财务管理名词解释
第1章
1.财务：财务泛指财务活动和财务关系；企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。
2.财务活动：是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。
3.财务关系：是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
4.财务管理：是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
5.公司价值：是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债市场价值之和。
6.代理问题：是指在执行契约之前或在执行契约过程中，代理人有意选择违背契约的行为。
7.金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。
8.拍卖方式：是以拍卖方式组织的金融市场。这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开竞价形式形成的。
9.柜台方式：又称店头交易，通过交易网络组织的金融市场，其中证券交易所是最重要的交易中介。这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的，而是由证券交易所根据市场行情和供求关系自行确定的。
10.金融市场利率：它是资金使用权的价格，即借贷资金的价格。
11. 纯利率：又称真实利率，是指通货膨胀为零时，无风险证券的平均利率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。
12.违约风险：是指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险。违约风险的大小与借款人信用等级的高低成反比。
13.变现力：是指某项资产迅速转化为现金的可能性。
14.到期风险：是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险。
15.再投资风险：是指由于利率下降，使购买短期债券的投资者于债券到期时，找不到获利较高的投资机会而发生的风险。
第2章
16.货币时间价值：是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。
17.现值：又称为本金，是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。
18.终值：又称为本利和，是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻的价值。
19.复利：它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利”。
20.年金：是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收复款项。如折旧、租金、利息、保险金等。
21.普通年金：是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项。
22.先付年金：又称为预付年金，是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。
23.递延年金：又称延期年金，是指第一次收付款发生在第二期，或第三期，或第四期，„„的等额的系列收付款项。
24.永续年金是指无限期支付的年金，永续年金没有终止的时间，即没有终值。
25.偿债基金：是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额提取的存款准备金。
26.资本回收额：是指在给定的年限内等额回收或清偿初始投入的资本或所欠的债务，这里的等额款项为年资本回收额。
27.风险：是指事件本身的不确定性，或某一不利事件发生的可能性。财务管理中的风险通常是指由于企业经营活动的不确定性而影响财务成果的不确定性。
28.经营风险：是指由于生产经营上的原因给企业的利润额或利润率带来的不确定性。
29.投资风险：它也是一种经营风险，通常指企业投资的预期收益率的不确定性。
30.财务风险：是指企业由于筹措资金上的原因而 给企业财务成果带来的不确定性。它源于企业资金利润
率与借入资金利息率差额上的不确定因素和借入资金对自有资金比例的大小。
31.随机变量：是指经济活动中，某一事件在相同的条件下可能发生也可能不发生的事件。
32.概率：是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。
33.期望值：是指随机变量以其相应概率为权数计算的加权平均值。
34.方差：它是反映随机变量与期望值之间离散程度的数值。
35.标准差：也称均方差，它也反映随机变量与期望值之间的离散程度，是方差的平方根。
36.标准离差率：是指标准差与期望值的比率。
37.无差别曲线：它是这样一簇曲线，同一无差别曲线上的每一点的效用期望值是相同的，而每一条位于其
左上方的无差别曲线上的任何投资点都优于右下方无差别曲线上的任何投资点。
38.投资组合：是指由一种以上证券或资产构成的集合。一般泛指证券的投资组合。
39.协方差：是用来反映两个随机变量之间的线性相关程度的指标。
40.相关系数：是用来反映两个随机变量之间相互关系的相对数。
41.不可分散风险：又称系统风险或称市场风险，它是指某些因素给市场上所有证券带来经济损失的可能性。
42.可分散风险：又称非系统风险或称公司特有风险，它是指某些因素给个别证券带来经济损失的可能性。非系统风险与公司相关。它是由个别公司的一些重要事件引起的。
43.β系数：是不可分散风险的指数，用来反映个别证券收益率的变动对于市场组合收益率变动的敏感性。利用它可以衡量不可分散风险的程度。
44.资本资产定价模式：它是在一些基本假设的基础上得出的用来揭示多样化投资组合中资产的风险与所要
求的收益之间关系的数学模型。
第3章
45.财务指标:是指收集传达财务信息，说明资金活动，反映企业生产经营过程和成果的经济指标。
46.财务指标体系:是由各种不同的财务指标构成的一系列指标的集合。其中财务比率是其核心。
47.财务比率:主要是以财务报表资料为依据，将两个相关的数据进行相除而得到的比率。
48.流动比率:是流动资产与流动负债的比率。
49.速动比率：是速动资产与流动负债的比率。
50.现金比率：是现金和现金等价物与流动负债的比率。
51.利息保障倍数：是指企业息税前利润与利息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下偿付债务利息
的能力。
52.资产负债率：又称负债比率，是指企业负债总额对资产总额的比率。它用来衡量企业利用债权人提供资
金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷款的安全程度。
53.股东权益比率：又称所有者权益比率。它是股东权益与资产总额的比率。用来衡量股东投入资本在全部
资本中所占的比重。
54.权益乘数：是指资产总额相当于股东权益的倍数。它用来衡量企业的财务风险。
55.净资产收益率：又称权益净利率，是指净利润与平均净资产的比率。它用来衡量企业运用投资者投入资
本的获利能力。
56.营运能力比率：用来衡量企业在资产管理方面的效率，通常指资产的周转速度。主要包括应收账款周转
率、存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率等。
57.市况测定比率：是反映企业市场价值的比率。主要指标有：每股收益、每股股利、股利发放率和市盈率
等。
58.市盈率：是指普通股每股市价与每股收益的比值。它用来反映投资者对单位收益所愿支付的价格。
59.定基对比分析法：又称指数分析法，是将连续数年的财务比率数据分别和某基年比较，以便分析观察其
变动趋势的方法。
60. 直接对比分析法：是将连续数年的各项财务比率数据进行分析，以便分析观察其变动趋势的方法。这
种分析也可与同行业的财务比率数据进行比较，以便分析与同行业相比的变动趋势。
61.纵向百分比分析法：是将财务报表上的某项数据作为100%，如将资产负债表中的资产总额、利润表中
的销售收入等作为100%，然后计算其与纵向排列的各项目相当于这个数据的百分比的一种分析方法。
62.横向百分比分析法：是将前后期财务报表上的相同项目，作横向的百分比分析的一种方法。
63.财务计划:是企业总体计划的一部分。它是以货币形式展示未来某一特定期间内企业全部经营活动的各
项目标及其资源配置的定量说明。
64.销售百分比法:是根据销售收入与资产负债表和利润表有关项目之间的比例关系，预测各项目资金需要
量的方法。
第4章
65.资本成本：是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，它包括筹集费用和使用费用两部分。
66.筹集费用：是资金在筹集过程中支付的各种费用，包括为取得银行借款支付的手续费；为发行股票、债
券支付的广告费、印刷费、评估费、公证费、代理发行费等。
67.使用费用：是企业为占用资金而发生的支出。包括：银行借款的利息、债券的利息、股票的股利等。一
般而言，使用费用是资本成本的主要组成部分。
68.加权平均资本成本又称:为综合资本成本，是以各种不同筹资方式的资本成本为基数，以各种不同筹资
方式占资本总额的比重为权数计算的加权平均数。
69.边际资本成本：是指企业每增加一个单位量的资本而形成的追加资本的成本。
70.筹资总额分界点：是指在现有目标资本结构条件下，保持某一资本成本不变时可以筹集到的资金总限额，即特定筹资方式下的资本成本变化的分界点。
第5章
71.长期借款是：指企业向银行和非银行的金融机构以及其他单位借入的、期限在一年以上的各种借款。主
要用于购建固定资产和满足长期流动资金占用的需要。
72.固定利率：贷款利率经借贷双方商定后通常不再变动。
73.变动利率：利率可以定期调整，一般是根据金融市场行情每半年或一年调整一次。调整后贷 款的余额按新利率计息以还本付息。
74.浮动利率：利率按市场利率的变动可以随时调整。常常采用基本利率加成计算。通常将市场 上信誉最好企业的借款利率或商业票据利率定为基本利率，并在此基础上加0.5 至2个百分点作为浮动利
率。到期按面值还本，平时按规定的付息期采用浮动利率付息。
75.债券：是筹资单位为筹集资金而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。其目的是为
了筹集大型建设项目的长期资金。
76.债券评级：是衡量违约风险的依据。它是由专门的债券评信机构对不同公司债券的质量做出 的评判。债券质量通常以信用等级来表示。信用等级越高，债券的质量越好，说明债券的风险小，安全性
强。
77.债券发行价格：债券有效期限内企业未来现金流出按市场利率的折现值。即企业未来应付利 息和本金折现值之和。
78.债券调换分析：是比较新旧两种债券的债务成本及成本节约额，并以此进行决策的分析。
79.股票发行价格：是指股份公司发行股票时，将股票出售给投资者所采用的价格，也是投资者 认购股票时所必须支付的价格。
80.期权：是指未来某一时间的选择权。
81.期权合约：买卖双方达成的一种可转让的标准化合约。它是一种不对称合约。它使期权持有 人始终处于主动地位；而期权立约人则处于被动地位。
82. 权利金：即期权价格，是指期权合约持有人为拥有期权而支付的费用。它的确定主要受合约 期限、履约价格及标的物交易的活跃程度影响。
83.买入期权：又称看涨期权，它赋予投资者在合约有效期限内按某一确定价格买进一定数量的 有价证券或期货的权利。
84.卖出期权：又称看跌期权，它赋予投资者在合约有效期限内按某一确定价格卖出一定数量的 有价证券或期货的权利。
85.双向期权：又称双重期权，指投资者可同时购买某一证券或期货的买入期权和卖出权，以便在证券或期
货价格频繁涨跌变化时获益。
第6章
86.租赁：是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租让给承 租人使用
的一种经济行为。
质上已经转移，这种租赁称为融资租赁；否则为经营租赁。
88.直接租赁：是指由出租人在资本市场上筹集资本，并向设备制造商支付货款后取得设备，然后直接出租
给承租人的一种租赁方式。
89.售后回租：是指设备的制造者在出售某项设备后，立即按照特定条款从购买者手中租回该项设备的一种
租赁方式 。
90.杠杆租赁：是指如果设备购置成本所需资金的一部分(10%-20%)由出租人承担，其余大部分资金由出租
人向贷款人以租赁设备作为资产抵押而获得，这种租赁方式称为杠杆租赁。
91.认股权证简称认股证：是持有者购买公司股票的一种凭证，它允许持有人按某一特定价格在规定的期限
内购买既定数量的公司股票。
92.附认股权证：认股权证通常伴随公司长期债券一起发行，这种债券可以称为附认股权证债券。
93.认股证溢价：是指认股权证市场价值与理论价值之间的差额，认股权证溢价大小与相关股票市场价值的
变动有密切关系。
94.可转换债券：是一种以公司债券(也包括优先股)为载体，允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换
为发行公司或其他公司普通股的金融工具。
95.转换比率：是指每份可转换债券可转换成普通股的股数。
第7章
96.短期筹资：指为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动。企业的短期资金一般是通过流动负债
的方式取得，短期筹资也称为流动负债筹资或短期负债筹资。
97.稳健型筹资策略：这是一种较为谨慎的筹资策略，按照这种筹资策略，企业的一部分临时性流动资产要
靠长期筹资方式来解决，即企业的短期筹资少于企业临时性流动资产 。
98.激进型筹资策略：这是一种扩张型筹资策略，按照这种筹资策略，企业短期筹资方式筹措的资金不仅能
满足企业临时性流动资产的需要，还能解决一部分永久性流动资产的资金需要。
99.折衷型筹资策略：这是介于上述两者之间的一种筹资策略 。
100.商业信用：是指在商品交易过程中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。它是企业交
易过程中的一种自然筹资。包括：应付账款、应付票据和预收账款。
101.自然型筹资：企业生产经营过程中往往还形成一些受益在先，支付在后，支付期晚于发生期的费用，
这些费用可以视为企业的自然性筹资。
102.信用额度：是指银行对借款人规定的短期无担保贷款的最高限额。
103.周转信贷协议：是指银行具有法律义务承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。它是正式的贷款承
诺。
104.补偿性余额：是银行要求企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定百分比计算的最低存款余
额。这里的一定百分比通常为10%—20%。 87.融资租赁与经营租赁：如果在一项租赁中，与资产所有权有关的全部风险或收益实
第8章
105.现金流入量：现金流入了量是指投资项目增加的现金收入额或现金支出节约额，包括：（1）收现销售
