第1卷 第2Π3期
2002年9月
北京林业大学学报(社会科学版)
JournalofBeijingForestryUniversity(SocialSciences)
Vol.1 No.2Π3Sep. 2002
我国会计信息披露的问题与原因分析
王富炜,刘玉兰
1
2
(11北京林业大学经济管理学院;21中国石化总公司石油化工科学研究院)
摘要:该文认为我国的会计信息披露问题不仅仅是会计信息失真的问题。从会计信息的质量特征入手,分析了会计信息失真等多方面的问题,并从会计信息使用者、国有企业体制、会计理论等方面深入探讨了造成这些问题的原因。
关键词:会计信息;披露;原因分析中图分类号:F23116 文献标识码:A
文章编号:167126116(2002)202Π0320072204
ProblemsandAnalysisofI2
11f,ForestryUniversity,100083,P.R.China;
21AcademyofChemicalScience,ChinaPetroleumandChemicalCorporation,100083,P.R.China
Abstract: Basedontheanalysesofthequalityandfeaturesofaccountinginformation,thepaperholdsthattheproblemsinaccountinginformationdisclosurearenotjustthedishonestyofaccountinginformation,butaverycomplicatedoneinvolvingmanydifferentaspects.Thecauseshavebeencarefullyinvestigatedfromsuchanglesasaccountinginformationusers,thesystemofstate2ownedenterprises,accountingtheories,etc.Keywords: accountinginformation;disclosure;causeanalysis
关于我国会计信息披露的问题,已经有很多的分析与论述,但从分析的问题及治理措施上看,主要是针对会计信息失真的,因此有必要从更广的角度对我国会计信息披露存在的问题进行系统的研究,为会计信息披露的规范化和合理化探索道理,使会计信息能够更好地服务于会计信息的使用者。
生的经济业务。公司有时为了调节财务状况,就虚构本不存在的经济业务对资产或负债或损益进行调节。在这方面最典型的案例就是“琼民源事件”。该公司通过虚构投资及股权转让业务使得资产及净资产大幅度增加而降低了资产负债率,同时股权转让业务也使得虚假的利润超过实际利润数10倍。三是对整个会计账务及会计报表进行虚构。据1998年12月12日《中国财经报》报道
,某企业为了应付各级检查,总共设置了7本账:虚增资信来获取贷款的引资账、偷漏税的逃税账、应付工商的年检账、应付财税大检查的备检账、虚报浮夸的邀功账、便于非正常开支的账外账及只有法人知道的实际营销账。这实际上是虚构整个会计信息系统,其危害甚大。
(二)会计信息的相关性较差
会计信息的相关性是会计信息满足信息使用者
一、会计信息披露存在的问题
(一)会计信息失真现象较为严重
我国的会计信息失真已经达到相当严重的程度,主要表现在:一是对公司已经发生的经济业务不予反映或歪曲反映。有的公司为了操纵其经营业绩,对应当计入当期损益的成本费用或收入不予记录;对应当摊提的费用不进行摊提,或者将收入作为往来进行挂账。二是在会计账上虚构实际上没有发
收稿日期:2002202210
第一作者:王富炜,男,1968年生,硕士,副教授。主要研究方向:会计,财务管理,资产评估。电话:[1**********]4 地址:100083北京林业大学经济管理学院。
