一、毕业设计（论文）的成果形式
(1)标题：要求简要、明确，一般不宜超过20字。
(2)论文独创性声明和使用授权声明。
(3)目录。
(4)摘要：简要概括论文的主要内容和观点。中文摘要在300字左右为宜。外文摘要在250个实词左右为宜。
(5)前言：应说明主要包括选题目的或背景，国内外研究现状的评述，本论文研究思路与研究方法，本论文的创新之处，本文的结构安排等。
(6)正文：要求立论明确、结构合理、条理清楚、内容完整、资料翔实并与论点相结合，文字通顺，引文规范。论文正文数在1.5万—2.0万。
(7)参考文献
参考文献格式：
著作：作者、书名、出版社、出版时间、页码。
论文：作者、论文篇名、刊号、年、卷(期)、页码。
(8)毕业论文应单独装订成册，使用统一封面。
二、毕业设计（论文）格式要求
1、报告（论文）要求使用统一的封面格式；注释用页末注，即把注文放在加注处一页的下端；公式、图表应按顺序编号，并与正文对应。
2、参考文献格式
科技书籍和专著：编著者.译者.书名[M](文集用[C]).版本.出版地：出版者，出版年.页码.
科技论文：作者.篇名[J].刊名，出版年,卷号（期号）：页码.
作者.篇名.××单位博（硕）论文，年.
3、学位论文电子文档用WORD输入；
4、学位论文文字格式
（1）正文：5号宋体、单倍行距，首行缩进。除引文和前面所述的某些外文符号外一律用正体，文字用横排；页数较少时正文也可用小四宋体。
（2）一级标题（题目）：二号宋体居中；二级标题（章）：三号黑体居中；
（3）三级标题（节）：四号宋体（粗体）居左；四级标题（节内小节）居左：小四
（4）表格文字可用小五宋体或正文字体，居中（或居左）并整齐划一，表格名及图名用5号宋体。
（5）标点符号：单个的标点符号（如句号、逗号、分号、顿号、冒号、感叹号、破折号等）和成双的标点符号（如分号、括号）的后半部分不得放在行首，成双的标点符号前半个不得放在句末。
（6）纸张尺寸和页码。A4纸张，四周页边距2cm，带连续页码（阿拉伯数字页码，底部居中）。双面印刷。若根据装订需要，左、右两侧的页边距也可以选2.5cm。
（7）页眉和页脚
页眉采用下列形式：
东南大学学士学位论文 第 * 章 章题目（小五号宋体）
正文及其以后部分，其页脚为居中、连续的阿拉伯数字页码。不宜采用分章的非连续页码。摘要和目录等内容的页脚为居中、连续的大写罗马数字页码。
附件一：论文封面式样
分类号： 密级：
UDC：学号：
东南大学 毕业设计（论文）报告
题 目____________________________________
____________________________________
________________院（系）______________专业
学 号________________________________
学生姓名________________________________
指导教师________________________________
起讫日期________________________________
设计地点__
______________________________
附件二：东南大学学士学位论文英文页面格式
ENGLISH TITLE OF BACHELOR DISSERTATION
A Dissertation Submitted to
Southeast University
For the Academic Degree of Bachelor of Management(or Economic etc)
BY
Name of Graduate (such as HAN Bao-cheng)
Supervised by
Name of Supervisor and Title (such as Prof. FENG Chang-gen)
and
Name of Second Supervisor and Title
Name of Department (or School)
Southeast University
Date of Submit (such as April 2005)
附件三：东南大学学位论文独创性声明及使用授权声明文本
东 南 大 学 学 位 论 文 独 创 性 声 明
本人声明所呈交的学位论文是我个人在指导教师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。
学生签名：
日 期：
东 南 大 学 学 位 论 文 使 用 授 权 声 明
东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布（包括刊登）论文的全部或部分内容。论文的公布（包括刊登）授权东南大学教务处办理。
学生签名： 指导教师签名： 日 期：
附件四：论文书写式样
论文书写式样（一）
1. “摘要”式样
香港创业板首次公开发行（IPO）绩效的实证研究
摘 要
IPO（Initial Public Offering）前后上市公司的运营绩效变化以及导致这些变化的深层次原因，在20世纪90年代之后成为金融经济学、会计与财务研究领域所关心的热点问题之一，也取得了多项研究成果。作为香港创业板一级市场的主体，IPO公司对于二级市场的繁荣和创业板的发展发挥着重要的作用。相对于主板市场的IPO，创业板市场的IPO存在着更大的风险。对香港创业板IPO绩效进行较为详尽的实证研究有着更为重大的意义和深远的影响。而在香港创业板开设五年以来这方面的实证研究还是一片空白。本文尝试弥补这一空白，对香港创业板的IPO做了初步的研究和探讨。
本文共七章。第一章为绪言部分，重点考察对香港创业板IPO绩效进行实证研究的意义及其背景情况介绍。第二章为有关IPO理论的文献回顾。第三章至第五章是香港创业板IPO绩效的实证研究部分，各章具体内容为：第三章是实证研究的样本和统计描述。第四章为IPO效应研究和显著性检验。第五章为回归分析。探讨所选取的解释变量（IPO公司的风险投资背景、公司注册地、主营业务地和所在行业）对于因变量（公司IPO前后财务指标的差异值）指标的影响。第六章为实证研究结论及对大陆创业板建设的启示,第七章结束语。
关键词：香港创业板 IPO 绩效 实证研究 风险投资
2、“英文摘要”式样
Demonstration Research on Hong Kong GEM IPO Performance Abstract
The changes of operational performance after IPO and the deep reasons behind these changes have become hot issues of research on financial economics and accounting and many achievements have been got. As the main body of Hong Kong GEM primary market, IPO companies are playing an important role to the prosperity and development on GEM of the secondary market. Compared to the main board market, the IPO of GEM has higher risk. So it is of greater importance to carry out the exhaustive demonstration study on IPO performance of Hong Kong GEM, which has been still blank since Hong Kong GEM was founded five years ago. Trying to remedy this blank this paper has made preliminary research and discussion on IPO in Hong Kong GEM.
