日终作为共同对手方，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收、应付价款进

行轧抵处理

B．在清算过程中，印花税、经手费、监管规费等税费单独清算 C．我国证券交易所实行滚动交收制度

D．实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中

解析:除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。故B选项错误。

33．买卖上海证券交易所有价格涨跌幅限制的证券，连续竞价时，符合（ ABD ）的申报为有效申报。

A.买人申报价格为12.50元，该股票前一交易日收盘价为12元 B.卖出申报价格为15元，该股票前一交易日收盘价为13.80元

C.卖出申报的价格为12元,该ST股票前一交易日收盘价为11元 D.买入申报的价格为8元,该*ST股票前一交易日收盘价为8.20元

解析:上海证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。C选项的跌幅比例为

8.3%，超过涨跌幅比例5%，故C选项错误。

34．关于我国的证券结算风险防范和管理措施，下列描述正确的有（ ABD ）。

A．为防范流动性风险，《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以动用结算参与人的担保资金、结算互保金和其他资金完

成交收

B．为防范流动性风险，《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以按照有关规定申请授信额度，或将专用清偿账户中的证

券用于质押申请贷款完成资金交收

C．证券登记结算机构引入货银对付交收机制以后就不再发生信用风险

D．目前沪、深证券交易所对A股等多数品种实施前端监控，一般情况下不可能出现证券交收违约

解析:货银对付，俗称“一手交钱，一手交货”，是指在证券登记结算机构的组织管理下，结算参与人进行的证券交收和资金交收同时完成，且不可撤销。货银对付是全球证券结算系统普遍采用的一项重要原则。在此机制下，一旦结算参与人发生资金或证券交收违约，证券登记结算机构可以暂不向违约参与人交付其买入的证券或应收的资金，并在必要时对暂不交付的资金或证券进行处臵，从而控制和化解本金损失的风险。证券登记结算机构引入货银对付交收机制以后并不能杜绝信用风险的发生，但可以大大提高结算系统的风险管理能力，是保证结算系统基础稳固的客观要求。故C选项错误。

35．关于证券交易所质押式回购清算与交收过程中标准券的计算和公布，下列表述中正确的有（ AB ）。

A．已在证券交易所上市的、可用以回购交易的债券，中国结算公司一般在每星期三收市后计算下一星期适用的标准券折算率

B．对于新上市债券，中国结算公司最迟在新上市债券上市前一日计算该品种债券上市日(含当日)至适用星期适用的标准券折算率

C．在标准券折算率计算过程中无须考虑违约风险防范问题

D．标准券折算率由中国结算公司负责计算，沪、深证券交易所负责向投资者发布计算结果

解析:在标准券折算率计算过程中应首先考虑违约风险防范。故C选项错误。标准券折算率由证券登记结算机构负责计算，由证券登记结算机构、证券交易所在计算当日日终分别通过各自通信系统、网站联合发布。故D选项错误。

36．逆回购方是指在债券回购交易中（BD）。 A.融入资金的一方 B.融出资金的一方 C.将债券质押的一方 D.获得债券质权的一方 解析:债券回购交易是指债券持有人(正回购方)在卖出一笔债券、融入资金的同时，与买方(逆回购方)协议约定于某一到期日再以事先约定的价格将该笔债券购回的交易方式。正回购方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。逆回购方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。

37．投资咨询服务中需要防止的行为有（ AD ）。

A．诱使客户进行不必要的证券买卖 B．介绍技术分析软件使用方法

C．调解投资者在交易过程中发生的纠纷 D．对证券市场走势发表肯定性意见

解析: B、C选项为投资咨询服务的服务内容。

38．下列行为属于《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定的违规行为的有（ ABD ）。

A．违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏 B．恶意操纵债券交易价格

C．交易双方自行确定回购利率 D．制造并提供虚假资料和交易信息

解析:《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定，参与者有下列行为之一的，由中国人民银行给予警告，并可处三万元人民币以下的罚款，可暂停或取消其债券交易业务资格；对直接负责的主管人员和直接责任人员由其主管部门给予纪律处分；违反中国人民银行有关金融机构高级管理人员任职资格管理规定的，按其规定处理：(1)擅自从事借券、租券等融券业务；(2)擅自交易未经批准上市债券；(3)制造并提供虚假资料和交易信息；(4)恶意操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格；(5)不遵守有关规则或协议并造成严重后果；(6)违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏；(7)其他违反本办法的行为。

39．下面有关清算的解释，正确的是（ ABCD ）。

A.指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算 B.指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和

C．是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵

D．证券交易清算具体指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程

解析:清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；二是指公司、企业结束经营活动，收回债务、处臵分配财产等行为的总和；三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算，是指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。清算一般包括两种方式，一种是分别计算每笔交易的全额或逐笔清算方式；另一种是将某一时期内每一债券的所有交易进行轧差，计算出多头或空头头寸的净额清算方式。

40．客户分析中，不属于客户基本情况分析内容的是（CD ）。 A.客户的年龄 B.客户的职业 C.家庭固定资产状况 D.家庭年收入

解析:客户分析主要包括：(1)客户基本情况分析，如客户的年龄、身份、职业等基本情况；(2)资产状况分析，包括家庭固定资产状况、

家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况；(3)投资风险收益特征分析等。

1．深圳证券交易所综合协议或交易平台接受交易用户申报的类型包括（ABCD）。 A.定价申报 B.双边报价 C.意向申报 D.成交申报

解析：《深圳证券交易所综合协议交易平台业务实施细则》第十条规定，协议平台接受交易用户下列类型的申报：①意向申报；②定价 申报；③双边报价；④成交申报；⑤其他申报。

2．资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应当履行的职责包括（ ACD ）。

A．监督证券公司集合资产管理计划的经营运作，发现证券公司的投资或清算指令违反法律、行政法规、中国证监会的规定或者集合资

产管理合同约定的，应当要求改正；未能改正的，应当拒绝执行，并向中国证监会报告

B．执行投资人的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来

C．出具资产托管报告 D．安全保管集合资产管理计划资产

解析： B项应为：执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来。

3．客户资产管理业务的下列风险中，属于合规风险的是（ AB ）。

A．因向客户承诺收益或保本受到处罚而导致的损失 B．因发生操纵市场行为受到处罚而导致的损失

C．因证券公司资产管理业务操作人员违反资产管理合同约定买卖证券或划转资金损害委托人的利益，导致承担赔偿责任而造成的损失

D．证券公司在客户资产管理业务中由于市场调研或经营水平的差异等，导致对市场变化把握不准，投资决策或操作失误使管理的客户

资产受到损失

解析： A、B两项属于自营业务中的合规风险；C项属于资产管理业务中的管理风险；D项属于经营风险。

4．我国目前上市公司分红派息的主要形式有（ AC ）。 A．股票股利 B．实物红利 C．现金股利 D．认股权证

解析：分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股利的过程，也是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股

票股利两种。

5．下列不属于我国证券公司的营销渠道的是（AC）。 A．网络证券营销 B．期货公司 C．证券公司营业部 D．投资公司 解析：我国证券公司的营销渠道主要分为直接营销渠道(证券公司营业部、网络证券营销、证券公司内部营销人员)和间接营销渠道(经

纪人、独立财务顾问)。

6．集合资产管理合同应包括（ AC ）。

A．集合计划费用 B．存续期间委托人转让的时间 C．集合计划信息披露 D．存续期间委托人转让的方式及程序

解析：集合资产管理合同应包括：前言、集合资产管理合同当事人、集合计划的基本情况、委托人情况、管理人以自有资金参与集合计

划时的特别约定、集合计划账户管理、集合计划资产托管、集合计划费用、投资收益与分配、集合计划信息披露、当事人的权利与义务、 委托人退出情况、集合计划的终止、不可抗力与免责、违约责任与争议处理、合同的成立与生效的条件。

7．证券交易结算流程中的证券交收环节包括（ AC ）。

A．中国结算公司沪、深分公司与结算参与人之间的证券交收 B．证券公司与结算参与人之间的证券交收

C．结算参与人与客户之间的证券交收 D．投资者与投资者之间的证券交收

解析：证券交收包含两个层面：一是中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收。二是结算参与人与客户之间的证券交收。

8．证券公司开展定向资产管理业务，应按照有关规则了解客户的( ABCD )。

A．风险认知与承受能力 B．投资偏好 C．财产收入状况 D．证券投资经验

解析：证券公司开展定向资产管理业务，应当合理谨慎地对客户进行尽职调查，了解客户身份、资产与收入状况、投资经验、风险认知

与承受能力和投资偏好等，并获取相关资料。客户为法人或者依法成立的其他组织的，应当进行实地调查。

9．上海证券交易所接受（ BC ）方式的市价申报。

A．对手方最优价格申报 B．最优五档即时成交剩余转限价申报 C．最优五档即时成交剩余撤销价申报 D．本方最优价格申报

解析：上海证券交易所的市价申报：一是最优五档即时成交剩余撤销申报即在对手方实时最优五个价位内以对手方人权为成交价逐次成 交，剩余未成交部分自动撤销。二是最优五档限时成交剩余转限价申报即在对手方实时5个最优价位内：①以对手方价格为成交价逐次 成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报；②如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；③如无本方申报的， 该申报撤销。

10．纳入结算参与人最低备付金额计算的交易品种包括（ ABC ）。 A．A股 B．基金 C．债券 D．B股

解析：纳入结算参与人最低备付金额计算的交易品种有：在证券交易所上市的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券，以及未来新增的、

