东南股圣：《短线交易大师》读书笔记
时隔一年后，重读《短线交易大师》，感触颇多。
这本书言简意赅，直击要害；同时理念与技巧并重，值得仔细的读上几遍，细细体味，必定会有所裨益。
共分为两部分。
第一部分谈的是理念，这些理念为交易者走向最终的成功提供了正确的方向。
第二部分谈的是具体的技巧和战术。这些为交易者的实战提供了必备的武器和弹药。
第一部分 给交易大师的智慧种子：为成功准备交易者的头脑
一、什么是正确的交易？正确的交易是正确的思考的副产品。
你的每一笔交易背后，都有一个隐形的交易对手。你买，他卖；或者你卖，他买。那关键就在于：谁更聪明？所以你交易的不是股票，而是人。
有了这种认识，就会对自己的每一笔交易更加的慎重，尤其当你信心满满的时候，想一想，对面的那位隐形对手没准正在偷着乐。
成功的交易需要寻找两种傻瓜的能力，一种傻瓜是在价格足够低的时候卖股票给你的人，另一种是在价格足够高的时候从你手里买走股票的人。如果你能够做聪明人的时候居多，当傻瓜的时候很少，那你离成功的交易者就不远了。
实际上，判断究竟是不是傻瓜，并非易事。低点只有一个，高点也只有一个。除非你刚好交易在极端的点位，否则很难判断到底是不是傻瓜。而且，即使你买的点位不是特别理想，但如果出局及时，这笔交易仍然可以成为一笔成功的交易。所以，傻瓜还是聪明人，需要从一个宏观的视角来看待，而不是斤斤计较于一两笔交易的得失。
交易的真谛就是：
学会识别不同的形态；
根据不同的形态制定不同的交易计划；
严格执行交易计划；
总结所有的交易，并加以改进。
对于形态的识别，其实质就是对每一笔交易机会评估胜算。技术分析的最终目标就是对交易评估胜算，并根据不同的胜算来制定交易计划。这一点要深刻理解。
二、成为交易大师的成本，高到超乎大多数人的想象，而且高于大多数人愿意支付的价格。
如果你没有做好准备，为了交易付出一切，包括你的健康，金钱，甚至生命，如果你无法忍受那可怕的孤独，无法承受巨大的心理压力和情绪波动，你离着交易大师的目标依然很遥远。这个过程的痛苦，只有极少数的人能够承受并最终超越。
如果你真的要以交易为生，最好先做好必要的心理准备。交易是世上最难的行当，没有之一。
三、交易大师仅需要少量工具。
所有技术分析的技巧，都是为了综合的评估胜算。工具数量达到一定程度后，边际效应是递减的。因此，不需要太多的工具。
任何关于形态的、量能的、均线的单一理论都是不完善的，单纯的依靠任何一个来做出投资决策，都很值得怀疑。
技术分析的实质就是提供交易信号。
每一种工具提供一个信号。一个可靠的交易机会，通常至少需要2-3个信号，并满足以下原理：
1、符合条件的信号越多，一笔交易的胜算就越高；
2、交易信号的边际效用递减。也就是每增加一个新的信号对胜算的提高作用越来越小；
3、不是每个技术分析工具必然发出信号。当你为了提高胜算选择继续等待而不是交易时，未来可能变得更好，也可能你会失去一个本来不错的交易机会。
按照我的理解，6种工具基本可以满足90%以上的交易需求。
四、预测很重要，更重要的是当预测与实际情况不符时如何应对。
有人说预测不重要，重要的是如何应对。这种说法值得商榷。
我认为，预测的准确度是交易成功的前提，较高的准确度是高胜算的基础。 但是一旦出现预测失败的情况，交易计划会救我们的命。
根据可靠的形态，我们做出合理的预测，其中最为重要也最为可行的预测是对未来2-10天的短期预测。过长周期的预测，价值会很低。
做出预测后，紧接着的工作就是制定详细的交易计划。也就是，如果走势符合预期，我们何时出局？如果走势不符合预期，我们如何止损？
预测与交易计划组合在一起，才是完整的交易流程。
五、图表是金钱流动的痕迹，图表不会撒谎。
短线交易，基本面分析的作用很小，甚至可以说99%是技术因素。
技术分析的主要技巧就是对于图标的分析，也包括一些技术指标的运用。熟练的掌握的阅读图表的技术，能够大幅提高交易成绩，这是毋庸置疑的。
当一些基本面的消息让你对股票的走势产生疑问，想问为什么的时候，记住，严格按照交易计划执行。执行完后，再来研究、分析到底是为什么。
六、股票上涨的原因只有一个：买盘多余卖盘。
无论是基本面的或者技术面的因素，最终都是通过影响交易者的心理，进而促使他们做出买入或者卖出的决定，并最终决定股票的涨跌。
所以交易者做的越久，对基本面的依赖就会越低，甚至只是大概的关注基本面，从而对整体的情况有个粗略的认识。为何？主要的原因是当技术面和基本面出现相互矛盾的指示信号时，基本面会让你出现动摇或者想问为什么。而这正是大忌。
当基本面和技术面一致时，我们根据技术面；当二者不一致时，我们仍然根据技术面做交易。只有当技术面没有明确信号时，基本面可以为未来的突破方向提供一些有价值的信息。
七、热爱交易
兴趣和热爱是交易成功的基础要素。可以这么讲，所有成功的交易者都热爱交易，有的甚至重于一切。没有这种发自内心的热爱，很难熬过枯燥的学习过程，很难顶住内心的孤独，很难抵御破产时的巨大打击。
问问自己，你热爱交易吗？如果没有这种感觉，建议不要做职业交易者。
八、没有确定性，只有胜算。
交易中没有确定性。对确定性的追求是很大的误区，也必然会带给你可怕的后果，无论是精神上还是物质上。
当然高水平的交易者，通常多年的专业训练，可以达到一个非常近似于确定性的水准。出手次数不多，但准确度非常高。但这不是确定性。
交易的本质就是评估胜算。想做高胜算的交易者，就要放弃大多数胜算不是很高的交易机会，重点出击胜算最高的极少的交易机会。这种境界就接近于确定性了。
九、投机不同于赌博。
投机是在掌握了胜算的基础上去冒险；而赌博是没有胜算的情况下赌运气。 胜算是专业投机的基础。如何评估胜算，就成为专业投机选手的核心武器。
十、交易中，不要问为什么。
交易中，你只需要关心一件事，交易计划。严格的执行交易计划就是你的全部工作。
当你有任何的疑问时，先出局，然后满满的研究。
在交易中问为什么是大忌。这意味着你已经陷入了混乱，已经动摇了信心。
十一、开始时成功的85%
会买的徒弟，会卖的是师傅。这个观点我不认同。
好的买点，是成功交易的85%，甚至更高。
一个好的买点，可以大幅降低止损的机会，从而大幅提高成功率。