This paper includes seven chapters. The preface introduces the meaning and the background of this research. Chapter Two is a theoretical survey of IPO. From Chapter Three to Chapter Five is the part of demonstration research on IPO performance of Hong Kong GEM. The samples and statistics are described in Chapter Three. In Chapter Four, the effects of IPO and significance inspection are studied. In Chapter Five the regression analysis is given to probe into the influence that explanation variables imposes on because variable. Chapter Six are the conclusions. Chapter Seven points out the limitation of the demonstration research on IPO performance of Hong Kong GEM and the research direction.
Keywords: Hong Kong GEM; IPO; Performance; Demonstration; Venture Capital
3. “目录”式样
目 录
摘 要................................................ 6
ABSTRACT .............................................. 7
第一章 绪言 .......................... 错误！未定义书签。
1.1问题提出 ................................... 错误！未定义书签。
1.2相关背景情况介绍 ........................................... 10
1.2.1首次公开发行（IPO） ..................... 错误！未定义书签。
1.2.2 香港创业板及其IPO市场 .................. 错误！未定义书签。
1.3研究思路和方法 ............................................. 10
1.4本论文的创新之处 ........................................... 10
1.5本论文结构安排 ............................................. 10
第二章 有关IPO理论的文献回顾 ........... 错误！未定义书签。
2.1 IPO几种特殊现象的研究评述 ................. 错误！未定义书签。
2.1.1关于IPO短期低估现象的研究评述 .......... 错误！未定义书签。
2.1.2关于IPO长期高估的理论研究评述 .......... 错误！未定义书签。
2.1.3 关于IPO市场冷热周期性波动现象的理论研究评述错误！未定义书签。
2.2 有关IPO效应及其盈利管理的文献回顾 ......... 错误！未定义书签。
2.2.1国外关于IPO效应及其盈利管理研究现状 .... 错误！未定义书签。
2.2.2国内关于IPO效应及其盈利管理研究现状 .... 错误！未定义书签。
2.3有关创业板IPO研究的文献回顾 ............... 错误！未定义书签。
2.3.1国外创业板IPO研究现状 .................. 错误！未定义书签。
2.3.2国内创业板IPO研究现状 .................. 错误！未定义书签。
2.4有关香港创业板IPO研究的文献回顾 ........... 错误！未定义书签。
2.4.1关于香港创业板IPO发展的研究现状 ........ 错误！未定义书签。
2.4.2关于香港创业板IPO实证研究的研究现状 .... 错误！未定义书签。
第三章 香港创业板IPO绩效的实证研究：样本与统计错误！未定义书签。
3.1样本选择与研究设计 ......................... 错误！未定义书签。
3.1.1所选取财务指标的依据和内容 .............. 错误！未定义书签。
3.1.2 研究样本与资料来源 ...................... 错误！未定义书签。
3.1.3 研究设计与研究方法 ...................... 错误！未定义书签。
3.2样本公司描述性统计 ......................... 错误！未定义书签。
3.2.1样本公司总体情况统计 .................... 错误！未定义书签。
3.2.2按风险投资背景分类的样本公司情况统计 .... 错误！未定义书签。
3.2.3按公司注册地分类的样本公司情况统计 ...... 错误！未定义书签。
3.2.4按主营业务所在地分类的样本公司情况统计 .. 错误！未定义书签。
3.2.5按行业分类的样本公司情况统计 ............ 错误！未定义书签。
第四章 香港创业板IPO绩效的实证研究： .... 错误！未定义书签。
IPO效应研究与显著性检验 ................ 错误！未定义书签。
4.1样本公司IPO效应研究 ...................... 错误！未定义书签。
4.1.1研究指标选取的理论依据 .................. 错误！未定义书签。
4.1.2 IPO效应的统计分析及结论 ................ 错误！未定义书签。
4.1.3数据检验 ................................ 错误！未定义书签。
4.1.4结论的解释 .............................. 错误！未定义书签。
4.2样本公司的显著性检验 ....................... 错误！未定义书签。
4.2.1．总体检验：IPO前后绩效比较 ............. 错误！未定义书签。
4.2.2分类检验之一：VC背景对于IPO前后绩效的影响错误！未定义书签。
4.2.3分类检验之二： 主营业务所在地对IPO前后绩效的影响错误！未定义书签。
第五章 香港创业板IPO绩效的实证研究： .... 错误！未定义书签。
回归分析与结果 ......................... 错误！未定义书签。
5.1回归分析研究 ............................... 错误！未定义书签。
5.2结果及解释 ................................. 错误！未定义书签。
第六章 实证研究结论与对大陆创业板建设的启示 错误！未定义书签。
