……………2008-2009学年第一学期期末考试
国际金融 试卷A
班级： 学号： 姓名： 评分：
一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分）
1、由非确定的或偶然的因素引起的国际收支不平衡是( a )
A、临时性不平衡 B、收入性不平衡 C、货币性不平衡 D、周期性不平衡
2、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（ a ）
A、即期外汇交易 B、远期外汇交易 C、中期外汇交易 D、长期外汇交易
3、在我国的国际收支平衡表中，各种实务和资产的往来均以（ b ）作为计算单位，以便于统计比较。
A、人民币 B、美元 C、欧元 D、英磅
4、国际货币基金组织的主要资金来源是（ c ）
A、贷款 B、信托基金
C、会员国向基金组织交纳的份额 D、捐资
5 、当前国际债券发行最多的是（ d ）。
A 、外国债券 B 、美洲债券 C 、非洲债券 D 、欧洲债券
6、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是（ c ）金融市场。
A、美洲国家 B、对岸 C、离岸 D、国际
7、大额可转让存单的发行方式有直接发行和（ c ）
A、通过中央银行发行 B、在海外发行
C、通过承销商发行 D、通过代理行发行
8、目前，世界上规模最大的外汇市场是（ a ）外汇市场，其交易额占世界外汇交易额的30%。
A、伦敦 B、东京 C、纽约 D、上海市
9、金融交易防险法是利用外汇市场与货币业务来消除汇率风险，其中不包括
（ c ）
A、远期合同法 B、投资法 C、外汇期权合同法 D、外汇保值条款
10、在考察一国外债规模的指标中，（ d ）是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。
A、债务率 B、负债率 C、偿息率 D、偿债率
二、多选题（共5题，每题2分，共10分）
11、股票发行市场又称为（ ab ）
A、初级市场 B、一级市场 C、次级市场 D、二级市场
12、从一国汇率是否同他国配合来划分，浮动汇率可分为（ ab ）
A、单独浮动 B、联合浮动 C、自由浮动 D、管理浮动
13、交易后在某一确定日期进行收付时因汇价变动而造成的外汇损失风险是
（ bc ）
A、外汇信用风险 B、交易风险 C、营业风险 D、转换风险
14、下列关于我国现行的外汇管理体制说法正确的有（ abc ）
A、取消外汇留成和上缴
B、实行银行结汇、售汇和人民币经常项目可兑换
C、取消境内外币计价结算，禁止外币在境内的流通
D、实行人民币金融项目的自由兑换
15、网上支付工具应用十分广泛，下列属于网上支付工具的有（ abcd ）
A、电子信用卡 B、电子支票 C、电子现金 D、数字货币
三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。）
16、广义的说，外汇包括外国货币、外国银行存款、外国汇票等（ t ）
17、债券的复利计息是指把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息。 （ t ）
18、由于汇率变动而引起企业竞争能力变动的可能性是企业外汇风险的外汇买卖风险。 （ f ）
19、宽松的经济政策和严格的金融政策有利于国际金融市场的形成（ f ）
20、国际租赁的有利之处在于租赁费用较低（ f ）
21、一国国际收支有长期和大量的顺差可能会导致该国的货币升值（ t ）
22、外汇期权按行使期权的时间不同可分为美式期权和英式期权（ f ）
23、和国际金融组织相比，政府贷款的额度都很大（ f ）
24、国际收支平衡表不是按照复式簿记原理来编制的（ f ）
25、一国的国际储备应该与该国的经济发展规模成正比（ t ）
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、贴现贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人。
27、买入汇率
商业银行向客户买入外汇适用的汇率称买入汇率。
28、地点套汇
地点套汇是指利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易。
29、伦敦银行间同业拆放利率
在伦敦金融市场上，银行间一年以下的短期资金借贷利率。
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、汇率变动对国内物价的影响
汇率变动对国内物价的影响如下：
(1)影响进口商品的价格以及以进口商品为原料的商品的价格
(2)影响一国出口商品的国内价格变动
(3)本币汇率的下滑有可能诱发并加剧通货膨胀
31、即期外汇交易的一般程序
(1)选择交易对象 （2）自报家门 （3）询价
（4）成交 （5）确认 （6）记录与交割
32、国际储备的来源
(1)国际收支顺差 (2) 国际借贷 (3)在外汇市场买入外汇
(4)IMF分配的特别提款权 (5)收购黄金
(6)在基金组织获得的头寸
33、出口信贷在国际贸易中的作用
(1)出口信贷促进了国际贸易的发展
(2)出口信贷是西方国家争取国外市场的重要工具