有时一个不错的股票，由于过早的买入，很快调整到止损位，止损出局后，又开始沿着自己的预期大幅上扬，这种案例相信很多人都遇到过。但这是你已经失去信心了，不敢追了。
有时你过于谨慎，总想再调整一下，再调整一下，始终不敢下单。但突然冲天而起，而你也不敢追入。高兴的，是你看对了股票；遗憾的，是你错过了机会。长此以往，你会彻底失去下单的勇气，从而彻底退出交易市场。
卖点也很重要，通过一些必要的训练，可以实现不错的卖出。但顶级交易者与普通交易者最大的差别就是对买点的精确性的把握。这一点要牢记在心。
十二、交易要逆转人性。
对于常人来说，错误的东西往往会让你感觉舒服，正确的东西往往会让人感觉痛苦。交易也是如此。
但一个交易者成长的过程，就是逆转这种本能反应的过程。
正确的事，比如止损，不再让你觉得痛苦；而错误的事，也不在让你觉得舒服。这时，你才真正开始迈入成熟交易者的殿堂。
这个过程异常艰难，需要付出巨大的努力，才能冲破障碍。
自律的能力就是这样一步步形成的。
十三、衡量一个人的真正标准是当每一件事都与他作对时，他仍有勇气前行。
任何一个成功的交易者，必然要经历一段甚至几段无比艰难的历程，你可能会破产，妻离子散，周围的人离你而去，过着孤独的生活，想要结束自己的生命，等等。
记住，这是你的必经之路。交易这条路，无比艰辛，想成为真正的强者，就试着做好准备，迎接挑战。当你已经被击倒，想要放弃的时候，告诉自己，再坚持一分钟，世界就会大不同。
交易的王者，需要凤凰涅槃。
十四、保持静止，所有行动中的最高境界
你能够盯着电脑屏幕，却几天不下单吗？如果你可以，说明你已经具备了成为一个顶级交易者的基本素质。如果还不能做到，那就需要继续的打磨自己。
交易的本质就是评估胜算。当没有很好胜算机会的时候，什么都不做就是最好的选择，而管不住自己手的交易者，显然需要走的路仍然很漫长。
这种能力，需要时间的积累，有时就是一种突然的顿悟。
不知道别人如何，反正我是突然就能保持静止了。
十五、技术的最高境界是直觉
这个说法有点玄学的味道，但却是事实。
交易者的水准到了一定的程度，就仿佛脱离了框架和窠臼，顺手拈来，随心所欲。准确度非常高，出手次数却不会很多。
对技术的理解，最终会化为直觉。不需要思考，一切都是那么的自然而然，如行云流水。
但在此之前，刻苦的学习和研究确实必不可少。
任何事情，终究都要讲究一个悟性。想成为真正的大师，需要一些天分。
十六、交易就是一个不断试错的过程。
交易者的成长之路就是一个不断试错的过程。尝试不同的方法和策略，寻找不同的入市信号和出局点位，试着把止损位设置的更为合理，等等。
有的交易者运气比较好，很快的就走上了正确的方向，然后通过努力的研究和总结，最终实现了交易大师的境界。但大多数的交易者却没有那么幸运，把自己的青春和资金耗费在无休止的尝试中，并最终认输出局。
好的老师会让你少走很多的弯路，但谁又愿意教别人呢？这些成果得来不易，任何人都不会轻易告知他人。
从这个角度讲，一个交易者的成功需要一些运气。当然，个人的努力程度和对交易的热爱是必不可少的。
十七、专业投资者的标志，主要有三个：
1、每笔交易的损失都很小。在很长的交易记录中，从不会出现超过总资金
一定百分比的损失。具体百分比不同的交易者的容忍度不同，但专业的损失，就是小的损失。
2、能够持续一段时间空仓，而不会烦躁。
3、到价格跌到预定的止损位时，能够毫不犹豫的，坚定的，面带微笑的一刀斩下，毫不留情。任何的犹豫不决都是不专业的标志。
十八、七种致命的交易错误
（一）致命错误1：没能迅速止损
成功的交易和成功的生活一样，都是由我们控制损失的好坏决定的，而不是我们避免损失的好坏决定的。
既然损失无法避免，就学会专业的控制损失，专业的损失就是小的损失，就是快速的止损，毫不犹豫。
止损位的确定有很多的技巧，不能随便定个止损位，然后毫不留情的止损，就说这是专业的止损。专业体现在要对止损位进行综合的评估以后再确定。
可以这样说，交易主要包括两个方面，进攻和防守。
进攻，指的是盈利的能力。这种盈利的能力主要是跟入市信号的选择相关，辅之以整套的交易法则或者交易系统。
防守，主要指的就是对损失的控制。好的防守，并不能让你成为赢家，但可以让你活的更久，从而为你找到最终的取胜之道赢得时间。
所以很多交易者可以很好的执行止损，但仍然无法实现盈利，只能眼看着资金一天天的减少，尽管是慢慢的，有步骤的减少。直到有一天，你在进攻上取得突破，至少找到了一个胜算比较高的入市信号，才会改变这一现状。
但不管如何，止损是非常重要的，而且确实很难做到毫不犹豫、坚定的止损，因为这违背人的本性。能够做到这一点的交易者，少之又少。但是，一旦有一天你从懂得止损过渡到了能够轻松自如的止损，恭喜你，你已经离最后的成功不远了。
如何消除不能迅速止损的错误？
1、不设止损，就不交易。
2、坚持预先设定的止损。
3、如果止损很困难，就先卖出一半头寸。
（二）致命错误2：数钱
在交易中数钱，就类似于在战斗胜利之前就清点战利品，结局就是丢掉性命。
对于成熟的交易者来说，钱只是个数字，不要老想着这笔盈利可以买一部车，或者一栋房子之类的，否则，结局都会很悲惨。
专注于技术，而不是钱。只要技术正确，盈利会自然而然的实现。
如何克服数钱的毛病：
1、每一笔交易，都设置两个出局点位，止损位和目标位。
2、只有达到其中一个，才出局，中间状态不动。
3、如果实在控制不住，就先出局一半，剩下的一半严格执行。
（三）致命错误3：转换时间框架
在一个时间框架买入，在另一个时间框架卖出。这就是转换时间框架。 比如买入的原因是出于一个短线的收益，买入后，走势不如预期，就变成了中线甚至长线持有。这就是典型的例子。
转换时间框架是懦夫的行为，是害怕止损，害怕把损失变现，从而确认自己的失败采取的逃避措施。
这种错误一定要重视，并严格的把它从自己的交易世界中清除。
如何克服转换时间框架的毛病：
1、如果在一个时间框架内买入，则一定要根据相同的时间框架设定两个卖
出点：止损位和目标位。比如，根据日K 线做出的买入行为，卖出也要根据日K 线。
2、不能向下调整止损位，但可以根据情况适当提高止损位。
（四）致命错误4：想要知道更多
不敢扣动扳机，是个非常严重的问题。
尤其是有些交易者，经过连续的亏损后，更是容易出现这种情况。
不敢下单的原因有几个：
