２００９年第８卷第９期（忌第１２８期）
３１
ＦＩＤＩＣ银皮书对承包商构成风险的条款分析
班丽娜
（云南电网公司，云南昆明
６５００１１）
摘要：笔者结合参与国际ＥＰＣ项目的实际经验，针对目前国际ＥＰＣ项目广泛采用的合同版本——ＦＩＤＩＣ银皮书条款中时承包
商构成风险的主要条款进行了细致的分析。并根据风险承担与权利分配相协调的思想提出了相应的应对措施。对承担国际ＥＰＣ项目的企业有很好的借鉴指导作用。
关键词：ＦＩＤｌＣ；ＥＰＣ；承包商：风险
中图分类号：Ｆ７２１．６文献标识码：Ａ
文章编号：１６７１－８０８９（２００９）０９—００３１—０２
随着我国企业综合实力的不断增强，越来越多的国内企业走出国门，参与到国际工程承包这个充满机遇和风险的市场中来。
通常ＥＰＣ项目都会以招标方式确定承包商，而业主留给承包商准备投标书的时间都很紧张，再考虑到成本等因素，在投标阶段，承包商不可能对项目所在地有较细致充分的考察，也不可
能对业主要求有非常深入细致的研究，而根据４．１０和５．１条款中的陈述，虽然业主有义务向承包方提供与施工地点有关的地下及
ＥＰＣ是国际工程承包领域形成时间不长的一种项目开发模式。它
要求承包方负责提供从勘探、设计、到采购、施工的“一揽子”承包方案，对承包商的一体化管理能力提出了很高的要求，同时也为承包商提供了获得较高赢利的机遇。
作为一个合格的ＥＰＣ总承包商，首先必须熟悉合同，只有熟
水文资料，但验证和解读这些资料的义务仍然由承包方负责，而因信息不准确造成的风险和损失也由承包方来承担。雇主对其所提供的这些资料的准确性、充分性和完整性不承担责任，这就可能
对承包商在中标后执行合同带来很大风险。如果业主提供的资料
悉合同，才能熟悉游戏规则，才可能识别并管控工程项目的风险。
ＦＩＤＩＣ（国际咨询工程师联合会）银皮书是目前国际上广泛采用的较为规范的ＥＰＣ合同条件。是国际咨询工程师联合会（ｎｍｃ）
中的现场地下条件或业主要求中的数据与实际情况有较大出入，
导致承包商必须修改其技术方案，相应引起成本大幅上升，就将给承包商造成较大损失。
（三）第４．１２条款不可预见的困难。该条款指出：除合同另有说明外：
于１９９９年９月发布的样本工程合同“彩虹系列”中“ＥＰＣ佼钥匙
合同条件”（Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ
ｏｆＣｏｎｔｒａｃｔｆｏｒ
ＥＰＣｄＴｕｍｋｅｙＰｒｏｊｅｃｔ）的简
称。就目前各国际机构编制的工程总承包合同范本来看，ＦＩＤＩＣ银皮书在风险分摊方面是“亲业主”的，即该合同让承包商承担的风险相对较多，也因此ＦＩＤＩＣ银皮书成为了很多国际ＥＰＣ项目业主的首选合同版本。鉴于此，充分研究ＦＩＤＩＣ银皮书的条款中对承包商构成的风险，以便采取相应的应对措施，对承包商而言是非常必要和关键的。
一、ＨＤＩＣ银皮书可能对承包商构成风险的条款分析
１、承包商应被认为已取得了对工程可能产生影响和作用的有关风险、意外事件和其他情况的全部必要资料。
２、通过签署合同，承包商接受对预见到的为顺利完成工程的所有困难和费用的全部职责。
３、合同价格对任何未预见到的困难和费用不应考虑予以调整。
从上述文字叙述中显而易见，这一条款把施工过程中可能产生的绝大部分风险都分配给了承包方。
（四）第５．２条款承包商文件。本条款指出了若承包商文件经
以下根据笔者参与ＥＰＣ项目的经验，对ＨＤＩＣ银皮书中可