收入。即每年实现的全部现销收入。（2）固定资产残值变现收入以及出售时的税赋损益。如果固定资产报
废时残值收入大于税法规定的数额，就应上缴所得税，形成一项现金流出量，反之则可抵减所得税，形成
现金流入量。（3）垫支流动资金的收回。主要指项目完全终止时因不再发生新的替代投资而收回的原垫付
的全部流动资金额。（4）其他现金流入量。指以上三项指标以外的现金流入项目。
106.现金流出量：现金流出量是指投资项目增加的现金支出额。包括：（1）固定资产投资支出，即厂房、
建筑物的造价、设备的买价、运费、设备基础设施及安装费等。（2）垫支流动资金，是指项目投产前后分
次或一次投放于流动资产上的资金增加额。（3）付现成本费用，是指与投资项目有关的以现金支付的各种
成本费用。（4）各种税金支出。
107.现金净流量：现金净流量是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成
的序列指标，它是长期投资决策评价指标计算的重要依据。
108.现金流量：现金流量是指在一定时期内，投资项目实际收到或付出的现金数。
109.附加效应：附加效应是指在估计投资现金流量时，要以投资对企业所有经营活动产生的整体效果为基
础进行分析，而不是孤立地考察某一个项目。
110.机会成本：机会成本是指投资决策中，从多种方案中选取最优方案而放弃次优方案所丧失的收益。
111.沉没成本：沉没成本是指过去已经发生，无法由现在或将来的任何决策所能改变的成本。在投资决策
中，沉没成本属于决策无关成本。
112.权责发生制：权责发生制指凡是应属本期的收入和费用，不论其款项是否收到或付出，都作为本期的
收入和费用处理；反之，凡不属于本期的收入和费用，即使款项在本期收到或付出，也不应作为本期的收
入和费用处理。
113.收付实现制：收付实现制是权责发生制的对称，是以款项的实际收付为标准，来确定本期收益和费用
的一种会计处理方法。采用这种方法，凡在本期内实际收到的收益和付出的费用，不论其是否属于本期，
均作为本期的收益和费用处理。
114.初始现金流量：即投资开始时（主要指项目建设过程中）发生的现金流量。
115.经营现金流量：是指项目建成后，生产经营过程中发生的现金流量。
116.终结现金流量：是指项目经济寿命终了时发生的现金流量。
117.净现值：一个项目的净现值是指在整个建设和生产服务年限内，各年现金净流量按资本成本率或投资
者要求的最低收益率计算的各年现值之和。
118.内部收益率：内部收益率就是项目净现值为零时的贴现率或现金流入量现值与现金流出量现值相等时
的贴现率。
119.获利指数：获利指数又称现值指数，是指投资项目未来现金流入量现值与现金流出量现值的比值。
120.独立项目：独立项目是指不受其他项目的影响而进行选择的项目，也就是说，这个项目的接受既不要
求也不排除其他的投资项目。
121.互斥项目：互斥项目是指多个互相排斥，不能同时并存的方案。
122.常规项目：常规项目是指只在前期初始投资时出现现金流出，以后各期出现的都是现金流入，也就是
说，进行投资以后，项目未来各年的现金流量合计应是正数。
123.非常规项目：非常规项目是指一个投资项目的现金流量是交错型的，如现金流量为- - + +„- + +，即非
传统型现金流量，则该投资项目可能会有几个内部收益率，其个数要视现金流量序列中正负号变动的次数，在这种情况下，很难选择用哪一个指标来评价方案最合适。
124.回收期：回收期是指通过项目的现金净流量来回收初始投资所需要的时间。
125.会计收益率：会计收益率是指投资项目年平均净收益与该项目平均投资额的比率。
126.增量收益分析法：即根据增量净现值、增量内部收益率或增量获利指数等任一指标进行方案比选的方
法。
127.总费用现值法：总费用现值法是指通过计算各备选方案中全部费用的现值来进行方案比选的一种方法。这种方法适用于收入相同，经营期相同但成本不同的项目比选。
128.年均费用法：年均费用法是指通过计算各备选方案中的年均费用来进行方案比选的一种方法，它适于
收入相同但计算期不同的方案。
129.敏感性分析：敏感性分析是衡量不确定因素的变化对项目评价标准（如净现值、内部收益率）的影响
程度。
130.会计盈亏平衡分析：会计盈亏平衡分析是指项目年收入与年成本相等时的销售水平的确定。
131.盈亏平衡现值分析：盈亏平衡现值分析是指项目的净现值为零时的销量水平确定。
132.风险调整贴现率法：风险调整贴现率法就是通过调整净现值公式的分母，将贴现率调整为包括风险因
素的贴现率，然后再进行项目的评价。
133.确定等值法：确定等值法是通过调整净现值公式的分子，确定与风险性现金流量带来同等效用的无风
险现金流量，然后用无风险利率贴现，计算项目的净现值，以此作为决策的基础。
134.确定等值系数：确定等值系数是指有风险的现金流量相当于无风险的现金流量的金额，它可以把各年
有风险的现金流量换算成无风险的现金流量。
第9章
135.债券面值：债券面值是指设定的票面金额。它代表发行人借入并且承诺于未来某一特定日期偿付给债
券持有人的金额。
136.债券票面利率：债券的票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额的比率。
137.债券期限：债券期限是指债券从发行到偿还本金或发行者提前赎回时的时间长度。
138.债券到期日：债券的到期日指偿还本金的日期。
139.债券契约：债券契约是债券发行人和代表债券持有者利益的债券托管人之间签订的具有法律效力的协
议。契约中包括该项借款的具体条款，其中的大多数条款是为保护债券持有人的利益而设置的。
140.债券的当前收益率：债券的当前收益率等于债券的年利息与债券当前市场价格之比。
141.政府债券：政府债券是指政府作为发行人的债券，它通常由财政部发行，政府担保，我国习惯上把府
债券称为公债。
142.金融债券：金融债券是经中央银行或其他政府金融管理部门批准，由银行或其他金融机构发行的债务
凭证。
143.短期债券：短期债券指期限在一年以内的债券。
144.中期债券：中期债券是指期限在一年以上，一般在10年以下的债券。
145.长期债券：长期债券一般说来是指10年以上的债券，但各国政府对债券的期限划分标准不完全相同。 146.固定利率债券：固定利率债券具有固定的利息率和固定的偿还期，是传统的债券，也叫普通债券。
147.浮动利率债券：浮动利率债券是根据市场利率定期调整的中、长期债券。
148.记名债券：记名债券是指债券上记载债权人的姓名或名称，并在发行单位或代理机构进行登记的债券。转让时原持有人要背书，办理相应的过户手续。通常记名债券可以挂失。
149.无记名债券：无记名债券是指不需在债券上记载持有人的姓名或名称，也不需在发行单位代理机构登
记造价的债券。此种债券可随意转让，不需办理过户手续。
150.上市债券：上市债券指经由政府管理部门批准，在证券交易所内买卖的债券，也叫挂牌券。
151.非上市债券：非上市债券不在证券交易所上市，只能在场外交易，流动性差。一般说来，不能转让的
债券，不具流通性，持有人在蒙受损失时无能为力，作为补偿要给予较高的利率才能抵消其风险。
152.流通在外债券：流通在外的债券是指已在市场上流通了一段时间的债券，其价格会和面值有较大区别
并且不稳定。
153.可提前赎回债券：可提前赎回债券是指债券发行时约定发行单位可在债券到期前的某一时间以某一价
格提前偿还本息的债券。
154.不可提前赎回债券：不可提前赎回债券是指只能按债券期限到期还本，而不能提前偿还本金予以收回
的债券。
155.抵押债券：抵押债券是指以企业财产作为担保而发行的一种公司债券。企业可作抵押品财产有：不动
产、动产和企业持有的债券、股票。
156.信用债券：信用债券是指没有抵押品，完全靠公司良好的信誉而发行的债券。通常只有经济实力雄厚、
信誉较高的企业才有能力发行这种债券。
157.附属信用债券：附属信用债券是指债券持有人在公司清偿是拥有债券的排列次序低于信用债券和其他
债券，但高于优先股和普通股。
158.可转换债券：可转换债券是指在一定时期内，可以按规定的价格或一定的比例，由持有人自由选择转
换为普通股的债券。
159.不可转换债券：不可转换债券是指债券发行时没有约定可在一定条件下转换成普通股这一特定条件的
债券。
160.股票价值：股票价值是指其预期的未来现金流入的现值。它是股票的真实价值，又称
161.股票价格：股票价格是股票在证券市场上的交易价格。这是市场上买卖双方进行竞价后产生的双方均
能接受的价格。
162.股利：股利是股息和红利的总称。股利是公司从税后利润中分配给股东的，是公司对股东投资的一种
回报。
163.优先股价值：优先股价值是优先股未来各期现金流入量按投资者要求的收益率折现的现值之和。
第10章
164.现金：现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金。现金是企业中流通性最强的资产，包
括库存现金、银行存款和银行本票、银行汇票等。
165.目标现金持有量：目标现金持有量是使总成本最小的现金持有量。
166.现金周转期：现金周转期是指从购买存货支付现金到收回现金这一期间的长度。
167.现金浮游量：现金浮游量是指银行账户上的存款余额与公司账户上现金余额之间的差额。
168.商业票据：商业票据是由信誉较高的大公司发行的短期无担保票据。
169.银行承兑票据：银行承兑票据是由商业银行承兑的汇票。
170.可转让大额存单：可转让大额存单是从普通的银行存单发展而来的。银行接受客户的定期存款，通常
向客户提供存单作为凭证，存单持有人凭以收取存款利息，并在到期时用存单换回存入的资本。
171.回购协议：回购协议是指银行或经纪商向公司出售某种短期证券时，同意在特定的时期内以特定的价
格购回这种证券。
172.应收账款：应收账款是指公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项，是公司短期投资的主要组成
部分。
173.信用成本：应收账款信用成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括：机会成本、管理成本
和坏账成本。
174.信用风险：信用风险是指公司不能收回赊销商品的货款而发生坏账损失的可能性。
175.信用标准：信用标准是指公司决定授予客户信用所要求的最低标准。如果客户达不到该项信用标准，
就不能享受公司按商业信用赋予的各种优惠，或只能享受较低的信用优惠。
176.信用条件：信用条件是指公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。 177.信用期限：信用期限是指公司允许客户从购货到支付货款的时间限定。
178.现金折扣：现金折扣是在客户提前付款时给予的优惠。
179.折扣期限：折扣期限是为客户规定的可享受现金折扣的付款时间。
180.取得成本： 取得成本是指为取得某种存货而支出的成本。具体包括订货成本和购置成本。
181.订货成本：订货成本是指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。
182.订货的固定成本：订货的固定成本是指订货成本中与订货次数无关的成本，如常设采购机构的基本开
支等。
183.订货的变动成本：订货的变动成本是指与订货次数有关的订货成本，如差旅费、邮资等。
184.购置成本：购置成本是指存货本身的价值，经常用存货数量与单价的乘积来确定。
185.储存成本：储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保
险费用、存货破损和变质损失等等。
186.储存固定成本：储存固定成本是指与存货数量的多少无关的储存成本。如仓库折旧、仓库职工的固定
月工资等。
187.储存变动成本：储存变动成本是指与存货的数量有关的储存成本，如存货资金的应计利息、存货的破
损和变质损失、存货的保险费用等。
188.缺货成本：缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成
品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料
中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支）。
189.经济批量：经济批量，又称经济订货量，是指使存货的相关总成本最低的进货批量。
190.再订货点：再订货点是指在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量。
191.订货提前期：订货提前期是指从提出订货到收到订货的时间间隔。
192.安全储备：安全储备就是为防止需求量(或耗用量)和交货期的不确定性而持有的存货。安全储备存货
在正常情况下不动用，只有当存货过量使用或送货延迟时才动用。
第11章
193.经营杠杆：经营杠杆反映销售量与息税前利润之间的关系，主要用于衡量销售量变动对息税前利润的
影响。
194.财务杠杆：财务杠杆主要反映息税前利润与普通股每股收益之间的关系，用于衡量息税前利润变动对
普通股每股收益变动的影响程度。
195.经营杠杆系数：经营杠杆系数是指息税前利润变动率相当于产销量变动率的倍数，主要用于衡量风险
和预测息税前利润。
196.财务杠杆系数：财务杠杆系数是指普通股每股收益变动率相当于息税前利润变动率的倍数，主要用于
衡量财务风险和预测普通股每股收益。
197.财务风险：财务风险也称筹资风险，是指举债经营给公司未来收益带来的不确定性。影响财务风险的
因素主要有：资本供求变化、利率水平变化、获利能力变化、资本结构变化等。
198.综合杠杆：综合杠杆是经营杠杆和财务杠杆共同所起的作用，用于衡量销售量的变动对普通股每股收
益变动的影响程度。
199.综合杠杆系数：综合杠杆系数是指每股收益的变动率相当于销售量变动率的倍数。
200.公司的总风险：公司经营风险和财务风险的总和构成了公司的总风险。
201.资本结构：资本结构是指公司长期资本(长期负债、优先股、普通股)的构成及其比例关系。注意这里
我们讨论的资本结构是不包括短期负债的，如果考虑短期负债，也就是将负债表的右方考虑进去，则称公
司的财务结构，即一个公司全部资产的资本结构。
202.代理成本：代理成本是指为鼓励代理人采取使委托人利益最大化的行为而付出的代价，如设计和实施
各种监督、约束、激励和惩罚等措施而发生的成本。
203.无差别点：无差别点是指使不同资本结构的每股收益（EPS）相等时的息税前利润 （EBIT）。
204.总价值分析；总价值分析就是根据资本结构、资本成本与公司价值之间的关系，确定公司的最佳资本
结构。
第12章
205.股利政策：股利政策指公司对其收益进行分配或留存以用于再投资的策略，通常用股利支付率（每股
股利/每股收益）表示。股利支付率的高低会影响公司留存收益和内部筹资数额，股利支付率越低，公司的
留存收益就越多，通过外部筹资的数额就越少；反之亦同。
206.股票股利：股票股利是指公司将应分给投资者的股利以股票的形式发放。从会计的角度看，股票股利
只是资本在股东权益账户之间的转移，而不是资本的运用。即它只不过是将资本从留存收益（或资本公积）账户转移到其他股东权益账户。它并未改变每位股东的股权比例，也不增加公司资产。
207.股票分割：股票分割是指将一面额较高的股票交换成数股面额较低的股票的行为。股票分割不属于某种股利，但其所产生的效果与发放股票股利十分相近。就会计而言，股票分割对公司的财务结构不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股数增加、每股面值降低，并由此使每股市价下跌，而资产负债表中股东权益各账户的余额都保持不变，股东权益合计数也维持不变。
