经济活动分析中比率分析法的意义及局限性
廖礼荣
（福建省纤维检验局，福建福州３５００２６）
用其他一些分析方法给予弥补。
中图分类号：Ｆ２０１文献标识码：Ａ文章编号：１００７—５５０Ｘ（２０１１）１２－００４１—０３
随着社会的不断进步和经济的飞速发展，企事
方法。
１．２比率分析法的分类
比率分析法按不同的划分标准可进行不同的分
类，财务工作中较常用到的是按比较对象来划分，大致可分为以下４种：
出正确评价，为领导决策提供有力依据。
１．２．１纵向比。将当年的计算结果与去年的比较，当前经济活动分析的方法很多，主要有比率分
以此确定经营成果或财务状况是否取得改善或是更加恶化。如通过计算营业收入增长率，可以比
较出当年的营业收入与去年的增减变化隋况。１．２．２横向比。将当年的计算结果与同行业或其他
相似企业比较，以此确定经营成果或财务状况是１比率分析法的意义
否优于竞争对手。如总资产报酬率，通过与同行业竞争对手的总资产报酬率比较，可以分析本企１．１比率分析法的定义
业的经营风险以及处在行业中的发展水平。比率分析法是经济活动分析最常用也是最基本
１．２．３差异比。将当年的计算结果与“标准”或是
的方法之一，它是通过一个指标数值与另一个指年初预算数相比较，以此确定实际执行Ｉ青况与理
想的业绩水平之间的差异。如通过计算全年的销
比率分析和判断企业财务状况及经营成果的一种售量完成年初计划的比率，可以分析出实际执行
作者简介：廖礼荣，男，会计师。
摘要：文章阐述了经济活动分析中比率分析法的４种常用类型及运用比率分析法存在的局限性，并针对其缺陷采关键词：比率分析；分类运用；缺陷及对策
ｄｏｉ：１０．３９６９１ｊ．ｉｓｓｎ．１００７—５５０Ｘ．２０１１．１２，００２
业单位领导层对经济活动分析日益重视，要求经济活动分析不能仅仅局限于财务报表数据的堆砌，而
是要对单位的经济活动状况有重点、有针对『生地
逐一加以分析，对企业的财务状况、经营成果做
析法、比较分析法、因素分析法、平衡分析法、综合分析法等，每种分析法都有各自的特点和适用范围，文章主要阐述比率分析法的意义及其局
限性。
标数值相比，从而得出一个比率，并且通过这个
收稿日期：２０１１＿１０—２２
情况与年初预算的差异程度。
首先，从表１可以看出：２００９年Ａ公司的营业１．２．４结构比。将内部一个部门的情况与另一个部收入的完成情况，营业收入比上年度增长２５％门相比较，以此确定哪个部门表现更为优异。如（１０００÷８００－１），完成年度计划的１０４％（１０００÷各部门的水电费支出占水电费总支出的比率，就可９６０），超出同业竞争对手Ｂ公司１８％（１０００÷８５０－
以分析出各部门消耗水电费的构成。１）的市场份额，由此我们很容易得出结论，２００９１．３比率分析法的应用
年Ａ公司的营业收入完成情况比较理想，分析其财务报表的使用者总是试图从报表中提炼出主要原因是加大了市场开拓力度、改善了营销方
那些能够说明企业财务成果或财务状况的信息，
法和优化了绩效管理三方面都起到了显著的效问题的关键是如何才能提炼出这些有价值或有意果；其次，我们接着要考虑的问题是营业收入的义的信息来供我们分析呢？如果企业在某年发生增长有没有给公司创造更大的利润，于是从表１巨额亏损或出现了庞大的现金流量逆差，报表中
的数据计算出２００９年Ａ公司的营业利润率，如表２的数据可能会说明一些问题，但更为常见的则是
所示。
报表中的数字就它们本身来说没有什么太大意
义，只有在把它们联系在一起或相互比较时才会
表２
Ａ公司营业利润表
有意义。例如，某企业２０ｌＯ年销售额为１亿元，经
营利润为８００万元，则当年的销售利润率为８％。这个数字本身不能说明太多问题，除非我们还知道其他相关信息，比女［］２００９年的销售利润率为６％，或者是同行业势均力敌的竞争者的销售利润率为７％。这样通过将报表中的数字相互联系起来计算出比率，并比较这些比率，才能对相关的业绩进行评价。以一个案例来说明比率分析法的运从表２可以看出２００９年Ａ公司毛利率提升了
用及对经营业绩进行分析，假设Ａ公司简化的利３％，但净利率并没有提高，与２００８年的１０％持润表如表１所示。
平，分析其主要原因是费用与营业收入比率从２００８年的３０％上升至１Ｊ２００９年的３３％，虽然２００９年的
营业收入比上年增长了２５％，但由于费用没有得
表１
Ａ公司简化利润表
到有效控制影响了净利率的相应增长；最后，为了提升净利率，就应该进一步分析费用增长的原
