财 经论
中国银 行业 不坛 资良转产让 制 的障度碍
● 张洁 吉林学经大济学 院
［
要考］察 中国抵押 、 破产、 物权 让转 制 度，现呈 我 在 们面前 的是 大 量琐烦的 序程性规定和繁 多的税费 项目，法 律 、法等规正 式摘
制
为度当人权事利实的设现了极置高昂为的服成从—本非市场交易成—本。正与式制产度生高昂易成本相对应的交 ，是国信中用境环的水 平低 显示 下非 正制度 式 在降低 交成本 方易面的 失灵 ，而 昂的诉讼 费高和低费下 执 的 行率 互相 用为，使 得诉讼成 长期居 本不高下。对 国中当
前正 制度式 、非 正式 制度 及制 度执行以的 考说 明 察， 高昂 的易交成本 形成消极 的 权保 债护境 环，成 为 不良资产 让转的整体 法环律 境障 碍。 ［ 关 键 词 ］ 保权 法律债制 担度美 国法学家 尔 伯 曾说曼过 ： “ 在 律一法词通 常意义 的上 ， 的它 法 请强院制执 行在。强 执行 制程 序中 法。院必 须 请 聘估评公 估司 价
目的不
仅 在于 管理仅 它：是一种 促成 愿协 自议的事 业 —— 过通 易交 押抵物 ，聘请 拍卖 公司拍 抵卖押物 ， 来现实抵押 物的变 现。 个过整 谈 判 、 发放证件 和 行其履 他性 质 法律 行为的。 ”中 国的 现有 法制 程律 涉 及费用 包诉括讼 费 、 评 估费 、卖拍费 、强 制行 执 费、请聘 律
度对师 于 银业行 良资产 不转让的 交 行 易 为，究 起竟 了促 进是或 碍阻 的
费的用 及种 交通 费等各。这 一 点正，应证 了方流 教授芳精辟 之 言： “ 着 １ 年９ １月 随 ９５《 ０ 保担法 》的生 效和 １ ９年 １ 《 ９ ７ 月 拍 卖法 》的 生
效，抵权押 实 现成 诉为讼 本 成高 最的种 司一法 济 ” 。救 因 ，如此果 说抵押 权 制度 的设 置 原本具 有 降 交 低易成本 作的 用 但，在 中 ，则 国恰 如 力苏所言 ： “ 即 使是西 方 一些 国 家通用的立 或法 法 ，即作使 是 论理上 可 以 减少交 易 成 本的 立法 在，不 同的社 会 不、 时期同 也会有 不 同交 易成的本（ 减少 不 同的 交 成易 本） ，或 们 它不 然 必减 少 易交 成本 或 者 在 中国 一某 时期 不 必 然减少 交 易成 从 交２易成本 度 分析角 行现 破产制 度． 从 经 济学分 析 的角 度看， 破 法产 的能 功要主 在 于， 使得 权债 人中国 现破行产制 度 得，出 结的 论 可截能 不 然。 同
效 果
，本文 将债从 权保 障法的律条 款 司法和环境 — —正式 度 制与 非 正式 制 为度基本 索线予以 步初 探 的讨和 析分。
一
、
法律
法规 不 对资良产转让影的
响
１ ．制 度与押 权抵的 现实 担 保（担 制保 度的济经学 义 意价与 值 １】 所谓 债，“ 特 定 事 当人之 请间求 一 定 给付 的 法 律关系。 ” 指 ］［权 在是 人人与之 间 互相 信 用 的 基础 产 上 生的，而 且 种 这信 用 ２债
必须 依 一附 定 法律 关系的 债与。 信 紧用密 联 相有 学者，指 ，出 “ 债本 ” 。
一 种可是 期 待信 的 用这， 种用 是信指以 还偿为 条 件的价 的特殊值运 动形
式 ” 。
担
保制度 是债 权 保障 制 中至 为重度要一 环，当事 人 间发 生的 和之 债务 人无须 相 就低对几率 的 事件进 谈 行 判以 约节交易成 本考 察。 债权 因 有一定 的 物 作 为担品 而 得到 确实 的保 全保，这 就 担是 保 权 物 首 先， 中 的国破产 法 关相政 策 性 规定 在使 破 产制度得 以推 行 的本 机质 能。债 权附 有担 物保 ，权那么债 人权 在债 人务不偿 还债 务 时可，担 从物 中保获 价值 得偿 。补 的 同 时。 极也大 地增 加了宣 企告业 破产 难度 。这 的体 现在破产 请申 从律法经 济学 的 角分视 ，担析保 及 优受先偿 权产的生与 存在， 的许 多原则 、 程 序 制 和度 是为了减 少交易成 本，或者 是 交当易 成 具有 本法无 校 的正 禁止 用作时， 使源配资置就 像交易 成本 为 零时应 出 程远序非 债权 人债 务或 所人能掌 握 ，而 需 牵动 资 委国 、财政 局、中 门至； 破 产财 于 的处产 ，更需 理涉 一牵 般产 评资 估构 机、 土评 地 估
