收入差距对中国保险需求的影响
摘要：一般而言，公平的收入分配有助于实现全面富裕，促进保险需求。但经济发展水平低的情况下，不公平的收入分配会在一定程度上提高对保险的购买能力。本文用实证的方法分析了收入差距对中国保险需求的影响，实证表明，虽然收入差距在当期会对保险需求有正的影响，但是却在未来的几年，对保险需求有持续的负冲击。
关键词：协整 V AR Granger 因果检验 脉冲响应函数 基尼系数
一、引言
随着国民经济的不断发展，中国保险业一直保持高速发展的势头，目前保险业已成为我国经济增长最快的行业之一，2005年中国保费收入达4927亿元人民币，世界排名从2000年的第16位上升至第11位，2006年仅前三季度保费收入就已达到4309.18亿元。按照这一发展趋势，到2010年中国将成为全球十大保险市场之一。但是，中国保险市场出现了各地区发展不平衡的问题，对我国民族保险业的可持续发展产生了不利的影响。中国保险业发展不平衡是中国经济发展不平衡的一个重要表现。同时，中国的收入差距呈现出增大的趋势，贫富差距的拉大，引起了保险需求的变化。一般而言，公平的收入分配有助于实现全面富裕，促进保险需求。但经济发展水平较低的特定情况下，不公平的收入分配会在一定程度上提高对保险的购买能力。
对收入差距对保险需求的影响，国内外学者都作了一些研究。Dimitri Vittas（1973）分析了阿根廷养老金制度的改革，并得到了收入分配的公平性对养老金制度的影响。Castles(1998)的研究表明，人们的收入与财富并非是完全同样的，特别是对退休人员而言，收入越低并非就越贫穷，应该根据个人实际的财富状况来修改养老金制度。粟芳（2004）通过对收入分配的公平性与保险市场的发展做了关联分析。表明在低收入国家中，收入分配越不公平，保险需求相对增加；在中等收入国家中，收入分配越不公平，保险需求相对减少；而在高收入国家中，收入分配的公平与否对保险需求几乎没有影响。梁波（2004）实证分析了我国差距与保险需求正相关。
本文通过协整分析和Granger 因果检验分析了收入差距对保险需求的影响。并采用向量自回归和脉冲响应函数来动态分析收入差距对未来保险需求的冲击，并给出相应的分析和政策建议。
二、收入差距对保险需求的影响分析
1、 变量的选定和数据的收集与处理
有效保险需求是指保险人在可接受的费率水平下和既定的支付能力下达到效用最大化的实际保险需求量，按照有效保险需求的定义，一般以保费收入、保险密度、保险深度来衡量一个地区保险市场的有效需求。本文以保险密度(P)即人均保费来表示保险市场的规模，人均保费越高，保险需求越大，保险市场的规模越大。
我国用基尼系数(GENI)表示收入分配的公平程度，基尼系数越大，则收入越不公平，收入差距越大。因此本文用基尼系数来衡量收入差距。
保险密度数据来自于历年《中国保险年鉴》和世界银行《世界发展报告》整理而来。基尼系数是国家统计局收入分配课题组发布的数据。
数据样本空间为1988~2005年，保险密度用1987年为基期的居民消费价格指数进行处理，同时取对数以消除可能存在的异方差问题。
2、 数据平稳性检验和协整检验
由于我们采用的是时间序列数据，所以，首先必须对模型中的变量进行平稳性检验。本文的检验是采用增长迪基—富勒（Augmented dickey-fuller,ADF ）的方法进行的，检验结果如下：
表1 各序列单位根检验结果
注：(1)C、T 分别表示有截距项和趋势项，滞后阶数为3；(2)ADF检验的临界值来自软件5.1
(3)滞后期的选择标准是AIC 和SC 值最小为准则。
所以表1结果可知原序列是非平稳的，但是一阶差分后都变成了平稳的序列，因此，这些变量是一阶平稳的。