第2Π3期王富炜等:我国会计信息披露的问题与原因分析73
决策需要的特性。我国的会计信息披露实践中,会计信息披露的相关性问题体现在三个方面:一是较少披露公司未来发展潜力与未来价值的信息。例如,多数上市公司的年度财务报告包括的内容为会计报表及附注等方面的内容,而没有对公司的未来前景作出披露。公司披露的财务状况与经营成果只说明过去,不能说明其未来。而信息使用者(尤其是投资者)既要衡量经营者的业绩,但更重视公司的未来发展。公司披露的信息不能满足使用者的要求,显示了现行会计信息披露内容上的不足。二是在会计信息披露时,存在信息披露的供给与需求脱节的情况,尤其是在我国现阶段,既存在会计信息披露不足的问题,也存在信息披露过度的问题。会计信息披露不足的问题不必多述。所谓过度信息的问题,对信息使用者而言,并不是信息多了不好,而是越多越好,关键是使用者能够使用。现在报刊上公开披露的上市公司财务报告中,资者不阅读的。例如,会计报表,栏目共同对股民进行的问卷调查表明,高达8218%的投资者是通过阅读年报表获得有关公司财务与经营情况的信息的,仅有10%和217%的投资者关注利润表、资产负债表以及现金流量表,大多数主要关心的是每股收益等财务指标。三是现行披露方式下的会计信息的预测价值较低。首先,一般的披露规范最多要求公司披露连续三年的会计信息,从预测与决策学的角度看,仅以三年的数据为基础是无法作出准确预测的,基础预测数据的年数明显太少;其次,从会计数据本身来说,即便它代表了公司未来价值的趋势,如果要取得三年以上的数据,这样的数据就会存在可比性的问题,因为现行的会计调整政策是:如果会计政策变更后,对披露的会计信息应当采用追溯调整法进行调整,对影响以前年度损益的,调整有关科目的期初数,而在会计政策变更的影响数无法确定及会计估计变更时均采用未来适用法。不管是采用追溯调整法还是未来适用法,使用者在使用多年的会计数据时都应当进行调整,否则就不具备可比的基础,而外部的会计信息使用者要对公司的财务会计信息进行调整几乎是不可能的。
(三)对会计信息的重要性特征强调不够
会计信息的重要性是会计信息披露的起点,它要求凡是对信息使用者决策有影响的信息都应当披露。但在我国的披露实践中,重要性经常被忽视,主要表现在:一是重要的经济业务事项或重要的报表项目不披露或披露不充分。有的是对重要的投资与
融资事项不单独列项披露,有的是对重要的特殊资产没有作出进一步的披露。二是对非正常的利润或亏损的原因不进行充分的披露。许多上市公司有大量的非经营性损益,有时它可直接使公司扭亏或由微利变成绩优,但在其财务报告中无法获得该非经营性损益的信息,可能导致信息使用者对公司经营情况的错误判断。
(四)会计信息披露不规范
会计信息披露的不规范体现在两个方面:一是会计信息披露的行为不规范。如会计报告“补丁”现象。所谓的“补丁”现象,就是在公布会计报告以后又对会计报告的内容进行更正。如在上市公司1999年年度报告和2000年中期报告中,都存在数十
家公司对已公布的会计报告进行“补丁”,而且这些“丁”又往往是涉及普通投资者很关心的每股收益等,信息的外部使用者之间的掌握的信息质与量的不平衡。在我国除了存在这类信息不对称问题以外,还大量存在外部信息使用者之间的信息不平衡,即同样是外部信息使用者,但其得到的信息的质和量是不同的,有的机构投资者能够得到比普通的散户投资者多得多的公司信息,即便是都能够得到的信息,有的投资者往往能够在更早的时间得到这种信息。三是不按规范要求披露会计信息。这主要体现在公司在披露会计信息时,不按照规范要求的内容、格式进行披露。
如许多公司对其存在的关联方关系和关联方交易没有进行充分的符合规范的披露。
二、存在问题的原因分析
导致我国会计信息披露中存在如此多的问题,其原因是多方面的,也是多层次的。这些原因既有内部的,也有外部的;有宏观的,也有微观的。综合起来,笔者认为主要有以下几个方面:
(一)缺乏具有完全市场经济特征的会计信息使用者