1、想要知道更多，从而验证自己的判断，强化自己的信心。因此会搜集更多的信息，等待更多的消息出台，大多数情况下，都会失去最好的交易时机。
2、单纯从技术面上，也面临这个权衡的问题。各种技术分析工具给出的信号不一致，因此希望等到更多的信号，从而增加胜率，但股价却冲天而起，而你却不敢追高买入了。这个问题更头痛，尺度的掌握非常困难。
3、连续的止损，使得交易者的心理受到重创，开始对自己的任何策略都产生怀疑。如果无法克服这种心理，或者找到足够的证据证明策略的有效性，交易者甚至会永久的退出市场。
（五）致命错误5：太自以为是
连续的获利之后，往往伴随着巨大的亏损。
这种经历并不罕见，很多人都经历过类似的过程。
所以一个合理的资金管理策略是非常重要的。
此外，要懂得适当的休息，尤其在连续获利后。
（六）致命错误6：错误的方式获利
获利分为两种：一种是严格按照交易计划实现的利润，一种是没有按照交易计划仍然好运的实现的利润。后者是致命的毒药，总有一天会带给你厄运。
严格按照交易计划行事，尽管它有时带来的是亏损。切记，切记。
解决的方法：
1、每笔交易都要做全面的总结，看看是否属于错误的盈利。如果是，就把这笔交易计入亏损，并提醒自己，下不为例。
2、希望并持有，是错误的方式获利的根源。对交易而言，希望是非常可怕的事情，只要你开始抱有希望，结局往往都会很悲惨。
（七）致命的错误7：使之合理化
合理化是一切错误行为的心理根源。我们总是自己安慰自己，自己欺骗自己，让自己的心里舒服些。
你已经在合理化的表现如下：
1、问为什么。
2、检查新闻。
3、使用可能的用语来思考。
要解决合理化的问题，就是简单的卖出，严格按照交易计划操作。
上述的七种致命错误，其实质是可以避免但由于人为的原因出现的错误，所以也称作错误的损失。另一类损失不同，属于严格执行了交易计划，仍然出现的损失，是无法避免的损失，我们称为正确的损失。
懂得区分正确和错误的损失是非常重要的。
错误的损失，反映的是一个交易者自身的缺陷导致损失，你应该努力提高修养，加强自律，尽量消灭这些错误。
正确的损失，则反映的是你的系统或者交易计划的水准。不同的交易计划，其盈利能力显然是不同的，高水准的交易者，会通过不断的研究和改进交易系统，从而提高盈利能力，减少正确的错误。
十九、了解自己，了解对手
不同的人适合不同的交易风格。这个与性格有关。
主要三大类：短线交易，中线波段交易和长期投资。
短线交易压力较大，需要频繁操作，对纪律要求非常严格，只有极少数人才可以成功。
中线波段交易是相对中庸的选择，比较容易成功，同时也可以规避大的风险。
长期投资与技术分析无关。更多的是价值投资，或者对资金短期的收益不关心的投资者。
个人的观点，中线波段是王道。操作周期两周之内，目标收益5-30%。具体可以根据自己的情况制定具体的策略。
二十、简单才是王道
各种交易理论和技巧，纷繁复杂，需要花费大量的时间来学习，理解和提高。
但真正到了交易计划的层面，就会变得非常简单。
如果你的交易计划非常复杂，几乎可以肯定的说，你的问题不小。
交易是个试错的过程，大量时间的学习和研究，其实是为了找到更好的策略和技巧；
但交易的时候，永远是采用你目前所能找到的最好的策略和技巧，并通过心智的训练，使得自己能够达到可以完全的，坚定的执行交易计划。
所以，实战中，你需要做的是执行既定的交易计划；而在平时的时间，则需要不断的研究是否有更好的策略，或者如何改进现有的策略。
简单的结果并非由简单的过程实现。
二十一、写交易日志，从损失中学习。
交易日志是对你所有交易的记录和总结，里面隐含着非常多的信息。
交易者要取得成功，就要经历所有可能的失败方式。
区别只是在于有的人同样的错误不会再犯第二次，有的人则是不停地重复同样的错误。
二十二、不要多样化。
过度多样化对于职业的投机者而言，是懦弱和无能的表现。因为这只能带来平庸的结果：盈利一般般，亏损一般般。
市场中真正高胜算的机会并不多，当出现时，就要大胆的重仓出击。一击即中，不中则迅速出局，不管盈利还是亏损。
是否需要分仓，决定于交易者自身制定的资金管理计划。对于100万以内的资金而言，单一出击的仓位不应该少于四分之一，再少就没有什么意义了。
具备了较强短线能力和胜率的高手而言，一次出击的仓位通常是半仓或者全仓出击一只股票。
盲目的所谓多样化是交易理念幼稚的表现。
根据资金管理计划合理的分仓则是专业选手的标志。
二十三、有所为，有所不为。
一个成熟的交易者，一定会懂得，交易如人生，当有所为，有所不为。 能够在感觉危险的时候空仓或者轻仓操作，收益水准会大幅提升。
这种危险的感觉来自于长期的技术训练，久而久之，会形成直觉，也就是盘感。比如，均线系统，比如强势股的迅速退潮，比如交易者自身的心理和身体状态，等等。
合理的，能够持之以恒的资金管理计划，对于成熟的交易者是非常重要的。这个东西要融入到交易者的血液中，根本不需要思考。
懂得根据不同的情况，调整自己的资金管理计划是顶级交易者的重要标志。 有所为，比较容易被交易者所接受。但有所不为，却着实不易。
有所不为主要包括两个方面：
1、当整体情况不乐观时，懂得长时间的空仓；
2、当股票出现涨幅，但没达到预计盈利位时，要有合理的耐心持有，直到
出现交易计划中设定的其他事项。
懂得有所不为，并且能够坚定的执行，是专业投机者的主要标志。
二十四、永远不要找任何借口。
交易的所有责任都在你自己，无论是赚钱还是亏损。
交易是完全自由的最后堡垒。交易者只为自己而活。独自承受压力，独自享受胜利的喜悦。
对于交易者来说，任何借口都是可笑的。因为你在做的就是两件事：
1、磨练心智，让自己可以完全的，绝对的执行交易计划；
2、不断的学习和研究，制定出更好的交易计划。
前者的目的是尽量消除错误的损失；后者的目的是尽量减少正确的损失。这就是交易者努力的方向。
二十五、可怕的希望
在生活中，希望是个美好的词汇。
在交易中，希望确实头号恶魔。
任何抱有希望的交易者，最终的结局都可以用悲惨来形容。
顶级交易者的词典中，没有希望这两个字。
切记：当你开始出现希望的苗头时，立马清空你的仓位。】
二十六、买入方式
短线交易者，最好的方式是买在股票开始上涨的过程中，仓位一次性买足。 而长期投资者则最好在底部区域，分批买入。