对多个非平稳时间序列相互之间稳定性的度量，可以用协整性来反映。协整的含义是：尽管每个变量自身可能是不平稳的，但它们的线性组合是平稳的。当时间序列被确定存在有单位根时，主要的问题是考虑各变量是否存在长期均衡关系。对于数个随机变量而言，协整性反映的是它们经过线性组合之后非平稳程度的变动性质。协整检验可以分为两种：一种是对回归残差的平稳性进行检验，代表方法是Engle —Granger 两步法；另一种是对回归系数进行整体检验，如Jonansen 协整检验。本文就是采用Johansen 协整检验的方法。检验的结果见表2和表3：
表2 特征根迹检验结果
表3 最大特征值检验结果
注：(1)滞后期的选择标准是AIC 和SC 值最小为准则，选滞后期为3。 (2)选取的趋势假设项(Deterministic trend assumption of test. Assume no deterministic trend in) 为“intercept(no trend) in CE and test”。
表2和表3两种方法的检验结果均表明，无论是协整检验的特征根迹检验还是最大特征值检验，其对应原假设None 的检验统计量均大于5%显著性水平下的临界值，表明我们可以在95%的置信水平下拒绝无协整关系的假设，说明P 和GENI 之间存在协整关系，对应原假设At most 1的检验统计量的值均小于5%显著性水平下的临界值，表明我们不能拒绝最多存在一个协整向量的原假设。因此，P 和GENI 只有一个协整向量，P 和GENI 之间存在长期的均衡关系。因此，研究收入差距和保险需求之间的关系是有意义的。
协整方程为：P=8.32GENI。
从上式可以看出保险密度与收入差距之间是正相关的。这是因为中国现在还是发展中国家，经济水平还欠发达，不公平的收入分配会在一定程度上提高对保险的购买能力。与栗芳通过实证分析得出的“在低收入国家中，收入分配越不公平，保险需求相对增加”的结论相符。
3、Granger 因果检验
从上述结论看P 和GENI 都是一阶平稳，且存在长期协整关系，现在检验它们是否存在因果关系，见下表：
表4 Granger因果检验
从表4可知保险需求不能引起收入差距，但收入差距是保险需求的原因。
这说明，中国保险业还处于发展的初期，保险在发挥其功能上还存在一定的不足，与发达国家相比，我国保险密度还比较低，使其不是造成收入差距增大的原因。
4、向量自回归模型和脉冲响应函数
一般的模型仅仅只是描述因变量对自变量变化的反应，向量自回归模型则考虑了模型中各变量间的相互作用. 在某些给定条件下，V AR 模型能够用来确定一个基本的经济冲击给其他经济变量带来多大影响，即其他经济变量对该基本经济冲击的响应的大小，所以VAR 被公认为描述变量间的动态关系的一种实用的方法。一般的p 阶无约束V AR 模型具有如下形式：
Y =A Y +A Y +...... +A Y +e , t =1, 2,... T t 1t -12t -2P t -p t
其中，Y t 是一个k 维扰动向量，并且e t 与t-1期及其以前的变量不相关。V AR 模型的系数通常是很难解释的，而脉冲响应函数可以用于衡量来自随机扰动项的一个标准差冲击对内生变量当前和未来取值的影响，因此，通常需要通过系统的脉冲响应函数来推断V AR 的内涵。 用AIC 、SC 准则表明选择滞后2期。进一步，Eviews5.0运算结果表明V AR （2）的特征多项式的逆根在单位圆内，所以VAR （2）是平稳的。下面用脉冲响应函数动态分析保险密度与基尼系数的关系。
图1 GENI 的冲击引起P 的响应