从广义上讲,我国的会计信息使用者有投资者、债权人、政府、公司职员、公司的供应商和顾客及其他社会经济组织。对公司而言,在现行的法律框架内,还没有对供应商、顾客及其他社会经济组织提供信息报告的责任。这一问题,在此暂不述及。
11投资者
我国公司的投资者虽然具有很多一般投资者的特性,但由于其决策目标和方式有所不同,所以可以将我国公司的投资者再细分为国有股份代表、非国
74
北京林业大学学报(社会科学版)第1卷
有法人及证券市场上流通股股东三类。在我国的上市公司中,国有股份一般占有50%以上的份额,国有股份代表的是国家在公司中的所有权,代表的是国家的利益,而国家是一个庞大的、对公司而言相对较虚化的概念,当其作为投资者行使对公司的所有权时就必须具体到某一机构或个人,即便是某机构,最终执行的也是某个人。在经济学上假定人是理性的,理性的个体会在允许的有限范围内最大化其自身利益。国有股权的利益与股权代表者的个人利益是并不等同的,在国有股权的权利行使上,就会出现利益脱节。公司运行有效率,具体化了的国有股份代表的利益不一定同步提高,反之,其利益也不一定降低,因此在进行决策与监督时由于没有切身利益关系而可能出现非经济的情况,所以其利用会计信息的动机就有偏离真正的投资者的动机的可能性,甚至由于追求实际利益(如粉饰政绩等)而利用其所代表的股权提供虚假会计信息。非国有法人投资者系。;公司经营状况很差,法收回投资。在我国,法人持有的股份无法在证券市场流通,因此非国有的法人投资者最关心公司的经营管理情况,最希望公司能够披露真实的会计信息,以达到保全投资和使投资增值的目标。但他们在公司中的股份一般较小,基本无法影响公司的行为。证券市场上的流通股股东应该是与非国有法人一样,十分需要真实的会计信息,因为他们和非国有法人一样,与公司的产权最明晰,利益相关性最大。但流通股股东与法人股东的收益形式有所不同:法人股东是靠公司的利润分配来获益的;而流通股股东除了靠公司的利润分配获得投资回报外,还可以通过出售所购入股票的差价来获益。在我国,大部分公司的流通股均在50%以下,持有大量流通股的机构投资者往往出于操纵股票价格的目的,利用国有股份的弱点和自身资金与资源优势使得公司披露的会计信息向有利于其投机的方向发展,而不关注真实的会计信息;而大量的中小流通股股东由于其占有股份较小且专业知识缺乏,同时由于操纵行为的普遍存在而丧失对真实会计信息的关注。因此,在我国的公司中,投资者作为信息使用者,对公司提供具有真实性、相关性的会计信息的压力是微弱的。当然,随着我国产权制度的改革,这种状况将会得到很大的改善,投资者作为信息使用者的人格会得到强化,会计信息的质量将会得到产权上的、也是最根本的保证。
21债权人
在我国,目前公司最大的债权人有两大类:第一大类是银行,尤其是国有银行;第二大类是国有企业。那么他们是否真的需要公司披露真实的会计信息呢?这里要考察债权人的利益与动机。对银行而言,如果说发放贷款之前对公司会计信息的真实性还会关注的话,贷款发放后,对会计信息真实性的关注就大大降低了。因为是国有银行,因为银行管理者和银行信贷人员的利益与银行的最终损失相关性差,而与其任期内的业绩或政绩相关,由于发现贷款的坏账可能性上升而影响当期银行业绩,就会影响到其自身利益,所以在贷款发放以后,银行并没有了解公司真实会计信息的原始动机。当然,我们必须承认随着我国市场化进程的加快,国有银行的逐步商业化,银行对会计信息的关注程度会提高。对国,。除了这两者以外,但其力量,所以要求公司提供可靠、相关的会计信息的压力也不大。
31政府有关部门