208.股票回购：股票回购是指公司出资购回其本身发行的流通在外的股票。股票回购实际上是现金股利的一种替代形式，股票回购后，公司资产总额与权益总额同时减少。
第13章
209.合并：合并(Combination)是指两家以上的公司依契约及法令归并为一个公司的行为。公司合并包括吸收合并和创新合并两种形式：前者是指两个以上的公司合并中，其中一个公司因吸收了其他公司而成为存续公司的合并形式，后者是指两个或两个以上的公司通过合并创建了一个新的公司。
210.并购：并购是兼并与收购的缩略表达形式，英文表达为Merger & acquisition (缩写为M&a)。兼并与收购既有相同点，又有区别。由于在实际运作中它们的联系远远超过其区别，所以兼并与收购常被统称为
212.财务协同效应：财务协同效应是指并购在财务方面给公司带来收益：包括财务能力提高、合理避税和预期效应。
213.横向并购：横向并购是指两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为。
214.纵向并购：纵向并购是生产经营同一产品相继的不同生产阶段，在工艺上具有投入产出关系公司之间的并购行为。
215.混合并购：混合并购是指处于不同产业领域、产品属于不同市场，且与其产业部门之间不存在特别的生产技术联系的公司之间的并购行为，即两个或两个以上相互没有直接投入产出关系公司之间的并购行为，是跨行业、跨部门之间的并购。
216.购买式并购：购买式并购是指并购方出资购买目标公司的资产以获得其产权的一种方式。并购后，被并购公司的法人主体地位随之消失。
217.承担债务式并购：承担债务式并购是指并购方以承担目标公司的债务为条件接受其资产并取得产权的一种方式。
218.控股式并购：控股式并购是指一个公司通过购买目标公司一定比例的股票或股权达到控股以实现并购的方式，被并购方法人主体地位仍存在。
219.吸收股份式并购：吸收股份式并购是指并购公司通过吸收目标公司的资产或股权入股，使目标公司原所有者或股东成为并购公司的新股东的一种并购手段。
220.杠杆收购：收购方以目标公司的资产为抵押，通过举债融资对目标公司进行收购的一种方式。 221.整体并购：整体并购是指资产和产权的整体转让，是产权的权益体系和资产不可分割的并购方式。其目的是通过资本迅速集中，增强公司实力，扩大生产规模，提高市场竞争能力。
222.部分并购：部分并购是指将公司的资产和产权分割为若干部分进行交易而实现公司并购的行为。 223.直接并购：直接并购是指并购公司直接向目标公司提出并购要求，双方通过一定程序进行一定的磋商，共同商定完成并购的各项条件，进而在协议的条件下达到并购的目的。
224.间接并购：间接并购是指并购公司并不直接向目标公司提出并购要求，而是在证券市场上以高于目标公司股票市价的价格大量收购其股票，从而达到控制该公司的目的。
225.善意并购：善意并购是指并购公司事先与目标公司协商，征得其同意并谈判达成收购条件的一致意见而完成收购活动。
226.敌意并购：敌意并购是指并购公司在收购目标公司股权时虽然遭到目标公司的抗拒，仍然强行收购，或者并购公司事先并不与目标公司进行协商，而突然直接向目标公司股东开出价格或收购要约。
227.兼并：兼并通常是指一家企业以现金、证券或其他形式购买取得其他企业的产权、使其他企业丧失法
人资格或改变法人实体，并取得对这些企业决策控制权的经济行为。兼并是合并的形式之一，等同于我国《公司法》中的吸收合并，指一个公司吸收其他公司而存续，被吸收公司解散。
228.收购：收购是指买方企业从卖方企业购入资产或股票以获得对卖方企业的控制权。收购是企业资本经营的一种形式，既有经济意义，又有法律意义。收购的经济意义是指一家企业的经营控制权易手，原来的投资者丧失了对该企业的经营控制权，实质是取得控制权。从法律意义上讲，我国《证券法》的规定，收购是指持有一家上市公司发行在外的股份的30%时发出要约收购该公司股票的行为，其实质是购买被收购企业的股权。
229.价值评估：价值评估是指买卖双方对标的物（股权或资产）做出的价值判断。通过一定的方法评估标的物对自己的价值，可以为买卖是否可行提供价格基础。
230.资产价值基础法：资产价值基础法指通过对目标公司的资产进行估价来评估其价值的方法。 231.收益法：收益法是根据目标公司的收益和市盈率确定其价值的方法，也可称为市盈率模型。
232.折现现金流量法：折现现金流量法是通过估计并购引起的期望的增量现金流量和折现率来确定最高可接受的并购价格。
233.卖方融资：卖方融资也叫推迟支付，是指并购方暂不全部偿付价款，而是承诺在未来一定时期分期分批偿还价款给目标公司的支付方式。
234.股票交换比率：股票交换比率即目标公司每股股票可换取并购公司股票的数量。
235.资产重组：资产重组是指对一定重组企业范围内的资产进行分拆、整合或优化组合的活动，它是企业重组的核心。发生财务危机的公司进行资产重组方式主要包括三种：出售非核心资产，与其他公司合并，减少资本支出。
第14章
236.债务减让：债务减让是指债权人自愿减少对债务公司的索偿权。它是通过债权人与债务人之间，或债权人之间达成债务和解协议来进行。采用这种方式可以避免各种繁杂的法律程序和支出，所收回的款项将高于或稍低于强迫公司清算而收回的款项。
财务会计 名词解释
1财务会计 会计准则、会计制度为主要依据，确认、计量企业资产、负债、所有者权益的增减变动，记录收入的取得、费用的发生和归属，以及收益的形成和分配，定期以财务报告的形式报告企业的财务状况、经营成果和现金流量，并分析报表，评价企业的偿债能力、获利能力等的一整套信息处理系统。
2管理会计 传统的会计系统中分离出来的，与财务会计并列，利用财务会计、统计及其他有关资料进行整理、计算、对比和分析并产生一系列信息，满足企业内部各级管理人员在编制计划、作出决策、控制经济活动等方面的信息需要，同时直接参与企业决策控制过程，以改善经营管理，提高经济效益。 3 财务会计目标 在一定历史条件下，人们通过财务会计实践活动所期望达到的结果。
4 会计假设 指组织会计核算工作应具备的前提条件，也是会计准则中规定的各种程序和方法适用的前提条件
5 权责发生制 凡是当期已实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用，既使款项在当期收付，都不作为当期的收入和费用。 6 现值 资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。
7可变现净值 资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。
8公允价值 资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。
9会计制度 会计法和会计准则的基础上制定的具体会计方法和程序的总称。
10会计准则会计准则是制定会计核算制度和组织会计核算的基本规范。
11财务会计规范 制约财务会计实务的法律、法规、准则和制度的总称，它既是约束财务会计行为的标准，也是对财务会计工作进行评价的依据。
12及时性 指企业对于已经发生的交易或事项，应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提前或延后。 13谨慎性 也稳健性原则。是指企业对交易或事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或收益、低估负债或费用。
14重要性 是指企业提供的会计信息应当反映企业财务状况、经营成果和现金流量等有关所有重要交易或事项。
15实质重于形式 企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或事项的法律形式为依据。
16可比性 企业提供的会计信息应当具有可比性。这一原则不仅要求不同企业之间的会计信息要具有横向可比性，而且要求同一企业的不同时期的会计信息要具有纵向的可比性。
17相关性 也称有用性， 企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策相关，也有助于财务报告使用者对企业过去、现值或未来的情况做出评价或预测。
18可理解性 企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务报告使用者理解和使用。
19可靠性 企业应以实际发生的交易或事项为依据进行会计核算，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。
20现值 资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来现金净流量的折现金额计量。
21重置成本 资产按照购买相同或相似资产所需要支付的现金或现金等价物的金额计量。
22历史成本 资产按照购置时支付的现金或现金等价物的金额，或按照购置资产时所付出的对等的公允价值计量。
23会计要素 财务会计要素是指财务会计的具体对象，也是组成企业财务报表的基本单位。
24货币计量 企业采用货币作为计量单位，记录、反映企业的经营活动，并假设币值不变。
25 .会计分期 在企业持续经营过程中，人为的划分一个个间距相等、首尾衔接的会计期间。
26持续经营 企业的会计确认、计量和报告应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。
27会计主体 会计为之服务的特定单位。
28财务会计基本假设 是指组织会计核算工作应具备的前提条件，也是会计准则中规定的各种程序和方法适用的前提条件。
29财务会计目标 在一定的历史条件下，人们通过财务会计实践活动所期望达到的结果。
30应收票据贴现 企业以未到期票据向银行融通资金，银行按票据的应收金额扣除一定期间的利息后的余额付给企业的融资行为。 货币资产
31货币资产 企业持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产，包括现金、银行存款、应收账款和应收票据以及准备持有至到期的债券投资等。
32性资产交换 交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。该交换不涉及或只涉及少量的货币性资产（即补价）。
33周转材料 主要包括企业能够多次使用，逐渐转移其价值但仍保持原有形态不确认为固定资产的包装物和低值易耗品等，以及建筑承包企业的钢模板、木模板、脚手架和其他周转使用的材料等。
34结算方式 以一定的形式和条件来实现企业间或企业与其他单位和个人间货币收付的程序和方法。
35应收款项 企业在日常经营过程中发生的各项债权，包括应收票据、应收款项、预付款项、应收股利、应收利息和其他应收款等。
36净价法 将扣除现金折扣后的金额作为应收账款和销售收入的入账价值。
37总价法 在销售业务发生时，应收账款和销售收入以未扣减现金折扣前的实际售价作为入账价值。 38商业折扣 在商品交易时从价目表所列售价中扣减一定的数额。
39现金折扣 企业为了鼓励客户在一定时期内早日付款而给予的价格优惠，折扣多少由客户付款早晚决定。 40带息商业汇票 票据到期时，承兑人应按票据票面金额加上票面规定利息率计算的到期利息向收款人或
被背书人支付款项的票据
41其他货币资金 企业除库存现金、银行存款以外的各种货币资金，主要包括银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款、外埠存款等。
42可变现净值 在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
43存货跌价准备科目存货跌价准备科目用来核算企业存货发生减值时计提的跌价准备，贷方登记期末实际计提的存货跌价准备，借方登记转出或转回的跌价准备，期末贷方余额反映企业计提但尚未转销的存货跌价准备。
44成本与可变现净值孰低法 对期末存货按照成本与可变现净值两者之中较低者计量的方法。
45永续盘存制 企业设置各种数量金额的存货明细账，根据有关凭证，逐日逐笔登记各种存货的收发领退数量和金额，随时结出账面结存数量和金额。采用永续盘存制，可随时掌握各种存货的收、发、结出情况，有利于存货管理。
46实地盘存制 企业平时只在账簿中登记存货增加数，不记减少数，期末根据清点所得实存数，计算本期发出存货的减少数。使用这种方法平时的核算工作比较简单，但不能随时反映各种物资的收发结存情况，不能随时结出成本。
47材料成本差异科目 用来核算企业材料的实际成本和计划成本的差额。借方登记材料实际成本大于计划成本的差额和结转的材料的实际成本小于计划成本的差额，以及调整库存材料计划成本时调整减少的计划成本。贷方登记材料实际成本小于计划成本的差额和结转的材料的实际成本大于计划成本的差额，以及调整库存材料计划成本时调整增加的计划成本。期末借方余额反映企业库存材料的实际成本大于计划成本的差额，期末贷方余额反映企业库存材料的实际成本小于计划成本的差额。
48计划成本法 存货的收入、发出和结余都按预先制定的计划成本计价，同时另设成本差异科目，登记、 分摊和按期结转实际成本和计划成本的差额，期末将发出和结存存货的成本调整为实际成本的一种计价方法。
49零售价法 用成本占零售价的百分比计算期末存货成本的一种方法，该方法主要适用于商业零售企业。 50毛利率法 指根据本期销售净额乘以前期实际（或本月计划）毛利率计算本期销售毛利，并据以计算发出存货和期末存货成本的一种方法。
51个别计价法 对库存和发出的每一特定存货或每一批特定存货的个别成本或每批成本加以认定的一种方法。
52周转材料 企业能够多次使用，逐渐转移其价值但仍保持原有形态不确认为固定资产的材料，如包装物和低值易耗品以及企业（建筑承包商）的钢模板、木模板、脚手架和其他周转使用的材料。
53权益法 投资最初以初始投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资企业所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。
54成本法 是指长期股权投资按投资成本计价的方法。
55重大影响 对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。
56共同控制 按照合同约定对某些经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策时需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
57对联营企业投资 企业持有的能够对被投资单位实施重大影响的权益性投资。
58对合营企业投资 企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施控制的权益性投资。
59 实际利率法 按照计入资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
60实际利率 将金融资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
61长期股权投资 指通过投资取得被投资单位的股权，作为被投资单位的股东，投资者按所持股份比例享
有权利并承担责任。
