[摘 要] 本文针对中小企业治理模式问题，提出中小企业应该根据自己所处的生命周期，选择最适合自己的治理模式。从创业期、成长期、规范期到蜕变期分别选择以家族治理模式、过渡治理模式、现代治理模式和再造治理模式为主的治理模式，每种模式的建立都有其适应环境和特点，最好的并不是最适合的，不能固守治理模式而模式化，也不存在最优模式，并且治理模式应随着经济水平和企业环境的变化不断发展或重构。 [关键词] 中小企业； 治理模式； 生命周期理论 [中图分类号] F276.3 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2012）21- 0060- 02 近年来，我国中小企业取得了长足的发展，在整个国民经济中的地位越来越重要。但是，中小企业在创立、成长和壮大的过程中，还存在多方面的治理问题，如公司治理家族化问题、股权的明晰问题、治理模式单一问题、产权约束问题、治理机制不完善、外部治理的低效率等，这些均已成为严重阻碍中小企业健康成长的重要因素。因此，在中小企业生命周期发展的不同阶段，必须有与其相适应的治理模式。治理模式应随着经济水平和企业环境的变化不断发展或重构。 1 根据中小企业生命周期的不同阶段选择治理模式 一般认为，企业是国民经济的基本“细胞”。从这个方面来看，企业其实具有生物体的特性。从企业发展的全过程来看，不论时间长短，任何企业都有一个从创立到最终关闭的过程。 按照企业生命周期理论，企业在生命周期的不同阶段，有不同的生命体征，在生命周期某一阶段起作用的行为，在另一阶段可能没有作用甚至起反作用。根据时间的不可逆理论，不同阶段所处的外部环境不同，治理结构和治理机制也要进行适时的改变。许多中小企业将创业初期企业成功的经验简单地照搬到成长阶段的不同时期，这是不符合客观规律的。像“巨人”、“三株”、“秦池”、“小霸王”、“爱多”等企业的企业家在创业初期利用有限的原始资本、资源，以聪明的智慧和操作技巧，抓住机遇，创造出了惊人的奇迹，遗憾的是他们都没有笑到最后。 企业生命周期与生物体的生命周期又不完全相同。它具有可逆性，也就是说，企业的死亡是人类行为的结果，是由于不合理的治理结构、不适宜的治理模式、单一的激励机制、不当的监控行为等造成的。人们完全可以采取有效措施来改造企业，使企业返老还童，甚至是永葆青春。这些措施对企业的成长起到了推波助澜的作用。因此，经过对不同阶段中小企业发展特点的分析研究，本文提出应建立如下几种治理模式。 2 创业期中小企业的治理模式选择——家族治理模式 我国中小企业尤其是民营企业在创业初期，其创办企业所需的资金大多来自家庭财产积累或家族网络融资，企业资源极为有限，企业的经营管理面临诸多实际问题和竞争劣势，如企业尚未形成规模经济、融资困难、产品成本高、管理制度不完善、人才匮乏等。这些因素客观上制约了中小企业的发展。 为有效减少经营风险，节约成本，实现企业迅速立足和快速发展，中小企业在创建初期，绝大多数企业家将企业所有权、管理决策权、人事财务权掌握在本人手中，经营管理决策多数是依靠企业家本人的经验和高度责任心，管理层大部分来自于家族成员，由于有相同历史背景、价值观念、共同利益，因而信任度较高，有利于产生凝聚力，使管理过程中的监督成本降低。大量实践和研究表明，中小企业发展初期，采用家族治理模式能帮助其在激烈的市场竞争中快速完成资本的原始积累，它是一种有效和实用的治理模式。 而企业做大做强必须走现代化、集团化、国际化的道路，中小企业的发展具备了一定规模，需要进一步发展时，企业自身发展需要与家族治理模式的矛盾就会日益彰显，家族治理模式的局限性在管理过程中越来越显露出来，成为企业进一步发展的障碍。如企业所有权结构单一，所有权与经营权高度集中，很难吸纳外部资本，企业面临融资困难，不利于企业规模的进一步扩大。科学的决策机制和决策分层系统尚未建立，独裁与盲目决策行为对企业的发展具有很大的风险，不利于企业的长期生存。所以，在中小企业进入成长期以后，就需要考虑转变现有的家族治理模式。 3 成长期中小企业的治理模式选择——过渡治理模式 随着管理职能的分工，中小企业有必要朝着现代治理模式迈进，逐步取代原来的家族治理模式。过渡治理模式是介于家族治理与现代治理模式之间的一种模式，是中小企业成长过程中必须经历的阶段。 过渡治理模式的典型特点是企业所有权与经营权相对分离，企业的具体经营管理工作由经验丰富的职业经理人负责完成。