采用净额结算的证券品种的二级市场买入金额，债券回购初始融出资金金额和到期购回金额，但不包括买断式回购到期购回金额。

11．在公司董事会秘书空缺期间，公司应指定（ AD ）代行董事会秘书职责。

A．一名高级管理人员 B．一名监事 C．董事长 D．一名董事

解析：公司董事会秘书空缺期间，董事会应当指定一名董事或高级管理人员代行董事会秘书的职责，同时尽快确定董事会秘书人选。在

公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书职责。

12．证券自营业务的含义是( ABC )。

A．经证监会批准 B．以营利为目的 C．净资本不得低于5000万元人民币 D．能够任意买卖有价证券

解析：证券自营业务的含义为：①只有经证监会批准经营证券自营业务的证券公司才能从事证券自营业务。从事证券自营业务的证券公

司其注册资本最低限额应达到1亿元人民币，净资本不低于5000万元人民币。②自营业务是证券公司以营利为目的、为自己买卖证券、 通过买卖价差获利的一种经营行为。③在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。④自营买卖必须在以

自己名义开设的证券账户中进行；并且只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。

13．下列各项中，（ ABD ）是证券交易所特别会员的义务。

A．及时协调、联络所属境外证券经营机构与证券交易所有关的业务与事务 B．按证券交易所规定缴纳特别会员费及相关费用

C．派人出席证券交易所会员大会 D．接受证券交易所年度检查和临时检查

解析：证券交易所特别会员应承担的义务有：①遵守国家相关法律法规、规章和证券交易所章程、规则及其他规定。②执行证券交易所

决议，接受证券交易所年度检查和临时检查，提交年度工作报告和其他重大事项变更报告。③及时协调、联络所属境外证券经营机构与 证券交易所有关的业务与事务。④按证券交易所规定缴纳特别会员费及相关费用。

14．证券交易所认为必要时，可以（ ABC ）。

A．调整融券保证金比例 B．维持担保比例 C．调整融资保证金比例 D．调整标的证券的选择标准

解析：证券交易所认为必要时，可以调整融资融券保证金比例及维持担保比例，并向市场公布。

15．上市债券有三种交易形式，即（ ACD ）。 A．回购交易 B．平价交易 C．现货交易 D．期货交易

解析：上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。目前在深、沪证券交易所交易的债券有现货交易和回

购交易。

16．短期证券经纪人可以从转期经营中获取收益，所谓“转期”是指（ AB ）。

A．用较早到期的债券换成到期日较晚的债券 B．用销售一种新债券来赎回旧债券

C．以高于买入的价格销售短期债券 D．以低于买入的价格销售短期债券

解析：转期是指将较早到期的债券换成到期日较晚的债券。实际上是将债务的期限延长，常用的方法是直接以新债券兑换旧债券及用发

行新债券得到的资金来赎回旧债券。

17．证券自营业务的特点有（ AB ）。 A．自主性 B．风险性 C．任意性 D．收益性

解析：证券自营业务的特点是决策的自主性、交易的风险性和收益的不确定性。

18．下列哪些行为属于交易差错风险（ ABCD ）

A．受托时因约定不明、证券公司审核凭证不慎而造成的风险 B．证券公司工作人员申报差错引起的风险

C．无权或越权代理而造成的风险 D．交割失误引起的风险

解析：交易差错风险主要有下列情形：①受托时因约定不明、证券经营机构审核凭证不慎而造成的风险；②证券经营机构工作人员申报

差错引起的风险；③无权或越权代理而造成的风险；④交割失误引起的风险。

19．建立健全预警补仓和强制平仓制度的要求是（ ABC ）。

A．证券公司应当指定专人实时监控客户担保物价值与客户债务价值及其比例的变动情况

B．当客户担保物价值与客户债务价值的比例低于合同约定的最低维持担保比例时，应当按照约定方式及时通知客户补足担保物

C．当客户不能按约定补足担保物，维持担保比例触及平仓维持担保比例时，及时向客户发送平仓通知，并启动强制平仓

D．证券公司应采取必要的措施对通知方式、通知内容等予以留痕

解析：D项应为：证券公司应采取必要的措施对通知时间、通知内容等予以留痕。

20．证券回购交易的实质是（ CD ）。

A．资金的贷出方暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并

获得一定利息

B．证券的持有方以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则需归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息

C．一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为 D．证券市场的一种重要的融资方式

解析：证券回购交易，是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向交易的行为。其实质是一种以有价 证券为抵押品拆借资金的信用行为，是证券市场的一种重要的融资方式。

21．证券经纪业务中证券经纪商必须遵守的规则包括（ ABCD ）。

A．不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖 B．不得侵占、损害客户的合法权益

C．不得散布谣言或其他非公开披露的信息 D．不得借职务之便利用或泄露内幕信息

解析：除A、B、C、D四项外，根据我国《证券法》等相关法律法规的规定，证券经纪商在从事证券经纪业务时还必须遵守以下规则：

①不得挪用客户的交易结算资金和证券,亦不得将客户的资金和证券借与他人,或者作为担保物或质押物;②不得为他人操纵市场、内幕 交易、欺诈客户提供方便;③不得违背客户的指令买卖证券,或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托;④不得 以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失;⑤不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收;⑥不得以 任何方式提高或降低．或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用等。

22．下列关于权证清算交收的说法中，正确的有（ BCD ）。

A．权证交易和行权的证券、资金最终交收时点均为T日16：00

B．对于权证交易和权证行权，中国结算公司深圳分公司均按货银对付原则办理相关结算

C．对于权证交易，中国结算公司深圳分公司作为共同对手方，实行T+1日担保交收(T日为交易日)

D．结算参与人和发行人应保证在最终交收时点有足额资金和足量证券用于T日权证交易和行权的交收

解析：A选项应改为：权证交易和行权的证券、资金最终交收时点均为T+1日16：00。

23．转让撮合时，以集合竞价确定转让价格，如果有两个以上价位在有效竞价范围内能实现最大成交量，则可以选取的价位有（ACD）。

A．高于该价位的买人申报全部成交 B．低于该价位的卖出申报半数成交

C．与该价位相同的买方申报全部成交 D．与该价位相同的卖方申报全部成交

解析：转让撮合时，以集合竞价确定转让价格，其确定原则依次是：①在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位。②如果有两个以上

价位在有效竞价范围内能实现最大成交量的价位，则选取符合下列条件之一的价位：高于该价位的买入申报与低于该价位的卖出申报全 部威交；与该价位相同的买方或卖方的申报全部成交。

24．进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定（BC）。 A.质押金 B.保证金 C.保证券 D.质押券 解析：进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双

方中的提供方托管账户冻结。

25．全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准可用于在全国银行间债券市场进行交易的（ABD ）。

A．政府债券 B．中央银行债券 C．企业债券 D．金融债券

解析：据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》的规定，全国银行间债券市场回购的债券是指经中国人民银行批准、可用于在全国

银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。

26．目前，上海证券交易所用于国债买断式回购交易的券种有（ABC ）。 A.O4国债(10) B.05国债(4) C.05国债(1) D.05国债(3) 解析：目前，用于国债买断式回购交易的券种有“04国债(10)”、“05国债(1)”“05国债(4)”“05国债(5)”“06国债(4)”等10只国

债，回购期限设定为7天、28天和91天。

27．对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据包括（ BC ）。

A．上市公司股东人数 B．股利分配方案中送股比例 C．股东的持股数 D．股东认购新股缴款额

解析：对送股(公积金转增股本)的股份登记。是根据上市公司提供的股东大会决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比 例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续。

28．下列关于深圳证券交易所证券转托管的说法，正确的有（ ABD ）。

A．转托管可以是一只证券或多只证券，也可是一只证券的部分或全部

B．一般情况下，当日买入的证券在同一证券公司的不同席位之间可以转托管，但在不同证券公司的席位之间不能转托管

C．转托管一经申报不能撤单 D．转出证券营业部收到转托管未确认数据，可向中国结算公司深圳分公司查询转托管不成功的原因 解析：C选项转托管可以撤单。

29．在（ BC ）情况下，会员需要在中国证券登记结算公司上海分公司办理席位清算路径变更手续。

A．出租交易席位后 B．席位加入清算前 C．席位的清算路径发生变化 D．退回交易席位

解析:在席位加入清算前或席位的清算路径发生变化的情况下,会员需在中国证券登记结算公司上海分公司办理席位清算路径变更手续。

30．信用风险可以进一步细分为（ AD ）。 A．本金风险 B．流动性风险 C．操作风险 D．价差风险

解析：信用风险可以进一步细分为“本金风险”和“价差风险”：前者指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项

但收不到对应证券的风险；后者指证券登记结算机构采取处臵措施时价格发生不利变化的风险。

31．按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应当具备的条件有（ ABC ）。

A．具有持续盈利能力 B．信誉良好 C．最近3年无重大违法违规记录 D．注册资本不低于人民币2亿元

解析：按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应该具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不 低于人民币2亿元。注意区分净资产和注册资本两个概念，当企业出现亏损时，就可能出现净资产小于注册资本的情况。

32．我国上海和深圳证券交易所的会员应共同承担的义务有（ ABD ）。

A．按规定提供有关信息资料，以及相关的业务报表和账册 B．执行证券交易所决议

C．派遣合格代表入场从事证券交易活动 D．接受证券交易所的监督

解析：关于派遣合格代表入场从事证券交易活动，深圳证券交易所无此项规定。

33．投资者具有（ABCD）情形时，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。

A．撤销当日有交易行为的 B．撤销当日有申报的 C．新股申购未到期的 D．相关机构未允许撤销的

解析：除A、B、C、D四项外，不得撤销的情形还包括因回购或其他事项未了结的。

34．关于限价委托方式特点的说法，正确的是（ ABCD ）。

A．证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交 B．有利于客户实现预期投资计划，谋求最大利益

C．成交速度慢，有时甚至无法成交 D．在证券价格变动较大时，客户采用限价委托容易错失良机，遭受损失 解析：A、B两项描述的为限价委托的优点；C、D两项描述的为限价委托的缺点。

