日前，国务院同意并转发了国家发改委《关于2013年深化经济体制改革重点工作的意见》，明确提出要制定存款保险制度实施方案。关于建立存款保险制度的相关问题再度引发热议。根据西南财经大学中国金融研究中心的研究，探讨建立存款保险制度应从我国当前的经济金融形势出发，结合现阶段社会主义市场经济特点，在特定的社会、政治、经济背景下进行分析。
存款保险制度建立的可行性
1993年，中国人民银行第一次公布了资本充足率的测算标准；1995年，《商业银行法》颁布，规定我国商业银行资本充足率不得低于8%；2003年，我国银行业监督管理委员会成立，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行，使得我国金融监管体系日趋完善。2010年9月，巴塞尔银行监管委员会管理层会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案，即“巴塞尔协议III ”。新的监管理念得到引进，巴塞尔协议逐步推广施行，监管手段趋于规范，不断推动商业银行充实资本，健全完善治理结构，加强风险管理，有效防范了系统性风险，这为存款保险制度的建立提供了可能。
制度建立的机遇和挑战
目前，我国处于社会主义初级阶段，社会主义市场经济体制仍在不断完善中，建立存款保险制度机遇与挑战并存。一是信息披露机制的完善为进一步提高市场约束力提供了基础。强化市场约束的核心在于向社会及时而准确地提供金融机构、存款保险公司的信息；国际清算银行也建议各国政府在建立存款保险制度之前解决其在信息透明度、威慑力和责任制方面的缺陷。目前，我国银行业已启用的新的会计准则实现了与国际接轨，银行机构的会计处理得到规范，资本市场约束力量逐步增强，会计报告信息披露的质量和透明度提高，为我国进一步提高公众市场约束力提供了基础。二是利率市场化与存款保险制度的建立相辅相成。利率市场化带来的最直接的风险就是因竞争的加剧导致银行破产倒闭。从国际经验看，存款保险制度可为利率市场化改革护航。
从外部环境来看，自2011年以来，世界经济增长放缓，国际贸易增速回落，主要表现在：一是重债成员国已陷入衰退，欧元区经济短期复苏希望渺茫。南欧受到债务危机困扰的意大利、西班牙和希腊因实施紧缩财政，在衰退的泥沼中越
陷越深。同时，高失业率与老龄化的双重打击，也将使欧元区深陷衰退泥潭。二是美国当前经济开始缓慢复苏，但由于受到出口缩水和政府减支增税政策的影响，美国短期经济发展前景仍不明朗。三是新兴经济体增长态势良好但通胀形势严峻，各经济体表现不一。
从国内经济环境来看，一方面，我国社会主义市场经济体制仍不完善，仍面临着金融市场不够发达，经济体系不够完善，社会信用秩序不够健全等转型期所必需面对和改变的问题；另一方面，我国商业银行逐步深化产权制度改革，将形成以国有商业银行为主体，其他银行类金融机构并存，功能齐全、形式多样、分工协作、互为补充的多层次机构体系，优胜劣汰的规律已经显现，社会公众的金融风险意识己经明显增强。
根据国际经验，建立存款保险制度一般具有以下四个特点：一是未建立存款保险制度的国家基本上都是小国(除了我国) ，大国(尤其是拥有较大规模银行系统的国家) 一般都已经建立；越是市场经济相对较发达的国家和地区，建立存款保险制度的比例也越高；欧洲与拉美地区的国家普遍建立了存款保险制度，而中东与南撒哈拉地区建立存款保险制度的国家较少；越来越多的国家和地区建立存款保险制度，其中中低收入国家和地区的速度更快。国际成功经验显示，公众的风险意识、健全的金融体系、有效的官方监管以及良好的外部环境等要素是存款保险制度有效发挥作用的基础。
中国国情对制度的影响
实践证明，在建立存款保险制度时，必须充分考虑本国的基本国情和经济金融状况。因此，在研究构建我国存款保险制度时，更要注重我国的基本国情和发展现状，以充分发挥存款保险制度的作用。
一是社会融资结构变化对建立存款保险制度的影响。我国的社会融资结构以间接融资为主，银行系统承担了过多的经济系统风险，社会融资体系过度依赖银行已经成为防范银行系统性风险爆发的薄弱环节。尤其是在国内经济发展模式转型阶段，银行不良资产反弹压力较大，银行的风险承受压力亟须解决。社会融资结构不合理所引致的后果已经开始显现，改进国内直接融资和间接融资的结构关系，需要通过建立存款保险制度防范系统性风险。
二是居民储蓄结构变化对建立存款保险制度的影响。随着居民收入差距的扩
