浅谈中小企业贷款风险补偿机制的可行性
浅谈中小企业贷款风险补偿机制的可行性 发表于：2010-10-14 16:39 浏览(67) 摘要 由于中小企业众多，信贷投放不均衡，河北省张北县在 2009 年首创推出了抵押（担 保）+银行贷款+政府风险补偿”的中小企业风险补偿机制贷款新模式，给当地的经济发展 带来了积极推动作用，也优化了当地银行业的信贷结构，实现了银企双赢。
在张北县的实际 案例中， 我们探讨了中小企业贷款风险补偿机制的有效性和风险性， 对商业银行参与中小企 业贷款风险补偿专项资金贷款提出了针对性的建议。
一、张北县中小企业贷款风险补偿机制的实例研究 河北安塔风电设备有限公司是一家生产风电塔筒、叶片以及风电配件的专业性厂家， 去年 6 月建厂，一期塔筒生产线去年年底投入生产，完成投资近 7000 万元。随着订单的 增加，公司流动资金出现不足，亟须从银行取得贷款。当时公司成立不久，企业贷款自身抵 押不足，取得银行资金比较困难。然而，由于张北县推行中小企业贷款风险补偿机制，该机 制规定：一旦公司发生贷款损失，风险补偿基金可给予 25%的补偿，降低了银行的放贷风 险。在贷款风险补偿机制的保障下，公司最终相继从工商银行贷款 980 万元；域外河北银 行贷款 1000 万元。 实际上， 安塔风电设备有限公司顺利获贷是张北县推行中小企业贷款风 险补偿机制的一个缩影。2009 年，张北县首创推行了“抵押（担保）+银行贷款+政府风险 补偿”的中小企业风险补偿机制贷款新模式，促进了当地经济快速健康发展。
（一）资金短缺成为 367 家中小企业发展短板 近年来，虽然国家的金融生态环境和社会信用体系建设得到进一步加强，但融资难仍 然是企业特别是中小企业发展的主要瓶颈。以河北省张北县为例，张北县民营企业有 367 家(主要为中小企业。其中，注册资金 500 万元至 1000 万元的有 53 家、1000 万元以上 的有 46 家)， 去年一年内新增企业 31 家， 民营经济发展迅速， 已成为县域经济的重要支撑。 这些企业主要分布在工业、商业、建筑、运输、服务等多个领域，涵盖一、二、三产业，已 基本形成风电开发、设备制造、甜菜产业、酵母产销、蔬菜加工储运、等特色主导产业。截 至去年末， 实现民营经济增加值 28.24 亿元， 占全县 GDP 的 69.2%， 实现税金 2.3 亿元， 占全县全部财政收入的 79.8%，在岗职工近万人。 但就是这样一个占主导地位的群体，在发展中却缺乏最有力的资金支撑，步履维艰。 2009 年，张北县新增贷款中，大企业、大项目贷款占 80%以上，中小企业贷款只有 15% 左右，中小企业贷款满足率只有 29%，企业所需流动资金大部分需要自筹。资金短缺已成 为制约中小企业持续、健康、快速发展的主要瓶颈。
（二）用财政资金杠杆撬动风险补偿 为有效破解中小企业融资难， 2009 年 3 月初， 张北县成立了由县财政局、 人民银行、 中小企业局等部门主要负责人为成员的中小企业贷款风险补偿机制工作领导小组， 中小企业 贷款风险补偿机制正式建立。 据了解， 中小企业贷款风险补偿机制能充分发挥财政资金的杠 杆作用，有效降低银行贷款风险，吸引信贷资金向中小企业汇聚、流动，为中小企业贷款提 供一条绿色通道。据介绍，张北县财政预算安排 500 万元建立风险补