适当的时间多样化是有益的。尽量不要在一天的时间内一次性满仓。
二十七、最终的决策工具
大盘指数在你买入股票前，是很重要的参考指标，比如每只股票买多少仓
位，总仓位如何控制，等等。
但一旦买入股票后，后续的操作，无论是止损还是盈利出局，都跟大盘无关，而是严格的按照交易计划执行。
不能因为大盘开始涨，就继续持有一只已经达到止损位的股票。
但如果大盘走势企稳，一只到达目标盈利位的股票，可以采用累进的跟踪止盈策略，尝试捕捉更大的收益。
二十八、卖掉狗，买娃娃
卖掉那些走势很弱的股票，哪怕它已经出现了亏损；
留下那些走势强劲的股票，因为他还有不小的上涨空间。
股票盈利的关键就是汰弱留强。
交易不需要怜悯。
二十九、承诺的力量
每次一个承诺，把自己目前最大的问题，写在便笺纸上，贴在交易电脑旁，让自己随时可以看到。
告诉自己，这是我当前一定要信守的承诺。无论如何，都要实现诺言。 每次一个问题，永不了多久，你就会成为更加专业的投机者。
三十、功夫在诗外
做交易是非常辛苦的。
很多人以为做股票的人太幸福了，每天只要工作4小时。这是天大的误解。 开盘的时间，只是你在战场上战斗的时间。
其他时候，为战争做准备的时间才是大头。
每个成功的交易者，平均每天的研究时间不会少于4小时，而且是以全心全意、异常专注和投入的状态，有的甚至超过8小时。
基础的东西唯有付出时间和经历，经过大量的思考和学习才有可能掌握，别无他途。
就算付出很多，也不是每个人都有回报。
有时成功的交易者需要一点悟性和运气。
但无论如何，付出是前提。没有这个，成功的梦想只是镜花水月。
三十一、只打能打赢的仗
交易就是一个评估胜算的游戏。
不要试图捕捉每个机会。很多都是陷阱，把你吞的尸骨无存。
只做自己熟悉的形态，从熟悉的形态中，选择胜算最高的。
这样你的交易成绩就会大幅提升。
三十二、感受市场
市场永远是那么存在着，静静的，不为任何人改变。
不要试图改变它，试图战胜它，甚至是打扰他。
多观察，市场有自己的习性和语言，只有用心的人才能看到，看懂。 久了，你就会慢慢的了解它的习性，市场就会成为你的好朋友。】
感受市场，感悟人生。
第二部分：交易大师的工具和战术：发展交易大师的军械库
这一部分内容谈的是具体的实战技巧和策略。不少内容具有很高的价值。
一、把握市场时机的工具和战术
标普500股指期货，是相对于股票的先行指标。任何从事股票交易的人，都要关注股指期货的走势。目前国内的沪深300股指期货，也起到相同的作用。此外，国内股指期货有自己的特点。由于国内A 股没有做空机制，做空股指期货是唯一的手段，因此，国内股指期货的运作出现了一些规律性的东西，比如，当股指持仓迅速增加到一定程度的时候，比如超过最高持仓的80%，那股指向下破位下跌的概率就会大增。这主要是因为大机构只能通过开空单对股票进行套保。到目前为止，这些规律依然很有效。当然，随着制度的变革，时间的推移，一些旧的规律会失效，一些新的规律会出现。这些都是为那些勤奋研究市场，头脑聪明的交易者提供的最好工具。
TICK 指数、TRIN 指数、NLS 新低指数都是捕捉日内的极端波动。主要原理都是多方或者空方力量的极端爆发从而导致的价格转向。这些确实很有价值，但国内的软件好像没有类似的指标，同时也因为国内要T+1，无法日内操作，因此使用价值就有限了。但其原理是很值得每个交易者思考和学习的。
强力5指数，就是选出了5个板块的龙头，构建一个迷你指数，同时根据各只股票的表现来预判行业和板块。这个也有较高的实用价值。
上述几个工具，都是除了股票指数以外的，用来透视市场的很有价值的工具。类似于医生使用的X 光片。多角度，多层次的观察市场，了解市场，自然会对趋势把握的更好。我们也可以发明自己的工具，目标很明确，都是为了更好的观测市场。
二、图标工具和战术
1、蜡烛图
蜡烛图的优势非常明显，可以直观的看出多空双方的力量对比。因此，逐渐的成为图表的主流。
单日反转线，是较为准确的短期反转信号。准确度很高。通常会成为一个小波段的顶或者底。
长上影和长下影需要高度重视。但这种骗线非常多，需要自己的鉴别，最好根据其他的方面来综合判断。
2、回撤
最强势的股票，回撤的比例通常在40%以下，常用的比例是31.8-38.2%。通常都会再创新高。
普通强势的股票大约会回撤到50%左右的位置。这时有50%的概率会突破新高，
如果回撤的比例超过50%，那反抽的力度就会减弱，通常不会冲击前期高点。
所以，表面上越安全的买点，实际上未来上涨的力度越弱。过分的等待较低的买点，会失去最强势龙头股的强劲上涨。
3、成交量
成交量特别要关注极端的天量和地量。在极端的情况下，容易出现顶底。 天量往往是阶段性头部和底部。而极度缩量往往意味着调整即将结束。
4、均线
具体见东南股圣的鼓浪均线九法，对均线作了详细的描述。
5、3-5线下跌。
这个工具非常重要。值得重点研究。
三、入市策略
好的买点，是成功交易的８５％。
（一）关键点买入。
１、创出阶段新高；
２、３线及以上的下跌，每根线的高点逐渐降低；
３、突破前一根Ｋ线的高点，买入。
４、买入Ｋ线的最低点设为止损位。
关键点买入策略是一个非常高效、普遍适用的策略，值得认真的研究。
（二）缺口后的３０分钟买入策略
出现高开缺口后，交易满３０分钟，如果能够突破前３０分钟的高点，就追进买入。
这个策略主要是怕虚假的高开，冲高后就回落，使得追高者套牢。
开盘一段时间后，如果能够突破前段时间的高点，说明买盘是真实的，突破是比较可信的。这种观点值得重视。
（三）尾盘突破买入法
这个主要是针对日内交易员抢帽子用的。目前国内用处不大。
四、止损的技巧
１、初始止损：以突破前根Ｋ线高点作为买入点的，当日Ｋ线或者前一日
Ｋ线的低点作为止损点。
２、如果实现一定程度的盈利后，止损点提高到成本线。
３、跟踪止损法：止损点逐渐提高到前一天Ｋ线的最低点。不破新低就一
直持有。
４、时间止损。具体时间可以自己决定，通常３－５天比较合适。
五、卖出
1、最好的方式是分批卖出。
2、到了目标盈利位，可以先卖出一半头寸。
3、剩余的一半可以继续博取更大的收益，按照破前根K 线低点就卖出的方式一直持有。
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东南股圣：《短线交易大师》读书笔记