大以及金融行业的快速发展，家庭投资的替代性方法越来越多，但活期储蓄的地位短期内仍然无法动摇，更何况在居民的金融资产结构中，定期储蓄还占了很大的比例，居民储蓄的保障功能在定期储蓄方面体现得更为明确。另外，实时支付结算系统的日益普及，一方面确实为储户提取储蓄存款提高了便捷性，但从另一方面看，更容易导致风险向其他银行传递，加大了银行系统性风险。因此，存款保险制度的建立应与我国居民收入水平及储蓄结构的变化相适应。
三是制度体系的完善。目前我国己形成以《中国人民银行法》、《商业银行法》、《银行业监督管理法》、《证券法》、《保险法》、《信托法》等法律为主干、以比较多的金融类行政法规为补充、以大量的部门规章为主要内容的金融法律体系，但我国现有的法制体系是否能够有效防范建立存款保险制度所可能引发的道德危机、逆向选择等不良影响，还有待进一步考证。
四是良好诚信环境的营造。存款保险制度的建立也需要与我国市场经济体制相适应的诚信体系。目前，我国的诚信体系有待进一步完善，提高失信成本，让失信者付出远高于其获取收益的代价，才能保障诚信的长效落实。包括加强市场行为监管，整顿规范市场秩序；加强信访投诉处理工作，维护消费者合法权益；加强数据资料真实性监管，打击弄虚作假行为；完善信用信息披露机制，增强信息对称程度；建立新闻舆论监督机制，营造良好信用环境等。
中国特色存款保险制度的基本框架
一是目标及功能定位。我国的存款保险制度的定位应该是为金融体制改革服务，为可能发生的系统性金融风险补充处置机制和清算安排，健全金融安全网，完善金融监督。根据此定位而成立的存款保险机构的基本职能应该是：负责归集、管理、营运存款保险基金，并建立起有效的市场退出机制，优化金融资源配置，对发生风险的投保存款机构进行赔付，对退出市场的机构进行清算。
二是设立方式及制度保障。可以考虑建立独立的、职能明确的存款保险机构，接受财政部、人民银行和银监会的监督，并有权及时且准确地从监管部门获得充分的监管信息，以防止信息不对称的出现。同时，出台有关存款保险制度的法律法规, 对存款保险机构运行中的各项问题做出明确规定，使存款保险制度在实施中有法可依, 并使其审慎行为得到法律保护，增强存款保险制度的公信力。
三是参保机构。我国现有银行机构的管理水平和资产规模都有很大的差别，
在这种情况下，为了规避“逆向选择”的问题，维护存款保险的公平性，同时从全国性金融体制改革的背景出发，强制性存款保险制度在我国的可行性更高。可以考虑先从村镇银行、股份制小银行进行试点，待时机成熟时再逐步推进。 四是融资来源、保险范围及限额。存款保险机构的初始资本金可采取由财政部拨款、人民银行认购和投保银行机构认购出资相结合的形式募集，保险资金池由投保的银行机构定期缴纳保费来充实。从保险范围及限额来看，设置最高赔付限额在金融运行稳定时期保护小额存款人的作用不容忽视，具体金额则应该在调查全国存款账户中占最大部分的单户余额范围后决定。
五是保费征收。在我国存款保险制度建立之初，已经通过各国实践证明的单一费率制度应该是最合理的选择。但是，未来随着金融监管的不断完善和发展，风险数据的可获得性更强，对不同银行根据风险划分等级更加准确，差别费率制度终将会成为全球公认的趋势，也是我国存款保险制度的最优选择。
六是危机处理。存款保险制度应事前约定危机处理的流程和方式，杜绝监管宽容，并采用统一的危机处理规程，从而可以有效降低危机处理成本，提高危机处理效率。同时，由于事前的制度约定，将有效防止挤兑风潮的发生和蔓延，维护金融系统的稳定。美国2008年金融危机中，大量银行倒闭但未发生过度的银行挤兑现象，就是例证之一。
存款保险制度的风险防范
已有研究普遍认为，存款保险制度会弱化市场约束机制，导致银行业道德风险和逆向选择。特别是我国虽然尚未建立存款保险制度，但是以国有银行为主的金融体系存在事实上的“隐形存款保险”，长期以来我国政府一直对存款类金融机构的个人储蓄存款提供全面的隐性保护。金融机构倒闭损失不能通过市场化机制消化而是由政府埋单，既增大了国家财政压力，又弱化了存款人风险意识和金融机构市场约束，极易引发道德风险和逆向选择风险。相较隐形存款保险制度，显性存款保险制度的建立能在一定程度上弥补市场约束弱化带来的弊端。但是基于我国特定的社会、经济背景，如何设计存款保险制度才能有效防范道德风险和逆向选择，仍是一项耐人深思的重要议题。