6.1实证研究的结论 ............................. 错误！未定义书签。
6.2 对大陆创业板建设的启示 ..................... 错误！未定义书签。
第七章 结束语 ......................... 错误！未定义书签。
7.1 本论文研究的局限性 ........................ 错误！未定义书签。
7.2 有关未来研究的拓展方向„„„„„„„„„„错误！未定义书签。
致谢 „„„„„„ „„„„„„ „„„„„„„„„„„„„„ 50
参考文献（References） „„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 51
4、“正文”式样
第一章 绪 论
1.1 问题提出
香港地处亚太经济区的中心，是公认的亚太地区的国际金融中心，拥有完善的金融体系、市场体系和自由的投资环境，经济运作规范，交易设施与通讯手段先进而完备，金融监管措施健全。经过几年的发展，虽然历经风风雨雨，但是香港创业板在香港经济和资本市场中的地位愈加重要。IPO前后上市公司的运营绩效变化、以及导致这些变化的深层次原因，在20世纪90年代之后成为金融经济学、会计与财务研究领域所关心的热点问题之一，也取得了多项研究成果。其中有研究成果指出，部分市场的上市企业运营绩效以IPO 当年作为分界岭，前后呈现倒“V”型的走势。这种IPO 效应在香港创业板这一全球新兴证券市场是否存在、不同类型的上市公司的绩效如何、怎样提高IPO的绩效等等一系列问题，是香港创业板长期持续健康发展所不能忽视的重要问题。而在香港创业板开设五年以来这方面的实证研究还是一片空白。本文尝试弥补这一空白，在总结香港创业板成立以来四年多的经验教训的基础上，对香港创业板的实证研究做初步探讨，比较在IPO前后不同类型和背景的上市公司在财务状况、经营业绩等方面的变化与差异，分析香港创业板的现状及存在的问题。
„„
1.2相关背景情况介绍
„„
1.3研究思路和方法
本文采取以实证研究为主、结合理论分析的研究方法， „„
就具体的研究方法而言，本文拟采用统计描述、显著性检验和回归分析的实证研究方法。在进行IPO效应研究时，主要采用统计分析和配对T检验的研究方法。在进行显著性检验时，本文分别采用了参数T检验和方差F检验来考察上市前后的业绩差异。对于分组样本，同样通过T检验和方差F检验研究各组之间是否存在差异。除了对上市公司IPO前后的差异进行比较之外，本文还设计了横截面回归模型来解释是什么因素影响了上市前后的业绩变化。本文采用的解释变量包括风险投资背景、主营业务所在地、公司注册地和上市公司所在行业而忽略了一般研究IPO问题时所需要考虑的其他因素。
„
1.4本论文的创新之处
„„
1.5本论文结构安排
„„
5、“图表”式样
图3-2 样本公司VC背景情况统计图
资料来源;
6、“参考文献（References）”式样
参考文献（References）
[1]Aharonym J ,Lee C J，and Wong T J．Financial Packaging of IPO Firms in a Transitional Economy: The Case of B-shares and H-shares in China [J]. Forthcoming，1997 [2]Barron D.A Model of the Demand for Investment Banking Advising and Distribution Services for New Issues[J].Journal of Finance,1982(37):955-976 [3]张景安主编．风险投资与二板市场[R]．中国金融出版社，2002
[4]韩志国，段强．创业板与主板:相互排斥还是协调发展[M]．北京：经济科学出版社，2002 [5]黄江南．香港创业板上市指南[M]．机械工业出版社，2000
„„
论文书写式样（二） 1. “摘要”式样
监管环境与国有商业银行的公司治理
摘 要
本文阐述了巴塞尔银行监管委员会《加强银行机构的公司治理》的主要内容，对现有国有商业银行公司治理结构问题进行了分析，并对改善国有商业银行治理的不同观点进行了评论，认为目前国有商业银行改制上市对改善银行治理难以起到有效作用，反而会加重资本市场的压力。加强市场竞争短期内无法改变垄断竞争结构，也不利于国有商业银行提高资产质量和资本充足率。当前最具可行性的是通过完善监管环境，加强银行监管，实现政企分离，使所有权和经营权的相对分离，完善银行的内部治理结构。只有国有商业银行的内外部治理得到有效改善，资产质量明显提高时，改制上市才具有现实基础。
[关键词]：国有商业银行；公司治理；监管环境
2、“英文摘要”式样
ABSTRACT
The paper identifies the main content of “enhancing corporate governance for banking organization” ruled by the Board of Basel Bank Supervision and analyses the corporate governance of state-owned commercial banks and also comments on the different views about improving the corporate governance of state-owned commercial banks.
Now we hold the opinion that the re-group and list of the state-owned commercial banks is not effective and will aggravate the pressure of the capital market instead. The structure of monopoly and competition will not be changed by strengthening the market competition in a short time and it is unfavorable for the state-owned commercial banks to raise the quality of assets and the sufficient rate of capital. At present it is feasible to realize the separation of government and enterprises， the separation of ownership and control power through consummating the environment of supervision obviously .It is possible for the state-owned commercial banks to be re-grouped and listed only when the corporate governance of banks is improved and the quality of assets is raised.