按照一般的推论,政府部门由于负责管理和调节经济运行、维护社会稳定、保障社会公众利益的任务,能够感受到失真的会计信息给社会带来的危害和严重后果,他们应当是公司披露真实、相关会计信息的推崇者。然而,在现实中情况却有所不同,政府的作用既有正面的,也有负面的。从正面影响方面看,在政府的许多职能部门中,有许多部门的监管活动是有助于会计信息的恰当披露的,如作为会计业务管理部门的财政部和作为证券市场监管部门的证券委员会通过对公司会计信息的形成、披露的监管,在促使公司提供真实、相关的会计信息方面发挥了积极作用。也有些信息使用部门如计划部门希望获得真实的会计信息。从负面影响方面来看,有的地方政府,为了显示其在经济上的业绩,要求企业提供不切实际的会计报告;有的政府部门为了保证本地或本部门的公司能够拥有从证券市场进一步融资的资格或“保牌”,不惜使用“虚假披露”的手段。造成这种现象的原因就是由于在公司中国家股比例过大及不恰当的官员业绩评价方法体系
。
因此,在我国现阶段,真正要求获得真实、相关的会计信息的使用者是相对缺乏的,或者说虽然形式上存在,但在现实中却缺乏获得真实会计信息的动力和压力。因此出现大量的会计信息失真现象就不难理解了。
第2Π3期王富炜等:我国会计信息披露的问题与原因分析75
(二)会计理论和方法尚不完善
会计理论与方法是随社会经济的发展而不断完善的。在会计的理论与方法的完善过程中还存在许多不足之处,这也是导致公司会计信息披露中出现诸多问题的原因之一。首先,是会计理论与方法跟不上社会经济的发展。如由于通货膨胀的存在导致公司利润虚增、资产虚增的情况,这种非经营活动导致的业绩显然无法作为对经理层进行评价的依据,也不能作为投资者是否对公司进行投资的决策依据。而这方面理论研究的滞后,就会因为该因素的存在而导致相关会计信息的失真。其次,会计本身具有许多模糊性概念和会计方法选用上的不确定性。在会计处理中,有许多方面均需要会计人员依据实际情况进行判断。会计准则中也存在大量的“可能”“、可能性”等方面的要求,会计人员依据实际业务进行判断,包含了大量的主观因素。在会计方法上,存在许多靠会计人员估计的情况。如折旧的计算、固定资产残值的估计、本的计算与分析等研究与规范不够,。。
(三)激励与约束机制不健全
对于国有股权,委托与代理关系有以下几个层次:国家(政府)国有资产管理企业。在这些关系中,第一个层次是没有契约关系的,也就没有激励与约束机制可言。在第二层次中,即便有契约关系也只是政府内部的关系,这种约束与激励也不是市场行为。在第三层次的委托与代理中,公司的管理者一般是由国有资产管理机构任命,更多的是行政行为而不是市场行为。实际上,公司的管理者既是会计信息的提供者,又是会计信息的外部使用者。在对外披露会计信息时,披露较差的业绩对国有资产管理机构和公司的管理者都不利。国有资产管理机构作为所有权的代表者没
有充分的动力去激励与约束公司的管理者。由于对公司管理者没有良好的约束与激励机制,因而在公司的内部除了道德良好的管理者以外,其他管理者也就很难建立内部的约束与激励机制。一项经济行为不是以经济规则为准绳,而是靠道德规范来约束时,其行为的结果是可想而知的。因此,所谓的成本与效益这个在市场经济中放之四海而皆准的原则在有的国有控股公司中失去了存在的理由,所以就不需要考虑披露的会计信息是否符合相关性和重要性的要求,也加大了会计信息失真的可能性。当然,原因是多方面的,如还有监管不力的原因,有法律环境、人文环境和社会经济环境等的影响以及我国普遍存在的政府不恰当的干预和长官意志等,这些因素对会计信息披露的质量产生巨大的不良影响,。
,。造成这种情况的原因也是,既有计划经济体制上的问题,也有一些普遍的具有共性的原因,需要采取综合措施进行循序渐进的治理。参考文献:
[1] 王松年.论财务报告的改进[J].会计研究,1999(7):2.[2]
杨杰.论上市公司会计信息披露[J].审计与经济管理,1997
(5):6.
[3] 朱元午.会计信息质量:相关性与可靠性的两难选择[J].会计
研究,1999(7):9.
[4] 唐有瑜.会计信息失真的技术性因素:不确定性与模糊性[J].
财会月刊,1998(9):5.
[5] 张天西.论财务会计信息不真实的会计背景[J].会计研究,
1998(11):35.