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日前，国务院同意并转发了国家发改委《关于2013年深化经济体制改革重点工作的意见》，明确提出要制定存款保险制度实施方案。关于建立存款保险制度的相关问题再度引发热议。根据西南财经大学中国金融研究中心的研究，探讨建立存款保险制度应从我国当前的经济金融形势出发，结合现阶段社会主义市场经济特点，在特定的社会、政治、经济背景下进行分析。
存款保险制度建立的可行性
1993年，中国人民银行第一次公布了资本充足率的测算标准；1995年，《商业银行法》颁布，规定我国商业银行资本充足率不得低于8%；2003年，我国银行业监督管理委员会成立，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行，使得我国金融监管体系日趋完善。2010年9月，巴塞尔银行监管委员会管理层会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案，即“巴塞尔协议III ”。新的监管理念得到引进，巴塞尔协议逐步推广施行，监管手段趋于规范，不断推动商业银行充实资本，健全完善治理结构，加强风险管理，有效防范了系统性风险，这为存款保险制度的建立提供了可能。
制度建立的机遇和挑战
目前，我国处于社会主义初级阶段，社会主义市场经济体制仍在不断完善中，建立存款保险制度机遇与挑战并存。一是信息披露机制的完善为进一步提高市场约束力提供了基础。强化市场约束的核心在于向社会及时而准确地提供金融机构、存款保险公司的信息；国际清算银行也建议各国政府在建立存款保险制度之前解决其在信息透明度、威慑力和责任制方面的缺陷。目前，我国银行业已启用的新的会计准则实现了与国际接轨，银行机构的会计处理得到规范，资本市场约束力量逐步增强，会计报告信息披露的质量和透明度提高，为我国进一步提高公众市场约束力提供了基础。二是利率市场化与存款保险制度的建立相辅相成。利率市场化带来的最直接的风险就是因竞争的加剧导致银行破产倒闭。从国际经验看，存款保险制度可为利率市场化改革护航。
从外部环境来看，自2011年以来，世界经济增长放缓，国际贸易增速回落，主要表现在：一是重债成员国已陷入衰退，欧元区经济短期复苏希望渺茫。南欧受到债务危机困扰的意大利、西班牙和希腊因实施紧缩财政，在衰退的泥沼中越
陷越深。同时，高失业率与老龄化的双重打击，也将使欧元区深陷衰退泥潭。二是美国当前经济开始缓慢复苏，但由于受到出口缩水和政府减支增税政策的影响，美国短期经济发展前景仍不明朗。三是新兴经济体增长态势良好但通胀形势严峻，各经济体表现不一。
从国内经济环境来看，一方面，我国社会主义市场经济体制仍不完善，仍面临着金融市场不够发达，经济体系不够完善，社会信用秩序不够健全等转型期所必需面对和改变的问题；另一方面，我国商业银行逐步深化产权制度改革，将形成以国有商业银行为主体，其他银行类金融机构并存，功能齐全、形式多样、分工协作、互为补充的多层次机构体系，优胜劣汰的规律已经显现，社会公众的金融风险意识己经明显增强。
根据国际经验，建立存款保险制度一般具有以下四个特点：一是未建立存款保险制度的国家基本上都是小国(除了我国) ，大国(尤其是拥有较大规模银行系统的国家) 一般都已经建立；越是市场经济相对较发达的国家和地区，建立存款保险制度的比例也越高；欧洲与拉美地区的国家普遍建立了存款保险制度，而中东与南撒哈拉地区建立存款保险制度的国家较少；越来越多的国家和地区建立存款保险制度，其中中低收入国家和地区的速度更快。国际成功经验显示，公众的风险意识、健全的金融体系、有效的官方监管以及良好的外部环境等要素是存款保险制度有效发挥作用的基础。
中国国情对制度的影响
实践证明，在建立存款保险制度时，必须充分考虑本国的基本国情和经济金融状况。因此，在研究构建我国存款保险制度时，更要注重我国的基本国情和发展现状，以充分发挥存款保险制度的作用。
一是社会融资结构变化对建立存款保险制度的影响。我国的社会融资结构以间接融资为主，银行系统承担了过多的经济系统风险，社会融资体系过度依赖银行已经成为防范银行系统性风险爆发的薄弱环节。尤其是在国内经济发展模式转型阶段，银行不良资产反弹压力较大，银行的风险承受压力亟须解决。社会融资结构不合理所引致的后果已经开始显现，改进国内直接融资和间接融资的结构关系，需要通过建立存款保险制度防范系统性风险。