62可供出售金融资产 指初始确认时即被指定为可供出售，而且没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。
63持有至到期投资 指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
64交易性金融资产 指企业为了近期内出售而持有的金融资产
65 融资租入固定资产 企业以融资方式租入的固定资产，在租赁期内，应视同自有固定资产进行管理。 66 弃置费用 根据国家法律和行政法规、国际公约等规定，企业承担的环境保护和生态恢复等义务所确定的支出。
67无形资产 无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。
68使用寿命不确定的无形资产 无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，应当视为使用寿命不确定的无形资产。
69研究阶段 指为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查，研究阶段是探索性的，为进一步开发活动进行资料及相关方面的准备，已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大的不确定性。
70商誉 指企业由于拥有得天独厚的地理位置、或由于信誉好而获得了顾客的信任，或由于组织得当、生产经营效益高，或由于技术先进、掌握了生产的诀窍以及由于有效的广告宣传等原因而形成的无形价值。 71投资性房地产 指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，投资性房地产应当能够单独计量和出售。投资性房地产主要包括：已出租的建筑物、已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权。
72长期待摊费用 指企业已经支出，但摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用，例如租入固定资产的改良支出、企业在筹建期间发生的费用等。应当由本期负担的借款利息、租金等，不得作为长期待摊费用处理
73应付票据 应付票据是指企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票
74带息票据 带息票据是指票据票面标明利率，在到期日按面值加计利息支付的票据
75职工薪酬 是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性福利。企业提供给职工配偶、子女或其他被赡养人的福利等，也属于职工薪酬
76职工教育经费 是企业为职工学习先进技术和提高文化水平而支付的费用。财务制度规定按职工工资总额的1.5%计提。
77非货币性福利 非货币性福利包括企业以自产产品或外购商品发放给职工作为福利、将企业拥有的资产无偿提供给职工使用、为职工无偿提供医疗保健服务等
78 股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而给予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付
79营业税 是对提供劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人征收的一种税
80营业额 营业额是指企业提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产向对方收取的全部价款和价外费用。包括向对方收取的手续费、集资费、代收款项、代垫款项及其他各种性质的价外收费
81印花税 印花税是对书立、领受购销合同等凭证行为征收的税款，实行由纳税人根据规定自行计算应纳税额，购买并一次贴足印花税票的交纳方法
82短期借款 是指企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1 年以下(含1 年)的各种借款
83预收账款 是指企业按照合同规定向购货单位预收的款项，一般是定金或部分货款，这些负债要在以后用商品或劳务偿付
84与收益相关的政府补助 指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。此类政府补助不是以“购买、建造或以其他方式取得长期资产”作为政策条件或使用条件
85与资产相关的政府补助 指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。其中“与资产相关”，是指与购建固定资产、无形资产等长期资产相关
86借款费用 指企业因借入资金而发生的利息及其他相关成本，包括因借入资金而发生的利息、因发行债券而发生的折价或溢价的摊销、辅助费用和外币借款发生的汇兑差额
87借款利息包括企业向银行或其他金融机构等借入资金发生的利息、发行公司债券发生的利息，以及为购建或生产符合资本化条件的资产而发生的带息债务所承担的利息等
88折价或溢价摊销 包括发行公司债券等所发生的折价或溢价在每期的摊销金额
89公司债券 是公司依照法定程序对外发行、约定在一定期间内还本付息的有价证券。它是公司举借长期资金而发行的一种书面凭证，其实质是一种长期应付票据
90可转换公司债券 是指公司债券发行一定时期后，持券人可以按一定价格转换成发行公司股票的债券 91债券面值 也称票面额、本金或到期值金额，是债券上规定举债企业于到期日所应支付的金额 92债券利率 也称票面利率或名义利率，是指债券利息的年利率
93债券的溢价摊销 出售债券价格超过其面值部分，称为债券溢价。溢价部分对于发行企业而言，则可以视为其对每期多付利息的预先扣回，是对债券票面利息费用的一种调整。因此，从举债企业的角度来看，债券溢价应在还款期限的各个付息期内，逐期冲减利息费用
94债券的折价摊销 出售价格低于债券面值的部分，称为债券折价。债券折价是发行企业承付给债券投资人的一笔利息费用，是对债权人每期少得利息的一种补偿。从债券发行企业的角度来看，债券折价应在还款期限的各个付息期内，逐期转为利息费用
95实际利率法 指按照应付债券的实际利率计算其摊余成本及各期利息费用的方法
96实际利率 指将应付债券在债券存续期间的未来现金流量，折现为该债券当前账面价值所使用的利率 97长期应付款 指除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项，包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产等发生的应付账款等
98未确认融资费用 指企业应当分期计入各期利息费用的融资费用总额
99专项应付款 指企业取得的政府作为企业所有者投入的具有专项或特定用途的款项，如属于工程项目的资本性拨款等
100或有事项 指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项
101债务重组 指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项
102直接计入所有者权益的利得和损失 指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变化的、与所有者投入资本或者向投资者分配利润无关的利得和损失
103未分配利润 反映企业利润的分配(或亏损的弥补)和历年分配(或弥补)后的积存余额
104股权登记日 指公司宣告股利后所确定的截止过户登记的日期，亦称为“停止过户日”
105宣告日 即董事会根据股东大会通过的股利分配方案宣告分派股利之日，它是公司在会计上确定有关股利负债的日期
106留存收益 包括盈余公积与未分配利润，反映企业所有者权益中由经营收益产生的累积利益
107等待期 给予职工的股份通常不能立即行权，而是要等到职工在企业工作满一定期限或完成特定业绩后才能行权，这一段期间被称为等待期
108授权资本制 指公司设立时只需在章程中载明资本总额，但不必发行资本的全部，只要认足一部分，公司即可成立，其余部分授权董事会在认为必要时一次或分次发行
109资本公积 是企业收到投资者出资超出其在注册资本或股本中所占的份额以及直接计入所有者权益的利得和损失等
110实收资本 指投资者作为资本投入到企业中的各种资产的价值，可以是货币资金、也可以是非货币的实物、知识产权、土地使用权等。所有者投入到企业的资本，除《公司法》允许的情况下，一般不允许抽回 111所有者权益 指企业的资产扣除企业全部负债后由所有者享有的剩余权益
112负债的计税基础 负债的计税基础=负债的账面价值－税法可抵扣的金额
113资产的计税基础 企业收回资产账面价值的过程中，计算应纳税所得额时按照税法可以自应税经济利益中抵扣的金额，即该项资产在未来使用或最终处置时，允许作为成本或费用于税前列支的金额
114可抵扣暂时性差异 在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的暂时性差异。在未来计算应纳税额时，由于该暂时性差异的转回，将减少企业当期的应交所得税金额 115应纳税暂时性差异 在确定未来收回资产或清偿债务期间，将导致增加应纳税所得额的暂时性差异。也就是说，在未来计算应纳税额时，由于该暂时性差异的转回，将增加企业当期的应交所得税金额
116暂时性差异 资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异
117表结法 企业每月结账时，不需要把损益类各科目的余额转入“本年利润”科目，而是通过结出各损益类科目的本年累计余额，就可据以逐项填制“利润表”，通过“利润表”计算出从年初到本月止的本年累计利润，然后减去上月止本表中的本年累计利润，就是本月份的利润或亏损
118账结法 企业每月结账时，将损益类科目的余额，全部转入“本年利润”科目，通过“本年利润”科目结出本月份的利润总额或亏损总额，以及本年累计损益
119营业外支出 反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项支出，包括处置非流动资产损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、盘亏损失、公益性捐赠支出、非常损失等。本科目应当按照支出项目进行明细核算
120营业外收入 反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净收入，主要包括处置非流动资产利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助利得、盘盈利得、捐赠利得等
121公允价值变动收益 反映企业交易性金融资产、交易性金融负债、以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期业务中公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失
122资产减值损失 反映企业各项资产减值准备所形成的损失，包括应收款项、存货、长期股权投资、持有至到期投资、固定资产、无形资产、贷款等发生的减值
123销售费用 指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费
124财务费用 指企业为筹集资金而发生的各项费用
125管理费用 指企业行政管理部门为管理和组织经营活动的各项费用
126期间费用 企业当期发生的费用中的重要组成部分，是指本期发生的、不能直接或间接归入某种产品成本的、直接计入损益的各项费用，包括管理费用、销售费用和财务费用
127成本加成合同 以合同允许或其他方式议定的成本为基础，加上该成本的一定比例或定额费用确定工程价款的建造合同
128固定造价合同 按照固定的合同价或固定单价确定工程价款的建造合同
129完工百分比法 按照提供劳务交易的完工进度确认收入与费用的方法
130商品销售退回 指企业售出的商品，由于质量、品种不符合要求等原因而发生的退货
131售后回购 指销售商品的同时，销售方同意日后重新买回这批商品
132稀释性潜在普通股 是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股
133基本每股收益 基本每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润÷发行在外普通股的加权平均数 134每股收益 衡量企业经营成果、反映普通股股东所享有的利润的重要指标
135多步式利润表 将收入和费用项目按照是否属于日常经营活动加以分类，分步反映净利润的构成内容 136单步式利润表 将本期发生的所有收入汇集在一起，将所有的成本、费用也汇集在一起，然后将收入合计减成本费用合计，得出本期净利润
137利润表 也称收益表，是反映企业在一定期间（如年度、季度、月份）经营成果的会计报表。利润表是一张动态会计报表，把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用（成本）进行配比，以计算出企业一定时期的净利润或净亏损
138资产负债表 反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它是以流动性为分类标准，将资产分为流动与非流动资产，负债分为流动与非流动负债，并且根据“资产＝负债＋所有者权益”的关系式，展现了企业资产、负债、所有者权益的各自总数及内部构成
139内部报表 内部报表是为了适应企业内部经营管理的需要，自行设计、编制的报表，没有统一规定的格式和指标体系
140外部报表 指企业定期向外部报表使用者（如政府部门、投资者、债权人）报送的财务报表，这类报表是按会计准则和制度编制的，有统一的格式和指标体系
141动态报表 指反映企业一定时期内资金耗费和资金收回情况的报表，一般根据有关账户的“发生额”填列，比如利润表和现金流量表等
142静态报表 是指反映企业一定时点资产、负债和所有者权益情况的财务报表，一般根据各个账户的“期末余额”填列，比如资产负债表等
143 .财务报告 指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注等五个部分；其他信息和资料包括管理层预测和财务分析等
144 现金流量表 反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表
155 现金等价物 企业持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价格变动风险很小的投资。 156 现金流量 某一段时间内企业现金流入和流出的数量
157筹资活动 导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
158 所有者权益变动表 反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。
159 会计政策 企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。
160 会计估计变更 由于资产和负债的当前状况及预期未来经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行的调整。
161 会计估计 指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可以利用的信息为基础所作的判断。