时隔一年后，重读《短线交易大师》，感触颇多。
这本书言简意赅，直击要害；同时理念与技巧并重，值得仔细的读上几遍，细细体味，必定会有所裨益。
共分为两部分。
第一部分谈的是理念，这些理念为交易者走向最终的成功提供了正确的方向。
第二部分谈的是具体的技巧和战术。这些为交易者的实战提供了必备的武器和弹药。
第一部分 给交易大师的智慧种子：为成功准备交易者的头脑
一、什么是正确的交易？正确的交易是正确的思考的副产品。
你的每一笔交易背后，都有一个隐形的交易对手。你买，他卖；或者你卖，他买。那关键就在于：谁更聪明？所以你交易的不是股票，而是人。
有了这种认识，就会对自己的每一笔交易更加的慎重，尤其当你信心满满的时候，想一想，对面的那位隐形对手没准正在偷着乐。
成功的交易需要寻找两种傻瓜的能力，一种傻瓜是在价格足够低的时候卖股票给你的人，另一种是在价格足够高的时候从你手里买走股票的人。如果你能够做聪明人的时候居多，当傻瓜的时候很少，那你离成功的交易者就不远了。
实际上，判断究竟是不是傻瓜，并非易事。低点只有一个，高点也只有一个。除非你刚好交易在极端的点位，否则很难判断到底是不是傻瓜。而且，即使你买的点位不是特别理想，但如果出局及时，这笔交易仍然可以成为一笔成功的交易。所以，傻瓜还是聪明人，需要从一个宏观的视角来看待，而不是斤斤计较于一两笔交易的得失。
交易的真谛就是：
学会识别不同的形态；
根据不同的形态制定不同的交易计划；
严格执行交易计划；
总结所有的交易，并加以改进。
对于形态的识别，其实质就是对每一笔交易机会评估胜算。技术分析的最终目标就是对交易评估胜算，并根据不同的胜算来制定交易计划。这一点要深刻理解。
二、成为交易大师的成本，高到超乎大多数人的想象，而且高于大多数人愿意支付的价格。
如果你没有做好准备，为了交易付出一切，包括你的健康，金钱，甚至生命，如果你无法忍受那可怕的孤独，无法承受巨大的心理压力和情绪波动，你离着交易大师的目标依然很遥远。这个过程的痛苦，只有极少数的人能够承受并最终超越。
如果你真的要以交易为生，最好先做好必要的心理准备。交易是世上最难的行当，没有之一。
三、交易大师仅需要少量工具。
所有技术分析的技巧，都是为了综合的评估胜算。工具数量达到一定程度后，边际效应是递减的。因此，不需要太多的工具。
任何关于形态的、量能的、均线的单一理论都是不完善的，单纯的依靠任何一个来做出投资决策，都很值得怀疑。
技术分析的实质就是提供交易信号。
每一种工具提供一个信号。一个可靠的交易机会，通常至少需要2-3个信号，并满足以下原理：
1、符合条件的信号越多，一笔交易的胜算就越高；
2、交易信号的边际效用递减。也就是每增加一个新的信号对胜算的提高作用越来越小；
3、不是每个技术分析工具必然发出信号。当你为了提高胜算选择继续等待而不是交易时，未来可能变得更好，也可能你会失去一个本来不错的交易机会。
按照我的理解，6种工具基本可以满足90%以上的交易需求。
四、预测很重要，更重要的是当预测与实际情况不符时如何应对。
有人说预测不重要，重要的是如何应对。这种说法值得商榷。
我认为，预测的准确度是交易成功的前提，较高的准确度是高胜算的基础。 但是一旦出现预测失败的情况，交易计划会救我们的命。
根据可靠的形态，我们做出合理的预测，其中最为重要也最为可行的预测是对未来2-10天的短期预测。过长周期的预测，价值会很低。
做出预测后，紧接着的工作就是制定详细的交易计划。也就是，如果走势符合预期，我们何时出局？如果走势不符合预期，我们如何止损？
预测与交易计划组合在一起，才是完整的交易流程。
五、图表是金钱流动的痕迹，图表不会撒谎。
短线交易，基本面分析的作用很小，甚至可以说99%是技术因素。
技术分析的主要技巧就是对于图标的分析，也包括一些技术指标的运用。熟练的掌握的阅读图表的技术，能够大幅提高交易成绩，这是毋庸置疑的。
当一些基本面的消息让你对股票的走势产生疑问，想问为什么的时候，记住，严格按照交易计划执行。执行完后，再来研究、分析到底是为什么。
六、股票上涨的原因只有一个：买盘多余卖盘。
无论是基本面的或者技术面的因素，最终都是通过影响交易者的心理，进而促使他们做出买入或者卖出的决定，并最终决定股票的涨跌。
所以交易者做的越久，对基本面的依赖就会越低，甚至只是大概的关注基本面，从而对整体的情况有个粗略的认识。为何？主要的原因是当技术面和基本面出现相互矛盾的指示信号时，基本面会让你出现动摇或者想问为什么。而这正是大忌。
当基本面和技术面一致时，我们根据技术面；当二者不一致时，我们仍然根据技术面做交易。只有当技术面没有明确信号时，基本面可以为未来的突破方向提供一些有价值的信息。
七、热爱交易
兴趣和热爱是交易成功的基础要素。可以这么讲，所有成功的交易者都热爱交易，有的甚至重于一切。没有这种发自内心的热爱，很难熬过枯燥的学习过程，很难顶住内心的孤独，很难抵御破产时的巨大打击。
问问自己，你热爱交易吗？如果没有这种感觉，建议不要做职业交易者。
八、没有确定性，只有胜算。
交易中没有确定性。对确定性的追求是很大的误区，也必然会带给你可怕的后果，无论是精神上还是物质上。
当然高水平的交易者，通常多年的专业训练，可以达到一个非常近似于确定性的水准。出手次数不多，但准确度非常高。但这不是确定性。
交易的本质就是评估胜算。想做高胜算的交易者，就要放弃大多数胜算不是很高的交易机会，重点出击胜算最高的极少的交易机会。这种境界就接近于确定性了。
九、投机不同于赌博。
投机是在掌握了胜算的基础上去冒险；而赌博是没有胜算的情况下赌运气。 胜算是专业投机的基础。如何评估胜算，就成为专业投机选手的核心武器。
十、交易中，不要问为什么。
交易中，你只需要关心一件事，交易计划。严格的执行交易计划就是你的全部工作。
当你有任何的疑问时，先出局，然后满满的研究。
在交易中问为什么是大忌。这意味着你已经陷入了混乱，已经动摇了信心。
十一、开始时成功的85%
会买的徒弟，会卖的是师傅。这个观点我不认同。
好的买点，是成功交易的85%，甚至更高。
一个好的买点，可以大幅降低止损的机会，从而大幅提高成功率。