注：横轴表示冲击作用的滞后期间数，纵轴表示P 的变动，实线表示脉冲响应函数，虚线表示正负两倍标准差的偏离带。
在实际应用中，由于VAR 模型是一种非理论模型，它无需对变量作任何先验性约束，因此在分析VAR 模型时，往往不分析一个变量对另一个变量的影响如何，而是分析一个误差项发生变动，或者说模型受到某种冲击时对系统的动态影响。从图1可以看出本期给GENI 一个单位Cholesky 标准差新息的正向冲击，第一期没有影响，冲击为零，而后一直保持一个负的冲击。最大响应在第二期，达到-0.95。从第二期开始响应又逐渐减小，从第七期开始稳定在-0.1。这表明收入差距某一冲击会给中国保险市场的需求带来反向的冲击。即收入差距扩大对保险需求有负效应。这说明收入差距对保险影响的滞后性，虽然保险需求当期与收入差距正相关，但是收入差距的扩大，却给以后的保险需求带来负的影响，并且其影响具有持久性。主要出现在第二期。所以从长久的利益看来，收入差距的扩大对保险业是很不利的。
三、回归结果分析和政策建议
从上述结果可知收入差距是中国保险需求的影响因素之一, 但收入差距对保险需求的影响有滞后效应。收入差距在当期与保险需求正相关, 这是因为中国还是发展中国家, 经济发展水平还较低, 扩大收入差距, 能促进一部分先富裕起来的人有能力去购买保险。所以, 在大家
都非常穷的时候, 收入分配的不公平性反而能增加保险收入。但是从长久的利益看来, 收入差距扩大对保险收入是不利的, 一部分富人的保险需求毕竟是有限的, 如果收入差距逐渐扩大,; 贫者更贫, 富者更富, 整个保险市场的需求将饱和。因此收入差距扩大将对未来的保险需求有一个持久的负效应。
因此我国保险市场要持续健康的发展, 必须走可持续发展道路。逐渐缩小城乡差距、行业间的差距和地区之间的差距。
（1）实行城乡平衡发展战略, 缩小城乡差距。增加国家对农业的投入, 稳定农产品价格。改变当前收入分配有利于城市的不平等格局, 逐步缩小工资收入以外的各项福利补贴在城乡之间的差距, 为城乡居民提供追求自身发展的同等机会和条件。
（2）加快西部开发, 缩小地区经济差距。国家应加大对西部地区的转移支付, 加强中西部地区基础设施建设，鼓励外地投资者到中西部投资, 努力将东部的资金、技术、人才引入到中西部, 加快中西部地区的经济发展, 以经济发展带动中西部居民收入的增长, 缩小东部发达地区居民收入的差距。
（3）打破垄断, 消除不正当竞争。逐渐消除行业壁垒和垄断, 提高某些行业的市场准入程度, 缩小行业之间的收入差距。应通过征收资源税、补偿税等税种将垄断行业的超额利润收归国家所有。
（4）加强保险创新，开发出针对低收入和农民的保险产品，扩大承保范围，对农业保险业提供必要的经济支持，加快这种险种的开发，不断创新，设计出迎合消费需求的保单，全面提升保险商品的竞争力。
只有收入差距不断减小，保持经济持续的持续增长，使全国人民走上共同富裕的道路，中国保险业才能持续快速健康协调发展，才能构建社会主义和谐社会。
参考文献：
[1]《中国保险年鉴》中国保险年鉴编辑部
[2]栗芳，收入分配的公平性与保险市场发展的关联分析，财经研究，2004，(1)
[3]梁波，收入差距对保险需求影响的实证分析，当代经理人，2004
[4]孙小素，收入差距对保险市场发展影响的实证分析，科技情报开发与经济，2006
[5]张芳洁，影响我国保险业发展的经济因素的实证分析，数量经济技术经济研究，2004 ，(3)
[6]张奎，我国保险业发展规律的分析，硕士论文
[7]许冰, 王赛花， 影响我国保险业发展的城乡经济因素对比分析，统计与决策， 2005，(1) .