偿专用资金，每年按 银行业金融机构为中小企业贷款新增额的 2%提取增补。 据介绍，中小企业贷款风险补偿专用资金是指由财政预算安排的、专门用于中小企业 发放贷款形成损失给予风险补偿和未发生损失给予奖励的资金。 该县中小企业贷款风险补偿 专用资金管理委员会负责确定备选企业和审批使用风险补偿专用资金。 主要采取企业自行申 报、 县乡政府主管部门申报、 银行和担保机构申报等形式， 由管理委员会确定备选企业名单。 备选企业产生后要在新闻媒体和网上公布。 风险补偿基金给企业吃了“定心丸”。金融机构对符合条件、信用良好的备选企业发放 贷款，一旦贷款发生损失，贷款企业抵押(质押)不足以弥补损失时，就从风险补偿资金中拿 出一部分，按照企业等级进行补偿。即 A 级企业的贷款风险补偿比例为 25%；B 级企业的 贷款风险补偿比例为 20%；C 级企业的贷款风险补偿比例为 15%。去年，张北县对已经 申报的 30 家企业进行了初步等级评定，其中，评出 A 级企业 6 家、B 级企业 9 家、C 级 企业 15 家。 此外，风险补偿机制通过奖励方式鼓励银行向中小企业放贷。银行业金融机构贷款到 期中小企业贷款未发生损失的，按照当年新增中小企业贷款额的 0.3%给予奖励。对前 3 年连续未发生贷款损失、当年发生贷款损失的，在按照贷款企业风险补偿比例的基础上，再 提高该银行业金融机构补偿比例 10%。
（三）企业和银行实现了双赢 通过一年多的运行，中小企业贷款风险补偿机制给张北县经济发展提到了十分积极的 推动作用，更给张北县银行业的发展起到了积极作用。 首先，风险补偿机制得到了张北县域内外金融机构的一致支持。因为该机制适用于张 北县域内外所有金融机构，降低了银行信贷风险，受到域内外金融机构的欢迎，激励域内金 融机构加大信贷投放力度。目前，张北县已有 8 家金融机构分别与 8 家企业签订了贷款意 向书，签约金额 2.3 亿元，其中 1.325 亿元的贷款已经到位。 其次，良好的金融生态环境吸引了多家域外金融机构的到来。今年 3 月份，国家开发 银行河北分行与张北县建立了长期战略合作关系， 张北县还被国家开发银行河北分行确定为 全省第一家“四台一会”(即建立管理平台、担保平台、公示平台、融资平台，行业协会)中小 企业融资模式试点县，并初步达成了与顺达油脂、燕北薯业两家企业贷款合作意向。此外， 张家口市商业银行选择在张北县设立支行。 最后，增强了金融机构放贷的积极性，信贷结构优化。今年上半年，张北县短期贷款 比年初增加 5795 万元，增长 13%，同比多增 9%，短期贷款的占比有所增加。今年 1—5 月，全县金融机构累计向备选企业发放流动资金贷款 2.24 亿元，同比增加 9200 万元。同 时，吸引张家口市商业银行向张北县两家企业投放贷款 7000 万元。总体来看，银行对中小 企业有效信贷的增加， 减少了部分中小企业对民间借贷的依赖， 这样更有利于监管部门对资 金流动的监测，提高对整体金融运行情况分析的准确性。
二、中小企业贷款风险补偿机制的优势分析
（一）实现产业政策和信贷政策的有效对接 中小企业贷款风险补偿机制的建立能充分发挥财政资金的杠杆作用，有效降低银行贷 款的风险， 从而吸引信贷资金向中小企业汇聚、 流动， 为中小企业贷款提供了一条绿色通道。 以张北县为例，县委、县政府在确定备选企业时，依据全县产业结构调整的要求，重点对旅 游服务业、新型能源及设备制造业、有机食品加工业、现代物流业、矿产品加工业给予政策 倾斜，促进了县产业结构的调整。同时，贷款风险补偿机制的建立促进了辖区内金融生态环 境的改善实现了产业政策和金融政策的有效对接， 有效破解了中小企业融资问题， 推动了全 县经济快速发展。
（二）实现域内和域外金融机构的双重支持 风险补偿机制适用于域内外所有金融机构，降低了银行信贷风险，受到域内外金融机 构的欢迎。一是激励域内金融机构加大信贷投放力度。以张北县为例，中国银行张北支行向 博天糖业放贷 10000 万元、工商银行张北支行向安塔风电设备厂放贷 500 万元、建设银 行张北支行向张北祥云食品有限公司放贷 500 万元。二是吸引域外金融机构来张北县开展 业务。 良好的金融生态环境吸引了多家银行到张北县开展业务。 张家口市商业银行为张北县 部分中小企业发放贷款近亿元， 其中为顺达油脂有限责任公司发放贷款 4000 万元， 为恒泰 水泥有限责任公司发放贷款 3000 万元。 今年张家口市商业银行到张北县设立支行， 目前县 营业网点正在装修，计划 7 月份揭牌、运营。
