三、证券经纪业务营销的监督管理
证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。
证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为。
按照《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人及证券营销人员不得有下列禁止性行为：
（1）替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。
（2）提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖。
（3）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。
（4）采取贬低竞争对手、进人竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户。
（5）泄漏客户的商业秘密或者个人隐私。
（6）为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利。
（7）为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。
（8）委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动。（9）损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。除上述9项禁止性规定之外，中国证券业协会颁布的《证券经纪人执业规范（试行）》又进一步规定了以下5项禁止性行为：
（1）以所服务证券公司或证券营业部的名义，与客户或他人签订任何合同、协议。
（2）代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字。
（3）在执业过程中索取或收受客户款项和财物。
（4）向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券
▲证券营业部负责人应当至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于10个工作日。
【例1•单选题】证券公司应当对证券经纪人进行不少于（ ）个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。
A.30
B.50
C.60
D.90
『正确答案』C
【例2•判断题】证券公司应当建立健全信息查询制度、客户回访制度、异常交易和操作监控制度、客户投诉和纠纷处理机制、科学合理的证券经纪人绩效考核制度以及证券经纪人档案，加强对证券经纪人的日常管理。（ ）
『正确答案』对
13. 熟悉经纪业务内部控制的主要内容和要求
【例1•单选题】客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于（ ）年。
A.1
B.2
C.3
D.5
『正确答案』C
【例2•单选题】证券营业部负责人的离任审计发现违法违规问题的，证券公司应当进行内部责任追究，并报当地监管部门或者司法机关依法处理，且该违规人员至少（ ）年内不得转任其他证券营业部负责人或者证券公司同等职务及以上管理人员。
A.1
B.2
C.3
D.5
『正确答案』B
【例3•单选题】证券营业部负责人应当至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于（ ）个工作日。
A.5
B.10
C.15
D.20
『正确答案』B
【例4•多选题】证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要要求有（ ）。
A. 建立健全证券营业部管理制度
B. 统一交易系统，加强信息系统安全管理
C. 建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度
D. 建立健全证券经纪业务人员管理和科学合理的绩效考核制度
『正确答案』ABCD
【例5•多选题】证券经纪业务内部控制的要求之一是应建立以（ ）为核心的客户管理和服务体系。
A. 了解自己
B. 及时性服务
C. 适当性服务
D. 了解自己的客户
『正确答案』CD
【例6•判断题】证券公司应当在审计结束后6个月内，将证券营业部负责人离任审计报告报证券营业部所在地及公司住所地证监局备案。（ ）
『正确答案』错
【例7•判断题】证券公司不得违反规定限制客户终止交易代理关系、转移资产。（ ） 『正确答案』对
【例8•判断题】证券公司对证券经纪业务人员的绩效考核和激励，应直接与客户开户数、客户交易量挂钩。（ ）
『正确答案』错
【例9•判断题】客户的资金账户应当在证券营业部现场开立。（ ）
『正确答案』对
四、证券经纪业务的主要风险
按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。
（一）合规风险
证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
合规风险主要有下列情形：（2011年教材删除该部分）
1．为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同，或者未在业务合同中载入规定的必备条款。
2．在与客户签订业务合同之前未按规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并
以书面方式向其揭示投资风险。
3．客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好。
4．违反规定为客户开立账户。
5．不按规定存放、管理客户的交易结算资金，违反规定动用客户的交易结算资金和证券。
6．将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用。
7．客户资金不足而接受其买人委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托。
8．向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应。
9．向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势作出确定性的判断。
10．在经纪业务营销活动中违反规定委托或招聘不具有受托资格的单位或个人进行客户招揽、客户服务或者产品销售活动。
11．不按规定建立并有效执行信息查询制度、客户回访和投诉处理制度等。无法对营销人员在客户开发、客户招揽过程中的违规行为进行有效管理。客户在营业时间不能随时查询其账户及交易信息和公司业务经办人及证券经纪人执业信息。
12. 违反规定在法定营业场所之外办理客户账户管理相关业务。
13．在法定营业场所之外设立交易场所为客户提供现场委托服务。
14．超出中国证监会批准的经营范围从事相关产品的营销活动、经营未经批准的业务。
15．与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。
16．法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则明令禁止的其他行为。
（二）管理风险
管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。
管理风险主要表现为证券公司员工或其经纪人在执业过程中出现下列情形：2011年教材删除该部分
1．在办理开户业务时未严格有效地查验客户身份的真实性及其所提供资料的完整性和一致性，而导致开立虚假账户、不合格账户、无权或越权代理等。
2．违规为客户证券交易提供融资、融券等信用交易。