能对承包商构成风险的条款分析如下：
（一）第４．２条款履约担保。该条款规定了履约担保的有效期：“承包商应确保履约担保直到其完成工程的施工、竣工和修补完任何缺陷前持续有效和可执行。”
雇主审核来通过应由承包商修正后重新上报给雇主审核，但是未对雇主最多可要求承包商修改承包商文件的次数未做规定，实践中确实存在过有雇主利用合同漏洞，故意反复多次要求承包商修
改承包商文件以拖延工期给承包商造成损失的例子。
但按照该合同格式确定的付款方式，每次期中付款时已经扣除合同双方约定比例的保留金作为竣工后、履约证书颁发前承包
商履行缺陷修补责任的保证。
所以按照银皮书的条款规定，则在竣工后、履约证书颁发前承包商向业主提供了履约担保和保留金的双重保证，增加了承包商的风险和成本。
（五）第１７．３条款雇主的风险。本条款规定业主仅仅对战争等事件产生的风险负责，而对由业主及其工作人员自身过失引起的风险却未列入其承担的范围。
以上是ＦＩＤＩＣ银皮书中较为典型的对承包商构成风险的条
款，除此之外，承包商还需根据项目特点及项目所在国的国情等
（－－）第４．１０’条款现场数据。该条款规定“雇主应在基准日期
前，将其取得的现场地下和水文条件及环境方面的所有有关资料，提交给承包商．同样地，雇主在基准日期后得到的所有此类资料。也应提交给承包商。承包商应负责核实和解释所有此类资料．除
因素，分析查找项目的其它风险。
二、承包商的风险应对措施
第５．１条【设计义务一般要求】提出的情况以外，雇主对这些资料的
准确性、充分性和完整性不承担责任。”
从上面的讨论可以看出，ＦＩＤＩＣ银皮书确实使承包商面临着
很多、很大的风险。
（下转第２０页）
２００９年第８卷第９期（忌第１２８期）
遍有上涨的趋势，通货膨胀已经成为我国经济发展的最大难题。
前几次通货膨胀多数是因为固定资产投资活动过分活跃，从而伴随而来的是消费高涨，使得社会总需求高于生产能力，导致
的发挥，针对目前存在的问题，从几个方面进一步完善我国的货
币政策：
（１）力发展金融市场，积极稳妥的推进利率市场化改革，完善中央银行见解调控机制。
（２）成本约束和利润考核，积极推动国有商业银行改革，建立现代金融企业制度。
（３）改变国有企业资产负债率过高的问题，建立中小企业信用担保体系。
（４）努力发展消费信贷。
３、通货膨胀目标制。随着我国经济金融体制改革的不断深化和市场化机制的逐步确定，货币政策开始逐渐成为国家宏观调控的主要内容。但是近几年来，随着我国经济金融体制改革的深入。金融市场的发展，货币总量与产出和物价之间的稳定相关性开始下降，货币流通速度变得不稳定并且难以预测，同时由于对汇率稳定和金融稳定目标的追逐，中央银行对基础货币的控制力也在逐渐削弱，这些都很大的破坏了货币目标制这一货币政策框架的理论基础，中国货币政策框架正面临越来越严峻的挑战。
通货膨胀目标制是一种前瞻性的货币政策框架，在这框架下，中央银行不再借助传统的中介指标而是基于对通货膨胀的预测来实现价格稳定的，这种货币政策框架要求有更高的透明度，可
价格上升的需求拉动型通货膨胀。而此次的通货膨胀国内因素，
首先从消费角度看，随着城镇居民可支配收人的增长和社会保障体系的逐步完善，消费需求也逐渐增加，我国２００７年社会消费品
零售总额８９２１０亿元，比上年增长１６．８％。从投资角度看，我国城
市化和工业化进程中，同时受奥运会影响，固定资产投资增速保