(3)出口信贷也是发展中国家取得国外资金和技术的一种重要渠道。
六、计算题（共3小题， 34题6分， 35、36题各7分，共20分）
34 、大森公司三个月后有100万英镑收入。为避免英镑的贬值，这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。
现汇率 1：15。00 三个月期权汇率 1：14。80
三个月后实际汇率 1：14。50 期权费 0。1人民币元/英镑
请计算：（1）如不买期权，该公司的损失是多少？
（2）买期权后，该公司的损失是多少？
35 、纽约外汇市场1美元=2马克，法兰克福外汇市场1英镑=5马克，伦敦外汇市场1英镑=2美元。
（1） 是否有套汇的机会。请解释如何套汇。
（2） 用电汇、票汇、还是信汇汇款？
（3） 若用1美元套汇能盈利多少。
有套汇机会。在伦敦外汇市场用美元买入英磅，同时在法兰克福市场用英磅买入马克，然后在纽约外汇市场用马克买入美元。
36 、强生公司有一笔为期六个月，金额为100万英镑的应付账款。为避免英镑升值。请用BSI法来防范外汇风险。
英镑借款利息 6% 人民币借款利息 5%
英镑存款利息 3% 购买英镑债券收益率 4%
现汇率 1：15。00 六个月后汇率 1：15。80
请问：该企业不用BSI法的损失是多少？
该企业用BSI法的损失是多少？
（1）不用BSI的损失：
100万*（15。8—15。00）=80万人民币元
（2）用BSI后的损失
A 、 人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37。5万人民币元
B 、 英镑债券收益 100万英镑*15。8*4%*1/2=31。6万人民币元
损失=A—B=5。9万人民币元
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、外汇管制的方式
外汇管制的方式包括：
(1)对贸易的外汇管理：对进口和出口外汇的管理
(2)对非贸易外汇的管理 (3) 对资本输入输出的管理
(4)对汇率的管理 (5) 对货币、黄金项目的管理
38、国际金融市场的作用
38、国际金融市场的作用如下：
(1)积极作用：为各国经济发展提供了资金来源
调节国际收支平衡
加速生产和资本的国际化
促进银行业务的国际化
(2)消极作用：导致债务危机
加速经济危机传播
导致外汇市场的波动和控制难度加大
导致一国通货膨胀或通货紧缩
……………2008-2009学年第一学期期末考试
国际金融 试卷B
班级： 学号： 姓名： 评分：
一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分）
1、把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息的计息方法是
（ ）
A、复利计息 B、单利计息 C、流动计息 D、多次计息
2、在当今世界上，国际交易几乎全部都是通过（ ）账户上的外汇转移进行结算的。
A、商业银行 B、中央银行 C、证券机构 D、交易所
3、大额可转让存单的发行方式有通过承销商发行和（ ）
A、通过中央银行发行 B、在海外发行
C、直接发行 D、通过代理行发行
4、股票市场分为发行市场和流通市场，其中发行市场又称为（ ）
A、初级市场 B、三级市场 C、次级市场 D、二级市场
5、资金融资期限在1年以内（含1年）的资金交易场所的总称，其中包括有形和无形市场，这种市场是（ ）市场。
A、货币 B、资本 C、证券 D、金融
6、股票交易所分为公有交易所，私人交易所和（ ）交易所。
A、国家 B、银行 C、外资 D、混合
7、利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易是（ ）
A、地点套汇 B、国家套汇 C、抵补套汇 D、抵销套汇
8、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（ ）
A、即期外汇交易 B、远期外汇交易
C、中期外汇交易 D、长期外汇交易
9、在国际货币基金组织的贷款中，申请（ ）贷款是无条件的，不需批准，可以自由提用。
A、出口波动 B、信托 C、储备部分 D、特别
10、下列关于我国的国际储备管理说法不正确的是（ ）
A、以安全性为主 B、保持多元化的货币储备
C、以盈利性为主 、适当考虑安全性和流动性
D、根据国际市场的形势，随时调整各种储备货币的比例
二、多选题（共5题，每题2分，共10分）
11、经常项目是国际经济交往中经常发生的国际收支项目，具体包括以下
（ ）
A、贸易收支 B、劳务收支
C、单方面转移收支 D、各种对外投资，包括证券和实业投资
12、外汇管制的方式有 （ ）
A、对贸易外汇的管理 B、对非贸易外汇的管理
C、对资本输入输出的管理 D、对汇率的管理
13、外汇期权按行使期权的时间不同可分为（ ）
A、美式期权 B、英式期权 C、欧式期权 D、中式期权
14、国际储备的构成包括（ ）
A、黄金储备 B、外汇储备 C、在IMF的储备头寸 D、特别提款权
15、影响黄金价格的因素有（ ）
A、黄金的供求关系 B、货币的利率和汇率
C、国际政治和经济局势 D、通货膨胀的大小
三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。）
