1投资银行从哪些途径参与高风险的衍生产品市场？
(1)进行金融创新, 开发新的衍生产品, 满足市场需要
(2)作为衍生产品交易的对手方之一, 积极产于衍生产品的交易
(3)充当衍生产品市场的做市商, 双向报价, 维持衍生产品市场的流动性
(4)担任客户产于衍生产品交易的经纪商, 辅助客户进行衍生产品的交易与结算 2投机商对证券市场产生哪些影响？
(1)促进市场交投, 提高二级市场证券的流动性
(2)起一个价格发现的功能
(3)投机商的活动有利于资金在市场上的有效分配
(4)承担市场上其他投资者不愿意承担的风险, 维持市场的高效运行
3风险价值模型有何优点？
(1)能够帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸, 从而可以应用于各种各样的市场风险预测
(2)能够反映组合分散后所带来的风险减少
(3)包含的内容很多, 但易于分解和解释
4简述我国《证券法》规定设立经纪类证券公司必须具备的条件。
(1)注册资本最低限额为人民币5000万元
(2)主要管理人员和业务人员必须具备证券从业资格
(3)有固定的经营场所和合格的交易设施
(4)有健全的管理制度
5简述债券公募发行的优缺点。
(1)优点:发行面广, 购买者众多, 以后的债卷交易方便, 流动性强
(2)缺点:发行要求较高, 手续繁复, 速度较慢, 费用较高
6简述影响期权价格的主要因素。
(1)基础资产当前价格与协定价格之差
(2)期限
(3)基础金融资产价格的稳定性
(4)利率
(5)分红
7投资银行开展证券自营业务必须遵守哪几个方面的原则？
(1)客户委托优先
(2)分账管理
（3）自有账户交易
（4）风险控制
（5）守法经营
8首次公开发行推销的具体成功是通过路演来实现的，成功的路演能够达到什么目的？
（1） 让投资者进一步了解发行人
（2） 增强投资者信心
（3） 为确定发行价格和发行方案获取有用信息
9投资银行金融产品的开发通常包括哪几个阶段？
（1）激发构思 （2）帅选构思 （3）商业分析 （4）市场化 10简述风险企业在经营过程中碰到的风险。
(1)市场风险 （2）法律风险 （3）操作风险 （4）流动性风险 （5）体系风险 11对冲基金有哪些策略类别？
（1） 相对价值型策略 （2）股权对冲型策略 （3）全球宏观型策略
(4)事件驱动型策略 (5)做空型策略 (6)对冲基金组合型策略 12简述股票首次公开发行定价的方式。
(1)公开定价法 （2）固定定价法 （3）混合定价法
13风险价值模型有何缺点？
（1） 着重于从分析过去来预测未来，但市场风险因素过去的变化并不总能精确
的预测一个交易组合值未来的变化
（2） 难以精确地模拟所有交易组合的市场风险因素
（3） 公开的风险价值模型反反映过去的交易头寸，而将来的风险取决于将来的
头寸
（4） 用1天作为时间基准，不能完全捕捉到那些不能再一天内清偿或规避的头
寸的市场风险
14简述我国投资银行与国际投资银行相比存在的劣势。
（1）资金规模小 （2）管理机制落后 （3）运作技术原始
15简述国际上的投资银行高度重视资产管理业务的原因。
（1） 资产管理内容广泛，发展空间不可估量
（2） 资产管理风险低
（3） 资产管理业务作为支柱业务，能够带动投资银行其他业务的发展 16简述投资银行在风险投资中的作用。
（1） 直接进行风险投资
（2） 担当新生企业寻求风险投资的融资顾问
（3） 通过发行上市操作帮助风险投资顺利退出
17投资银行选择发行人的标准是什么？
（1）发行人的诚信和合规问题
（2）发行人的概念，产业与市场热点契合问题
（3）发行人的素质，实力和管理团队问题
（4）发行人的发行规模与承销银行的承销能力匹配问题
18国债竞标发行中的美国式招标和荷兰式招标有什么差异？