财务管理名词解释
第1章
1.财务：财务泛指财务活动和财务关系；企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面的经济关系。
2.财务活动：是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、运用和分配资金的活动。
3.财务关系：是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
4.财务管理：是指基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它是利用价值形式对企业再生产过程进行的管理，是组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
5.公司价值：是指公司全部资产的市场价值，即股票与负债市场价值之和。
6.代理问题：是指在执行契约之前或在执行契约过程中，代理人有意选择违背契约的行为。
7.金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。
8.拍卖方式：是以拍卖方式组织的金融市场。这种方式所确定的买卖成交价格是通过公开竞价形式形成的。
9.柜台方式：又称店头交易，通过交易网络组织的金融市场，其中证券交易所是最重要的交易中介。这种方式所确定的买卖成交价格不是通过竞价方式实现的，而是由证券交易所根据市场行情和供求关系自行确定的。
10.金融市场利率：它是资金使用权的价格，即借贷资金的价格。
11. 纯利率：又称真实利率，是指通货膨胀为零时，无风险证券的平均利率。通常把无通货膨胀情况下的国库券利率视为纯利率。
12.违约风险：是指借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险。违约风险的大小与借款人信用等级的高低成反比。
13.变现力：是指某项资产迅速转化为现金的可能性。
14.到期风险：是指因到期期间长短不同而形成的利率变化的风险。
15.再投资风险：是指由于利率下降，使购买短期债券的投资者于债券到期时，找不到获利较高的投资机会而发生的风险。
第2章
16.货币时间价值：是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。
17.现值：又称为本金，是指一个或多个发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。
18.终值：又称为本利和，是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来某一时刻的价值。
19.复利：它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利”。
20.年金：是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收复款项。如折旧、租金、利息、保险金等。
21.普通年金：是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项。
22.先付年金：又称为预付年金，是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。
23.递延年金：又称延期年金，是指第一次收付款发生在第二期，或第三期，或第四期，„„的等额的系列收付款项。
24.永续年金是指无限期支付的年金，永续年金没有终止的时间，即没有终值。
25.偿债基金：是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额提取的存款准备金。
26.资本回收额：是指在给定的年限内等额回收或清偿初始投入的资本或所欠的债务，这里的等额款项为年资本回收额。
27.风险：是指事件本身的不确定性，或某一不利事件发生的可能性。财务管理中的风险通常是指由于企业经营活动的不确定性而影响财务成果的不确定性。
28.经营风险：是指由于生产经营上的原因给企业的利润额或利润率带来的不确定性。
29.投资风险：它也是一种经营风险，通常指企业投资的预期收益率的不确定性。
30.财务风险：是指企业由于筹措资金上的原因而 给企业财务成果带来的不确定性。它源于企业资金利润
率与借入资金利息率差额上的不确定因素和借入资金对自有资金比例的大小。
31.随机变量：是指经济活动中，某一事件在相同的条件下可能发生也可能不发生的事件。
32.概率：是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。
33.期望值：是指随机变量以其相应概率为权数计算的加权平均值。
34.方差：它是反映随机变量与期望值之间离散程度的数值。
35.标准差：也称均方差，它也反映随机变量与期望值之间的离散程度，是方差的平方根。
36.标准离差率：是指标准差与期望值的比率。
37.无差别曲线：它是这样一簇曲线，同一无差别曲线上的每一点的效用期望值是相同的，而每一条位于其
左上方的无差别曲线上的任何投资点都优于右下方无差别曲线上的任何投资点。
38.投资组合：是指由一种以上证券或资产构成的集合。一般泛指证券的投资组合。
39.协方差：是用来反映两个随机变量之间的线性相关程度的指标。
40.相关系数：是用来反映两个随机变量之间相互关系的相对数。
41.不可分散风险：又称系统风险或称市场风险，它是指某些因素给市场上所有证券带来经济损失的可能性。
42.可分散风险：又称非系统风险或称公司特有风险，它是指某些因素给个别证券带来经济损失的可能性。非系统风险与公司相关。它是由个别公司的一些重要事件引起的。
43.β系数：是不可分散风险的指数，用来反映个别证券收益率的变动对于市场组合收益率变动的敏感性。利用它可以衡量不可分散风险的程度。
44.资本资产定价模式：它是在一些基本假设的基础上得出的用来揭示多样化投资组合中资产的风险与所要
求的收益之间关系的数学模型。
第3章
45.财务指标:是指收集传达财务信息，说明资金活动，反映企业生产经营过程和成果的经济指标。
46.财务指标体系:是由各种不同的财务指标构成的一系列指标的集合。其中财务比率是其核心。
47.财务比率:主要是以财务报表资料为依据，将两个相关的数据进行相除而得到的比率。
48.流动比率:是流动资产与流动负债的比率。
49.速动比率：是速动资产与流动负债的比率。
50.现金比率：是现金和现金等价物与流动负债的比率。
51.利息保障倍数：是指企业息税前利润与利息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下偿付债务利息
的能力。
52.资产负债率：又称负债比率，是指企业负债总额对资产总额的比率。它用来衡量企业利用债权人提供资
金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷款的安全程度。
53.股东权益比率：又称所有者权益比率。它是股东权益与资产总额的比率。用来衡量股东投入资本在全部
资本中所占的比重。
54.权益乘数：是指资产总额相当于股东权益的倍数。它用来衡量企业的财务风险。
55.净资产收益率：又称权益净利率，是指净利润与平均净资产的比率。它用来衡量企业运用投资者投入资
本的获利能力。
56.营运能力比率：用来衡量企业在资产管理方面的效率，通常指资产的周转速度。主要包括应收账款周转
率、存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率等。
57.市况测定比率：是反映企业市场价值的比率。主要指标有：每股收益、每股股利、股利发放率和市盈率
等。
58.市盈率：是指普通股每股市价与每股收益的比值。它用来反映投资者对单位收益所愿支付的价格。
59.定基对比分析法：又称指数分析法，是将连续数年的财务比率数据分别和某基年比较，以便分析观察其
变动趋势的方法。
60. 直接对比分析法：是将连续数年的各项财务比率数据进行分析，以便分析观察其变动趋势的方法。这
种分析也可与同行业的财务比率数据进行比较，以便分析与同行业相比的变动趋势。
61.纵向百分比分析法：是将财务报表上的某项数据作为100%，如将资产负债表中的资产总额、利润表中
的销售收入等作为100%，然后计算其与纵向排列的各项目相当于这个数据的百分比的一种分析方法。
62.横向百分比分析法：是将前后期财务报表上的相同项目，作横向的百分比分析的一种方法。
63.财务计划:是企业总体计划的一部分。它是以货币形式展示未来某一特定期间内企业全部经营活动的各
项目标及其资源配置的定量说明。
64.销售百分比法:是根据销售收入与资产负债表和利润表有关项目之间的比例关系，预测各项目资金需要
量的方法。
第4章
65.资本成本：是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，它包括筹集费用和使用费用两部分。
66.筹集费用：是资金在筹集过程中支付的各种费用，包括为取得银行借款支付的手续费；为发行股票、债
券支付的广告费、印刷费、评估费、公证费、代理发行费等。
67.使用费用：是企业为占用资金而发生的支出。包括：银行借款的利息、债券的利息、股票的股利等。一
般而言，使用费用是资本成本的主要组成部分。
68.加权平均资本成本又称:为综合资本成本，是以各种不同筹资方式的资本成本为基数，以各种不同筹资
方式占资本总额的比重为权数计算的加权平均数。
69.边际资本成本：是指企业每增加一个单位量的资本而形成的追加资本的成本。
70.筹资总额分界点：是指在现有目标资本结构条件下，保持某一资本成本不变时可以筹集到的资金总限额，即特定筹资方式下的资本成本变化的分界点。
第5章
71.长期借款是：指企业向银行和非银行的金融机构以及其他单位借入的、期限在一年以上的各种借款。主
要用于购建固定资产和满足长期流动资金占用的需要。
72.固定利率：贷款利率经借贷双方商定后通常不再变动。
73.变动利率：利率可以定期调整，一般是根据金融市场行情每半年或一年调整一次。调整后贷 款的余额按新利率计息以还本付息。
74.浮动利率：利率按市场利率的变动可以随时调整。常常采用基本利率加成计算。通常将市场 上信誉最好企业的借款利率或商业票据利率定为基本利率，并在此基础上加0.5 至2个百分点作为浮动利
率。到期按面值还本，平时按规定的付息期采用浮动利率付息。
75.债券：是筹资单位为筹集资金而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。其目的是为
了筹集大型建设项目的长期资金。
76.债券评级：是衡量违约风险的依据。它是由专门的债券评信机构对不同公司债券的质量做出 的评判。债券质量通常以信用等级来表示。信用等级越高，债券的质量越好，说明债券的风险小，安全性
强。
77.债券发行价格：债券有效期限内企业未来现金流出按市场利率的折现值。即企业未来应付利 息和本金折现值之和。
78.债券调换分析：是比较新旧两种债券的债务成本及成本节约额，并以此进行决策的分析。
79.股票发行价格：是指股份公司发行股票时，将股票出售给投资者所采用的价格，也是投资者 认购股票时所必须支付的价格。
80.期权：是指未来某一时间的选择权。
81.期权合约：买卖双方达成的一种可转让的标准化合约。它是一种不对称合约。它使期权持有 人始终处于主动地位；而期权立约人则处于被动地位。
82. 权利金：即期权价格，是指期权合约持有人为拥有期权而支付的费用。它的确定主要受合约 期限、履约价格及标的物交易的活跃程度影响。
83.买入期权：又称看涨期权，它赋予投资者在合约有效期限内按某一确定价格买进一定数量的 有价证券或期货的权利。
84.卖出期权：又称看跌期权，它赋予投资者在合约有效期限内按某一确定价格卖出一定数量的 有价证券或期货的权利。
85.双向期权：又称双重期权，指投资者可同时购买某一证券或期货的买入期权和卖出权，以便在证券或期
货价格频繁涨跌变化时获益。
第6章
86.租赁：是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租让给承 租人使用
的一种经济行为。
质上已经转移，这种租赁称为融资租赁；否则为经营租赁。
88.直接租赁：是指由出租人在资本市场上筹集资本，并向设备制造商支付货款后取得设备，然后直接出租
给承租人的一种租赁方式。
89.售后回租：是指设备的制造者在出售某项设备后，立即按照特定条款从购买者手中租回该项设备的一种
租赁方式 。
90.杠杆租赁：是指如果设备购置成本所需资金的一部分(10%-20%)由出租人承担，其余大部分资金由出租
人向贷款人以租赁设备作为资产抵押而获得，这种租赁方式称为杠杆租赁。
91.认股权证简称认股证：是持有者购买公司股票的一种凭证，它允许持有人按某一特定价格在规定的期限
内购买既定数量的公司股票。
92.附认股权证：认股权证通常伴随公司长期债券一起发行，这种债券可以称为附认股权证债券。
93.认股证溢价：是指认股权证市场价值与理论价值之间的差额，认股权证溢价大小与相关股票市场价值的
变动有密切关系。
94.可转换债券：是一种以公司债券(也包括优先股)为载体，允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换
为发行公司或其他公司普通股的金融工具。
95.转换比率：是指每份可转换债券可转换成普通股的股数。
第7章
96.短期筹资：指为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动。企业的短期资金一般是通过流动负债
的方式取得，短期筹资也称为流动负债筹资或短期负债筹资。
97.稳健型筹资策略：这是一种较为谨慎的筹资策略，按照这种筹资策略，企业的一部分临时性流动资产要
靠长期筹资方式来解决，即企业的短期筹资少于企业临时性流动资产 。
98.激进型筹资策略：这是一种扩张型筹资策略，按照这种筹资策略，企业短期筹资方式筹措的资金不仅能
满足企业临时性流动资产的需要，还能解决一部分永久性流动资产的资金需要。
99.折衷型筹资策略：这是介于上述两者之间的一种筹资策略 。
100.商业信用：是指在商品交易过程中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。它是企业交
易过程中的一种自然筹资。包括：应付账款、应付票据和预收账款。
101.自然型筹资：企业生产经营过程中往往还形成一些受益在先，支付在后，支付期晚于发生期的费用，
这些费用可以视为企业的自然性筹资。
102.信用额度：是指银行对借款人规定的短期无担保贷款的最高限额。
103.周转信贷协议：是指银行具有法律义务承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。它是正式的贷款承
诺。
104.补偿性余额：是银行要求企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定百分比计算的最低存款余
额。这里的一定百分比通常为10%—20%。 87.融资租赁与经营租赁：如果在一项租赁中，与资产所有权有关的全部风险或收益实
第8章
105.现金流入量：现金流入了量是指投资项目增加的现金收入额或现金支出节约额，包括：（1）收现销售
收入。即每年实现的全部现销收入。（2）固定资产残值变现收入以及出售时的税赋损益。如果固定资产报
