中国民生银行股票投资分析
1、 中国民生银行的简介
民生银行股份有限公司是经国务院及中国人民银行批准，于1996年2月7日在中华人民共和国成立的全国性股份制商业银行，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，民生银行在全国设立了二十三家分行，机构网点达到287家。主要业务有储蓄、贷款、外汇、基金、证券等，为客户提供全面的商业银行产品与服务。
2000年12月19日，民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。2003年3月18日，民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004年11月8日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了58亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005年10月26日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。2009年11月26日，民生银行在香港交易所挂牌上市。于2011年6月30日，民生银行在中国共开设了30家一级分行及拥有16家子公司。
站在新的历史起点，中国民生银行确定了“做民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行”的市场定位，积极推动管理架构和组织体系的调整、业务结构的调整和科技平台的建设，努力实现二次腾飞，打造成特色银行和效益银行，为客户和投资者创造更大的价值和回报。据2005年英国《银行家》杂志公布，在亚洲200家银行中按总资产排名，民生银行位列第28位；2005年度中国企业信息化500强中，中国民生银行排名第22位；英国《银行家》(The
Banker)2006年7月发布的全球1000家银行第247位,在该杂志对中国大陆的银行排名中,位列第8位。
2、中国民生银行基础分析
2.1宏观经济形
2011年我国GDP增速将呈现“前低后高”的特预计全年增速将达9.5%。终端需求分析显示,投资、出口小幅回落,而消费则稳中趋旺。其中,投资增长22%,消费增长19.0%,出口增长22%,投资、消费、净出口分别拉动GDP增长5、3.9和0.6个百分点。
2011年我国的通胀形势较为严峻,2011年CPI水平将达到4%左右,其中,通胀形势最为严峻的时刻为上半年，下半年渐缓。我国全年信贷投放增速将回落至13%-14%,信贷投放总额在6.5万亿左右,M1、M2的同比增幅将下滑至15%-16%之间,流动性泛滥的形势会得到一定程度的控制。但从目前形势看,如果各种行政方法之下通货膨胀和热钱涌入情况无法得到有效抑制,则存款准备金率仍有上调空间,如果明年上半年存款准备金率上调至20%以上,则流动性发生趋势性变化的概率较大。此外,我们预计明年上半年仍有两次加息机会,幅度在50bp左右。参照2005-2008年人民币的升值步伐,预计2011年人民币升值幅度为5%左右。
2011 年1 月至9 月，中国民生银行积极应对复杂多变的宏观经济形势，深入贯彻落实战略定位，稳步推进战略转型和结构调整，取得良好的经营业绩。面对复杂多变的国内外经济环境，国家加强和改善宏观调控，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，也进一步加大了对银行业的监管力度。本公司积极采取应对
措施，紧密围绕着“特色银行”和“效益银行”经营目标，以“民营企业银行、小微企业银行、高端客户银行”为战略定位，遵循“坚持特色、突出重点、强化管理、加速改革”的指导思想，稳步推进战略业务和结构调整，实现了良好的经营业绩。
2.2行业现状
截止2011年三季报，行业统计情况为16家盈利，无持平与亏损公司。银行上市公司营业收入是16480.14亿元，业绩比上年同期增长29.01%，营业利润是9028.78亿元，业绩比上年同期增长32.35%。利润总额是9072.13亿元，业绩比上年同期增长32.27%。净利润是6978.79亿元，业绩比上年同期增长31.74%。净资产收益率为15.16%，比上年同期增长2.36%。
净利润增幅居前的公司分别为民生银行、深发展A、华夏银行、农业银行、光大银行、中信银行、兴业银行、招商银行、宁波银行和浦发银行。2011年第三季度农业银行净利润增长10077600万元，排名第一，而民生银行净利润增长2160000万元，排名第四，比上年同期增长64.86%，在同行业中增长率为最高。
2.3公司分析
2011年9月30日中国民生银行存放同业及其他金融机构款项为198,545百万元，与上年末相比增长幅度为58.25%，主要原因是由于本集团增加同业存放业务规模。买入返售金融资产为178,449百万元，与上年末相比增长幅度为58.01%，主要由于本集团根据资金安排及市场，利率变化情况，增加买入返售资产。同业及其他金融机构存放款项为277,383百万元，与上年末相比增长幅度为45.76%，主要由于是本集团利用市场机会，增加了同业资金运用。