Keywords： state-owned commercial banks， corporate governance， the environment of supervision
3. “目录”式样
目 录
摘 要 ........................................... 13 ABSTRACT ............................................. 14 第一章 引 言 .................................... 16
第一节 选题背景 ......................................... 16
第二节 国内外研究现状 ................................... 17 第三节 本文的研究内容及方法 ............................. 17 第二章 巴塞尔银行监管委员会《银行治理》主要内容错误！未定义书签。
第一节 导言部分 ......................... 错误！未定义书签。 第二节 银行的公司治理 ................... 错误！未定义书签。 第三节 规范的公司治理的具体做法 ......... 错误！未定义书签。 第四节 监管的任务 ....................... 错误！未定义书签。 第三章 国有商业银行公司治理体系及缺陷 .. 错误！未定义书签。
第一节 国有商业银行公司治理结构问题的界定 错误！未定义书签。
第二节 我国国有商业银行现阶段公司治理的缺陷错误！未定义书签。
第四章 改进国有商业银行公司治理的现实选择：加强监管错误！未定义书签。
第一节 改善银行机构治理的模式 ........... 错误！未定义书签。 第二节 对国有商业银行治理实施监管的必要性 错误！未定义书签。 第三节 我国现行银行业监管体制的重大缺陷 . 错误！未定义书签。 第四节 银行公司治理结构监管要点 ......... 错误！未定义书签。 第五章 完善我国商业银行治理监管环境的法律构思错误！未定义书签。
第一节 修改《公司法》，完善公司法人治理结构的基本法律问题错误！未定义书签。 第二节 修改《商业银行法》 ............... 错误！未定义书签。
第三节 进一步完善《中华人民共和国银行业监督管理法》错误！未定义书签。 结 论 .............................. 错误！未定义书签。 致 谢 .............................. 错误！未定义书签。 参考文献 .............................. 错误！未定义书签。
4、“正文”式样
第一章 引 言
第一节 选题背景
自20世纪90年代以来，金融机构的公司治理问题引起了理论界和决策者的高度关注，1999年9月巴塞尔银行监管委员会颁布了《加强银行机构的公司治理》（以下简称为《银行治理》），为世界各国银行监管者履行职责提供指导与经验。特别在东南亚金融危机后，东南亚国家银行体系的不稳定性引发了人们许多的思考。从公司治理的角度看，人们将其归咎为家族式经营、内部人控制、政府的庇护、行政权利和金融垄断特权的结合而导致的市场有效性的失灵，以及过度的扩张破坏了企业的核心竞争力等。就中国的金融机构治理而言，东南亚国家金融机构治理的问题在很大程度上均在我国存在，但最为突出的是产权上的国有制和市场垄断结构。对如何改善我国银行业的产权结构，许多专家提出了改革方案，最有代表性的为“改制上市”、“加强外资和民营银行外部竞争”和“加强监管”等，这三种观点实质上是从产权、市场竞争和政府管制角度入手，试图解决中国银行业的公司治理问题。但从中国银行业的实际状况看，中国银行业治理的核心问题是政企不分，是行政权力大于经济权力，公司治理的改善将是一个长期演进的过程，任何单一措施均难以达到综合改善的目标。本文试图从这一基本国情出发，提出一个以银行监管为重点的演进改革综合模式。
1
王元龙，2001，中国国有商业银行股份制改革研究 2
高晓红，2000，外资银行进入与中国国有商业银行改革困境的解除
3
1
2
3
王顺、康书生，1999，加强银行监管
第二节 国内外研究现状
„„
第三节 本文的研究内容及方法
本文从公司治理结构的监管环境和制度入手，在这一背景下探讨商业银行公司治理及治理结构改革的若干问题，希望能在理论上建立商业银行公司治理模式的分析架构，并在此基础探索当前我国国有商业银行公司治理所需的监管环境，对我国现有的法律制度提出了质疑和修改建议。
本文的分析框架如下：第一章，引言。该章简要阐述了我国国有商业银行的公司治理问题及现行的国内外监管环境制度。第二章，巴塞尔银行监管委员会《银行治理》主要内容，该章详细阐述了巴塞尔银行监管委员会颁布的《加强银行治理》相关内容。第三章，国有商业银行公司治理体系及缺陷。该章对国有商业银行公司治理结构问题进行了界定，并从银行内外两个方面分析了银行治理体系的缺陷。第四章，改进国有商业银行公司治理的现实选择：加强监管。该章通过对现有改善银行治理模式的分析，提出对国有商业银行治理实施监管的必要性及银行公司治理结构监管要点。第五章，完善我国商业银行治理监管环境的法律构思。该章指出现行《公司法》，《商业银行法》，《银行业监督管理法》缺陷和不足，并为完善我国商业银行治理监管环境的法律制度提出相关的修改意见和建议。结论部分，简要总结了本文所得出的重要结论。
„„
5、“参考文献（References）”式样
参考文献（References）
[1]OECD. Shareholder Value and The Market in Corporate Control in OECD Countries [J].Financial Market Trends, 1998
[2]Frank K Reilly ,Keith C Brown. Investment Analysis and Portfolio Management [M], 1999 [3]张维迎.企业理论与中国企业改革[M].北京:北京大学出版社，1999
[4]青木昌彦，钱颖一.转轨经济中的公司治理结构：内部人控制和银行改革[M].北京：中国经济出版社,1995
[5]梁能.公司治理结构：中国的实践和美国的经验[J].北京：中国人民大学出版社，2000,(5）
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一、毕业设计（论文）的成果形式
(1)标题：要求简要、明确，一般不宜超过20字。
(2)论文独创性声明和使用授权声明。
(3)目录。
(4)摘要：简要概括论文的主要内容和观点。中文摘要在300字左右为宜。外文摘要在250个实词左右为宜。
(5)前言：应说明主要包括选题目的或背景，国内外研究现状的评述，本论文研究思路与研究方法，本论文的创新之处，本文的结构安排等。
(6)正文：要求立论明确、结构合理、条理清楚、内容完整、资料翔实并与论点相结合，文字通顺，引文规范。论文正文数在1.5万—2.0万。
(7)参考文献
参考文献格式：
著作：作者、书名、出版社、出版时间、页码。
论文：作者、论文篇名、刊号、年、卷(期)、页码。
(8)毕业论文应单独装订成册，使用统一封面。
二、毕业设计（论文）格式要求
1、报告（论文）要求使用统一的封面格式；注释用页末注，即把注文放在加注处一页的下端；公式、图表应按顺序编号，并与正文对应。
2、参考文献格式
科技书籍和专著：编著者.译者.书名[M](文集用[C]).版本.出版地：出版者，出版年.页码.