持稳定态势但远高于以前年度的水平，２００７年全社会固定资产投资１３７２３９亿元比上年增长２４．８％。从对外贸易角度看，中国廉价的劳动力资源使得我国出口制造业具有价格优势，出口贸易额
不断增长。２００７年我国贸易顺差为２６２２亿美元，比上年增加了
８４７亿美元。国外因素，是受世界经济持续增长，全球流动性过剩，美元贬值，部分农产品主要国减产，对于大宗商品需求不断上升，世界生物燃料产业对粮食需求大幅增加等多种因素影响所造成的，明显不同于以往的通货膨胀。
（二）货币政策的取向
１、本轮通货膨胀的货币政策选择。
（１）运用贷款规模管理手段加强窗口指导，从根本上控制货
币供给。
（２）改变频繁上调法定存款准备金率的做法，实行差别存款准备金率。
（３）进一步改革完善人民币汇率形成机制，适当加快人民币对外升值，阻止国际流动性过剩。
（４）货币政策要与其他宏观经济政策协调配合，为货币政策
提供宽松环境。
信度和责任性。尽管通货膨胀目标制出现的时问不长，却以蓬勃的生命力受到了各国中央银行家和货币政策理论界的极大关注。因为通货膨胀目标制成功的帮助了很多国家实现了低通货膨胀。
参考文献：
【１】李扬．货币政策目标的转换及货币政策工具的选择Ｕ】．财
贸经济，１９９６；（３）：２２＂＇２４
２、进一步完善我国的货币政策。我国货币政策不能有效发挥
作用的原因主要有：金融市场不发达，使得货币政策的利率传导缺乏相应的基础；国有商业银行改革滞后，使货币政策的传导中
１２】都渊晓．现代金融学【Ｍ】．广州：中山大学出版社，２００５【３】周眷生，冯科．此轮通胀不可能在短期内结束［ＮＩ．２１世纪经济报道。２００８－０３－２４
【４】刘扬．中国物价波动与通货膨胀研究【Ｍ】．北京：中国财政
断；微观主体对货币政策反应迟钝，使货币政策的传导效果减弱
等。
我国目前的货币政策传导机制不顺畅，影响了货币政策效应
经济出版社。１９９８
—●—・■—・——－—ｆ—－●—・－卜——●—・＋・・｝—斗・＋—・｝——＋－・—卜—－＋＿—●—－＋・＋・＋・—卜喟—卜——＋—・＋－－＋－．－－４＂－．－－＋－－—卜－－—卜＿—卜——＋Ｈ・＋・＋－＋・＋—．．—————－卜噜—卜＿—卜—＋呻・＋－＿．—呻・
（上接第３１页）而在合同中，我们应力求做到风险的承担和权利分配的协调一致。所以，对于承包商而言，应对照银皮书的相关条款规定，通过特殊条款的修正，缩小自身承担的风险范围，减轻承。担风险的程度，尤其是减少其对由业主及其工作人员过失引起的风险的责任；另一方面，可以减少或者限制业主在整个项目实施
过程中干涉承包方施工工作的权力。使银皮书通用条款中倾斜的风险划分格局得到纠正。
笔者认为承包商可以在特殊条款中修改银皮书的４．２条款
在某些条款中可以用枚举式陈述将承包商所需承担的风险直接限定清楚。
承包商还可以借鉴ＦＩＤＩＣ其它版本合同条件或其它业内使用的版本合同条件的相关条款，对银皮书中的规定作出补充或修改。
总之，ＦＩＤＩＣ银皮书只是为业主和承包商提供了一种规范、相对完备和便捷的合同版本的选择。双方根据工程项目的实际情况，在特殊条款中做好补充、修改工作是项目顺利实施的重要保障。
中履约担保的有效期，使履约担保不至于变相承担履约和质保双
重责任。
对５．２条款中对雇主最多可要求承包商修改承包商文件的次数做出明确合理的限定，避免不必要的工期延迟的风险。
对第４．１０、４．１２、５．１和第１７．３条等明显不合理的规定进行修改。
参考文献：
【１１张水波。陈勇强．国际工程总承包ＥＰＣ叫钥匙合同与管理．北京：中国电力出版社．２００９