具
极有 为要重的 经 济意义 法。 经律济学 的 开山祖 科斯指鼻出 法律 国人， 民银行 各 债权 银和行 分行 劳、动局 、 土地局 、 工 商局等 家多 部 构 机、 有国资 管 理 行 产 政主 部 门 、土地管 行 主政 管部 门 等方多机
现
的那种情 。担况保 制 的存度在 ， 从某种 角度 来看 ， 也是回 减应 少 。构因此 ， “ 直 至目前 的 国中社 会中，破产 的试 法看行来不仅 没在 交易 成 的经济 本需求 。一方 面 债，务 人愿意 用特 资产 来担保定，是 有 减 少决 策 或 行 为人人 交 的成易本 ，相 反 加增 了其交 易成本 ” 的断 自 经己营 良好和 信 良好用 的一种信 号， 权 人 可 债依 此以 减 对少务 债 言绝非虚言 。 人 的 调 成查本 同； 时，担保 物 的在 存， 限也 制了债务 人后事的 会机
主义 行 。
为 次 其，使即依 照 破产法 破及产 政策 ， 权债人 益利也没 有得 应
有到的尊 和重保 护，而 产破 实 践对 债 权人
利
益来 更 是说 雪加上霜 。 调
（ 从
交 成本易 的角度 看抵 押 权现实 方式 合的 理 ２）性根 据《 保法 》，在 债 履务行期 满 届 抵 权押 人未 清 偿受时 ， 担 法 提 院诉起讼 以实现抵 权 押因。 从此 易成 交 本来察考对债 权人 保
行的分析。
查显示 ， 依除 法破 外 ，还 存在产 如 分诸 破产 、整体 破立 产、 生边 产 边 破 产换、牌 经等 其营 他类 型的 破产 方 式，借 破产 之名，行 废债 之 不
良资 产 转让的实 践 也切 表确 明 围 绕， 中国 务债回收 和破 产 界 有 识士 之 更明地 确 出指： “ 破 产 法果 如照 前 的状当 况 的 ，话我 们
抵押 权人 可只 以过 通议协折 价、拍卖 、变 或在 协议 不成 卖时 向 民 人成 为企 实破 业产 的中 要 问主 。 题 ，可护 以 通过 卖拍和诉讼 这 两最 为常种 见实的 抵 押权现 的方 式进 来 的复 杂不与 定 确是性 外商慎审对 待中不国良 产资 市场的原 因。银 在行 我国，资 管理产 司公 收 的接 不良资产基 本 为 对国 企有业的债 还会 有银 的行大量 呆贷 款 由滞于破 产 法 的不健全 而最。终 演 变坏 为
权
根据， 现行 法 律抵 ，物押 于属国 资有 产对 其，拍 前 卖先首 进需行 帐 ”。因此 增 ，交加易 成本 以保， 护债务 人为 主 要目的的破 产法 不
评估 ，而评估 要 过 申请经 项立、资 清 产算 、定 估评 算、 验 确证 等认 成仅为不 良产资 让 转的 碍 障，而 是 且不 资良产进 步一 产 生的首祸 ， 程 序 牵动， 国资 有 占产部有 门及其主 管 部门 国有 、资 管理产行政 主 也 妨碍 中是国 银行新 的生 大巨 制的 性度 障碍 。
管部 、资门评产估 机构等 多方单位 ，并且 产评 估资实行 有偿 服务 ， 在拍卖 有国资产 必 前须费 大花量时 和间金钱 本成。
抵分 押 时物，抵 权押 人须 必首 经先诉 讼 过胜 ，诉 之后 凭效 生决 申
二判、 用及信法司境对债权环让的转响 影
德国 学 家法 拉伦 茨 指 ： 出“ 必 同 得须到 遵 （守‘ 约 必 合 有 道
，因德 约定为作 为类人的 一 项 道德行 是 具 为约有 力束 。 所 以的 ，
债 务在人 不 愿既 偿 清债务 ， 抵押 人 与抵 押 权 人又 无 协 法议处 守’ ） 原 则并 不， 是体 法具 制律度 提才 的一出种 求 要而是 渊源 于，
商场《现代 化 》２ １ １年月 中（甸刊） ０ ０２ 总第６ ２３ 期
财经 论 坛
约有 必守是 人与 人之 间 、国 家 国与家 之间形 成 何任 种一并 非仅仅 以 裁 构 机的裁 决、公 证机 关依法
赋予强 制 行执 力效 的债 文书 权和 行政 ６人权 力 关 系为 基 础的序 的秩先 决条件 。 正”因为 有 约 守 必 首先 一项 是 关 机处 理的 或 处罚决 的定申请 行 执费和实 际支 的费 出 用（） 民； 法道 德要 求而 ，债在务 不人 履行 债 务 ，时债权 人 又可以 求请债 务人强 院 认 为 应当由 当事 人 负 担的其 他 诉 费讼 ，用 括包 财非产案件 当事