二是居民储蓄结构变化对建立存款保险制度的影响。随着居民收入差距的扩
大以及金融行业的快速发展，家庭投资的替代性方法越来越多，但活期储蓄的地位短期内仍然无法动摇，更何况在居民的金融资产结构中，定期储蓄还占了很大的比例，居民储蓄的保障功能在定期储蓄方面体现得更为明确。另外，实时支付结算系统的日益普及，一方面确实为储户提取储蓄存款提高了便捷性，但从另一方面看，更容易导致风险向其他银行传递，加大了银行系统性风险。因此，存款保险制度的建立应与我国居民收入水平及储蓄结构的变化相适应。
三是制度体系的完善。目前我国己形成以《中国人民银行法》、《商业银行法》、《银行业监督管理法》、《证券法》、《保险法》、《信托法》等法律为主干、以比较多的金融类行政法规为补充、以大量的部门规章为主要内容的金融法律体系，但我国现有的法制体系是否能够有效防范建立存款保险制度所可能引发的道德危机、逆向选择等不良影响，还有待进一步考证。
四是良好诚信环境的营造。存款保险制度的建立也需要与我国市场经济体制相适应的诚信体系。目前，我国的诚信体系有待进一步完善，提高失信成本，让失信者付出远高于其获取收益的代价，才能保障诚信的长效落实。包括加强市场行为监管，整顿规范市场秩序；加强信访投诉处理工作，维护消费者合法权益；加强数据资料真实性监管，打击弄虚作假行为；完善信用信息披露机制，增强信息对称程度；建立新闻舆论监督机制，营造良好信用环境等。
中国特色存款保险制度的基本框架
一是目标及功能定位。我国的存款保险制度的定位应该是为金融体制改革服务，为可能发生的系统性金融风险补充处置机制和清算安排，健全金融安全网，完善金融监督。根据此定位而成立的存款保险机构的基本职能应该是：负责归集、管理、营运存款保险基金，并建立起有效的市场退出机制，优化金融资源配置，对发生风险的投保存款机构进行赔付，对退出市场的机构进行清算。
二是设立方式及制度保障。可以考虑建立独立的、职能明确的存款保险机构，接受财政部、人民银行和银监会的监督，并有权及时且准确地从监管部门获得充分的监管信息，以防止信息不对称的出现。同时，出台有关存款保险制度的法律法规, 对存款保险机构运行中的各项问题做出明确规定，使存款保险制度在实施中有法可依, 并使其审慎行为得到法律保护，增强存款保险制度的公信力。
三是参保机构。我国现有银行机构的管理水平和资产规模都有很大的差别，
在这种情况下，为了规避“逆向选择”的问题，维护存款保险的公平性，同时从全国性金融体制改革的背景出发，强制性存款保险制度在我国的可行性更高。可以考虑先从村镇银行、股份制小银行进行试点，待时机成熟时再逐步推进。 四是融资来源、保险范围及限额。存款保险机构的初始资本金可采取由财政部拨款、人民银行认购和投保银行机构认购出资相结合的形式募集，保险资金池由投保的银行机构定期缴纳保费来充实。从保险范围及限额来看，设置最高赔付限额在金融运行稳定时期保护小额存款人的作用不容忽视，具体金额则应该在调查全国存款账户中占最大部分的单户余额范围后决定。
五是保费征收。在我国存款保险制度建立之初，已经通过各国实践证明的单一费率制度应该是最合理的选择。但是，未来随着金融监管的不断完善和发展，风险数据的可获得性更强，对不同银行根据风险划分等级更加准确，差别费率制度终将会成为全球公认的趋势，也是我国存款保险制度的最优选择。
六是危机处理。存款保险制度应事前约定危机处理的流程和方式，杜绝监管宽容，并采用统一的危机处理规程，从而可以有效降低危机处理成本，提高危机处理效率。同时，由于事前的制度约定，将有效防止挤兑风潮的发生和蔓延，维护金融系统的稳定。美国2008年金融危机中，大量银行倒闭但未发生过度的银行挤兑现象，就是例证之一。
存款保险制度的风险防范
已有研究普遍认为，存款保险制度会弱化市场约束机制，导致银行业道德风险和逆向选择。特别是我国虽然尚未建立存款保险制度，但是以国有银行为主的金融体系存在事实上的“隐形存款保险”，长期以来我国政府一直对存款类金融机构的个人储蓄存款提供全面的隐性保护。金融机构倒闭损失不能通过市场化机制消化而是由政府埋单，既增大了国家财政压力，又弱化了存款人风险意识和金融机构市场约束，极易引发道德风险和逆向选择风险。相较隐形存款保险制度，显性存款保险制度的建立能在一定程度上弥补市场约束弱化带来的弊端。但是基于我国特定的社会、经济背景，如何设计存款保险制度才能有效防范道德风险和逆向选择，仍是一项耐人深思的重要议题。
mqjtoyz