[8]高铁梅，高铁梅主编《计量经济分析方法与建模——eviews 应用及实例》，清华大学出版社，2005
收入差距对中国保险需求的影响
摘要：一般而言，公平的收入分配有助于实现全面富裕，促进保险需求。但经济发展水平低的情况下，不公平的收入分配会在一定程度上提高对保险的购买能力。本文用实证的方法分析了收入差距对中国保险需求的影响，实证表明，虽然收入差距在当期会对保险需求有正的影响，但是却在未来的几年，对保险需求有持续的负冲击。
关键词：协整 V AR Granger 因果检验 脉冲响应函数 基尼系数
一、引言
随着国民经济的不断发展，中国保险业一直保持高速发展的势头，目前保险业已成为我国经济增长最快的行业之一，2005年中国保费收入达4927亿元人民币，世界排名从2000年的第16位上升至第11位，2006年仅前三季度保费收入就已达到4309.18亿元。按照这一发展趋势，到2010年中国将成为全球十大保险市场之一。但是，中国保险市场出现了各地区发展不平衡的问题，对我国民族保险业的可持续发展产生了不利的影响。中国保险业发展不平衡是中国经济发展不平衡的一个重要表现。同时，中国的收入差距呈现出增大的趋势，贫富差距的拉大，引起了保险需求的变化。一般而言，公平的收入分配有助于实现全面富裕，促进保险需求。但经济发展水平较低的特定情况下，不公平的收入分配会在一定程度上提高对保险的购买能力。
对收入差距对保险需求的影响，国内外学者都作了一些研究。Dimitri Vittas（1973）分析了阿根廷养老金制度的改革，并得到了收入分配的公平性对养老金制度的影响。Castles(1998)的研究表明，人们的收入与财富并非是完全同样的，特别是对退休人员而言，收入越低并非就越贫穷，应该根据个人实际的财富状况来修改养老金制度。粟芳（2004）通过对收入分配的公平性与保险市场的发展做了关联分析。表明在低收入国家中，收入分配越不公平，保险需求相对增加；在中等收入国家中，收入分配越不公平，保险需求相对减少；而在高收入国家中，收入分配的公平与否对保险需求几乎没有影响。梁波（2004）实证分析了我国差距与保险需求正相关。
本文通过协整分析和Granger 因果检验分析了收入差距对保险需求的影响。并采用向量自回归和脉冲响应函数来动态分析收入差距对未来保险需求的冲击，并给出相应的分析和政策建议。
二、收入差距对保险需求的影响分析
1、 变量的选定和数据的收集与处理
有效保险需求是指保险人在可接受的费率水平下和既定的支付能力下达到效用最大化的实际保险需求量，按照有效保险需求的定义，一般以保费收入、保险密度、保险深度来衡量一个地区保险市场的有效需求。本文以保险密度(P)即人均保费来表示保险市场的规模，人均保费越高，保险需求越大，保险市场的规模越大。
我国用基尼系数(GENI)表示收入分配的公平程度，基尼系数越大，则收入越不公平，收入差距越大。因此本文用基尼系数来衡量收入差距。
保险密度数据来自于历年《中国保险年鉴》和世界银行《世界发展报告》整理而来。基尼系数是国家统计局收入分配课题组发布的数据。
数据样本空间为1988~2005年，保险密度用1987年为基期的居民消费价格指数进行处理，同时取对数以消除可能存在的异方差问题。
2、 数据平稳性检验和协整检验
由于我们采用的是时间序列数据，所以，首先必须对模型中的变量进行平稳性检验。本文的检验是采用增长迪基—富勒（Augmented dickey-fuller,ADF ）的方法进行的，检验结果如下：
表1 各序列单位根检验结果
注：(1)C、T 分别表示有截距项和趋势项，滞后阶数为3；(2)ADF检验的临界值来自软件5.1
(3)滞后期的选择标准是AIC 和SC 值最小为准则。