人制履行 ，即通 过 法规 定律的违 约 任责制 度 使 债权人 的利 益得 到 事后 应当负担 的 勘 验鉴、定 、 公告 、 译翻所 出支的 费 以用 财产 及案件和 行 案件政 中 法， 异院地 调查取 证 和异 调 地解时支 出 差的 费旅 ，用换 的救 济 ，而使因 权人债 的 利得 到 完益 善的保 障
。 用环 １ 境对债 转 权让的 响影 ．信
）（ 用 环境与交 易 本成 １ 分信析 场 市 交成易 本构的成， 将 之可 分 为细合 同 签订之 前的交
言易之 当，事人在 诉 讼之前 、 讼 之诉中、诉讼 生 效决做 判出 ，都可后
能 需 要 纳钱交财 。 （ 各 隐种形诉 讼 成 本遍 普 在存 ）２
成
本和签 订 合同之 后 交 的成易本 前 。 指者 草拟 同合、就 合同 行谈 进
法 院
审判 执 难行是 我国 司法制 的痼度疾，我 国虽 然是 单一制 国
判 及以 确 合 保同 得履行 以付所 出成的本 ；后 者 括包 不 适应 本 、讨 成家 ， 但 法规宪 定实行多级 政体 权制 ， 了乡除镇 权 政 外其， 他各 都级
价还价 本 、建成 及运立 转 本成和保 成证 本。信任 是 经 交济 换润滑的 设 审判有机 关 检察 机和关 ，司 法权力 地方化 及 由此 产 生 的 地方 护 保剂 ，在 信 环 境用良好 ， 具 高有 信任度 的 社会 由于，成 员 从遵 一 非 套主 义成，为 “ ‘行 难执 的’ 重要 原因， 严 是 格执 法重 大的障碍 。 ”
正 式 的 则规，因 在谈 判而、草 拟 合同 方 面 只 花需 较费少 精力 ，大 大受 司 法 权力 地 化方、地 方 保护主义 的影响 ，一 方面 ，地 域别差 当对
降低 同 签合订 前 交易的成 本；同时 ， 良好 信的 环境 用 使事 得后 不 合 事 人 胜的诉产 生 影响 ； 一另方 面 地，方 法 协 助院政府授 意 的企 破 业作、讨 价 还现 象价 生发 概的率 低 极，过通 讼诉 解决 纠 纷的 必 要 性 大产 逃债 时 常发 生 ，一 地 些政方府 领导 或 政府 部 门出于 自利 益身 或局 ，降从而 该 社 又可会 以 省节 量大签订 合同之 后的交 成易 。本
（中国 信用 境环分 析 ）
２部
益利 考 的虑， 公 或开 下私干
预 法院 立独审 ，判法 判院 决 的执行 一
直 是 困扰人们 的难 。 题
卫东 季授教曾 指 出 “， 中 国 际实 上 一 缺 直乏 一种 建立 在 现市代 管此其处所 制度指 为法 治但，与市 场 济 相经 应 适的信誉 非 等正式制 度 同样
乏缺。
总之 市，场 交 成 本 高易 低取 既决于正 式 制度 ，同 时取也决 于 非
济 的 表是现 正 式 规则 、非正 式 规则及 其 行 执 性的 特合体 。混仅仅改 变正 式 则只 规有在同时具 有 正 非规式则 的补 ，充且其 执行 或者 是 果 。完 中 ”国信用环 境 的 恶 显 劣 非正示式 度制 在 降低交易 成 方面本的
场
经济 之上， 为 自成由的个 人 行为 可预测 性 约 束 制度的 认 ”识 尽， 正 式制度 及规 则的 执行程 度 ，这一点 正 如 经济 学 诺思家 言 ，所“ 经
中
国目 前 信用环 境 恶 为各劣界 同 ，认信 观 念淡 薄用 信、 用失缺 美 的或者 至少 与 是这 改 些变着 的规 则 吻合相时 ，才 能 致理 导想的结 现 象俯 皆是 拾信 。用环境 恶 劣首先 现 在 表 业企合同观 念 淡 薄。大 多
数违
约 属于 情 简节 单责、任 确 易断明 契 约 ，的 次其大量逃 废债 件 失事灵 一 ，面 方是令人 以置信难的逃废 债事 的频 件 发生频，另 一面 方的 发是 生信用 状 极况 度 恶劣的 典 型现表 。前目银 行业内 种一比 较公 迫使 大又量简 单 确明 、本该 依信 机誉制执 行 的 合同都 不不得 诉至 法 认 的 说 法 ，在 是 国有 业商 银行的 款 户贷 中 有，逃废 债 倾 向 的 企 业占 院而，高 昂的 诉 费讼和 下 的低 执率行相 互 为用 ，使 得诉 讼 成本 期