科技论文：作者.篇名[J].刊名，出版年,卷号（期号）：页码.
作者.篇名.××单位博（硕）论文，年.
3、学位论文电子文档用WORD输入；
4、学位论文文字格式
（1）正文：5号宋体、单倍行距，首行缩进。除引文和前面所述的某些外文符号外一律用正体，文字用横排；页数较少时正文也可用小四宋体。
（2）一级标题（题目）：二号宋体居中；二级标题（章）：三号黑体居中；
（3）三级标题（节）：四号宋体（粗体）居左；四级标题（节内小节）居左：小四
（4）表格文字可用小五宋体或正文字体，居中（或居左）并整齐划一，表格名及图名用5号宋体。
（5）标点符号：单个的标点符号（如句号、逗号、分号、顿号、冒号、感叹号、破折号等）和成双的标点符号（如分号、括号）的后半部分不得放在行首，成双的标点符号前半个不得放在句末。
（6）纸张尺寸和页码。A4纸张，四周页边距2cm，带连续页码（阿拉伯数字页码，底部居中）。双面印刷。若根据装订需要，左、右两侧的页边距也可以选2.5cm。
（7）页眉和页脚
页眉采用下列形式：
东南大学学士学位论文 第 * 章 章题目（小五号宋体）
正文及其以后部分，其页脚为居中、连续的阿拉伯数字页码。不宜采用分章的非连续页码。摘要和目录等内容的页脚为居中、连续的大写罗马数字页码。
附件一：论文封面式样
分类号： 密级：
UDC：学号：
东南大学 毕业设计（论文）报告
题 目____________________________________
____________________________________
________________院（系）______________专业
学 号________________________________
学生姓名________________________________
指导教师________________________________
起讫日期________________________________
设计地点__
______________________________
附件二：东南大学学士学位论文英文页面格式
ENGLISH TITLE OF BACHELOR DISSERTATION
A Dissertation Submitted to
Southeast University
For the Academic Degree of Bachelor of Management(or Economic etc)
BY
Name of Graduate (such as HAN Bao-cheng)
Supervised by
Name of Supervisor and Title (such as Prof. FENG Chang-gen)
and
Name of Second Supervisor and Title
Name of Department (or School)
Southeast University
Date of Submit (such as April 2005)
附件三：东南大学学位论文独创性声明及使用授权声明文本
东 南 大 学 学 位 论 文 独 创 性 声 明
本人声明所呈交的学位论文是我个人在指导教师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。
学生签名：
日 期：
东 南 大 学 学 位 论 文 使 用 授 权 声 明
东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布（包括刊登）论文的全部或部分内容。论文的公布（包括刊登）授权东南大学教务处办理。
学生签名： 指导教师签名： 日 期：
附件四：论文书写式样
论文书写式样（一）
1. “摘要”式样
香港创业板首次公开发行（IPO）绩效的实证研究
摘 要
IPO（Initial Public Offering）前后上市公司的运营绩效变化以及导致这些变化的深层次原因，在20世纪90年代之后成为金融经济学、会计与财务研究领域所关心的热点问题之一，也取得了多项研究成果。作为香港创业板一级市场的主体，IPO公司对于二级市场的繁荣和创业板的发展发挥着重要的作用。相对于主板市场的IPO，创业板市场的IPO存在着更大的风险。对香港创业板IPO绩效进行较为详尽的实证研究有着更为重大的意义和深远的影响。而在香港创业板开设五年以来这方面的实证研究还是一片空白。本文尝试弥补这一空白，对香港创业板的IPO做了初步的研究和探讨。
本文共七章。第一章为绪言部分，重点考察对香港创业板IPO绩效进行实证研究的意义及其背景情况介绍。第二章为有关IPO理论的文献回顾。第三章至第五章是香港创业板IPO绩效的实证研究部分，各章具体内容为：第三章是实证研究的样本和统计描述。第四章为IPO效应研究和显著性检验。第五章为回归分析。探讨所选取的解释变量（IPO公司的风险投资背景、公司注册地、主营业务地和所在行业）对于因变量（公司IPO前后财务指标的差异值）指标的影响。第六章为实证研究结论及对大陆创业板建设的启示,第七章结束语。
关键词：香港创业板 IPO 绩效 实证研究 风险投资
2、“英文摘要”式样
Demonstration Research on Hong Kong GEM IPO Performance Abstract
The changes of operational performance after IPO and the deep reasons behind these changes have become hot issues of research on financial economics and accounting and many achievements have been got. As the main body of Hong Kong GEM primary market, IPO companies are playing an important role to the prosperity and development on GEM of the secondary market. Compared to the main board market, the IPO of GEM has higher risk. So it is of greater importance to carry out the exhaustive demonstration study on IPO performance of Hong Kong GEM, which has been still blank since Hong Kong GEM was founded five years ago. Trying to remedy this blank this paper has made preliminary research and discussion on IPO in Hong Kong GEM.