16、偿债率是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。 （ ）
17、从政府是否干预汇率来划分，浮动汇率可分为单独浮动、联合浮动、自由浮动和管理浮动 （ ）
18、贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人 （ ）
19、出口收汇要尽量选择硬币，进口付汇要尽量使用软币 （ ）
20、银行的中长期贷款一般都是浮动利率，而租赁的租金固定，因此企业容易计算成本，对投资有把握 （ ）
21、国际储备不能用于调节国际收支的不平衡，但可用于稳定本国货币的汇率和对外借款的资信保证和物质基础。 （ ）
22、稳定的政局和完善金融市场机制有利于国际金融市场的形成（ ）
23、期权保证金是由期权卖方事先存入交易所以保证其履行合约的资金。
（ ）
24、目前，世界上规模最大的外汇市场是东京外汇市场，其交易额占世界外汇交易额的30%。 （ ）
25、在伦敦金融市场上，银行间二年以下的短期资金借贷利率是伦敦银行间同业拆放利率。 （ ）
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、汇率
27、离岸国际金融市场
28、远期外汇交易
29、买方信贷
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、期货合约的主要内容
31、简述电子货币的功能
32、人民币汇率的特点
33、企业外汇风险的类型
六、计算题（共3小题， 题6分，、36题各7分，共20分） 34 35
34 、请计算下列外汇的远期汇率。
（1）、香港外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率 美元 7。8900 贴水 100
日元 0。1300 升水 100
澳元 6。2361 贴水 61
法郎 4。2360 贴水 160
（2）、纽约外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率 港元 7。7500 升水 100
加元 4。2500 升水 100
澳元 1。2361 贴水 61
法郎 2。2360 贴水 160
35 、大海公司从美国进口一批货物。有一笔为期六个月，金额为100万英镑的应付账款。请用BSI法来防范外汇风险。
英镑借款利息 6% 人民币借款利息 5%
英镑存款利息 3% 购买英镑债券收益率 4%
现汇率 1：15。00 六个月后汇率 1：15。80
请问：该企业不用BSI法的损失是多少？
该企业用BSI法的损失是多少？
36 、广州某公司向英国出口一批货物。三个月后有100万英镑收入。为避免英
镑的贬值，这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。
现汇率 1：15。00 三个月期权汇率 1：14。80
三个月后实际汇率 1：14。50 期权费 0。1人民币元/英镑
请计算：（1）如不买期权，该公司的损失是多少？
（2）买期权后，该公司的损失是多少？
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、影响汇率变化的主要因素
38、在浮动汇率下如何调节国际收支不平衡（答在背面）
《国际金融》 试卷A答案
一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分）
1、A 2、A 3、B 4、C 5、D
6、C 7、C 8、A 9、D 10、D
二、多选题（共5题，每题2分，共10分）
11、AB 12、AB 13、BC 14、ABC 15、ABCD
三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。）
16、T 17、T 18、F 19、F 20、F
21、T 22、F 23、F 24、F 25、T
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人。
27 、商业银行向客户买入外汇适用的汇率称买入汇率。
28、地点套汇是指利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易。
29 、在伦敦金融市场上，银行间一年以下的短期资金借贷利率。
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、汇率变动对国内物价的影响如下：
(1)影响进口商品的价格以及以进口商品为原料的商品的价格
(2)影响一国出口商品的国内价格变动
(3)本币汇率的下滑有可能诱发并加剧通货膨胀
31 、(1)选择交易对象 （2）自报家门 （3）询价
（4）成交 （5）确认 （6）记录与交割
32、国际储备的来源包括：
(1)国际收支顺差 (2) 国际借贷 (3)在外汇市场买入外汇
(4)IMF分配的特别提款权 (5)收购黄金
(6)在基金组织获得的头寸
33、出口信贷在国际贸易中的作用如下：
(1)出口信贷促进了国际贸易的发展
(2)出口信贷是西方国家争取国外市场的重要工具
(3)出口信贷也是发展中国家取得国外资金和技术的一种重要渠道。
六、计算题（3小题，第34题6分，第35、36题各7分，共20分） 34 、 （1）不买期权损失：