长 ％４， 而实 际作操 可 中达能到 的 比例 为 ％５ ６ 一。％０ ０ ０ 量 大 同 的违合 约尤其 是逃 废 债 ，的发生 ，使 得 整社 会 个成 本大 幅 度 扬 上社 会成 本，分 为两部分 ， 一块 是央中 行和 银央中 政财 就 也是 央政 府中 承要担 逃 废贷款 债 务造成 的直 接 损 ；另一失 分 部是 部外 性成 ，即本 因 这些 企为 业 废逃 款 贷而 响 影其 他企 业 款贷难度 加大 或 参考 文 献 ：
】【（ 美） 哈 罗 ． 德Ｉ１ 伯 ．曼 尔 ：《法律 与 革 —— 西方命 律法传
．
高 不居下 。
页 交
易 成本 上 ，升抵如 担押保 费用 加增 信、 交 用易 受阻、 制定和执 行 统 形的成 ，》 卫 方等译 贺，第 王６ 泽 ： 《 鉴法 原 》 理（一 册 ）， 中国 政 大法 学出 版债 第 合同 的费用 增 加，等 等 。在 如 此恶 劣 信 用的 境 下环 在高，昂 交的易 社
，２年 ０ ，版４ 第 ０ 页１成 本中 ， 接 不 良收资产 转 让风险 可 的想 而 知。 ２
司法 境环 对债权转 让 影的 ．响 Ｉ１祥 俊 ：《 同教 法程》 ， 北京： 中 国人 民 公 安 学 出大版 ３孔 合９
９ 第，页２ 于由信 用环 境 不 佳， 加 之资 本市 不场 达发，因 此 无 是论 银 行还 社 ， １９ 【】流 芳方： “ ４ 民 事诉讼 收费考 ” ， 载《 国中社会 科学》 １９ ９ ９ 资 产是管 理 司 ，公尽 管债 处务 置方 不式断 新创 ，如 产资 置换 、转让
与 售出、 务 债重 组 企 及业重组 、 债 权 股 转及权 阶段性 持股等 开 始采 用 ，但 总 体来看，起 诉追债 ，是仍资 产公 司 目最 前常 用手段的 。中 东 方资 产国管理 司公 统的 计据数显 ，诉讼示项 目 遍 普占到 四 资家产
管 理 司现 行 公 处置方 式的 １ ３ 上 即， 使 受对 不让 资产良 外的 而商 ／以
年
３ ，第１第 ９ ３页
期苏力 “ 市： 场 经济对 立法的 启 示” 载 氏， 著 ：《 治及 其 法 土本 源 》资，中国 政 大学 法出社 版１，９ 年版 第， 页 ９６ ４９
Ｉ 】苏力６ “： 市场 经济 立对法的 启 示” 载， 著 氏：《 及治其 法本
土 资 》，第源 ９ 页３ Ｉ 小 周川 “： 银 国 行体 的系不 资 良 问产题 ７ （】 中 代 ） 序载周，小 川主”编 ：《 建与 再生 ——化 解 银行 不 良 资产的 国 际验经 》， “ 重 中 国
银行 系的不体良 产 资题 问（序 ”），第 １ 页 代
３
，言起提 讼诉 其 是最 后 也 最是有 的武力 器。 此 ，因执 环法 境 无论对 权债 保 护还 是的 不对良资 的产转 让 具有 都关 重至要 的 影响。
）（讼 费 用种类 多、价格 高 １ 诉
过通 讼诉 解 决 纠 纷无， 疑 要 花费 济救 本成 。民事诉讼 的 成 本 大 致 由部 三构分 ：一成是 法 院取 的 诉讼收费 二， 是 师律费 三， 是他其 秘
密开支 。
【 ｌ （ ）．尔拉 伦茨： 《 民国法通 论 》 （册）， 王 ８晓德 卡 德 上
等 晔 译法律，出 社 ，版 ２０年版 ， 第５ 页 ０３５
Ｉｌ
卫 东 “： ９ 李 第二 次 思想 解 还是 乌 放 邦托” 载，氏 ： 《 法著 据根《 民 法院讼诉收 费法 》办， 诉费 讼 的用 成是构 ① 案件 ： 治 序秩的 建 构》， 第 ２５ 人６页 受 费 ；理 验勘、 定鉴、 公 告、 译费 翻；【 ｜人、 鉴定 人、 翻译 人 ＝证３ ｌ ０ 高人最 民法院 《 充于分发 挥 判职 能作审 为经用 济发展 提１ 关ｌ员
出 庭的 交费 通住、宿
费 、生 费活 和 工误 贴 补 ；费 诉∽讼保 全 请申 司供法保 和 障法 服务律的 意 》见 （０ ０ ） “， 执、 工 作 行经 为 ２０ 年 五 和 费实 际支出 的费 用； 请申执 行决 、裁定 判或者 调解 议协 以及仲 济发 服展 务的 点 与重措施”
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代 场》ｏ 年 ２￣ Ｊ ）３第 ￣ ｇ 现 化 商２ｏ１ １ 月 （￣ 总 ６ 期 ｉ ＩＴＪ ＇ ２ １９ｑ 新￥
