公司里最重要的财务预测是它的“现金流”!初创公司的CEO必须清楚自己公司现金流里的每一个数字,千万别想等将来公司做大了,再找个CFO来对付财务预测,忽视现金流重要性的公司也许根本就活不到那一天! 预测初创公司的现金流是一份细软活儿,需要CEO们静下心来仔细做功课。以下三方面的细节,将决定初创公司的财务预测(现金流预测)是否合理、真实、可信。 1收入的基本假设 预测收入的逻辑很简单,需要有:(1)产品/服务的定价;(2) 客户人数。把这二者放在时间的框架中看它们如何增长,这便是“收入的预测”。 ◆产品定价 无论你公司做的是产品还是服务,都得有基本的定价。假设你生产的是MP3播放器,第一步:将零配件加上你希望的利润便得出可能的定价;第二步:和市场上的同类产品比较一番,比iPod便宜一些,比山寨机昂贵一些,最后定价不就出来了?如果算出来发现这个价格比你的生产成本还低,那你的生意没法做,这里面肯定存在着严重问题。 ◆客户人数 对于初创公司来说,什么时候进来第一个客户,客户人数到底有多少,这些都是令人头痛和迷茫的问题。计算客户人数,万万不可使用“市场占有率”之类的百分比,因为初创公司都是小公司,小本经营,得精打细算。 仍以一家MP3播放器公司为例:如果用分销方法去销售,就不妨向分销商打听,成熟的分销商可以不花吹灰之力告诉你,他每月大概可以卖出多少个你的MP3播放器;如果采用直销,那你必须考虑广告的投放。 ◆时间框架 有了产品定价和客户人数的假设之后,再把它们放进一个时间框架里去,一般来说,投资人会要求你必须做3～5年的预测。 创业公司的财务预测最忌讳按“年”来计算,必须要用“月”来计算。 一旦把数字化整为零按月来计算,无论收入还是支出的预测,数字都会立刻让你对财务预测比较有感觉和把握。比如你需要3个月时间设计开发产品,外加3个月时间测试、改进、量产,然后正式投入市场,所以,公司收入进来最早也要在第7个月――不一定,也许分销商还有90天的账期,这样的话,收到钱可能要到第10个月;接下来是第11个月,收入应该有所增长,再下个月,继续增长。按月来做预测,相对会精准很多,因为30天以内能做多少事情,还是可以比较容易测算出来的,而如果按年来算,往往只能信口开河地瞎报数字。按月做出来的财务预测不仅可以拿出来和投资人讨论细节,令其信服,更重要的是,还可以用它来对照和指导你每个月的日常运营。 2成本 计算成本可太容易啦,人人都会,这里简单地提一下吧。 ◆固定成本 人员工资、房租、保险、职工福利费、办公费等。 ◆可变成本 原材料、包装、运输、直接人工成本等。 ◆销售成本 广告、销售、客户服务的成本。 ◆设备投入 装修、办公家具、电脑、服务器、生产设备等。 和收入一样,成本也是在时间框架里一点点发生的。如果你将成本细化到每个月,你马上会发现很多成本并不是在公司开张那天一次性付出的。比如你预计需要30台服务器,但是它们并不需要在第一天就全部到位,而是随你网站的流量增加而一台台增加,说不定你要到第二年、第三年的时候才会达到30台服务器,而那时候你公司的收入也许早就进来了! 3分析和调整 留心找到“收支平衡点”,把收支平衡点之前的所有费用加在一起,就得出了你需要为初创公司准备的资金数目――如果有投资人问你需要多少钱,就给他这个数字吧,你再也不必支支吾吾模棱两可。 检查主要数据之间的关系和比率,确保能从财务预测的数据中看到这家初创公司的业务是健康和合理的,必要时,还需要调整、平衡收入和成本之间的关键比率,当然,调整的原则依然是回到你每月的原始数据里去分析它们的准确性与合理性: ――毛利率。随着时间的延伸和业 务扩展，初创公司的毛利率可能会从10%增加到60%，甚至更高，这就是公司的生命力所在。 ――营业利润率。公司里的管理成本是相对固定的，随着收入的增长，它占总成本里的比例越来越小，营业利润率便会大大提高。 ――增长率和规模。有了财务预测表，初创公司的年增长率也一目了然，你可以看看什么时候能达到创业板IPO的标准，看看你的公司是否对投资人、股民具有吸引力。 初创公司的财务预测不是一成不变的，每个月都应该进行仔细的对照和监控，并根据运营情况进行相应调整，使之更符合现实、更加优化。如果实际情况和预测总是相差甚远，要及时找出原因，使情况迅速好转，否则应该当机立断停下来，重新考虑公司未来的策略。 建议你做两份预测，一份就是以上所说的“保守”预测，这样你能对公司的底线胸有成竹；另一份预测是“乐观”的，看看在理想的情况下，你是否能做得更好更快，“乐观”预测会给你带来无限的工作动力！ 初创公司财务预测的关键，是对公司未来收入做比较现实的假设。你再也不会浑浑噩噩地做一天和尚撞一天钟，财务预测像是给了你一双火眼金睛，使你看清每一天的任务细节、自己必须踏出的每一个脚印。