（15．00—14．50）*100万=50万人民币元
（2）买期权后的损失：
（15．00—14．80）*100万+100万*0。1人民币=30万人民币元 35 、 （1）、有套汇机会。在伦敦外汇市场用美元买入英磅，同时在法兰克福市场用英磅买入马克，然后在纽约外汇市场用马克买入美元。
（2）用电汇汇款
（3）1美元=0。5英磅
0．5英镑=2。5马克
2．5马克=1。25美元
因此用1美元套汇可以盈利0。25美元
36 、 （1）不用BSI的损失：
100万*（15。8—15。00）=80万人民币元
（2）用BSI后的损失
A 、 人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37。5万人民币元
B 、 英镑债券收益 100万英镑*15。8*4%*1/2=31。6万人民币元 损失=A—B=5。9万人民币元
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、外汇管制的方式包括：
(1)对贸易的外汇管理：对进口和出口外汇的管理
(2)对非贸易外汇的管理 (3) 对资本输入输出的管理
(4)对汇率的管理 (5) 对货币、黄金项目的管理
38、国际金融市场的作用如下：
(1)积极作用：为各国经济发展提供了资金来源
调节国际收支平衡
加速生产和资本的国际化
促进银行业务的国际化
(2)消极作用：导致债务危机
加速经济危机传播
导致外汇市场的波动和控制难度加大
导致一国通货膨胀或通货紧缩
《国际金融》 试卷B答案
一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分）
1、A 2、A 3、C 4、A 5、A
6 、B 7、A 8、A 9、C 10、C
二、多选题（共5题，每题2分，共10分）
11、ABC 12、ABCD 13、AC 14、ABCD 15、ABCD
三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。）
16、T 17、F 18、T 19、T 20、T
21、F 22、T 23、T 24、F 25、F
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格。
27、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是离岸金融市场。
28、远期外汇交易是指交易双方先签定外汇买卖合同，仅提供少量的保证金，约定于未来某一日按照约定的汇率和金额进行交割的外汇交易。
29、买方信贷是出口方银行或出口信贷机构向进口方提供的贷款，以便进口方得以用现汇支付进口的资本货物、技术和劳务。
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、期货合约的主要内容如下：
交易单位 期货价格 期货交割的月份
履约保证金 最后交易日
31、电子货币的功能包括：转帐结算功能 储蓄功能
兑现功能 消费贷款功能
32、人民币汇率的特点如下：
现行的人民币汇率是单一的管理浮动汇率
人民币汇率采用直接标价法
人民币汇率采用买卖价
人民币汇率有汇价和钞价两种
33、企业外汇风险的类型有： 交易风险 转换风险 经济风险
六、计算题（共3小题， 34题6分， 35、36题各7分，共20分）
34、请计算下列外汇的实际远期汇率
（1）、香港外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月实际远期汇率 美元 7。8900 贴水 100 7。8800
日元 0。1300 升水 100 0。1400
澳元 6。2361 贴水 61 6。2300
法郎 4。2360 贴水 160 4。2200
（2）、纽约外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月实际远期汇率 港元 7。7500 升水 100 7。7400
加元 4。2500 升水 100 4。2400
澳元 1。2361 贴水 61 1。2422
法郎 2。2360 贴水 160 2。2420
35 、 （1）不用BSI的损失：
100万*（15。8—15。00）=80万人民币元
（2）用BSI后的损失
A 、 人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37。5万人民币元
B 、 英镑债券收益 100万英镑*15。8*4%*1/2=31。6万人民币元 损失=A—B=5。9万人民币元
36 、（1）不买期权损失：
（15．00—14．50）*100万=50万人民币元
（2）买期权后的损失：
（15．00—14．80）*100万+100万*0。1人民币=30万人民币元
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、（1）各国的经济实力和宏观经济政策
（2）心理和预期因素
（3）利率水平 （4）通货膨胀率
（5）国际收支状况 （6）各国汇率政策与对市场的干预
（7）政治因素
38、在浮动汇率下国际收支如何调节方法如下：
（1）外汇缓冲政策 （2）财政与货币政策
（3）汇率政策 （4）直接管制