（1） 美式招标按照投资人所报竞标价格自高到底顺序排列，报价高的承销机构
优先中标，直至满足预定发行额为止，中标价格以各自投标价格为准，每个承销机构的国债成本不同。
（2） 荷兰式招标下，承销商的中标价格不是以各自的报价分别确定，而是按照
所有中标价格中的最高价或所有中标收益率中的最低收益率来确定，所有承销机构的国债成本基本相同。我国采用荷兰式招标方式。
19投资银行可以动用哪些筹资渠道？
（1）股权融资 （2）债券融资 （3）短期融资 （4）证券金融工资 20同业拆借市场的特点有哪些？
(1)期限短, 我国同业拆借资金的最长期限为4个月;
(2)参与者广泛
(3)信用拆借
(4) 在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行存款帐户上的多余资金
(5)利率由供求双方议定，可以随行就市
21投资银行有哪些主要功能？
（1）媒介资金供需 （2）构造证券市场
(3) 优化资源配置 （4）促进产业集中
22成为一个优秀的投资银行家必备的哪些素质？
(1)强烈的成就驱动力 （2）责任和奉献精神 （3）重点和强度
（4）耐心和毅力 （5）敏感和洞察 （6）正直和执着 （7）创造和创新 23企业开展并购活动要冒什么样的风险？
（1）融资风险和债务风险 （2）营运风险 （3）信息风险
（4）反收购风险 （5）法律风险
24简述我国《证券法》规定设立综合类证券公司必须具备的条件。
（1） 注册资本最低限额为人民币5亿元
（2） 主要管理人员和业务人员必须具备证券从业资格
（3） 有固定的经营场所和合格的交易设施
（4） 有健全的管理制度和规范的自营业务与竞技业务分业管理的体系
25简述投资银行作为私募股票的发行代理担负的职责。
（1）寻找可能的投资者 （2）帮助发行公司准备各项文件
(3)对发行公司进行尽责调查 （4）制定私募发行的日程表
26风险投资的风险管理方式有哪些？
（1）组合投资 （2）分段投资 （3）分类投资
（4）额外控制权 (5)期权激励
27企业开展并购存在哪些动机？
(1)追求协同效应 （2）追求高效率扩张 （3）实现战略目标
（4）追求冗资出路 （5）满足企业家的自我实现愿望 （6）寻求分离价值 28简述投资银行与债券市场的关系。
（1） 投资银行进行债券承销，代客买卖债券，并作为客户顾问建议其买卖
何种债券
（2） 有些投资银行已经成立专门进行债券投资的基金
（3） 投资银行为自己的投资组合购买债券
（4） 投资银行通过发行垃圾债券(高收益债券) 帮助其客户从事兼并与收
购
29简述我国股票按照投资主体进行的分类。
（1）国有股 （2）法人股 （3）社会公众股
30做市商市场具有哪些特点？
（1） 做市商对某只特定证券做市
（2） 投资者的买进订单和卖出订单不直接匹配
（3） 做市商从其买进价格和卖出价格之间的差额中赚取差价
（4） 市场波动过于剧烈，做市商觉得风险过大时，可以退出做市，不进行交易
（5） 买卖订单大都通过电子系统传送
31国债竞标发行中的收益率招标和价格招标分别是怎么实施的？？
（1） 美式收益率招标：将投资者所投收益率从低到高排列，收益率低的比收益
率高的优先中标，直到满足预定发行额，中标的承销机构按各自报出的收益率认购国债
（2） 美式价格招标：按照投资人所报竞标价格自高到底顺序排列，报价高的承
销机构优先中标，直至满足预定发行额为止，中标价格以各自投标价格为准。
（3） 荷兰式招标：承销商的中标价格不是以各自的报价分别确定，而是按照所
有中标价格中的最高价或所有中标收益率中的最低收益率来确定。
32建立投资银行保险制度有何意义？
（1） 对投资银行的经营状况进行监督，当投资银行经营困难时，可以根据实际
情况经行资金上的援助，以保证投资银行自身，客户，股东和整个证券市场的利益免受过大的损失。