盈利能力不断提升，业务收入结构不断优化。2011年前三季度，本集团实现归属于母公司股东的净利润213.86亿元，比上年同期增长64.42%；实现营业收入602.16亿元，比上年同期增加201.75亿元，增长50.39%。其中，净利息收入467.04亿元，比上年同期增长41.44%；净非利息收入135.12亿元，占营业收入比重为22.44%，比重较上年同期增加4.91个百分点。2011年前三季度，本行净息差为3.04%。
资产负债规模稳健增长，战略业务结构明显调整。截至报告期末，本集团资产总额21,218.06 亿元，负债总额19,975.22 亿元，分别比上年末增长16.34%和16.24%。其中，贷款和垫款总额11,597.51 亿元，比上年末增长9.66%；客户存款总额15,352.61 亿元，比上年末增长8.35%。作为本公司战略转型的小微业务保持良好发展态势，截至报告期末，本公司“商贷通”贷款余额2,141.96亿元，比上年末增加552.10 亿元，增长34.73%。在小微企业业务规模不断扩大的同时，小微企业的客户结构持续优化。
资产质量保持稳定，抵御风险能力不断增强。报告期末，本集团不良贷款比率为0.62%，比上年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率355.44%，比上年末提高84.99个百分点；贷款拨备率2.19%，比上年末提高0.31个百分点。
3、中国民生银行股票技术分析
3.1K线分析
如图所示可以看出10月11日至10月21日的日K
线中出现的看涨吞没形态，股票呈上涨形态。
如图所示为8月25日的大阳线，可以看出支撑不强，上升
没有力度，因此后市不行。
如图所示9月2日至9月日的日K线图中出现了十字启明星出现后，
多空争夺激烈。大盘出现上涨趋势。
3.2趋势分析
以民生银行10月至12月为日K线为例，向上的支撑线和向下的阻挡线，因此可以看出12月份民生银行股票将上涨。
3.3技术指标分析
8月9日时5.05是民生银行的最低点，11月3日时6.33是民生银行股票最高点。
8月15日时黄线穿过白线，此时为黄金交叉点，股票上升，9月5日时白线穿过黄线，此时为死亡交叉点，股票下跌。
DZ国贸085 淮海工学院 2011年12月
中国民生银行股票投资分析
1、 中国民生银行的简介
民生银行股份有限公司是经国务院及中国人民银行批准，于1996年2月7日在中华人民共和国成立的全国性股份制商业银行，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，民生银行在全国设立了二十三家分行，机构网点达到287家。主要业务有储蓄、贷款、外汇、基金、证券等，为客户提供全面的商业银行产品与服务。
2000年12月19日，民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。2003年3月18日，民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004年11月8日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了58亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005年10月26日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。2009年11月26日，民生银行在香港交易所挂牌上市。于2011年6月30日，民生银行在中国共开设了30家一级分行及拥有16家子公司。
站在新的历史起点，中国民生银行确定了“做民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行”的市场定位，积极推动管理架构和组织体系的调整、业务结构的调整和科技平台的建设，努力实现二次腾飞，打造成特色银行和效益银行，为客户和投资者创造更大的价值和回报。据2005年英国《银行家》杂志公布，在亚洲200家银行中按总资产排名，民生银行位列第28位；2005年度中国企业信息化500强中，中国民生银行排名第22位；英国《银行家》(The
Banker)2006年7月发布的全球1000家银行第247位,在该杂志对中国大陆的银行排名中,位列第8位。
2、中国民生银行基础分析
2.1宏观经济形
2011年我国GDP增速将呈现“前低后高”的特预计全年增速将达9.5%。终端需求分析显示,投资、出口小幅回落,而消费则稳中趋旺。其中,投资增长22%,消费增长19.0%,出口增长22%,投资、消费、净出口分别拉动GDP增长5、3.9和0.6个百分点。