(责任编辑 张仕固)
第1卷 第2Π3期
2002年9月
北京林业大学学报(社会科学版)
JournalofBeijingForestryUniversity(SocialSciences)
Vol.1 No.2Π3Sep. 2002
我国会计信息披露的问题与原因分析
王富炜,刘玉兰
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2
(11北京林业大学经济管理学院;21中国石化总公司石油化工科学研究院)
摘要:该文认为我国的会计信息披露问题不仅仅是会计信息失真的问题。从会计信息的质量特征入手,分析了会计信息失真等多方面的问题,并从会计信息使用者、国有企业体制、会计理论等方面深入探讨了造成这些问题的原因。
关键词:会计信息;披露;原因分析中图分类号:F23116 文献标识码:A
文章编号:167126116(2002)202Π0320072204
ProblemsandAnalysisofI2
11f,ForestryUniversity,100083,P.R.China;
21AcademyofChemicalScience,ChinaPetroleumandChemicalCorporation,100083,P.R.China
Abstract: Basedontheanalysesofthequalityandfeaturesofaccountinginformation,thepaperholdsthattheproblemsinaccountinginformationdisclosurearenotjustthedishonestyofaccountinginformation,butaverycomplicatedoneinvolvingmanydifferentaspects.Thecauseshavebeencarefullyinvestigatedfromsuchanglesasaccountinginformationusers,thesystemofstate2ownedenterprises,accountingtheories,etc.Keywords: accountinginformation;disclosure;causeanalysis
关于我国会计信息披露的问题,已经有很多的分析与论述,但从分析的问题及治理措施上看,主要是针对会计信息失真的,因此有必要从更广的角度对我国会计信息披露存在的问题进行系统的研究,为会计信息披露的规范化和合理化探索道理,使会计信息能够更好地服务于会计信息的使用者。
生的经济业务。公司有时为了调节财务状况,就虚构本不存在的经济业务对资产或负债或损益进行调节。在这方面最典型的案例就是“琼民源事件”。该公司通过虚构投资及股权转让业务使得资产及净资产大幅度增加而降低了资产负债率,同时股权转让业务也使得虚假的利润超过实际利润数10倍。三是对整个会计账务及会计报表进行虚构。据1998年12月12日《中国财经报》报道
,某企业为了应付各级检查,总共设置了7本账:虚增资信来获取贷款的引资账、偷漏税的逃税账、应付工商的年检账、应付财税大检查的备检账、虚报浮夸的邀功账、便于非正常开支的账外账及只有法人知道的实际营销账。这实际上是虚构整个会计信息系统,其危害甚大。
(二)会计信息的相关性较差
会计信息的相关性是会计信息满足信息使用者
一、会计信息披露存在的问题
(一)会计信息失真现象较为严重
我国的会计信息失真已经达到相当严重的程度,主要表现在:一是对公司已经发生的经济业务不予反映或歪曲反映。有的公司为了操纵其经营业绩,对应当计入当期损益的成本费用或收入不予记录;对应当摊提的费用不进行摊提,或者将收入作为往来进行挂账。二是在会计账上虚构实际上没有发
收稿日期:2002202210
第一作者:王富炜,男,1968年生,硕士,副教授。主要研究方向:会计,财务管理,资产评估。电话:[1**********]4 地址:100083北京林业大学经济管理学院。