（2） 当某投资银行的破产确实无法挽回时，券商保险机构负责对其资产，债务
经行清理，完成去未完成的交易，对其客户按有关规定给与补偿。
（3） 监管投资银行之间的兼并行为，一方面要防止兼并收购过程中损害投资银
行客户的利益，另一方面有可以资助其他投资银行兼并或者接受已破产的投资银行。
33投资银行在混业发展条件下应采取哪些对策？
(1)主动兼并其他金融机构发展金融超市
(2)集中优先资源保持核心竞争力
(3)发展地方业务发挥区域优势
(4)和其他金融机构合并或向外出售
34股票有哪些特征？
（1）不可偿还性 （2）参与性 （3）收益性
（4）流通性 （5）价格波动性和风险性
35衍生产品有哪些基本功能？
(1)以规避风险为目的的套期保值。（2）以追求高额为目的的投机。 36投资银行从哪几个层面上帮助客户公司展开反收购布防？
（1）整顿 （2）预防 （3）反抗
37简述金融管理机构对投资银行证券承销业务的管理。
（1） 禁止投资银行以任何形式欺诈，舞弊，操纵市场，内幕交易
（2） 在承销中，投资银行要承担诚信义务，禁止投资银行参与或者不制止发行
证券企业在发行公告中从事弄虚作假，欺骗公众行为。
（3） 禁止投资银行在承销中过度投机包销风险超过本行所能承受的证券。
（4） 禁止投资银行向发行企业征收过高的费用，从而造成企业筹资成本过高，
侵害发行人与投资者飞利益，影响二级市场的正常运行。
38简述投资银行与货币市场的关系。
（1） 许多投资银行社设立货币市场共同基金，投资于货币市场。
（2） 投资银行购买短期证券以满足其本身证券组合对流动性的需要。
（3） 投资银行是许多商业票据的承销商。
39简述债券私募发行的优缺点。
（1） 优点：手续简便，速度快，效率高，投资者往往事先已确定，不担心发行
失败, 对债券发行者比较有利。
（2） 缺点：流动性比较差，投资者要求比公募更高的收益率。
1投资银行从哪些途径参与高风险的衍生产品市场？
(1)进行金融创新, 开发新的衍生产品, 满足市场需要
(2)作为衍生产品交易的对手方之一, 积极产于衍生产品的交易
(3)充当衍生产品市场的做市商, 双向报价, 维持衍生产品市场的流动性
(4)担任客户产于衍生产品交易的经纪商, 辅助客户进行衍生产品的交易与结算 2投机商对证券市场产生哪些影响？
(1)促进市场交投, 提高二级市场证券的流动性
(2)起一个价格发现的功能
(3)投机商的活动有利于资金在市场上的有效分配
(4)承担市场上其他投资者不愿意承担的风险, 维持市场的高效运行
3风险价值模型有何优点？
(1)能够帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸, 从而可以应用于各种各样的市场风险预测
(2)能够反映组合分散后所带来的风险减少
(3)包含的内容很多, 但易于分解和解释
4简述我国《证券法》规定设立经纪类证券公司必须具备的条件。
(1)注册资本最低限额为人民币5000万元
(2)主要管理人员和业务人员必须具备证券从业资格
(3)有固定的经营场所和合格的交易设施
(4)有健全的管理制度
5简述债券公募发行的优缺点。
(1)优点:发行面广, 购买者众多, 以后的债卷交易方便, 流动性强
(2)缺点:发行要求较高, 手续繁复, 速度较慢, 费用较高
6简述影响期权价格的主要因素。
(1)基础资产当前价格与协定价格之差
(2)期限
(3)基础金融资产价格的稳定性
(4)利率
(5)分红
7投资银行开展证券自营业务必须遵守哪几个方面的原则？
(1)客户委托优先
(2)分账管理
（3）自有账户交易
（4）风险控制
（5）守法经营
8首次公开发行推销的具体成功是通过路演来实现的，成功的路演能够达到什么目的？
（1） 让投资者进一步了解发行人
（2） 增强投资者信心