职业经理人在企业管理过程中，由于见多识广，经验丰富，专业性强，推行科学的管理方法，对企业的管理监督起到了有效作用，在促使企业向规模化方向发展方面，起着十分重要的作用。著名经济学家钟朋荣认为：“家族化治理企业的主要特点在于所有者和经营者合二为一。在企业做大并引进职业经理人或上市之后，可以采取两权适度分离，但一定要保证产权所有者是真正的监督者”。因此，中小企业在引进职业经理人的过程中，可采用分阶段、由中层开始逐渐到高层的引进策略。 中小企业由创业期向成长期发展的进程中，及时采用过渡治理模式，能解决原家族治理模式所不能解决的一些问题和困惑，更好地适应企业发展的需要。同时我们也应该认识到，这种演变并不意味着过渡治理模式一定优于家族治理模式，而是体现了企业在不同发展阶段的客观要求。 4 规范期中小企业的治理模式选择——现代治理模式 现代治理模式的主要特征是资本所有权与经营管理权分离，产权关系明晰，出资者按投入企业资本额享有资产收益、重大决策、选择管理者的权利，专业化的经营管理者负有依法经营、照章纳税，对出资者承担资产保值增值的责任。现代治理模式能有效地解决中小企业快速发展过程中资本扩张的需要，是企业向集团化、国际化发展的必由之路。 进入规范期的中小企业在企业总数中所占比例较小，据调查，在占企业总量99%的中小企业中，有80%以上的企业属于“长不大的”企业，10%的企业“长得很慢”，仅有5%左右的企业可以“很快成长”。少数快速发展的中小企业具有发展成为大型企业的强烈愿望，要完成快速成长的过程，实现做大做强的目标，必须具备雄厚的资本。具备资本扩张能力与否往往成为制约中小企业快速发展的“瓶颈”。通过股份制融资，相对分散的股权形式客观上形成了企业所有权和经营权的彻底分离，规范期的中小企业初步具备了现代企业的典型特征，采用现代治理模式的条件日益成熟。过渡治理模式作为一种过渡性的治理模式，对中小企业的成长是有利的，但其具有所有权与经营权相对分离，家族色彩还相对存在的特点，它既不能有效解决中小企业的融资问题，也不利于经营管理队伍的专业化，客观上制约了企业快速、规范发展，因此此阶段的中小企业需要由过渡治理模式向现代企业治理模式转变。 5 衰退期和蜕变期中小企业的治理模式选择——再造治理模式 衰退期是指企业的发展在走下坡路，企业已经无法继续沿着老路发展下去。在中小企业进入衰退期之后，面临衰亡和蜕变。蜕变就是企业重新获得发展机会。衰退期最容易出现的是“大企业”病，比如间接生产人员增多、机构庞大的“肥胖症”，决策复杂、行动缓慢的“迟钝症”，企业上层领导很难控制的“失控症”等。在此阶段，中小企业的主要目标是摆脱衰退期，避免进入死亡期。因此必须对企业进行脱胎换骨的大手术，引入新思想，积极创新，进行“企业再造”工程。中小企业在这一阶段应根据企业自身的实际情况，探索再造治理模式，因为原有模式所带来的固有惰性已经严重阻碍了企业的发展，只有对企业进行彻底的变革、改制和再造，才能使企业“再生”。因此， 企业目标又回到了生存上。 笔者认为，在中小企业的创业期、成长期、规范期、衰退和蜕变期4个阶段，应分别推行以家族治理模式、过渡治理模式、现代治理模式和再造治理模式为主的治理模式。像美国的杜邦公司、福特公司，历经近百年的发展历程，由最初小规模的家族企业发展至今仍然长盛不衰，就是因为它们随着不同的企业生命周期和发展阶段，不断地调整治理模式。当然，以上4种治理模式只是笔者根据中小企业各发展阶段提出建立的一种主导型的治理模式。在具体的管理过程中，还应综合考虑企业家素质、管理成本、外部治理环境等诸多因素，使管理模式具有灵活性，以更好地适应中小企业发展。 主要参考文献 [1] [美]爱迪斯·伊查克（Adizes Ichak）. 企业生命周期[M]. 北京：中国社会科学出版社，1997. [2] 陈佳贵. 关于企业生命周期与企业蜕变的探讨[J]. 中国工业经济，1995（11）. [3] 黎玉柱，陈锶. 美日公司治理模式的比较研究——兼论中国民营中小企业的治理结构[J]. 上海立信会计学院学报，2006（4）. [4] 尹作亮. 我国民营企业管理模式及其制度创新研究[J]. 中央财经大学学报，2009（2）. [5] 刘绵勇，辛娜. 传统家族企业治理存在的问题及对策[J]. 金融与经济，2006（4）. [6] 胡忠任. 基于企业生命周期理论的民营中小企业经营决策模式的选择[J]. 山东煤炭科技，2006（1）.