35．下列属于证券交易所的竞价原则的是（ AB ）。

A．在相同的价格下，时间优先 B．在相同的时间下，买入价格高的优先

C．在相同的时间下，卖出价格高的优先 D．在相同的价格下，不分时间先后，按比例成交

解析：C项应为：在相同的时间下，卖出价格低的优先；D项应为在相同的价格下，时间优先。

36．合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具包括（ ABCD ）。

A．在证券交易所挂牌交易的股票 B．在证券交易所挂牌交易的债券 C．证券投资基金 D．在证券交易所挂牌交易的权证

解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具包括：①在证券交易所挂牌交易的股

票；②在证券交易所挂牌交易的债券；③证券投资基金；④在证券交易所挂牌交易的权证；⑤中国证监会允许的其他金融工具。

37．客户交易结算资金第三方存管的作用主要有（ ABCD ）。

A．保证客户资金安全 B．维护投资者利益 C．控制证券行业风险 D．维护市场稳定

解析：客户交易结算资金第三方存管是从制度上保证客户资金安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定的一种全新的

客户交易结算资金管理制度。

38.客户分析中,不属于客户基本情况分析内容的是（CD ）。 A.客户的年龄 B.客户的职业 C.家庭固定资产状况 D.家庭年收入 解析：客户分析主要包括：①客户基本情况分析，如客户的年龄、身份、职业等基本情况；②资产状况分析，包括家庭固定资产状况、

家庭存款状况、家庭年收入、其他支出和投资情况；③投资风险收益特征分析等。

39．已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在（ AB ）。根据自己的申购量存人足额的申购资金。

A．申购日之前 B．申购口当日 C．提出申购申请后 D．开立资金账户的同时

解析：已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日之前(含该日)，根据自己的申购量存入足额的申购资金；尚未开立资金

账户的投资者，必须在申购日之前(含该日)在与证券交易所联网的证券营业部开立资金账户，并根据申购量存入足额的申购资金。

40．上海证券交易所B股现金红利的派发日程安排中，正确的有（ AB ）。

A．中国结算公司上海分公司核准答复日(T-3日前) B．公告刊登日(T日) C．权益登记日(T+3日) D．现金红利发放日(T+8日) 解析：C选项权益登记日为T+6日；D选项现金红利发放日为T+11日。

61.下列属于政府债券的有（AB ） A.国债 B.地方债 C.央行票据 D.银行债券

解析：政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到期还本付息的债务凭证。政府债券的发行主体是中央政府和地方政府。中央政府发行的债券称为“国债”，地方政府发行的债券称为“地方债”。故AB选项正确。央行票据是中央银行发行的，银行债券是商业银行发行的，中央银行与商业银行并不构成政府债券发行的主体。

62.权证根据不同的划分标准有不同的分类，一般有（ ABCD ）

A.百慕大式权证 B.认购权证和认沽权证 C.认股权证和备兑权证 D.美式权证、欧式权证

63.合格境外投资者可以在经批准的投资额度内投资（ ABCD ）。

A.股票 B.权证 C.国债、可转换债券、企业债券 D.封闭式基金与经中国证监会发行的开放式基金

解析：合格境外投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除B股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金，还可以参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购。

64.证券交易所的组织形式有（ AC） A.会员制 B.股份制 C.公司制 D.特许制

65.关于指令驱动系统的特点，下列正确的有（AC ）

A.证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定 B.证券价格的形成由做市商决定

C.投资者买卖证券的对手是其他投资者 D.投资者都是以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系

解析：指令驱动系统是一种竞价市场，也成为“订单驱动市场”。其特点有(1)证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定

（2）投资者买卖证券的对手是其他投资者。

66.在我国，证券交易所会员可享有（ ABD ）权利。

A.对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督 B.有选举权和被选举权

C.对证券交易所事务的提议权、表决权和决策权 D.参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务

解析：在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所对会员权利的规定基本一致，主要有以下几方面：① 参加会员大会

② 有选举权和被选举权 ③ 对证券交易所事务的提议权和表决权 ④ 参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务 ⑤ 对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督 ⑥ 按规定转让交易席位等。

67.证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采取（ AD ）措施。

A.专项调查 B.暂停或限制交易 C.在会员范围内通报批评 D.要求整改

68.深圳证券交易所，采用竞价交易方式的，每个交易日的（ BC ）为连续竞价时间。

A.9:15--9:25 B.9:30--11:30 C.13:00--14:57 D.14:57--15:00

解析：深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9:15--9:25为开盘集合竞价时间，9:3011:30，13:00--14:57为连续竞价时间，14:57--15:00为收盘集合竞价时间。故BC选项正确。

69.深圳证券交易所交易证券的托管制度为（ ABD ） A.自动托管 B.固定买卖 C.哪买哪卖 D.转托不限

70.下列属于按照账户用途划分的证券账户的是（AD ）

A.人民币普通股票账户 B.上海证券账户 C.深圳证券账户 D.证券投资基金账户

解析：目前，我国证券账户的种类有两种划分依据（1）按照交易所划分。（2）按照账户用途划分。证券账户按交易场所划分可以分为上海证券账户和深圳证券账户;按证券账户的用途，可以分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户。

71.退市风险警示的处理措施包括（ BC ）。

A.在公司股票简称前冠以“ST”字样 B.在公司股票简称前冠以“* ST”字样

C.股票报价的日涨跌幅限制为5% D.股票报价的日涨跌幅限制为10%

72.证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在（ AD ）

A.充当证券买卖的媒介 B.证券的存管和过户 C.管理和公布市场信息 D.提供咨询服务

解析：证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：（1）充当证券买卖的媒介（2）提供咨询服务。故AD选项正确。证券的存管和过户是证券登记结算机构的职能;管理和公布市场信息是证券交易所的职能。

73.以下属于证券经纪业务禁止行为的有（ ACD ）

A.挪用客户的交易结算资金和证券 B.根据客户的指令买卖证券（成交可能造成委托人损失）

C.向客户保证交易收益或承诺赔偿客户的投资损失 D.在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收

74.股票网上发行方式的基本类型有（ AD ）。 A.网上竞价发行 B.网上累计投标询价发行 C.网上定价市值配售 D.网上定价发行 解析：股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行与网上定价发行。故AD选项正确。网上累计投标询价发行与网上定价市值配售都属于网上定价发行模式。

75.网上竞价发行具有（ ABCD ）优点。A.经济性 B.高效性 C.市场性 D.连续性

解析：网上竞价发行具有网上发行的优点，即经济性与高效性，除此之外，还具有市场性与连续性的优点。

76.上海证券交易所B股现金红利派发日程安排正确的有（AC ）。

A.向证券交易所提交公告申请日为T-1日 B.最后交易日为T+1日 C.权益登记日为T+6日 D.现金红发放日为T+8日

77.根据上海证券交易所的规定，在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取（ABC）费用。 A.佣金 B.过户费 C.印花税 D.手续费

78.关于投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点的说法正确的有（ ABCD ）。

A.投资者通过交易系统进行投票均选择买人 B.申报价格代表股东大会议案，99元代表本次股东大会所有议案

C.采用累积投票制的议案，申报股数代表选举票数，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决

D.对同一议案不能多次进行表决申报，多次申报的，以第一次申报为准

解析：四个选项的内容均符合上海证券交易所交易系统的投票规定。

79. 出现（ ABCD ）情形之一的，深圳证券交易所可以暂停接受基金份额的申请、赎回申报。

A.因不可抗力无法进行申购、赎回 B.因意外事故无法进行申购、赎回

C.因技术故障无法进行申购、赎回 D.基金管理人根据基金合同和招募说明书的规定向交易所申请暂停申购、赎回

解析：出现下列情形之一的，深圳证券交易所可以暂停接受基金份额的申购、赎回申报：

(1)因异常情况无法进行申购、赎回(异常情况指不可抗力、意外事故、技术故障及非交易所能够控制的其他异常情况)；

(2)基金管理人根据基金合同和招募说明书的规定向交易所申请暂停申购、赎回； (3)交易所认定的其他特殊情况。

80.买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，应遵守下列（ ABCD ）规定。

A.当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回 B.当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出

C.当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额 D.当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额

81.可转换债券的初始价格可因（ABCD ）情况进行调整。 A.公司送红股 B.增发新股 C.配股 D.降低转股价格

82.在代办股份转让业务中，主办券商业务可以分为主办业务与代办业务，主办业务的范围包括（ BD ）。

A.向投资者提示股份转让风险，与投资者签订股份转让委托协议书 B.办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜

C.受托办理股份转让公司股权确认事宜 D.指导和督促股份转让公司依照相关法律法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息 解析：向投资者提示股份转让风险,与投资者签订股份转让委托协议书、受托办理股份转让公司股权确认事宜是主办券商业务中代办业务的范围。AC选项不正确。BD选项内容符合《证券公司从事代办股份转让主办券商管理办法（试行）》对主办券商主办业务的规定。

83. 满足以下（ ABD ）条件的，股份转让公司的股份实行每周5次的转让方式。

A.规范履行信息披露义务 B.股东权益为正值 C.连续2年没有负债 D.最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见