因，从表１的数据计算出２００９年Ａ公司各项费用占
总费用比重，如表３所示。
表３各项费用结构比
项目２００８年结构比
２００９年结构比
同比增长率
总费用
２４０万元１００％３３０万元１００％
３８％
财务费用
１８０万元７５％２６０万元７９％４４％管理费用
６０万元
２５％
７０万元
２１％
１７％
４２《福建轻纺》
从表３可以看出总费用２００９年比增了３８％，财务状况水平，而令报表使用者产生误解。超过了营业收入比增２５％的增幅，从费用结构２．３衡量标准的差异性。
上来看，财务费用结构比上升了４％，同比增长
财务比率的计算是比较简单的，但对加以说明了４４％，说明财务费用是影响费用上涨的关键
和解释是相当复杂和困难的，它们能够提供企业业
要素，分析其主要原因是公司在融资渠道上发
绩或财务状况的信息，但是就它们本身来说，则不
生了变化，融资成本有所提高造成的。
能说明业绩是好是坏，很多比率都没有标准的定以上案例，综合运用了比率分析法的纵向义，不同的分析人员会用不同的方法来计算，因此比、横向比、差异比和结构比多种方法进行分对比率的解释也各不相同。析，以揭示企业的经营业绩，通过找出具体的２．４报表数据的滞后性。
原因，为制定出更加有效的企业管理方案服
财务报表中的数据一般都会过时至少几个月的
务。
时间，所以不能对企业的当前经营和财务状况提供
２比率分析法的局限性
确切的信息，导致财务信息永远滞后于市场的变化，对未来的预测没有太大的价值。
比率分析法能够有效地将财务报表浓缩为比率分析法作为经济分析最基本的分析方法之有意义的信息手段，帮助人们抓住财务报表中
一，在经济活动中应用的非常广泛和灵活，在实际的有用信息，但是比率分析法在很大程度上是工作中为了克服比率分析法的局限性，有时需要使主观的，存在以下的局限性。
用一些其他的分析方法来补充，比如趋势分析法，
２．１两年比较的片面性。
它可以很好地弥补比率分析法的片面眭，并不仅仅分将今年的比率与去年的相比时，我们使用析本年度与上年度２年的成果，可以分析５年甚至更的仅仅是２年的计算结果。这样的比较没有反
长时期的发展情况，以此确定是否存在清晰可辨的映企业财务状况的全貌，可能会令人产生误
变化趋势；还有比重分析法，是－ｌ；＠ｈ较年度间、
解，特别是当结果中包括了一些仅在１年中出
企业同行间或内部部门间盈利能力和成本的方法，
现，以后不会再次发生的或好或坏的一次性项
研究某一总体中，每一部分占总体的比重，并找出
目时，计算出的比率将会与实际情况产生较大的关键的比重数据，以便掌握经济活动分析对象的特偏离。
点。在实际工作中，财务工作人员对各种经济现象２．２时点指标的波动性。
要纵观全局，综合应用各种分析方法，才能揭示真由于资产负债表中的数字是个时点指标，实的财务状况，充分体现经济活动分析的实质意
如果资产负债表日的财务状况有较大的波动，
义，为领导决策提供有效依据。
那么该期的资产负债表就不能代表企业正常的
参考文献：
［１】张新民．财务报表解释［Ｍ］．北京：中信出版社，２００２．９
《福建轻结》４３
经济活动分析中比率分析法的意义及局限性
作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：
廖礼荣
福建省纤维检验局,福建福州,350026福建轻纺
The Light & Textile Industries of Fujian2011(12)
参考文献(1条)
1.张新民 财务报表解释 2002
本文读者也读过(6条)
1. 马晟隆 比率分析法在实务中的应用——以水井坊股份有限公司财务分析为例[期刊论文]-商情2011(50)
2. 吴智鹏.WU Zhipeng 基于比率分析法的高校财务预警系统分析——以我国某重点大学为例[期刊论文]-浙江树人大学学报2008,8(3)
3. 王燕玲 浅论财务报表分析和应用[期刊论文]-快乐阅读(上旬刊)2011(1)4. 徐义清 油田化工企业EVA的提升策略[期刊论文]-油气田地面工程2011,30(6)5. 毕云霞 浅议综合评分法价格分值设定[期刊论文]-农场经济管理2008(4)
6. 徐锦红 比率分析法在医院财务分析中的应用[期刊论文]-医院管理论坛2006,23(5)
本文链接：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_fjqf201112027.aspx