有时一个不错的股票，由于过早的买入，很快调整到止损位，止损出局后，又开始沿着自己的预期大幅上扬，这种案例相信很多人都遇到过。但这是你已经失去信心了，不敢追了。
有时你过于谨慎，总想再调整一下，再调整一下，始终不敢下单。但突然冲天而起，而你也不敢追入。高兴的，是你看对了股票；遗憾的，是你错过了机会。长此以往，你会彻底失去下单的勇气，从而彻底退出交易市场。
卖点也很重要，通过一些必要的训练，可以实现不错的卖出。但顶级交易者与普通交易者最大的差别就是对买点的精确性的把握。这一点要牢记在心。
十二、交易要逆转人性。
对于常人来说，错误的东西往往会让你感觉舒服，正确的东西往往会让人感觉痛苦。交易也是如此。
但一个交易者成长的过程，就是逆转这种本能反应的过程。
正确的事，比如止损，不再让你觉得痛苦；而错误的事，也不在让你觉得舒服。这时，你才真正开始迈入成熟交易者的殿堂。
这个过程异常艰难，需要付出巨大的努力，才能冲破障碍。
自律的能力就是这样一步步形成的。
十三、衡量一个人的真正标准是当每一件事都与他作对时，他仍有勇气前行。
任何一个成功的交易者，必然要经历一段甚至几段无比艰难的历程，你可能会破产，妻离子散，周围的人离你而去，过着孤独的生活，想要结束自己的生命，等等。
记住，这是你的必经之路。交易这条路，无比艰辛，想成为真正的强者，就试着做好准备，迎接挑战。当你已经被击倒，想要放弃的时候，告诉自己，再坚持一分钟，世界就会大不同。
交易的王者，需要凤凰涅槃。
十四、保持静止，所有行动中的最高境界
你能够盯着电脑屏幕，却几天不下单吗？如果你可以，说明你已经具备了成为一个顶级交易者的基本素质。如果还不能做到，那就需要继续的打磨自己。
交易的本质就是评估胜算。当没有很好胜算机会的时候，什么都不做就是最好的选择，而管不住自己手的交易者，显然需要走的路仍然很漫长。
这种能力，需要时间的积累，有时就是一种突然的顿悟。
不知道别人如何，反正我是突然就能保持静止了。
十五、技术的最高境界是直觉
这个说法有点玄学的味道，但却是事实。
交易者的水准到了一定的程度，就仿佛脱离了框架和窠臼，顺手拈来，随心所欲。准确度非常高，出手次数却不会很多。
对技术的理解，最终会化为直觉。不需要思考，一切都是那么的自然而然，如行云流水。
但在此之前，刻苦的学习和研究确实必不可少。
任何事情，终究都要讲究一个悟性。想成为真正的大师，需要一些天分。
十六、交易就是一个不断试错的过程。
交易者的成长之路就是一个不断试错的过程。尝试不同的方法和策略，寻找不同的入市信号和出局点位，试着把止损位设置的更为合理，等等。
有的交易者运气比较好，很快的就走上了正确的方向，然后通过努力的研究和总结，最终实现了交易大师的境界。但大多数的交易者却没有那么幸运，把自己的青春和资金耗费在无休止的尝试中，并最终认输出局。
好的老师会让你少走很多的弯路，但谁又愿意教别人呢？这些成果得来不易，任何人都不会轻易告知他人。
从这个角度讲，一个交易者的成功需要一些运气。当然，个人的努力程度和对交易的热爱是必不可少的。
十七、专业投资者的标志，主要有三个：
1、每笔交易的损失都很小。在很长的交易记录中，从不会出现超过总资金
一定百分比的损失。具体百分比不同的交易者的容忍度不同，但专业的损失，就是小的损失。
2、能够持续一段时间空仓，而不会烦躁。
3、到价格跌到预定的止损位时，能够毫不犹豫的，坚定的，面带微笑的一刀斩下，毫不留情。任何的犹豫不决都是不专业的标志。
十八、七种致命的交易错误
（一）致命错误1：没能迅速止损
成功的交易和成功的生活一样，都是由我们控制损失的好坏决定的，而不是我们避免损失的好坏决定的。
既然损失无法避免，就学会专业的控制损失，专业的损失就是小的损失，就是快速的止损，毫不犹豫。
止损位的确定有很多的技巧，不能随便定个止损位，然后毫不留情的止损，就说这是专业的止损。专业体现在要对止损位进行综合的评估以后再确定。
可以这样说，交易主要包括两个方面，进攻和防守。
进攻，指的是盈利的能力。这种盈利的能力主要是跟入市信号的选择相关，辅之以整套的交易法则或者交易系统。
防守，主要指的就是对损失的控制。好的防守，并不能让你成为赢家，但可以让你活的更久，从而为你找到最终的取胜之道赢得时间。
所以很多交易者可以很好的执行止损，但仍然无法实现盈利，只能眼看着资金一天天的减少，尽管是慢慢的，有步骤的减少。直到有一天，你在进攻上取得突破，至少找到了一个胜算比较高的入市信号，才会改变这一现状。
但不管如何，止损是非常重要的，而且确实很难做到毫不犹豫、坚定的止损，因为这违背人的本性。能够做到这一点的交易者，少之又少。但是，一旦有一天你从懂得止损过渡到了能够轻松自如的止损，恭喜你，你已经离最后的成功不远了。
如何消除不能迅速止损的错误？
1、不设止损，就不交易。
2、坚持预先设定的止损。
3、如果止损很困难，就先卖出一半头寸。
（二）致命错误2：数钱
在交易中数钱，就类似于在战斗胜利之前就清点战利品，结局就是丢掉性命。
对于成熟的交易者来说，钱只是个数字，不要老想着这笔盈利可以买一部车，或者一栋房子之类的，否则，结局都会很悲惨。
专注于技术，而不是钱。只要技术正确，盈利会自然而然的实现。
如何克服数钱的毛病：
1、每一笔交易，都设置两个出局点位，止损位和目标位。
2、只有达到其中一个，才出局，中间状态不动。
3、如果实在控制不住，就先出局一半，剩下的一半严格执行。
（三）致命错误3：转换时间框架
在一个时间框架买入，在另一个时间框架卖出。这就是转换时间框架。 比如买入的原因是出于一个短线的收益，买入后，走势不如预期，就变成了中线甚至长线持有。这就是典型的例子。
转换时间框架是懦夫的行为，是害怕止损，害怕把损失变现，从而确认自己的失败采取的逃避措施。
这种错误一定要重视，并严格的把它从自己的交易世界中清除。
如何克服转换时间框架的毛病：
1、如果在一个时间框架内买入，则一定要根据相同的时间框架设定两个卖
出点：止损位和目标位。比如，根据日K 线做出的买入行为，卖出也要根据日K 线。
2、不能向下调整止损位，但可以根据情况适当提高止损位。
（四）致命错误4：想要知道更多
不敢扣动扳机，是个非常严重的问题。
尤其是有些交易者，经过连续的亏损后，更是容易出现这种情况。
不敢下单的原因有几个：
