基于供应链金融的中小企业融资模式分析

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基于供应链金融的中小企业融资模式分析作者：沈敏

来源：《科技经济市场》2015年第04期

摘要：中小企业是我国国民经济发展的重要支柱，对于缓解就业压力、促进经济结构调整等都有着重要的意义。然而，由于中小企业在经营规模、风险抵抗能力等方面都远不如大型企业，给其融资带来了极大的困难，严重阻碍了中小企业的发展，因此，解决中小企业融资难问题，具有十分重要的现实意义。本文就对供应链金融方法进行分析的基础上，对中小企业融资模式进行探讨。

关键词：供应链金融；中小企业；融资模式

供应链金融是为解决中小企业融资难而提出的一种方法，其是在真实贸易的基础上，通过利用第三方物流和核心企业来提高中小企业的信用等级，降低了融资过程中的信用风险，从而减小了中小企业融资的难度。在供应链金融中，占据主导地位的是核心企业，第三方物流的作用是监管，金融机构通过借助核心企业对其上下游供应的中小企业了解情况来选择合适的融资对象，从而有效降低银行风险，解决中小企业融资问题。

1 供应链金融的组成要素

（一）金融机构

金融机构是供应链金融中的资金提供方，是中小企业融资资金的主要来源。在供应链金融中，金融机构通过创新的风险控制方法，将中小企业与核心企业责任捆绑，降低了中小企业的风险性。在供应链金融中，金融机构通过将资金注入到供应链中，针对企业的应收账款、应付账款等供应链节点，开发新型金融产品，帮助中小企业完成融资。

（二）核心企业

核心企业是供应链中的重要核心环节，其功能是为中小企业提供相应的信用担保。在供应链金融中，金融机构给予贷款融资的中小企业为核心企业上下游的供应商，核心企业与中小企业之间是利益的共同体，前者会直接影响后者融资的成功与否[1]。

（三）第三方物流机构

第三方物流机构在供应链中是合同的第三方，其功能是对中小企业质押物的进行保管和监管，为金融机构提供相应的信息，并在风险发生时，利用自身渠道将质押物变现还给金融机构，有效避免了金融机构的经济损失，在很大程度上改善了银企间信息不对称的现象，为中小企业融资创立了较好的基础。