（三）实现企业管理和企业信用的自我完善 因为只有进入备选企业后才能享受风险补偿贷款，这就对很多中小企业产生了激励作 用。企业为了能够进入备选名单，不仅在完善企业管理上下功夫，而且更加注重企业信用的 培育。从补偿机制建立以来，张北县中小企业在处理借贷关系、规范管理、科学决策、科学 经营等方面做了大量工作，企业信誉度和综合竞争力有了很大提高。
三、中小企业贷款风险补偿机制的风险分析
（一）风险补偿专用资金的筹资来源风险 在张北县的实例中，该县的风险补偿专用资金是由县财政部预算的 500 万元作为建立 资金， 以后每年按照银行业金融机构为中小企业贷款新增额的 2%提取增补。 这种筹资方式 一方面要求县域经济要十分发达并且财政部有筹资意愿， 地区的财政部能够拿出并且愿意拿 出资金来筹备中小企业的风险补偿专用资金。 如果财政部门不配合， 这个专项资金就有很大 的缺口，靠中小企业自己根本无法撑起局面。所以，地方上的财政部门的经济实力和配合意 愿是此项专项资金筹备的前提条件， 一旦条件不成熟， 例如一些贫困地区或者县市的管理水 平混乱低下的地区，就不适合发展此项专项资金。
（二）风险补偿专用资金的使用风险 在张北县的实例中，张北县成立了中小企业贷款风险补偿专用资金管理委员会，负责 确定备选企业和审批使用风险补偿专用资金。 但是， 对于什么企业适合入选？什么企业又符 合审批使用专项资金的条件？在实际操作中，由于是试点阶段，所以没有统一的标准，给专 用资金管理委员会很大的权利空间， 不排除委员会成员的寻租行为的发生。 一旦发生了寻租 行为， 风险补偿专用资金的使用肯定实现不了中小企业团体的利益最大化。 这将给中小企业 使用此笔专项资金带来混乱和无序。
（三）商业银行存在贷款补偿不足的风险 在张北县实例中，金融机构对符合条件、信用良好的备选企业发放贷款，一旦贷款发 生损失，贷款企业抵押(质押)不足以弥补损失时，就从风险补偿资金中拿出一部分，按照企 业等级进行补偿。 第一中情况可能是风险补偿资金本身不足， 商业银行无法达到足额的补偿； 第二种情况是， 按照企业等级给予的补偿和抵押物的价格之和仍然不足以弥补商业银行的贷 款。这两种情况下，商业银行仍然要面临损失。特别是中小企业集中度高、行业集中度高， 发生系统性风险和产业链风险较大的地区， 商业银行对中小企业的贷款无法回收、 补偿不足 的风险更大。商业银行要谨慎对待。 四、对商业银行的建议 鉴于中小企业贷款风险补偿机制在山东省、河北省等中小企业较大的省市已经开始试 点使用，效果比较显著，所以商业银行可以和当地的
政府、企业联合开展此类专项资金贷款 活动。但是，此类贷款也存在不小的风险，商业银行也应该谨慎为上。 第一，由于试点地区的风险补偿专用资金的筹资途径、资金使用标准、企业入选标准 等等均处于摸索阶段， 并没有统一的标准和对应的监管部门， 所以商业银行应该在贷款初期 对应风险补偿专用资金的利益各方和各方之间的关系厘清，切忌主体不明，权责不清。 第二， 商业银行要保持和地方财政、 中小企业协会、 行业协会等相关部门的紧密联系。 对设有中小企业风险补偿专用资金委员会的地区， 也要和委员会取得紧密联系。 及时了解专 项资金的使用情况和企业的生产运行情况，便于及时发现风险、尽早预防。 第三，商业银行应该尽量在选择企业时，分散行业风险和地区风险。可以将信贷资金 分散到各个不同的行业、各个不同规模的企业，甚至是跨县域的投放。如果在风险补偿专用 资金允许的区域范围之内，尽量分散风险。这样可以防止系统性风险的发生，尽量减少专用 资金不足以补偿银行贷款的情况发生。