1、想要知道更多，从而验证自己的判断，强化自己的信心。因此会搜集更多的信息，等待更多的消息出台，大多数情况下，都会失去最好的交易时机。
2、单纯从技术面上，也面临这个权衡的问题。各种技术分析工具给出的信号不一致，因此希望等到更多的信号，从而增加胜率，但股价却冲天而起，而你却不敢追高买入了。这个问题更头痛，尺度的掌握非常困难。
3、连续的止损，使得交易者的心理受到重创，开始对自己的任何策略都产生怀疑。如果无法克服这种心理，或者找到足够的证据证明策略的有效性，交易者甚至会永久的退出市场。
（五）致命错误5：太自以为是
连续的获利之后，往往伴随着巨大的亏损。
这种经历并不罕见，很多人都经历过类似的过程。
所以一个合理的资金管理策略是非常重要的。
此外，要懂得适当的休息，尤其在连续获利后。
（六）致命错误6：错误的方式获利
获利分为两种：一种是严格按照交易计划实现的利润，一种是没有按照交易计划仍然好运的实现的利润。后者是致命的毒药，总有一天会带给你厄运。
严格按照交易计划行事，尽管它有时带来的是亏损。切记，切记。
解决的方法：
1、每笔交易都要做全面的总结，看看是否属于错误的盈利。如果是，就把这笔交易计入亏损，并提醒自己，下不为例。
2、希望并持有，是错误的方式获利的根源。对交易而言，希望是非常可怕的事情，只要你开始抱有希望，结局往往都会很悲惨。
（七）致命的错误7：使之合理化
合理化是一切错误行为的心理根源。我们总是自己安慰自己，自己欺骗自己，让自己的心里舒服些。
你已经在合理化的表现如下：
1、问为什么。
2、检查新闻。
3、使用可能的用语来思考。
要解决合理化的问题，就是简单的卖出，严格按照交易计划操作。
上述的七种致命错误，其实质是可以避免但由于人为的原因出现的错误，所以也称作错误的损失。另一类损失不同，属于严格执行了交易计划，仍然出现的损失，是无法避免的损失，我们称为正确的损失。
懂得区分正确和错误的损失是非常重要的。
错误的损失，反映的是一个交易者自身的缺陷导致损失，你应该努力提高修养，加强自律，尽量消灭这些错误。
正确的损失，则反映的是你的系统或者交易计划的水准。不同的交易计划，其盈利能力显然是不同的，高水准的交易者，会通过不断的研究和改进交易系统，从而提高盈利能力，减少正确的错误。
十九、了解自己，了解对手
不同的人适合不同的交易风格。这个与性格有关。
主要三大类：短线交易，中线波段交易和长期投资。
短线交易压力较大，需要频繁操作，对纪律要求非常严格，只有极少数人才可以成功。
中线波段交易是相对中庸的选择，比较容易成功，同时也可以规避大的风险。
长期投资与技术分析无关。更多的是价值投资，或者对资金短期的收益不关心的投资者。
个人的观点，中线波段是王道。操作周期两周之内，目标收益5-30%。具体可以根据自己的情况制定具体的策略。
二十、简单才是王道
各种交易理论和技巧，纷繁复杂，需要花费大量的时间来学习，理解和提高。
但真正到了交易计划的层面，就会变得非常简单。
如果你的交易计划非常复杂，几乎可以肯定的说，你的问题不小。
交易是个试错的过程，大量时间的学习和研究，其实是为了找到更好的策略和技巧；
但交易的时候，永远是采用你目前所能找到的最好的策略和技巧，并通过心智的训练，使得自己能够达到可以完全的，坚定的执行交易计划。
所以，实战中，你需要做的是执行既定的交易计划；而在平时的时间，则需要不断的研究是否有更好的策略，或者如何改进现有的策略。
简单的结果并非由简单的过程实现。
二十一、写交易日志，从损失中学习。
交易日志是对你所有交易的记录和总结，里面隐含着非常多的信息。
交易者要取得成功，就要经历所有可能的失败方式。
区别只是在于有的人同样的错误不会再犯第二次，有的人则是不停地重复同样的错误。
二十二、不要多样化。
过度多样化对于职业的投机者而言，是懦弱和无能的表现。因为这只能带来平庸的结果：盈利一般般，亏损一般般。
市场中真正高胜算的机会并不多，当出现时，就要大胆的重仓出击。一击即中，不中则迅速出局，不管盈利还是亏损。
是否需要分仓，决定于交易者自身制定的资金管理计划。对于100万以内的资金而言，单一出击的仓位不应该少于四分之一，再少就没有什么意义了。
具备了较强短线能力和胜率的高手而言，一次出击的仓位通常是半仓或者全仓出击一只股票。
盲目的所谓多样化是交易理念幼稚的表现。
根据资金管理计划合理的分仓则是专业选手的标志。
二十三、有所为，有所不为。
一个成熟的交易者，一定会懂得，交易如人生，当有所为，有所不为。 能够在感觉危险的时候空仓或者轻仓操作，收益水准会大幅提升。
这种危险的感觉来自于长期的技术训练，久而久之，会形成直觉，也就是盘感。比如，均线系统，比如强势股的迅速退潮，比如交易者自身的心理和身体状态，等等。
合理的，能够持之以恒的资金管理计划，对于成熟的交易者是非常重要的。这个东西要融入到交易者的血液中，根本不需要思考。
懂得根据不同的情况，调整自己的资金管理计划是顶级交易者的重要标志。 有所为，比较容易被交易者所接受。但有所不为，却着实不易。
有所不为主要包括两个方面：
1、当整体情况不乐观时，懂得长时间的空仓；
2、当股票出现涨幅，但没达到预计盈利位时，要有合理的耐心持有，直到
出现交易计划中设定的其他事项。
懂得有所不为，并且能够坚定的执行，是专业投机者的主要标志。
二十四、永远不要找任何借口。
交易的所有责任都在你自己，无论是赚钱还是亏损。
交易是完全自由的最后堡垒。交易者只为自己而活。独自承受压力，独自享受胜利的喜悦。
对于交易者来说，任何借口都是可笑的。因为你在做的就是两件事：
1、磨练心智，让自己可以完全的，绝对的执行交易计划；
2、不断的学习和研究，制定出更好的交易计划。
前者的目的是尽量消除错误的损失；后者的目的是尽量减少正确的损失。这就是交易者努力的方向。
二十五、可怕的希望
在生活中，希望是个美好的词汇。
在交易中，希望确实头号恶魔。
任何抱有希望的交易者，最终的结局都可以用悲惨来形容。
顶级交易者的词典中，没有希望这两个字。
切记：当你开始出现希望的苗头时，立马清空你的仓位。】
二十六、买入方式
短线交易者，最好的方式是买在股票开始上涨的过程中，仓位一次性买足。 而长期投资者则最好在底部区域，分批买入。