（5）国际经济金融合作
……………2008-2009学年第一学期期末考试
国际金融 试卷A
班级： 学号： 姓名： 评分：
一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分）
1、由非确定的或偶然的因素引起的国际收支不平衡是( a )
A、临时性不平衡 B、收入性不平衡 C、货币性不平衡 D、周期性不平衡
2、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（ a ）
A、即期外汇交易 B、远期外汇交易 C、中期外汇交易 D、长期外汇交易
3、在我国的国际收支平衡表中，各种实务和资产的往来均以（ b ）作为计算单位，以便于统计比较。
A、人民币 B、美元 C、欧元 D、英磅
4、国际货币基金组织的主要资金来源是（ c ）
A、贷款 B、信托基金
C、会员国向基金组织交纳的份额 D、捐资
5 、当前国际债券发行最多的是（ d ）。
A 、外国债券 B 、美洲债券 C 、非洲债券 D 、欧洲债券
6、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是（ c ）金融市场。
A、美洲国家 B、对岸 C、离岸 D、国际
7、大额可转让存单的发行方式有直接发行和（ c ）
A、通过中央银行发行 B、在海外发行
C、通过承销商发行 D、通过代理行发行
8、目前，世界上规模最大的外汇市场是（ a ）外汇市场，其交易额占世界外汇交易额的30%。
A、伦敦 B、东京 C、纽约 D、上海市
9、金融交易防险法是利用外汇市场与货币业务来消除汇率风险，其中不包括
（ c ）
A、远期合同法 B、投资法 C、外汇期权合同法 D、外汇保值条款
10、在考察一国外债规模的指标中，（ d ）是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。
A、债务率 B、负债率 C、偿息率 D、偿债率
二、多选题（共5题，每题2分，共10分）
11、股票发行市场又称为（ ab ）
A、初级市场 B、一级市场 C、次级市场 D、二级市场
12、从一国汇率是否同他国配合来划分，浮动汇率可分为（ ab ）
A、单独浮动 B、联合浮动 C、自由浮动 D、管理浮动
13、交易后在某一确定日期进行收付时因汇价变动而造成的外汇损失风险是
（ bc ）
A、外汇信用风险 B、交易风险 C、营业风险 D、转换风险
14、下列关于我国现行的外汇管理体制说法正确的有（ abc ）
A、取消外汇留成和上缴
B、实行银行结汇、售汇和人民币经常项目可兑换
C、取消境内外币计价结算，禁止外币在境内的流通
D、实行人民币金融项目的自由兑换
15、网上支付工具应用十分广泛，下列属于网上支付工具的有（ abcd ）
A、电子信用卡 B、电子支票 C、电子现金 D、数字货币
三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。）
16、广义的说，外汇包括外国货币、外国银行存款、外国汇票等（ t ）
17、债券的复利计息是指把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息。 （ t ）
18、由于汇率变动而引起企业竞争能力变动的可能性是企业外汇风险的外汇买卖风险。 （ f ）
19、宽松的经济政策和严格的金融政策有利于国际金融市场的形成（ f ）
20、国际租赁的有利之处在于租赁费用较低（ f ）
21、一国国际收支有长期和大量的顺差可能会导致该国的货币升值（ t ）
22、外汇期权按行使期权的时间不同可分为美式期权和英式期权（ f ）
23、和国际金融组织相比，政府贷款的额度都很大（ f ）
24、国际收支平衡表不是按照复式簿记原理来编制的（ f ）
25、一国的国际储备应该与该国的经济发展规模成正比（ t ）
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、贴现贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人。
27、买入汇率
商业银行向客户买入外汇适用的汇率称买入汇率。
28、地点套汇
地点套汇是指利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易。
29、伦敦银行间同业拆放利率
在伦敦金融市场上，银行间一年以下的短期资金借贷利率。
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、汇率变动对国内物价的影响
汇率变动对国内物价的影响如下：
(1)影响进口商品的价格以及以进口商品为原料的商品的价格
(2)影响一国出口商品的国内价格变动
(3)本币汇率的下滑有可能诱发并加剧通货膨胀
31、即期外汇交易的一般程序
(1)选择交易对象 （2）自报家门 （3）询价
（4）成交 （5）确认 （6）记录与交割
32、国际储备的来源
(1)国际收支顺差 (2) 国际借贷 (3)在外汇市场买入外汇
(4)IMF分配的特别提款权 (5)收购黄金
(6)在基金组织获得的头寸
33、出口信贷在国际贸易中的作用
(1)出口信贷促进了国际贸易的发展
(2)出口信贷是西方国家争取国外市场的重要工具