浅谈中小企业贷款风险补偿机制的可行性
浅谈中小企业贷款风险补偿机制的可行性 发表于：2010-10-14 16:39 浏览(67) 摘要 由于中小企业众多，信贷投放不均衡，河北省张北县在 2009 年首创推出了抵押（担 保）+银行贷款+政府风险补偿”的中小企业风险补偿机制贷款新模式，给当地的经济发展 带来了积极推动作用，也优化了当地银行业的信贷结构，实现了银企双赢。
在张北县的实际 案例中， 我们探讨了中小企业贷款风险补偿机制的有效性和风险性， 对商业银行参与中小企 业贷款风险补偿专项资金贷款提出了针对性的建议。
一、张北县中小企业贷款风险补偿机制的实例研究 河北安塔风电设备有限公司是一家生产风电塔筒、叶片以及风电配件的专业性厂家， 去年 6 月建厂，一期塔筒生产线去年年底投入生产，完成投资近 7000 万元。随着订单的 增加，公司流动资金出现不足，亟须从银行取得贷款。当时公司成立不久，企业贷款自身抵 押不足，取得银行资金比较困难。然而，由于张北县推行中小企业贷款风险补偿机制，该机 制规定：一旦公司发生贷款损失，风险补偿基金可给予 25%的补偿，降低了银行的放贷风 险。在贷款风险补偿机制的保障下，公司最终相继从工商银行贷款 980 万元；域外河北银 行贷款 1000 万元。 实际上， 安塔风电设备有限公司顺利获贷是张北县推行中小企业贷款风 险补偿机制的一个缩影。2009 年，张北县首创推行了“抵押（担保）+银行贷款+政府风险 补偿”的中小企业风险补偿机制贷款新模式，促进了当地经济快速健康发展。
（一）资金短缺成为 367 家中小企业发展短板 近年来，虽然国家的金融生态环境和社会信用体系建设得到进一步加强，但融资难仍 然是企业特别是中小企业发展的主要瓶颈。以河北省张北县为例，张北县民营企业有 367 家(主要为中小企业。其中，注册资金 500 万元至 1000 万元的有 53 家、1000 万元以上 的有 46 家)， 去年一年内新增企业 31 家， 民营经济发展迅速， 已成为县域经济的重要支撑。 这些企业主要分布在工业、商业、建筑、运输、服务等多个领域，涵盖一、二、三产业，已 基本形成风电开发、设备制造、甜菜产业、酵母产销、蔬菜加工储运、等特色主导产业。截 至去年末， 实现民营经济增加值 28.24 亿元， 占全县 GDP 的 69.2%， 实现税金 2.3 亿元， 占全县全部财政收入的 79.8%，在岗职工近万人。 但就是这样一个占主导地位的群体，在发展中却缺乏最有力的资金支撑，步履维艰。 2009 年，张北县新增贷款中，大企业、大项目贷款占 80%以上，中小企业贷款只有 15% 左右，中小企业贷款满足率只有 29%，企业所需流动资金大部分需要自筹。资金短缺已成 为制约中小企业持续、健康、快速发展的主要瓶颈。
（二）用财政资金杠杆撬动风险补偿 为有效破解中小企业融资难， 2009 年 3 月初， 张北县成立了由县财政局、 人民银行、 中小企业局等部门主要负责人为成员的中小企业贷款风险补偿机制工作领导小组， 中小企业 贷款风险补偿机制正式建立。 据了解， 中小企业贷款风险补偿机制能充分发挥财政资金的杠 杆作用，有效降低银行贷款风险，吸引信贷资金向中小企业汇聚、流动，为中小企业贷款提 供一条绿色通道。据介绍，张北县财政预算安排 500 万元建立风险补