84.主办报价券商推荐中关村园科技区公司进入代办系统挂牌报价转让的，须具备（ ABCD ）条件。

A.设立满3年 B.属于北京市政府确认的股份报价转让试点企业 C.主营业务突出,具有持续经营记录 D.公司治理结构健全,运作规范

85.证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供（ ACD ）服务。

A.协助办理开户手续 B.代理收付期货保证金 C.提供期货行情信息、交易设施 D.中国证监会规定的其他情形

解析：证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续（2）提供期货行情信息、交易设施

（3）中国证监会规定的其他情形。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。故B选项说法错误。

86.证券公司自营买卖中国证监会认可的其他证券主要是通过（ BC ）实现的。

A.证券交易所 B.银行间市场 C.证券公司的营业柜台 D.证券公司证券承销过程中的自营买入

解析：证券公司自营买卖中国证监会认可的其他证券，主要是买卖已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的非上市证券。这类证券的自营买卖主要通过银行间市场、证券公司的营业柜台实现。

87.关于证券自营业务的规模及比例控制，下列说法正确的有（ CD ）。

A.自营股票规模不得超过净资本的100% B.持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本50%

C.持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外

D.违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险准备

解析：根据《证券公司风险控制指标管理办法》规定，自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的10‰。故A选项错误。持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本30%。故B选项说法错误。其他选项的内容均符合《证券公司风险控制指标管理办法》对证券公司自营业务规模及比例控制的规定。

88.证券交易内幕信息的知情人包括（ ABD ）。

A.证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员

B.保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员

C.持有公司10%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员

D.发行人的董事、监事、高级管理人员

89.下列属于操纵证券市场手段的有（ACD）。

A.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

B.违反规定购买本证券公司控股股东或与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券

C.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格

D.单独或者通过合谋，集中资金优势操纵证券交易价格或证券交易量

解析：所谓操纵市场是指机构或个人利用其资金、信息等优势，影响证券交易价格或交易量，制造证券交易假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序，以达到获取利益或减少损失目的的行为。ACD选项内容均是《证券法》明确列示操纵证券市场的手段。B选项内容属于其他禁止行为而非操纵市场的手段。

90.下列属于禁止内幕交易主要措施的是（ AC ）。 A.加强自律管理 B.建立防火墙制度 C.加强监管 D.完善法制

91.定向资产管理业务的特点是（ ABCD ）。

A.证券公司与客户必须是“一对一”的 B.具体投资方向应在资产管理合同中约定

C.客户资产必须进行托管 D.必须在单一客户的专用证券账户中经营运作

92.资产托管机构办理集合资产托管业务应当履行（ ABCD ）职责。

A.安全保管集合资产管理计划的资产 B.执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运营中的资金往来

C.出具资产托管报告 D.监督证券公司集合资产管理计划的经营运作

93.集合资产管理的资产禁止投资的事项包括但不限于（ABC ）。

A.债券回购 B.资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等 C.投资于1家公司发行的证券超过集合计划资产净值的10%

D.投资于1家公司发行的证券，按证券面值计算，超过该证券发行总量的20%

解析：集合资产管理计划中资产投资限制包括但不限于下列投资行为: （1）将集合计划资产中的债券用于债券回购

（2）将集合计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途 （3）将集合计划资产用于可能承担无限责任的投资

（4）将集合计划资产投资于1家公司发行的证券超过集合计划资产净值的10%

（5）证券公司所管理的客户资产（含本集合计划资产）投资于1家公司发行的证券，按证券面值计算，超过该证券发行总量的10%。

94.下列属于证券公司开展资产管理业务禁止行为的是（ AD ）。

A.将证券资产管理业务与证券公司其他业务混合操作 B.证券公司及其代理推广机构不得为客户办理集合资产管理份额的转让事宜

C.定向资产管理业务先于自营业务进行交易 D.以自有资金参与本公司开展的定向资产管理业务

解析：根据集合资产管理业务流动性需求，证券公司及其代理推广机构不得为客户办理集合资产管理份额的转让事宜，但法律、行政法规另有规定的除外。故B选项不属于开展资产管理业务的禁止行为。证券公司自营业务抢先于定向资产管理业务进行交易的，损害客户利益，属于资产管理业务的禁止行为，故C选项不属于资产管理业务的禁止行为。AD选项的做法均为证券公司开展资产管理业务所禁止的行为。

95.证券公司从事证券资产管理业务，未按照规定将证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案的，应承担（ABD）的法律责任。

A.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款

B.没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款

C.情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可

D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以3万元以上10万元下的罚款

96.对于融资融券业务的市场风险可能对证券公司造成的损失，证券公司一般根据市场波动情况及交易所的信息披露和风险提示，采取的措施有（ ABCD ）。

A.调整担保品范围及品种 B.调整可充抵保证金有价证券的折算率 C.调整保证金比例 D.调整维持担保比例

97.证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的，应承担（ACD）的法律责任。

A.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款

B.没有违法所得，或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上50万元以下的罚款 C.情节严重的，撤销相关业务许可

D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款 解析：根据《证券公司监督管理条例》的有关规定，证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券，没有违法所得，或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款。故B选项说法错误。其他选项内容均符合《证券公司监督管理条例》的规定。

98.上海证券交易所国债买断式回购交易进行申报时应当符合（ ACD ）要求。

A.价格：按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报 B.最小报价变动：0.001元

C.交易单位：手（1手=1000元面值） D.融资方申报“买人”，融券方申报“卖出”

99.证券交易从结算的时间安排来看，可以分为（ BD ）。 A.时点交收 B.滚动交收 C.定期交收 D.会计日交收

解析：证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收和会计日交收。

100. 目前，我国的证券交易清算与交收遵循的原则包括（ABCD ）。

A.净额清算原则 C.银货对付原则 B.共同对手方制度 D.分级结算原则

三、判断题

1．在连续交易系统中，交易一定是连续的。（错误 ）

解析：在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。

2．目前，A股的配股权证不挂牌交易，但可转托管。（错误 ）

解析：配股权证是上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权利证明。配股权证分配方案的产生与分红派息方案的产生大致相同， 即首先由董事会提出配股方案，经股东大会审议通过后，向社会公告。在现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。

3．转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。（ 正确 ）

解析：投资者也可以将其托管的证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管，称为“证券转托管”。转托管可以是一只证券或 多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。

4．证券交易所特别会员享有对证券交易所事务的提议权和表决权。（ 错误 ）

解析：证券交易所会员可享有某些权利，上海证券交易所和深圳证券交易所在这方面的规定基本一致，主要有以下几方面：①参加会员 大会；②有选举权和被选举权；③对证券交易所事务的提议权和表决权；④参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服 务；⑤对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督；⑥按规定转让交易席位等。

5．证券公司应当至少每月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告。（ 错误 ）

解析：《证券公司客户资产管理业务试行办法》第四十八条规定：“证券公司应当至少每三个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报 告，对报告期内客户资产的配臵状况、价值变动等情况作出详细说明。”

6．证券结算的操作风险是指因为法律法规不透明、不明确或法规适用不当，导致证券登记结算机构遭受损失的风险。（错误 ）

解析：证券结算的操作风险是指由于证券登记结算机构的硬件、软件和通讯系统发生故障，或人为操作失误，证券登记结算机构管理效 率低下致使结算业务中断、延误和发生偏差而引起的风险。题中描述的为法律风险。

7．证券公司资金不足时，只要向客户保证支付，可以暂时挪用客户交易结算资金。（ 错误 ）

解析：挪用客户交易结算资金是我国证券法律规范禁止的欺诈客户行为之一。

8．在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定的经手费和印花税作为业务收入。（ 错误 ）

解析：在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。

9．在我国，证券经纪人具有间接营销渠道的性质。（ 错误 ）

解析：目前，我国证券公司的营销渠道基本上是直接销售渠道，包括证券公司营业部、网络证券营销和证券公司内部营销人员。在我国， 证券经纪人具有直接营销渠道的性质。

10．按照竞价原则。在证券买卖撮合中，价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报。（ 正确 ）

解析：按照竞价原则，在证券买卖撮合中，价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报。

11．客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户。（ 错误 ）

解析：客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在存管银行开立实名信用资金账户。

12．证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，目前我国上海证券交易所和深圳证券交易所均采用公司制。（ 错误 ）

解析：根据我国《证券法》的规定，我国的证券交易所是会员制证券交易所，即以会员协会的形式成立，其会员主要为经中国证监会批 准设立的、具有法人资格、可依法从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的证券商。目前我国有上海证券交易所和深圳证券交 易所两个证券集中交易场所。

13．根据《债券登记、托管与结算业务实施细则》规定，中国结算公司按证券账户核算标准券。（ 正确 ）

解析：结算公司每日日终以证券账户为单位进行标准券核算，如果某证券账户提交质押券折算成的标准券数量小于融资未到期余额，则 为“标准券欠库”，登记公司对相应参与人进行欠库扣款。

14．上海证券交易所和深圳证券交易所对会员资格的规定是基本相同的。（ 正确 ）

解析：我国目前有两个证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。两个交易所都采取会员制，它们通过吸纳证券经营机构入会， 组成一个自律性的会员制组织。上海证券交易所和深圳证券交易所对会员资格的规定基本相同。

15．证券公司从事证券自营业务时，严禁进行以获取利益或减少损失为目的的交易活动。（ 正确 ）

解析：证券公司从事自营业务必须以自己名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。

16．因为权证具有一定的权利，故有交易价值。（ 正确 ）

解析：在证券交易市场上，因为权证具有一定的权利，故也有交易的价值。

17．股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司作为其主办券商办理股份转让。( 正确 )

解析：股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。

18．公开原则是指参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。( 错误 )

解析：公平原则是指参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。

19．在我国证券市场发展过程中，客户的证券交易结算资金在早期是由其经纪商负责管理。（ 正确 ）

解析：客户的证券交易结算资金在早期是由其经纪商即证券公司负责管理，通过其营业场所设立的资金柜台办理，或委托银行代理。

20．目标市场的设定只是一个细分的市场。（ 错误 ）

解析：目标市场的设定可以是一个细分市场，也可能是一系列细分市场。

21．证券公司定向资产管理业务应建立投资交易控制体系，其中包括建立科学的管理业绩评价体系。（ 错误 ）

解析：传统意义上，交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位臵，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交

