融资进程
一．售前期。
与潜在投资者建立密切联系。 组织头脑风暴式讨论。
以便不断评价基金的策略、业绩、团队的结构。
二．准备期。融资 分析 策划 计划性工作
● 向有关机构咨询关于基金结构、条款、策略和市场 ● 在投资者之前准备相关的尽职调查材料、随时备用 ● 位融资设定时间表
● 对于非首次融资的机构，要回顾之前基金的融资材料 ● 检查已有基金投资组合，特别要注意注销、减资情况
● 整理以投资项目的现金流量和估值方面情况，做出历史业绩的演示材料 ● 准备私募融资备忘录 (PPM) 的结构和大纲（private placement memorandum） ● 提供更多地业绩衡量指标 ● 准备演示说明书和其他融资材料
● 将投资者开展尽职调查时所需的材料做成完整文件包 ● 分析和选择潜在的投资机构
三．选择少量特别熟悉的机构投资者进行前期沟通。
四．营销过程。 充满旅程、会议和劳累。
与潜在的LP 见面会谈，介绍融资基金的目标规模、团队、策略、条款等。保持联系，随时回答LP 的问题。 五．谈判完成期。
明确的LP 投资意向。条款，法律文本合同。 六．基金成立
融资代理。
PPM 的主要内容。 ● 摘要 ● 投资理念
● 投资专家队伍和顾问委员会 ● 有限合伙协议的条款要点
● 投资历史情况和前期基金业绩(用内部收益率(IRR)描述) ● 法律结构和税收 ● 内生性的投资风险 ● 会计报告标准
融资成功的要素
● 团队 管理队伍首要和核心的决定因素 ● PE 机构的历史业绩 ● 策略和运营
Brockway Moran 基金的投资标准
● 优惠条件 资金来源
● 公共养老基金 ● 公司养老基金 ● 工会养老基金 ● 银行和金融服务机构 ● 保险公司
● 捐赠基金 ● 家族 ● 富有个人 ● 组合基金 ● 资产管理公司 ● 其他
2005年LP 最集中的 10大欧洲城市(350)
2005年LP 最集中的 10大北美城市(600)
融资进程
一．售前期。
与潜在投资者建立密切联系。 组织头脑风暴式讨论。
以便不断评价基金的策略、业绩、团队的结构。
二．准备期。融资 分析 策划 计划性工作
● 向有关机构咨询关于基金结构、条款、策略和市场 ● 在投资者之前准备相关的尽职调查材料、随时备用 ● 位融资设定时间表
● 对于非首次融资的机构，要回顾之前基金的融资材料 ● 检查已有基金投资组合，特别要注意注销、减资情况
● 整理以投资项目的现金流量和估值方面情况，做出历史业绩的演示材料 ● 准备私募融资备忘录 (PPM) 的结构和大纲（private placement memorandum） ● 提供更多地业绩衡量指标 ● 准备演示说明书和其他融资材料
● 将投资者开展尽职调查时所需的材料做成完整文件包 ● 分析和选择潜在的投资机构
三．选择少量特别熟悉的机构投资者进行前期沟通。
四．营销过程。 充满旅程、会议和劳累。
与潜在的LP 见面会谈，介绍融资基金的目标规模、团队、策略、条款等。保持联系，随时回答LP 的问题。 五．谈判完成期。
明确的LP 投资意向。条款，法律文本合同。 六．基金成立
融资代理。
PPM 的主要内容。 ● 摘要 ● 投资理念
● 投资专家队伍和顾问委员会 ● 有限合伙协议的条款要点
● 投资历史情况和前期基金业绩(用内部收益率(IRR)描述) ● 法律结构和税收 ● 内生性的投资风险 ● 会计报告标准
融资成功的要素
● 团队 管理队伍首要和核心的决定因素 ● PE 机构的历史业绩 ● 策略和运营
Brockway Moran 基金的投资标准
● 优惠条件 资金来源
● 公共养老基金 ● 公司养老基金 ● 工会养老基金 ● 银行和金融服务机构 ● 保险公司
● 捐赠基金 ● 家族 ● 富有个人 ● 组合基金 ● 资产管理公司 ● 其他
2005年LP 最集中的 10大欧洲城市(350)
2005年LP 最集中的 10大北美城市(600)