(3)出口信贷也是发展中国家取得国外资金和技术的一种重要渠道。
六、计算题（共3小题， 34题6分， 35、36题各7分，共20分）
34 、大森公司三个月后有100万英镑收入。为避免英镑的贬值，这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。
现汇率 1：15。00 三个月期权汇率 1：14。80
三个月后实际汇率 1：14。50 期权费 0。1人民币元/英镑
请计算：（1）如不买期权，该公司的损失是多少？
（2）买期权后，该公司的损失是多少？
35 、纽约外汇市场1美元=2马克，法兰克福外汇市场1英镑=5马克，伦敦外汇市场1英镑=2美元。
（1） 是否有套汇的机会。请解释如何套汇。
（2） 用电汇、票汇、还是信汇汇款？
（3） 若用1美元套汇能盈利多少。
有套汇机会。在伦敦外汇市场用美元买入英磅，同时在法兰克福市场用英磅买入马克，然后在纽约外汇市场用马克买入美元。
36 、强生公司有一笔为期六个月，金额为100万英镑的应付账款。为避免英镑升值。请用BSI法来防范外汇风险。
英镑借款利息 6% 人民币借款利息 5%
英镑存款利息 3% 购买英镑债券收益率 4%
现汇率 1：15。00 六个月后汇率 1：15。80
请问：该企业不用BSI法的损失是多少？
该企业用BSI法的损失是多少？
（1）不用BSI的损失：
100万*（15。8—15。00）=80万人民币元
（2）用BSI后的损失
A 、 人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37。5万人民币元
B 、 英镑债券收益 100万英镑*15。8*4%*1/2=31。6万人民币元
损失=A—B=5。9万人民币元
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、外汇管制的方式
外汇管制的方式包括：
(1)对贸易的外汇管理：对进口和出口外汇的管理
(2)对非贸易外汇的管理 (3) 对资本输入输出的管理
(4)对汇率的管理 (5) 对货币、黄金项目的管理
38、国际金融市场的作用
38、国际金融市场的作用如下：
(1)积极作用：为各国经济发展提供了资金来源
调节国际收支平衡
加速生产和资本的国际化
促进银行业务的国际化
(2)消极作用：导致债务危机
加速经济危机传播
导致外汇市场的波动和控制难度加大
导致一国通货膨胀或通货紧缩
……………2008-2009学年第一学期期末考试
国际金融 试卷B
班级： 学号： 姓名： 评分：
一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分）
1、把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息的计息方法是
（ ）
A、复利计息 B、单利计息 C、流动计息 D、多次计息
2、在当今世界上，国际交易几乎全部都是通过（ ）账户上的外汇转移进行结算的。
A、商业银行 B、中央银行 C、证券机构 D、交易所
3、大额可转让存单的发行方式有通过承销商发行和（ ）
A、通过中央银行发行 B、在海外发行
C、直接发行 D、通过代理行发行
4、股票市场分为发行市场和流通市场，其中发行市场又称为（ ）
A、初级市场 B、三级市场 C、次级市场 D、二级市场
5、资金融资期限在1年以内（含1年）的资金交易场所的总称，其中包括有形和无形市场，这种市场是（ ）市场。
A、货币 B、资本 C、证券 D、金融
6、股票交易所分为公有交易所，私人交易所和（ ）交易所。
A、国家 B、银行 C、外资 D、混合
7、利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易是（ ）
A、地点套汇 B、国家套汇 C、抵补套汇 D、抵销套汇
8、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（ ）
A、即期外汇交易 B、远期外汇交易
C、中期外汇交易 D、长期外汇交易
9、在国际货币基金组织的贷款中，申请（ ）贷款是无条件的，不需批准，可以自由提用。
A、出口波动 B、信托 C、储备部分 D、特别
10、下列关于我国的国际储备管理说法不正确的是（ ）
A、以安全性为主 B、保持多元化的货币储备
C、以盈利性为主 、适当考虑安全性和流动性
D、根据国际市场的形势，随时调整各种储备货币的比例
二、多选题（共5题，每题2分，共10分）
11、经常项目是国际经济交往中经常发生的国际收支项目，具体包括以下
（ ）
A、贸易收支 B、劳务收支
C、单方面转移收支 D、各种对外投资，包括证券和实业投资
12、外汇管制的方式有 （ ）
A、对贸易外汇的管理 B、对非贸易外汇的管理
C、对资本输入输出的管理 D、对汇率的管理
13、外汇期权按行使期权的时间不同可分为（ ）
A、美式期权 B、英式期权 C、欧式期权 D、中式期权
14、国际储备的构成包括（ ）
A、黄金储备 B、外汇储备 C、在IMF的储备头寸 D、特别提款权
15、影响黄金价格的因素有（ ）
A、黄金的供求关系 B、货币的利率和汇率
C、国际政治和经济局势 D、通货膨胀的大小
三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。）