易席位后才能从事实际的证券交易业务。

22．上海证券账户当日开立，当日即可用于交易。（ 错误 ）

解析：目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。

23．证券交易所交易席位的实质包含了一种交易资格的含义。（ 错误 ）

解析：证券公司定向资产管理业务应当建立投资交易控制体系，主要内容包括：①建立投资指令审核制度，保证投资指令符合法律、行 政法规和中国证监会的规定，符合定向资产管理合同对投资范围、投资策略和投资限制的约定；②执行公平的交易分配制度，公平对待 客户；③建立交易监测系统、预警系统和反馈系统，完善相关的安全设施；④建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时 核对并存档保管。

24．目前，我国在买人卖出证券时都可以零数委托。（ 错误 ）

解析：目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。

25．上海证券交易所目前公布的指数品种和深圳证券交易所是一样的。（ 错误 ）

解析：上海证券交易所目前公布的指数包括上证综合指数、上证A股指数、上证B股指数、新上证综指、上证180指数、上证50指数、 上证红利指数、上证基金指数、上证国债指数、上证企债指数等。深圳证券交易所目前公布的指数包括深证成分指数、深证综合指数、 深证A股指数、深证B股指数、深证100股等。

26．网上发行新股具有经济性、高效性、市场性、连续性的特点。（ 错误 ）

解析：股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券经纪商进行申购的方式。 网上发行具有经济性和高效性的特点。

27．证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员可以针对该细分市场的特点规划、设计专门的营销策略。（ 正确 ）

解析：证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员会选择多个潜在的客户群作为目标市场，对每个细分市场设计独立的营销组合， 并对不同的细分市场进行差异化的产品销售或服务，从而能够更好地满足客户的需求。

28．客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。（ 正确 ）

解析：客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。客户沟通的过程中，营销人员是一个信息的发送者，他通过传播媒 介将相关信息传给客户。沟通过程会引起客户的反馈或者回应，最终使客户购买产品或接受服务才是有效的沟通。

29．在委托有效期内，只要证券经纪商按委托内容代理买卖，委托人就不得拒绝接受交易结果。（ 正确 ）

解析：经中国证监会批准，沪、深证券交易所于2009年11月2日正式发布《交易异常情况处理实施细则(试行)》。

30．1990年7月和1991年12月，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。( 错误 )

解析： 1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。

31．沪、深证券交易所于2009年11月2日正式发布《交易异常情况处理实施细则(试行)》。（ 错误 ）

解析：投资者作为委托人，在享受权利的同时也必须承担相应义务，其中之一就是接受交易结果。即委托指令一旦发出，在有效期内， 不管市场行情有何变化，只要受托人是按委托内容代理买卖的，委托人必须接受交易结果。

32．就投资者买卖证券的基本途径来说，其中一条是投资者直接进入交易场所自行买卖证券。（ 正确 ）

解析：投资者是买卖证券的主体，既可以直接进入交易场所自行买卖证券，也可以委托经纪人代理买卖证券。买卖证券的客体是各种有 价证券。

33．资产管理合同不包括管理报酬的计算方法和支付方式这一事项。（ 错误 ）

解析：管理报酬的计算方法和支付方式属于资产管理合同中的基本事项之一。

34．证券公司申请从事资产管理业务的条件中，其净资本不得低于人民币2亿元。（ 正确 ）

解析：证券公司申请从事资产管理业务，其净资本不低于2亿元人民币，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控 指标的规定。

35．我国债券结算佣金标准由证券结算登记机构制定，并报证券交易所备案。（ 错误 ）

解析：各证券公司应根据自身的实际情况制定本公司的佣金收取标准,报公司注册地中国证监会派出机构及营业地证监会派出机构、营 业地价格主管部门、营业地税务部门备案,并在营业场所公布。证券公司改变佣金收取标准,必须在完成上述备案、公布程序后方可执行。

36．证券自营业务是指证券公司以营利为目的并以自己的资金和账户买卖有价证券的行为。（ 错误 ）

解析：证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买 卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获得盈利的行为。

37．上海证券交易所的网络投票系统以申报股数代表表决意见，申报1股代表同意，申报2股代表反对，申报3股代表弃权。（ 错误 ） 解析：上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。其中，申报价格用来代表股东大会议案，如股东大 会有多个待表决的议案，则申报1元代表表决议案一，申报2元代表表决议案二，依此类推，99元代表本次股东大会所有议案。

38．我国银行间债券交易市场买断式回购的期限最长不超过90天。（ 错误 ）

解析：买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。

39．在采取网上新股定价发行方式上，如同一证券账户多次申购，则全部申购均视作无效。（ 错误 ）

解析：每一证券账户只能申购一次，若同一证券账户多次申购，除第一次申购外，其他申购均视作无效申购。

40．客户向证券公司申请开展融资融券业务，可由客户本人向证券公司营业部提出申请，或委托他人代理。（ 错误 ）

解析：客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。

41．证券公司与其客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成。( 正确 )

解析：在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成。

42．优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有时间长短优先认购增发的新股的权利。（ 错误 ）

解析：优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有比例优先认购增发的新股的权利。

43．网上竞价发行即主承销商利用证券交易所的交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。（ 错误 ）

解析：网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发行股票的 数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价 格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。题中描述的为网上定价发行。

44．上海证券交易所基金最低申购金额及赎回份额由基金管理人确定并公告。在最低申购金额的基础上，累加申购金额为1000元或其 整数倍，但最高不能超过99999900元。( 错误 )

解析：题中累加申购金额应为100元或其整数倍。

45．如果投资者是通过场内申购的基金份额，将以投资者的开放式基金账户记载，登记在中国结算公司TA系统中，托管在基金管理人

或代销机构处。（ 错误 ）

解析：如果投资者是通过场外申购的基金份额，将以投资者的开放式基金账户记载，登记在中国结算公司TA系统中，托管在基金管理 人或代销机构处。

46．经证券交易所认可的具有证券交易所会员资格的证券公司可以自营或代理投资者买卖权证。（ 正确 ）

解析：经证券交易所认可的具有证券交易所会员资格的证券公司可以自营或代理投资者买卖权证。证券公司(证券经纪商)在代理投资者 买卖权证时，应向首次买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示可能产生的风险，并要求其签署《风险揭示书》。

47.当日“债转股”有效申报手数是当日“债转股”按账户合并后的申请手数与可转债交易过户后的持有手数比较,取较小的一个数量.(正确)

解析：可转债的买卖申报优先于转股申报，即“债转股”的有效申报数量以当日交易过户后其证券账户内的可转债持有数为限。也就是 当日“债转股”按账户合并后的申请手数与可转债交易过户后的持有手数比较，取较小的一个数量为当日“债转股”有效申报手数。

48．在新股网上竞价申购中，申购价格不得低于发行公司确定的发行底价，申购量不得超过发行公告中规定的限额，每一股票账户可以

多次申报。（ 错误 ）

解析：每一股票账户只可以进行一次申报。

49．上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定，每一申购单位为1000股，但申购数量可少于1000股。（错误 ） 解析：上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定，每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股。

50．权证发行人应在权证发行结束后1个工作日内，将权证发行结果报送证券交易所，并提交权证上市申请材料。（错误）

解析：权证发行人应在权证发行结束后2个工作日内，将权证发行结果报送证券交易所，并提交权证上市申请材料。

51．符合条件的园区公司可以直接向中国证券业协会申请股份进入代办系统挂牌报价转让。（错误）

解析：中关村科技园区非上市股份有限公司申请股份在代办系统挂牌，须委托一家主办券商作为其推荐主办券商，向中国证券业协会进 行推荐。

52．非上市公司在股份挂牌前应与证券登记结算机构签订证券登记服务协议，办理全部或部分股份的集中登记。初始登记的股份，托管

在推荐主办券商处。（错误）

解析：非上市公司在股份挂牌前应与证券登记结算机构签订证券登记服务协议，办理全部股份的集中登记。初始登记的股份，托管在推 荐主办券商处。

53．根据我国现行有关交易制度，B股和权证实行当日回转交易，债券实行次交易日起回转交易。（错误）

解析：根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易日起回转交易。

54．证券公司违反规定委托其他证券公司代为买卖证券的，属于操纵市场行为。（ 错误 ）

解析：证券公司违反规定委托其他证券公司代为买卖证券的，属于除内幕交易和操纵市场行为之外的其他禁止行为。

55.证券交易所应当于每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况。(正确)

解析：证券交易所应当于每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况。

56．交易所可根据市场情况，对指定券种的国债买断式回购实施停牌，并可视市场具体情况对其复牌，亦可根据市场情况终止某券种的 国债买断式回购交易。停牌、复牌和终止的决定由交易所以书面报告形式发布。（ 错误 ）

解析：停牌、复牌和终止的决定由交易所以“通知，，形式发布。

57．债券买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过365天。（ 错误 ）

解析：买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。

58．证券交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，要对调整前的交易进行追溯调整。（ 错误 ）

解析：证券交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不追溯调整。

59．证券交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度。（ 错误 ）

解析： 证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托其他证券公司或者商业银行代为推广。客户在参与集合资产管理计划之 前，应当已经是证券公司自身或者其他推广机构的客户。

60．证券公司只可委托其他证券公司或者商业银行代为推广集合资产管理计划，不可自行推广。（正确）

解析：证券交易所会员参与国债买断式回购引入交易权限管理制度，即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、 经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易。

1．报价驱动系统是一种连续交易商市场，也称为订单驱动市场。（错误）

解析:报价驱动系统是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”。指令驱动系统是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。