第2Π3期王富炜等:我国会计信息披露的问题与原因分析73
决策需要的特性。我国的会计信息披露实践中,会计信息披露的相关性问题体现在三个方面:一是较少披露公司未来发展潜力与未来价值的信息。例如,多数上市公司的年度财务报告包括的内容为会计报表及附注等方面的内容,而没有对公司的未来前景作出披露。公司披露的财务状况与经营成果只说明过去,不能说明其未来。而信息使用者(尤其是投资者)既要衡量经营者的业绩,但更重视公司的未来发展。公司披露的信息不能满足使用者的要求,显示了现行会计信息披露内容上的不足。二是在会计信息披露时,存在信息披露的供给与需求脱节的情况,尤其是在我国现阶段,既存在会计信息披露不足的问题,也存在信息披露过度的问题。会计信息披露不足的问题不必多述。所谓过度信息的问题,对信息使用者而言,并不是信息多了不好,而是越多越好,关键是使用者能够使用。现在报刊上公开披露的上市公司财务报告中,资者不阅读的。例如,会计报表,栏目共同对股民进行的问卷调查表明,高达8218%的投资者是通过阅读年报表获得有关公司财务与经营情况的信息的,仅有10%和217%的投资者关注利润表、资产负债表以及现金流量表,大多数主要关心的是每股收益等财务指标。三是现行披露方式下的会计信息的预测价值较低。首先,一般的披露规范最多要求公司披露连续三年的会计信息,从预测与决策学的角度看,仅以三年的数据为基础是无法作出准确预测的,基础预测数据的年数明显太少;其次,从会计数据本身来说,即便它代表了公司未来价值的趋势,如果要取得三年以上的数据,这样的数据就会存在可比性的问题,因为现行的会计调整政策是:如果会计政策变更后,对披露的会计信息应当采用追溯调整法进行调整,对影响以前年度损益的,调整有关科目的期初数,而在会计政策变更的影响数无法确定及会计估计变更时均采用未来适用法。不管是采用追溯调整法还是未来适用法,使用者在使用多年的会计数据时都应当进行调整,否则就不具备可比的基础,而外部的会计信息使用者要对公司的财务会计信息进行调整几乎是不可能的。
(三)对会计信息的重要性特征强调不够
会计信息的重要性是会计信息披露的起点,它要求凡是对信息使用者决策有影响的信息都应当披露。但在我国的披露实践中,重要性经常被忽视,主要表现在:一是重要的经济业务事项或重要的报表项目不披露或披露不充分。有的是对重要的投资与
融资事项不单独列项披露,有的是对重要的特殊资产没有作出进一步的披露。二是对非正常的利润或亏损的原因不进行充分的披露。许多上市公司有大量的非经营性损益,有时它可直接使公司扭亏或由微利变成绩优,但在其财务报告中无法获得该非经营性损益的信息,可能导致信息使用者对公司经营情况的错误判断。
(四)会计信息披露不规范
会计信息披露的不规范体现在两个方面:一是会计信息披露的行为不规范。如会计报告“补丁”现象。所谓的“补丁”现象,就是在公布会计报告以后又对会计报告的内容进行更正。如在上市公司1999年年度报告和2000年中期报告中,都存在数十
家公司对已公布的会计报告进行“补丁”,而且这些“丁”又往往是涉及普通投资者很关心的每股收益等,信息的外部使用者之间的掌握的信息质与量的不平衡。在我国除了存在这类信息不对称问题以外,还大量存在外部信息使用者之间的信息不平衡,即同样是外部信息使用者,但其得到的信息的质和量是不同的,有的机构投资者能够得到比普通的散户投资者多得多的公司信息,即便是都能够得到的信息,有的投资者往往能够在更早的时间得到这种信息。三是不按规范要求披露会计信息。这主要体现在公司在披露会计信息时,不按照规范要求的内容、格式进行披露。
如许多公司对其存在的关联方关系和关联方交易没有进行充分的符合规范的披露。
二、存在问题的原因分析
导致我国会计信息披露中存在如此多的问题,其原因是多方面的,也是多层次的。这些原因既有内部的,也有外部的;有宏观的,也有微观的。综合起来,笔者认为主要有以下几个方面:
(一)缺乏具有完全市场经济特征的会计信息使用者
从广义上讲,我国的会计信息使用者有投资者、债权人、政府、公司职员、公司的供应商和顾客及其他社会经济组织。对公司而言,在现行的法律框架内,还没有对供应商、顾客及其他社会经济组织提供信息报告的责任。这一问题,在此暂不述及。
11投资者
我国公司的投资者虽然具有很多一般投资者的特性,但由于其决策目标和方式有所不同,所以可以将我国公司的投资者再细分为国有股份代表、非国
74
北京林业大学学报(社会科学版)第1卷
有法人及证券市场上流通股股东三类。在我国的上市公司中,国有股份一般占有50%以上的份额,国有股份代表的是国家在公司中的所有权,代表的是国家的利益,而国家是一个庞大的、对公司而言相对较虚化的概念,当其作为投资者行使对公司的所有权时就必须具体到某一机构或个人,即便是某机构,最终执行的也是某个人。在经济学上假定人是理性的,理性的个体会在允许的有限范围内最大化其自身利益。国有股权的利益与股权代表者的个人利益是并不等同的,在国有股权的权利行使上,就会出现利益脱节。公司运行有效率,具体化了的国有股份代表的利益不一定同步提高,反之,其利益也不一定降低,因此在进行决策与监督时由于没有切身利益关系而可能出现非经济的情况,所以其利用会计信息的动机就有偏离真正的投资者的动机的可能性,甚至由于追求实际利益(如粉饰政绩等)而利用其所代表的股权提供虚假会计信息。非国有法人投资者系。;公司经营状况很差,法收回投资。在我国,法人持有的股份无法在证券市场流通,因此非国有的法人投资者最关心公司的经营管理情况,最希望公司能够披露真实的会计信息,以达到保全投资和使投资增值的目标。但他们在公司中的股份一般较小,基本无法影响公司的行为。证券市场上的流通股股东应该是与非国有法人一样,十分需要真实的会计信息,因为他们和非国有法人一样,与公司的产权最明晰,利益相关性最大。但流通股股东与法人股东的收益形式有所不同:法人股东是靠公司的利润分配来获益的;而流通股股东除了靠公司的利润分配获得投资回报外,还可以通过出售所购入股票的差价来获益。在我国,大部分公司的流通股均在50%以下,持有大量流通股的机构投资者往往出于操纵股票价格的目的,利用国有股份的弱点和自身资金与资源优势使得公司披露的会计信息向有利于其投机的方向发展,而不关注真实的会计信息;而大量的中小流通股股东由于其占有股份较小且专业知识缺乏,同时由于操纵行为的普遍存在而丧失对真实会计信息的关注。因此,在我国的公司中,投资者作为信息使用者,对公司提供具有真实性、相关性的会计信息的压力是微弱的。当然,随着我国产权制度的改革,这种状况将会得到很大的改善,投资者作为信息使用者的人格会得到强化,会计信息的质量将会得到产权上的、也是最根本的保证。
21债权人
在我国,目前公司最大的债权人有两大类:第一大类是银行,尤其是国有银行;第二大类是国有企业。那么他们是否真的需要公司披露真实的会计信息呢?这里要考察债权人的利益与动机。对银行而言,如果说发放贷款之前对公司会计信息的真实性还会关注的话,贷款发放后,对会计信息真实性的关注就大大降低了。因为是国有银行,因为银行管理者和银行信贷人员的利益与银行的最终损失相关性差,而与其任期内的业绩或政绩相关,由于发现贷款的坏账可能性上升而影响当期银行业绩,就会影响到其自身利益,所以在贷款发放以后,银行并没有了解公司真实会计信息的原始动机。当然,我们必须承认随着我国市场化进程的加快,国有银行的逐步商业化,银行对会计信息的关注程度会提高。对国,。除了这两者以外,但其力量,所以要求公司提供可靠、相关的会计信息的压力也不大。
31政府有关部门