废时残值收入大于税法规定的数额，就应上缴所得税，形成一项现金流出量，反之则可抵减所得税，形成
现金流入量。（3）垫支流动资金的收回。主要指项目完全终止时因不再发生新的替代投资而收回的原垫付
的全部流动资金额。（4）其他现金流入量。指以上三项指标以外的现金流入项目。
106.现金流出量：现金流出量是指投资项目增加的现金支出额。包括：（1）固定资产投资支出，即厂房、
建筑物的造价、设备的买价、运费、设备基础设施及安装费等。（2）垫支流动资金，是指项目投产前后分
次或一次投放于流动资产上的资金增加额。（3）付现成本费用，是指与投资项目有关的以现金支付的各种
成本费用。（4）各种税金支出。
107.现金净流量：现金净流量是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成
的序列指标，它是长期投资决策评价指标计算的重要依据。
108.现金流量：现金流量是指在一定时期内，投资项目实际收到或付出的现金数。
109.附加效应：附加效应是指在估计投资现金流量时，要以投资对企业所有经营活动产生的整体效果为基
础进行分析，而不是孤立地考察某一个项目。
110.机会成本：机会成本是指投资决策中，从多种方案中选取最优方案而放弃次优方案所丧失的收益。
111.沉没成本：沉没成本是指过去已经发生，无法由现在或将来的任何决策所能改变的成本。在投资决策
中，沉没成本属于决策无关成本。
112.权责发生制：权责发生制指凡是应属本期的收入和费用，不论其款项是否收到或付出，都作为本期的
收入和费用处理；反之，凡不属于本期的收入和费用，即使款项在本期收到或付出，也不应作为本期的收
入和费用处理。
113.收付实现制：收付实现制是权责发生制的对称，是以款项的实际收付为标准，来确定本期收益和费用
的一种会计处理方法。采用这种方法，凡在本期内实际收到的收益和付出的费用，不论其是否属于本期，
均作为本期的收益和费用处理。
114.初始现金流量：即投资开始时（主要指项目建设过程中）发生的现金流量。
115.经营现金流量：是指项目建成后，生产经营过程中发生的现金流量。
116.终结现金流量：是指项目经济寿命终了时发生的现金流量。
117.净现值：一个项目的净现值是指在整个建设和生产服务年限内，各年现金净流量按资本成本率或投资
者要求的最低收益率计算的各年现值之和。
118.内部收益率：内部收益率就是项目净现值为零时的贴现率或现金流入量现值与现金流出量现值相等时
的贴现率。
119.获利指数：获利指数又称现值指数，是指投资项目未来现金流入量现值与现金流出量现值的比值。
120.独立项目：独立项目是指不受其他项目的影响而进行选择的项目，也就是说，这个项目的接受既不要
求也不排除其他的投资项目。
121.互斥项目：互斥项目是指多个互相排斥，不能同时并存的方案。
122.常规项目：常规项目是指只在前期初始投资时出现现金流出，以后各期出现的都是现金流入，也就是
说，进行投资以后，项目未来各年的现金流量合计应是正数。
123.非常规项目：非常规项目是指一个投资项目的现金流量是交错型的，如现金流量为- - + +„- + +，即非
传统型现金流量，则该投资项目可能会有几个内部收益率，其个数要视现金流量序列中正负号变动的次数，在这种情况下，很难选择用哪一个指标来评价方案最合适。
124.回收期：回收期是指通过项目的现金净流量来回收初始投资所需要的时间。
125.会计收益率：会计收益率是指投资项目年平均净收益与该项目平均投资额的比率。
126.增量收益分析法：即根据增量净现值、增量内部收益率或增量获利指数等任一指标进行方案比选的方
法。
127.总费用现值法：总费用现值法是指通过计算各备选方案中全部费用的现值来进行方案比选的一种方法。这种方法适用于收入相同，经营期相同但成本不同的项目比选。
128.年均费用法：年均费用法是指通过计算各备选方案中的年均费用来进行方案比选的一种方法，它适于
收入相同但计算期不同的方案。
129.敏感性分析：敏感性分析是衡量不确定因素的变化对项目评价标准（如净现值、内部收益率）的影响
程度。
130.会计盈亏平衡分析：会计盈亏平衡分析是指项目年收入与年成本相等时的销售水平的确定。
131.盈亏平衡现值分析：盈亏平衡现值分析是指项目的净现值为零时的销量水平确定。
132.风险调整贴现率法：风险调整贴现率法就是通过调整净现值公式的分母，将贴现率调整为包括风险因
素的贴现率，然后再进行项目的评价。
133.确定等值法：确定等值法是通过调整净现值公式的分子，确定与风险性现金流量带来同等效用的无风
险现金流量，然后用无风险利率贴现，计算项目的净现值，以此作为决策的基础。
134.确定等值系数：确定等值系数是指有风险的现金流量相当于无风险的现金流量的金额，它可以把各年
有风险的现金流量换算成无风险的现金流量。
第9章
135.债券面值：债券面值是指设定的票面金额。它代表发行人借入并且承诺于未来某一特定日期偿付给债
券持有人的金额。
136.债券票面利率：债券的票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额的比率。
137.债券期限：债券期限是指债券从发行到偿还本金或发行者提前赎回时的时间长度。
138.债券到期日：债券的到期日指偿还本金的日期。
139.债券契约：债券契约是债券发行人和代表债券持有者利益的债券托管人之间签订的具有法律效力的协
议。契约中包括该项借款的具体条款，其中的大多数条款是为保护债券持有人的利益而设置的。
140.债券的当前收益率：债券的当前收益率等于债券的年利息与债券当前市场价格之比。
141.政府债券：政府债券是指政府作为发行人的债券，它通常由财政部发行，政府担保，我国习惯上把府
债券称为公债。
142.金融债券：金融债券是经中央银行或其他政府金融管理部门批准，由银行或其他金融机构发行的债务
凭证。
143.短期债券：短期债券指期限在一年以内的债券。
144.中期债券：中期债券是指期限在一年以上，一般在10年以下的债券。
145.长期债券：长期债券一般说来是指10年以上的债券，但各国政府对债券的期限划分标准不完全相同。 146.固定利率债券：固定利率债券具有固定的利息率和固定的偿还期，是传统的债券，也叫普通债券。
147.浮动利率债券：浮动利率债券是根据市场利率定期调整的中、长期债券。
148.记名债券：记名债券是指债券上记载债权人的姓名或名称，并在发行单位或代理机构进行登记的债券。转让时原持有人要背书，办理相应的过户手续。通常记名债券可以挂失。
149.无记名债券：无记名债券是指不需在债券上记载持有人的姓名或名称，也不需在发行单位代理机构登
记造价的债券。此种债券可随意转让，不需办理过户手续。
150.上市债券：上市债券指经由政府管理部门批准，在证券交易所内买卖的债券，也叫挂牌券。
151.非上市债券：非上市债券不在证券交易所上市，只能在场外交易，流动性差。一般说来，不能转让的
债券，不具流通性，持有人在蒙受损失时无能为力，作为补偿要给予较高的利率才能抵消其风险。
152.流通在外债券：流通在外的债券是指已在市场上流通了一段时间的债券，其价格会和面值有较大区别
并且不稳定。
153.可提前赎回债券：可提前赎回债券是指债券发行时约定发行单位可在债券到期前的某一时间以某一价
格提前偿还本息的债券。
154.不可提前赎回债券：不可提前赎回债券是指只能按债券期限到期还本，而不能提前偿还本金予以收回
的债券。
155.抵押债券：抵押债券是指以企业财产作为担保而发行的一种公司债券。企业可作抵押品财产有：不动
产、动产和企业持有的债券、股票。
156.信用债券：信用债券是指没有抵押品，完全靠公司良好的信誉而发行的债券。通常只有经济实力雄厚、
信誉较高的企业才有能力发行这种债券。
157.附属信用债券：附属信用债券是指债券持有人在公司清偿是拥有债券的排列次序低于信用债券和其他
债券，但高于优先股和普通股。
158.可转换债券：可转换债券是指在一定时期内，可以按规定的价格或一定的比例，由持有人自由选择转
换为普通股的债券。
159.不可转换债券：不可转换债券是指债券发行时没有约定可在一定条件下转换成普通股这一特定条件的
债券。
160.股票价值：股票价值是指其预期的未来现金流入的现值。它是股票的真实价值，又称
161.股票价格：股票价格是股票在证券市场上的交易价格。这是市场上买卖双方进行竞价后产生的双方均
能接受的价格。
162.股利：股利是股息和红利的总称。股利是公司从税后利润中分配给股东的，是公司对股东投资的一种
回报。
163.优先股价值：优先股价值是优先股未来各期现金流入量按投资者要求的收益率折现的现值之和。
第10章
164.现金：现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金。现金是企业中流通性最强的资产，包
括库存现金、银行存款和银行本票、银行汇票等。
165.目标现金持有量：目标现金持有量是使总成本最小的现金持有量。
166.现金周转期：现金周转期是指从购买存货支付现金到收回现金这一期间的长度。
167.现金浮游量：现金浮游量是指银行账户上的存款余额与公司账户上现金余额之间的差额。
168.商业票据：商业票据是由信誉较高的大公司发行的短期无担保票据。
169.银行承兑票据：银行承兑票据是由商业银行承兑的汇票。
170.可转让大额存单：可转让大额存单是从普通的银行存单发展而来的。银行接受客户的定期存款，通常
向客户提供存单作为凭证，存单持有人凭以收取存款利息，并在到期时用存单换回存入的资本。
171.回购协议：回购协议是指银行或经纪商向公司出售某种短期证券时，同意在特定的时期内以特定的价
格购回这种证券。
172.应收账款：应收账款是指公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项，是公司短期投资的主要组成
部分。
173.信用成本：应收账款信用成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括：机会成本、管理成本
和坏账成本。
174.信用风险：信用风险是指公司不能收回赊销商品的货款而发生坏账损失的可能性。
175.信用标准：信用标准是指公司决定授予客户信用所要求的最低标准。如果客户达不到该项信用标准，
就不能享受公司按商业信用赋予的各种优惠，或只能享受较低的信用优惠。
176.信用条件：信用条件是指公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。 177.信用期限：信用期限是指公司允许客户从购货到支付货款的时间限定。
178.现金折扣：现金折扣是在客户提前付款时给予的优惠。
179.折扣期限：折扣期限是为客户规定的可享受现金折扣的付款时间。
180.取得成本： 取得成本是指为取得某种存货而支出的成本。具体包括订货成本和购置成本。
181.订货成本：订货成本是指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。
182.订货的固定成本：订货的固定成本是指订货成本中与订货次数无关的成本，如常设采购机构的基本开
支等。
183.订货的变动成本：订货的变动成本是指与订货次数有关的订货成本，如差旅费、邮资等。
184.购置成本：购置成本是指存货本身的价值，经常用存货数量与单价的乘积来确定。
185.储存成本：储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保
险费用、存货破损和变质损失等等。
186.储存固定成本：储存固定成本是指与存货数量的多少无关的储存成本。如仓库折旧、仓库职工的固定
月工资等。
187.储存变动成本：储存变动成本是指与存货的数量有关的储存成本，如存货资金的应计利息、存货的破
损和变质损失、存货的保险费用等。
188.缺货成本：缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成
品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料
中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支）。
189.经济批量：经济批量，又称经济订货量，是指使存货的相关总成本最低的进货批量。
190.再订货点：再订货点是指在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量。
191.订货提前期：订货提前期是指从提出订货到收到订货的时间间隔。
192.安全储备：安全储备就是为防止需求量(或耗用量)和交货期的不确定性而持有的存货。安全储备存货
在正常情况下不动用，只有当存货过量使用或送货延迟时才动用。
第11章
193.经营杠杆：经营杠杆反映销售量与息税前利润之间的关系，主要用于衡量销售量变动对息税前利润的
影响。
194.财务杠杆：财务杠杆主要反映息税前利润与普通股每股收益之间的关系，用于衡量息税前利润变动对
普通股每股收益变动的影响程度。
195.经营杠杆系数：经营杠杆系数是指息税前利润变动率相当于产销量变动率的倍数，主要用于衡量风险
和预测息税前利润。
196.财务杠杆系数：财务杠杆系数是指普通股每股收益变动率相当于息税前利润变动率的倍数，主要用于
衡量财务风险和预测普通股每股收益。
197.财务风险：财务风险也称筹资风险，是指举债经营给公司未来收益带来的不确定性。影响财务风险的
因素主要有：资本供求变化、利率水平变化、获利能力变化、资本结构变化等。
198.综合杠杆：综合杠杆是经营杠杆和财务杠杆共同所起的作用，用于衡量销售量的变动对普通股每股收
益变动的影响程度。
199.综合杠杆系数：综合杠杆系数是指每股收益的变动率相当于销售量变动率的倍数。
200.公司的总风险：公司经营风险和财务风险的总和构成了公司的总风险。
201.资本结构：资本结构是指公司长期资本(长期负债、优先股、普通股)的构成及其比例关系。注意这里
我们讨论的资本结构是不包括短期负债的，如果考虑短期负债，也就是将负债表的右方考虑进去，则称公
司的财务结构，即一个公司全部资产的资本结构。
202.代理成本：代理成本是指为鼓励代理人采取使委托人利益最大化的行为而付出的代价，如设计和实施
各种监督、约束、激励和惩罚等措施而发生的成本。
203.无差别点：无差别点是指使不同资本结构的每股收益（EPS）相等时的息税前利润 （EBIT）。
204.总价值分析；总价值分析就是根据资本结构、资本成本与公司价值之间的关系，确定公司的最佳资本
结构。
第12章
205.股利政策：股利政策指公司对其收益进行分配或留存以用于再投资的策略，通常用股利支付率（每股
股利/每股收益）表示。股利支付率的高低会影响公司留存收益和内部筹资数额，股利支付率越低，公司的
留存收益就越多，通过外部筹资的数额就越少；反之亦同。
206.股票股利：股票股利是指公司将应分给投资者的股利以股票的形式发放。从会计的角度看，股票股利
只是资本在股东权益账户之间的转移，而不是资本的运用。即它只不过是将资本从留存收益（或资本公积）账户转移到其他股东权益账户。它并未改变每位股东的股权比例，也不增加公司资产。
207.股票分割：股票分割是指将一面额较高的股票交换成数股面额较低的股票的行为。股票分割不属于某种股利，但其所产生的效果与发放股票股利十分相近。就会计而言，股票分割对公司的财务结构不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股数增加、每股面值降低，并由此使每股市价下跌，而资产负债表中股东权益各账户的余额都保持不变，股东权益合计数也维持不变。