偿专用资金，每年按 银行业金融机构为中小企业贷款新增额的 2%提取增补。 据介绍，中小企业贷款风险补偿专用资金是指由财政预算安排的、专门用于中小企业 发放贷款形成损失给予风险补偿和未发生损失给予奖励的资金。 该县中小企业贷款风险补偿 专用资金管理委员会负责确定备选企业和审批使用风险补偿专用资金。 主要采取企业自行申 报、 县乡政府主管部门申报、 银行和担保机构申报等形式， 由管理委员会确定备选企业名单。 备选企业产生后要在新闻媒体和网上公布。 风险补偿基金给企业吃了“定心丸”。金融机构对符合条件、信用良好的备选企业发放 贷款，一旦贷款发生损失，贷款企业抵押(质押)不足以弥补损失时，就从风险补偿资金中拿 出一部分，按照企业等级进行补偿。即 A 级企业的贷款风险补偿比例为 25%；B 级企业的 贷款风险补偿比例为 20%；C 级企业的贷款风险补偿比例为 15%。去年，张北县对已经 申报的 30 家企业进行了初步等级评定，其中，评出 A 级企业 6 家、B 级企业 9 家、C 级 企业 15 家。 此外，风险补偿机制通过奖励方式鼓励银行向中小企业放贷。银行业金融机构贷款到 期中小企业贷款未发生损失的，按照当年新增中小企业贷款额的 0.3%给予奖励。对前 3 年连续未发生贷款损失、当年发生贷款损失的，在按照贷款企业风险补偿比例的基础上，再 提高该银行业金融机构补偿比例 10%。
（三）企业和银行实现了双赢 通过一年多的运行，中小企业贷款风险补偿机制给张北县经济发展提到了十分积极的 推动作用，更给张北县银行业的发展起到了积极作用。 首先，风险补偿机制得到了张北县域内外金融机构的一致支持。因为该机制适用于张 北县域内外所有金融机构，降低了银行信贷风险，受到域内外金融机构的欢迎，激励域内金 融机构加大信贷投放力度。目前，张北县已有 8 家金融机构分别与 8 家企业签订了贷款意 向书，签约金额 2.3 亿元，其中 1.325 亿元的贷款已经到位。 其次，良好的金融生态环境吸引了多家域外金融机构的到来。今年 3 月份，国家开发 银行河北分行与张北县建立了长期战略合作关系， 张北县还被国家开发银行河北分行确定为 全省第一家“四台一会”(即建立管理平台、担保平台、公示平台、融资平台，行业协会)中小 企业融资模式试点县，并初步达成了与顺达油脂、燕北薯业两家企业贷款合作意向。此外， 张家口市商业银行选择在张北县设立支行。 最后，增强了金融机构放贷的积极性，信贷结构优化。今年上半年，张北县短期贷款 比年初增加 5795 万元，增长 13%，同比多增 9%，短期贷款的占比有所增加。今年 1—5 月，全县金融机构累计向备选企业发放流动资金贷款 2.24 亿元，同比增加 9200 万元。同 时，吸引张家口市商业银行向张北县两家企业投放贷款 7000 万元。总体来看，银行对中小 企业有效信贷的增加， 减少了部分中小企业对民间借贷的依赖， 这样更有利于监管部门对资 金流动的监测，提高对整体金融运行情况分析的准确性。
二、中小企业贷款风险补偿机制的优势分析
（一）实现产业政策和信贷政策的有效对接 中小企业贷款风险补偿机制的建立能充分发挥财政资金的杠杆作用，有效降低银行贷 款的风险， 从而吸引信贷资金向中小企业汇聚、 流动， 为中小企业贷款提供了一条绿色通道。 以张北县为例，县委、县政府在确定备选企业时，依据全县产业结构调整的要求，重点对旅 游服务业、新型能源及设备制造业、有机食品加工业、现代物流业、矿产品加工业给予政策 倾斜，促进了县产业结构的调整。同时，贷款风险补偿机制的建立促进了辖区内金融生态环 境的改善实现了产业政策和金融政策的有效对接， 有效破解了中小企业融资问题， 推动了全 县经济快速发展。
（二）实现域内和域外金融机构的双重支持 风险补偿机制适用于域内外所有金融机构，降低了银行信贷风险，受到域内外金融机 构的欢迎。一是激励域内金融机构加大信贷投放力度。以张北县为例，中国银行张北支行向 博天糖业放贷 10000 万元、工商银行张北支行向安塔风电设备厂放贷 500 万元、建设银 行张北支行向张北祥云食品有限公司放贷 500 万元。二是吸引域外金融机构来张北县开展 业务。 良好的金融生态环境吸引了多家银行到张北县开展业务。 张家口市商业银行为张北县 部分中小企业发放贷款近亿元， 其中为顺达油脂有限责任公司发放贷款 4000 万元， 为恒泰 水泥有限责任公司发放贷款 3000 万元。 今年张家口市商业银行到张北县设立支行， 目前县 营业网点正在装修，计划 7 月份揭牌、运营。