按照一般的推论,政府部门由于负责管理和调节经济运行、维护社会稳定、保障社会公众利益的任务,能够感受到失真的会计信息给社会带来的危害和严重后果,他们应当是公司披露真实、相关会计信息的推崇者。然而,在现实中情况却有所不同,政府的作用既有正面的,也有负面的。从正面影响方面看,在政府的许多职能部门中,有许多部门的监管活动是有助于会计信息的恰当披露的,如作为会计业务管理部门的财政部和作为证券市场监管部门的证券委员会通过对公司会计信息的形成、披露的监管,在促使公司提供真实、相关的会计信息方面发挥了积极作用。也有些信息使用部门如计划部门希望获得真实的会计信息。从负面影响方面来看,有的地方政府,为了显示其在经济上的业绩,要求企业提供不切实际的会计报告;有的政府部门为了保证本地或本部门的公司能够拥有从证券市场进一步融资的资格或“保牌”,不惜使用“虚假披露”的手段。造成这种现象的原因就是由于在公司中国家股比例过大及不恰当的官员业绩评价方法体系
。
因此,在我国现阶段,真正要求获得真实、相关的会计信息的使用者是相对缺乏的,或者说虽然形式上存在,但在现实中却缺乏获得真实会计信息的动力和压力。因此出现大量的会计信息失真现象就不难理解了。
第2Π3期王富炜等:我国会计信息披露的问题与原因分析75
(二)会计理论和方法尚不完善
会计理论与方法是随社会经济的发展而不断完善的。在会计的理论与方法的完善过程中还存在许多不足之处,这也是导致公司会计信息披露中出现诸多问题的原因之一。首先,是会计理论与方法跟不上社会经济的发展。如由于通货膨胀的存在导致公司利润虚增、资产虚增的情况,这种非经营活动导致的业绩显然无法作为对经理层进行评价的依据,也不能作为投资者是否对公司进行投资的决策依据。而这方面理论研究的滞后,就会因为该因素的存在而导致相关会计信息的失真。其次,会计本身具有许多模糊性概念和会计方法选用上的不确定性。在会计处理中,有许多方面均需要会计人员依据实际情况进行判断。会计准则中也存在大量的“可能”“、可能性”等方面的要求,会计人员依据实际业务进行判断,包含了大量的主观因素。在会计方法上,存在许多靠会计人员估计的情况。如折旧的计算、固定资产残值的估计、本的计算与分析等研究与规范不够,。。
(三)激励与约束机制不健全
对于国有股权,委托与代理关系有以下几个层次:国家(政府)国有资产管理企业。在这些关系中,第一个层次是没有契约关系的,也就没有激励与约束机制可言。在第二层次中,即便有契约关系也只是政府内部的关系,这种约束与激励也不是市场行为。在第三层次的委托与代理中,公司的管理者一般是由国有资产管理机构任命,更多的是行政行为而不是市场行为。实际上,公司的管理者既是会计信息的提供者,又是会计信息的外部使用者。在对外披露会计信息时,披露较差的业绩对国有资产管理机构和公司的管理者都不利。国有资产管理机构作为所有权的代表者没
有充分的动力去激励与约束公司的管理者。由于对公司管理者没有良好的约束与激励机制,因而在公司的内部除了道德良好的管理者以外,其他管理者也就很难建立内部的约束与激励机制。一项经济行为不是以经济规则为准绳,而是靠道德规范来约束时,其行为的结果是可想而知的。因此,所谓的成本与效益这个在市场经济中放之四海而皆准的原则在有的国有控股公司中失去了存在的理由,所以就不需要考虑披露的会计信息是否符合相关性和重要性的要求,也加大了会计信息失真的可能性。当然,原因是多方面的,如还有监管不力的原因,有法律环境、人文环境和社会经济环境等的影响以及我国普遍存在的政府不恰当的干预和长官意志等,这些因素对会计信息披露的质量产生巨大的不良影响,。
,。造成这种情况的原因也是,既有计划经济体制上的问题,也有一些普遍的具有共性的原因,需要采取综合措施进行循序渐进的治理。参考文献:
[1] 王松年.论财务报告的改进[J].会计研究,1999(7):2.[2]
杨杰.论上市公司会计信息披露[J].审计与经济管理,1997
(5):6.
[3] 朱元午.会计信息质量:相关性与可靠性的两难选择[J].会计
研究,1999(7):9.
[4] 唐有瑜.会计信息失真的技术性因素:不确定性与模糊性[J].
财会月刊,1998(9):5.
[5] 张天西.论财务会计信息不真实的会计背景[J].会计研究,
1998(11):35.
(责任编辑 张仕固)