3．侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券。
4．误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。
5．为获取交易佣金或其他利益，诱导客户进行不必要的证券买卖。
6．私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券。
7．提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易。
8．从事有损其他证券经营机构或经纪业务从业人员的不正当竞争等。
（三）技术风险
技术风险是指证券公司信息技术系统发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。
五、证券经纪业务风险的防范
【例1•多选题】证券经纪业务风险主要包括（ ）。
A. 合规风险
B. 汇率风险
C. 管理风险
D. 技术风险
『正确答案』ACD
【例2•多选题】下列情形会导致证券经纪业务管理风险的有（ ）。
A. 提供虚假信息
B. 侵占客户合法权益
C. 客户开户时审核证件、资料不严
D. 违反规定在法定营业场所之外办理客户账户管理相关业务
『正确答案』ABC
【例3•多选题】下列情形属于合规风险的是（ ）。
A. 将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用
B. 为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同
C. 向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应
D. 向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势作出确定性的判断
『正确答案』ABCD
【例4•判断题】证券公司私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券，属于合规风险。（ ）
『正确答案』错
【例5•判断题】证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致客户利益遭受损失的可能性。（ ）
『正确答案』错
【例6多选题】管理风险的防范措施包括（ ）。
A. 建立经纪业务检查稽核制度
B. 严格执行经纪业务操作规程
C. 加强员工培训，提高员工素质
D. 建立客户投诉处理及责任追究机制
『正确答案』ABCD
【例7•多选题】合规风险的防范措施有（ ）。
A. 强化岗位制约和监督
B. 建立健全各项规章制度
C. 建立经纪业务检查稽核制度
D. 对客户交易结算资金实行第三方存管
『正确答案』ABD
【例8•判断题】对公司从业人员在执业过程中的违法违规行为，按照有关法律法规和公司有关制度的规定，追究其责任，属于管理风险的防范措施。（ ）
『正确答案』对
六、证券经纪业务的监管措施与法律责任
【例1•单选题】证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而接受其买入委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以（ ）的罚款。
A.1倍以上5倍以下
B.1万元以上10万元以下
C.3万元以上10万元以下
D.3万元以上30万元以下
『正确答案』D
【例2•判断题】证券监管机构可以要求证券公司及其相关单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息。（ ）
『正确答案』对
【例3•判断题】证券公司应当自每一会计年度结束之日起2个月内，向证券监管机构报送年度报告。（ ）
『正确答案』错
【例4•判断题】证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。（
『正确答案』对 ）
三、证券经纪业务营销的监督管理
证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。
证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为。
按照《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人及证券营销人员不得有下列禁止性行为：
（1）替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。
（2）提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖。
（3）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。
（4）采取贬低竞争对手、进人竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户。
（5）泄漏客户的商业秘密或者个人隐私。
（6）为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利。
（7）为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。
（8）委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动。（9）损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。除上述9项禁止性规定之外，中国证券业协会颁布的《证券经纪人执业规范（试行）》又进一步规定了以下5项禁止性行为：
（1）以所服务证券公司或证券营业部的名义，与客户或他人签订任何合同、协议。
（2）代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字。
（3）在执业过程中索取或收受客户款项和财物。
（4）向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券
▲证券营业部负责人应当至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于10个工作日。
【例1•单选题】证券公司应当对证券经纪人进行不少于（ ）个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。
A.30
B.50
C.60
D.90
『正确答案』C
【例2•判断题】证券公司应当建立健全信息查询制度、客户回访制度、异常交易和操作监控制度、客户投诉和纠纷处理机制、科学合理的证券经纪人绩效考核制度以及证券经纪人档案，加强对证券经纪人的日常管理。（ ）
『正确答案』对
13. 熟悉经纪业务内部控制的主要内容和要求
【例1•单选题】客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于（ ）年。
A.1
B.2
C.3
D.5
『正确答案』C
【例2•单选题】证券营业部负责人的离任审计发现违法违规问题的，证券公司应当进行内部责任追究，并报当地监管部门或者司法机关依法处理，且该违规人员至少（ ）年内不得转任其他证券营业部负责人或者证券公司同等职务及以上管理人员。
A.1
B.2
C.3
D.5
『正确答案』B
【例3•单选题】证券营业部负责人应当至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于（ ）个工作日。
A.5
B.10
C.15
D.20
『正确答案』B
【例4•多选题】证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要要求有（ ）。
A. 建立健全证券营业部管理制度
B. 统一交易系统，加强信息系统安全管理