208.股票回购：股票回购是指公司出资购回其本身发行的流通在外的股票。股票回购实际上是现金股利的一种替代形式，股票回购后，公司资产总额与权益总额同时减少。
第13章
209.合并：合并(Combination)是指两家以上的公司依契约及法令归并为一个公司的行为。公司合并包括吸收合并和创新合并两种形式：前者是指两个以上的公司合并中，其中一个公司因吸收了其他公司而成为存续公司的合并形式，后者是指两个或两个以上的公司通过合并创建了一个新的公司。
210.并购：并购是兼并与收购的缩略表达形式，英文表达为Merger & acquisition (缩写为M&a)。兼并与收购既有相同点，又有区别。由于在实际运作中它们的联系远远超过其区别，所以兼并与收购常被统称为
212.财务协同效应：财务协同效应是指并购在财务方面给公司带来收益：包括财务能力提高、合理避税和预期效应。
213.横向并购：横向并购是指两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为。
214.纵向并购：纵向并购是生产经营同一产品相继的不同生产阶段，在工艺上具有投入产出关系公司之间的并购行为。
215.混合并购：混合并购是指处于不同产业领域、产品属于不同市场，且与其产业部门之间不存在特别的生产技术联系的公司之间的并购行为，即两个或两个以上相互没有直接投入产出关系公司之间的并购行为，是跨行业、跨部门之间的并购。
216.购买式并购：购买式并购是指并购方出资购买目标公司的资产以获得其产权的一种方式。并购后，被并购公司的法人主体地位随之消失。
217.承担债务式并购：承担债务式并购是指并购方以承担目标公司的债务为条件接受其资产并取得产权的一种方式。
218.控股式并购：控股式并购是指一个公司通过购买目标公司一定比例的股票或股权达到控股以实现并购的方式，被并购方法人主体地位仍存在。
219.吸收股份式并购：吸收股份式并购是指并购公司通过吸收目标公司的资产或股权入股，使目标公司原所有者或股东成为并购公司的新股东的一种并购手段。
220.杠杆收购：收购方以目标公司的资产为抵押，通过举债融资对目标公司进行收购的一种方式。 221.整体并购：整体并购是指资产和产权的整体转让，是产权的权益体系和资产不可分割的并购方式。其目的是通过资本迅速集中，增强公司实力，扩大生产规模，提高市场竞争能力。
222.部分并购：部分并购是指将公司的资产和产权分割为若干部分进行交易而实现公司并购的行为。 223.直接并购：直接并购是指并购公司直接向目标公司提出并购要求，双方通过一定程序进行一定的磋商，共同商定完成并购的各项条件，进而在协议的条件下达到并购的目的。
224.间接并购：间接并购是指并购公司并不直接向目标公司提出并购要求，而是在证券市场上以高于目标公司股票市价的价格大量收购其股票，从而达到控制该公司的目的。
225.善意并购：善意并购是指并购公司事先与目标公司协商，征得其同意并谈判达成收购条件的一致意见而完成收购活动。
226.敌意并购：敌意并购是指并购公司在收购目标公司股权时虽然遭到目标公司的抗拒，仍然强行收购，或者并购公司事先并不与目标公司进行协商，而突然直接向目标公司股东开出价格或收购要约。
227.兼并：兼并通常是指一家企业以现金、证券或其他形式购买取得其他企业的产权、使其他企业丧失法
人资格或改变法人实体，并取得对这些企业决策控制权的经济行为。兼并是合并的形式之一，等同于我国《公司法》中的吸收合并，指一个公司吸收其他公司而存续，被吸收公司解散。
228.收购：收购是指买方企业从卖方企业购入资产或股票以获得对卖方企业的控制权。收购是企业资本经营的一种形式，既有经济意义，又有法律意义。收购的经济意义是指一家企业的经营控制权易手，原来的投资者丧失了对该企业的经营控制权，实质是取得控制权。从法律意义上讲，我国《证券法》的规定，收购是指持有一家上市公司发行在外的股份的30%时发出要约收购该公司股票的行为，其实质是购买被收购企业的股权。
229.价值评估：价值评估是指买卖双方对标的物（股权或资产）做出的价值判断。通过一定的方法评估标的物对自己的价值，可以为买卖是否可行提供价格基础。
230.资产价值基础法：资产价值基础法指通过对目标公司的资产进行估价来评估其价值的方法。 231.收益法：收益法是根据目标公司的收益和市盈率确定其价值的方法，也可称为市盈率模型。
232.折现现金流量法：折现现金流量法是通过估计并购引起的期望的增量现金流量和折现率来确定最高可接受的并购价格。
233.卖方融资：卖方融资也叫推迟支付，是指并购方暂不全部偿付价款，而是承诺在未来一定时期分期分批偿还价款给目标公司的支付方式。
234.股票交换比率：股票交换比率即目标公司每股股票可换取并购公司股票的数量。
235.资产重组：资产重组是指对一定重组企业范围内的资产进行分拆、整合或优化组合的活动，它是企业重组的核心。发生财务危机的公司进行资产重组方式主要包括三种：出售非核心资产，与其他公司合并，减少资本支出。
第14章
236.债务减让：债务减让是指债权人自愿减少对债务公司的索偿权。它是通过债权人与债务人之间，或债权人之间达成债务和解协议来进行。采用这种方式可以避免各种繁杂的法律程序和支出，所收回的款项将高于或稍低于强迫公司清算而收回的款项。
财务会计 名词解释
1财务会计 会计准则、会计制度为主要依据，确认、计量企业资产、负债、所有者权益的增减变动，记录收入的取得、费用的发生和归属，以及收益的形成和分配，定期以财务报告的形式报告企业的财务状况、经营成果和现金流量，并分析报表，评价企业的偿债能力、获利能力等的一整套信息处理系统。
2管理会计 传统的会计系统中分离出来的，与财务会计并列，利用财务会计、统计及其他有关资料进行整理、计算、对比和分析并产生一系列信息，满足企业内部各级管理人员在编制计划、作出决策、控制经济活动等方面的信息需要，同时直接参与企业决策控制过程，以改善经营管理，提高经济效益。 3 财务会计目标 在一定历史条件下，人们通过财务会计实践活动所期望达到的结果。
4 会计假设 指组织会计核算工作应具备的前提条件，也是会计准则中规定的各种程序和方法适用的前提条件
5 权责发生制 凡是当期已实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用，既使款项在当期收付，都不作为当期的收入和费用。 6 现值 资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。
7可变现净值 资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。
8公允价值 资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。
9会计制度 会计法和会计准则的基础上制定的具体会计方法和程序的总称。
10会计准则会计准则是制定会计核算制度和组织会计核算的基本规范。
11财务会计规范 制约财务会计实务的法律、法规、准则和制度的总称，它既是约束财务会计行为的标准，也是对财务会计工作进行评价的依据。
12及时性 指企业对于已经发生的交易或事项，应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提前或延后。 13谨慎性 也稳健性原则。是指企业对交易或事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或收益、低估负债或费用。
14重要性 是指企业提供的会计信息应当反映企业财务状况、经营成果和现金流量等有关所有重要交易或事项。
15实质重于形式 企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或事项的法律形式为依据。
16可比性 企业提供的会计信息应当具有可比性。这一原则不仅要求不同企业之间的会计信息要具有横向可比性，而且要求同一企业的不同时期的会计信息要具有纵向的可比性。
17相关性 也称有用性， 企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策相关，也有助于财务报告使用者对企业过去、现值或未来的情况做出评价或预测。
18可理解性 企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务报告使用者理解和使用。
19可靠性 企业应以实际发生的交易或事项为依据进行会计核算，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。
20现值 资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来现金净流量的折现金额计量。
21重置成本 资产按照购买相同或相似资产所需要支付的现金或现金等价物的金额计量。
22历史成本 资产按照购置时支付的现金或现金等价物的金额，或按照购置资产时所付出的对等的公允价值计量。
23会计要素 财务会计要素是指财务会计的具体对象，也是组成企业财务报表的基本单位。
24货币计量 企业采用货币作为计量单位，记录、反映企业的经营活动，并假设币值不变。
25 .会计分期 在企业持续经营过程中，人为的划分一个个间距相等、首尾衔接的会计期间。
26持续经营 企业的会计确认、计量和报告应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。
27会计主体 会计为之服务的特定单位。
28财务会计基本假设 是指组织会计核算工作应具备的前提条件，也是会计准则中规定的各种程序和方法适用的前提条件。
29财务会计目标 在一定的历史条件下，人们通过财务会计实践活动所期望达到的结果。
30应收票据贴现 企业以未到期票据向银行融通资金，银行按票据的应收金额扣除一定期间的利息后的余额付给企业的融资行为。 货币资产
31货币资产 企业持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产，包括现金、银行存款、应收账款和应收票据以及准备持有至到期的债券投资等。
32性资产交换 交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。该交换不涉及或只涉及少量的货币性资产（即补价）。
33周转材料 主要包括企业能够多次使用，逐渐转移其价值但仍保持原有形态不确认为固定资产的包装物和低值易耗品等，以及建筑承包企业的钢模板、木模板、脚手架和其他周转使用的材料等。
34结算方式 以一定的形式和条件来实现企业间或企业与其他单位和个人间货币收付的程序和方法。
35应收款项 企业在日常经营过程中发生的各项债权，包括应收票据、应收款项、预付款项、应收股利、应收利息和其他应收款等。
36净价法 将扣除现金折扣后的金额作为应收账款和销售收入的入账价值。
37总价法 在销售业务发生时，应收账款和销售收入以未扣减现金折扣前的实际售价作为入账价值。 38商业折扣 在商品交易时从价目表所列售价中扣减一定的数额。
39现金折扣 企业为了鼓励客户在一定时期内早日付款而给予的价格优惠，折扣多少由客户付款早晚决定。 40带息商业汇票 票据到期时，承兑人应按票据票面金额加上票面规定利息率计算的到期利息向收款人或
被背书人支付款项的票据
41其他货币资金 企业除库存现金、银行存款以外的各种货币资金，主要包括银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款、外埠存款等。
42可变现净值 在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
43存货跌价准备科目存货跌价准备科目用来核算企业存货发生减值时计提的跌价准备，贷方登记期末实际计提的存货跌价准备，借方登记转出或转回的跌价准备，期末贷方余额反映企业计提但尚未转销的存货跌价准备。
44成本与可变现净值孰低法 对期末存货按照成本与可变现净值两者之中较低者计量的方法。
45永续盘存制 企业设置各种数量金额的存货明细账，根据有关凭证，逐日逐笔登记各种存货的收发领退数量和金额，随时结出账面结存数量和金额。采用永续盘存制，可随时掌握各种存货的收、发、结出情况，有利于存货管理。
46实地盘存制 企业平时只在账簿中登记存货增加数，不记减少数，期末根据清点所得实存数，计算本期发出存货的减少数。使用这种方法平时的核算工作比较简单，但不能随时反映各种物资的收发结存情况，不能随时结出成本。
47材料成本差异科目 用来核算企业材料的实际成本和计划成本的差额。借方登记材料实际成本大于计划成本的差额和结转的材料的实际成本小于计划成本的差额，以及调整库存材料计划成本时调整减少的计划成本。贷方登记材料实际成本小于计划成本的差额和结转的材料的实际成本大于计划成本的差额，以及调整库存材料计划成本时调整增加的计划成本。期末借方余额反映企业库存材料的实际成本大于计划成本的差额，期末贷方余额反映企业库存材料的实际成本小于计划成本的差额。
48计划成本法 存货的收入、发出和结余都按预先制定的计划成本计价，同时另设成本差异科目，登记、 分摊和按期结转实际成本和计划成本的差额，期末将发出和结存存货的成本调整为实际成本的一种计价方法。
49零售价法 用成本占零售价的百分比计算期末存货成本的一种方法，该方法主要适用于商业零售企业。 50毛利率法 指根据本期销售净额乘以前期实际（或本月计划）毛利率计算本期销售毛利，并据以计算发出存货和期末存货成本的一种方法。
51个别计价法 对库存和发出的每一特定存货或每一批特定存货的个别成本或每批成本加以认定的一种方法。
52周转材料 企业能够多次使用，逐渐转移其价值但仍保持原有形态不确认为固定资产的材料，如包装物和低值易耗品以及企业（建筑承包商）的钢模板、木模板、脚手架和其他周转使用的材料。
53权益法 投资最初以初始投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资企业所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。
54成本法 是指长期股权投资按投资成本计价的方法。
55重大影响 对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。
56共同控制 按照合同约定对某些经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策时需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
57对联营企业投资 企业持有的能够对被投资单位实施重大影响的权益性投资。
58对合营企业投资 企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施控制的权益性投资。
59 实际利率法 按照计入资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
60实际利率 将金融资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
61长期股权投资 指通过投资取得被投资单位的股权，作为被投资单位的股东，投资者按所持股份比例享
有权利并承担责任。
62可供出售金融资产 指初始确认时即被指定为可供出售，而且没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。