16、偿债率是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。 （ ）
17、从政府是否干预汇率来划分，浮动汇率可分为单独浮动、联合浮动、自由浮动和管理浮动 （ ）
18、贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人 （ ）
19、出口收汇要尽量选择硬币，进口付汇要尽量使用软币 （ ）
20、银行的中长期贷款一般都是浮动利率，而租赁的租金固定，因此企业容易计算成本，对投资有把握 （ ）
21、国际储备不能用于调节国际收支的不平衡，但可用于稳定本国货币的汇率和对外借款的资信保证和物质基础。 （ ）
22、稳定的政局和完善金融市场机制有利于国际金融市场的形成（ ）
23、期权保证金是由期权卖方事先存入交易所以保证其履行合约的资金。
（ ）
24、目前，世界上规模最大的外汇市场是东京外汇市场，其交易额占世界外汇交易额的30%。 （ ）
25、在伦敦金融市场上，银行间二年以下的短期资金借贷利率是伦敦银行间同业拆放利率。 （ ）
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、汇率
27、离岸国际金融市场
28、远期外汇交易
29、买方信贷
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、期货合约的主要内容
31、简述电子货币的功能
32、人民币汇率的特点
33、企业外汇风险的类型
六、计算题（共3小题， 题6分，、36题各7分，共20分） 34 35
34 、请计算下列外汇的远期汇率。
（1）、香港外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率 美元 7。8900 贴水 100
日元 0。1300 升水 100
澳元 6。2361 贴水 61
法郎 4。2360 贴水 160
（2）、纽约外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率 港元 7。7500 升水 100
加元 4。2500 升水 100
澳元 1。2361 贴水 61
法郎 2。2360 贴水 160
35 、大海公司从美国进口一批货物。有一笔为期六个月，金额为100万英镑的应付账款。请用BSI法来防范外汇风险。
英镑借款利息 6% 人民币借款利息 5%
英镑存款利息 3% 购买英镑债券收益率 4%
现汇率 1：15。00 六个月后汇率 1：15。80
请问：该企业不用BSI法的损失是多少？
该企业用BSI法的损失是多少？
36 、广州某公司向英国出口一批货物。三个月后有100万英镑收入。为避免英
镑的贬值，这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。
现汇率 1：15。00 三个月期权汇率 1：14。80
三个月后实际汇率 1：14。50 期权费 0。1人民币元/英镑
请计算：（1）如不买期权，该公司的损失是多少？
（2）买期权后，该公司的损失是多少？
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、影响汇率变化的主要因素
38、在浮动汇率下如何调节国际收支不平衡（答在背面）
《国际金融》 试卷A答案
一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分）
1、A 2、A 3、B 4、C 5、D
6、C 7、C 8、A 9、D 10、D
二、多选题（共5题，每题2分，共10分）
11、AB 12、AB 13、BC 14、ABC 15、ABCD
三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。）
16、T 17、T 18、F 19、F 20、F
21、T 22、F 23、F 24、F 25、T
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、贴现是指持票人以未到期票据向银行兑换现金，银行将扣除自买进票据日到票据到期日的利息后的款项付给持票人。
27 、商业银行向客户买入外汇适用的汇率称买入汇率。
28、地点套汇是指利用不同地点的外汇市场之间的汇率差异，同时在不同地点的外汇市场进行外汇买卖，以赚取价差的一种套汇交易。
29 、在伦敦金融市场上，银行间一年以下的短期资金借贷利率。
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、汇率变动对国内物价的影响如下：
(1)影响进口商品的价格以及以进口商品为原料的商品的价格
(2)影响一国出口商品的国内价格变动
(3)本币汇率的下滑有可能诱发并加剧通货膨胀
31 、(1)选择交易对象 （2）自报家门 （3）询价
（4）成交 （5）确认 （6）记录与交割
32、国际储备的来源包括：
(1)国际收支顺差 (2) 国际借贷 (3)在外汇市场买入外汇
(4)IMF分配的特别提款权 (5)收购黄金
(6)在基金组织获得的头寸
33、出口信贷在国际贸易中的作用如下：
(1)出口信贷促进了国际贸易的发展
(2)出口信贷是西方国家争取国外市场的重要工具