This paper includes seven chapters. The preface introduces the meaning and the background of this research. Chapter Two is a theoretical survey of IPO. From Chapter Three to Chapter Five is the part of demonstration research on IPO performance of Hong Kong GEM. The samples and statistics are described in Chapter Three. In Chapter Four, the effects of IPO and significance inspection are studied. In Chapter Five the regression analysis is given to probe into the influence that explanation variables imposes on because variable. Chapter Six are the conclusions. Chapter Seven points out the limitation of the demonstration research on IPO performance of Hong Kong GEM and the research direction.
Keywords: Hong Kong GEM; IPO; Performance; Demonstration; Venture Capital
3. “目录”式样
目 录
摘 要................................................ 6
ABSTRACT .............................................. 7
第一章 绪言 .......................... 错误！未定义书签。
1.1问题提出 ................................... 错误！未定义书签。
1.2相关背景情况介绍 ........................................... 10
1.2.1首次公开发行（IPO） ..................... 错误！未定义书签。
1.2.2 香港创业板及其IPO市场 .................. 错误！未定义书签。
1.3研究思路和方法 ............................................. 10
1.4本论文的创新之处 ........................................... 10
1.5本论文结构安排 ............................................. 10
第二章 有关IPO理论的文献回顾 ........... 错误！未定义书签。
2.1 IPO几种特殊现象的研究评述 ................. 错误！未定义书签。
2.1.1关于IPO短期低估现象的研究评述 .......... 错误！未定义书签。
2.1.2关于IPO长期高估的理论研究评述 .......... 错误！未定义书签。
2.1.3 关于IPO市场冷热周期性波动现象的理论研究评述错误！未定义书签。
2.2 有关IPO效应及其盈利管理的文献回顾 ......... 错误！未定义书签。
2.2.1国外关于IPO效应及其盈利管理研究现状 .... 错误！未定义书签。
2.2.2国内关于IPO效应及其盈利管理研究现状 .... 错误！未定义书签。
2.3有关创业板IPO研究的文献回顾 ............... 错误！未定义书签。
2.3.1国外创业板IPO研究现状 .................. 错误！未定义书签。
2.3.2国内创业板IPO研究现状 .................. 错误！未定义书签。
2.4有关香港创业板IPO研究的文献回顾 ........... 错误！未定义书签。
2.4.1关于香港创业板IPO发展的研究现状 ........ 错误！未定义书签。
2.4.2关于香港创业板IPO实证研究的研究现状 .... 错误！未定义书签。
第三章 香港创业板IPO绩效的实证研究：样本与统计错误！未定义书签。
3.1样本选择与研究设计 ......................... 错误！未定义书签。
3.1.1所选取财务指标的依据和内容 .............. 错误！未定义书签。
3.1.2 研究样本与资料来源 ...................... 错误！未定义书签。
3.1.3 研究设计与研究方法 ...................... 错误！未定义书签。
3.2样本公司描述性统计 ......................... 错误！未定义书签。
3.2.1样本公司总体情况统计 .................... 错误！未定义书签。
3.2.2按风险投资背景分类的样本公司情况统计 .... 错误！未定义书签。
3.2.3按公司注册地分类的样本公司情况统计 ...... 错误！未定义书签。
3.2.4按主营业务所在地分类的样本公司情况统计 .. 错误！未定义书签。
3.2.5按行业分类的样本公司情况统计 ............ 错误！未定义书签。
第四章 香港创业板IPO绩效的实证研究： .... 错误！未定义书签。
IPO效应研究与显著性检验 ................ 错误！未定义书签。
4.1样本公司IPO效应研究 ...................... 错误！未定义书签。
4.1.1研究指标选取的理论依据 .................. 错误！未定义书签。
4.1.2 IPO效应的统计分析及结论 ................ 错误！未定义书签。
4.1.3数据检验 ................................ 错误！未定义书签。
4.1.4结论的解释 .............................. 错误！未定义书签。
4.2样本公司的显著性检验 ....................... 错误！未定义书签。
4.2.1．总体检验：IPO前后绩效比较 ............. 错误！未定义书签。
4.2.2分类检验之一：VC背景对于IPO前后绩效的影响错误！未定义书签。
4.2.3分类检验之二： 主营业务所在地对IPO前后绩效的影响错误！未定义书签。
第五章 香港创业板IPO绩效的实证研究： .... 错误！未定义书签。
回归分析与结果 ......................... 错误！未定义书签。
5.1回归分析研究 ............................... 错误！未定义书签。
5.2结果及解释 ................................. 错误！未定义书签。
第六章 实证研究结论与对大陆创业板建设的启示 错误！未定义书签。
6.1实证研究的结论 ............................. 错误！未定义书签。
6.2 对大陆创业板建设的启示 ..................... 错误！未定义书签。
第七章 结束语 ......................... 错误！未定义书签。