（三）实现企业管理和企业信用的自我完善 因为只有进入备选企业后才能享受风险补偿贷款，这就对很多中小企业产生了激励作 用。企业为了能够进入备选名单，不仅在完善企业管理上下功夫，而且更加注重企业信用的 培育。从补偿机制建立以来，张北县中小企业在处理借贷关系、规范管理、科学决策、科学 经营等方面做了大量工作，企业信誉度和综合竞争力有了很大提高。
三、中小企业贷款风险补偿机制的风险分析
（一）风险补偿专用资金的筹资来源风险 在张北县的实例中，该县的风险补偿专用资金是由县财政部预算的 500 万元作为建立 资金， 以后每年按照银行业金融机构为中小企业贷款新增额的 2%提取增补。 这种筹资方式 一方面要求县域经济要十分发达并且财政部有筹资意愿， 地区的财政部能够拿出并且愿意拿 出资金来筹备中小企业的风险补偿专用资金。 如果财政部门不配合， 这个专项资金就有很大 的缺口，靠中小企业自己根本无法撑起局面。所以，地方上的财政部门的经济实力和配合意 愿是此项专项资金筹备的前提条件， 一旦条件不成熟， 例如一些贫困地区或者县市的管理水 平混乱低下的地区，就不适合发展此项专项资金。
（二）风险补偿专用资金的使用风险 在张北县的实例中，张北县成立了中小企业贷款风险补偿专用资金管理委员会，负责 确定备选企业和审批使用风险补偿专用资金。 但是， 对于什么企业适合入选？什么企业又符 合审批使用专项资金的条件？在实际操作中，由于是试点阶段，所以没有统一的标准，给专 用资金管理委员会很大的权利空间， 不排除委员会成员的寻租行为的发生。 一旦发生了寻租 行为， 风险补偿专用资金的使用肯定实现不了中小企业团体的利益最大化。 这将给中小企业 使用此笔专项资金带来混乱和无序。
（三）商业银行存在贷款补偿不足的风险 在张北县实例中，金融机构对符合条件、信用良好的备选企业发放贷款，一旦贷款发 生损失，贷款企业抵押(质押)不足以弥补损失时，就从风险补偿资金中拿出一部分，按照企 业等级进行补偿。 第一中情况可能是风险补偿资金本身不足， 商业银行无法达到足额的补偿； 第二种情况是， 按照企业等级给予的补偿和抵押物的价格之和仍然不足以弥补商业银行的贷 款。这两种情况下，商业银行仍然要面临损失。特别是中小企业集中度高、行业集中度高， 发生系统性风险和产业链风险较大的地区， 商业银行对中小企业的贷款无法回收、 补偿不足 的风险更大。商业银行要谨慎对待。 四、对商业银行的建议 鉴于中小企业贷款风险补偿机制在山东省、河北省等中小企业较大的省市已经开始试 点使用，效果比较显著，所以商业银行可以和当地的
政府、企业联合开展此类专项资金贷款 活动。但是，此类贷款也存在不小的风险，商业银行也应该谨慎为上。 第一，由于试点地区的风险补偿专用资金的筹资途径、资金使用标准、企业入选标准 等等均处于摸索阶段， 并没有统一的标准和对应的监管部门， 所以商业银行应该在贷款初期 对应风险补偿专用资金的利益各方和各方之间的关系厘清，切忌主体不明，权责不清。 第二， 商业银行要保持和地方财政、 中小企业协会、 行业协会等相关部门的紧密联系。 对设有中小企业风险补偿专用资金委员会的地区， 也要和委员会取得紧密联系。 及时了解专 项资金的使用情况和企业的生产运行情况，便于及时发现风险、尽早预防。 第三，商业银行应该尽量在选择企业时，分散行业风险和地区风险。可以将信贷资金 分散到各个不同的行业、各个不同规模的企业，甚至是跨县域的投放。如果在风险补偿专用 资金允许的区域范围之内，尽量分散风险。这样可以防止系统性风险的发生，尽量减少专用 资金不足以补偿银行贷款的情况发生。