C. 建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度
D. 建立健全证券经纪业务人员管理和科学合理的绩效考核制度
『正确答案』ABCD
【例5•多选题】证券经纪业务内部控制的要求之一是应建立以（ ）为核心的客户管理和服务体系。
A. 了解自己
B. 及时性服务
C. 适当性服务
D. 了解自己的客户
『正确答案』CD
【例6•判断题】证券公司应当在审计结束后6个月内，将证券营业部负责人离任审计报告报证券营业部所在地及公司住所地证监局备案。（ ）
『正确答案』错
【例7•判断题】证券公司不得违反规定限制客户终止交易代理关系、转移资产。（ ） 『正确答案』对
【例8•判断题】证券公司对证券经纪业务人员的绩效考核和激励，应直接与客户开户数、客户交易量挂钩。（ ）
『正确答案』错
【例9•判断题】客户的资金账户应当在证券营业部现场开立。（ ）
『正确答案』对
四、证券经纪业务的主要风险
按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。
（一）合规风险
证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
合规风险主要有下列情形：（2011年教材删除该部分）
1．为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同，或者未在业务合同中载入规定的必备条款。
2．在与客户签订业务合同之前未按规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并
以书面方式向其揭示投资风险。
3．客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好。
4．违反规定为客户开立账户。
5．不按规定存放、管理客户的交易结算资金，违反规定动用客户的交易结算资金和证券。
6．将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用。
7．客户资金不足而接受其买人委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托。
8．向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应。
9．向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势作出确定性的判断。
10．在经纪业务营销活动中违反规定委托或招聘不具有受托资格的单位或个人进行客户招揽、客户服务或者产品销售活动。
11．不按规定建立并有效执行信息查询制度、客户回访和投诉处理制度等。无法对营销人员在客户开发、客户招揽过程中的违规行为进行有效管理。客户在营业时间不能随时查询其账户及交易信息和公司业务经办人及证券经纪人执业信息。
12. 违反规定在法定营业场所之外办理客户账户管理相关业务。
13．在法定营业场所之外设立交易场所为客户提供现场委托服务。
14．超出中国证监会批准的经营范围从事相关产品的营销活动、经营未经批准的业务。
15．与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。
16．法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则明令禁止的其他行为。
（二）管理风险
管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。
管理风险主要表现为证券公司员工或其经纪人在执业过程中出现下列情形：2011年教材删除该部分
1．在办理开户业务时未严格有效地查验客户身份的真实性及其所提供资料的完整性和一致性，而导致开立虚假账户、不合格账户、无权或越权代理等。
2．违规为客户证券交易提供融资、融券等信用交易。
3．侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券。
4．误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿。
5．为获取交易佣金或其他利益，诱导客户进行不必要的证券买卖。
6．私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券。
7．提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易。
8．从事有损其他证券经营机构或经纪业务从业人员的不正当竞争等。
（三）技术风险
技术风险是指证券公司信息技术系统发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。
五、证券经纪业务风险的防范
【例1•多选题】证券经纪业务风险主要包括（ ）。
A. 合规风险
B. 汇率风险
C. 管理风险
D. 技术风险
『正确答案』ACD
【例2•多选题】下列情形会导致证券经纪业务管理风险的有（ ）。
A. 提供虚假信息
B. 侵占客户合法权益
C. 客户开户时审核证件、资料不严
D. 违反规定在法定营业场所之外办理客户账户管理相关业务
『正确答案』ABC
【例3•多选题】下列情形属于合规风险的是（ ）。
A. 将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用
B. 为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同
C. 向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应
D. 向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势作出确定性的判断
『正确答案』ABCD
【例4•判断题】证券公司私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券，属于合规风险。（ ）
『正确答案』错
【例5•判断题】证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致客户利益遭受损失的可能性。（ ）
『正确答案』错
【例6多选题】管理风险的防范措施包括（ ）。
A. 建立经纪业务检查稽核制度
B. 严格执行经纪业务操作规程
C. 加强员工培训，提高员工素质
D. 建立客户投诉处理及责任追究机制
『正确答案』ABCD
【例7•多选题】合规风险的防范措施有（ ）。
A. 强化岗位制约和监督
B. 建立健全各项规章制度
C. 建立经纪业务检查稽核制度
D. 对客户交易结算资金实行第三方存管
『正确答案』ABD
【例8•判断题】对公司从业人员在执业过程中的违法违规行为，按照有关法律法规和公司有关制度的规定，追究其责任，属于管理风险的防范措施。（ ）
『正确答案』对
六、证券经纪业务的监管措施与法律责任
【例1•单选题】证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而接受其买入委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以（ ）的罚款。
A.1倍以上5倍以下
B.1万元以上10万元以下
C.3万元以上10万元以下
D.3万元以上30万元以下
『正确答案』D
【例2•判断题】证券监管机构可以要求证券公司及其相关单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息。（ ）
『正确答案』对
【例3•判断题】证券公司应当自每一会计年度结束之日起2个月内，向证券监管机构报送年度报告。（ ）
『正确答案』错
【例4•判断题】证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。（
『正确答案』对 ）