【２】ＦＩＤＩＣ红皮书与银皮书的风险分配比较
２００９年第８卷第９期（忌第１２８期）
３１
ＦＩＤＩＣ银皮书对承包商构成风险的条款分析
班丽娜
（云南电网公司，云南昆明
６５００１１）
摘要：笔者结合参与国际ＥＰＣ项目的实际经验，针对目前国际ＥＰＣ项目广泛采用的合同版本——ＦＩＤＩＣ银皮书条款中时承包
商构成风险的主要条款进行了细致的分析。并根据风险承担与权利分配相协调的思想提出了相应的应对措施。对承担国际ＥＰＣ项目的企业有很好的借鉴指导作用。
关键词：ＦＩＤｌＣ；ＥＰＣ；承包商：风险
中图分类号：Ｆ７２１．６文献标识码：Ａ
文章编号：１６７１－８０８９（２００９）０９—００３１—０２
随着我国企业综合实力的不断增强，越来越多的国内企业走出国门，参与到国际工程承包这个充满机遇和风险的市场中来。
通常ＥＰＣ项目都会以招标方式确定承包商，而业主留给承包商准备投标书的时间都很紧张，再考虑到成本等因素，在投标阶段，承包商不可能对项目所在地有较细致充分的考察，也不可
能对业主要求有非常深入细致的研究，而根据４．１０和５．１条款中的陈述，虽然业主有义务向承包方提供与施工地点有关的地下及
ＥＰＣ是国际工程承包领域形成时间不长的一种项目开发模式。它
要求承包方负责提供从勘探、设计、到采购、施工的“一揽子”承包方案，对承包商的一体化管理能力提出了很高的要求，同时也为承包商提供了获得较高赢利的机遇。
作为一个合格的ＥＰＣ总承包商，首先必须熟悉合同，只有熟
水文资料，但验证和解读这些资料的义务仍然由承包方负责，而因信息不准确造成的风险和损失也由承包方来承担。雇主对其所提供的这些资料的准确性、充分性和完整性不承担责任，这就可能
对承包商在中标后执行合同带来很大风险。如果业主提供的资料
悉合同，才能熟悉游戏规则，才可能识别并管控工程项目的风险。
ＦＩＤＩＣ（国际咨询工程师联合会）银皮书是目前国际上广泛采用的较为规范的ＥＰＣ合同条件。是国际咨询工程师联合会（ｎｍｃ）
中的现场地下条件或业主要求中的数据与实际情况有较大出入，
导致承包商必须修改其技术方案，相应引起成本大幅上升，就将给承包商造成较大损失。
（三）第４．１２条款不可预见的困难。该条款指出：除合同另有说明外：
于１９９９年９月发布的样本工程合同“彩虹系列”中“ＥＰＣ佼钥匙
合同条件”（Ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ
ｏｆＣｏｎｔｒａｃｔｆｏｒ
ＥＰＣｄＴｕｍｋｅｙＰｒｏｊｅｃｔ）的简
称。就目前各国际机构编制的工程总承包合同范本来看，ＦＩＤＩＣ银皮书在风险分摊方面是“亲业主”的，即该合同让承包商承担的风险相对较多，也因此ＦＩＤＩＣ银皮书成为了很多国际ＥＰＣ项目业主的首选合同版本。鉴于此，充分研究ＦＩＤＩＣ银皮书的条款中对承包商构成的风险，以便采取相应的应对措施，对承包商而言是非常必要和关键的。
一、ＨＤＩＣ银皮书可能对承包商构成风险的条款分析
１、承包商应被认为已取得了对工程可能产生影响和作用的有关风险、意外事件和其他情况的全部必要资料。
２、通过签署合同，承包商接受对预见到的为顺利完成工程的所有困难和费用的全部职责。
３、合同价格对任何未预见到的困难和费用不应考虑予以调整。
从上述文字叙述中显而易见，这一条款把施工过程中可能产生的绝大部分风险都分配给了承包方。
（四）第５．２条款承包商文件。本条款指出了若承包商文件经