7.1 本论文研究的局限性 ........................ 错误！未定义书签。
7.2 有关未来研究的拓展方向„„„„„„„„„„错误！未定义书签。
致谢 „„„„„„ „„„„„„ „„„„„„„„„„„„„„ 50
参考文献（References） „„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 51
4、“正文”式样
第一章 绪 论
1.1 问题提出
香港地处亚太经济区的中心，是公认的亚太地区的国际金融中心，拥有完善的金融体系、市场体系和自由的投资环境，经济运作规范，交易设施与通讯手段先进而完备，金融监管措施健全。经过几年的发展，虽然历经风风雨雨，但是香港创业板在香港经济和资本市场中的地位愈加重要。IPO前后上市公司的运营绩效变化、以及导致这些变化的深层次原因，在20世纪90年代之后成为金融经济学、会计与财务研究领域所关心的热点问题之一，也取得了多项研究成果。其中有研究成果指出，部分市场的上市企业运营绩效以IPO 当年作为分界岭，前后呈现倒“V”型的走势。这种IPO 效应在香港创业板这一全球新兴证券市场是否存在、不同类型的上市公司的绩效如何、怎样提高IPO的绩效等等一系列问题，是香港创业板长期持续健康发展所不能忽视的重要问题。而在香港创业板开设五年以来这方面的实证研究还是一片空白。本文尝试弥补这一空白，在总结香港创业板成立以来四年多的经验教训的基础上，对香港创业板的实证研究做初步探讨，比较在IPO前后不同类型和背景的上市公司在财务状况、经营业绩等方面的变化与差异，分析香港创业板的现状及存在的问题。
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1.2相关背景情况介绍
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1.3研究思路和方法
本文采取以实证研究为主、结合理论分析的研究方法， „„
就具体的研究方法而言，本文拟采用统计描述、显著性检验和回归分析的实证研究方法。在进行IPO效应研究时，主要采用统计分析和配对T检验的研究方法。在进行显著性检验时，本文分别采用了参数T检验和方差F检验来考察上市前后的业绩差异。对于分组样本，同样通过T检验和方差F检验研究各组之间是否存在差异。除了对上市公司IPO前后的差异进行比较之外，本文还设计了横截面回归模型来解释是什么因素影响了上市前后的业绩变化。本文采用的解释变量包括风险投资背景、主营业务所在地、公司注册地和上市公司所在行业而忽略了一般研究IPO问题时所需要考虑的其他因素。
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1.4本论文的创新之处
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1.5本论文结构安排
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5、“图表”式样
图3-2 样本公司VC背景情况统计图
资料来源;
6、“参考文献（References）”式样
参考文献（References）
[1]Aharonym J ,Lee C J，and Wong T J．Financial Packaging of IPO Firms in a Transitional Economy: The Case of B-shares and H-shares in China [J]. Forthcoming，1997 [2]Barron D.A Model of the Demand for Investment Banking Advising and Distribution Services for New Issues[J].Journal of Finance,1982(37):955-976 [3]张景安主编．风险投资与二板市场[R]．中国金融出版社，2002
[4]韩志国，段强．创业板与主板:相互排斥还是协调发展[M]．北京：经济科学出版社，2002 [5]黄江南．香港创业板上市指南[M]．机械工业出版社，2000
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论文书写式样（二） 1. “摘要”式样
监管环境与国有商业银行的公司治理
摘 要
本文阐述了巴塞尔银行监管委员会《加强银行机构的公司治理》的主要内容，对现有国有商业银行公司治理结构问题进行了分析，并对改善国有商业银行治理的不同观点进行了评论，认为目前国有商业银行改制上市对改善银行治理难以起到有效作用，反而会加重资本市场的压力。加强市场竞争短期内无法改变垄断竞争结构，也不利于国有商业银行提高资产质量和资本充足率。当前最具可行性的是通过完善监管环境，加强银行监管，实现政企分离，使所有权和经营权的相对分离，完善银行的内部治理结构。只有国有商业银行的内外部治理得到有效改善，资产质量明显提高时，改制上市才具有现实基础。
[关键词]：国有商业银行；公司治理；监管环境
2、“英文摘要”式样
ABSTRACT
The paper identifies the main content of “enhancing corporate governance for banking organization” ruled by the Board of Basel Bank Supervision and analyses the corporate governance of state-owned commercial banks and also comments on the different views about improving the corporate governance of state-owned commercial banks.
Now we hold the opinion that the re-group and list of the state-owned commercial banks is not effective and will aggravate the pressure of the capital market instead. The structure of monopoly and competition will not be changed by strengthening the market competition in a short time and it is unfavorable for the state-owned commercial banks to raise the quality of assets and the sufficient rate of capital. At present it is feasible to realize the separation of government and enterprises， the separation of ownership and control power through consummating the environment of supervision obviously .It is possible for the state-owned commercial banks to be re-grouped and listed only when the corporate governance of banks is improved and the quality of assets is raised.