[摘 要] 本文针对中小企业治理模式问题，提出中小企业应该根据自己所处的生命周期，选择最适合自己的治理模式。从创业期、成长期、规范期到蜕变期分别选择以家族治理模式、过渡治理模式、现代治理模式和再造治理模式为主的治理模式，每种模式的建立都有其适应环境和特点，最好的并不是最适合的，不能固守治理模式而模式化，也不存在最优模式，并且治理模式应随着经济水平和企业环境的变化不断发展或重构。 [关键词] 中小企业； 治理模式； 生命周期理论 [中图分类号] F276.3 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2012）21- 0060- 02 近年来，我国中小企业取得了长足的发展，在整个国民经济中的地位越来越重要。但是，中小企业在创立、成长和壮大的过程中，还存在多方面的治理问题，如公司治理家族化问题、股权的明晰问题、治理模式单一问题、产权约束问题、治理机制不完善、外部治理的低效率等，这些均已成为严重阻碍中小企业健康成长的重要因素。因此，在中小企业生命周期发展的不同阶段，必须有与其相适应的治理模式。治理模式应随着经济水平和企业环境的变化不断发展或重构。 1 根据中小企业生命周期的不同阶段选择治理模式 一般认为，企业是国民经济的基本“细胞”。从这个方面来看，企业其实具有生物体的特性。从企业发展的全过程来看，不论时间长短，任何企业都有一个从创立到最终关闭的过程。 按照企业生命周期理论，企业在生命周期的不同阶段，有不同的生命体征，在生命周期某一阶段起作用的行为，在另一阶段可能没有作用甚至起反作用。根据时间的不可逆理论，不同阶段所处的外部环境不同，治理结构和治理机制也要进行适时的改变。许多中小企业将创业初期企业成功的经验简单地照搬到成长阶段的不同时期，这是不符合客观规律的。像“巨人”、“三株”、“秦池”、“小霸王”、“爱多”等企业的企业家在创业初期利用有限的原始资本、资源，以聪明的智慧和操作技巧，抓住机遇，创造出了惊人的奇迹，遗憾的是他们都没有笑到最后。 企业生命周期与生物体的生命周期又不完全相同。它具有可逆性，也就是说，企业的死亡是人类行为的结果，是由于不合理的治理结构、不适宜的治理模式、单一的激励机制、不当的监控行为等造成的。人们完全可以采取有效措施来改造企业，使企业返老还童，甚至是永葆青春。这些措施对企业的成长起到了推波助澜的作用。因此，经过对不同阶段中小企业发展特点的分析研究，本文提出应建立如下几种治理模式。 2 创业期中小企业的治理模式选择——家族治理模式 我国中小企业尤其是民营企业在创业初期，其创办企业所需的资金大多来自家庭财产积累或家族网络融资，企业资源极为有限，企业的经营管理面临诸多实际问题和竞争劣势，如企业尚未形成规模经济、融资困难、产品成本高、管理制度不完善、人才匮乏等。这些因素客观上制约了中小企业的发展。 为有效减少经营风险，节约成本，实现企业迅速立足和快速发展，中小企业在创建初期，绝大多数企业家将企业所有权、管理决策权、人事财务权掌握在本人手中，经营管理决策多数是依靠企业家本人的经验和高度责任心，管理层大部分来自于家族成员，由于有相同历史背景、价值观念、共同利益，因而信任度较高，有利于产生凝聚力，使管理过程中的监督成本降低。大量实践和研究表明，中小企业发展初期，采用家族治理模式能帮助其在激烈的市场竞争中快速完成资本的原始积累，它是一种有效和实用的治理模式。 而企业做大做强必须走现代化、集团化、国际化的道路，中小企业的发展具备了一定规模，需要进一步发展时，企业自身发展需要与家族治理模式的矛盾就会日益彰显，家族治理模式的局限性在管理过程中越来越显露出来，成为企业进一步发展的障碍。如企业所有权结构单一，所有权与经营权高度集中，很难吸纳外部资本，企业面临融资困难，不利于企业规模的进一步扩大。科学的决策机制和决策分层系统尚未建立，独裁与盲目决策行为对企业的发展具有很大的风险，不利于企业的长期生存。所以，在中小企业进入成长期以后，就需要考虑转变现有的家族治理模式。 3 成长期中小企业的治理模式选择——过渡治理模式 随着管理职能的分工，中小企业有必要朝着现代治理模式迈进，逐步取代原来的家族治理模式。过渡治理模式是介于家族治理与现代治理模式之间的一种模式，是中小企业成长过程中必须经历的阶段。 过渡治理模式的典型特点是企业所有权与经营权相对分离，企业的具体经营管理工作由经验丰富的职业经理人负责完成。