以下根据笔者参与ＥＰＣ项目的经验，对ＨＤＩＣ银皮书中可
能对承包商构成风险的条款分析如下：
（一）第４．２条款履约担保。该条款规定了履约担保的有效期：“承包商应确保履约担保直到其完成工程的施工、竣工和修补完任何缺陷前持续有效和可执行。”
雇主审核来通过应由承包商修正后重新上报给雇主审核，但是未对雇主最多可要求承包商修改承包商文件的次数未做规定，实践中确实存在过有雇主利用合同漏洞，故意反复多次要求承包商修
改承包商文件以拖延工期给承包商造成损失的例子。
但按照该合同格式确定的付款方式，每次期中付款时已经扣除合同双方约定比例的保留金作为竣工后、履约证书颁发前承包
商履行缺陷修补责任的保证。
所以按照银皮书的条款规定，则在竣工后、履约证书颁发前承包商向业主提供了履约担保和保留金的双重保证，增加了承包商的风险和成本。
（五）第１７．３条款雇主的风险。本条款规定业主仅仅对战争等事件产生的风险负责，而对由业主及其工作人员自身过失引起的风险却未列入其承担的范围。
以上是ＦＩＤＩＣ银皮书中较为典型的对承包商构成风险的条
款，除此之外，承包商还需根据项目特点及项目所在国的国情等
（－－）第４．１０’条款现场数据。该条款规定“雇主应在基准日期
前，将其取得的现场地下和水文条件及环境方面的所有有关资料，提交给承包商．同样地，雇主在基准日期后得到的所有此类资料。也应提交给承包商。承包商应负责核实和解释所有此类资料．除
因素，分析查找项目的其它风险。
二、承包商的风险应对措施
第５．１条【设计义务一般要求】提出的情况以外，雇主对这些资料的
准确性、充分性和完整性不承担责任。”
从上面的讨论可以看出，ＦＩＤＩＣ银皮书确实使承包商面临着
很多、很大的风险。
（下转第２０页）
２００９年第８卷第９期（忌第１２８期）
遍有上涨的趋势，通货膨胀已经成为我国经济发展的最大难题。
前几次通货膨胀多数是因为固定资产投资活动过分活跃，从而伴随而来的是消费高涨，使得社会总需求高于生产能力，导致
的发挥，针对目前存在的问题，从几个方面进一步完善我国的货
币政策：
（１）力发展金融市场，积极稳妥的推进利率市场化改革，完善中央银行见解调控机制。
（２）成本约束和利润考核，积极推动国有商业银行改革，建立现代金融企业制度。
（３）改变国有企业资产负债率过高的问题，建立中小企业信用担保体系。
（４）努力发展消费信贷。
３、通货膨胀目标制。随着我国经济金融体制改革的不断深化和市场化机制的逐步确定，货币政策开始逐渐成为国家宏观调控的主要内容。但是近几年来，随着我国经济金融体制改革的深入。金融市场的发展，货币总量与产出和物价之间的稳定相关性开始下降，货币流通速度变得不稳定并且难以预测，同时由于对汇率稳定和金融稳定目标的追逐，中央银行对基础货币的控制力也在逐渐削弱，这些都很大的破坏了货币目标制这一货币政策框架的理论基础，中国货币政策框架正面临越来越严峻的挑战。
通货膨胀目标制是一种前瞻性的货币政策框架，在这框架下，中央银行不再借助传统的中介指标而是基于对通货膨胀的预测来实现价格稳定的，这种货币政策框架要求有更高的透明度，可
价格上升的需求拉动型通货膨胀。而此次的通货膨胀国内因素，
首先从消费角度看，随着城镇居民可支配收人的增长和社会保障体系的逐步完善，消费需求也逐渐增加，我国２００７年社会消费品
零售总额８９２１０亿元，比上年增长１６．８％。从投资角度看，我国城
市化和工业化进程中，同时受奥运会影响，固定资产投资增速保