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中国银 行业 不坛 资良转产让 制 的障度碍
● 张洁 吉林学经大济学 院
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前正 制度式 、非 正式 制度 及制 度执行以的 考说 明 察， 高昂 的易交成本 形成消极 的 权保 债护境 环，成 为 不良资产 让转的整体 法环律 境障 碍。 ［ 关 键 词 ］ 保权 法律债制 担度美 国法学家 尔 伯 曾说曼过 ： “ 在 律一法词通 常意义 的上 ， 的它 法 请强院制执 行在。强 执行 制程 序中 法。院必 须 请 聘估评公 估司 价
目的不
仅 在于 管理仅 它：是一种 促成 愿协 自议的事 业 —— 过通 易交 押抵物 ，聘请 拍卖 公司拍 抵卖押物 ， 来现实抵押 物的变 现。 个过整 谈 判 、 发放证件 和 行其履 他性 质 法律 行为的。 ”中 国的 现有 法制 程律 涉 及费用 包诉括讼 费 、 评 估费 、卖拍费 、强 制行 执 费、请聘 律
度对师 于 银业行 良资产 不转让的 交 行 易 为，究 起竟 了促 进是或 碍阻 的
费的用 及种 交通 费等各。这 一 点正，应证 了方流 教授芳精辟 之 言： “ 着 １ 年９ １月 随 ９５《 ０ 保担法 》的生 效和 １ ９年 １ 《 ９ ７ 月 拍 卖法 》的 生
效，抵权押 实 现成 诉为讼 本 成高 最的种 司一法 济 ” 。救 因 ，如此果 说抵押 权 制度 的设 置 原本具 有 降 交 低易成本 作的 用 但，在 中 ，则 国恰 如 力苏所言 ： “ 即 使是西 方 一些 国 家通用的立 或法 法 ，即作使 是 论理上 可 以 减少交 易 成 本的 立法 在，不 同的社 会 不、 时期同 也会有 不 同交 易成的本（ 减少 不 同的 交 成易 本） ，或 们 它不 然 必减 少 易交 成本 或 者 在 中国 一某 时期 不 必 然减少 交 易成 从 交２易成本 度 分析角 行现 破产制 度． 从 经 济学分 析 的角 度看， 破 法产 的能 功要主 在 于， 使得 权债 人中国 现破行产制 度 得，出 结的 论 可截能 不 然。 同
效 果
，本文 将债从 权保 障法的律条 款 司法和环境 — —正式 度 制与 非 正式 制 为度基本 索线予以 步初 探 的讨和 析分。
一
、
法律
法规 不 对资良产转让影的
响
１ ．制 度与押 权抵的 现实 担 保（担 制保 度的济经学 义 意价与 值 １】 所谓 债，“ 特 定 事 当人之 请间求 一 定 给付 的 法 律关系。 ” 指 ］［权 在是 人人与之 间 互相 信 用 的 基础 产 上 生的，而 且 种 这信 用 ２债
必须 依 一附 定 法律 关系的 债与。 信 紧用密 联 相有 学者，指 ，出 “ 债本 ” 。
一 种可是 期 待信 的 用这， 种用 是信指以 还偿为 条 件的价 的特殊值运 动形
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保制度 是债 权 保障 制 中至 为重度要一 环，当事 人 间发 生的 和之 债务 人无须 相 就低对几率 的 事件进 谈 行 判以 约节交易成 本考 察。 债权 因 有一定 的 物 作 为担品 而 得到 确实 的保 全保，这 就 担是 保 权 物 首 先， 中 的国破产 法 关相政 策 性 规定 在使 破 产制度得 以推 行 的本 机质 能。债 权附 有担 物保 ，权那么债 人权 在债 人务不偿 还债 务 时可，担 从物 中保获 价值 得偿 。补 的 同 时。 极也大 地增 加了宣 企告业 破产 难度 。这 的体 现在破产 请申 从律法经 济学 的 角分视 ，担析保 及 优受先偿 权产的生与 存在， 的许 多原则 、 程 序 制 和度 是为了减 少交易成 本，或者 是 交当易 成 具有 本法无 校 的正 禁止 用作时， 使源配资置就 像交易 成本 为 零时应 出 程远序非 债权 人债 务或 所人能掌 握 ，而 需 牵动 资 委国 、财政 局、中 门至； 破 产财 于 的处产 ，更需 理涉 一牵 般产 评资 估构 机、 土评 地 估