职业经理人在企业管理过程中，由于见多识广，经验丰富，专业性强，推行科学的管理方法，对企业的管理监督起到了有效作用，在促使企业向规模化方向发展方面，起着十分重要的作用。著名经济学家钟朋荣认为：“家族化治理企业的主要特点在于所有者和经营者合二为一。在企业做大并引进职业经理人或上市之后，可以采取两权适度分离，但一定要保证产权所有者是真正的监督者”。因此，中小企业在引进职业经理人的过程中，可采用分阶段、由中层开始逐渐到高层的引进策略。 中小企业由创业期向成长期发展的进程中，及时采用过渡治理模式，能解决原家族治理模式所不能解决的一些问题和困惑，更好地适应企业发展的需要。同时我们也应该认识到，这种演变并不意味着过渡治理模式一定优于家族治理模式，而是体现了企业在不同发展阶段的客观要求。 4 规范期中小企业的治理模式选择——现代治理模式 现代治理模式的主要特征是资本所有权与经营管理权分离，产权关系明晰，出资者按投入企业资本额享有资产收益、重大决策、选择管理者的权利，专业化的经营管理者负有依法经营、照章纳税，对出资者承担资产保值增值的责任。现代治理模式能有效地解决中小企业快速发展过程中资本扩张的需要，是企业向集团化、国际化发展的必由之路。 进入规范期的中小企业在企业总数中所占比例较小，据调查，在占企业总量99%的中小企业中，有80%以上的企业属于“长不大的”企业，10%的企业“长得很慢”，仅有5%左右的企业可以“很快成长”。少数快速发展的中小企业具有发展成为大型企业的强烈愿望，要完成快速成长的过程，实现做大做强的目标，必须具备雄厚的资本。具备资本扩张能力与否往往成为制约中小企业快速发展的“瓶颈”。通过股份制融资，相对分散的股权形式客观上形成了企业所有权和经营权的彻底分离，规范期的中小企业初步具备了现代企业的典型特征，采用现代治理模式的条件日益成熟。过渡治理模式作为一种过渡性的治理模式，对中小企业的成长是有利的，但其具有所有权与经营权相对分离，家族色彩还相对存在的特点，它既不能有效解决中小企业的融资问题，也不利于经营管理队伍的专业化，客观上制约了企业快速、规范发展，因此此阶段的中小企业需要由过渡治理模式向现代企业治理模式转变。 5 衰退期和蜕变期中小企业的治理模式选择——再造治理模式 衰退期是指企业的发展在走下坡路，企业已经无法继续沿着老路发展下去。在中小企业进入衰退期之后，面临衰亡和蜕变。蜕变就是企业重新获得发展机会。衰退期最容易出现的是“大企业”病，比如间接生产人员增多、机构庞大的“肥胖症”，决策复杂、行动缓慢的“迟钝症”，企业上层领导很难控制的“失控症”等。在此阶段，中小企业的主要目标是摆脱衰退期，避免进入死亡期。因此必须对企业进行脱胎换骨的大手术，引入新思想，积极创新，进行“企业再造”工程。中小企业在这一阶段应根据企业自身的实际情况，探索再造治理模式，因为原有模式所带来的固有惰性已经严重阻碍了企业的发展，只有对企业进行彻底的变革、改制和再造，才能使企业“再生”。因此， 企业目标又回到了生存上。 笔者认为，在中小企业的创业期、成长期、规范期、衰退和蜕变期4个阶段，应分别推行以家族治理模式、过渡治理模式、现代治理模式和再造治理模式为主的治理模式。像美国的杜邦公司、福特公司，历经近百年的发展历程，由最初小规模的家族企业发展至今仍然长盛不衰，就是因为它们随着不同的企业生命周期和发展阶段，不断地调整治理模式。当然，以上4种治理模式只是笔者根据中小企业各发展阶段提出建立的一种主导型的治理模式。在具体的管理过程中，还应综合考虑企业家素质、管理成本、外部治理环境等诸多因素，使管理模式具有灵活性，以更好地适应中小企业发展。 主要参考文献 [1] [美]爱迪斯·伊查克（Adizes Ichak）. 企业生命周期[M]. 北京：中国社会科学出版社，1997. [2] 陈佳贵. 关于企业生命周期与企业蜕变的探讨[J]. 中国工业经济，1995（11）. [3] 黎玉柱，陈锶. 美日公司治理模式的比较研究——兼论中国民营中小企业的治理结构[J]. 上海立信会计学院学报，2006（4）. [4] 尹作亮. 我国民营企业管理模式及其制度创新研究[J]. 中央财经大学学报，2009（2）. [5] 刘绵勇，辛娜. 传统家族企业治理存在的问题及对策[J]. 金融与经济，2006（4）. [6] 胡忠任. 基于企业生命周期理论的民营中小企业经营决策模式的选择[J]. 山东煤炭科技，2006（1）.