适当的时间多样化是有益的。尽量不要在一天的时间内一次性满仓。
二十七、最终的决策工具
大盘指数在你买入股票前，是很重要的参考指标，比如每只股票买多少仓
位，总仓位如何控制，等等。
但一旦买入股票后，后续的操作，无论是止损还是盈利出局，都跟大盘无关，而是严格的按照交易计划执行。
不能因为大盘开始涨，就继续持有一只已经达到止损位的股票。
但如果大盘走势企稳，一只到达目标盈利位的股票，可以采用累进的跟踪止盈策略，尝试捕捉更大的收益。
二十八、卖掉狗，买娃娃
卖掉那些走势很弱的股票，哪怕它已经出现了亏损；
留下那些走势强劲的股票，因为他还有不小的上涨空间。
股票盈利的关键就是汰弱留强。
交易不需要怜悯。
二十九、承诺的力量
每次一个承诺，把自己目前最大的问题，写在便笺纸上，贴在交易电脑旁，让自己随时可以看到。
告诉自己，这是我当前一定要信守的承诺。无论如何，都要实现诺言。 每次一个问题，永不了多久，你就会成为更加专业的投机者。
三十、功夫在诗外
做交易是非常辛苦的。
很多人以为做股票的人太幸福了，每天只要工作4小时。这是天大的误解。 开盘的时间，只是你在战场上战斗的时间。
其他时候，为战争做准备的时间才是大头。
每个成功的交易者，平均每天的研究时间不会少于4小时，而且是以全心全意、异常专注和投入的状态，有的甚至超过8小时。
基础的东西唯有付出时间和经历，经过大量的思考和学习才有可能掌握，别无他途。
就算付出很多，也不是每个人都有回报。
有时成功的交易者需要一点悟性和运气。
但无论如何，付出是前提。没有这个，成功的梦想只是镜花水月。
三十一、只打能打赢的仗
交易就是一个评估胜算的游戏。
不要试图捕捉每个机会。很多都是陷阱，把你吞的尸骨无存。
只做自己熟悉的形态，从熟悉的形态中，选择胜算最高的。
这样你的交易成绩就会大幅提升。
三十二、感受市场
市场永远是那么存在着，静静的，不为任何人改变。
不要试图改变它，试图战胜它，甚至是打扰他。
多观察，市场有自己的习性和语言，只有用心的人才能看到，看懂。 久了，你就会慢慢的了解它的习性，市场就会成为你的好朋友。】
感受市场，感悟人生。
第二部分：交易大师的工具和战术：发展交易大师的军械库
这一部分内容谈的是具体的实战技巧和策略。不少内容具有很高的价值。
一、把握市场时机的工具和战术
标普500股指期货，是相对于股票的先行指标。任何从事股票交易的人，都要关注股指期货的走势。目前国内的沪深300股指期货，也起到相同的作用。此外，国内股指期货有自己的特点。由于国内A 股没有做空机制，做空股指期货是唯一的手段，因此，国内股指期货的运作出现了一些规律性的东西，比如，当股指持仓迅速增加到一定程度的时候，比如超过最高持仓的80%，那股指向下破位下跌的概率就会大增。这主要是因为大机构只能通过开空单对股票进行套保。到目前为止，这些规律依然很有效。当然，随着制度的变革，时间的推移，一些旧的规律会失效，一些新的规律会出现。这些都是为那些勤奋研究市场，头脑聪明的交易者提供的最好工具。
TICK 指数、TRIN 指数、NLS 新低指数都是捕捉日内的极端波动。主要原理都是多方或者空方力量的极端爆发从而导致的价格转向。这些确实很有价值，但国内的软件好像没有类似的指标，同时也因为国内要T+1，无法日内操作，因此使用价值就有限了。但其原理是很值得每个交易者思考和学习的。
强力5指数，就是选出了5个板块的龙头，构建一个迷你指数，同时根据各只股票的表现来预判行业和板块。这个也有较高的实用价值。
上述几个工具，都是除了股票指数以外的，用来透视市场的很有价值的工具。类似于医生使用的X 光片。多角度，多层次的观察市场，了解市场，自然会对趋势把握的更好。我们也可以发明自己的工具，目标很明确，都是为了更好的观测市场。
二、图标工具和战术
1、蜡烛图
蜡烛图的优势非常明显，可以直观的看出多空双方的力量对比。因此，逐渐的成为图表的主流。
单日反转线，是较为准确的短期反转信号。准确度很高。通常会成为一个小波段的顶或者底。
长上影和长下影需要高度重视。但这种骗线非常多，需要自己的鉴别，最好根据其他的方面来综合判断。
2、回撤
最强势的股票，回撤的比例通常在40%以下，常用的比例是31.8-38.2%。通常都会再创新高。
普通强势的股票大约会回撤到50%左右的位置。这时有50%的概率会突破新高，
如果回撤的比例超过50%，那反抽的力度就会减弱，通常不会冲击前期高点。
所以，表面上越安全的买点，实际上未来上涨的力度越弱。过分的等待较低的买点，会失去最强势龙头股的强劲上涨。
3、成交量
成交量特别要关注极端的天量和地量。在极端的情况下，容易出现顶底。 天量往往是阶段性头部和底部。而极度缩量往往意味着调整即将结束。
4、均线
具体见东南股圣的鼓浪均线九法，对均线作了详细的描述。
5、3-5线下跌。
这个工具非常重要。值得重点研究。
三、入市策略
好的买点，是成功交易的８５％。
（一）关键点买入。
１、创出阶段新高；
２、３线及以上的下跌，每根线的高点逐渐降低；
３、突破前一根Ｋ线的高点，买入。
４、买入Ｋ线的最低点设为止损位。
关键点买入策略是一个非常高效、普遍适用的策略，值得认真的研究。
（二）缺口后的３０分钟买入策略
出现高开缺口后，交易满３０分钟，如果能够突破前３０分钟的高点，就追进买入。
这个策略主要是怕虚假的高开，冲高后就回落，使得追高者套牢。
开盘一段时间后，如果能够突破前段时间的高点，说明买盘是真实的，突破是比较可信的。这种观点值得重视。
（三）尾盘突破买入法
这个主要是针对日内交易员抢帽子用的。目前国内用处不大。
四、止损的技巧
１、初始止损：以突破前根Ｋ线高点作为买入点的，当日Ｋ线或者前一日
Ｋ线的低点作为止损点。
２、如果实现一定程度的盈利后，止损点提高到成本线。
３、跟踪止损法：止损点逐渐提高到前一天Ｋ线的最低点。不破新低就一
直持有。
４、时间止损。具体时间可以自己决定，通常３－５天比较合适。
五、卖出
1、最好的方式是分批卖出。
2、到了目标盈利位，可以先卖出一半头寸。
3、剩余的一半可以继续博取更大的收益，按照破前根K 线低点就卖出的方式一直持有。
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