具
极有 为要重的 经 济意义 法。 经律济学 的 开山祖 科斯指鼻出 法律 国人， 民银行 各 债权 银和行 分行 劳、动局 、 土地局 、 工 商局等 家多 部 构 机、 有国资 管 理 行 产 政主 部 门 、土地管 行 主政 管部 门 等方多机
现
的那种情 。担况保 制 的存度在 ， 从某种 角度 来看 ， 也是回 减应 少 。构因此 ， “ 直 至目前 的 国中社 会中，破产 的试 法看行来不仅 没在 交易 成 的经济 本需求 。一方 面 债，务 人愿意 用特 资产 来担保定，是 有 减 少决 策 或 行 为人人 交 的成易本 ，相 反 加增 了其交 易成本 ” 的断 自 经己营 良好和 信 良好用 的一种信 号， 权 人 可 债依 此以 减 对少务 债 言绝非虚言 。 人 的 调 成查本 同； 时，担保 物 的在 存， 限也 制了债务 人后事的 会机
主义 行 。
为 次 其，使即依 照 破产法 破及产 政策 ， 权债人 益利也没 有得 应
有到的尊 和重保 护，而 产破 实 践对 债 权人
利
益来 更 是说 雪加上霜 。 调
（ 从
交 成本易 的角度 看抵 押 权现实 方式 合的 理 ２）性根 据《 保法 》，在 债 履务行期 满 届 抵 权押 人未 清 偿受时 ， 担 法 提 院诉起讼 以实现抵 权 押因。 从此 易成 交 本来察考对债 权人 保
行的分析。
查显示 ， 依除 法破 外 ，还 存在产 如 分诸 破产 、整体 破立 产、 生边 产 边 破 产换、牌 经等 其营 他类 型的 破产 方 式，借 破产 之名，行 废债 之 不
良资 产 转让的实 践 也切 表确 明 围 绕， 中国 务债回收 和破 产 界 有 识士 之 更明地 确 出指： “ 破 产 法果 如照 前 的状当 况 的 ，话我 们
抵押 权人 可只 以过 通议协折 价、拍卖 、变 或在 协议 不成 卖时 向 民 人成 为企 实破 业产 的中 要 问主 。 题 ，可护 以 通过 卖拍和诉讼 这 两最 为常种 见实的 抵 押权现 的方 式进 来 的复 杂不与 定 确是性 外商慎审对 待中不国良 产资 市场的原 因。银 在行 我国，资 管理产 司公 收 的接 不良资产基 本 为 对国 企有业的债 还会 有银 的行大量 呆贷 款 由滞于破 产 法 的不健全 而最。终 演 变坏 为
权
根据， 现行 法 律抵 ，物押 于属国 资有 产对 其，拍 前 卖先首 进需行 帐 ”。因此 增 ，交加易 成本 以保， 护债务 人为 主 要目的的破 产法 不
评估 ，而评估 要 过 申请经 项立、资 清 产算 、定 估评 算、 验 确证 等认 成仅为不 良产资 让 转的 碍 障，而 是 且不 资良产进 步一 产 生的首祸 ， 程 序 牵动， 国资 有 占产部有 门及其主 管 部门 国有 、资 管理产行政 主 也 妨碍 中是国 银行新 的生 大巨 制的 性度 障碍 。
管部 、资门评产估 机构等 多方单位 ，并且 产评 估资实行 有偿 服务 ， 在拍卖 有国资产 必 前须费 大花量时 和间金钱 本成。
抵分 押 时物，抵 权押 人须 必首 经先诉 讼 过胜 ，诉 之后 凭效 生决 申
二判、 用及信法司境对债权环让的转响 影
德国 学 家法 拉伦 茨 指 ： 出“ 必 同 得须到 遵 （守‘ 约 必 合 有 道
，因德 约定为作 为类人的 一 项 道德行 是 具 为约有 力束 。 所 以的 ，
债 务在人 不 愿既 偿 清债务 ， 抵押 人 与抵 押 权 人又 无 协 法议处 守’ ） 原 则并 不， 是体 法具 制律度 提才 的一出种 求 要而是 渊源 于，
商场《现代 化 》２ １ １年月 中（甸刊） ０ ０２ 总第６ ２３ 期
财经 论 坛
约有 必守是 人与 人之 间 、国 家 国与家 之间形 成 何任 种一并 非仅仅 以 裁 构 机的裁 决、公 证机 关依法
赋予强 制 行执 力效 的债 文书 权和 行政 ６人权 力 关 系为 基 础的序 的秩先 决条件 。 正”因为 有 约 守 必 首先 一项 是 关 机处 理的 或 处罚决 的定申请 行 执费和实 际支 的费 出 用（） 民； 法道 德要 求而 ，债在务 不人 履行 债 务 ，时债权 人 又可以 求请债 务人强 院 认 为 应当由 当事 人 负 担的其 他 诉 费讼 ，用 括包 财非产案件 当事
