股票质押
一般操作场内模式，标的股票要求：
1. 首发上市时间原则上不少于1年；
2. 质押股票如为限售流通股，其解禁日须早于项目到期日，且距离项目到期日
不少于3个月；
3. 如项目上报日过去六个月内，曾出现股价上涨幅度超过200%的，不得介入；
4. 标的股票不得为S、ST、*ST、S*ST、SST类股票或已经停牌的股票；不存在
可能因实施重大重组等情况造成长期停牌，并且距离最近一次重大资产重组完成的时间原则上不少于2个季度报告期；
5. 上市公司股票市值不低于25亿元；
6. 单一融资人单只质押股票原则上不超过上市公司总股本的10%（含10%）；
我行所有已开展的项目中，同一只股票合计质押的数量原则上不超过上市公司总股本的15%。
7. 质押比例，单笔单议，根据我行测算表格测算。
定向增发
理财资金投资结构化优先级定向增发，我行一般做固定收益项目，并且为限售期为十二个月的定向增发业务。
1. 折价率及杠杆比例：杠杆比例不超过3:1，不同杠杆比例对应的定向增发折
扣率限制对应表如下：
2. 投资期限：不超过24个月；
3. 风险控制安排：无论在限售期内还是解禁后，均采用补仓线和权益罚没线控
制投资风险。若产品持有的股票市值跌破补仓线，次级需在跌破后2日内进行补仓；若产品持有的股票市值跌破权益罚没线，次级需在跌破后1日内补仓至补仓线以上，否则次级丧失分配权益的权利；
补仓线=优先级本金*140%；
权益罚没线=优先级本金*130%
4. 次级投资人需具有证券投资经验，并具有补仓能力，优先选择实力较强的国
有企业、大型民营企业、资金雄厚的投资机构和补仓能力突出的个人。若次级投资人为产品形式，需追加资金实力较强的第三方承担补仓责任。次级投资人不得出现以下情况：
（1）次级投资人无证券投资经验；
（2）次级投资人超过5个，且无一致行动人协议，或一致行动人出资金额低于次级总额的50%。
5. 标的要求
（1）项目限售期不得超过1年；
（2）标的不得为S、ST、*ST、S*ST、SST；
（3）原则上标的上年末净利润不得为负；
（4）参与定增的股票数量不超过该次定增总规模的40%；
（5）原则上不介入产能过剩行业的投资标的；
（6）原则上不得介入近一年内有违法违规，或监管机构、媒体对标的有重大负面报道的项目；
（7）原则上定增完成后，单一资管计划持有上市公司的股票数量不超过定增实施后总股本的5%。
股票质押
一般操作场内模式，标的股票要求：
1. 首发上市时间原则上不少于1年；
2. 质押股票如为限售流通股，其解禁日须早于项目到期日，且距离项目到期日
不少于3个月；
3. 如项目上报日过去六个月内，曾出现股价上涨幅度超过200%的，不得介入；
4. 标的股票不得为S、ST、*ST、S*ST、SST类股票或已经停牌的股票；不存在
可能因实施重大重组等情况造成长期停牌，并且距离最近一次重大资产重组完成的时间原则上不少于2个季度报告期；
5. 上市公司股票市值不低于25亿元；
6. 单一融资人单只质押股票原则上不超过上市公司总股本的10%（含10%）；
我行所有已开展的项目中，同一只股票合计质押的数量原则上不超过上市公司总股本的15%。
7. 质押比例，单笔单议，根据我行测算表格测算。
定向增发
理财资金投资结构化优先级定向增发，我行一般做固定收益项目，并且为限售期为十二个月的定向增发业务。
1. 折价率及杠杆比例：杠杆比例不超过3:1，不同杠杆比例对应的定向增发折
扣率限制对应表如下：
2. 投资期限：不超过24个月；
3. 风险控制安排：无论在限售期内还是解禁后，均采用补仓线和权益罚没线控
制投资风险。若产品持有的股票市值跌破补仓线，次级需在跌破后2日内进行补仓；若产品持有的股票市值跌破权益罚没线，次级需在跌破后1日内补仓至补仓线以上，否则次级丧失分配权益的权利；
补仓线=优先级本金*140%；
权益罚没线=优先级本金*130%
4. 次级投资人需具有证券投资经验，并具有补仓能力，优先选择实力较强的国
有企业、大型民营企业、资金雄厚的投资机构和补仓能力突出的个人。若次级投资人为产品形式，需追加资金实力较强的第三方承担补仓责任。次级投资人不得出现以下情况：
（1）次级投资人无证券投资经验；
（2）次级投资人超过5个，且无一致行动人协议，或一致行动人出资金额低于次级总额的50%。
5. 标的要求
（1）项目限售期不得超过1年；
（2）标的不得为S、ST、*ST、S*ST、SST；
（3）原则上标的上年末净利润不得为负；
（4）参与定增的股票数量不超过该次定增总规模的40%；
（5）原则上不介入产能过剩行业的投资标的；
（6）原则上不得介入近一年内有违法违规，或监管机构、媒体对标的有重大负面报道的项目；
（7）原则上定增完成后，单一资管计划持有上市公司的股票数量不超过定增实施后总股本的5%。