所以表1结果可知原序列是非平稳的，但是一阶差分后都变成了平稳的序列，因此，这些变量是一阶平稳的。
对多个非平稳时间序列相互之间稳定性的度量，可以用协整性来反映。协整的含义是：尽管每个变量自身可能是不平稳的，但它们的线性组合是平稳的。当时间序列被确定存在有单位根时，主要的问题是考虑各变量是否存在长期均衡关系。对于数个随机变量而言，协整性反映的是它们经过线性组合之后非平稳程度的变动性质。协整检验可以分为两种：一种是对回归残差的平稳性进行检验，代表方法是Engle —Granger 两步法；另一种是对回归系数进行整体检验，如Jonansen 协整检验。本文就是采用Johansen 协整检验的方法。检验的结果见表2和表3：
表2 特征根迹检验结果
表3 最大特征值检验结果
注：(1)滞后期的选择标准是AIC 和SC 值最小为准则，选滞后期为3。 (2)选取的趋势假设项(Deterministic trend assumption of test. Assume no deterministic trend in) 为“intercept(no trend) in CE and test”。
表2和表3两种方法的检验结果均表明，无论是协整检验的特征根迹检验还是最大特征值检验，其对应原假设None 的检验统计量均大于5%显著性水平下的临界值，表明我们可以在95%的置信水平下拒绝无协整关系的假设，说明P 和GENI 之间存在协整关系，对应原假设At most 1的检验统计量的值均小于5%显著性水平下的临界值，表明我们不能拒绝最多存在一个协整向量的原假设。因此，P 和GENI 只有一个协整向量，P 和GENI 之间存在长期的均衡关系。因此，研究收入差距和保险需求之间的关系是有意义的。
协整方程为：P=8.32GENI。
从上式可以看出保险密度与收入差距之间是正相关的。这是因为中国现在还是发展中国家，经济水平还欠发达，不公平的收入分配会在一定程度上提高对保险的购买能力。与栗芳通过实证分析得出的“在低收入国家中，收入分配越不公平，保险需求相对增加”的结论相符。
3、Granger 因果检验
从上述结论看P 和GENI 都是一阶平稳，且存在长期协整关系，现在检验它们是否存在因果关系，见下表：
表4 Granger因果检验
从表4可知保险需求不能引起收入差距，但收入差距是保险需求的原因。
这说明，中国保险业还处于发展的初期，保险在发挥其功能上还存在一定的不足，与发达国家相比，我国保险密度还比较低，使其不是造成收入差距增大的原因。
4、向量自回归模型和脉冲响应函数
一般的模型仅仅只是描述因变量对自变量变化的反应，向量自回归模型则考虑了模型中各变量间的相互作用. 在某些给定条件下，V AR 模型能够用来确定一个基本的经济冲击给其他经济变量带来多大影响，即其他经济变量对该基本经济冲击的响应的大小，所以VAR 被公认为描述变量间的动态关系的一种实用的方法。一般的p 阶无约束V AR 模型具有如下形式：
Y =A Y +A Y +...... +A Y +e , t =1, 2,... T t 1t -12t -2P t -p t
其中，Y t 是一个k 维扰动向量，并且e t 与t-1期及其以前的变量不相关。V AR 模型的系数通常是很难解释的，而脉冲响应函数可以用于衡量来自随机扰动项的一个标准差冲击对内生变量当前和未来取值的影响，因此，通常需要通过系统的脉冲响应函数来推断V AR 的内涵。 用AIC 、SC 准则表明选择滞后2期。进一步，Eviews5.0运算结果表明V AR （2）的特征多项式的逆根在单位圆内，所以VAR （2）是平稳的。下面用脉冲响应函数动态分析保险密度与基尼系数的关系。
图1 GENI 的冲击引起P 的响应