人制履行 ，即通 过 法规 定律的违 约 任责制 度 使 债权人 的利 益得 到 事后 应当负担 的 勘 验鉴、定 、 公告 、 译翻所 出支的 费 以用 财产 及案件和 行 案件政 中 法， 异院地 调查取 证 和异 调 地解时支 出 差的 费旅 ，用换 的救 济 ，而使因 权人债 的 利得 到 完益 善的保 障
。 用环 １ 境对债 转 权让的 响影 ．信
）（ 用 环境与交 易 本成 １ 分信析 场 市 交成易 本构的成， 将 之可 分 为细合 同 签订之 前的交
言易之 当，事人在 诉 讼之前 、 讼 之诉中、诉讼 生 效决做 判出 ，都可后
能 需 要 纳钱交财 。 （ 各 隐种形诉 讼 成 本遍 普 在存 ）２
成
本和签 订 合同之 后 交 的成易本 前 。 指者 草拟 同合、就 合同 行谈 进
法 院
审判 执 难行是 我国 司法制 的痼度疾，我 国虽 然是 单一制 国
判 及以 确 合 保同 得履行 以付所 出成的本 ；后 者 括包 不 适应 本 、讨 成家 ， 但 法规宪 定实行多级 政体 权制 ， 了乡除镇 权 政 外其， 他各 都级
价还价 本 、建成 及运立 转 本成和保 成证 本。信任 是 经 交济 换润滑的 设 审判有机 关 检察 机和关 ，司 法权力 地方化 及 由此 产 生 的 地方 护 保剂 ，在 信 环 境用良好 ， 具 高有 信任度 的 社会 由于，成 员 从遵 一 非 套主 义成，为 “ ‘行 难执 的’ 重要 原因， 严 是 格执 法重 大的障碍 。 ”
正 式 的 则规，因 在谈 判而、草 拟 合同 方 面 只 花需 较费少 精力 ，大 大受 司 法 权力 地 化方、地 方 保护主义 的影响 ，一 方面 ，地 域别差 当对
降低 同 签合订 前 交易的成 本；同时 ， 良好 信的 环境 用 使事 得后 不 合 事 人 胜的诉产 生 影响 ； 一另方 面 地，方 法 协 助院政府授 意 的企 破 业作、讨 价 还现 象价 生发 概的率 低 极，过通 讼诉 解决 纠 纷的 必 要 性 大产 逃债 时 常发 生 ，一 地 些政方府 领导 或 政府 部 门出于 自利 益身 或局 ，降从而 该 社 又可会 以 省节 量大签订 合同之 后的交 成易 。本
（中国 信用 境环分 析 ）
２部
益利 考 的虑， 公 或开 下私干
预 法院 立独审 ，判法 判院 决 的执行 一
直 是 困扰人们 的难 。 题
卫东 季授教曾 指 出 “， 中 国 际实 上 一 缺 直乏 一种 建立 在 现市代 管此其处所 制度指 为法 治但，与市 场 济 相经 应 适的信誉 非 等正式制 度 同样
乏缺。
总之 市，场 交 成 本 高易 低取 既决于正 式 制度 ，同 时取也决 于 非
济 的 表是现 正 式 规则 、非正 式 规则及 其 行 执 性的 特合体 。混仅仅改 变正 式 则只 规有在同时具 有 正 非规式则 的补 ，充且其 执行 或者 是 果 。完 中 ”国信用环 境 的 恶 显 劣 非正示式 度制 在 降低交易 成 方面本的
场
经济 之上， 为 自成由的个 人 行为 可预测 性 约 束 制度的 认 ”识 尽， 正 式制度 及规 则的 执行程 度 ，这一点 正 如 经济 学 诺思家 言 ，所“ 经
中
国目 前 信用环 境 恶 为各劣界 同 ，认信 观 念淡 薄用 信、 用失缺 美 的或者 至少 与 是这 改 些变着 的规 则 吻合相时 ，才 能 致理 导想的结 现 象俯 皆是 拾信 。用环境 恶 劣首先 现 在 表 业企合同观 念 淡 薄。大 多
数违
约 属于 情 简节 单责、任 确 易断明 契 约 ，的 次其大量逃 废债 件 失事灵 一 ，面 方是令人 以置信难的逃废 债事 的频 件 发生频，另 一面 方的 发是 生信用 状 极况 度 恶劣的 典 型现表 。前目银 行业内 种一比 较公 迫使 大又量简 单 确明 、本该 依信 机誉制执 行 的 合同都 不不得 诉至 法 认 的 说 法 ，在 是 国有 业商 银行的 款 户贷 中 有，逃废 债 倾 向 的 企 业占 院而，高 昂的 诉 费讼和 下 的低 执率行相 互 为用 ，使 得诉 讼 成本 期