（3） 为确定发行价格和发行方案获取有用信息
9投资银行金融产品的开发通常包括哪几个阶段？
（1）激发构思 （2）帅选构思 （3）商业分析 （4）市场化 10简述风险企业在经营过程中碰到的风险。
(1)市场风险 （2）法律风险 （3）操作风险 （4）流动性风险 （5）体系风险 11对冲基金有哪些策略类别？
（1） 相对价值型策略 （2）股权对冲型策略 （3）全球宏观型策略
(4)事件驱动型策略 (5)做空型策略 (6)对冲基金组合型策略 12简述股票首次公开发行定价的方式。
(1)公开定价法 （2）固定定价法 （3）混合定价法
13风险价值模型有何缺点？
（1） 着重于从分析过去来预测未来，但市场风险因素过去的变化并不总能精确
的预测一个交易组合值未来的变化
（2） 难以精确地模拟所有交易组合的市场风险因素
（3） 公开的风险价值模型反反映过去的交易头寸，而将来的风险取决于将来的
头寸
（4） 用1天作为时间基准，不能完全捕捉到那些不能再一天内清偿或规避的头
寸的市场风险
14简述我国投资银行与国际投资银行相比存在的劣势。
（1）资金规模小 （2）管理机制落后 （3）运作技术原始
15简述国际上的投资银行高度重视资产管理业务的原因。
（1） 资产管理内容广泛，发展空间不可估量
（2） 资产管理风险低
（3） 资产管理业务作为支柱业务，能够带动投资银行其他业务的发展 16简述投资银行在风险投资中的作用。
（1） 直接进行风险投资
（2） 担当新生企业寻求风险投资的融资顾问
（3） 通过发行上市操作帮助风险投资顺利退出
17投资银行选择发行人的标准是什么？
（1）发行人的诚信和合规问题
（2）发行人的概念，产业与市场热点契合问题
（3）发行人的素质，实力和管理团队问题
（4）发行人的发行规模与承销银行的承销能力匹配问题
18国债竞标发行中的美国式招标和荷兰式招标有什么差异？
（1） 美式招标按照投资人所报竞标价格自高到底顺序排列，报价高的承销机构
优先中标，直至满足预定发行额为止，中标价格以各自投标价格为准，每个承销机构的国债成本不同。
（2） 荷兰式招标下，承销商的中标价格不是以各自的报价分别确定，而是按照
所有中标价格中的最高价或所有中标收益率中的最低收益率来确定，所有承销机构的国债成本基本相同。我国采用荷兰式招标方式。
19投资银行可以动用哪些筹资渠道？
（1）股权融资 （2）债券融资 （3）短期融资 （4）证券金融工资 20同业拆借市场的特点有哪些？
(1)期限短, 我国同业拆借资金的最长期限为4个月;
(2)参与者广泛
(3)信用拆借
(4) 在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中央银行存款帐户上的多余资金
(5)利率由供求双方议定，可以随行就市
21投资银行有哪些主要功能？
（1）媒介资金供需 （2）构造证券市场
(3) 优化资源配置 （4）促进产业集中
22成为一个优秀的投资银行家必备的哪些素质？
(1)强烈的成就驱动力 （2）责任和奉献精神 （3）重点和强度
（4）耐心和毅力 （5）敏感和洞察 （6）正直和执着 （7）创造和创新 23企业开展并购活动要冒什么样的风险？
（1）融资风险和债务风险 （2）营运风险 （3）信息风险
（4）反收购风险 （5）法律风险
24简述我国《证券法》规定设立综合类证券公司必须具备的条件。
（1） 注册资本最低限额为人民币5亿元
（2） 主要管理人员和业务人员必须具备证券从业资格
（3） 有固定的经营场所和合格的交易设施
（4） 有健全的管理制度和规范的自营业务与竞技业务分业管理的体系
25简述投资银行作为私募股票的发行代理担负的职责。
（1）寻找可能的投资者 （2）帮助发行公司准备各项文件
(3)对发行公司进行尽责调查 （4）制定私募发行的日程表