公司里最重要的财务预测是它的“现金流”!初创公司的CEO必须清楚自己公司现金流里的每一个数字,千万别想等将来公司做大了,再找个CFO来对付财务预测,忽视现金流重要性的公司也许根本就活不到那一天! 预测初创公司的现金流是一份细软活儿,需要CEO们静下心来仔细做功课。以下三方面的细节,将决定初创公司的财务预测(现金流预测)是否合理、真实、可信。 1收入的基本假设 预测收入的逻辑很简单,需要有:(1)产品/服务的定价;(2) 客户人数。把这二者放在时间的框架中看它们如何增长,这便是“收入的预测”。 ◆产品定价 无论你公司做的是产品还是服务,都得有基本的定价。假设你生产的是MP3播放器,第一步:将零配件加上你希望的利润便得出可能的定价;第二步:和市场上的同类产品比较一番,比iPod便宜一些,比山寨机昂贵一些,最后定价不就出来了?如果算出来发现这个价格比你的生产成本还低,那你的生意没法做,这里面肯定存在着严重问题。 ◆客户人数 对于初创公司来说,什么时候进来第一个客户,客户人数到底有多少,这些都是令人头痛和迷茫的问题。计算客户人数,万万不可使用“市场占有率”之类的百分比,因为初创公司都是小公司,小本经营,得精打细算。 仍以一家MP3播放器公司为例:如果用分销方法去销售,就不妨向分销商打听,成熟的分销商可以不花吹灰之力告诉你,他每月大概可以卖出多少个你的MP3播放器;如果采用直销,那你必须考虑广告的投放。 ◆时间框架 有了产品定价和客户人数的假设之后,再把它们放进一个时间框架里去,一般来说,投资人会要求你必须做3～5年的预测。 创业公司的财务预测最忌讳按“年”来计算,必须要用“月”来计算。 一旦把数字化整为零按月来计算,无论收入还是支出的预测,数字都会立刻让你对财务预测比较有感觉和把握。比如你需要3个月时间设计开发产品,外加3个月时间测试、改进、量产,然后正式投入市场,所以,公司收入进来最早也要在第7个月――不一定,也许分销商还有90天的账期,这样的话,收到钱可能要到第10个月;接下来是第11个月,收入应该有所增长,再下个月,继续增长。按月来做预测,相对会精准很多,因为30天以内能做多少事情,还是可以比较容易测算出来的,而如果按年来算,往往只能信口开河地瞎报数字。按月做出来的财务预测不仅可以拿出来和投资人讨论细节,令其信服,更重要的是,还可以用它来对照和指导你每个月的日常运营。 2成本 计算成本可太容易啦,人人都会,这里简单地提一下吧。 ◆固定成本 人员工资、房租、保险、职工福利费、办公费等。 ◆可变成本 原材料、包装、运输、直接人工成本等。 ◆销售成本 广告、销售、客户服务的成本。 ◆设备投入 装修、办公家具、电脑、服务器、生产设备等。 和收入一样,成本也是在时间框架里一点点发生的。如果你将成本细化到每个月,你马上会发现很多成本并不是在公司开张那天一次性付出的。比如你预计需要30台服务器,但是它们并不需要在第一天就全部到位,而是随你网站的流量增加而一台台增加,说不定你要到第二年、第三年的时候才会达到30台服务器,而那时候你公司的收入也许早就进来了! 3分析和调整 留心找到“收支平衡点”,把收支平衡点之前的所有费用加在一起,就得出了你需要为初创公司准备的资金数目――如果有投资人问你需要多少钱,就给他这个数字吧,你再也不必支支吾吾模棱两可。 检查主要数据之间的关系和比率,确保能从财务预测的数据中看到这家初创公司的业务是健康和合理的,必要时,还需要调整、平衡收入和成本之间的关键比率,当然,调整的原则依然是回到你每月的原始数据里去分析它们的准确性与合理性: ――毛利率。随着时间的延伸和业 务扩展，初创公司的毛利率可能会从10%增加到60%，甚至更高，这就是公司的生命力所在。 ――营业利润率。公司里的管理成本是相对固定的，随着收入的增长，它占总成本里的比例越来越小，营业利润率便会大大提高。 ――增长率和规模。有了财务预测表，初创公司的年增长率也一目了然，你可以看看什么时候能达到创业板IPO的标准，看看你的公司是否对投资人、股民具有吸引力。 初创公司的财务预测不是一成不变的，每个月都应该进行仔细的对照和监控，并根据运营情况进行相应调整，使之更符合现实、更加优化。如果实际情况和预测总是相差甚远，要及时找出原因，使情况迅速好转，否则应该当机立断停下来，重新考虑公司未来的策略。 建议你做两份预测，一份就是以上所说的“保守”预测，这样你能对公司的底线胸有成竹；另一份预测是“乐观”的，看看在理想的情况下，你是否能做得更好更快，“乐观”预测会给你带来无限的工作动力！ 初创公司财务预测的关键，是对公司未来收入做比较现实的假设。你再也不会浑浑噩噩地做一天和尚撞一天钟，财务预测像是给了你一双火眼金睛，使你看清每一天的任务细节、自己必须踏出的每一个脚印。