2．派遣合格代表入场从事证券交易活动是沪、深证券交易所会员的义务。（错误）

解析:证券交易所会员的义务主要包括：(1)遵守国家的有关法律、法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。(2)遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。(3)派遣合格代表入场从事证券交易活动(深圳证券交易所无此项规定)。(4)维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。(5)按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。(6)接受证券交易所的监督等。

3．根据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或开除正式会员以外的其他会员，应当在履行有关手续5个工作日之后

报中国证监会批准。（错误 ）

解析:根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。

4．境外证券经营机构驻华代表处必须依法设立且满3年，方可申请成为证券交易所的特别会员。（错误）

解析:境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件：(1)依法设立且满一年。(2)承认证券交易所章程和业务规则、接受证券交易所监管。(3)其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩。(4)代表处及其所属境外证券经营机构最近一年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形。

5．深圳证券交易所规定，会员不得将其设立的交易单元提供给其他机构使用。（错误）

解析:经深圳证券交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用。

6．证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和

自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。（正确）

解析:证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

7．在办理开户业务时未严格有效地查验客户身份的真实性而导致的风险是证券经纪业务的管理风险之一。（正确）

解析:证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致其自身利益遭受损失的可能性。按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。管理风险是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理出现差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。

8．通讯系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。（正确）

解析:技术风险是指证券公司信息技术系统(包括电脑设备、供电、通讯设施等)发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。

9．在证券经纪业务中，防范管理风险的措施之一是建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风

险，保护客户的合法权益。（正确）

解析:除题干中的防范管理风险的措施外，防范管理风险的措施还有：加强经纪业务营销管理、严格执行经纪业务操作规程、加强员工培训。提高员工素质和建立经纪业务检查稽核制度。

10.证券公司违反《证券公司监督管理条例》,将被责令改正，给予警告,没收违法所得，并处以一定的罚款，但不对责任人员进行处罚。

（错误）

解析:证券公司违反《证券公司监督管理条例》，将被责令改正、给予警告，没收违法所得，并处以一定的罚款；对责任人员将给予警告、撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以一定的罚款。

11．在网上定价发行方式下，新股认购成功者是按“价格优先、时间优先”的原则确定的。（错误）

解析:新股网上定价发行与网上竞价发行认购成功者的确认方式不同：定价发行方式按抽签决定；竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。

12．在采用新股上网定价发行方式时，若同一证券账户多次申购，则全部申购均视作无效。（错误）

解析:在采用新股上网定价发行方式时，若同一证券账户多次申购，以第一笔申购为有效申购。

13．以网上定价发行方式发行新股时，当有效申购总量大于该次股票发行数量时，由主承销商负责组织摇号抽签，确定成功申购者。

（正确）

解析:以网上定价发行方式发行新股时，当有效申购总量大于该次股票发行数量时，由主承销商负责组织摇号抽签，确定成功申购者。

14．上市公司分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。（ 正确 ）

解析:上市公司分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。现金股利是上市公司以货币形式支付给股东的股息红利，也是最普通最常见的股利形式，如每股派息多少元，就是现金股利。股票股利是上市公司用股票的形式向股东分派的股利，也就是通常所说的送红股。

15．对在上海证券交易所上市的股票，进行现金红利派发时，股票发行人应在现金红利发放日前的第二个交易日16：00前，将发放款

项汇至中国结算公司上海分公司指定的银行账户。（ 正确 ）

解析:对在上海证券交易所上市的股票，进行现金红利派发时，股票发行人应在现金红利发放目前的第二个交易日16：00前，将发放款项汇至中国结算公司上海分公司指定的银行账户。

16．投资者拥有的某股票的配股权证的数量是根据该上市公司的配股比例及配股股权登记日闭市后投资者持有该股票的数量确定的。

（ 正确 ）

解析:投资者拥有的某股票的配股权证的数量是根据该上市公司的配股比例及配股股权登记日闭市后投资者持有该股票的数量确定的。

17．关于上海证券交易所开放式基金申购、赎回业务，按现行规定，在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，

但最高不能超过99999900元。（ 正确 ）

解析:投资者认购申报时采用金额认购方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为“买”。最低认购金额由基金管理人确定并公告。在最低认购金额的基础上，累加认购金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不能超过99999900元。在同一认购日可进行多次认购申报，申报指令可以更改或撤销，但认购申报已被受理的除外。

18．上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。（ 正确 ）

解析:上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。系统内转托管是指投资人将托管在某基金管理人或其代销机构的上市开放式基金份额，转托管到其他代销机构或基金管理人，或将托管在某证券经营机构的基金份额转托管到其他证券经营机构。跨系统转托管是指深圳证券登记系统与TA系统之间的转托管。办理跨系统转托管需保持账户对应关系。

19．在ETF信息传递和披露方面，为保证申购、赎回和买卖的正常进行，要求每日开市前基金管理人应向证券交易所、证券登记结算

机构提供ETF的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。（ 正确 ）

解析:在ETF信息传递和披露方面，为保证申购、赎回和买卖的正常进行，要求每日开市前基金管理人应向证券交易所、证券登记结算机构提供交易型指数基金的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。

20．我国现行有关制度规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。（ 正确 ）

解析:《上海证券交易所权证管理暂行办法》第十四条规定，出现下列情形之一的，权证将被终止上市：(1)权证存续期满；(2)权证在存续期内已被全部行权；(3)本所认定的其他情形。权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。

21．在转换期中，可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。（ 正确 ）

解析:在转换期中，可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。每次申请转股的可转债面值数额必须是1手(1000元面额)或1手的整数倍，转换成股份的最小单位为1股。同一交易日内多次申报转股的，将合并计算转股数量。转股申报，不得撤单。

22．股份转让主办券商的主办业务之一是发布关于所推荐股份转让公司的相关分析报告。（ 正确 ）

解析:主办券商业务包括：(1)对拟推荐在代办股份转让系统挂牌的公司全体董事、监事及高级管理人员进行辅导，使其了解相关法律、法规和协议所规定的责任和义务。股份转让公司挂牌前，主办券商应完成初次辅导；(2)办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜，包括向协会提交推荐文件，办理所推荐公司股权确认，确定及调整所推荐公司的股份转让方式等；(3)发布关于所推荐股份转让公司的分析报告，包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险；(4)指导和督促股份转让公司依照相关法律、法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息；(5)对股份转让业务中出现的问题，依据有关规则和协议及时处理并报协会备案，重大事项应立即报告协会；(6)根据协会要求，调查或协助调查指定事项；(7)协会许可的其他业务。

23．按照现行有关规定，证券公司申请从事股份转让服务业务应当符合的条件之一是：具有20家以上营业部，并且布局合理。（正确）

解析:《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》第七条规定，证券公司申请从事代办股份转让服务业务，应当符合下列条件：(1)有20家以上营业部，并且布局合理；(2)有从事网上委托业务的资格；(3)最近2年内在证券市场没有重大违法违规行为；(4)有健全的内部控制制度和风险防范机制；(6)有相应的从事代办股份转让服务业务的设施；(6)中国证券业协会规定的其他条件。

24．股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司作为其主办券商办理股份转让。（正确）

解析:股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。

25．在股份转让业务中，股份转让以“手”为单位，一手等于100股。申报买入股份，数量应当为一手的整数倍。不足一手的股份，

只能一次性申报卖出。（正确 ）

解析:《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》第四十一条规定，股份转让以“手”为单位，一手等于100股。申报买入股份，数量应当为一手的整数倍。不足一手的股份，只能一次性申报卖出。

26．根据《证券公司股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》的规定，主办报价券商不得买卖所推

荐挂牌公司的股份。（正确 ）

解析:《证券公司股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》第二十八条规定，主办报价券商不得买卖所推荐挂牌公司的股份。

27．证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割。（ 正确 ）

解析:证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

28．证券公司从事自营业务时，必须同时拥有资金和证券。（错误 ）

解析:证券公司从事自营业务时，必须使用自有资金或依法筹集可用于自营的资金。题干所述错误。

29．证券公司在进行自营买卖证券时，可以根据市场情况，自主决定买卖价格。（ 正确 ）

解析:证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性，这表现在：(1)交易行为的自主性。证券公司自主决定是否买入或卖出某种证券。(2)选择交易方式的自主性。证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。(3)选择交易品种、价格的自主性。证券公司在进行自营买卖时，可根据市场情况，自主决定买卖品种、价格。

30．证券公司自营业务决策机构原则上应当按照“董事会——监事会——投资决策机构——自营业务部门”的四级体制设立。（正确）

解析:《证券公司证券自营业务指引》第四条规定，建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。自营业务决策机构原则上应当按照“董事会——投资决策机构——自营业务部门”的三级体制设立。

31．证券公司的自营业务只能通过专用自营席位进行。（正确 ）

解析:《证券公司证券自营业务指引》第九条规定，自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。

32．持有公司5%以上股份的股东属于内幕信息的知情人。（ 正确 ）

解析:证券交易内幕信息的知情人包括：(1)发行人的董事、监事、高级管理人员。(2)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员。(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员。(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员。(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员。(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。

33．证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报公司注册地中国证监会派出机构备案。（错误）

解析:证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，不必报公司注册地中国证监会派出机构备案。

34．证券公司设立限定性集合资产管理计划的，净资本不得低于人民币3亿元。（正确）

解析:证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，应当符合下列要求：(1)具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。(2)设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元人民币，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元人民币。(3)最近一年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形。(4)中国证监会规定的其他条件。

35．集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。（正确 ）

解析:《证券公司客户资产管理业务试行办法》第三十六条规定，证券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的，应当集中在固定席位上进行，并向证券交易所、证券登记结算机构备案。集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。