26风险投资的风险管理方式有哪些？
（1）组合投资 （2）分段投资 （3）分类投资
（4）额外控制权 (5)期权激励
27企业开展并购存在哪些动机？
(1)追求协同效应 （2）追求高效率扩张 （3）实现战略目标
（4）追求冗资出路 （5）满足企业家的自我实现愿望 （6）寻求分离价值 28简述投资银行与债券市场的关系。
（1） 投资银行进行债券承销，代客买卖债券，并作为客户顾问建议其买卖
何种债券
（2） 有些投资银行已经成立专门进行债券投资的基金
（3） 投资银行为自己的投资组合购买债券
（4） 投资银行通过发行垃圾债券(高收益债券) 帮助其客户从事兼并与收
购
29简述我国股票按照投资主体进行的分类。
（1）国有股 （2）法人股 （3）社会公众股
30做市商市场具有哪些特点？
（1） 做市商对某只特定证券做市
（2） 投资者的买进订单和卖出订单不直接匹配
（3） 做市商从其买进价格和卖出价格之间的差额中赚取差价
（4） 市场波动过于剧烈，做市商觉得风险过大时，可以退出做市，不进行交易
（5） 买卖订单大都通过电子系统传送
31国债竞标发行中的收益率招标和价格招标分别是怎么实施的？？
（1） 美式收益率招标：将投资者所投收益率从低到高排列，收益率低的比收益
率高的优先中标，直到满足预定发行额，中标的承销机构按各自报出的收益率认购国债
（2） 美式价格招标：按照投资人所报竞标价格自高到底顺序排列，报价高的承
销机构优先中标，直至满足预定发行额为止，中标价格以各自投标价格为准。
（3） 荷兰式招标：承销商的中标价格不是以各自的报价分别确定，而是按照所
有中标价格中的最高价或所有中标收益率中的最低收益率来确定。
32建立投资银行保险制度有何意义？
（1） 对投资银行的经营状况进行监督，当投资银行经营困难时，可以根据实际
情况经行资金上的援助，以保证投资银行自身，客户，股东和整个证券市场的利益免受过大的损失。
（2） 当某投资银行的破产确实无法挽回时，券商保险机构负责对其资产，债务
经行清理，完成去未完成的交易，对其客户按有关规定给与补偿。
（3） 监管投资银行之间的兼并行为，一方面要防止兼并收购过程中损害投资银
行客户的利益，另一方面有可以资助其他投资银行兼并或者接受已破产的投资银行。
33投资银行在混业发展条件下应采取哪些对策？
(1)主动兼并其他金融机构发展金融超市
(2)集中优先资源保持核心竞争力
(3)发展地方业务发挥区域优势
(4)和其他金融机构合并或向外出售
34股票有哪些特征？
（1）不可偿还性 （2）参与性 （3）收益性
（4）流通性 （5）价格波动性和风险性
35衍生产品有哪些基本功能？
(1)以规避风险为目的的套期保值。（2）以追求高额为目的的投机。 36投资银行从哪几个层面上帮助客户公司展开反收购布防？
（1）整顿 （2）预防 （3）反抗
37简述金融管理机构对投资银行证券承销业务的管理。
（1） 禁止投资银行以任何形式欺诈，舞弊，操纵市场，内幕交易
（2） 在承销中，投资银行要承担诚信义务，禁止投资银行参与或者不制止发行
证券企业在发行公告中从事弄虚作假，欺骗公众行为。
（3） 禁止投资银行在承销中过度投机包销风险超过本行所能承受的证券。
（4） 禁止投资银行向发行企业征收过高的费用，从而造成企业筹资成本过高，
侵害发行人与投资者飞利益，影响二级市场的正常运行。
38简述投资银行与货币市场的关系。
（1） 许多投资银行社设立货币市场共同基金，投资于货币市场。
（2） 投资银行购买短期证券以满足其本身证券组合对流动性的需要。
（3） 投资银行是许多商业票据的承销商。
39简述债券私募发行的优缺点。
（1） 优点：手续简便，速度快，效率高，投资者往往事先已确定，不担心发行
失败, 对债券发行者比较有利。
（2） 缺点：流动性比较差，投资者要求比公募更高的收益率。