2011年我国的通胀形势较为严峻,2011年CPI水平将达到4%左右,其中,通胀形势最为严峻的时刻为上半年，下半年渐缓。我国全年信贷投放增速将回落至13%-14%,信贷投放总额在6.5万亿左右,M1、M2的同比增幅将下滑至15%-16%之间,流动性泛滥的形势会得到一定程度的控制。但从目前形势看,如果各种行政方法之下通货膨胀和热钱涌入情况无法得到有效抑制,则存款准备金率仍有上调空间,如果明年上半年存款准备金率上调至20%以上,则流动性发生趋势性变化的概率较大。此外,我们预计明年上半年仍有两次加息机会,幅度在50bp左右。参照2005-2008年人民币的升值步伐,预计2011年人民币升值幅度为5%左右。
2011 年1 月至9 月，中国民生银行积极应对复杂多变的宏观经济形势，深入贯彻落实战略定位，稳步推进战略转型和结构调整，取得良好的经营业绩。面对复杂多变的国内外经济环境，国家加强和改善宏观调控，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，也进一步加大了对银行业的监管力度。本公司积极采取应对
措施，紧密围绕着“特色银行”和“效益银行”经营目标，以“民营企业银行、小微企业银行、高端客户银行”为战略定位，遵循“坚持特色、突出重点、强化管理、加速改革”的指导思想，稳步推进战略业务和结构调整，实现了良好的经营业绩。
2.2行业现状
截止2011年三季报，行业统计情况为16家盈利，无持平与亏损公司。银行上市公司营业收入是16480.14亿元，业绩比上年同期增长29.01%，营业利润是9028.78亿元，业绩比上年同期增长32.35%。利润总额是9072.13亿元，业绩比上年同期增长32.27%。净利润是6978.79亿元，业绩比上年同期增长31.74%。净资产收益率为15.16%，比上年同期增长2.36%。
净利润增幅居前的公司分别为民生银行、深发展A、华夏银行、农业银行、光大银行、中信银行、兴业银行、招商银行、宁波银行和浦发银行。2011年第三季度农业银行净利润增长10077600万元，排名第一，而民生银行净利润增长2160000万元，排名第四，比上年同期增长64.86%，在同行业中增长率为最高。
2.3公司分析
2011年9月30日中国民生银行存放同业及其他金融机构款项为198,545百万元，与上年末相比增长幅度为58.25%，主要原因是由于本集团增加同业存放业务规模。买入返售金融资产为178,449百万元，与上年末相比增长幅度为58.01%，主要由于本集团根据资金安排及市场，利率变化情况，增加买入返售资产。同业及其他金融机构存放款项为277,383百万元，与上年末相比增长幅度为45.76%，主要由于是本集团利用市场机会，增加了同业资金运用。
盈利能力不断提升，业务收入结构不断优化。2011年前三季度，本集团实现归属于母公司股东的净利润213.86亿元，比上年同期增长64.42%；实现营业收入602.16亿元，比上年同期增加201.75亿元，增长50.39%。其中，净利息收入467.04亿元，比上年同期增长41.44%；净非利息收入135.12亿元，占营业收入比重为22.44%，比重较上年同期增加4.91个百分点。2011年前三季度，本行净息差为3.04%。
资产负债规模稳健增长，战略业务结构明显调整。截至报告期末，本集团资产总额21,218.06 亿元，负债总额19,975.22 亿元，分别比上年末增长16.34%和16.24%。其中，贷款和垫款总额11,597.51 亿元，比上年末增长9.66%；客户存款总额15,352.61 亿元，比上年末增长8.35%。作为本公司战略转型的小微业务保持良好发展态势，截至报告期末，本公司“商贷通”贷款余额2,141.96亿元，比上年末增加552.10 亿元，增长34.73%。在小微企业业务规模不断扩大的同时，小微企业的客户结构持续优化。
资产质量保持稳定，抵御风险能力不断增强。报告期末，本集团不良贷款比率为0.62%，比上年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率355.44%，比上年末提高84.99个百分点；贷款拨备率2.19%，比上年末提高0.31个百分点。
3、中国民生银行股票技术分析
3.1K线分析
如图所示可以看出10月11日至10月21日的日K
线中出现的看涨吞没形态，股票呈上涨形态。
如图所示为8月25日的大阳线，可以看出支撑不强，上升
没有力度，因此后市不行。
如图所示9月2日至9月日的日K线图中出现了十字启明星出现后，
多空争夺激烈。大盘出现上涨趋势。
3.2趋势分析
以民生银行10月至12月为日K线为例，向上的支撑线和向下的阻挡线，因此可以看出12月份民生银行股票将上涨。
3.3技术指标分析
8月9日时5.05是民生银行的最低点，11月3日时6.33是民生银行股票最高点。
8月15日时黄线穿过白线，此时为黄金交叉点，股票上升，9月5日时白线穿过黄线，此时为死亡交叉点，股票下跌。
DZ国贸085 淮海工学院 2011年12月