36．证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户，其中证券账户名称应当是“资产托管机构名称

——集合资产管理计划名称”。（错误 ）

解析:证券公司、资产托管机构应当为每一个集合资产管理计划在证券登记结算机构(上海、深圳分公司)代理开立专门的证券账户，证券账户名称为“证券公司——托管机构——集合资产管理计划名称”。

37．定向资产管理业务的投资范围包括股票、债券、央行票据等。（正确 ）

解析:定向资产管理业务的投资范围包括银行存款、央行票据、短期融资券、债券及回购、资产支持证券、证券投资基金、集合资产管理计划、股票、金融衍生品以及中国证监会允许的其他投资品种。

38．定向资产管理合同由证券公司、证券登记结算机构和客户三方共同签署。（错误）

解析:定向资产管理合同由证券公司、托管机构和客户三方共同签署。

39．证券公司从事证券业务时，严禁进行以获取利益或减少损失为目的的交易活动。（错误 ）

解析:证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业，分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。

40．根据集合资产管理合同的约定，客户可以转让所持集合资产管理计划的份额。（错误 ）

解析:集合资产管理计划中，客户不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。

41．证券公司从事资产管理业务，要确保客户资产的保值增值。（错误 ）

解析:证券管理业务存在较大风险，市场风险按《证券公司客户资产管理业务试行办法》规定，应在资产管理合同中约定由客户承担。证券公司不得向客户做出保证资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。

42．证券交易所、期货交易所应当对证券公司资产管理业务账户的交易行为进行严格监控，发现异常情况的，应当及时按照交易规则

和会员管理规则处理并报告中国证监会。（ 正确 ）

解析:证券交易所、期货交易所应当对证券公司资产管理业务账户的交易行为进行严格监控，发现异常情况的，应当及时按照交易规则和会员管理规则处理并报告中国证监会。

43．客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的证券营业部。（错误 ）

解析:客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金存放在存管银行。

44．在我国，证券账户是指证券交易所为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。（ 错误 ）

解析:证券账户是指证券登记结算机构为投资者设立的，用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力，同时也是投资者应根据自己的财力合理决定投资金额，进行证券交易的先决条件。

45．未办理指定交易的投资者的证券暂由证券公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。（错误）

解析:未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算公司上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。

46．上海证券交易所接收大宗交易的时间为每个交易日9：30～11：30、13：00～15：30。（正确 ）

解析:上海证券交易所接收大宗交易的时间为每个交易日9：30～11：30、13：00～15：30。

47．深圳证券市场的投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买人证券。（正确）

解析:深圳证券市场的投资者持有的证券需在自己选定的证券营业部托管，由证券营业部管理其名下明细证券资料。投资者的证券托管是自动实现的，投资者在哪家证券营业部买入证券，这些证券就自动托管在哪家证券营业部。投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买入证券。投资者要卖出证券，必须到证券托管营业部方能进行(在哪里买入就在哪里卖出)。

48．深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15～11：30、13：00～15：00。（错误）

解析:深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15～11：30、13：00～15：30。申报当日有效。

49．当上市公司出现消除退市风险的情形后，证监会可撤销其退市风险警示。（错误）

解析:当上市公司消除退市风险的情形后，证券交易所可撤销其退市风险警示；否则，公司将面临终止上市风险。

50．集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。（正确）

解析:所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。集合竞价中未能成交的委托，自动进行连续竞价。

51．营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。（ 正确 ）

解析:营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。

52．除权(息)日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权(息)价作为计算涨跌幅度的基准。（正确 ）

解析:除权(息)日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权(息)价作为计算涨跌幅度的基准。

53．证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，加强投资者教育，保护客户合法权益。（正确 ）

解析:证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，强投资者教育，保护客户合法权益。

54．上海证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者可通过交易系统进行投票，也可通过互联网进行投票。（错误）

解析:上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。深圳证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者通过交易系统进行投票，也可以通过互联网进行投票。

55．上海证券交易所的网络投票系统以申报股数代表表决意见，申报1股代表同意，申报2股代表反对，申报3股代表弃权。（正确）

解析:上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。其中，申报股数代表表决意见，申报1股代表同意，申报2股代表反对，申报3股代表弃权。

56．客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以委托他人代理。（错误）

解析:客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。

57．客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交融资融券保证金，保证金可以是现金，也可以标的证券

以及交易所认可的其他证券交抵。（正确）

解析:客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金，保证金可以是现金，也可以标的证券以及交易所认可的其他证券交抵。

58．客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。（正确）

解析:客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。客户沟通的过程中，营销人员是一个信息的发送者，他通过传播媒介将相关信息传给客户。沟通过程会引起客户的反馈或者回应，最终使客户购买产品或接受服务才是有效的沟通。

59．优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有时间长短优先认购增发的新股的权利。（错误）

解析:优先认股权是指老股东可根据其持有发行公司股份的数量，按持有比例优先认购增发的新股的权利。

60．证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员可以针对该细分市场的特点规划、设计专门的营销策略。（正确）

解析:证券公司采取差异性市场营销策略时，营销人员会选择多个潜在的客户群作为目标市场，对每个细分市场设计独立的营销组合，并对不同的细分市场进行差异化的产品销售或服务，从而能够更好地满足客户的需求。

1．信用交易是投资者通过交收保证金取得经纪商信用而进行的交易。（ 正确 ）

解析:A。信用交易，也称为融资融券交易，是投资者通过交收保证金取得经纪商信用而进行的交易，也称为融资融券交易。

2．会员公司因营业部迁址，应向交易所席位管理部门办理申请席位变更的有关手续。（ 正确 ）

3．金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者供需状况变动的派生金融产品。（ ）

解析:B。金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融衍生产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

4．对于深圳证券交易所来说，本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。（ 正确 ）

5．变更登记按照引发变更登记需求的不同可以分为交易性过户的变更登记和非交易性过户的变更登记两大类。（ 正确 ）

6．股票可以表明投资者的股东身份和权益，股东可以据以获取股息和红利。（ 正确 ）

7．深圳证券交易所的证券托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。（ 正确 ）

8．按照深圳证券交易所规定，在不同证券公司的席位之间，当日买入证券一般情况下可以转托管。（ 错误 ）

解析:按照深圳证券交易所规定，在不同证券公司的席位之间，当日买入证券一般情况不可以转托管。

9．市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。（正确 ）

10．我国现行规定的证券买卖委托有效期，分当日有效和约定日有效两种。（ 错误 ）

解析:我国现行规定的证券买卖委托有效期为当日有效。

11．目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。（ 正确 ）

12．证券营业部接受客户委托应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价。（ 错误 ）

13．仅在协议平台交易的公司债券大宗交易信息纳入交易所即时行情发布。（ 正确 ）

14．投资者在买入或卖出证券时，证券营业部应查验投资者是否按规定已存入必需的资金或是否有相应的证券。（ 正确 ）

15．集合竞价的所有交易以同一价格成交。（ 正确 ）

16．“一级交易商”是指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续双边报价及对询价提供成交报价的交易商。（正确 ）

17．ETF份额交易、申购、赎回的资金清算净额不可并入当日其他证券交易的资金清算净额之中进行资金交收。（ 错误）

解析: ETF份额交易、申购、赎回的资金清算净额可并入当日其他证券交易的资金清算净额之中进行资金交收。

18．股份报价转让过程中，投资者委托分为报价委托和成交确认委托，委托当日有效。报价委托和成交确认委托均可撤销。（正确）

19．股票网上发行就是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申 购的发行方式。（正确）

20．如因证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。（正确）

21．股份报价转让方式属于集中交易方式，但不提供集中撮合成交服务。（正确）

22．市价委托是我国法规规定的委托种类。（正确）

析:《上海证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所交易规则》都规定,客户可以采用限价委托或者市价委托的方式委托会员买卖证券

23．在证券回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间其在登记结算机构保留存放的标准券的数量应等于回购抵押的 债券量，否则将按透支的规定予以处罚。（正确）

24．金额交易结算资金制度有利于减少证券交易的风险，防止过度的投机，从而有利于整个证券市场的健康发展。（正确）

25．柜台交易的转让价格一般由证券公司报出，并根据投资者的接受程度而进行调整。（正确）

26．变更代理人的，证券营业部根据委托书的变更内容进行修改，须重新签订客户授权委托书，原客户授权委托终止。（ 正确 ）

27．证券业从业人员和证券业管理人员不得直接或间接持有、买卖股票、国债和基金。（ 错误 ）

解析:证券业从业人员和证券业管理人员可以买卖经批准发行的投资基金和国债。

28．根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票同时进行。（ 正确 ）

29．发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拨。如作回报安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易 所。（ 正确 ）

30．我国境内居民个人开立B股资金账户可使用存入境外商业银行的美元存款和港币存款。（ 错误 ）

解析:我国境内居民个人开立B股资金账户可使用其存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款，以及从境外汇入的外汇资金；不允 许使用外币现钞。因此存入境外商业银行的外币存款不得用于开立B股资金账户。

31．证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的，暂停期间不得签订新的定向资产管理合同。（ 正确 ）

32．在集合资产管理计划中，客户可以转让有关集合资产管理合同或所持有的集合资产管理计划份额。（ 错误 ）

解析:在集合资产管理计划中，客户不得转让有关集合资产管理合同或所持有的集合资产管理计划份额。

33．上海证券交易所买断式回购的申报价格是按每百元面值债券年收益率来报价的。（ 错误 ）

解析:上海证券交易所买断式回购的申报价格是按到期赎回价格来报价的。

34．在我国，询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构通过初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价确 定发行价格。（ 正确 ）