注：横轴表示冲击作用的滞后期间数，纵轴表示P 的变动，实线表示脉冲响应函数，虚线表示正负两倍标准差的偏离带。
在实际应用中，由于VAR 模型是一种非理论模型，它无需对变量作任何先验性约束，因此在分析VAR 模型时，往往不分析一个变量对另一个变量的影响如何，而是分析一个误差项发生变动，或者说模型受到某种冲击时对系统的动态影响。从图1可以看出本期给GENI 一个单位Cholesky 标准差新息的正向冲击，第一期没有影响，冲击为零，而后一直保持一个负的冲击。最大响应在第二期，达到-0.95。从第二期开始响应又逐渐减小，从第七期开始稳定在-0.1。这表明收入差距某一冲击会给中国保险市场的需求带来反向的冲击。即收入差距扩大对保险需求有负效应。这说明收入差距对保险影响的滞后性，虽然保险需求当期与收入差距正相关，但是收入差距的扩大，却给以后的保险需求带来负的影响，并且其影响具有持久性。主要出现在第二期。所以从长久的利益看来，收入差距的扩大对保险业是很不利的。
三、回归结果分析和政策建议
从上述结果可知收入差距是中国保险需求的影响因素之一, 但收入差距对保险需求的影响有滞后效应。收入差距在当期与保险需求正相关, 这是因为中国还是发展中国家, 经济发展水平还较低, 扩大收入差距, 能促进一部分先富裕起来的人有能力去购买保险。所以, 在大家
都非常穷的时候, 收入分配的不公平性反而能增加保险收入。但是从长久的利益看来, 收入差距扩大对保险收入是不利的, 一部分富人的保险需求毕竟是有限的, 如果收入差距逐渐扩大,; 贫者更贫, 富者更富, 整个保险市场的需求将饱和。因此收入差距扩大将对未来的保险需求有一个持久的负效应。
因此我国保险市场要持续健康的发展, 必须走可持续发展道路。逐渐缩小城乡差距、行业间的差距和地区之间的差距。
（1）实行城乡平衡发展战略, 缩小城乡差距。增加国家对农业的投入, 稳定农产品价格。改变当前收入分配有利于城市的不平等格局, 逐步缩小工资收入以外的各项福利补贴在城乡之间的差距, 为城乡居民提供追求自身发展的同等机会和条件。
（2）加快西部开发, 缩小地区经济差距。国家应加大对西部地区的转移支付, 加强中西部地区基础设施建设，鼓励外地投资者到中西部投资, 努力将东部的资金、技术、人才引入到中西部, 加快中西部地区的经济发展, 以经济发展带动中西部居民收入的增长, 缩小东部发达地区居民收入的差距。
（3）打破垄断, 消除不正当竞争。逐渐消除行业壁垒和垄断, 提高某些行业的市场准入程度, 缩小行业之间的收入差距。应通过征收资源税、补偿税等税种将垄断行业的超额利润收归国家所有。
（4）加强保险创新，开发出针对低收入和农民的保险产品，扩大承保范围，对农业保险业提供必要的经济支持，加快这种险种的开发，不断创新，设计出迎合消费需求的保单，全面提升保险商品的竞争力。
只有收入差距不断减小，保持经济持续的持续增长，使全国人民走上共同富裕的道路，中国保险业才能持续快速健康协调发展，才能构建社会主义和谐社会。
参考文献：
[1]《中国保险年鉴》中国保险年鉴编辑部
[2]栗芳，收入分配的公平性与保险市场发展的关联分析，财经研究，2004，(1)
[3]梁波，收入差距对保险需求影响的实证分析，当代经理人，2004
[4]孙小素，收入差距对保险市场发展影响的实证分析，科技情报开发与经济，2006
[5]张芳洁，影响我国保险业发展的经济因素的实证分析，数量经济技术经济研究，2004 ，(3)
[6]张奎，我国保险业发展规律的分析，硕士论文
[7]许冰, 王赛花， 影响我国保险业发展的城乡经济因素对比分析，统计与决策， 2005，(1) .
[8]高铁梅，高铁梅主编《计量经济分析方法与建模——eviews 应用及实例》，清华大学出版社，2005