经济活动分析中比率分析法的意义及局限性
廖礼荣
（福建省纤维检验局，福建福州３５００２６）
用其他一些分析方法给予弥补。
中图分类号：Ｆ２０１文献标识码：Ａ文章编号：１００７—５５０Ｘ（２０１１）１２－００４１—０３
随着社会的不断进步和经济的飞速发展，企事
方法。
１．２比率分析法的分类
比率分析法按不同的划分标准可进行不同的分
类，财务工作中较常用到的是按比较对象来划分，大致可分为以下４种：
出正确评价，为领导决策提供有力依据。
１．２．１纵向比。将当年的计算结果与去年的比较，当前经济活动分析的方法很多，主要有比率分
以此确定经营成果或财务状况是否取得改善或是更加恶化。如通过计算营业收入增长率，可以比
较出当年的营业收入与去年的增减变化隋况。１．２．２横向比。将当年的计算结果与同行业或其他
相似企业比较，以此确定经营成果或财务状况是１比率分析法的意义
否优于竞争对手。如总资产报酬率，通过与同行业竞争对手的总资产报酬率比较，可以分析本企１．１比率分析法的定义
业的经营风险以及处在行业中的发展水平。比率分析法是经济活动分析最常用也是最基本
１．２．３差异比。将当年的计算结果与“标准”或是
的方法之一，它是通过一个指标数值与另一个指年初预算数相比较，以此确定实际执行Ｉ青况与理
想的业绩水平之间的差异。如通过计算全年的销
比率分析和判断企业财务状况及经营成果的一种售量完成年初计划的比率，可以分析出实际执行
作者简介：廖礼荣，男，会计师。
摘要：文章阐述了经济活动分析中比率分析法的４种常用类型及运用比率分析法存在的局限性，并针对其缺陷采关键词：比率分析；分类运用；缺陷及对策
ｄｏｉ：１０．３９６９１ｊ．ｉｓｓｎ．１００７—５５０Ｘ．２０１１．１２，００２
业单位领导层对经济活动分析日益重视，要求经济活动分析不能仅仅局限于财务报表数据的堆砌，而
是要对单位的经济活动状况有重点、有针对『生地
逐一加以分析，对企业的财务状况、经营成果做
析法、比较分析法、因素分析法、平衡分析法、综合分析法等，每种分析法都有各自的特点和适用范围，文章主要阐述比率分析法的意义及其局
限性。
标数值相比，从而得出一个比率，并且通过这个
收稿日期：２０１１＿１０—２２
情况与年初预算的差异程度。
首先，从表１可以看出：２００９年Ａ公司的营业１．２．４结构比。将内部一个部门的情况与另一个部收入的完成情况，营业收入比上年度增长２５％门相比较，以此确定哪个部门表现更为优异。如（１０００÷８００－１），完成年度计划的１０４％（１０００÷各部门的水电费支出占水电费总支出的比率，就可９６０），超出同业竞争对手Ｂ公司１８％（１０００÷８５０－
以分析出各部门消耗水电费的构成。１）的市场份额，由此我们很容易得出结论，２００９１．３比率分析法的应用
年Ａ公司的营业收入完成情况比较理想，分析其财务报表的使用者总是试图从报表中提炼出主要原因是加大了市场开拓力度、改善了营销方
那些能够说明企业财务成果或财务状况的信息，
法和优化了绩效管理三方面都起到了显著的效问题的关键是如何才能提炼出这些有价值或有意果；其次，我们接着要考虑的问题是营业收入的义的信息来供我们分析呢？如果企业在某年发生增长有没有给公司创造更大的利润，于是从表１巨额亏损或出现了庞大的现金流量逆差，报表中
的数据计算出２００９年Ａ公司的营业利润率，如表２的数据可能会说明一些问题，但更为常见的则是
所示。
报表中的数字就它们本身来说没有什么太大意
义，只有在把它们联系在一起或相互比较时才会
表２
Ａ公司营业利润表
有意义。例如，某企业２０ｌＯ年销售额为１亿元，经
营利润为８００万元，则当年的销售利润率为８％。这个数字本身不能说明太多问题，除非我们还知道其他相关信息，比女［］２００９年的销售利润率为６％，或者是同行业势均力敌的竞争者的销售利润率为７％。这样通过将报表中的数字相互联系起来计算出比率，并比较这些比率，才能对相关的业绩进行评价。以一个案例来说明比率分析法的运从表２可以看出２００９年Ａ公司毛利率提升了
用及对经营业绩进行分析，假设Ａ公司简化的利３％，但净利率并没有提高，与２００８年的１０％持润表如表１所示。
平，分析其主要原因是费用与营业收入比率从２００８年的３０％上升至１Ｊ２００９年的３３％，虽然２００９年的
营业收入比上年增长了２５％，但由于费用没有得
表１
Ａ公司简化利润表
到有效控制影响了净利率的相应增长；最后，为了提升净利率，就应该进一步分析费用增长的原