持稳定态势但远高于以前年度的水平，２００７年全社会固定资产投资１３７２３９亿元比上年增长２４．８％。从对外贸易角度看，中国廉价的劳动力资源使得我国出口制造业具有价格优势，出口贸易额
不断增长。２００７年我国贸易顺差为２６２２亿美元，比上年增加了
８４７亿美元。国外因素，是受世界经济持续增长，全球流动性过剩，美元贬值，部分农产品主要国减产，对于大宗商品需求不断上升，世界生物燃料产业对粮食需求大幅增加等多种因素影响所造成的，明显不同于以往的通货膨胀。
（二）货币政策的取向
１、本轮通货膨胀的货币政策选择。
（１）运用贷款规模管理手段加强窗口指导，从根本上控制货
币供给。
（２）改变频繁上调法定存款准备金率的做法，实行差别存款准备金率。
（３）进一步改革完善人民币汇率形成机制，适当加快人民币对外升值，阻止国际流动性过剩。
（４）货币政策要与其他宏观经济政策协调配合，为货币政策
提供宽松环境。
信度和责任性。尽管通货膨胀目标制出现的时问不长，却以蓬勃的生命力受到了各国中央银行家和货币政策理论界的极大关注。因为通货膨胀目标制成功的帮助了很多国家实现了低通货膨胀。
参考文献：
【１】李扬．货币政策目标的转换及货币政策工具的选择Ｕ】．财
贸经济，１９９６；（３）：２２＂＇２４
２、进一步完善我国的货币政策。我国货币政策不能有效发挥
作用的原因主要有：金融市场不发达，使得货币政策的利率传导缺乏相应的基础；国有商业银行改革滞后，使货币政策的传导中
１２】都渊晓．现代金融学【Ｍ】．广州：中山大学出版社，２００５【３】周眷生，冯科．此轮通胀不可能在短期内结束［ＮＩ．２１世纪经济报道。２００８－０３－２４
【４】刘扬．中国物价波动与通货膨胀研究【Ｍ】．北京：中国财政
断；微观主体对货币政策反应迟钝，使货币政策的传导效果减弱
等。
我国目前的货币政策传导机制不顺畅，影响了货币政策效应
经济出版社。１９９８
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（上接第３１页）而在合同中，我们应力求做到风险的承担和权利分配的协调一致。所以，对于承包商而言，应对照银皮书的相关条款规定，通过特殊条款的修正，缩小自身承担的风险范围，减轻承。担风险的程度，尤其是减少其对由业主及其工作人员过失引起的风险的责任；另一方面，可以减少或者限制业主在整个项目实施
过程中干涉承包方施工工作的权力。使银皮书通用条款中倾斜的风险划分格局得到纠正。
笔者认为承包商可以在特殊条款中修改银皮书的４．２条款
在某些条款中可以用枚举式陈述将承包商所需承担的风险直接限定清楚。
承包商还可以借鉴ＦＩＤＩＣ其它版本合同条件或其它业内使用的版本合同条件的相关条款，对银皮书中的规定作出补充或修改。
总之，ＦＩＤＩＣ银皮书只是为业主和承包商提供了一种规范、相对完备和便捷的合同版本的选择。双方根据工程项目的实际情况，在特殊条款中做好补充、修改工作是项目顺利实施的重要保障。
中履约担保的有效期，使履约担保不至于变相承担履约和质保双
重责任。
对５．２条款中对雇主最多可要求承包商修改承包商文件的次数做出明确合理的限定，避免不必要的工期延迟的风险。
对第４．１０、４．１２、５．１和第１７．３条等明显不合理的规定进行修改。
参考文献：
【１１张水波。陈勇强．国际工程总承包ＥＰＣ叫钥匙合同与管理．北京：中国电力出版社．２００９
【２】ＦＩＤＩＣ红皮书与银皮书的风险分配比较