Keywords： state-owned commercial banks， corporate governance， the environment of supervision
3. “目录”式样
目 录
摘 要 ........................................... 13 ABSTRACT ............................................. 14 第一章 引 言 .................................... 16
第一节 选题背景 ......................................... 16
第二节 国内外研究现状 ................................... 17 第三节 本文的研究内容及方法 ............................. 17 第二章 巴塞尔银行监管委员会《银行治理》主要内容错误！未定义书签。
第一节 导言部分 ......................... 错误！未定义书签。 第二节 银行的公司治理 ................... 错误！未定义书签。 第三节 规范的公司治理的具体做法 ......... 错误！未定义书签。 第四节 监管的任务 ....................... 错误！未定义书签。 第三章 国有商业银行公司治理体系及缺陷 .. 错误！未定义书签。
第一节 国有商业银行公司治理结构问题的界定 错误！未定义书签。
第二节 我国国有商业银行现阶段公司治理的缺陷错误！未定义书签。
第四章 改进国有商业银行公司治理的现实选择：加强监管错误！未定义书签。
第一节 改善银行机构治理的模式 ........... 错误！未定义书签。 第二节 对国有商业银行治理实施监管的必要性 错误！未定义书签。 第三节 我国现行银行业监管体制的重大缺陷 . 错误！未定义书签。 第四节 银行公司治理结构监管要点 ......... 错误！未定义书签。 第五章 完善我国商业银行治理监管环境的法律构思错误！未定义书签。
第一节 修改《公司法》，完善公司法人治理结构的基本法律问题错误！未定义书签。 第二节 修改《商业银行法》 ............... 错误！未定义书签。
第三节 进一步完善《中华人民共和国银行业监督管理法》错误！未定义书签。 结 论 .............................. 错误！未定义书签。 致 谢 .............................. 错误！未定义书签。 参考文献 .............................. 错误！未定义书签。
4、“正文”式样
第一章 引 言
第一节 选题背景
自20世纪90年代以来，金融机构的公司治理问题引起了理论界和决策者的高度关注，1999年9月巴塞尔银行监管委员会颁布了《加强银行机构的公司治理》（以下简称为《银行治理》），为世界各国银行监管者履行职责提供指导与经验。特别在东南亚金融危机后，东南亚国家银行体系的不稳定性引发了人们许多的思考。从公司治理的角度看，人们将其归咎为家族式经营、内部人控制、政府的庇护、行政权利和金融垄断特权的结合而导致的市场有效性的失灵，以及过度的扩张破坏了企业的核心竞争力等。就中国的金融机构治理而言，东南亚国家金融机构治理的问题在很大程度上均在我国存在，但最为突出的是产权上的国有制和市场垄断结构。对如何改善我国银行业的产权结构，许多专家提出了改革方案，最有代表性的为“改制上市”、“加强外资和民营银行外部竞争”和“加强监管”等，这三种观点实质上是从产权、市场竞争和政府管制角度入手，试图解决中国银行业的公司治理问题。但从中国银行业的实际状况看，中国银行业治理的核心问题是政企不分，是行政权力大于经济权力，公司治理的改善将是一个长期演进的过程，任何单一措施均难以达到综合改善的目标。本文试图从这一基本国情出发，提出一个以银行监管为重点的演进改革综合模式。
1
王元龙，2001，中国国有商业银行股份制改革研究 2
高晓红，2000，外资银行进入与中国国有商业银行改革困境的解除
3
1
2
3
王顺、康书生，1999，加强银行监管
第二节 国内外研究现状
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第三节 本文的研究内容及方法
本文从公司治理结构的监管环境和制度入手，在这一背景下探讨商业银行公司治理及治理结构改革的若干问题，希望能在理论上建立商业银行公司治理模式的分析架构，并在此基础探索当前我国国有商业银行公司治理所需的监管环境，对我国现有的法律制度提出了质疑和修改建议。
本文的分析框架如下：第一章，引言。该章简要阐述了我国国有商业银行的公司治理问题及现行的国内外监管环境制度。第二章，巴塞尔银行监管委员会《银行治理》主要内容，该章详细阐述了巴塞尔银行监管委员会颁布的《加强银行治理》相关内容。第三章，国有商业银行公司治理体系及缺陷。该章对国有商业银行公司治理结构问题进行了界定，并从银行内外两个方面分析了银行治理体系的缺陷。第四章，改进国有商业银行公司治理的现实选择：加强监管。该章通过对现有改善银行治理模式的分析，提出对国有商业银行治理实施监管的必要性及银行公司治理结构监管要点。第五章，完善我国商业银行治理监管环境的法律构思。该章指出现行《公司法》，《商业银行法》，《银行业监督管理法》缺陷和不足，并为完善我国商业银行治理监管环境的法律制度提出相关的修改意见和建议。结论部分，简要总结了本文所得出的重要结论。
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5、“参考文献（References）”式样
参考文献（References）
[1]OECD. Shareholder Value and The Market in Corporate Control in OECD Countries [J].Financial Market Trends, 1998
[2]Frank K Reilly ,Keith C Brown. Investment Analysis and Portfolio Management [M], 1999 [3]张维迎.企业理论与中国企业改革[M].北京:北京大学出版社，1999
[4]青木昌彦，钱颖一.转轨经济中的公司治理结构：内部人控制和银行改革[M].北京：中国经济出版社,1995
[5]梁能.公司治理结构：中国的实践和美国的经验[J].北京：中国人民大学出版社，2000,(5）
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