因，从表１的数据计算出２００９年Ａ公司各项费用占
总费用比重，如表３所示。
表３各项费用结构比
项目２００８年结构比
２００９年结构比
同比增长率
总费用
２４０万元１００％３３０万元１００％
３８％
财务费用
１８０万元７５％２６０万元７９％４４％管理费用
６０万元
２５％
７０万元
２１％
１７％
４２《福建轻纺》
从表３可以看出总费用２００９年比增了３８％，财务状况水平，而令报表使用者产生误解。超过了营业收入比增２５％的增幅，从费用结构２．３衡量标准的差异性。
上来看，财务费用结构比上升了４％，同比增长
财务比率的计算是比较简单的，但对加以说明了４４％，说明财务费用是影响费用上涨的关键
和解释是相当复杂和困难的，它们能够提供企业业
要素，分析其主要原因是公司在融资渠道上发
绩或财务状况的信息，但是就它们本身来说，则不
生了变化，融资成本有所提高造成的。
能说明业绩是好是坏，很多比率都没有标准的定以上案例，综合运用了比率分析法的纵向义，不同的分析人员会用不同的方法来计算，因此比、横向比、差异比和结构比多种方法进行分对比率的解释也各不相同。析，以揭示企业的经营业绩，通过找出具体的２．４报表数据的滞后性。
原因，为制定出更加有效的企业管理方案服
财务报表中的数据一般都会过时至少几个月的
务。
时间，所以不能对企业的当前经营和财务状况提供
２比率分析法的局限性
确切的信息，导致财务信息永远滞后于市场的变化，对未来的预测没有太大的价值。
比率分析法能够有效地将财务报表浓缩为比率分析法作为经济分析最基本的分析方法之有意义的信息手段，帮助人们抓住财务报表中
一，在经济活动中应用的非常广泛和灵活，在实际的有用信息，但是比率分析法在很大程度上是工作中为了克服比率分析法的局限性，有时需要使主观的，存在以下的局限性。
用一些其他的分析方法来补充，比如趋势分析法，
２．１两年比较的片面性。
它可以很好地弥补比率分析法的片面眭，并不仅仅分将今年的比率与去年的相比时，我们使用析本年度与上年度２年的成果，可以分析５年甚至更的仅仅是２年的计算结果。这样的比较没有反
长时期的发展情况，以此确定是否存在清晰可辨的映企业财务状况的全貌，可能会令人产生误
变化趋势；还有比重分析法，是－ｌ；＠ｈ较年度间、
解，特别是当结果中包括了一些仅在１年中出
企业同行间或内部部门间盈利能力和成本的方法，
现，以后不会再次发生的或好或坏的一次性项
研究某一总体中，每一部分占总体的比重，并找出
目时，计算出的比率将会与实际情况产生较大的关键的比重数据，以便掌握经济活动分析对象的特偏离。
点。在实际工作中，财务工作人员对各种经济现象２．２时点指标的波动性。
要纵观全局，综合应用各种分析方法，才能揭示真由于资产负债表中的数字是个时点指标，实的财务状况，充分体现经济活动分析的实质意
如果资产负债表日的财务状况有较大的波动，
义，为领导决策提供有效依据。
那么该期的资产负债表就不能代表企业正常的
参考文献：
［１】张新民．财务报表解释［Ｍ］．北京：中信出版社，２００２．９
《福建轻结》４３
经济活动分析中比率分析法的意义及局限性
作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：
廖礼荣
福建省纤维检验局,福建福州,350026福建轻纺
The Light & Textile Industries of Fujian2011(12)
参考文献(1条)
1.张新民 财务报表解释 2002
本文读者也读过(6条)
1. 马晟隆 比率分析法在实务中的应用——以水井坊股份有限公司财务分析为例[期刊论文]-商情2011(50)
2. 吴智鹏.WU Zhipeng 基于比率分析法的高校财务预警系统分析——以我国某重点大学为例[期刊论文]-浙江树人大学学报2008,8(3)
3. 王燕玲 浅论财务报表分析和应用[期刊论文]-快乐阅读(上旬刊)2011(1)4. 徐义清 油田化工企业EVA的提升策略[期刊论文]-油气田地面工程2011,30(6)5. 毕云霞 浅议综合评分法价格分值设定[期刊论文]-农场经济管理2008(4)
6. 徐锦红 比率分析法在医院财务分析中的应用[期刊论文]-医院管理论坛2006,23(5)
本文链接：http://d.g.wanfangdata.com.cn/Periodical_fjqf201112027.aspx