35．每笔交易须缴纳的履约金数额等于该笔交易的初次结算金额和该买断式回购品种履约金比率的乘积。（ 正确 ）

36．交易所可根据市场情况调整履约金比率，调整后的履约金比率要对调整前的交易进行追溯调整。（ 错误 ）

解析:交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不进行追溯调整。

37．自营业务与经纪业务相比较,根本区别是:自营业务是证券公司为盈利自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。（正确）

38．一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、一次交易契约行为。（错误）

解析:B。一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。

39．在买断式回购中，融券方不拥有标的债券的所有权；在质押式回购中，标的债券的所有权发生了转移。（错误 ）

解析:B。在质押式回购中，融券方不拥有标的债券的所有权；在买断式回购中，标的债券的所有权发生了转移。

40．全国银行间市场债券回购交易中，交易双方应按合同约定及时发送债券和资金的交收指令，在约定交收日应有用于交收的足额债券 和资金，不得买空或卖空。（正确 ）

41．集合资产管理计划资产中的债券，不得用于回购。（正确）

42．客户不得以将已设定担保或其他第三方确立及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物的，证券公司不得向客户借出此类 证券。（正确）

43．证券公司对客户的授信和融出资金，证券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务。（正确）

44．证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。（正确）

45．深圳证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成 交的，以前收盘价为当日收盘价。（错误）

解析:深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟

所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前一日收盘价为当日收盘价。题中描述的是上海证券交易所开盘价与收盘价的产生。

46．客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。（正确）

47．权证行权采用证券给付方式结算的，认购权证的持有人行权时，应支付以行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得标的证券。 （正确）

48．管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产，但并不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。（正确）

49．证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方 面相互分离，独立运行。（正确）

50．非固定授信方式是指客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变，并按合同约定的金额和期限计收利息(费 用)。（错误）

析:固定授信方式指客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变,并按合同约定的金额和期限计收利息(费用).

51．证券公司从事客户资产管理业务时，应设立专门的部门负责客户资产管理业务，实行集中运作管理，对外统一签订资产管理合同。 （正确）

52．在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。（正确）

53．“清算路径”是指某一个席位的所有证券买卖是并入哪一个证券营业部，并进而并入哪一个结算会员进行清算。（正确）

54．证券公司不可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。（错误）

解析:证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。

55．资产托管机构应当是依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或中国证监会认可的其他机构。（正确）

56．证券公司从事自营业务时，可在法规范围内依一定时间、条件自主决定其买卖证券的交易方式。（正确）

57．除ETF、权证等新品种外，现行A股、基金等品种证券交收的实际做法是根据成交记录直接记增或记减投资者证券账户。（正确）

58．如备付金账户可用余额小于零，结算参与人必须在T+1交收前补足差额。可用余额大于零时，即为该账户当前可以划出的最大金 额。（正确）

59．托管人作为结算参与人应当缴纳结算保证金和证券结算风险基金。（正确）

60．B股结算会员不仅要为B股投资者设立B股账户和美元资金账户，而且作为B股投资者股权登记、股票存管、股票交易的清算交 收的代理人，参加B股的中央存管、清算与交收。（正确）

116. 投资者超额申报认购配股，则超额部分不予确认。 （正确 ）

117. 配股缴款结束后，不论配股发行成功与否，中国结算公司深圳分公司都要在T+7日进行除权。 （错误 ）

解析：根据深圳证券交易所规定，配股缴款结束后（即T+7日），公司股票及其衍生品种恢复交易。如果配股发行成功，结算公司在恢 复交易的首日（T+7日）进行除权;如果配股发行不成功，结算公司在恢复交易的首日（T+7日）不进行除权。

118.证券投资基金按照其申购和赎回的方式不同，可以分为开放式基金与封闭式基金。 （错误 ）

119. 深圳证券交易所对上市开放式基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为±10% （正确 ）

120. 证券交易所依法履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务进行监督管理。 （错误 ）

解析：代办股份转让服务业务并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券公司进行交易，中国证券业协会发布了《证券公司代办股份转让 服务业务试点办法》与《证券公司从事代办股份转让主办券商管理办法（试行）》，依法履行自律性管理职责，对证券公司代办股份转让 服务进行监督管理。

121.股份转让公司可以同时委托多家证券公司办理股份转让。 （错误 ）

解析：股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。

122.股份转让中申报买入股份，不足1手，只能一次性申报卖出。股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价 格的土10%。 （错误 ）

123.代办股份转让系统、股份报价转让和交易所市场的结算方式和资金存管方式相同，采用多变净额结算。 （正确 ）

124.通过系统内转托管办理的上市开放式基金，T日即可通过转入方证券业务部申请卖出基金份额。 （错误 ）

解析：通过系统内转托管办理的上市开放式基金，T日晚，中国结算深圳分公司向转出方证券营业部发送转托管数据，并向转入方证券 营业部发送已确认的转托管数据，自T+I日始，投资者可通过转入方证券营业部申请卖出基金份额。

125.我国开展证券公司代办股份转让服务业务的初期，主要是为解决原STAQ、NET系统挂牌公司的股份流通问题。 （正确 ） 126. 网上累计投标询价发行属于定价发行的类型，但在一定程度上带有竞价发行的特征。 （正确 ）

127. 证券公司自营买卖的主要对象是股票、债券、权证、证券投资基金等上市证券。 （正确 ）

128. 上市公司某位经理离职属于内幕信息之一。 （错误 ）

解析：所谓内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。据此， 公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动被列为内幕信息。

129.《证券公司风险控制指标管理办法》规定，持有一种证券的市值与该类证券总值的比例不得超过10% （错误 ）

解析：《证券公司风险控制指标管理办法》规定，持有一种证券的市值与该类证券总值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中 国证监会另有规定的除外。

130.证券公司办理集合资产管理业务，可以接受货币资金或债券、股票等证券形式的资产。 （错误 ）

解析：证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产。

131. 证券公司集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。 （正确 ）

132. 证券公司不得以任何方式对客户资产本金不受损失或者取得最低收益作出承诺。 （正确 ）

133. 定向资产管理业务的同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户和一个深圳证券交易所专用证券账户。 （正确） 134. 同一高级管理人员不得同时分管集合资产管理业务和自营业务。 （正确 ）

135. 集合资产管理计划运作期间发生的费用，不可以在集合资产管理计划中列支。 （错误 ）

解析：集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。 136.管理风险主要是指证券公司在资产管理业务中投资决策或操作失误而使管理的客户资产受到损失。 （错误 ）

137. 证券公司负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，证券登记结算机构进行复核。 （正确 ）

138.证券公司开展定向资产管理业务,应当于每季度结束之日起3日内,将签订定向资产管理合同报注册地中国证监会派出机构备案(错误 解析：证券公司开展定向资产管理业务，应当于每季度结束之日起5日内，将签订定向资产管理合同报注册地中国证监会派出机构备案。 139.证券公司、资产托管机构、第三方存管机构破产或清算时，客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产。 （正确 ）

140. 证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券业协会批准。 （错误 ）

解析：证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券监督管理委员会批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券， 也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。

141.获得融资融券业务试点批准的证券公司，向公司登记机关申请业务范围的变更登记后方可开展融资融券业务试点。 （错误）

解析：获得融资融券业务试点批准的证券公司应当按照规定，向公司登记机关申请业务范围的变更登记，向证监会申请换发经营证券业 务许可证，取得证监会换发的经营证券业务许可证后，证券公司方可开展融资融券业务试点。

142.客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 （正确 ）

143.证券公司与客户签订融资融券业务合同后，为客户开立实名信用证券账户，客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户 只能有1个。 （正确 ）

144.客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。保 证金必须为现金。（错误 ）

解析：客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。 保证金应为现金或上市证券，上市证券的品种和折算率应为符合交易所和证券公司的规定。

145.客户融券卖出后，可通过买券还券的方式向证券公司偿还融人证券。 （正确 ）

146. 当融资买人证券市值低于融资买人金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按50%计算。 （ 错误）

解析：当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。

147.证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票数量变动的应履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。 （错误 ） 148. 标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理次日起将其调整出标的证券范围。 （ 错误）

解析：标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。

149.商业银行间的债券回购业务必须通过全国统一同业拆借市场进行，不得在场外进行。 （ 正确）

150.债券质押式回购交易实行质押库制度。 （ 正确）

151.深圳证券交易所规定，深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.005或其整数倍。（错误 ）

解析：深圳证券交易所规定，深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍，交易单位为合计面额1000元（即1 手）及其整数倍。

152.标准券是一种虚拟的回购综合证券。 （正确 ）

153.参与全国银行间债券回购的非金融机构可以直接进行现券买卖和逆回购业务，也可以委托结算代理人开展业务。 （错误 ） 解析：参与全国银行间债券回购的非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务。 154.买断式回购发生违约的，对违约事实或违约责任存在争议的，交易双方可以协议申请仲裁或者向人民法院提起诉讼。 （正确） 155.上海证券交易所国债买断式回购的交易主体限于在中国结算上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者。 （正确 ） 156. 国债买断式回购交易按照“一次成交、一次清算”原则进行。 （错误 ）

解析：国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则进行。

157. 证券交易所债券质押式回购交易到期反向成交时，需要再行申报。 （错误 ）

解析：证券交易所债券质押式回购交易申报操作类似股票交易，成交后由登记结算机构根据成交记录和有关规则进行清算交收。到期反 向成交时，无需再行申报，由交易所电脑系统自动产生一条反向成交记录，登记结算机构据此进行资金和债券的清算与交收。 158.上海证券交易所可根据市场情况，终止某券种的国债买断式回购交易。 （正确 ）

159.资金交收账户即结算备付金账户。 （正确）

160. 在每月前5个营业日内，中国结算公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。 （错误）

解析：在每月前3个营业日内，中国结算公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整