63持有至到期投资 指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
64交易性金融资产 指企业为了近期内出售而持有的金融资产
65 融资租入固定资产 企业以融资方式租入的固定资产，在租赁期内，应视同自有固定资产进行管理。 66 弃置费用 根据国家法律和行政法规、国际公约等规定，企业承担的环境保护和生态恢复等义务所确定的支出。
67无形资产 无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。
68使用寿命不确定的无形资产 无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，应当视为使用寿命不确定的无形资产。
69研究阶段 指为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查，研究阶段是探索性的，为进一步开发活动进行资料及相关方面的准备，已进行的研究活动将来是否会转入开发、开发后是否会形成无形资产等均具有较大的不确定性。
70商誉 指企业由于拥有得天独厚的地理位置、或由于信誉好而获得了顾客的信任，或由于组织得当、生产经营效益高，或由于技术先进、掌握了生产的诀窍以及由于有效的广告宣传等原因而形成的无形价值。 71投资性房地产 指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，投资性房地产应当能够单独计量和出售。投资性房地产主要包括：已出租的建筑物、已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权。
72长期待摊费用 指企业已经支出，但摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用，例如租入固定资产的改良支出、企业在筹建期间发生的费用等。应当由本期负担的借款利息、租金等，不得作为长期待摊费用处理
73应付票据 应付票据是指企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票
74带息票据 带息票据是指票据票面标明利率，在到期日按面值加计利息支付的票据
75职工薪酬 是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性福利。企业提供给职工配偶、子女或其他被赡养人的福利等，也属于职工薪酬
76职工教育经费 是企业为职工学习先进技术和提高文化水平而支付的费用。财务制度规定按职工工资总额的1.5%计提。
77非货币性福利 非货币性福利包括企业以自产产品或外购商品发放给职工作为福利、将企业拥有的资产无偿提供给职工使用、为职工无偿提供医疗保健服务等
78 股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而给予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付
79营业税 是对提供劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人征收的一种税
80营业额 营业额是指企业提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产向对方收取的全部价款和价外费用。包括向对方收取的手续费、集资费、代收款项、代垫款项及其他各种性质的价外收费
81印花税 印花税是对书立、领受购销合同等凭证行为征收的税款，实行由纳税人根据规定自行计算应纳税额，购买并一次贴足印花税票的交纳方法
82短期借款 是指企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1 年以下(含1 年)的各种借款
83预收账款 是指企业按照合同规定向购货单位预收的款项，一般是定金或部分货款，这些负债要在以后用商品或劳务偿付
84与收益相关的政府补助 指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。此类政府补助不是以“购买、建造或以其他方式取得长期资产”作为政策条件或使用条件
85与资产相关的政府补助 指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。其中“与资产相关”，是指与购建固定资产、无形资产等长期资产相关
86借款费用 指企业因借入资金而发生的利息及其他相关成本，包括因借入资金而发生的利息、因发行债券而发生的折价或溢价的摊销、辅助费用和外币借款发生的汇兑差额
87借款利息包括企业向银行或其他金融机构等借入资金发生的利息、发行公司债券发生的利息，以及为购建或生产符合资本化条件的资产而发生的带息债务所承担的利息等
88折价或溢价摊销 包括发行公司债券等所发生的折价或溢价在每期的摊销金额
89公司债券 是公司依照法定程序对外发行、约定在一定期间内还本付息的有价证券。它是公司举借长期资金而发行的一种书面凭证，其实质是一种长期应付票据
90可转换公司债券 是指公司债券发行一定时期后，持券人可以按一定价格转换成发行公司股票的债券 91债券面值 也称票面额、本金或到期值金额，是债券上规定举债企业于到期日所应支付的金额 92债券利率 也称票面利率或名义利率，是指债券利息的年利率
93债券的溢价摊销 出售债券价格超过其面值部分，称为债券溢价。溢价部分对于发行企业而言，则可以视为其对每期多付利息的预先扣回，是对债券票面利息费用的一种调整。因此，从举债企业的角度来看，债券溢价应在还款期限的各个付息期内，逐期冲减利息费用
94债券的折价摊销 出售价格低于债券面值的部分，称为债券折价。债券折价是发行企业承付给债券投资人的一笔利息费用，是对债权人每期少得利息的一种补偿。从债券发行企业的角度来看，债券折价应在还款期限的各个付息期内，逐期转为利息费用
95实际利率法 指按照应付债券的实际利率计算其摊余成本及各期利息费用的方法
96实际利率 指将应付债券在债券存续期间的未来现金流量，折现为该债券当前账面价值所使用的利率 97长期应付款 指除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项，包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产等发生的应付账款等
98未确认融资费用 指企业应当分期计入各期利息费用的融资费用总额
99专项应付款 指企业取得的政府作为企业所有者投入的具有专项或特定用途的款项，如属于工程项目的资本性拨款等
100或有事项 指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项
101债务重组 指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项
102直接计入所有者权益的利得和损失 指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变化的、与所有者投入资本或者向投资者分配利润无关的利得和损失
103未分配利润 反映企业利润的分配(或亏损的弥补)和历年分配(或弥补)后的积存余额
104股权登记日 指公司宣告股利后所确定的截止过户登记的日期，亦称为“停止过户日”
105宣告日 即董事会根据股东大会通过的股利分配方案宣告分派股利之日，它是公司在会计上确定有关股利负债的日期
106留存收益 包括盈余公积与未分配利润，反映企业所有者权益中由经营收益产生的累积利益
107等待期 给予职工的股份通常不能立即行权，而是要等到职工在企业工作满一定期限或完成特定业绩后才能行权，这一段期间被称为等待期
108授权资本制 指公司设立时只需在章程中载明资本总额，但不必发行资本的全部，只要认足一部分，公司即可成立，其余部分授权董事会在认为必要时一次或分次发行
109资本公积 是企业收到投资者出资超出其在注册资本或股本中所占的份额以及直接计入所有者权益的利得和损失等
110实收资本 指投资者作为资本投入到企业中的各种资产的价值，可以是货币资金、也可以是非货币的实物、知识产权、土地使用权等。所有者投入到企业的资本，除《公司法》允许的情况下，一般不允许抽回 111所有者权益 指企业的资产扣除企业全部负债后由所有者享有的剩余权益
112负债的计税基础 负债的计税基础=负债的账面价值－税法可抵扣的金额
113资产的计税基础 企业收回资产账面价值的过程中，计算应纳税所得额时按照税法可以自应税经济利益中抵扣的金额，即该项资产在未来使用或最终处置时，允许作为成本或费用于税前列支的金额
114可抵扣暂时性差异 在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的暂时性差异。在未来计算应纳税额时，由于该暂时性差异的转回，将减少企业当期的应交所得税金额 115应纳税暂时性差异 在确定未来收回资产或清偿债务期间，将导致增加应纳税所得额的暂时性差异。也就是说，在未来计算应纳税额时，由于该暂时性差异的转回，将增加企业当期的应交所得税金额
116暂时性差异 资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异
117表结法 企业每月结账时，不需要把损益类各科目的余额转入“本年利润”科目，而是通过结出各损益类科目的本年累计余额，就可据以逐项填制“利润表”，通过“利润表”计算出从年初到本月止的本年累计利润，然后减去上月止本表中的本年累计利润，就是本月份的利润或亏损
118账结法 企业每月结账时，将损益类科目的余额，全部转入“本年利润”科目，通过“本年利润”科目结出本月份的利润总额或亏损总额，以及本年累计损益
119营业外支出 反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项支出，包括处置非流动资产损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、盘亏损失、公益性捐赠支出、非常损失等。本科目应当按照支出项目进行明细核算
120营业外收入 反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净收入，主要包括处置非流动资产利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助利得、盘盈利得、捐赠利得等
121公允价值变动收益 反映企业交易性金融资产、交易性金融负债、以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期业务中公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失
122资产减值损失 反映企业各项资产减值准备所形成的损失，包括应收款项、存货、长期股权投资、持有至到期投资、固定资产、无形资产、贷款等发生的减值
123销售费用 指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费
124财务费用 指企业为筹集资金而发生的各项费用
125管理费用 指企业行政管理部门为管理和组织经营活动的各项费用
126期间费用 企业当期发生的费用中的重要组成部分，是指本期发生的、不能直接或间接归入某种产品成本的、直接计入损益的各项费用，包括管理费用、销售费用和财务费用
127成本加成合同 以合同允许或其他方式议定的成本为基础，加上该成本的一定比例或定额费用确定工程价款的建造合同
128固定造价合同 按照固定的合同价或固定单价确定工程价款的建造合同
129完工百分比法 按照提供劳务交易的完工进度确认收入与费用的方法
130商品销售退回 指企业售出的商品，由于质量、品种不符合要求等原因而发生的退货
131售后回购 指销售商品的同时，销售方同意日后重新买回这批商品
132稀释性潜在普通股 是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股
133基本每股收益 基本每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润÷发行在外普通股的加权平均数 134每股收益 衡量企业经营成果、反映普通股股东所享有的利润的重要指标
135多步式利润表 将收入和费用项目按照是否属于日常经营活动加以分类，分步反映净利润的构成内容 136单步式利润表 将本期发生的所有收入汇集在一起，将所有的成本、费用也汇集在一起，然后将收入合计减成本费用合计，得出本期净利润
137利润表 也称收益表，是反映企业在一定期间（如年度、季度、月份）经营成果的会计报表。利润表是一张动态会计报表，把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用（成本）进行配比，以计算出企业一定时期的净利润或净亏损
138资产负债表 反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。它是以流动性为分类标准，将资产分为流动与非流动资产，负债分为流动与非流动负债，并且根据“资产＝负债＋所有者权益”的关系式，展现了企业资产、负债、所有者权益的各自总数及内部构成
139内部报表 内部报表是为了适应企业内部经营管理的需要，自行设计、编制的报表，没有统一规定的格式和指标体系
140外部报表 指企业定期向外部报表使用者（如政府部门、投资者、债权人）报送的财务报表，这类报表是按会计准则和制度编制的，有统一的格式和指标体系
141动态报表 指反映企业一定时期内资金耗费和资金收回情况的报表，一般根据有关账户的“发生额”填列，比如利润表和现金流量表等
142静态报表 是指反映企业一定时点资产、负债和所有者权益情况的财务报表，一般根据各个账户的“期末余额”填列，比如资产负债表等
143 .财务报告 指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注等五个部分；其他信息和资料包括管理层预测和财务分析等
144 现金流量表 反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表
155 现金等价物 企业持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价格变动风险很小的投资。 156 现金流量 某一段时间内企业现金流入和流出的数量
157筹资活动 导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
158 所有者权益变动表 反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。
159 会计政策 企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。
160 会计估计变更 由于资产和负债的当前状况及预期未来经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行的调整。
161 会计估计 指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可以利用的信息为基础所作的判断。