长 ％４， 而实 际作操 可 中达能到 的 比例 为 ％５ ６ 一。％０ ０ ０ 量 大 同 的违合 约尤其 是逃 废 债 ，的发生 ，使 得 整社 会 个成 本大 幅 度 扬 上社 会成 本，分 为两部分 ， 一块 是央中 行和 银央中 政财 就 也是 央政 府中 承要担 逃 废贷款 债 务造成 的直 接 损 ；另一失 分 部是 部外 性成 ，即本 因 这些 企为 业 废逃 款 贷而 响 影其 他企 业 款贷难度 加大 或 参考 文 献 ：
】【（ 美） 哈 罗 ． 德Ｉ１ 伯 ．曼 尔 ：《法律 与 革 —— 西方命 律法传
．
高 不居下 。
页 交
易 成本 上 ，升抵如 担押保 费用 加增 信、 交 用易 受阻、 制定和执 行 统 形的成 ，》 卫 方等译 贺，第 王６ 泽 ： 《 鉴法 原 》 理（一 册 ）， 中国 政 大法 学出 版债 第 合同 的费用 增 加，等 等 。在 如 此恶 劣 信 用的 境 下环 在高，昂 交的易 社
，２年 ０ ，版４ 第 ０ 页１成 本中 ， 接 不 良收资产 转 让风险 可 的想 而 知。 ２
司法 境环 对债权转 让 影的 ．响 Ｉ１祥 俊 ：《 同教 法程》 ， 北京： 中 国人 民 公 安 学 出大版 ３孔 合９
９ 第，页２ 于由信 用环 境 不 佳， 加 之资 本市 不场 达发，因 此 无 是论 银 行还 社 ， １９ 【】流 芳方： “ ４ 民 事诉讼 收费考 ” ， 载《 国中社会 科学》 １９ ９ ９ 资 产是管 理 司 ，公尽 管债 处务 置方 不式断 新创 ，如 产资 置换 、转让
与 售出、 务 债重 组 企 及业重组 、 债 权 股 转及权 阶段性 持股等 开 始采 用 ，但 总 体来看，起 诉追债 ，是仍资 产公 司 目最 前常 用手段的 。中 东 方资 产国管理 司公 统的 计据数显 ，诉讼示项 目 遍 普占到 四 资家产
管 理 司现 行 公 处置方 式的 １ ３ 上 即， 使 受对 不让 资产良 外的 而商 ／以
年
３ ，第１第 ９ ３页
期苏力 “ 市： 场 经济对 立法的 启 示” 载 氏， 著 ：《 治及 其 法 土本 源 》资，中国 政 大学 法出社 版１，９ 年版 第， 页 ９６ ４９
Ｉ 】苏力６ “： 市场 经济 立对法的 启 示” 载， 著 氏：《 及治其 法本
土 资 》，第源 ９ 页３ Ｉ 小 周川 “： 银 国 行体 的系不 资 良 问产题 ７ （】 中 代 ） 序载周，小 川主”编 ：《 建与 再生 ——化 解 银行 不 良 资产的 国 际验经 》， “ 重 中 国
银行 系的不体良 产 资题 问（序 ”），第 １ 页 代
３
，言起提 讼诉 其 是最 后 也 最是有 的武力 器。 此 ，因执 环法 境 无论对 权债 保 护还 是的 不对良资 的产转 让 具有 都关 重至要 的 影响。
）（讼 费 用种类 多、价格 高 １ 诉
过通 讼诉 解 决 纠 纷无， 疑 要 花费 济救 本成 。民事诉讼 的 成 本 大 致 由部 三构分 ：一成是 法 院取 的 诉讼收费 二， 是 师律费 三， 是他其 秘
密开支 。
【 ｌ （ ）．尔拉 伦茨： 《 民国法通 论 》 （册）， 王 ８晓德 卡 德 上
等 晔 译法律，出 社 ，版 ２０年版 ， 第５ 页 ０３５
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卫 东 “： ９ 李 第二 次 思想 解 还是 乌 放 邦托” 载，氏 ： 《 法著 据根《 民 法院讼诉收 费法 》办， 诉费 讼 的用 成是构 ① 案件 ： 治 序秩的 建 构》， 第 ２５ 人６页 受 费 ；理 验勘、 定鉴、 公 告、 译费 翻；【 ｜人、 鉴定 人、 翻译 人 ＝证３ ｌ ０ 高人最 民法院 《 充于分发 挥 判职 能作审 为经用 济发展 提１ 关ｌ员
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费 、生 费活 和 工误 贴 补 ；费 诉∽讼保 全 请申 司供法保 和 障法 服务律的 意 》见 （０ ０ ） “， 执、 工 作 行经 为 ２０ 年 五 和 费实 际支出 的费 用； 请申执 行决 、裁定 判或者 调解 议协 以及仲 济发 服展 务的 点 与重措施”
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