(3)出口信贷也是发展中国家取得国外资金和技术的一种重要渠道。
六、计算题（3小题，第34题6分，第35、36题各7分，共20分） 34 、 （1）不买期权损失：
（15．00—14．50）*100万=50万人民币元
（2）买期权后的损失：
（15．00—14．80）*100万+100万*0。1人民币=30万人民币元 35 、 （1）、有套汇机会。在伦敦外汇市场用美元买入英磅，同时在法兰克福市场用英磅买入马克，然后在纽约外汇市场用马克买入美元。
（2）用电汇汇款
（3）1美元=0。5英磅
0．5英镑=2。5马克
2．5马克=1。25美元
因此用1美元套汇可以盈利0。25美元
36 、 （1）不用BSI的损失：
100万*（15。8—15。00）=80万人民币元
（2）用BSI后的损失
A 、 人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37。5万人民币元
B 、 英镑债券收益 100万英镑*15。8*4%*1/2=31。6万人民币元 损失=A—B=5。9万人民币元
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、外汇管制的方式包括：
(1)对贸易的外汇管理：对进口和出口外汇的管理
(2)对非贸易外汇的管理 (3) 对资本输入输出的管理
(4)对汇率的管理 (5) 对货币、黄金项目的管理
38、国际金融市场的作用如下：
(1)积极作用：为各国经济发展提供了资金来源
调节国际收支平衡
加速生产和资本的国际化
促进银行业务的国际化
(2)消极作用：导致债务危机
加速经济危机传播
导致外汇市场的波动和控制难度加大
导致一国通货膨胀或通货紧缩
《国际金融》 试卷B答案
一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分）
1、A 2、A 3、C 4、A 5、A
6 、B 7、A 8、A 9、C 10、C
二、多选题（共5题，每题2分，共10分）
11、ABC 12、ABCD 13、AC 14、ABCD 15、ABCD
三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。）
16、T 17、F 18、T 19、T 20、T
21、F 22、T 23、T 24、F 25、F
四、名词解释（共4小题，每题3分，共12分）
26、汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格。
27、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是离岸金融市场。
28、远期外汇交易是指交易双方先签定外汇买卖合同，仅提供少量的保证金，约定于未来某一日按照约定的汇率和金额进行交割的外汇交易。
29、买方信贷是出口方银行或出口信贷机构向进口方提供的贷款，以便进口方得以用现汇支付进口的资本货物、技术和劳务。
五、简答题（共4小题，每题5分，共20分）
30、期货合约的主要内容如下：
交易单位 期货价格 期货交割的月份
履约保证金 最后交易日
31、电子货币的功能包括：转帐结算功能 储蓄功能
兑现功能 消费贷款功能
32、人民币汇率的特点如下：
现行的人民币汇率是单一的管理浮动汇率
人民币汇率采用直接标价法
人民币汇率采用买卖价
人民币汇率有汇价和钞价两种
33、企业外汇风险的类型有： 交易风险 转换风险 经济风险
六、计算题（共3小题， 34题6分， 35、36题各7分，共20分）
34、请计算下列外汇的实际远期汇率
（1）、香港外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月实际远期汇率 美元 7。8900 贴水 100 7。8800
日元 0。1300 升水 100 0。1400
澳元 6。2361 贴水 61 6。2300
法郎 4。2360 贴水 160 4。2200
（2）、纽约外汇市场
币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月实际远期汇率 港元 7。7500 升水 100 7。7400
加元 4。2500 升水 100 4。2400
澳元 1。2361 贴水 61 1。2422
法郎 2。2360 贴水 160 2。2420
35 、 （1）不用BSI的损失：
100万*（15。8—15。00）=80万人民币元
（2）用BSI后的损失
A 、 人民币借款利息 100*15*5%*1/2=37。5万人民币元
B 、 英镑债券收益 100万英镑*15。8*4%*1/2=31。6万人民币元 损失=A—B=5。9万人民币元
36 、（1）不买期权损失：
（15．00—14．50）*100万=50万人民币元
（2）买期权后的损失：
（15．00—14．80）*100万+100万*0。1人民币=30万人民币元
七、论述题（共2小题，每小题9分，共18分）
37、（1）各国的经济实力和宏观经济政策
（2）心理和预期因素
（3）利率水平 （4）通货膨胀率
（5）国际收支状况 （6）各国汇率政策与对市场的干预
（7）政治因素
38、在浮动汇率下国际收支如何调节方法如下：
（1）外汇缓冲政策 （2）财政与货币政策
（3）汇率政策 （4）直接管制
（5）国际经济金融合作